NAPI JELENTÉS 2015.02.10. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 17 665,69 1,88% S&P500 2 046,74-0,42% Részvényforgalom 15,79 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 726,01-0,39% M. Telekom 368 1,10% Stoxx600 370,55-0,74% MOL 11 730 0,00% DAX 10 663,51-1,69% OTP 4 110 4,85% FTSE-100 6 837,15-0,24% Richter 3 860 0,92% Nikkei 225 17 652,7-0,33% EUR/HUF 307,95 2,09 WIG 52 137,6-0,53% FÓKUSZBAN A MAI NAPON ORBÁN JELENTŐS BANKADÓ- CSÖKKENTÉST ÍGÉR a miniszterelnök tegnap bejelentette, hogy Magyarország fokozatosan csökkenti a banki különadót az elhangzott ígéret szerint 2016-2017-ben jelentősen, majd 2018-2019-ben kisebb mértékben tovább mérséklődhet a bankadó a közzétett szándéknyilatkozat alapján az adókulcs 2016-ban 0,53%-ról 0,31%-ra, 2017-ben pedig 0,21%-ra mérséklődhet, ami azt jelenti, hogy első körben nagyjából 40%-kal, azaz mintegy 60 milliárd, majd további 30 milliárd forinttal mérséklődhet a bankszektor különadó befizetése a jelenlegi 140-150 milliárdról egyelőre még csak ígéret van, de azért a korábbiaknál lényegesen konkrétabb kötelezettségvállalás történt a kormányfő részéről a bankokat régóta sújtó, nemzetközi összehasonlításban is kimagasló adóterhelés csökkentésére az OTP 2014-ben 30 milliárd Ft különadót fizetett, ennek 40%-a 12 milliárd forint, tehát 2016-ban ennyivel mérséklődhet az adóteher, majd 2017-től további 5-6 milliárddal egy 5 éves időtávra kivetítve összesen mintegy 70-75 milliárdos megtakarítással számolhatunk, ami részvényenként 250-270 forintot jelent (azért csak öt évre, mert azért az várható volt, hogy előbb-utóbb csökkentik a különadót; ami új információ, hogy ez most viszonylag gyorsan megtörténhet) a hír tehát mindenképpen pozitív és jelentős lökést is adott az árfolyamnak tegnap (közel 200 forintos, sőt, napon belül 400 Ft emelkedés), de a várható eredményhatás már jórészt beépült az árfolyamba azt is látni kell, hogy egyelőre még nincs végeleges megállapodás vagy jogi kötelezettségvállalás, és a gazdasági (költségvetési) mozgástér alakulásától is függhet az, hogy ténylegesen milyen mértékű adócsökkentésre lesz lehetőség A GÖRÖGÖK MIATT LEJTŐRE KERÜLTEK A NYUGATI BÖRZÉK a magyar börzével ellentétben a külföldi piacokon negatív hangulat uralkodott tegnap, az európai indexek 1-1,5%-os, míg az amerikai piac 0,5% körüli mínuszban zárt elsősorban a görögök miatt főtt a befektetők feje, miután Alekszisz Ciprasz kormányfő a hétvégén ismét radikálisabb hangot ütött meg, elutasítva a korábbi hitelprogramot és megszorításokat, így ismét távolabb került a hitelezőkkel történő megállapodás erősödtek a menedékdevizák és az arany, miközben a görög és az olasz hozamok ismét felfelé vették az irányt
ÁZSIÁBAN JAVULT A HANGULAT A KÍNAI INFLÁCIÓS ADATOK UTÁN ugyanakkor ma reggel Ázsiában már valamelyest javult a hangulat, miután Kínából tovább csökkenő inflációs adatok érkeztek, felerősítve a további monetáris és fiskális lazítással kapcsolatos várakozásokat az éves fogyasztói árindex januárban több mint ötéves mélypontra, 0,8%-ra esett vissza az előző havi 1,5%-ról, alulmúlva az 1% körüli piaci várakozást is az ipari termelői árak szintén a vártnál nagyobb mértékben 3,8% helyett 4,3%-kal estek vissza (év/év) a decemberi 3,3%-os csökkenés után a zuhanó energia- és nyersanyagárak mellett a gyenge belső kereslet is hozzájárul az alacsony inflációs számokhoz, tehát az adatok újabb jelzésként értékelhetők a kínai gazdaság lassuló növekedését illetően KIEMELT ESEMÉNYEK NAGY-BRITANNIA 10:30 Decemberi ipari termelés. Várt: 0,5% év/év, előző: 1,1%. USA EU GYORSJELENTÉS 14:15 Jeffrey Lacker (Richmond Fed) beszél a gazdaságról. 18:30 Wolfgang Schäuble német pénzügyminiszter és Jens Weidmann jegybankelnök sajtótájékoztatója a G-20 csúcstalálkozó után. EU: Michelin, Intesa Sanpaolo, UBS. USA: Coca-Cola (nyitás előtt, várt EPS: 0,42 $), CVS Health (ny.e., 1,20 $). DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ ITT A KORREKCIÓ FORINTBAN az elmúlt hét vége felé már valószínűsítettük, hogy az elmúlt egy hónap erősödő trendje után jó eséllyel jöhet egy nagyobb korrekció a forintban ez a tegnapi kereskedésben el is indult, miután a befektetők a forinterősödés átmeneti kifulladásával elkezdték lezárni az EURHUF short pozícióikat a korrekció első körben 309 közelébe gyengítette vissza a hazai devizát az euróval szemben az első komolyabb ellenállás 313-nál lehet, itt húzódik ugyanis az 50 napos mozgóátlag és a korábbi emelkedő szakasz 61,8%-os Fibo szintje de valószínű, hogy már a 310-es szintnél található 200 napos is megfogja a felpattanást, ugyanis a forinterősödésre játszó befektetők az ECB QE programjával minden ilyen korrekciót szemrebbentés nélkül kihasználhatnak HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK CSÖKKENŐ KÜL- KERESKEDELMI TÖBBLET December: 322 m Piaci várakozás: 280 m Bázis: 225 m a KSH előzetes adatai szerint 322 millió euro volt a külkereskedelmi termékforgalom többlete decemberben a kivitel értéke euróban mérve 9,2%-kal, a behozatalé 7,8%-kal múlta felül az egy évvel korábbit az év utolsó hónapjában az utóbbi években mindig az átlagosnál kisebb volt a többlet, de a megelőző két évhez viszonyítva (2012: 143 millió euro, 2013: 225 millió euro) 2014 végén mérsékeltebb volt ez a jelenség főként a nagy súlyú feldolgozóipari ágazatok év végén ingadozó termelése, leállásait okozzák az átmeneti csökkenést a teljes éves külkereskedelmi többlet 6,5 Mrd eurót tett ki, ami csaknem azonos a 2013. évi szufficittel forintban mérve javult az egyenleg (2007 Mrd Ft-ra), hiszen 2014-ben a forint gyengébb volt a külkereskedelemben meghatározó devizákkal szemben
RÉSZLETES ADATOK 2015.02.10. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 17 665,69 1,88% DJIA 17 729,21-0,53% Részvényforgalom 15,79 Mrd Ft S&P 500 2 046,74-0,42% BUMIX 1 478,00 0,71% S&P Futures 2 045,00 0,10% BUX 1512 17 729 1,31% Nasdaq Composite 4 726,01-0,39% RTS $ 851,20 2,34% Nasdaq Futures 4 221,25 0,20% PX 980,72 0,16% DAX 10 663,51-1,69% WIG 52 137,6-0,53% CAC 40 4 651,08-0,85% BOVESPA 67 879,5-0,43% FTSE 100 6 837,15-0,24% Shanghai Comp. 3 140,9 1,81% Nikkei 225 17 652,7-0,33% Hang Seng 24 536,73-0,07% ATX 2 287,74 0,57% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,1333 0,0009 3 hónap 1,67 0,01 USD/JPY 118,57-0,30 6 hónap 1,55 0,00 GBP/USD 1,5250-0,0004 1 év 1,63 0,01 USD/CHF 0,9236-0,0032 3 év 2,18 0,02 USD/HUF 271,84 1,68 5 év 2,67 0,11 EUR/HUF 307,95 2,09 10 év 3,15 0,15 CHF/HUF 294,05 2,24 15 év 3,36 0,10 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 52,18-1,29% Arany spot 1243,8 0,39% 2,64 1,54% Réz 3 havi forward (LME) 5673,0 0,41% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2160,0-0,14% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 368 1,10% 650 4iG 1 990 0,00% 0,0 MOL 11 730 0,00% 40 Fuso Ecosystem 7-2,86% 53,7 OTP 4 110 4,85% 3 482 TWD Investments 8 0,00% 0,0 Richter 3 860 0,92% 234,3 GS Park 1 880 0,00% 1,0 ANY 872 0,23% 6,6 HUNMining 24 0,00% 8,9 Appeninn 163-4,12% 13,7 Kárpótlási jegy 660 0,00% 0,3 Altera 2 202 0,00% 0,0 KEG 24-4,00% 7,8 BIF 230 0,00% 0,0 Masterplast 410-4,21% 1,6 BTel 38 18,75% 44,2 Norbi Update 929 0,00% 0,0 CIG Pannónia 169 0,00% 31,0 Nutex 43 0,00% 0,0 Danubius 5 600 2,28% 2,9 Opimus 23 0,00% 0,3 Elmű 15 795 0,00% 0,1 Pannergy 315-1,87% 79,5 Émász 15 795-0,32% 0,3 Plotinus 4 050 0,00% 0,8 ENEFI 109 2,83% 8,8 Rába 1 180 1,37% 5,1 Est Média 2 6,25% 480,9 Libri-Shopline 230 0,00% 0,0 FHB 748 3,89% 66,9 Synergon 127 1,60% 51,9 Forrás törzs 610 0,00% 0,0 TVK 4 954 0,08% 16,7 Forrás oszt. els. 840 0,00% 0,0 Zwack 15 325 0,79% 0,2
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 177,1-0,56% 3,7 Google "C" 527,83-0,60% 0,4 Spider 204,6-0,45% 87,2 Hewlett-Packard 37,64-0,82% 1,3 QQQ 102,8-0,32% 22,6 IBM 155,75-0,62% 1,1 Alibaba Group 86,00 0,37% 12,1 Intel 32,93-1,10% 7,7 Amazon.com 370,56-0,99% 0,8 JP Morgan Chase 57,82-0,12% 3,1 Apple 119,72 0,66% 8,9 McDonald's 92,72-1,35% 2,5 AT&T 34,64-0,66% 4,5 Merck 58,33-0,78% 2,2 Bank of America 16,35-0,85% 24,8 Microsoft 42,36-0,12% 9,4 Cisco Systems 27,12-0,44% 7,2 Oracle 43,40 0,98% 2,5 Citigroup 49,21 0,14% 3,2 Pfizer 33,07-0,30% 6,1 Coca-Cola 41,23-0,53% 3,2 Procter & Gamble 85,05-0,65% 2,5 ebay 54,33-0,31% 2,0 Tesla Motors 217,48 0,06% 0,9 ExxonMobil 91,56 0,07% 3,1 Twitter 47,32-1,44% 36,2 Facebook 74,44-0,04% 4,9 Visa 265,46-0,73% 0,3 General Electric 24,64 0,49% 6,9 Wal-Mart Stores 85,91-1,63% 1,2 Google "A" 529,28-0,86% 0,5 Yahoo! 42,57-0,86% 4,3 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 62,41-1,55% 0,9 K+S 27,86-1,01% 1,3 Allianz 146,90-1,51% 2,0 Lanxess 45,62 2,20% 2,4 BASF 80,27-0,78% 3,7 Linde 173,70 0,12% 0,6 Bayer 121,60-2,91% 3,1 Merck KGaA 85,74-2,46% 0,6 BMW 102,50-4,07% 2,0 Münchener Rück. 179,35-0,61% 0,6 Beiersdorf 76,33-1,20% 0,4 RWE 22,74-2,38% 3,6 Commerzbank 11,14-1,02% 9,3 SAP 58,81-0,66% 3,4 Continental 198,20-4,27% 0,8 Siemens 94,12-1,24% 2,7 DaimlerChrysler 80,64-2,08% 5,0 ThyssenKrupp 22,91-0,37% 1,8 Deutsche Bank 26,87-0,81% 7,9 Volkswagen 207,50-3,15% 1,2 Deutsche Boerse 68,35-1,16% 0,6 Diageo 1896-0,68% 2,9 Lufthansa 13,46-2,92% 8,4 Erste Group 21,06 2,78% 1,1 Deutsche Post 28,13-2,90% 6,2 Fotex 1,14 0,00% 0,0 D.Telekom 15,56-2,14% 12,4 Gazprom ADR 4,03 0,00% 2,5 E.ON 12,86-2,09% 11,5 Glencore 275,60 3,84% 33,9 Fresenius Medical 64,37 0,19% 0,7 Nokia 6,68-2,48% 16,8 Fresenius SE 48,14 0,12% 1,4 OMV 23,50 0,53% 0,6 HeidelbergCement 65,93-0,44% 0,8 Raiffeisen Bank 11,39 3,55% 0,9 Henkel 102,30-0,29% 0,6 Telenor 162,70-1,27% 2,0 Infineon 9,79-2,92% 6,9 UniCredit 5,41-2,08% 62,7 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország QUALCOMM Inc 1,15% AbbVie Inc -2,50% LANXESS AG 2,20% Continental AG -4,27% Oracle Corp 0,98% Wal-Mart Store -1,63% Aurubis AG 1,71% Bayerische Mot -4,07% Chevron Corp 0,75% Johnson & John -1,31% Wacker Chemie 1,35% Volkswagen AG -3,15% Apple Inc 0,66% Google A -0,86% Fresenius Medi 0,19% Bayer AG -2,91% General Electr 0,49% Berkshire Hath -0,70% Linde AG 0,12% Daimler AG -2,08%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.