PSZÁF engedélyszám 1 1 0 6 4 8 / 2 0 0 8 Lajstromozási szám 1 1 1 1-2 7 9 MÉRLEG Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: 2011.12.31 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok EUR-ban a b c d e A. Befektetett eszközök Tárgyév B. Forgóeszközök 390 795 79 279 I. Követelések 264 10 694 1. Követelések 264 10 697 2. Követelések értékvesztése (-) 3. Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4. Forintkövetelések értékelési különbözete -3 II. Értékpapírok 353 568 61 823 1. Értékpapírok 327 747 65 305 2. Értékpapírok értékelési különbözete 25 821-3 482 a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb 25 821-3 482 III. Pénzeszközök 36 963 6 762 1. Pénzeszközök 36 963 6 762 2. Valuta, devizabetét értékelési különbözete C. Aktív időbeli elhatárolások D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 390 795 79 279 E. Saját tőke 376 608 69 543 I. Indulótőke 450 654 121 120 1. Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 3 368 676 574 310 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -2 918 022-453 190 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) -74 046-51 577 Kibocsátott befektetési jegyek eladási értékkülönbözete 64 491 505 704 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 469 017 105 497 2. Értékelési különbözet tartaléka 25 821-3 485 3. Előző év(ek) eredménye -657 857-633 375 4. Üzleti év eredménye 24 482-25 918 F. Céltartalékok G. Kötelezettségek 12 393 8 103 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek 12 393 8 103 III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete H. Passzív időbeli elhatárolások 1 794 1 633 FORRÁSOK ÖSSZESEN 390 795 79 279 Kelt: Budapest, 2012. április 27... ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.
PSZÁF engedélyszám 1 1 0 6 4 8 / 2 0 0 8 Lajstromozási szám 1 1 1 1-2 7 9 EREDMÉNYKIMUTATÁS Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: 2011.12.31 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok EUR-ban a b c d e Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei 304 036 31 730 Kapott kamatok, osztalékok 23 795 31 168 Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből 279 606 Határidős ügyletek nyeresége Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 588 456 Bankkamat 47 106 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 143 400 23 150 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből 141 015 8 319 Határidős ügyletek vesztesége Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 2 385 14 831 Hitelek után fizetett kamat Pénzügyi műveletek eredménye 160 636 8 580 III. Egyéb bevételek 62 IV. Működési költségek 82 588 34 451 V. Egyéb ráfordítások 53 628 47 VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett, fizetendő hozamok IX. Tárgyévi eredmény 24 482-25 918 Kelt: Budapest, 2012. április 27... ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.
PSZÁF engedélyszám 1 1 0 6 4 8 / 2 0 0 8 Lajstromozási szám 1 1 1 1-2 7 9 CASH FLOW Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap fordulónap: 2011.12.31 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. sorszám A tétel megnevezése Előző év Előző év(ek) módosításai adatok EUR-ban a b c d e Tárgyév I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash flow) -197 454-18 289 1. Tárgyévi eredmény (+/-) 24 482-25 918 2. Elszámolt amortizáció (+) 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás (+/-) 4. Elszámolt értékelési különbözet (+/-) 5. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-) 6. Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye (+/-) 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye (+/-) -165 400 22 513 8. Befektetett eszközök állományváltozása (+/-) 9. Forgóeszközök állományváltozása (+/-) -236-10 433 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) -56 185-4 290 11. Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása (+/-) 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása (+/-) -115-161 II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash flow) 2 446 636 239 929 14. Ingatlanok beszerzése (-) 15. Ingatlanok eladása (+) 16. Befolyt bérleti díjak (+) 17. Értékpapírok beszerzése (-) -2 436 086-158 625 18. Értékpapírok eladása, beváltása (+) 4 882 722 398 554 19. Kapott hozamok (+) III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash flow) -2 221 763-251 841 20. Befektetési jegy kibocsátás (tőkebevonás) (+) 227 242-329 534 21. Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport (-) 22. Befektetési jegy visszavásárlás (tőkeleszállítás) (-) -2 449 005 77 693 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok (-) 24. Hitel és kölcsön felvétele (+) 25. Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése (-) 26. Hitel és kölcsön után fizetett kamat (-) IV. Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok) 27 419-30 201 Kelt: Budapest, 2012. április 27... ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt.
KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra 2011. évi Éves beszámolójához Az Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra (előző neve: XGA Total Return Befektetési Alap, ACCESS Total Return Befektetési Alap ) 2011. december 31-i mérleg szerinti Saját tőkéje (nettó eszközértéke) Befektetési jegyek darabszáma Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 69 543 Euró 121 120 db 0,574166 Euró Az Alap 2011. év végi tőkenövekménye -51.577 Euró, mely az induló tőke értékének -42,58%-a. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 31,29%-kal alacsonyabb az előző évi 0,835691 Euró/db értéknél. A Letétkezelő által kimutatott és közzétett nettó eszközérték 76.7779,27 Euró, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,633911 Euró. Az eltérés az 2011. III-IV. negyedévi befektetési szolgáltatási díjak (7.500 Euró) illetve az elhatárolt költségek pontosításából adódik. 1. Általános rész Az XGA TOTAL RETURN Befektetési Alapot 2008. május 22-én vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III-110.648-1/2008. sz. határozatával, 1111-279 lajstromszámon (ISIN kódja: HU0000706783). Az Alap típusa: nyíltvégű értékpapír alap, alapok alapja, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euró, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. Az Alapkezelő 2011. január 19-én a Felügyelethez benyújtott kérelmében kezdeményezte az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A beadvány tanúsága szerint ACCESS Total Return Nyíltvégű Befektetési Alapra módosult az alap elnevezése, valamint egyes díjak és költségek megváltoztatása mellett pontosításra került a sikerdíjra vonatkozó szabály. A változások a PSZÁF jóváhagyását (KE-III-49/2011.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. Az Alapkezelő 2011. december 01-én a Felügyelethez benyújtott kérelmében kezdeményezte az Alap tájékoztatójának és kezelési szabályzatának módosítását. A beadvány tanúsága szerint Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alapra módosult az alap elnevezése, valamint egyes díjak és költségek megváltoztatása mellett pontosításra került a sikerdíjra vonatkozó szabály. A változások a 2011. december 22-i PSZÁF jóváhagyását (KE-III- 49/2011.sz. határozat) és a közzétételt követően léptek hatályba. 2011. március hónaptól a könyvviteli szolgáltatóval (SzámKer Számviteli és Kereskedelmi Kft. 1121 Budapest, Agancs u. 6/c, Vámos Éva, nyilvántartási szám: 145303) kötött szerződés
ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz megszűnt, így a továbbiakban a számviteli szolgáltatást az ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. látja el. Alapkezelő: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Cégjegyzékszáma: 01-10-044378 PSZÁF eng. száma: III/100.052/2000 Jegyzett tőkéje: 100 millió Ft Letétkezelő: Erste Bank Hungary Nyrt. Székhelye: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26. Cégjegyzékszáma: 01-10-041054 Forgalmazó: BUDA-CASH Brókerház Zrt. Székhelye: 1118 Budapest, Ménesi út 22. Cégjegyzékszáma: 01-10-041431 Könyvvizsgáló: Gyimesi és Társa Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (1037 Budapest, Máramaros út 64/b) kamarai eng. száma: 000858, Karácsondi Mária (kamarai eng. száma: 006114) Könyvviteli szolgáltató: ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. Hofer Alíz (nyilvántartási szám: 131966) A beszámoló aláírója: Balogh Attila, az Alapkezelő vezérigazgatója (1054 Budapest, Akadémia u. 7.) Befektetési politika Az Alap a Total Return koncepciónak megfelelően dinamikusan súlyozza a portfolióban lévő kollektív befektetési eszközöket a jellemző befektetési eszközosztály (kötvényalapok, részvényalapok, hedge alapok), befektetési régió, iparági fókusz, valamint az adott eszközre jellemző befektetési stílus szerint. Az alap az egyes eszközosztályok, iparágak, befektetési régiók dinamikusan változó súlyozásával az átlagos piaci hozamnál magasabb hozam elérését célozza meg. A befektetési politika az átlagosnál magasabb kockázat vállalással jellemezhető. Az Alapkezelő az Alap portfoliójában minél magasabb arányban kíván kollektív befektetési értékpapírokat tartani, míg a fennmaradó hányadot döntő részben likvid eszközbe kívánja fektetni. Az Alap nem kíván a saját tőke 25%-át meghaladó mértékben, egyetlen kollektív befektetési értékpapírba fektetni. Az Alap által vásárolni kívánt kollektív befektetési eszközök jellemzően dollárban és euróban denomináltak. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is denomináltak (jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap hedge alapokat is tarthat a portfóliójában. A likvid eszközök szerepüknek megfelelően elsősorban forintban denomináltak, ezek köre a rövid lejáratú állampapírokból, betétekből, készpénzből, azonnal visszaváltható befektetési alapok jegyeiből és egyéb pénzpiaci eszközökből tevődik össze. Az Alap befektetései hozamát (kamat, osztalék, árfolyamnyereség) folyamatosan újra befekteti, így az elért hozam kizárólag a befektetési jegyek visszaváltásakor realizálható. Az Alapkezelő a befektetési jegyeket Forgalmazó és Ügynöke útján folyamatosan értékesíti, azok eladása és visszaváltása napi árfolyamon történik, amelyet a befektetők az Alapkezelő www.access.hu weboldalán a követhetnek nyomon. Számviteli politika Az Alap számviteli politikáját a hatályos számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (Szt.) és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet figyelembevételével alakította ki. Az Alap kettős könyvvezetést alkalmaz, könyvviteli nyilvántartásait - a befektetési jegy devizanemének megfelelően - euróban vezeti, december 31-i fordulónapra éves beszámolót 2
ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz készít, mely a kormányrendelet szerint részletezett mérlegből, eredménykimutatásból, kiegészítő mellékletből és üzleti jelentésből áll. Az Alapkezelő a 2011. évi beszámoló mérlegkészítési napjának a tárgyévet követő év február 28-át jelölte meg. Az Alap mérlegét és eredménykimutatását a Szt. és a kormányrendelet szerinti elszámolási-, értékelési elveknek és előírásoknak megfelelően készíti, az eredményt a befektetési alapokra vonatkozó rendelkezések szerint állapítja meg: A főkönyvi könyveiben és nyilvántartásaiban a működés valamennyi műveletét és azok kihatásait rendszeresen rögzíti és biztosítja a beszámolókészítési-kötelezettség teljesítéséhez szükséges információkat. A befektetett eszközként való aktiválást a pénzügyi eszköz egy évnél hosszabb időtartamra történő befektetése esetén alkalmazza. Az alapítási költségeket a felmerüléskor számolja el a költségek között. Az értékelési különbözeteket csak a mérlegfordulónapi értékelés során, a mérleg szerinti nettó eszközérték meghatározásakor számolja el a főkönyvi számlákon. Év közben az értékpapírokat bekerülési értéken tartja nyilván, míg az év végi állományt értékkülönbözet elszámolásával az ismert piaci értéken mutatja ki a mérlegben. Értékesítésekor, illetve lejáratkor az értékpapírok állománycsökkenését FIFO elv szerint számolja el. A követeléseket és kötelezettségeket szerződés vagy számla alapján, a partnerrel egyeztetett összegben állítja be a mérlegbe. Az aktív és passzív időbeli elhatárolások értékét a fordulónapig elszámolt, illetve a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek és ráfordítások alapján, a számlázott összegben, ennek hiányában a szerződés szerinti összegben határozza meg. A mérleg fordulónapján fennálló három hónapon túli követeléseket és az aktív időbeli elhatárolások teljes összegét értékvesztésként mutatja ki a mérlegben. Céltartalékot a múltbeli vagy folyamatban levő szerződéseiből fennálló függő- és biztos jövőbeni fizetési kötelezettségeire (pl. határidős és opciós ügylet, le nem zárt peres ügylet esetén) képez, ha azokra egyéb módon nem biztosított fedezetet. Rendkívüli eseménynek a tevékenységgel közvetlen kapcsolatban nem álló, a rendes üzletmeneten kívül eső eseményt tekinti az Alap. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 2 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. A megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba, ha az ellenőrzéssel, önellenőrzéssel feltárt jelentős összegű hibák és hibahatások adott üzleti évre vonatkozó értéke a hiba feltárás évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott saját tőke értékét több, mint 5%- kal és több mint 5 millió Ft-tal módosítja (növeli vagy csökkenti). 2. Kiegészítések a mérleghez Az éves beszámoló tagolása a korábbi időszak beszámolójával egyező, az egyes mérlegtételek besorolásában, illetve az alkalmazott értékelési módszerben nem történt változás. A mérleg eszköz oldalán 79.279 Euró forgóeszköz került kimutatásra, melynek összetevői a következők: A követelések: a forgalmazó által vezetett EUR és HUF ügyfélszámlák év végi egyenlegét tartalmazza (összesen 10.697 Euró), az elszámolt értékelési különbözet -3 Euró. Pénzeszközök: A letétkezelőnél vezetett bankszámla év végi egyenlege 6.695 Euró. Emellett a külföldi értékpapír-forgalom lebonyolítására nyitott Raiffeisen banki EUR betétszámlán 67 Euró volt a mérlegforduló napján. Értékpapírok: az Alap tulajdonában lévő külföldi befektetési jegyek év végi piaci értéke 61.823 Euró, az elszámolt értékelési különbözet -3.482 Euró. Kölcsönbe adott, illetve kölcsönbe vett értékpapírja, valamint óvadéki repóba adott vagy repóba vett értékpapírok miatt fennálló kötelezettsége és követelése nincs az Alapnak. 3
ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz Értékpapír Az értékpapírok év végi állománya és értékelési különbözete Darab Beszerzési érték Elszámolt értékelésikülönbözet Mérleg fordulónapi piaci érték Euró mo% Saját tőkére BNPP L1-EQ. WLD ENERGY. CL-C 7,86 4 984-346 4 638 6,67% DB X-TR. MSCI WLD TRNI.1C 400,00 8 056 992 9 048 13,01% DB X-TR.MSCIE.M.T I.ETF1C 240,00 7 553-1 090 6 463 9,29% FTC F.-C.C.FTC COM.FD A.C 5,84 9 776-2 744 7 032 10,11% FTC FUTURES-FTC FUT.CLAS. 350,00 7 644-997 6 647 9,56% HEND.HORIZ.GL.TECH.A2 ACC 400,00 9 348 621 9 969 14,34% JPM SERIES II FDS-EUR JF 50,00 6 307 16 6 323 9,09% RAIFF.EURO-SHORTTERM(R)T 70,00 6 462 53 6 516 9,37% S5 (T) 50,00 5 173 15 5 188 7,46% MINDÖSSZESEN 1 573,70 65 305-3 482 61 823 88,90% Származtatott ügyletek értékelési különbözete: nulla, az Alapnak év végén nyitott határidős ügylete nem volt. Aktív időbeli elhatárolás elszámolására nem került sor. A mérleg forrás oldalán kimutatott idegen forrás összetevői a következő: Kötelezettségek: a szállítókkal szemben fennálló év végi tartozás 8.103 Euró (alapkezelői-, letétkezelői-, forgalmazói- és közzétételi díjak, illetve a külföldi befektetési szolgáltató jutaléka), a IV. negyedévi felügyeleti díj 3,24 Euró. Passzív időbeli elhatárolásként 1.633 Euró került kimutatásra a tárgyévet terhelő könyvvizsgálati díj fedezetére. Saját tőke: Az Alap saját tőkéje közel 81,5%-kal csökkent az előző évhez képest, mérleg szerinti záró értéke 69.543 Euró. Az induló tőke (a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma) 121.120 Euró, amely több mint 73%-kal csökkent. Befektetési jegyek forgalma Darab Tőkeváltozás (Euró) Árfolyamérték (Euró) Nyitó 450 654 533 508 984 162 Tárgyévi eladás 123 656-27 804 95 852 Tárgyévi visszaváltás -453 190 105 497-347 693 Záró 121 120 611 201 732 321 4
ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz A tőkeváltozás (tőkenövekmény) -51.577 Euró, melyből a befektetési alap tárcájában lévő értékpapírokra képzett értékelési tartalék -3.481 Euró, míg a befektetési tevékenység során az előző években 633.375 Euró veszteség, a tárgyévben 25.918 Euró veszteség keletkezett. 3. Kiegészítések az eredménykimutatáshoz A befektetési alap tárgyévi eredménye 25.918 Euró veszteség. A befektetésekből 8.580 Euró pénzügyi eredmény származott, melyet 34.451 Euró működési költség, 47 Euró felügyeleti díj terhelt. A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása Euró Pénzügyi műveletek Megnevezés bevételei ráfordításai Kamatok és osztalékok: 31 274 0 Egyéb kamat, hozam, osztalék 31 168 Külföldi értékpapírok Bankkamat 106 Árfolyamveszteség és árfolyamnyereség: 456 23 150 Belföldi kollektív befektetési értékpapírok Külföldi értékpapírok 8 319 Követelések-kötelezettségek, ill. devizaváltás 456 14 831 MINDÖSSZESEN 31 730 23 150 Megnevezés A működési költségek összetétele Tárgyévi összes 2010 2011 mo% Tárgyévi összes mo% Euró Alapkezelői díj 16 998 20,6 3 865 11,2 Letétkezelői díj 4 198 5,1 756 2,2 Forgalmazói díj 25 589 31 1 989 5,8 Külf. befektetési szolgáltató 15 000 18,2 15 000 43,5 Megbízási díj, jutalék 4 546 5,5 1 311 3,8 Bef.szolgáltatáshoz kapcs. sikerdíj 4 402 5,3 0 0,0 Hirdetési, közzétételi költség 538 0,6 531 1,5 Marketing költség 1 840 2,2 4 319 12,5 Számviteli szolgáltatások 4 090 4,9 2 979 8,6 Programbérlet 0 0 2 915 8,5 Egyéb anyagjellegű szolg. 1 628 2 0 0,0 Bankköltség 3 545 4,3 295 0,9 Különféle egyéb költségek 214 0,3 491 1,4 ÖSSZESEN 82 588 100 34 451 100 Felügyeleti díj 263 46,7 5
ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP Kiegészítő melléklet a 2011. évi Éves beszámolóhoz 4. Az Alap vagyonának megoszlása (Likviditási jelentés) 2009 2010 2011 Megnevezés Euró mo% Euró mo% Euró mo% I. KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hitelállomány - - - 2. Egyéb kötelezettségek 68 578 2,58 12 393 3,29 8 103 11,65 2.1 Alapkezelői díj 2 294 0,09 1 794 0,48 422 0,61 2.2 Letétkezelői díj 2 803 0,1 355 0,09 70 0,10 2.3 Forgalmazói díj 17 203 0,65 6 429 1,71 69 0,10 2.4 Befektetési szolgáltatás 0 0 7 500 10,78 2.5 Közzétételi költség 46 44 0,01 40 0,06 2.6 Költségként elszámolt egyéb tétel 3 915 0,15 3 771 1 0 0,00 2.7 Egyéb nem költségalapú kötelez. 42 317 1,59-3 0,00 3. Céltartalékok - - - 4. Passzív időbeli elhatárolások 1 909 0,07 1 794 0,48 1 633 2,35 II. Kötelezettségek összesen 70 487 2,65 14 187 3,77 9 736 14,00 ESZKÖZÖK 1. Folyószámla, készpénz 9 544 0,36 36 963 9,82 6 762 9,72 2. Egyéb követelés 28 264 0,07 10694 15,38 3. Lekötött bankbetét - - - 2 715 4. Értékpapírok 948 102,29 353 568 93,88 61 823 88,90 4.1 Állampapírok 313 971 11,83 - - 4.2 Befektetési jegyek 128 828 4,85 - - 2 273 4.3 Külföldi értékpapírok 149 85,61 353 568 93,88 61 823 88,90 5. Származékos ügyletek - - - 6. Aktív időbeli elhatárolások - - - Eszközök összesen SAJÁT TŐKE / Nettó eszközérték Kibocsátott befektetési jegy összesen 2 725 520 102,65 380 795 103,8 79 279 114,00 2 655 033 100 376 608 100 69 543 100 3 094 239 db 450 657 db 121 120 db Egy befektetési jegyre jutó eszközérték 0,85806 0,83569 0,574166 Budapest, 2012. április 27. ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 6
Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF KE-III-50141/2011. számú engedélyével 2012.02.01-től ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Az Alap általános jellemzői ACCESS TOTAL RETURN NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP ÉVES JELENTÉS 2011. Befektetési Alap megnevezése ACCESS Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap 2012.01.31-ig Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap 2012.02.01-től Az XGA Total Return Nyíltvégű Befektetési Alapot 2008. május 22-én vette nyilvántartásba a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III-110.648-1/2008. sz. határozatával, 1111-279 lajstrom-számon (ISIN kódja: HU0000706783). Az Alap típusa: nyíltvégű értékpapír alap, alapok alapja, futamideje: a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed, a jegyek névértéke: 1 Euró, a jegyek típusa: névre szóló dematerializált befektetési jegyek. A 2008. május 9-től május 19-ig tartó jegyzési időszakban 812.648 Euró értékben jegyezték le. KE-III-49/2011. számú határozatával a PSZÁF engedélyezte az alap XGA Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap név módosítását Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap névre. Pszáf KE-III-50141/2011. sz. határozat engedélyével 2012.02.01-től változik az alap neve, befektetési politikája, valamint az alapot terhelő díjak mértéke. Az új név: Első Magyar Daytrade Származtatott Nyíltvégű Befektetési Alap. ISIN kód: HU0000706783 NEÉ számítás típusa: T+2 napra számolt. Az alap devizaneme: EUR Az Alap futamideje Az Alap futamideje a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed. Alapkezelő Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. Vezető Forgalmazó Buda-Cash Brókerház Zrt. 1118 Budapest, Ménesi út 22. Letétkezelő Erste Bank Hungary Nyrt. 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.. Könyvvizsgáló Gyimesi és Társa Könyvizsgáló és Tanácsadó Kft. Székhely: 1037 Budapest, Máramaros út 64/b, kamarai eng. száma: 000858 Karácsondi Mária kamarai eng.sz.:006114 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 1
Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF KE-III-50141/2011. számú engedélyével 2012.02.01-től ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Az Alapkezelő a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, az Alap meghirdetett befektetési politikájának megfelelően saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós és visszavásárlási ügyletek), amelyekkel megítélése szerint az adott befektetési politikával minél magasabb hozam érhető el. Ennek megfelelően az Alap egyes eszközcsoportjainak, az Alap saját tőkéjén belüli részarányát, továbbá az Alap portfoliójában szereplő eszközök lejárati szerkezetét, és az Alap hátralévő átlagos futamidejét, a Tpt.-ben és a Kezelési Szabályzatban foglalt befektetési korlátok figyelembe vételével, az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeli hozamok és kockázatok, valamint a piaci folyamatok függvényében, az adott kockázati szinten elérhető maximális hozam elérése érdekében aktívan alakítja ki. Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek 450654 száma Tárgyévi eladás 123656 Tárgyévi visszaváltás 453190 A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma 121 120 Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusonként részletezve, az időszak elején és végén: Időszak nyitó állománya Időszak záró állománya 2010. december 31. EUR A saját tőke százalékában 2011. december 30. EUR A saját tőke százalékában eszközök összesen: 391533.23 101.30% 79319.77 103.31% banki egyenlegek, számla pénz 37226.49 9.63% 17496.28 22.79% HUF számlapénz 19.41 0.01% 18.87 0.02% EUR számlapénz 37207.08 9.63% 17477.41 22.76% Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 0.00 0.00% 0.00 0.00% Diszkontkincstárjegy 0.00 0.00% 0.00 0.00% Részvények 0.00 0.00% 0.00 0.00% Kollektív befektetési értékpapírok 354306.74 91.66% 61823.49 80.52% Hazai befektetési jegy 0.00 0.00% 0.00 0.00% Külföldi befektetési jegy 354306.74 91.66% 61823.49 80.52% egyéb eszközök 0.00 0.00% 0.00 0.00% Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 2
Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF KE-III-50141/2011. számú engedélyével 2012.02.01-től ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Kötelezettségek összesen: -5 006.91-1.30% -2 540.50-3.31% Költségek: -5 006.91-1.30% -2 540.50-3.31% Egyéb kötelezettségek: 0.00 0.00% 0.00 0.00% Nettó eszközérték 386 526.32 76 779.27 Egy jegyre jutó nettó eszközérték 0.857701 0.633911 A befektetési alap részletes eszköz összetétele 2011.12.30-án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: Értékpapír megnevezése ISIN kód darabszám kötési árfolyam árfolyam 2011.12.30 * számított értéke az alap devizanemében BNPP L1-EQ. WLD ENERGY. CL-C LU0080608945 7.856 634.47 590.38 4638.03 DB X-TR. MSCI WLD TRNI.1C LU0274208692 400 20.14 22.62 9 048.00 DB X-TR.MSCIE.M.T I.ETF1C LU0292107645 240 31.47 26.93 6 463.20 FTC F.-C.C.FTC COM.FD A.C GI000A0H01J8 5.84 1670.14 1204.13 7 032.12 FTC FUTURES-FTC FUT.CLAS. LU0082076828 350 22.04 18.99 6646.50 HEND.HORIZ.GL.TECH.A2 ACC LU0070992663 400 32.23 24.92 9969.04 JPM SERIES II FDS-EUR JF LU0118409811 50 126.14 126.45 6 322.50 RAIFF.EURO-SHORTTERM(R)T AT0000822606 70 92.32 93.08 6 515.60 S5 (T) AT0000A08RS4 50 103.46 103.77 5 188.50 *hivatalos záró árfolyam A portfolió összesített nettó eszközértéke: 76 779,27 és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték: 0,633911 Az alap részére igénybe vett hitel feltételei A vonatkozási időszakban ilyen nem volt. Kifizetett hozamok Az Alap nem fizet hozamot, a működés során képződő tőkenövekményt mely kamatból és árfolyamnyereségből tevődhet össze folyamatosan újra befekteti. Az egyszeri hozam, illetve tőkekifizetés helyett az Alapkezelő folyamatos napi értéken történő visszavásárlási kötelezettséget vállal, amivel garantálja, hogy a befektetők jegyeik részleges vagy teljes visszaváltásával nyereségükhöz tetszőleges időpontban hozzájussanak és azt, mint árfolyamnyereséget realizálhassák. Befektetésekből származó bevételek Éves beszámoló kiegészítő mellékletében A pénzügyi műveletek bevételeinek és ráfordításainak alakulása: Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 3
Éves beszámoló kiegészítő mellékletében Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF KE-III-50141/2011. számú engedélyével 2012.02.01-től ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Egyéb bevételek Az alapnak csak befektetésekből származó bevétele van, egyéb bevétel nincs Befektetési Alapkezelőnek, Letétkezelőnek fizetett díjak, egyéb díjak és adók Megnevezés Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazói díj Felügyeleti díj Pénzügyileg teljesített vagy elhatárolt összeg 2011-es évben 3 899,05.- EUR 756,50.- EUR 2 011,85.- EUR 46,70.- EUR A hirdetési, közzétételi, banki költségek, megbízási díjak, jutalékok, számviteli szolgáltatás költségei és egyéb költségek részletezve az Éves beszámoló kiegészítő mellékletében. Kifizetett és újra befektetett bevételek Osztalékot, egyéb kifizetést az alap nem eszközöl. Befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés Az alapnak befektetett eszközei nincsenek, így értékvesztésük sincs. Más eszközök értékét befolyásoló változások Ilyen tételei az alapnak nincsenek. Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap nem fektet ilyen ügyletekbe. Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása Az alap eszközallokációs tanácsadója az Ariqon. Az Ariqon részportfólió felosztása dinamikusan, három jellegzetes eszközosztály között történik: Equity Funds (Részvényalapok), Managed Futures jellegű kollektív befektetési értékpapírok, Commodities (árupiaci) jellegű kollektív befektetési értékpapírok. A felosztás rugalmas, hogy fázisonként market timing (piaci időzítési) értéktöbblet jöjjön létre. A managed futures (Commodity Trading Advisors, CTAs) eszközök olyan kollektív befektetési értékpapírok, amelyek futures vagy forward ügyleteket tartalmaznak. A managed futures kitűnően tölti be a diverzifikátor funkciót minden más befektetési osztályhoz viszonyítva. Alapban ezért állandó szerepet kap. A Sharpmutató segítségével a szektor (CTA) top alapjaira összpontosít a tanácsadó. Az időzítési döntések extrém árfolyammozgások után születnek. A felosztás a potenciális részpiacok folyamatos trendelemzésére épül. Az potenciális részpiacokra vonatkozó trendelemzés napi gyakoriságú, Bloomberg Trender, DMI, MACD és az RSI modellekből áll (két trendkövető és két piaci hangulatot vizsgáló modell). Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 4
Az Alap teljesítménye, piaci folyamatok Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF KE-III-50141/2011. számú engedélyével 2012.02.01-től ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Az eurzónában nem sikerült gyors és hatékony megoldásokat találni a periféria országok adósságproblémáira. Az eurozónabeli kormányok nagymértékű deficitcsökkentési tervekkel és az európai stabilizációs mechanizmus létrehozásával igyekeztek a piac bizalmát megerősíteni, mindez azonban elégtelennek bizonyult. Írország és Portugália megmentése után 2011 nyarán újból Görögországot kellett megsegíteni. Az elhúzódó politikai viták és bizonytalanság közepette végül július végén sikerült megállapodni a második görög mentőcsomagról, amelyben önkéntes alapon a befektetők is részt vállalnak (2014-ig mintegy 54 milliárd, 2020-ig 135 milliárd euro veszteséget jelentene). Ugyanakkor a második mentőcsomag sem győzte meg a befektetőket, miközben a nyár folyamán Olaszországgal és Spanyolországgal kapcsolatban is elbizonytalanodtak. A feszültséget tovább növelte, hogy az USA-t az adósságplafonnal kapcsolatos vitákat követően, augusztus elején a Standard & Poor's leminősítette. Ezt követően az ősz folyamán több eurozónabeli perifériális ország köztük Olaszország és Spanyolország, valamint ezen országok nagybankjainak leminősítésére is sor került. Az adósságválság, a bankrendszer szuverén értékpapír-piaci kitettsége és a globális növekedési félelmek felerősödése egymást erősítő tényezőkként tartósan feszült befektetői hangulathoz vezettek, amely tükröződött a kockázati felárak megugrásában, illetve az eszközárak drasztikus csökkenésében. A magyar gazdaság növekedési kilátásai kedvezőtlenül alakulnak. A globális növekedés lassulása, az európai országokban az államadósság fenntarthatósága érdekében hozott keresletszűkítő költségvetési intézkedések és a pénzügyi rendszer sérülékenysége kedvezőtlen konjunktúrát vetítenek előre felvevő piacainkon, ami a hazai export növekedését is visszafogja. 2012-ben lényegében stagnálhat a gazdaság és csak 2013-ban indulhat meg a gazdaság lassú növekedése. Az eurozóna válsága miatt a hazai bankok csak nagyobb költségekkel tudják megújítani külföldi forrásaikat. A bizonytalan gazdasági környezetben a kedvezőtlenebb konjunkturális kilátások és a hitelfelvételek szigorodása visszafogják a beruházási aktivitást. A piaci volatilitás növekedése és a piaci hangulat hektikus változása megnehezíti a trend portfolió modellek hatékony működését, jelentősebb árfolyam-ingadozással, magasabb tranzakciós költségekkel és bizonytalanabb hozamkilátásokkal kell számolni. Összehasonlító táblázat az alap elmúlt három üzleti évéről. T nap T+2 nap ( NEÉ napja) saját tőke (Ft) egy jegyre jutó nettóeszközérték Éves hozam 2009.12.31 2010.01.05 2 658 442,28 0,859159-1,6 2010.12.31 2011.01.04 386 526,32 0,857701-0,17 2011.12.30 2012.01.03 76 779,27 0,633911-26,16 Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 5
Access Total Return Nyíltvégű Befektetési Alap PSZÁF KE-III-50141/2011. számú engedélyével 2012.02.01-től ELSŐ MAGYAR DAYTRADE SZÁRMAZTATOTT NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI ALAP Tájékoztatási időszakban az alap saját tőkéjének és egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása Nettóeszközérték 2011. 370 000.00 290 000.00 210 000.00 130 000.00 50 000.00 2011.01.01 2011.04.01 2011.07.01 2011.10.01 2012.01.01 Befektetetési Jegy Árfolyam 2011. 0.850 0.800 0.750 0.700 0.650 0.600 2011.01.01 2011.04.01 2011.07.01 2011.10.01 2012.01.01 Budapest, 2012. április 27. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. Access Befektetési Alapkezelő Zrt. 6