2013.március 14. csütörtök Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. márc. 14. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző USA 13:30 Heti új munkanélküli kérelmek 350e 340e Lengyelország 14:00 Fogyasztói árindex, febr. 1,5% 1,7% 2013. márc. 15. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző Csehország 9:00 Ipari termelés, jan. -4,0% -12,5% USA 13:30 Empire feldolgozóipari index, már. 10,00 10,04 13:30 Fogyasztói árindex, febr. 0,5% 0,0% 14:15 Ipari termelés, febr. 0,4% -0,1% 14:55 Michigan index, már. 78 77,6 Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 304.25 304.73 US D/J PY 96.11 96.16 O/N 5.33 1w 0.079 US D/HUF 234.65 235.06 G B P/US D 1.4942 1.4945 2W 5.25 2w 0.090 C HF/HUF 246.10 246.58 US D/C HF 0.9533 0.9535 1M 5.25 1m 0.118 E UR/US D 1.2965 1.2968 E UR/J PY 124.64 124.67 3M 5.15 3m 0.203 E UR/PL N 4.1338 4.1368 E UR/G B P 0.8675 0.8679 6M 5.08 6m 0.325 E UR/C Z K 25.619 25.634 E UR/C HF 1.2358 1.2362 9M 5.03 9m 0.436 E UR/R ON 4.393 4.398 US D/T R Y 1.8085 1.8130 12 M 4.99 12m 0.542 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 4.80-0.02 HU10Y 6.640 0.100 mag yar 332.00-7.53 6M 4.79-0.07 C Z 10Y 1.975 0.000 c s eh 55.84 0.16 1Y 4.73-0.01 PL 10Y 3.919-0.062 leng yel 84.87-0.39 3Y 5.28 0.02 E U10Y 1.491 0.015 román 205.91-0.31 5Y 5.78 0.06 C H10Y 0.811 0.008 ukrán 540.00-2.03 10Y 6.52 0.10 US 10Y 2.040 0.002 török 127.13-0.11 15Y 6.61 0.11 J P10Y 0.629 0.001 oros z 137.80-1.47 IT 10Y 4.656-0.020 olas z 271.33 6.48 E S 10Y T 4.750-0.011 s panyol 263.00 7.06 Árupiacok B R T 108.53 WT C 92.43 Arany 1587.56 Határidős indexek DAX 7993.5 0.22% C AC-40 3849.5 0.31% E uros toxx50 2717 0.41% Forrás: Reuters, Takarékbank Múló rosszkedv Napi összefoglaló Hullámzó hangulat jellemezte a szerdai kereskedést. A gyengén sikerült olasz kötvényaukciók rontották a hangulatot, azonban a várakozásokat messze felülmúló amerikai kiskereskedelmi adatok visszahozták az optimizmust. A Dow Jones zsinórban a kilencedik napja emelkedett. Az európai tőzsdék többsége a milánói tőzsde és a bankrészvények vezetésével lefelé tartott, azonban a DAX annak ellenére emelkedett, hogy a Commerzbank hatalmasat zuhant annak hatására, hogy a német állam csökkenti részesedését a második legnagyobb német bankban. A kedvezőtlen európai és kedvező
Korrigált a forint, esett a BÉT Óvatos optimizmus amerikai hírek hatására gyengült az euró. Estek az olajárak a vártnál nagyobb amerikai készletnövekedés és a növekvő amerikai olajpala termelés hatására. Az előző napok meredek zuhanása után korrigált a forint, miután Martonyi János külügyminiszter, valamint Balog Ádám MNB alelnök megnyugtatta a piacot, hogy a kormánynak nem áll szándékában a forint gyengítése. A régiós devizák alig változtak az előző esti árfolyamokhoz képest. Átlag feletti, 11,1 milliárdos forgalom mellett esett a BUX. Az esést a MOL és a Richter vezette, az OTP szintén esett. A Richter esését a vaklicit során a vártnál nagyobb gyógyszerár csökkentés okozhatta, míg a MOL az újabb rezsicsökkentések ígérete és az olajárak csökkenése miatt gyengült. Vegyesen zártak az ázsiai piacok, annak ellenére, hogy Ausztráliában 13 éve nem látott mértékben, a várakozásokat messze felülmúlva 71.500 fővel nőtt a foglalkoztatottak száma a múlt hónapban. Az európai tőzsdéken kisebb emelkedés várható, a befektetők a mai spanyol kötvényaukciókra és az amerikai adatokra várnak. Minimálisan erősödött az euró, valamint a régiós devizák. Pozitív korrekció várható a hazai parketten is. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok R ég iós devizaárfolyam ok változás a E UR/HUF 304.45-1.85-0.60% 4.80 1.60% US D/HUF 234.85-0.12-0.05% 3.78 1.64% C HF/HUF 246.48-1.61-0.65% 2.90 1.19% E UR/PL N 4.1386 0.00 0.06% -0.01-0.19% E UR/C Z K 25.617 0.01 0.05% 0.13 0.51% Erősödött a forint (EUR/HUF) 308 Gyengült a frank (CHF/HUF) 249 299 243 290 237 281 231 Oldalazott a zloty (EUR/PLN) 4.2 Stagnált a korona (EUR/CZK) 25.8 4.16 25.6 4.12 25.4 4.08 4.04 25.2 25
Vegyesen mozogtak a hozamok Emelkedett a hazai CDS felár Magyar állampapírpiac Vegyesen mozogtak a hozamok az állampapírpiacon. Míg tükrözve a kamatcsökkentési várakozások erősödését, a rövid hozamok 1-7bp-tal mérséklődtek, a hosszú hozamok 2-11bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 11 milliárddal 4.844 milliárd forintra emelkedett. Többnyire emelkedtek az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár meredeken, 340bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 10 9 8 7 6 5 4 200 3 hónapos 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.márc 2012.jún 2012.szept 2012.dec 2013.márc 700 600 500 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 2012.márc 2012.jún 2012.szept 2012.dec 2013.márc Esett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac B UX 18471.81-209.12-1.12% -452.01-2.39% OT P 4600-35.00-0.76% -221.00-4.58% MOL 17065-285.00-1.64% -235.00-1.36% Mag yart elekom 403 0.00 0.00% -2.00-0.49% R ic hter 33945-605.00-1.75% -615.00-1.78% Esett a BUX Esett a MOL 19800 19200 19200 18300 18600 18000 17400 17400 16500
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a E UR/US D 1.296-0.0072-0.55% -0.0005-0.04% E UR/C HF 1.2341 0.0007-0.01% 0.0042 0.34% E UR/J PY 124.56-0.65-0.52% 2.60 2.13% US D/J PY 96.09 0.03 0.03% 2.03 2.16% US D/C HF 0.9521 0.0053 0.56% 0.0035 0.37% Gyengült az euró (EUR/USD) 1.37 Gyengült a jen (USD/JPY) 97 1.34 93 89 1.31 85 1.28 81 Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok Dow J ones 14455.28 5.22 0.04% 159.04 1.11% S P 500 1554.52 2.04 0.13% 13.06 0.85% Nas daq 3245.12 2.80 0.09% 22.75 0.71% DAX 7970.91 4.79 0.06% 51.58 0.65% C AC-40 3836.04-3.93-0.10% 62.28 1.65% F T S E 100 6481.5-29.12-0.45% 53.86 0.84% Nikkei 225 12381.19 141.53 1.16% 413.11 3.45% Hang S eng 22468.23-88.42-0.39% -293.06-1.29% K os pi 2002.13 2.40 0.12% -2.27-0.11% Emelkedett a DAX 8100 Emelkedett a Dow Jones 14500 7900 14100 7700 13700 7500 13300 7300 12900
Árupiacok Vegyesen mozogtak Árupiac ok az árupiacok Arany 1587.29-4.80-0.30% 3.98 0.25% B rent 108.52-1.13-1.03% -2.54-2.29% WT I 92.52-0.02-0.02% 2.09 2.31% B úza 700.5 6.50 0.94% 4.25 0.61% K ukoric a 741.25 0.25 0.03% 33.25 4.70% Esett a Brent Esett a WTI 99 118 114 94 110 89 106 84
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 36 1 457 8946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 36 1 457 8942 suppan.gergely@tbank.hu Ballér Kata elemző + 36 1 457 8948 baller.kata@tbank.hu Malatinszky Gábor senior elemző +36 1 457 8945 malatinszky.gabor@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 36 1 457 8989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 36 1 457 8988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 36 1 457 8980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 36 1 457 8982 szabados.geza@tbank.hu Bocska Ágnes + 36 1 457 8983 bocska.agnes@tbank.hu Keresztesi Gábor + 36 1 457 8939 keresztesi.gabor@tbank.hu Szűcs Róbert + 36 1 457 8972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 36 1 457 8984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 36 1 457 8987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 36 1 457 8986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 36 1 457 8985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 36 1 457 8930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 36 1 457 8931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 36 1 457 8932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 36 1 457 8938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 36 1 457 8941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 1 225 42 16 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 1 225 42 20 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 1 225 42 19 pohl.andras@tbank.hu Takács Gergely +36 1 225 42 04 Takacs.gergely@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 1 225 42 13 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 1 457 8981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 1 457 8912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 1 457 8913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.