NAPI JELENTÉS 2014.12.05. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 17 399.47 0.68% S&P500 2 071.92-0.12% Részvényforgalom 4.38 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 769.44-0.11% M. Telekom 343 0.88% Stoxx600 344.84-1.29% MOL 11 895 0.46% DAX 9 851.35-1.21% OTP 4 001 0.78% FTSE-100 6 679.37-0.55% Richter 3 820 0.84% Nikkei 225 17 920.5 0.19% EUR/HUF 306.54-0.59 WIG 53 346.9-0.85% FÓKUSZBAN A MAI NAPON DRAGHI MASSZÍV CSALÓDÁST OKOZOTT A PIACOKON DE EZ CSAK EURÓPÁBAN VOLT LÉNYEGES a tegnapi európai részvénypiacokra nagy hatással volt Mario Draghi ECB-elnök kamatdöntést követő sajtótájékoztatója, számottevő gyengülést okozva a DAX mellett különösen a problémásabbnak tartott eurozónás (olasz, spanyol) tőzsdéken ez nem is meglepő, miután az ECB elnökének helyzetértékeléséből is leginkább az derült ki, hogy a piacok által várt teljeskörű QE program felé már most jóval inkább el kellett volna mozdulni ám nem ezt tették, a döntést gyakorlatilag 2015-re halasztották azt nyilván mellé kell tenni, hogy az eurozóna központi bankjának sokkal több érdeket kell egyeztetnie, sokkal bonyolultabb politikai támogatást kapnia egyegy radikálisabb lépéshez, így a lassúság annyira nem meglepő Draghi azonban azt is kijelentette, hogy a döntéshez nem lesz szükség egyhangú támogatásra nyilvánvalóan utalva a német ellenérzésekre az ECB lehetséges államkötvény vásárlásai kapcsán nemhivatalos értesülések szerint a következő, január 22-i ECB ülésen sor fog kerülni a széleskörű eszközvásárlási program bejelentésére, amely szuverén állampapírokra is kiterjed majd, részvényekre azonban nem a csomagot még nem állították össze, ezt még a beérkező makroadatok is befolyásolhatják a nyílt német ellenállás miatt azonban nem lehet kizárni, hogy a konkrét bejelentésekre még a januári ülésen sem fog sor kerülni a sajtótájékoztató alatt az euró hatalmasnak mondható mértékben, 1,2300-ról 1,2450-ig erősödött a dollárral szemben, majd a kedvezőtlen képet kissé árnyaló hírek után az erősödés mintegy felét visszaadta az Egyesült Államokban viszonylag erős kilengések után minimális mínuszban zárták a napot a részvénypiacok; kiemelhető elsősorban az olajszektor, a tovább gyengülő olajárak kapcsán Ázsiában a piacok többsége kisebb-nagyobb erősödést mutat ma hajnalban, komolyabb aggodalmat tehát itt sem okozott az ECB várt lépésének halasztása a ma reggel megjelent adatok szerint októberben lendületet vettek a német gyáripari rendelések, kissé mérsékelve a német gazdaság lassulásával kapcsolatos félelmeket
KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG 09:00 Ipari termelés, október (előzetes). Piaci várakozás: +5,0% év/év, előző havi: +5,2%. 09:00 Bírósági ítélet várható az OTP egyoldalú szerződésmódosításainak tisztességes voltáról. EUROZÓNA 09:00 Jens Weidmann beszéde egy frankfurti gazdasági fórumon. 10:00 Ewald Nowotny prezentálja az osztrák központi bank frissített GDP előrejelzéseit. 11:00 III. negyedéves GDP, második közzététel. Várt / előzetes: +0,2% q/q, +0,8% év/év, előző: +0,1% ill. +0,8% USA 14:30 Nem mezőgazdasági álláshelyek számának havi változása, november. Piaci várakozás: +230 ezer. Munkanélküliségi ráta piaci várakozás: 5,8% (változatlan). 16:00 Gyáripari rendelések, október. Piaci várakozás: 0,0% hó/hó, előző havi: -0,6%. 20:45 Stanley Fisher, a Fed alelnöke beszél egy IMF rendezvényen, Washingtonban. 21:00 Fogyasztói hitelállomány változása, október. Piaci várakozás: +16,5 Mrd$. KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK EGYELŐRE NEM LÉP TOVÁBB AZ ECB Mario Draghi, az ECB elnöke a csütörtöki kamatdöntést követő sajtótájékoztatóján elmondta, hogy a következő negyedévben értékelik a jelenlegi helyzetet, vagyis az eddig meglépett monetáris élnkítő intézkedések hatásait, és az inflációs várakozásokat ez egyben azt is jelenti, hogy egyelőre nem történt érzékelhető közeledés a piacok által egyre inkább várt amerikai ill. japán stílusú, vagyis szuverén államkötvények vásárlását is tartalmazó mennyiségi élénkítő program (QE) irányába a fedezett kötvények és eszközfedezetű értékpapírok (ABS) vásárlása azonban elkezdődött és legalább két évig fog tartani, a jövő héten pedig sor kerül a TLTRO (célzott vállalati hitelprogram) második körének terítésére (emlékezetes, hogy az előző kör nem vonzott túlságosan nagy érdeklődést) a gazdasági növekedéssel kapcsolatos kockázatok továbbra is inkább lefelé mutatnak az ECB és Drgahi szerint a friss adatok alacsonyabb inflációról és gyengébb gazdasági növekedésről számolnak be, így az ECB 2014-2016-ra vonatkozó inflációs és GDP előrejelzéseit is lefelé módosította a Tanács egyébként továbbra is egyhangúan úgy véli, hogy amennyiben szükséges, további eszközöket fog bevetni az ECB és ezeknek az eszközöknek az előkészítését is felgyorsították ugyanakkor Draghi jelezte, hogy nem lesz szükség feltétlenül konszenzusra az új eszközök bevetéséhez ezzel az esetleges német tiltakozás élét kívánhatta jó előre elvenni az inflációra az ECB előrejelzése 2014-re 0,6%-ról 0,5%-ra módosult, míg jövőre 1,1% helyett 0,7%-ot, 2016-ra 1,4% helyett 1,3%-ot várnak; az olajárak esése Draghi szerint újabb lendületet adhat az infláció csökkenésének az euro a sajtótájékoztató alatt erősödésnek indult, mivel konkrétumok nem hangzottak el a piacok által várt teljeskörű QE programról, a döntést gyakorlatilag 2015-re halasztották
VÁRTNAK JÓRÉSZT MEGFELELŐ ÚJ KÉRELMEK (USA) LENDÜLETET VETTEK A NÉMET GYÁRIPARI RENDELÉSEK Heti kérelmek: 297 ezer Piaci várakozás: 295 ezer Előző heti: 314 ezer az előző heti gyengébb adat után ismét 300 ezer alá csökkent a heti új munkanélküliek száma az USA-ban, alapvetően a várakozásokkal összhangban az október közepi mélypont óta a korábbi hetek csaknem folyamatos növekedést jeleztek, ebből a szempontból is megnyugtató lehet, hogy ez nem folytatódott a statisztikát készítő Munkaügyi Minisztérium közlése szerint egyébként semmilyen egyszeri tétel nem érintette a heti adatokat gyengébb lett ugyanakkor a tartósan állás nélküliek száma (2318 ezer helyett 2362 ezer), fontos azonban kiemelni, hogy itt egy héttel korábbi statisztikákat közölnek, tehát míg a heti kérelmek adat november 29-re, a tartósan állás nélküliek száma november 22-re vonatkozik vagyis ez a közzététel az előző heti (300 ezer feletti) heti kérelmek adattal együtt értékelendő, így már nem mondható annyira meglepőnek emlékezetes, hogy kissé a vártnál gyengébb, de 200 ezer feletti lett az ADP Intézet tegnap közzétett novemberi statisztikája, míg a teljeskörű felmérés adatai ma érkeznek, a piaci konszenzus 230 ezres növekmény a foglalkoztatottak számában amíg tartósan 200 ezer feletti havi növekményeket látunk, addig nem beszélhetünk a munkaerőpiacon a lendület érdemi megtorpanásáról, bár kétségtelen, hogy a heti kérelmek adatok mintegy másfél hónapja már lassú emelkedést jeleznek ez azonban egyelőre minden bizonnyal nem éri el azt a szintet, ami a Fed döntéshozóinak véleményét érezhetően befolyásolná Október: 2,5% hó/hó, 2,4% év/év Piaci várakozás: 0,5% ill. 0,0% Szeptember: 1,1% ill. -0,7% meglepően jó német gyáripari rendelés adatok jelentek meg ma reggel, kissé mérsékelve a német gazdaság lassulásával kapcsolatos aggodalmakat a legutóbb megjelent friss makroadatok egyelőre nem mutatnak egyértelmű irányt Németországban: a héten vártnál jobb kiskereskedelmi számokat láthattunk, 50 pont alá csúszott ugyanakkor a feldolgozóipari beszerzési menedzser index és tovább süllyedt az infláció, vészesen közel kerülve a nullához a korábban megjelent novemberi munkaerőpiaci adatok ill. az IFO index ugyanakkor kissé javuló képet jeleztek
RÉSZLETES ADATOK 2014.12.05. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 17 399.47 0.68% DJIA 17 900.10-0.07% Részvényforgalom 4.38 Mrd Ft S&P 500 2 071.92-0.12% BUMIX 1 464.17 0.38% S&P Futures 2 071.40 0.00% BUX 1412 17 400 0.58% Nasdaq Composite 4 769.44-0.11% RTS $ 931.70-3.37% Nasdaq Futures 4 311.75 0.00% PX 1 001.39-1.80% DAX 9 851.35-1.21% WIG 53 346.9-0.85% CAC 40 4 323.89-1.55% BOVESPA 67 879.5-0.43% FTSE 100 6 679.37-0.55% Shanghai Comp. 2 938.8 1.58% Nikkei 225 17 920.5 0.19% Hang Seng 24 087.61 1.19% ATX 2 263.94-0.81% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1.2374 0.0066 3 hónap 1.60 0.00 USD/JPY 120.07 0.17 6 hónap 1.63 0.00 GBP/USD 1.5636-0.0047 1 év 1.64-0.03 USD/CHF 0.9720-0.0058 3 év 2.62 0.00 USD/HUF 247.78-1.83 5 év 3.08 0.00 EUR/HUF 306.54-0.59 10 év 3.62 0.00 CHF/HUF 255.13-0.02 15 év 3.92-0.01 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 66.45-0.54% Arany spot 1206.1 0.06% 3.69 1.07% Réz 3 havi forward (LME) 6470.0 1.41% 13.25-6.92% Cink 3 havi forward (LME) 2238.0 1.04% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 343 0.88% 810 4iG 2 010 0.00% 0.0 MOL 11 895 0.46% 64 Fuso Ecosystem 7 15.00% 130.0 OTP 4 001 0.78% 472 TWD Investments 9 5.88% 58.1 Richter 3 820 0.84% 328.3 GS Park 1 760 0.11% 31.4 ANY 874-0.11% 18.8 HUNMining 21 5.00% 6.4 Appeninn 181 1.69% 142.6 Kárpótlási jegy 621 0.00% 0.0 Altera 2 590 0.00% 0.0 KEG 25-3.85% 7.5 BIF 300 0.00% 0.0 Masterplast 449 0.00% 0.0 BTel 97-14.16% 135.5 Norbi Update 960 0.00% 0.1 CIG Pannónia 195 1.56% 23.3 Nutex 40 0.00% 0.0 Danubius 5 200 0.00% 0.0 Opimus 23 0.00% 0.2 Elmű 14 500 3.57% 0.1 Pannergy 317-0.31% 6.1 Émász 14 995 6.31% 0.3 Plotinus 3 580-0.56% 0.2 ENEFI 144 0.00% 17.0 Rába 1 084 0.28% 1.3 Est Média 1-7.14% 98.9 Libri-Shopline 300 0.00% 0.0 FHB 738-0.40% 14.3 Synergon 118-0.84% 2.4 Forrás törzs 567 0.18% 0.8 TVK 4 701-1.96% 9.1 Forrás oszt. els. 770 0.00% 0.1 Zwack 13 750 0.73% 0.1
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 178.8-0.07% 4.8 Google "C" 537.31 1.13% 0.5 Spider 207.7-0.11% 91.3 Hewlett-Packard 39.07 0.05% 1.7 QQQ 105.4-0.05% 31.0 IBM 164.05-0.29% 1.0 Alibaba Group 109.17-1.33% 10.9 Intel 37.46 0.08% 6.2 Amazon.com 316.93 0.14% 0.9 JP Morgan Chase 61.38-0.26% 2.4 Apple 115.49-0.38% 13.4 McDonald's 95.66 0.17% 1.9 AT&T 33.91-0.26% 5.4 Merck 60.92 0.56% 2.5 Bank of America 17.21-0.46% 12.9 Microsoft 48.84 1.58% 9.4 Cisco Systems 27.77-0.64% 7.2 Oracle 41.89-0.40% 2.7 Citigroup 55.18-0.05% 2.8 Pfizer 31.67-0.25% 4.2 Coca-Cola 43.50-0.68% 4.2 Procter & Gamble 90.58 0.64% 1.8 ebay 54.67-0.26% 1.7 Tesla Motors 228.28-0.44% 0.8 ExxonMobil 94.37-0.61% 3.4 Twitter 38.79-0.69% 13.0 Facebook 75.24 0.48% 4.7 Visa 261.14-0.18% 0.6 General Electric 26.09-1.10% 7.0 Wal-Mart Stores 84.76-0.21% 1.8 Google "A" 542.58 1.04% 0.6 Yahoo! 50.41 0.26% 2.5 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 60.00-2.52% 3.1 K+S 24.07-1.59% 1.6 Allianz 136.90-1.01% 2.1 Lanxess 39.79-1.86% 1.1 BASF 72.88-1.05% 3.4 Linde 153.20-0.78% 0.4 Bayer 116.95-1.72% 2.6 Merck KGaA 79.04 0.38% 0.7 BMW 89.87-1.51% 2.1 Münchener Rück. 163.20-1.39% 0.8 Beiersdorf 70.24-1.35% 0.7 RWE 28.77-1.67% 2.6 Commerzbank 11.76-3.29% 15.1 SAP 55.59-1.84% 4.8 Continental 170.35 0.95% 0.9 Siemens 92.56-1.43% 3.2 DaimlerChrysler 67.57-0.94% 5.8 ThyssenKrupp 21.45-0.95% 2.5 Deutsche Bank 25.91-2.43% 9.4 Volkswagen 182.55-1.06% 1.1 Deutsche Boerse 58.26-1.35% 0.6 Diageo 1936-0.46% 2.5 Lufthansa 14.49 1.05% 5.7 Erste Group 21.18-3.09% 0.7 Deutsche Post 26.30-1.99% 5.8 Fotex 0.98 0.00% 0.0 D.Telekom 13.33-0.45% 14.0 Gazprom ADR 4.36 0.00% 1.6 E.ON 15.02-0.27% 13.8 Glencore 319.70-0.90% 19.6 Fresenius Medical 59.28-0.74% 0.7 Nokia 6.57-1.72% 22.7 Fresenius SE 42.71-1.17% 1.2 OMV 22.22-2.14% 0.6 HeidelbergCement 59.59-2.18% 0.7 Raiffeisen Bank 15.82-0.50% 0.4 Henkel 88.19-1.39% 0.5 Telenor 153.50-0.13% 2.8 Infineon 8.39 2.96% 12.6 UniCredit 5.64-4.08% 113.3 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Avago Technolo 8.35% Alibaba Group -1.33% Infineon Techn 2.96% Deutsche Bank -2.43% Avago Technolo 8.35% Chevron Corp -1.26% Telefonica Deu 2.30% SAP AG -1.84% Microsoft Corp 1.58% General Electr -1.10% Continental AG 0.95% Bayer AG -1.72% Google C 1.13% Exxon Mobil Co -0.61% RTL Group SA 0.67% Siemens AG -1.43% Google A 1.04% Apple Inc -0.38% Merck KGaA 0.38% Volkswagen AG -1.06%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.