NAPI JELENTÉS 2014.07.21. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 17 924.70-0.56% S&P500 1 978.22 1.03% Részvényforgalom 4.99 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 432.15 1.57% M. Telekom 361 1.12% Stoxx600 339.66-0.02% MOL 11 640-0.72% DAX 9 720.02-0.35% OTP 4 150 0.46% FTSE-100 6 749.45 0.17% Richter 4 066-2.61% Nikkei 225 15 215.7 0.09% EUR/HUF 309.79-1.08 WIG 51 315.9-0.41% FÓKUSZBAN A MAI NAPON SEMLEGES ILL. ENYHÉN POZITÍV HANGULAT A RÉSZVÉNY- PIACOKON a pénteki kereskedésben kissé megnyugodott a hangulat a részvénypiacokon, a ma kora reggeli ázsiai indexalakulás pedig semleges összképet jelez: a kínai indexek mérsékelten gyengülnek, a többi jórészt erősödik (Japánban ma ünnep miatt nincs kereskedés) az előttünk álló napokban leginkább a háborús övezetekből érkező hírek befolyásolhatják a hangulatot az elmúlt időszakban azt láthattuk, hogy a két, globális hatásait tekintve is súlyos konfliktus is csak megállítani, de visszafordítani nem tudta a részvénypiacok folyamatos erősödését ez a jegybanki (főként Fed, BoJ) monetáris ösztönző lépések továbbra is igen erős hatását jelzi ami viszont az eszközök kivezetése utáni időszakra, 2015- re vonatkozóan vet fel igen erős kérdéseket A RUBEL MIATT SZENVED A RICHTER a pénteki nap egyik nagy vesztese a Richter volt, 2,6%-os mínuszban 4066 forinton zárt a papír, a hét egészét tekintve pedig 4,3%-os volt a gyengülés a Richter rosszabb piaci megítélése elsősorban az orosz-ukrán konfliktus legújabb fejleményeivel magyarázhatóak, mivel a társaság jelentős nem fedezett kitettséggel rendelkezik a régióban Richter éves oroszországi bevétele mintegy 100 milliárd forint, amelyet rubelben számláz, fedezeti ügyletek nélkül így a rubel forinthoz képest bekövetkező árfolyammozgásai egy az egyben megjelennek a bevételekben és a működési eredményben is nagyságrendi számításként, a rubel 10%-os gyengülése (a forinthoz képest) önmagában 20-25%-kal csökkentheti a működési eredményt márpedig az elmúlt napokban a rubel/forint a 6,52-es szintig esett vissza (egy hete még 6,67 volt az árfolyam), sőt a ma kora reggel az árfolyam már a 6,50- es szinteken ingadozik a maláj utasszállító gép lelövése után a nemzetközi reakciók újabb szankciókat követelnek az incidensért közvetve felelősnek tartott Oroszországgal szemben, ami egy ideig ismét nyomás alatt tarthatja a rubelt persze közben a forintra ható tényezőket is figyelembe kell venni, így mindjárt a holnapi MNB kamatdöntés esetleges további hatásait is HETI ESEMÉNYEK bár ma nagyobb jelentőségű események, adatok nem várhatóak, az előttünk álló hét most sem lesz unalmas a hazai piacon mindjárt holnap jön is a jegybanki kamatdöntés, ahol is egyöntetű várakozások szerint újabb 10 bázisponttal 2,20%-ig vághat az MNB a MOL és az INA másik fő tulajdonosa, a horvát állam közötti tárgyalások újabb köre 25-én, pénteken lesz esedékes, ahol is a horvát fél a Sanader korábbi
kormányfő elleni jogerős ítélettel a tarsolyában keményebben léphet majd fel, mivel a bíróság bizonyítottnak látta a vesztegetést a MOL részéről az USA-ban leginkább a holnapi inflációs és használt lakásforgalmi adatokat, a csütörtöki heti munkaerőpiaci jelentést és az új lakásforgalmi mutatókat, pénteken pedig a beruházási rendelés adatokat lesz érdemes figyelni Európában pedig a Bank of England legutóbbi kamatdöntésének szerdán megjelenő jegyzőkönyve és Carney jegybankelnök beszéde lehet érdekes, főként a levegőben lógó kamatemelés időzítése szempontjából, továbbá az ugyancsak szerdán megjelenő eurozóna fogyasztói bizalmi index, a csütörtökön esedékes európai bizalmi mutatók és brit kiskereskedelmi adatok, végül a pénteki német IFO és brit GDP adatok is figyelemre érdemesek a japán gazdaság megítéléséhez is sokat hozzátehetnek a pénteken esedékes júniusi inflációs adatok a jelentési szezon is dübörög tovább, a héten az USA-ból egyebek mellett az Apple, a Coca-Cola, a McDonald s, a Microsoft, az AT&T, a Dow Chemical, a Facebook, a 3M, az Amazon.com, a DR Horton, a Lilly és a Visa beszámolója esedékes, Európában pedig az Air France, a BASF, a Daimler, a Glaxo SK, az LVMH, a Nokia és az ST Micro is jelent KIEMELT ESEMÉNYEK GYORSJELENTÉS EU: Philips. USA: Halliburton (nyitás előtt, várt EPS: 91 cent), Texas Instruments (zárás után, 65 cent). DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ KISEBB DOLLÁRERŐSÖDÉS A HOLNAPI AMERIKAI CPI ELŐTT EGYÉBKÉNT MÉG MINDIG ÁLL A PIAC igen szépen erősödött eddig a dollár a főbb devizákkal szemben júliusban, mely elsősorban annak köszönhető, hogy a Fed elnöke legutóbbi értékelőjében megerősítette a 2015 közepéig lehetséges első kamatemelés forgatókönyvét e miatt most a legtöbb fejlett devizával szemben nagyjából négyhetes csúcsán várja a dollárpiac a holnapi amerikai inflációs adatot a piac 2,1%-os emelkedést áraz éves alapon a fogyasztó árak júniusi emelkedése kapcsán ha ennek megfelelő, vagy ennél kisebb adat érkezik, akkor kisebb nyereségrealizálás alakulhat ki a dolláros keresztekben, mellyel az EURUSD jegyzése pl. visszapattanhat 1,36 közelébe az árfolyam egyébként múlt héten 1,35 alá szúrt, majd feljebb jött, de egy vártnál nagyobb inflációt jelző adat ismét 1,35 alá nyomhatja ráadásul a piac az EKB-tól is vár még egy nem kis bejelentést az eszközfedezetű értékpapírok vásárlása kapcsán, mely szintén lefelé nyomhatja az árfolyamot a többi dolláros keresztárfolyam nagyjából egyhelyben áll, a GBPUSD szinte nem mozdul, és nem is várható benne nagy mozgás a második negyedéves brit GDP pénteki közzétételéig az USDJPY árfolyama pedig tovább tendál lefelé egy nagyjából másfél havi csökkenő trendcsatornában, melyben a sáv alja éppen 101-nél húzódik e felett kicsivel a korábban fontos 101,2-es támasz húzódik, mely korábban már többször is megfogta a csökkenő árfolyamot ha le is megy 101 közelébe az árfolyam, véleményem szerint lehet arra számítani, hogy a japán jegybank kisebb szóbeli intervencióval majd gyengít valamelyest a jenen
A FORINT IS KÜSZKÖDIK AZ ERŐSÖDÉSSEL, DE NEM SOK ESÉLLYEL eközben a forint is próbálkozik az erősödéssel, de mindezidáig eredménytelenül, mert a külpiaci hangulat sem mondható éppen kedvezőnek, meg a kamattartalom is egyre alacsonyabb ráadásul holnap újabb MNB-kamatdöntés lesz, és az irányadó ráta vélhetően újabb 10 bázisponttal csökken technikailag egyébként egy június eleje óta húzódó trendvonal fogja alulról az árfolyamot, mely miatt az elmúlt napokban egyre magasabb mélypontokat láttunk az EURHUF trendjében ha ez a most 309,4-309,5-nél húzódó támasz elesik, akkor a legközelebbi szint 309-nél, az alatt pedig 308,5-nél van, felfelé pedig a júliusi csúcsnál 312-nél van szint KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK KISSÉ VÁRT ALATT A MICHIGAN FOGYASZTÓI BIZALMI INDEX Július: 81,3 pont Piaci várakozás: 83,0 Június: 82,5 pont a péntek délutáni közzététel szerint kismértékben a várt és az előző havi szint alatt maradt a fogyasztói bizalom a Michigan Egyetem friss felmérése szerint júniushoz képest elsősorban a kilátások megítélése romlott, itt 73,5-ről 71,1-re csökkent a részindex, míg a jelenlegi helyzet mutatója 96,6-ról 97,1 pontra nőtt historikus összevetésben a jelenlegi indexérték jó közepesnek mondható: recessziós időszakokban 60-70 pont közötti, erőteljes növekedés időszakában pedig 90 pont feletti értékek voltak jellemzőek a múltban az óvatosan pozitív fogyasztói hozzáállás a kiskereskedelemben is visszatükröződik a legutóbbi (június) adatok szerint éves szinten 4,3%-os (autóeladások nélkül 3,7%-os) növekedés volt látható a mostani bizalmi index a korábbi szintekhez képest érdemi változást nem jelez, így alapvetően megerősíti az amerikai gazdaságtól jelenleg várt 3% körüli növekedési számokat a következő negyedévekre HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK KISSÉ GYENGÜLŐ, DE ÍGY SEM ALACSONY BIZALMI INDEXEK BÉRSTATISZTIKA: KEVESEBB KÖZ- FOGLALKOZ- TATOTT, TOVÁBBRA IS JELENTŐS REÁL- BÉRNÖVEKEDÉS Július: -3,9 pont Június: -1,0 pont a ma hajnalban megjelent friss adatok szerint júliusban kissé gyengült a GKI által számított gazdasági bizalmi index ezen belül is az üzleti komponens lett gyengébb (a júniusi 5,4 pont után most csak 1,4 pont), míg a fogyasztói bizalom enyhén javult, -19,3 pontról -18,9-re az indexérték tavaly november óta a legalacsonyabb, amiben elsősorban a mostanában kissé gyengébb eurozónás ill. német kilátások hatása tükröződik vissza, historikus összehasonlításban ugyanakkor még így is magasnak mondható: a -5..0 pont közötti tartományt a rendelkezésre álló 14 éves idősor alatt nagyon ritkán érintette csak az indexérték a közzététel összességében azt jelzi, hogy a háztartások és a vállalatok a korábbinál kissé gyengébbnek, de továbbra is inkább kedvezően értékelik a gazdaság helyzetét és kilátásait a KSH péntek reggel közzétette a májusi bérstatisztikákat, amelyből kiderül, hogy a tárgyhóban jelentősen, a korábbi kb. 200 ezres szintnek mintegy a felére csökkent a közfoglalkoztatotti létszám, és nagyjából ezzel a 100 ezerrel mérséklődött az alkalmazásban állók összlétszáma is a nemzetgazdasági bruttó és nettó átlagbérek egyaránt 4,9%-kal nőttek 12 havi összevetésben, ezen belül a nem közfoglalkoztatottaké bruttó és nettó alapon is 4,0%-kal a közfoglalkoztatotti létszám csökkenésének érezhető hatása volt a 12 havi
változásokra, mivel a nemzetgazdasági szintű növekedés a megelőző hónapokban éppen a relatíve magas közfoglalkoztatotti állomány miatt a mostaninál alacsonyabb volt ha azonban csak a nem közfoglalkoztatottakat nézzük, úgy a bérdinamika mérséklődött: bruttó és nettó alapon is 6-7% körüli volt az év/év alapú növekedés a megelőző hónapokban, ami most 4,0%-ra mérséklődött a negatívba váltó év/év inflációs ráta mellett nemzetgazdasági szinten továbbra is jelentős reálbérnövekedés látható tehát, ami az elmúlt hónapok számai alapján érezhető a kiskereskedelmi statisztikákban is: a korábban közzétett adatok szerint az év első öt hónapjában 4,2%-os bővülés látható
RÉSZLETES ADATOK 2014.07.21. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 17 924.70-0.56% DJIA 17 100.18 0.73% Részvényforgalom 4.99 Mrd Ft S&P 500 1 978.22 1.03% BUMIX 1 491.83 0.19% S&P Futures 1 970.00-0.10% BUX 1412 17 971-0.55% Nasdaq Composite 4 432.15 1.57% RTS $ 1 269.60 0.00% Nasdaq Futures 3 927.75-0.10% PX 944.10-1.49% DAX 9 720.02-0.35% WIG 51 315.9-0.41% CAC 40 4 335.31 0.44% BOVESPA 67 879.5-0.43% FTSE 100 6 749.45 0.17% Shanghai Comp. 2 053.5-0.25% Nikkei 225 15 215.7 0.09% Hang Seng 23 409.74 0.01% ATX 2 369.65-0.78% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1.3541 0.0019 3 hónap 1.92 0.02 USD/JPY 101.25-0.08 6 hónap 1.91 0.00 GBP/USD 1.7095-0.0007 1 év 1.94-0.04 USD/CHF 0.8975-0.0003 3 év 3.11-0.03 USD/HUF 229.15-0.70 5 év 3.43-0.04 EUR/HUF 309.79-1.08 10 év 4.32-0.06 CHF/HUF 255.04-0.62 15 év 4.67-0.05 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 102.92-0.20% Arany spot 1311.3 0.01% 3.87-1.95% Réz 3 havi forward (LME) 6985.0-1.17% 13.25-6.92% Cink 3 havi forward (LME) 2294.0-0.35% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 361 1.12% 1 130 Freesoft 2 250 0.00% 0.0 MOL 11 640-0.72% 52 Fuso Ecosystem 7 0.00% 0.0 OTP 4 150 0.46% 451 TWD Investments #N/A N/A 0.00% 0.0 Richter 4 066-2.61% 490.3 GS Park 1 459 0.27% 4.6 ANY 745-1.59% 0.3 HUNMining 22 0.00% 0.0 Appeninn 199 0.00% 18.5 Kárpótlási jegy 660 0.00% 0.0 Altera 2 200 0.00% 0.0 KEG 25-3.85% 1.2 BIF 277 0.00% 0.0 Masterplast 420-6.46% 0.6 BTel 590-7.96% 28.4 Nutex 56 0.00% 0.0 CIG Pannónia 215 2.87% 145.5 Opimus 25 4.17% 0.0 Danubius 5 550 0.91% 0.5 Pannergy 322-0.62% 20.6 Elmű 13 000-6.47% 0.0 Pannon-Flax 81 0.00% 0.0 Émász 13 280 2.91% 0.0 Plotinus 2 830 0.00% 0.3 ENEFI 164 1.23% 38.0 Rába 1 306 0.08% 2.1 Est Média 2-5.56% 83.3 Libri-Shopline 277 0.00% 0.0 FHB 806-0.49% 46.4 Synergon 144-4.64% 32.6 Forrás törzs 687 0.00% 0.0 TVK 4 100 0.00% 1.9 Forrás oszt. els. 870 0.00% 0.0 Zwack 13 050 0.31% 0.1
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 170.6 0.57% 6.9 Google "C" 595.08 3.82% 1.3 Spider 197.7 1.02% 124.3 Hewlett-Packard 34.81 1.10% 2.7 QQQ 96.1 1.59% 36.7 IBM 192.50 0.01% 2.1 Amazon.com 358.66 1.78% 1.1 Intel 33.76 0.18% 14.4 Amgen 118.42 2.63% 1.8 JP Morgan Chase 58.23 0.64% 3.2 Apple 94.43 1.45% 18.2 McDonald's 98.99 0.63% 1.6 AT&T 36.17 0.39% 5.5 Merck 58.34 1.28% 2.6 Bank of America 15.49 1.91% 15.2 Microsoft 44.71 0.40% 16.5 Cisco Systems 25.91 1.09% 11.1 Oracle 40.00 0.23% 5.0 Citigroup 49.56 0.77% 4.3 Pfizer 30.73 0.59% 8.3 Coca-Cola 42.43 0.98% 5.4 Procter & Gamble 80.55 0.19% 2.6 ebay 51.48 0.88% 3.8 Tesla Motors 220.04 2.15% 1.1 ExxonMobil 102.73 0.41% 3.2 Twitter 37.05 0.49% 26.4 Facebook 68.42 3.00% 12.6 Visa 220.20 1.06% 0.7 General Electric 26.46-0.56% 12.3 Wal-Mart Stores 77.09 0.63% 2.3 Google "A" 605.11 4.18% 4.9 Yahoo! 33.33 0.36% 5.7 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 73.68 0.70% 1.6 K+S 22.98 0.31% 1.7 Allianz 129.65-0.19% 2.6 Lanxess 48.35-0.09% 0.6 BASF 83.35-0.33% 4.0 Linde 152.35 0.76% 0.8 Bayer 100.85 0.35% 3.1 Merck KGaA 64.02-1.51% 1.0 BMW 93.61-0.91% 2.0 Münchener Rück. 160.90-0.83% 1.0 Beiersdorf 67.93-1.18% 0.8 RWE 31.14 0.87% 3.1 Commerzbank 10.95 0.32% 8.9 SAP 60.20 1.40% 6.9 Continental 164.65-1.08% 0.7 Siemens 92.49-0.44% 3.4 DaimlerChrysler 65.40-1.74% 6.9 ThyssenKrupp 21.71-1.45% 3.2 Deutsche Bank 26.74 0.36% 9.3 Volkswagen 183.50-0.81% 1.3 Deutsche Boerse 54.40 0.76% 0.9 Diageo 1817-0.38% 4.6 Lufthansa 14.45-1.10% 5.7 Erste Group 18.63-1.22% 0.7 Deutsche Post 25.45-1.55% 10.3 Fotex 0.90 0.00% 0.0 D.Telekom 12.12-0.94% 13.6 Gazprom ADR 5.88 0.00% 1.0 E.ON 14.52-0.07% 11.5 Glencore 356.90 0.82% 22.7 Fresenius Medical 50.40-1.27% 1.2 Nokia 5.62 2.18% 15.2 Fresenius SE 111.00-1.81% 0.6 OMV 31.33 0.18% 0.2 HeidelbergCement 58.03-2.42% 1.6 Raiffeisen Bank 22.18-1.66% 0.3 Henkel 85.56 0.00% 0.9 Telenor 140.70-0.99% 1.0 Infineon 9.15 0.69% 8.8 UniCredit 5.86 1.82% 58.9 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Gilead Science 4.88% NVIDIA Corp -4.46% SAP AG 1.40% Daimler AG -1.74% Google Inc 3.82% Schlumberger L -1.99% RWE AG 0.87% Deutsche Post -1.55% Facebook 3.00% Johnson Contro -1.44% Linde AG 0.76% Deutsche Telek -0.94% Apple Inc 1.45% VF Corp -1.06% Deutsche Bank 0.36% Bayerische Mot -0.91% Berkshire Hath 1.39% General Electr -0.56% Bayer AG 0.35% Volkswagen AG -0.81%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.