NAPI JELENTÉS 2015.01.12. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 16 222,75-1,33% S&P500 2 044,81-0,84% Részvényforgalom 3,63 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 704,07-0,68% M. Telekom 333-0,60% Stoxx600 337,93-1,29% MOL 11 630-0,60% DAX 9 648,50-1,92% OTP 3 650-2,01% FTSE-100 6 501,14-1,05% Richter 3 360-1,90% Nikkei 225 17 197,7 0,00% EUR/HUF 317,00 1,10 WIG 52 065,9-0,62% FÓKUSZBAN A MAI NAPON ESÉSSEL FEJEZŐDÖTT BE A HÉT SŰRŰ AZ AMERIKAI MAKRONAPTÁR ÉS INDUL A GYORSJELENTÉSI SZEZON kétnapi rally után lefordultak a börzék, az S&P 500 a pénteki 0,8%-os lejtmenetnek köszönhetően a hetet is mínuszban zárta (-0,7%), Európában ennél jóval nagyobb eséseket láthattunk a hangulatot rontotta azon vélemények erősödése, hogy még az esetlegesen kibővített ECB eszközvásárlási program sem biztos, hogy elegendő az európai gazdaság tartós élénkítéséhez, illetve az átfogó amerikai munkaerő-piaci jelentésben szereplő bérstatisztika is csalódást okozott, ami a gazdaság kedvező kilátásaival kapcsolatos várakozásokat mérsékelhette az S&P 500 mind a 10 iparági indexe esett, a pénzügyi, az ipari papírok voltak a nap vesztesei az előttünk álló héten a makrogazdasági események főleg a tengerentúlra fognak koncentrálódni, a laza hétkezdet után szerdától pörögnek fel az események az USA-ból a hét közepétől kiskereskedelmi forgalom, Bézs Könyv, fogyasztói hangulatindexek, illetve inflációs és ipari adatok is érkeznek a héten megkezdődik a gyorsjelentési szezon, a szokásoknak megfelelően a legnagyobb bankok, illetve az Intel teszi közzé számait a Bloombergen szereplő várakozások szerint az S&P 500 vállalatainak egy részvényre jutó eredménye 2%-kal emelkedhet 2014 negyedik negyedévében az eurozónából kevés adat érkezik, a szerdai ipari és pénteken megjelenő részletes inflációs számok azonban izgalmasak lehetnek ezeknél is nagyobb jelentősége lehet az ECB kötvényvásárlási programjával kapcsolatos híreknek, a kamatdöntő ülés ugyancsak január 22-én (jövő csütörtök) lesz, de az információáramlás felgyorsulhat az állampapír-vásárlás esetleges bevezetéséről szerdán az Európai Bíróság egy korábbi soha nem használt programról (OMT) mond jogi véleményt a német Alkotmánybíróság kérésére, a kötvényvásárlással is járó programjuk esetében akár hatáskörtúllépést is megállapíthatnak, ami szűkítheti az ECB mozgásterét a tervezett európai QE kapcsán idehaza szerdai inflációs számokra lesz érdemes figyelni, a várakozások szerint havi és éves alapon is maradhat a mínuszos a ráta, illetve megismerhetjük a viszonylag jó ipari adat mögötti folyamatokat a KSH részletes statisztikájából
KIEMELT ESEMÉNYEK EUROZÓNA USA 19:00 Novotny (ECB) beszél a monetáris politikáról 18:40 Lockhart (Fed) beszél a gazdasági kilátásokról GYORSJELENTÉS USA: Alcoa (zárás után, várt EPS: 0,27$) DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ CSENDESEN INDUL A HÉT, A FORINT IS MAGÁHOZ TÉRHET a múlt hetinél talán valamivel markánsabb kockázati étvággyal indulhat január második kereskedési hete ez főképp abban látható, hogy az amerikai dollár, mely a múlt hetet végig erősödte, most egy kicsit visszább vett az erejéből ez ugyan nem a hosszabb távra, legalábbis az idei év egészére sokak által jósolt nagy dollárrally trendjének megtörését jelenti, csupán kisebb lélegzetet vesz a zöldhasú mindenesetre ennek a kis korrekciónak köszönhetően az euróval szembeni árfolyam 1,19 közelébe, a font árfolyama 1,52 közelébe tért vissza, a jen pedig visszasüllyedt az 50 napos mozgóátlagig ma még nem lesz a dollár, vagy az euró számára lényegesebb adat, és a többi főbb deviza is kissé csöndesebben mozoghat, a hét második felében azonban már sorra jönnek lényegesebb adatok, mind Európából, mind pedig a tengerentúlról ezalatt a forint nem sokat változott, ami azt jelenti, hogy az euró árfolyama valahol 317 alatt, nagyjából a pénteki piaczárási ár környékén indíthatja az európai kereskedést ez voltaképpen jó hír a forint rövid távú erősödésére számító befektetőknek, hiszen 317-nél fontos támasz volt, és miután a forint az elmúlt napokat alatta zárta az euró ellenében, így a további erősödésre most egyre nagyobb az esély a hazai deviza számára ma a hazai forintpiacon sem lesz fontosabb esemény, vagy adat, úgyhogy elsősorban a technikai elemzési szintek, valamint továbbra is a térségi piaci hangulat alakulása befolyásolhatja a forint mai trendjét
KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: MAJDNEM MINDEN ELEMÉBEN ERŐS LETT A MUNKAERŐ-PIAC JELENTÉS Nem mezg. álláshelyek számának változása: december: +252 ezer Munkanélküliségi ráta december: 5,6% Piaci várakozás: 240 ezer Piaci várakozás: 5,7% November: 353 ezer November: 5,8% igen jó, a várakozásokat érdemben meghaladó munkaerőpiaci adatokat publikáltak a tengerentúlon decemberben a várt 240 ezer helyett 252 ezer munkahely jött létre a nemmezőgazdasági szektorban, miközben még az előző havi minden képzeltet felülmúló adatot is 321 ezerről 353 ezerre felhúzták; az elmúlt két hónap korrekciója + 50 ezer a magánszektorban a várt 225 ezer helyett 240 ezer álláshely jött létre, míg az előző havi adatot ebben az esetben is jelentősen megemelték, 314 ezerről 345 ezerre a feldolgozóiparból is várt feletti adatok érkeztek, 15 ezer helyett 17 ezer álláshely jött lére és az előző havi adaton is javítottak a munkanélküliségi ráta pedig a vártnál (5,7%) nagyobb mértékben csökkent, 5,8%-ról 5,6%-ra. Ez 2008 júniusa óta nem látott mélységet jelent a Fed által ugyancsak figyelt az ún. "underemployment rate" mutatót (alulfoglalkoztatottsági ráta), ami a munkanélküliek mellett azokat is tartalmazza, akik pl. részmunkaidőben dolgoznak, de teljes munkaidős állást keresnek ez az index is gyors ütemben mérséklődik, de még jóval magasabb a Lehmancsőd előtti békeidők 8-9%-os szintjétől; decemberben 11,4%-ról 11,2%-ra esett, az év elején még 12,7%-on állt a mutató a kamatemelési várakozásokat viszont némileg hűtheti, hogy a Fed számára ugyancsak kiemelten fontos órabérek havi alapon a várt 0,2%-os növekedés helyett ugyanennyivel csökkentek, míg az előző havi adatot is rontották; az éves bővülés mértéke 2,2% helyett 1,7% lett 2014-ben 2,95 millió munkanélküli amerikai tudott elhelyezkedni, ami 15 éve a legnagyobb számot jelenti és egyben a legsikeresebb évet is munkaerőpiaci szempontból a vállalatok optimisták a kereslet élénkülésével kapcsolatban és ezt a folyamatot a tartósan alacsonyan maradó üzemanyagárak is érdemben erősíthetik az adatsor alapvetően erősítheti a kamatemelési várakozásokat, de az egyre valószínűbb, hogy a Fed az imponáló makrogazdasági folyamatok ellenére nem fog kapkodni, az első kamatemelés várhatóan az év első felében még nem következik be. HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK JELENTŐS NOVEMBERI KÜLKERESKEDEL- MI TÖBBLET a KSH előzetes adatai szerint novemberben jelentős, 832 millió eurós többlete volt a külkereskedelmi termékforgalomnak a kivitel értéke euróban novemberben 3,2%-kal nőtt, a behozatalé 2,4%-kal; a január-novemberi szufficit 6,16 Mrd eurót tett ki (míg egy éve 6,33 Mrd eurót) folytatódott tehát a hullámzás, a gyenge augusztust, erős szeptembert és újból gyenge októbert követően, ennek egyik oka a külkereskedelem szempontjából is meghatározó súlyú járműiparban mutatkozó ingadozás, de szóba jöhet még az energiahordozók importja; egyes termékeknél tartósabb romlást okozhat az orosz embargó.
a tendencia az ingadozásokkal együtt enyhén csökkenő, a 12 hónapos gördülő többlet 2014 tavasza óta lefelé tart, bár a legfrissebb, 6,4 Mrd eurós éves többlet is igen jelentős, valószínű, hogy a rövid távú folytatás is hasonló lesz
RÉSZLETES ADATOK 2015.01.12. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 16 222,75-1,33% DJIA 17 737,37-0,95% Részvényforgalom 3,63 Mrd Ft S&P 500 2 044,81-0,84% BUMIX 1 428,61-0,48% S&P Futures 2 034,90-0,02% BUX 1512 16 386-1,26% Nasdaq Composite 4 704,07-0,68% RTS $ 766,65-4,54% Nasdaq Futures 4 200,50-0,01% PX 946,36-0,03% DAX 9 648,50-1,92% WIG 52 065,9-0,62% CAC 40 4 179,07-1,90% BOVESPA 67 879,5-0,43% FTSE 100 6 501,14-1,05% Shanghai Comp. 3 230,0-1,69% Nikkei 225 17 197,7 0,00% Hang Seng 23 982,23-0,02% ATX 2 147,92-1,01% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,1856 0,0058 3 hónap 1,62 0,01 USD/JPY 118,29-1,05 6 hónap 1,60 0,00 GBP/USD 1,5169 0,0070 1 év 1,79 0,01 USD/CHF 1,0131-0,0051 3 év 2,49-0,01 USD/HUF 267,93 0,59 5 év 2,96 0,00 EUR/HUF 317,00 1,10 10 év 3,48 0,05 CHF/HUF 263,62 0,40 15 év 3,72 0,07 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 47,49-1,80% Arany spot 1228,4 0,48% 2,91-1,19% Réz 3 havi forward (LME) 6090,0-0,23% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2156,0-0,19% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 333-0,60% 511 4iG 2 010 0,00% 0,0 MOL 11 630-0,60% 33 Fuso Ecosystem 6-3,08% 20,0 OTP 3 650-2,01% 583 TWD Investments 7-12,00% 7,8 Richter 3 360-1,90% 244,3 GS Park 1 780-0,56% 1,3 ANY 869 1,28% 7,0 HUNMining 21 0,00% 0,0 Appeninn 169-0,59% 7,2 Kárpótlási jegy 650 0,00% 0,0 Altera 2 585 0,00% 0,0 KEG 22 4,76% 23,9 BIF 329 0,00% 0,0 Masterplast 444 0,00% 0,0 BTel 81 0,00% 97,9 Norbi Update 950-1,35% 1,1 CIG Pannónia 183-3,17% 64,7 Nutex 37-17,78% 0,0 Danubius 4 986 0,50% 0,1 Opimus 22-4,35% 0,6 Elmű 14 000-2,78% 0,0 Pannergy 309-1,90% 13,9 Émász 14 400 0,00% 0,1 Plotinus 4 000 0,00% 0,2 ENEFI 140 0,00% 0,1 Rába 1 064-0,47% 1,8 Est Média 1 0,00% 162,8 Libri-Shopline 329 0,00% 0,0 FHB 700-2,10% 7,5 Synergon 103-0,96% 1,8 Forrás törzs 640 0,00% 0,0 TVK 4 985 2,76% 5,3 Forrás oszt. els. 802 0,00% 0,5 Zwack 13 990 3,63% 0,4
USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 177,2-0,86% 6,6 Google "C" 496,17-1,30% 0,7 Spider 204,3-0,80% 158,6 Hewlett-Packard 40,67-0,02% 2,1 QQQ 102,6-0,66% 41,4 IBM 159,11 0,44% 0,9 Alibaba Group 103,02-1,91% 10,2 Intel 36,76 0,19% 6,8 Amazon.com 296,93-1,17% 0,7 JP Morgan Chase 59,34-1,74% 4,0 Apple 112,01 0,11% 13,9 McDonald's 93,21-1,22% 1,3 AT&T 33,40-0,30% 5,5 Merck 62,56-0,46% 3,6 Bank of America 16,98-1,79% 21,8 Microsoft 47,19-0,84% 9,1 Cisco Systems 27,79 1,02% 12,7 Oracle 43,39-0,05% 4,0 Citigroup 50,78-2,23% 4,4 Pfizer 32,65 0,46% 8,4 Coca-Cola 43,03-1,10% 4,6 Procter & Gamble 90,25-0,93% 1,5 ebay 55,63-1,38% 2,2 Tesla Motors 206,66-1,88% 1,2 ExxonMobil 92,10-0,14% 4,2 Twitter 40,17 2,76% 24,7 Facebook 77,74-0,56% 7,5 Visa 260,53-1,48% 0,8 General Electric 24,03-1,40% 8,2 Wal-Mart Stores 89,35-1,24% 1,7 Google "A" 500,72-1,22% 0,7 Yahoo! 49,72-1,02% 2,4 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 56,82-0,28% 1,5 K+S 23,76-1,53% 2,2 Allianz 135,85-1,77% 2,0 Lanxess 34,47-2,82% 1,1 BASF 68,12-2,50% 3,8 Linde 151,75-1,91% 0,5 Bayer 113,15-2,83% 2,6 Merck KGaA 82,29 0,80% 1,0 BMW 88,16-1,38% 2,0 Münchener Rück. 161,40-1,82% 0,7 Beiersdorf 68,14-1,15% 0,5 RWE 23,72-3,68% 4,7 Commerzbank 10,62-2,52% 12,4 SAP 54,53-2,75% 4,2 Continental 171,25-1,67% 0,7 Siemens 92,49-2,04% 2,9 DaimlerChrysler 69,42-0,93% 5,4 ThyssenKrupp 20,92-1,97% 1,6 Deutsche Bank 23,91-2,35% 9,8 Volkswagen 180,90-1,60% 1,0 Deutsche Boerse 61,60-0,65% 0,8 Diageo 1824-1,41% 3,5 Lufthansa 14,06-0,50% 7,4 Erste Group 19,20-2,34% 0,5 Deutsche Post 26,47-1,56% 4,0 Fotex 1,00 0,00% 0,0 D.Telekom 13,27-2,64% 12,6 Gazprom ADR 3,99 0,00% 1,7 E.ON 13,05-3,66% 12,2 Glencore 286,20-2,14% 22,0 Fresenius Medical 62,26-1,58% 0,8 Nokia 6,37-2,00% 14,6 Fresenius SE 43,56-0,58% 1,4 OMV 21,63-1,12% 0,6 HeidelbergCement 58,67-1,33% 0,9 Raiffeisen Bank 11,19-2,74% 0,6 Henkel 92,43 0,86% 0,9 Telenor 157,40 0,70% 2,4 Infineon 8,77-1,28% 5,8 UniCredit 4,91-5,49% 127,2 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Regeneron Phar 1,93% Alibaba Group -1,91% United Interne 3,20% Bayer AG -2,83% EMC Corp/MA 1,33% Wells Fargo & -1,64% ProSiebenSat.1 2,73% SAP AG -2,75% Cisco Systems 1,02% Google C -1,30% Henkel AG & Co 0,86% Deutsche Telek -2,64% Walt Disney Co 0,49% Berkshire Hath -1,26% RTL Group SA 0,86% BASF SE -2,50% Pfizer Inc 0,46% Google A -1,22% Merck KGaA 0,80% Siemens AG -2,04%
A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.