ÉVES JELENTÉS - 2009 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap származtatott határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Koczkás Ilona 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportok szerinti megoszlás Befektetési eszköz kategória 2008.12.31. deviza bankbetét min. 0% max. 100% részvényindexre szóló opció min. 0% max. 100% Befektetési eszköz kategória 2009.12.31. deviza bankbetét min. 0% max. 100% részvényindexre szóló opció min. 0% max. 100% b) a befektetési eszközök összetétele a befektetési politika szerinti bontásban a tárgyidőszak elején: betét: 8583; származtatott ügylet: 416; bankszámla: 12; elhatárolt díj: -12 (adatok eeuro (EUR)-ban); a tárgyidőszak végén: a Mellékletben található 2009. decemberi portfoliójelentésekben olvasható c) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A tárgyidőszak elején az alapban részvényindexre szóló opció szerepelt; a tárgyidőszak végén részvényindexre szóló opciót tartalmazott a portfolió, a mögöttes részvényindex nem változott, de az elérhető hozam számításának módja igen. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél 2009. évben 1 felügyelő bizottsági tag és 6 igazgatósági tag változás történt. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került.az Alap 2009.08.28. napjával nyíltvégűvé alakult. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a mellékletben található d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások Az Alap 2009.08.28. napjával nyíltvégűvé alakult. 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása 122 631 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 68 958 (ehuf-ban) 1 175 (ehuf-ban) 144 350 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) a 2008.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 88 242 2009. évben eladott befektetési jegyek száma: 139 201 2009. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: 38 642 a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 188 801 a portfolió összesített nettó eszközértéke 2009.12.31. napján (Euro (EUR)): 19 104 044 egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.12.31. napján (Euro (EUR)): 101,186140 1
K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap Éves Jelentés 2009 b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) 2009.01.30. 9 028 287 102,312812 2009.02.27. 9 058 380 102,653833 2009.03.31. 9 071 248 102,799663 2009.04.30. 9 118 419 103,334226 2009.05.29. 9 189 431 104,138975 2009.06.30. 9 205 585 104,322030 2009.07.31. 9 230 663 104,606230 2009.08.31. 9 293 669 105,320243 2009.09.30. 14 416 955 105,323196 2009.10.30. 19 109 398 101,214498 2009.11.30. 19 056 744 100,935612 2009.12.31. 19 104 044 101,186140 Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2005: -- 2006: -4,99%* 2007: 3,03% 2008: 4,16% 2009: -0,77% *2006.07.31-2006.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2009.12.31. 19 104 044 Euro (EUR) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2006 2006.12.29. 95,011854 2007 2007.12.29. 97,892485 2008 2008.12.31. 101,969474 Budapest, 2010. március 30. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. 2
a K&H havifix euró 3. származtatott alap havi jelentése 2009. december 31. Az alap célja, befektetési politikája A K&H havifix euró 3. származtatott alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a tőke védelmét biztosítsa. Az alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a Védett időszak záró dátumán a Tőkevédelem alapján felül tartalmazni fog maximum 40% hozamot. A hozam tényleges mértékének meghatározása során a maximális elérhető hozam a mögöttes index Értékelési időszakokban mért visszaeséseinek összegével csökken. A mögöttes index Értékelési időszakokban mért pozitív teljesítménye nincs hatással az elérhető hozamra. Javasolt befektetési időtáv: a védett időszak teljes tartalma (2 év 10 hónap) Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu). 110 105 100 95 a K&H havi fix euro 3. származtatottalap vagyona és jegyeinek árfolyama vagyon (millió Ft, jobb skála) árfolyam (bal skála) 90 2008.dec.. 2009.febr.. 2009.ápr.. 2009.jún.. 2009.aug.. 2009.okt.. 2009.dec.. 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 a portfolió összetétele* pénzpiaci betétek, pénzeszközök** 18 704 918 97,9% szabványos opció 407 653 2,1% bruttó eszközérték 19 112 571 - nettó eszközérték 19 104 044 - befektetési jegyek darabszáma 188 801 - egy jegyre jutó nettó eszközérték 101,186140 - * 2009. április 3- tól a Védett időszakra v onatkozó bef ektetési politika szerint. az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** 3 hónap* 6 hónap* 1 év 2 év -3,93% -3,01% -0,77% 3,36% *nem évesített hozamok az alap teljesítménye az elmúlt években* ** 2009.12.31-i adatok 2009 2008 2007 2006 2005-0,77% 4,14% 3,03% - - *Zárt végű működés alatt, az átalakulást megelőző befektetési politika alapján. A táblázatokban nettó hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A 2006. augusztus 31. napját követően megszerzett befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 20%. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A befektetési alap a sajátjától eltérő devizában denominált pénzügyi eszközt tartalmazhat, ezért felhívjuk figyelmét arra, hogy a devizák árfolyamváltozása befolyásolhatja az elérhető eredményt. alap neve K&H tőkevédett pénzpiaci alapok forintban, euróban és dollárban K&H aranykosár alap K&H kötvény alap a K&H Bank által kínált befektetési alapok K&H válogatott alapok K&H prémium vagyonvédett portfolió alap K&H ingatlanpiaci alap likviditási alap alap típusa rövid kötvényalap hosszú kötvényalap vegyes alapok vegyes alap tiszta részvény alap K&H navigátor indexkövető alap K&H részvény alap K&H unió alap K&H amerika alap K&H ázsia alap K&H öko alap K&H feltörekvő piaci alap K&H tőke- és hozamvédett alapok forintban, euróban, és dollárban tiszta részvény alap részvénytúlsúlyos alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tiszta részvény alap tőke- és hozamvédett alapok forgalmazó helyek: alapkezelő: letétkezelő: internet: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt. www.khalapok.hu telefonos ügyfélszolgálata amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye (Befektetési vonal: 06-1/20/30/70)- alapján végzi tevékenységét -335-3355
K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap 2009. évi Éves beszámoló Beszámolási idıszak: 2009.01.01-2009.12.31. BUDAPEST, 2010. március 24... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap 2008. 2009. EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) 01.01-12.31. 01.01-12.31. I. Pénzügyi mőveletek bevételei 182.571 279.623 II. Pénzügyi mőveletek ráfordításai 864 156.992 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Mőködési költségek 7.803 214.483 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett,fizetendı hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény 173.904-91.852 MÉRLEG: ESZKÖZÖK eft A. Befektetett eszközök 0 4.991.133 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek 0 4.991.133 B. Forgóeszközök 2.086.482 48.210 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése 0 0 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4.Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 III. Pénzeszközök 2.086.482 48.210 1.Pénzeszközök 2.086.482 48.210 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete 0 0 C. Aktív idıbeli elhatárolások 208.924 25.462 1. Aktív idıbeli elhatárolás 208.924 25.462 2. Aktív idıbeli elhatárolások értékvesztése 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 116.417 110.409 E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 2.411.823 5.175.214 MÉRLEG: FORRÁSOK eft eft E. Saját tıke 2.408.535 5.173.300 I. Induló tıke 2.430.991 5.149.116 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2.430.991 6.196.540 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke 0-1.047.424 II. Tıkeváltozás (tıkenövekmény) -22.456 24.184 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 0 144.500 2. Értékelési különbözet tartaléka 116.417 110.409 3. Elızı évek(ek) eredménye -312.777-138.873 4. Üzleti év eredménye 173.904-91.852 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 0 0 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 0 III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete 0 0 H. Passzív idıbeli elhatárolások 3.288 1.914 F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 2.411.823 5.175.214 BUDAPEST, 2010. március 24... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
3 K&H havifix euro 3-B derivative open-end investment fund 2008. 2009. INCOME STATEMENT (th.huf) 01.01-31.12. 01.01-31.12. I. Financial income 182.571 279.623 II. Financial expenses 864 156.992 III. Other income 0 0 IV. Administrative/operating expenseses 7.803 214.483 V. Other expenses 0 0 VI. Extraordinary income 0 0 VII. Extraordinary expenses 0 0 VIII. Dividend payables 0 0 IX. Net income 173.904-91.852 BALANCE Sheet: ASSETS (th.huf) A. Long term financial assets 0 4.991.133 I. Securities 0 0 1. Securities at cost 0 0 2. Revaluation of securities 0 0 2.1. Revaluation difference from interest 0 0 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference 0 0 II. Long term bank deposits 0 4.991.133 B. Current assets 2.086.482 48.210 I. Receivables 0 0 1. Receivables 0 0 2. Impairment on receivables 0 0 3. Impairment on FX receivables 0 0 4. Impairment on HUF receivables 0 0 II. Securities 0 0 1. Securities at cost 0 0 2. Revaluation of securities 0 0 2.1. Revaluation difference from interest 0 0 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference 0 0 III. Cash 2.086.482 48.210 1. Cash at cost 2.086.482 48.210 2. Revaluation of cash 0 0 C. Accrued income and deferred expenses 208.924 25.462 1. Accrued income and deferred expenses 208.924 25.462 2. Impairment on accrued income and deferred expenses 0 0 D. Evaluation difference of derivatives 116.417 110.409 TOTAL ASSETS: 2.411.823 5.175.214 BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (th.huf) E. Equity 2.408.535 5.173.300 I. Start up capital 2.430.991 5.149.116 1. Face value of subscribed investment units 2.430.991 6.196.540 2. Face value of redeemed investment units 0-1.047.424 II. Capital change -22.456 24.184 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 0 144.500 2. Revaluation reserve 116.417 110.409 3. Retained earnings -312.777-138.873 4. Net income of current year 173.904-91.852 F. Provisions 0 0 G. Liabilities 0 0 I. Long term liabilities 0 0 II. Short term liabilities 0 0 III. FX revaluation difference of liabilities 0 0 H. Accrued expenses, deferred revenues 3.288 1.914 TOTAL EQUITY and LIABILITIES: 2.411.823 5.175.214 BUDAPEST, 24th March, 2010... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
4 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap Az üzleti évben elszámolt költségek 2008. 2009. (eft) 01.01-12.31. 01.01-12.31. Alapkezelıi díj 7.803 68.958 Letétkezelıi díj 0 1.175 Forgalmazási költség 0 143.639 PSZÁF díj 0 0 Audit 0 545 Könyvelés 0 119 Közzététel, reklám 0 0 Bankköltség 0 47 Költségek összesen: 7.803 214.483 Az alapkezelési díj 2009.03.10-ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, forgalmazási, felügyeleti, könyvvizsgálói és egyéb költségeket. Ebbıl a 2008.évi könyvvizsgálati költség 701 eft volt, míg 2009-ben nettó 641 EUR (bruttó 769 EUR) könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelı. A 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj nettó 2.250 EUR volt. Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik a hivatalosan közzétett jelentésben szereplı értékkel. Alapadatok: Alap lajstromszáma: 1111-348 Alapkezelı neve: K&H Befektetési Alapkezelı Zrt. Letétkezelı neve: K&H Bank Zrt. Forint Nettó EszközÉrték számítás típusa: 2008. 2009. Tárgynap (T): 2008.12.31 2009.12.31 Saját tıke: 2.408.535.270 5.173.299.303 Egy jegyre jutó NEÉ: 27.294,66 27.400,80 Darabszám: 88.242 188.801 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eft I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidı 0 0,00 I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: 1.914 100,00 Alapkezelıi díj miatt 1.048 54,75 Letétkezelıi díj miatt 203 10,61 Bizományosi díj miatt 0 0,00 Forgalmi ktg. miatt 0 0,00 Közzétételi ktg. miatt 0 0,00 Reklám ktg. miatt 0 0,00 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 663 34,64 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 0,00 I/3. Céltartalékok: 0 0,00 I/4. Egyéb passzív idıbeli elhatárolás: 0 0,00 Kötelezettségek összesen: 1.914 100,00
5 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap 2009. eft II. ESZKÖZÖK Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 48.210 0,93. K&H EUR Bankszámla 48.210 0,93 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,00 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidı 4.991.133 96,45 II/3.1. Max. 3 hó lekötéső (összes): 0 0,00 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötéső (összes): 4.991.133 96,45. EUR Lekötés 2012.08.14. 4.991.133 96,45 II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 0 0,00 II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0,00 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0,00 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0,00 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0,00 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0,00 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítı ép.: 0 0,00 II/4.2.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0,00 II/4.2.3. Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.3. Részvények (összes): 0 0,00 II/4.3.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0,00 II/4.3.3. Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0,00 II/4.4.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.4.2. Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0,00 II/4.5.1. Tızsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.5.2. Tızsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0,00 II/5. Aktív idıbeli elhatárolások (összes): 25.462 0,49. Aktív elhatárolás - járó kamat 25.462 0,49 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 110.409 2,13. Opció értékelési különbözete 110.409 2,13 Eszközök összesen: 5.175.214 100,00 Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése ezer Ft Megnevezés Darab Beszerzési Kamat Árfolyam különbözet Piaci érték érték deviza papír 0 0 0 0 0 0 0 Összesen: 0 0 0 0 0 BUDAPEST, 2010. március 24... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
6 Kiegészítı melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H Havifix Euró 3. Származtatott Zártvégő Értékpapír Befektetési Alapot a Felügyelet 88.242 db befektetési jeggyel 2006.07.26 napján 1112-96 lajstromszámon vette nyilvántartásba. K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alapot a Felügyelet 2009.08.28 napján 1111-348 lajstromszámon vette nyilvántartásba. A védett idıszakban a kibocsátási maximum mértéke 188.801db befektetési jegy. A befektetési alap alapkezelıje a K&H Befektetési Alapkezelı Zrt., forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelı felelıs vezetıi, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György igazgató 2141 CSÖMÖR, Körmendi u. 23/A. Szépe Mónika irodavezetı 1026 Budapest, Pasaréti út 21/a. A K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégő befektetési alap célja, hogy a befektetıket úgy részesítse a részvény piacokon elérhetı hozamokból, hogy közben a befektetett tıke védelme biztosítva legyen. Az Alap a védett idıszak teljes tartama (2 év 10 hónap) végére tartalmazni fog maximum 40,00%(EHM:12,45%) hozamot a Tıkevédelem alapjára (105,325373) vetítve. A hozam tényleges mértékének meghatározása során a maximális elérhetı hozam a mögöttes DJ EuroStoxx50 Értékelési idıszakokban mért visszaeséseinek összegével csökken. 'Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelezı. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: 000202. A kijelölt könyvvizsgáló: Koczkás Ilona, igazolvány száma: 004790 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelı által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelı Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelıs munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelı a következı hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelı és a Vezetı Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelı minden rendszeres és rendkívüli eseményrıl tájékoztatja a Befektetıket a fenti közzétételi helyeken történı közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetık a közzétételi helyekrıl. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) sz. Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képezı értékpapírokat a 2009. december 31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés idıpontja a tárgyévet követı január 31-e. Az Alap eszközei között szereplı opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív idıbeli elhatárolások" mérlegsoron az Alap futamidejére lekötött hosszú lejáratú bankbetét idıarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A mőködési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009.03.10-ig magában foglalta az Alapkezelı által megfizetett letétkezelıi, könyvvizsgálói és felügyeleti díjakat. Az alapkezelıi díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és
7 - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt idıarányosan kerül elhatárolásra. Az alap devizás eszközei és forrásai az év végi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A befektetési jegyek visszaváltásakor keletkezı, névértékre jutó devizaárfolyam-differenciák FIFO módszerrel kerülnek - elıjeltıl függıen - pénzügyi bevételként vagy ráforditásként elszámolásra. A devizaárfolyam-differenciák a befektetési jegyek kibocsátásakor és visszaváltásakor érvényes devizaárfolyamok különbözısége miatt keletkeznek. 2009-ben 5.701 eft ilyen bevétel és 9.252 eft ráfordítás merült fel. A jelentıs és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt. 3.Összehasonlitás: A beszámolóban nincsenek az elızı évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tıkéje az év végén: 5.149.116 eft volt. Az alap 2009. év végi halmozott tıkeváltozása ( tıkenövekménye ) : 24.184 eft. Az alapkezelı által a 2009.12.31-i bázisnappal 2010.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelıen került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló között nincs jelentıs eltérés. Nettó eszközérték jelentés Éves beszá- EUR eft moló (eft) Hosszú lejáratú bankbetétek 18.489.830 5.007.786 4.991.133 Követelések 0 0 0 Értékpapírok 0 0 0 Pénzeszközök 178.006 48.211 48.210 Aktív idıbeli elhatárolások 0 0 25.462 Származtatott ügyletek értékelési különbözete 381.802 103.407 110.409 Eszközök összesen 19.049.638 5.159.404 5.175.214 Kötelezettségek 0 0 0 Passzív elhatárolások 9.219 2.497 1.914 Nettó eszközérték / Saját tıke 19.040.419 5.156.907 5.173.300 Forgalomban lévı jegyek (db) (T-1) 188.801 188.801 Egy jegyre jutó NEÉ ( EUR - Ft ) (T) 100,85 27.313,98 Forgalomban lévı jegyek (db) (T) 188.801 188.801 188.801 Nettó eszközérték / Saját tıke (T) 19.040.419 5.156.907 5.173.300 5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: eft Hónap DKJ MÁK MNB Bank * Összesen Január 0 0 0 1.144 1.144 Február 0 0 0 1.144 1.144 Március 0 0 0 1.144 1.144 Április 0 0 0 1.090 1.090 Május 0 0 0 1.090 1.090 Június 0 0 0 1.177 1.177 Július 0 0 0 2.425.947 2.425.947 Augusztus 0 0 0 2.548.793 2.548.793 Szeptember 0 0 0 4.004.258 4.004.258 Október 0 0 0 189.311 189.311 November 0 0 0 188.633 188.633 December 0 0 0 48.210 48.210 * A pénzeszközök évközben beszerzési értéken.
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Vissza- váltás Záró mennyiség Éves hozam db db db db 2006. 88.242 0 88.242-12,62% 2007. 88.242 0 0 88.242 4,52% 2008. 88.242 0 0 88.242 8,48% 2009. Január 88.242 0 0 88.242 Február 88.242 0 0 88.242 Március 88.242 0 0 88.242 Április 88.242 0 0 88.242 Május 88.242 0 0 88.242 Június 88.242 0 0 88.242 Július 88.242 0 0 88.242 Augusztus 88.242 3.561 9.978 81.825 Szeptember 81.825 80.894 23.490 139.229 Október 139.229 53.649 4.077 188.801 November 188.801 833 833 188.801 December 188.801 264 264 188.801 0,39% Mindösszesen az Alap indulásától: 227.443 38.642 * A hozamok az éves beszámolók alapján kerültek meghatározásra 7. Nettó Eszközértékben szereplı származtatott ügyletek bemutatása: Megnevezés: K&H Havifix Euró 3. DJ EuroStoxx50 indexre szóló opció Lejárata: 2012.08.14 Szerzıdéskori árfolyam, mely 2009-ben pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): 144.399 eft Fordulónapi árfolyam: 110.409 eft 8.Cash flow alakulása 2008-2009. években: adatok ezer Ft-ban 2008. 2009. Mőködési Cash-flow Adózás elıtti eredmény 173.904-91.852 Követelések változása 0 0 Értékpapírok állományváltozása 0 0 Aktív idıbeli elhatárolások vizsgálata -91.785 183.462 Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása -14.439 6.008 Kötelezettségek változása 0 0 Passzív idıbeli elhatárolások változása 692-1.374 Mőködési Cash-flow 68.372 96.244 Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele 0 3.964.697 Saját befektetési jegy visszaváltása 0-1.102.072 Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség 14.439-6.008 Hosszú lejáratú kötelezettségek változása 0 0 Pénzügyi mőveletekbıl származó pénzeszköz változás 14.439 2.856.617 Pénzeszközök változása 82.811 2.952.861
9 9. Idıbeli elhatárolások Az aktív idıbeli elhatárolások alakulása: eft 2008. 2009. Lekötött betét járó kamata 208.924 25.462 Összesen 208.924 25.462 A passzív idıbeli elhatárolások alakulása: eft 2008. 2009. Alapkezelési díj 1.907 1.048 Lezáráskori idıarányos alapkezelési díj 1.381 0 Letétkezelıi díj 0 203 Könyvvizsgálat 0 545 Könyvelés 0 118 Összesen 3.288 1.914 10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítı mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. 11. Könyvelési devizanem váltás: Az Alap könyvelési devizaneme 2010-ben magyar forintról euróra változik, ami megegyezik a befektetési jegyek devizanemével. Jelen beszámoló bázisán Áttérési mérleg készül, amleyben a számvitelrıl szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet elıirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámításra kerülnek és ennek alapján 2010-ben a könyvek devizában lesznek megnyitva. BUDAPEST, 2010. március 24... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelı Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS 2009 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, származtatott Az Alap futamideje: határozatlan; a védett időszak időtartama:2009. október 19-2012. augusztus 31 2 Az Alap gazdálkodásának bemutatása a) Teljesítmény Az Alap 2009. évi nettó hozama: -0,77%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. b) Gazdasági események A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az Alap az eredeti lejárat (2009.08.28) napjával nyíltvégűvé alakult. Az új Védett időszakban az alap egy jegyre jutó értéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a tőkevédelemre vonatkozó ígéret és elérhető hozam mértékéhez. Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. Az alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. A tárgyidőszak elején az alapban részvényindexre szóló opció szerepelt; a tárgyidőszak végén részvényindexre szóló opciót tartalmazott a portfolió, a mögöttes részvényindex nem változott, de az elérhető hozam számításának módja igen. Az alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes DJ EuroStoxx50 értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet kínálat változásának volt függvénye. Az Alapot - nyíltvégűvé történő átalakítása miatt - 2009.08.28. napjával törölték a Budapesti Értéktőzsde terméklistájáról. A forgalmazó(k) és a letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap eredeti befektetési politikája megváltozott, az Alap futamideje meghosszabbításra került. Budapest, 2010. március 24. Ziaja György sk. Szépe Mónika sk. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT Alulírottak, a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 01-10-043736, adószám: 11556495-4- 41, továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános befektetési alapok tekintetében kibocsátónak minősül, az alábbi n y i l a t k o z a t o t tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy - az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások (éves beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá - az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 2009. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentései könyvvizsgálatának előkészítésével és lefolytatásával kapcsolatosan adtam ki. Budapest, 2010. március 24. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Zobor Zsuzsanna sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató
K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 2009. évi Áttérési mérleg a befektetési jegyek devizanemében (EUR) történő könyvvezetésre való áttéréshez 2010-ben. A mérleg fordulónapja: 2009.12.31. BUDAPEST, 2010. március 24... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
2 K&H havifix euró 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap 2009.december 31. MÉRLEG: ESZKÖZÖK eft EUR A. Befektetett eszközök 4 991 133 18 428 344 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek 4 991 133 18 428 344 B. Forgóeszközök 48 210 178 002 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése 0 0 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4.Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 III. Pénzeszközök 48 210 178 002 1.Pénzeszközök 48 210 178 002 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete 0 0 C. Aktív időbeli elhatárolások 25 462 94 012 1. Aktív időbeli elhatárolás 25 462 94 012 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 110 409 407 653 E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 5 175 214 19 108 011 MÉRLEG: FORRÁSOK eft EUR E. Saját tőke 5 173 300 19 100 943 I. Induló tőke 5 149 116 18 880 100 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 6 196 540 22 744 300 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke -1 047 424-3 864 200 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 24 184 220 843 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 144 500 533 523 2. Értékelési különbözet tartaléka 110 409 407 653 3. Előző évek(ek) eredménye -138 873-381 196 4. Üzleti év eredménye -91 852-339 137 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 0 0 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 0 III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete 0 0 H. Passzív időbeli elhatárolások 1 914 7 068 F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 5 175 214 19 108 011 A mérleg első oszlopa tartalmazza az Alap 2009.évi beszámolójának mérleg adatait ezer forintban, míg a mérleg második oszlopa tartalmazza a számvitelről szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet előirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámított értékeit, amelyek alapján 2010-ben a könyvek devizában megnyitásra kerülnek. BUDAPEST, 2010. március 24... Ziaja György s.k. Szépe Mónika s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.