A központi költségvetés és az államadósság finanszírozása 211-ben Első változat
A finanszírozás jellemzői 21-ben változatlan, a GDP 3,8%-ának megfelelő államháztartási hiánycél mérsékelt, 472 milliárd forint körüli nettó kibocsátási terv 22 milliárd forint összegű aukciós többlet kötvényértékesítés szeptember közepéig 2 milliárd USD kötvénykibocsátás januárban, a lejáratok júliusban és szeptemberben, az éves kibocsátási terv teljesült a belföldi megtakarításokhoz szabott állampapír kibocsátási terv megnövelt nettó kötvényértékesítési terv az eddigi többleteladások következtében, amelyek egy része 211-es lejáratú kötvények visszavásárlását finanszírozza 2
A forint kötvényaukciók eredményei 21. január 1-től szeptember közepéig Összes elfogadott ajánlat 117 Nem-kompetitív tender 169 2,5-szeres lefedettség Elfogadott ajánlat 1 1 Benyújtott ajánlat 2 42 Meghirdetett mennyiség 95 5 1 15 2 25 Milliárd forint 22 milliárd forint összegű aukciós többletértékesítés 3
A forint kötvénykibocsátás alakulása 21-ben 1 8 1 6 1 4 Bruttó kibocsátás Bruttó törlesztés Nettó kibocsátás 1 2 1 8 1653 6 4 2 1 356 1 186 17 1139 926 213 1347 36 eredeti éves terv augusztus végi tény jelenlegi éves terv A 211-ben lejáró kötvények visszavásárlása és a kötvénycserék miatt megnőtt a törlesztés is 4
A finanszírozás alapelvei 211-ben a GDP 3,%-a alatti finanszírozási igény a hiány finanszírozása döntően forintkibocsátásból valósul meg csökkenő devizaarány 828 milliárd forint körüli nettó kibocsátási terv 676 milliárdos nettó forint állampapír kibocsátás 53 milliárd körüli nettó forint kötvény kibocsátás nulla körüli nettó devizapiaci kibocsátás 4 milliárd EUR összegű törlesztés (EB hitellel együtt) 4 milliárd EUR összegű piaci kötvénykibocsátás közel 15 milliárd forint nettó NFI hitellehívás a biztonsági tartalékok növelése 5
A központi költségvetés finanszírozása 12 1 171 85 milliárd forint körüli finanszírozási igény 211-ben 8 6 4 366 175 22 151 676 KESZ állományváltozás Devizabetét felhasználás Nettó NFI hitel Nettó forintkibocsátás Nettó devizakibocsátás 2 261 68 21 211 211-ben a hiány finanszírozása döntően forint állampapír kibocsátásból 6
A devizapiaci kibocsátási terv 12 1 Bruttó kibocsátás Bruttó törlesztés Nettó kibocsátás 8 6 1 12 1 12 4 2 388 326 68 21 211 Az EB hitel miatt megugró refinanszírozási igény 211-ben 7
Nettó hitelfelvétel a nemzetközi fejlesztési intézményektől (EIB, CEB) 25 2 15 175 Bruttó hitelfelvétel Bruttó törlesztés Nettó hitelfelvétel 151 1 212 219 5 37 68 21 211 A lehívás devizaneme későbbi döntés kérdése 8
A nettó forint kibocsátási terv 8 7 6 5 676 142 4 A DKJ állomány technikai okok miatt nő 4 3 2 1 265 36 531 Diszkont kincstárjegy Lakossági állampapír Államkötvény -3-15 -1 21 211 Növekvő nettó kötvénykibocsátás 211-ben 9
A bruttó forint törlesztési terv 6 5 56 4 59 5 4 3 3 752 3 358 Diszkont Kincstárjegy Lakossági állampapír Államkötvény 2 47 1 1347 277 954 21 211 Kevesebb lejárat 211-ben 1
A bruttó forint kibocsátási terv 6 5767 5266 5 4 3 3 722 3 5 Diszkont Kincstárjegy Lakossági állampapír Államkötvény 2 392 281 1 1653 1485 21 211 Kevesebb bruttó forint állampapír kibocsátás 211-ben 11
A forintkötvény kibocsátási terv 18 16 14 Bruttó kibocsátás Bruttó törlesztés Nettó kibocsátás 12 1 8 6 1653 1347 1485 531 4 36 954 2 21 211 A 21. évinél kevesebb törlesztés és bruttó kibocsátás 12
Devizabetét változás 211-ben 2,5 Md euró betét,5 Md euró hitel-visszafizetés 3, Md euró betét 21. év végi betétállomány 211. évi betétet érintő műveletek 211. év végi várható betétállomány Növekvő biztonsági tartalék 13
Összefoglalás jelentős biztonsági tartalék áll rendelkezésre a nemzetközi hitelcsomag lehívott, de fel nem használt részéből 211-ben is a megszokott aukciós mennyiségek kerülnek meghirdetésre csökkenő bruttó/növekvő nettó forint kötvényértékesítés 4 milliárd euró összegű devizakötvény-visszafizetés és kibocsátás normál piacon biztonsággal megvalósítható terv 14
Köszönöm a figyelmet! 15