Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... Hétfın is igen bizonytalan kereskedési napot láthattunk. A makroadatok nem lettek igazán meggyızıek, és a befektetık is inkább folytatták a profitrealizálást, ami a fejlett piacokon pirosba tolta az indexeket. A dollár erısödésbe kapcsolt az euróval szemben, ami megtörte a nyersanyagárak emelkedését. Európában ismét banki aggodalmak növekedését eredményezte a svájci tıkekövetelmények emelkedése, illetve az angol bankszektorról készített tanulmány borús elırejelzései. A BUX-on belül az Egis vezette a listát, míg az RFVben folytatódott a korrekció. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 10 751-0.7% BUX Magyarország 23 080 0.1% S&P500 USA 1 137-0.8% PX Csehország 1 128 0.2% NASDAQ USA 2 345-1.1% WIG20 Lengyelország 2 634 0.9% Xetra DAX Németország 6 134-1.2% RTS Oroszország 1 543 0.3% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 556-0.7% Kospi Dél-Korea 1 879 0.1% Nikkei Japán 9 381-0.2% SENSEX India 20 476 0.2% Hangseng Hong Kong 22 619 1.2% Shanghai Kína 2 735 Zárva HÉTFİ 2010/10/04 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges CN Piaci szünnap EZ 11:00 PPI, év/év augusztus 4% 3,7% 3,6% US 16:00 Ipari megrendelések, hó/hó augusztus 0,5% -0,4% -0,5% US 16:00 Függıben lévı házeladások, hó/hó augusztus 4,5% 2,1% 4,3% AUKCIÓK Mennyiség Elızı Várakozás Tényleges HU 11:30 D101124 65 mrd 5.20% 5.25% Ma várható... Az eurózónából kiskereskedelmi forgalom adat várható, valamint az amerikai szolgáltatóipari ISM-index növekedését kellene látnunk délután. Ma reggel Japán 2% feletti pluszban kezdett, és Európában is pozitív nyitás valószínő. KEDD 2010/10/05 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges CN Piaci szünnap EZ 10:00 Összetett PMI, végleges szeptember 53,8 EZ 10:00 Szolgáltatóipari PMI, végleges szeptember 53,6 53,6 EZ 11:00 Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó augusztus 0,1% 0,2% US 16:00 Szolgáltatóipari ISM-index szeptember 51,5 52 AUKCIÓK Mennyiség Elızı Várakozás Tényleges HU 11:30 D110112 40 mrd 5.74% 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.80% Daily S&P500 Index 1 110 1 080 Az eddigi sikertelen ajánlattételek után ellenséges ajánlatra váltott a Sanofi az amerikai Genzyme részvényeiért. A felkínált 18,5 millilárd dolláros ajánlatot tárgyalás nélkül utasította vissza a cég menedzsmentje, aki elzárkózik a felvásárlástól. A Sanofi ezért a részvényenként 69 dolláros nyilvános ajánlatot tett a tulajdonosoknak, akik a francia cég elmondása szerint nyitottak a további tárgyalásokra. TOP5 23 30 07 13 20 27 04 LOW5 SARA LEE CORP 7.22% COCA COLA ENT -30.79% FORD MOTOR CO 4.73% AMER EXPRESS C -6.53% WYNN RESORTS 3.93% MICRON TECH -4% ELECTRONIC ART 3.16% AKAMAI TECH IN -3.93% KIMCO REALTY C 3.04% INTL PAPER CO -3.76% A vártnál jobban nıtt ugyan a függıben lévı házeladások száma, de az alacsony bázis miatt még mindig nem ad okot jelentıs bizakodásra az adat. Ez azonban a második hónap, amikor növekszik az érték, ami a lakáspiac lassú stabilizálódására enged következtetni. Az új megrendelések száma is kicsivel jobban visszaesett, mint várták. A lenagyobbat a nyersanyag-szektor csökkent, mivel a dollár erısödése az euróval szemben csökkenti a nyersanyagárak további emelkedésének esélyét. A csütörtökön jelentı Alcoa is 2,5%-kal zárt lejjebb. 1,9%-os eséssel lefelé húzta a technológiai részvények árfolyamát a Microsoft, mivel a Goldman a gyenge eladások és az élesedı verseny miatt leminısítette a részvényt. Az Amerikai Igazságügy Minisztérium feljelentést tett az American Express ellen a piaci verseny korlátozása miatt. A cég részvényei 6,5%-ot estek. Az New York Post értesülései szerint a Sara Lee, élelemiszeripari cég részvényeire is felvásárlási ajánlat érkezett egy kockázati társaság részérıl. A részvények ezután több, mint 7%-kal feljebb zárták a napot. -1.24% Daily DAX Index TOP5 LOW5 6 200 6 100 6 000 5 900 3 LINDE/d 0.33% DAIMLER AG N/d -3.80% MERCK KGAA/d 0.18% VOLKSWAGEN VZ/d -3.63% HENKEL AG&CO V/d 0.10% INFINEON TECH /d -2.50% BEIERSDORF/d -0.02% BAY MOT WERKE/d -2.19% COMMERZBANK/d -0.17% ADIDAS AG/d -2.16% A Bázel III által elıírt tıkekövetelményeknél is szigorúbb elıírások bevezetését tervezi Svájc, elsısorban a két legnagyobb bank, a UBS és a Credit Suisse miatt. A két bank mérlegfıösszege ugyanis meghaladja a svájci GDP négyszeresét, ezért a szabályozók szerint elıvigyázatossági okokból fontos a szigorú tıkekövetelmény. A legutóbbi hírek szerint ez akár a kockázattal súlyozott mérlegfıösszeg 19%-ányi tıkét is megkövetelhet. Az angol kormány által megbízott független kutatóintézet szerint több pénzintézet állami megmentésre szorulhat 2011-re. A hírre a nagy angol pénzintézetek, mint a Barclays, a Lloyds és az HSBC árfolyama esésnek indult. Folytatódott az autószektor áresése. Az európai autószektor-index 2,7%-kal zárt lejjebb, mivel Németországban visszaesést mutatkozott az új autók regisztrálásában. 2,9%-ot emelkedtek a görög bankok, miután a kormány a vártnál szigorúbb költségvetési tervvel állt elı. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK TOPS 0.15% Daily BUX Index LOWS 23 000 22 500 22 000 ECONET.HU 2.0% RFV -5.1% EGIS Nyrt 1.6% TISZAI VEGYI KOM -1.2% FOTEX 1.2% MAGYAR OLAJ GAZI -1.0% RICHTER GEDEON 0.9% FHB MORTGAGE BK -0.5% OTP BANK 0.8% Magyar Telekom -0.2% PANNERGY 0.6% RABA 0.4% A Magyar Nemzet cikke szerint Matolcsy György pozíciója igen meggyengült, ami miatt leváltása is szóba jöhet, miutána Fidesz hatalmas többséggel gyızött az önkörmányzati választásokon. A spekulációt a miniszter cáfolta, és a közelgı adóreformokat hangoztatta. Irány nélkül telt a tegnapi nap is a magyar parketten. A gyógyszergyártók erısödtek. Az Egist még mindig nem lehetett megállítani, így tegnap már éves csúcson zárt 22655 forinton. A Richter szolidabb emelkedéssel 47330 forintig vitte. Az OTP-t megakasztotta az 5300-as szint, ezt tegnap sem tudta átvinni, 5299-nél zárt. A MOL 20800-ig, a Telekom 661 forintig csúcszott vissza. Az RFV az elmúlt hetek szárnyalása után korrekcióba kezdett, és 5%-os csökkenéssel 9070- ig tolták vissza. 0.87% Daily WIG20 Index PLN 2 550 2 500 2 450 2 400 A lengyel tızsde 64%-át készül tızsdére vinni az állam. Az IPO még idén várható és 1,3 milliárd zlotyra becsült az értéke. 1 milliárd zlotyt elkülönített a Netia potenciális felvásárlásra. A cég elsısorban a KGHM által birtokolt Dialog telefontársaság, és a PGE tulajdonában lévı Exatel megvételére pályázik. TOP5 LOW5 PEKAO 4.07% BIOTON -4.76% PBG 2.14% CYFRPLSAT -1.01% GTC 1.61% PGNIG -0.67% PZU 1.37% GETIN -0.57% BRE 0.96% POLIMEXMS -0.47% 3
0.15% Daily PX Index CZK 1 160 Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh piacról. 1 140 TOP5 LOW5 NWR 1.4% ECM REAL EST.INV -8.0% PHILIP MORRIS CR 1.0% ORCO PROPERTY GR -2.1% ERSTE BANK STK 0.6% KIT DIGITAL -1.7% Vienna Insurance 0.6% CENT O MEDIA -1.6% TELEFONICA O2 CR 0.5% UNIPETROL -1.0% 4
Daily BUX Index 2010.06.09. - 2010.10.06. (BUD) 14 21 28 05 12 19 26 02 09 16 10 jún. 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 Daily S&P500 Index 2010.06.18. - 2010.10.06. (NYC) 1 110 1 080 1 050 21 28 06 12 19 26 02 09 16 23 30 07 13 20 27 04 10 jún. Daily DAX Index 6 200 6 100 6 000 5 900 3 05 12 19 26 02 09 16 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 5
Daily OTP Bank 5 400 5 100 4 800 4 500 0 05 12 19 26 02 09 16 Daily Magyar Telekom 700 680 660 640 0 05 12 19 26 02 09 16 Daily MOL 21 000 20 000 19 000 18 000 0 05 12 19 26 02 09 16 Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7