Finanszírozás, garanciák (biztosítások) Biztosítások, garanciák 1. Garanciák, biztosítékok 2. Biztosítás Dr. Farkas Szilveszter egyetemi docens SZE Gazdálkodástudományi Tanszék farkassz@sze.hu http://dr.farkasszilveszter.hu/ 1. Garanciák, biztosítékok Exporthitel-ügynökségek Nemzetközi pénzintézetek Világbank, EBRD Biztosítékok, garanciák szintjei pénzáramlás ellenırzése projektbe való belépési jog biztosítása jelzálog eszközökre, jogok átvételi lehetısége jelzálog részvényekre biztosítások, kockázatkezelés 2. A biztosítás fogalma 2.1. Biztosításelméleti megközelítések 2.2. Jogszabály 2.3. Pénzügyi megközelítés 2.1. Biztosításelméleti megközelítések A biztosítás = kockázatkezelési eszköz (kockázatáthelyezés). A biztosítás = kockázat (veszély)közösségek szervezése és kármegosztás a közösség tagjai (biztosítottak) között, kollektív pénzmegtakarítás (díjfizetés) révén. Üzemgazdasági megközelítés: inputok kombinálása és outputtá alakítása, a megfelelı emberi erıforrások (pl. biztosításmatematikus, termékfejlesztı, ügynök) és pénz megfelelı transzformációjával biztosítási szolgáltatás termelése (pl. biztosítási szerzıdések, kárrendezés, ügyfélszolgálat, pénzügyi teljesítés) történik a biztosítóknál. 2.2. Jogszabály A biztosítási tevékenység biztosítási szerzıdésen, jogszabályon vagy tagsági jogviszonyon alapuló kötelezettségvállalás, mely során a biztosító megszervezi az azonos vagy hasonló kockázatoknak kitett személyek közösségét (veszélyközösség), matematikai és statisztikai eszközökkel felméri a biztosítható kockázatokat, megállapítja a kockázatvállalás ellenértékét (díját), meghatározott tartalékokat képez, a létrejött jogviszony alapján a kockázatot átvállalja, és teljesíti a szolgáltatásokat. 1
2.3. Pénzügyi megközelítés Megtakarítás tartalékolás biztosítási kötvény (speciális értékpapír) Biztosító bank (követelés, befektetés) 2.4. A biztosíthatóság feltételei 1. Véletlenszerőség 2. Egyértelmőség 3. Becsülhetıség 4. Függetlenség 5. Kockázat nagysága 2.5. A biztosítás, mint pénzügyi szolgáltatás A biztosítási szolgáltatás elemei 1) Biztosítási fedezet 2) Alapszolgáltatás 3) Kiegészítı szolgáltatások 2.6. A szolgáltatás elsıdleges tulajdonságai Változékonyság (heterogenitás) Nem-fizikai termék/szolgáltatás Nem tárolható Elválaszthatatlanság (termelés és fogyasztás kapcsolódása) a szolgáltatás vásárlójának a kosara üres ( ) az ügyletben kifizetett pénzéért nem kap semmi megfoghatót ( ), ezért számára a szolgáltatások megvétele kevésbé kellemes élménynek tőnik. 2.7. Biztosítások csoportosítása (EU és magyarországi besorolás) Jellemzők Tartam 5-25 év 1 év Káringadozás kicsi nagy Életbiztosítás Neméletbiztosítás Felmondhatóság nincs évfordulón 2
2.8. A biztosító szolgáltatása Összegbiztosítások Kárbiztosítások Értékrögzítés 2.9. A biztosítás díja és meghatározásának általános modellje A biztosítási díj a biztosító által a biztosítottnak nyújtott biztosítási védelem pénzben kifejezett ellenértéke. 2.10. Az életbiztosítások általános jellemzıi Biztosítási esemény a halállal kapcsolatos Miért és kinek (lehet) fontos az életbiztosítás? Elemi életbiztosítások Kockázati (haláleseti) Elérési (megélési) Életbiztosítás = összegbiztosítás Az életbiztosítási szerzıdésben szereplı személyek 2.11. Az életbiztosítások csoportosítása (1.) 1. Hagyományos életbiztosítások Kockázati [ whole life ], elérési, vegyes, term fix, (élet)járadékbiztosítások, nyugdíj(kiegészítı)biztosítás 2. Modern életbiztosítások UL, VL, LTC 2.12. Kockázat-elbírálás Egyéni és kalkulált egyéni kockázat közötti különbség Autószelekció és antiszelekció 2.13. Az életbiztosítások díja Kockázati díjrész + vállalkozói díjrész (nettó és bruttó díj) Díjszámítás Ekvivalencia elv: kiadások = bevételek Várható befizetések jelenértéke = Várható kifizetések jelenértéke Halandósági tábla és technikai kamatláb 3
Kor l x d x q x (%) nő férfi nő férfi nő férfi 0 100.000 100.000 845 1.082 0,85 1,08 1 99.155 98.918 72 100 0,07 0,10 2 99.083 98.818 37 49 0,04 0,05 20 98.706 98.150 31 88 0,03 0,09 30 98.319 97.024 68 179 0,07 0,18 40 97.056 93.740 231 627 0,24 0,67 45 95.631 90.075 368 900 0,38 1,00 50 93.565 84.836 492 1.272 0,53 1,50 55 90.667 77.888 721 1.576 0,80 2,02 60 86.684 69.190 937 1.991 1,08 2,88 62 84.734 65.132 1.098 2.139 1,30 3,28 70 73.066 46.250 1.991 2.583 2,72 5,58 80 45.365 20.933 3.535 2.289 7,79 10,93 90 10.416 3.255 2.558 898 24,56 27,59 100 30 8 30 8 100,00 100,00 2.14. Díjtartalék és a maradékjogok Díjtartalék maradékjogok kapcsolata Maradékjogok: 1. Kölcsönfelvétel (kötvénykölcsön) 2. Díjmentes leszállítás (díjmentesítés) 3. Kötvény visszavásárlás 2.15. Az infláció kezelése Az infláció okozta veszteségek ügyfélnek és biztosítónak egyaránt Az infláció kezelés módszerei: 1. Díjemelés 2. Többletnyereség-visszatérítés 3. Revalorizáció 2.16. Életbiztosítás = befektetés? Életbiztosítás kockázat(ok) kezelés(e)??? Befektetés hozam(-kockázat-likviditás) 2.17. Balesetbiztosítás Baleset(biztosítás) négy feltétele: külsı erıbehatásra hirtelen a biztosított akaratától függetlenül testi sérülés következik be 2.18. Baleset következményei és a szolgáltatások baleseti halál biztosítási összeg baleseti rokkantság biztosítási összeg vagy járadék múlékony baleseti sérülés választott vagy a biztosító által meghatározott összeg 4
2.19. Balesetbiztosítások Egyéni csoportos Kiegészítı biztosítás élet- és nem-életbiztosításokhoz A biztosítási védelem terjedelme jelenthet: a) idıbeliséget (pl. egész nap vagy csak a munkaidı) b) térbeliséget (pl. a Föld egész területe vagy csak Európa) c) biztosítotti kört (általános vagy csak bizonyos foglalkozásra) Szerzıdık köre 2.20. Egészségbiztosítás Az egészség fogalma Az empirikus szemlélet szerint egészségesnek azt a szervezetet lehet tekinteni, amely jól alkalmazkodik. A normativista elmélet szerint a testi vagy lelki betegség a normától, a társadalomban normálisnak tartott mintától való eltérés. Az ún. naturista szemlélet abból indul ki, hogy az egészségnek vannak állapotjellemzıi, amiket meg lehet határozni, meg lehet mérni azokat, és az átlagostól való eltérés tekinthetı betegségnek. A funkcionalista elmélet szerint beteg az a szerv, amely nem látja el feladatát, nem funkciójának megfelelıen mőködik. 2.21. Egészségbiztosítás Az egészség fogalma (folyt.) betegségbiztosítási esemény a biztosítottnak a betegsége miatt bekövetkezı, orvosilag indokolt, az orvos által szükségesnek tartott idıpontban, az orvos által meghatározott és a biztosító által is elismert módon, a szokásos költségszinten történı gyógykezelése 2.22. Az egészségbiztosítás specialitásai összetett finanszírozás önrészesedés várakozási idı 2.23. Egészségbiztosítások csoportosítása A biztosítottak köre szerint lehet egyéni, családi, csoportos A szolgáltatási kör szerint: teljes körő, amely a betegségek teljes körére, a költségekre és a jövedelem kiegészítésére is kiterjed részleges (lista szerinti), egy-egy ellátási formára vonatkozik alapszolgáltatásokat, alapvetı betegségeket tartalmazó kiemelt betegségekre, ritka és nagyon drága eljárásokra kiterjedı 2.24. A vagyonbiztosítások célja 1. Dolgok, vagyontárgyak teljes vagy részleges megsemmisülése miatti anyagi veszteség fedezete 2. Kötelezettségek elvesztésébıl adódó károk kiegyenlítése 3. Elıre nem látható kiadások fedezete 4. Várt nyereség elvesztésének pótlása 5. Kiesı termék/termelés miatt veszteség fedezete 5
2.26. A vagyonbiztosítások jellemzıi (1.) Csoportosítás elemi kockázatok szerint összetett kockázat alapján Pl.: lakásbiztosítás, ipari biztosítás 2.26. A vagyonbiztosítások jellemzıi (2.) Biztosítási összeg: egyértelmő meghatározása a szerzıdéskötés feltétele teljesítési kötelezettség felsı határa Meghatározási módszerek: 1. Új érték 2. Pótlási érték 3. Aktuális (napi) érték 4. Piaci érték 2.27. Teljesérték-biztosítás elve Elvárás: biztosított érték (KÉ) = biztosítási összeg (BÖ) ~ biztosítási díj - BÖ/KÉ= 1 Túlbiztosítás: BÖ/KÉ > 1 Alulbiztosítás: BÖ/KÉ < 1 2.28. Vagyonbiztosítások fıbb csoportjai 1. Elemi károk biztosítása 2. Elemi károk kiegészítı/mellék kockázatai 3. Szállítmány-biztosítások 4. Gépjármő-biztosítások 5. Technikai-biztosítások 6. Felelısség-biztosítások 7. Hitelbiztosítások 8. Jogvédelem-biztosítások 9. Segítségnyújtási biztosítások 2.28.1. Elemi károk biztosítása 1. Tőzbiztosítás 2. Vihar (tornádó) károk 3. Jégkárbiztosítás 4. Fagykárbiztosítás 5. Vízkárbiztosítás 6. Földrengés-biztosítás 7. Földcsuszamlás, föld(kı)omlás 2.28.2. Elemi károk kiegészítı/mellék kockázatai A) Betöréses lopás- rablás ellen B) Üvegtörés-biztosítás C) Tőz(üzem)szünet-biztosítás D) Vezetékes károk elleni biztosítás 6
2.28.3. Szállítmány biztosítások (1.) I. Szőkebb értelemben vett szállítmánybiztosítások: 1. ún. tengeri 2. szárazföldi (belvízi) INCOTERMS 2.28.3. Szállítmány biztosítások (2.) 1. Tengeri szállítmánybiztosítás a) a szállítóeszköz (casco - hull) b) az áruszállítmány (cargo) c) a szállító felelısségbiztosítása alap teljes helytállási d) az elmaradt jövedelem 2.28.3. Szállítmány biztosítások (3.) A mőködés alapelvei a) biztosított belsı nyilatkozatai tengerképesség meghatározott útvonaltól nem tér el legális cél b) kiterjesztés - egyezményes pótzáradékok háborús polgárháborús 2.28.3. Szállítmány biztosítások (4.) A mőködés alapelvei (folyt.) c) gazdasági kockázatok egyik fél viseli a károkat közösen viselik a károkat 2.28.3. Szállítmány biztosítások (5.) 2.28.3. Szállítmány biztosítások (6.) 2. Szárazföldi szállítmánybiztosítások a) ua. mint tengeri b) bizományosi biztosítás (szállítás/raktározás) c) különleges szállítmányok d) szállítással/hírközléssel kapcsolatos infrastruktúra II. Szélesebb értelmezés (ami szállítással - mozgatással - mozgással kapcsolatos) 1) utas - utazás - poggyász 2) vásárok 3) kiállítások - múzeumok 4) értékbiztosítás 5) szakmai eszközök szállítása 7
2.29. Gépjármő-biztosítások 2.30. Technikai biztosítások 1. Kötelezı gépjármő-felelısségbiztosítás másoknak okozott kár 2. Casco saját gépjármőben keletkezett károkra alap: lopás, törés, elemi károk kiegészítı: szélvédı(?), extra tartozékok gépek, berendezések (pl. kivitelezés alatt is) építés-szerelés számítógép (hardware, adat, visszaélés) kiegészítı: üzemszünet 2.31. Felelısségbiztosítások A felelısségbiztosítás a biztosított által harmadik személynek okozott károkkal kapcsolatos, jogszabály által elıírt kártérítési kötelezettségre és a megalapozatlan, jogtalan igények elhárítására nyújt fedezetet. 2.31. Felelısségbiztosítások típusai 1. Magán-felelısségbiztosítás 2. Szakmai felelısségbiztosítás 3. Termék felelısségbiztosítás Sajátosság: biztosítás tartama alatt keletkezı, de a lejárat után bejelentett igények fedezete 2.32. Hitelbiztosítások kötheti a hitel nyújtója (pl. áruhitel) kötheti a hitel felvevıje (pl. kezesi) nemzetközi kereskedelem politikai kockázat (export támogatás - MEHIB) 2.33. Jogvédelem-biztosítás a biztosított jogi érdekeinek védelmét illetve érvényesítését szolgálja mind az ellene, mind az általa indított eljárásokban érdekütközés 8
2.34. Segítségnyújtási (assistance) biztosítás külföldön tartózkodó biztosított gépjármő óvadék egyéb szolgáltatás teljesítése Ajánlott irodalom Farkas Sz.: A vállalati pénzügyek alapjai. Universitas-Gyır Kht., Gyır, 2006 Farkas Sz.: Biztosítás. Universitas-Gyır Kht., Gyır, 2007 Yescombe, E. R.: A projektfinanszírozás alapjai. Panem, Budapest, 2008 Kérdések? 9