Ez a Tájékoztató a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény ( Tpt. ), a 2003/71/EK irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történő beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történő végrehajtásáról szóló Bizottság 809/2004/EK Rendelete, valamint a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata alapján készült abból a célból, hogy a Kibocsátó dematerializált törzsrészvényeit a Budapesti Értéktőzsdére bevezessék. ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓ a KEG Közép-európai Gázterminál Nyilvánosan Működő Részvénytársaság alaptőkéjét képező 2.262.000 db, azaz Kettőmillió-kétszázhatvankettőezer darab, egyenként 400.- azaz Négyszáz forint névértékű A sorozatú, dematerializált előállítású törzsrészvényeinek Budapesti Értéktőzsde részvények B kategóriájába történő bevezetéséhez. 2009. április 09. A jelen Tájékoztatóval kapcsolatban fennálló, jogszabályban meghatározott felelősség kizárólag a Kibocsátót terheli, tekintettel arra, hogy a Tájékoztató összeállítását a Kibocsátó Forgalmazó közreműködése nélkül végezte, így a kockázat a szokásostól eltér. 1. oldal
TARTALOMJEGYZÉK 1. ÖSSZEFOGLALÓ... 5 1.1. A TŐZSDEI BEVEZETÉSRŐL... 5 1.2. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL... 5 1.3. TOVÁBBI BEFEKTETŐI TÁJÉKOZTATÁS... 7 1.4. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ÖSSZEFOGLALÁSA... 9 1.5. ÖSSZEFOGLALÓ PÉNZÜGYI ADATOK (auditált)... 10 2. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK... 11 2.1. A TÁRSASÁGRA ÉS AZ ÁGAZATRA JELLEMZŐ KOCKÁZATI TÉNYEZŐK... 11 2.1.1. Makrogazdaság... 11 2.1.2. Jogi szabályozás... 11 2.1.3. Magyarország az EU-ban, a magyar energetikai ágazat helyzete... 11 2.1.4. Belföldi értékesítés... 11 2.1.5. Export... 12 2.1.6. Erősödő verseny... 12 2.1.7. Környezetvédelmi és biztonságtechnikai kérdések... 12 2.1.8. Vevői kintlévőségek... 13 2.1.9. Árfolyamkockázat... 13 2.1.10. Infláció, kamatkockázat... 13 2.1.11. Hatósági kockázat... 13 2.1.12. Kivezetés kockázata... 13 2.2. A RÉSZVÉNYEKRE VAGY RÉSZVÉNYEKBE TÖRTÉNŐ BEFEKTETÉSEKRE JELLEMZŐ KOCKÁZATI TÉNYEZŐK... 14 2.2.1. Tőzsdei bevezetés kockázata... 14 2.2.2. Részvénypiac kockázata... 14 2.2.3. Likviditási kockázat... 14 2.2.4. Osztalékfizetés kockázata... 14 2.2.5. Kereskedés kockázata... 14 2.2.6. Adózási szabályok... 14 3. KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT... 15 4. RÉSZVÉNYEK... 16 4.1. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRA... 16 4.2. A RÉSZVÉNYTŐKE ELŐTÖRTÉNETE... 16 5. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA... 17 5.1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL... 17 5.2. A TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA... 19 5.3. TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS... 19 6. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG... 22 6.1. RÉSZESEDÉSEK, BEFEKTETÉSEK... 22 6.2. TERMÉKSZERKEZET... 22 6.3. PIACI SZEGMENS... 24 6.3.1. Hazai piac... 24 6.3.2. Export piac... 27 2. oldal
6.4. TERMELÉS, LOGISZTIKA, MINŐSÉGBIZTOSÍTÁS... 28 6.5. BESZERZÉS... 29 6.6. ÉRTÉKESÍTÉS SZERVEZETI ÉS PARTNERI RENDSZERE... 29 6.6.1. Értékesítési struktúra... 30 6.6.2. Marketing... 30 6.7. INFORMATIKA... 31 6.8. MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK... 31 7. A TÁRSASÁG SZERVEZETI FELÉPÍTÉSE... 33 8. PÉNZÜGYI HELYZET... 34 8.1. A TÁRSASÁG 206-2007-2008 ÉVI AUDITÁLT MÉRLEGE:... 34 8.2. A TÁRSASÁG AUDITÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSA:... 36 9. TŐKEFORRÁSOK... 38 9.1. AZ IGAZGATÓSÁG FELHATALMAZÁSA... 39 10. KUTATÁS-FEJLESZTÉS, VÉDJEGYEK... 39 11. TRENDEK AZ LPG KERESKEDELEM ÉS AZ ENERGETIKAI LOGISZTIKA TERÜLETÉN... 41 11.1. NEMZETKÖZI KITEKINTÉS... 41 11.1.1. TENDENCIÁK AZ LPG FELHASZNÁLÁS TERÜLETÉN... 42 11.1.2. TENDENCIÁK AZ ENERGETIKAI LOGISZTIKA TERÜLETÉN... 43 11.2. A MAGYARORSZÁGI FEJLŐDÉS ALAKULÁSA... 43 11.2.1. TENDENCIÁK AZ LPG FELHASZNÁLÁS TERÜLETÉN... 44 11.2.2. TENDENCIÁK AZ ENERGETIKAI LOGISZTIKA TERÜLETÉN... 45 11.3. BERUHÁZÁSI, FEJLESZTÉSI ELKÉPZELÉSEK... 45 12. NYERESÉG ELŐREJELZÉS, BECSLÉS... 46 13. A TÁSASÁG VEZETÉSE, ALKALMAZOTTAK... 46 13.1. AZ IGAZGATÓSÁG... 46 13.2. A FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG... 47 13.3. A TÁRSASÁG ÜGYVEZETÉSE... 49 13.4. AZ IGAZGATÓSÁG, A FELÜGYELŐ BIZOTTSÁG ÉS AZ ÜGYVEZETÉS TAGJAINAK DÍJAZÁSA... 49 13.5. NYILATKOZAT... 50 13.6. ALKALMAZOTTAK... 50 14. TESTÜLETI TAGSÁGGAL KAPCSOLATOS GYAKORLAT... 51 14.1. AUDIT BIZOTTSÁG... 51 14.2. NYILATKOZAT A MAGYAR VÁLLALATIRÁNYÍTÁSI RENDSZER KÖVETELMÉNYEINEK TELJESÍTÉSÉRŐL... 51 15. RÉSZVÉNYESEK... 51 16. A KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL FOLYTATOTT ÜGYLETEK... 52 17. PÉNZÜGYI INFORMÁCIÓK... 52 17.1. AUDITÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS... 52 17.2. VAGYONI, PÉNZÜGYI ÉS JÖVEDELMEZŐSÉGI MUTATÓK... 54 17.3. A PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓ ÖSSZEÁLLÍTÁSA SORÁN ALKALMAZOTT LEGFONTOSABB SZÁMVITELI ELVEK... 58 17.4. OSZTALÉKPOLITIKA... 63 18. BÍRÓSÁGI ELJÁRÁSOK... 64 19. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK... 64 3. oldal
19.1. TÁRSASÁGI JOGI ALAPINFORMÁCIÓK... 65 19.1.1. ALAPTŐKE... 65 19.1.2. KÖZGYŰLÉS... 65 19.1.3. SZAVAZATI JOG ÉS SZAVAZÁS... 66 19.1.4. RÉSZVÉNYEK ÁTRUHÁZÁSA... 68 19.1.5. OSZTALÉK... 68 19.1.6. ALAPTŐKE FELEMELÉSE... 69 19.2. ADÓZÁSRA VONATKOZÓ RENDELKEZÉSEK... 71 19.3. HARMADIK SZEMÉLYTŐL SZÁRMAZÓ INFORMÁCIÓK... 72 19.4. KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK... 73 20. LÉNYEGES SZERZŐDÉSEK... 73 21. MEGTEKINTHETŐ DOKUMENTUMOK... 73 22. TOVÁBBI KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK... 73 23. A TÁJÉKOZTATÓBAN SZEREPLŐ FOGALMAK ÉS KIFEJEZÉSEK MEGHATÁROZÁSA... 75 MELLÉKLETEK... 77 4. oldal
1. ÖSSZEFOGLALÓ 1.1. A TŐZSDEI BEVEZETÉSRŐL A következő Összefoglaló a Tájékoztató egyéb oldalain található részletes információkon alapul, ezen információkkal és pénzügyi adatokkal együtt értelmezendő. Társaságunk elkészítette Tájékoztatóját és a hozzá kapcsolódó Hirdetményt, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez (a továbbiakban: PSZÁF ) közzétételre történő engedélyezésre előterjeszt. A PSZÁF a Tájékoztató közzétételének jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok és információk valódiságát nem vizsgálja, és azokért nem vállal felelősséget. Jelen Tájékoztató a Társaság részvényei Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetése céljából készült. 1.2. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL A Társaság cégneve: KEG Közép-európai Gázterminál Nyilvánosan Működő Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: KEG Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Cg. 11-10-001604 Magyarország A Társaság székhelye: 2545 Dunaalmás, 10. sz. főút, 74 km szelvény A Társaság internet elérhetősége és e-mail címe: www.lpg.hu kegrt@lpg.hu A Társaság központi elérhetősége: Telefon: + 36 34 450 377 Fax: +36 34 550 031 A Társaság alakulásának időpontja: A Társaság működése 1991-ig, a jogelőd Globimpex Kft. megalakulásáig vezethető vissza, amely a magyarországi gáz-autózás úttörőjének számított. Tevékenységét töltőállomások szerelése, gázautó szerelők kiképzése, illetve több ezer gépkocsi gázüzemre való átalakítása jellemezte. Szakértőként, illetve jutalékos ügynökként kiterjedt kapcsolatot tartott fenn a legnagyobb hazai gázforgalmazókkal, mint a MOL, a Shell és a Prímagáz. 1996-ban szerezte meg a gázforgalmazáshoz szükséges 5. oldal
engedélyeket, és kezdte meg Dunaalmás területén saját gáztermináljának építését. Ettől kezdve tevékenységét a kereskedelem és a logisztika túlsúlya jellemezte, amelyhez igazodva 1999. október 18-án a Globimpex Kft. jelentős feltőkésítés mellett - részvénytársasággá alakult, Közép-európai Gázterminál Kereskedelmi és Szolgáltató Rt. néven. A Társaság alaptőkéje: A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptőkéje (jegyzett tőkéje) 904.800.000.- Ft azaz Kilencszáznégymillió-nyolcszázezer forint. A hatályos alapszabály: A Társaság hatályos Alapszabálya megtekinthető a Társaság honlapján. A Társaság működésének időtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: A naptári évvel egyező, amely minden év január 1-től december 31-ig tart A Társaság tevékenysége Főtevékenység: 3523 08 Gázkereskedelem A KEG Rt. hagyományosan a cseppfolyós propán-bután gáz (angol rövidítéssel: LPG) tárolását és forgalmazását végzi. Tevékenységi körében 2004-től jelent meg a partnervállalkozások részére nyújtott energia-logisztikai szolgáltatás. Az Igazgatóság tagjai: Matyók György az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató Dr Steier József igazgatósági tag, vezérigazgató Buczi Miklós Sándor igazgatósági tag Málits József igazgatósági tag A Felügyelő Bizottság tagjai: Dr. Jeszenszky Zoltán elnök Virág, Stefan Budai Benjámin Kéninger Zoltán Onozó György A Társaság ügyvezetése: A társaság ügyvezető szerve a négytagú Igazgatóság. A társaság irányításával összefüggésben szükséges mindazon ügyekben, amelyeket törvény vagy az 6. oldal
Alapszabály nem utal a Közgyűlés kizárólagos hatáskörébe, az Igazgatóság jogosult és köteles dönteni és eljárni. A hirdetmények közzétételének helye: Amennyiben jogszabály vagy az Alapszabály másként nem rendelkezik, a társaság hirdetményeit a Cégközlönyben közzéteendő hirdetményeket is ide értve a Ctv. 21/A. -a alapján saját internetes honlapján (www.lpg.hu) valamint a Budapesti Értéktőzsde honlapján (www.bet.hu) teszi közzé. A Kibocsátó a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás szabályairól szóló Tpt. 56. (1)-(4) bekezdéseiben foglalt előírásoknak oly módon tesz eleget, hogy ezen szabályozott információkat megküldi a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapra. Bármely közlemény nyomtatott sajtóban történő közzétételére csak annyiban kerül sor, amennyiben azt jogszabály kifejezetten előírja; ez esetben a társaság hirdetményi lapja a Világgazdaság c. napilap. A Társaság BÉT-re bevezetni szándékozott részvényei ISIN kód: HU0000096557 A Társaság alaptőkéjét képező 2.262.000 db, azaz Kettőmillió-kétszázhatvankettőezer darab, egyenként 400.- azaz Négyszáz forint névértékű A sorozatú, dematerializált előállítású törzsrészvényei. A bevezetés várható időpontja: 2009. május 08. A Társaság könyvvizsgálója: Moore Stephens Wagner Könyvvizsgáló Iroda Korlátolt Felelősségű Társaság (székhelye: 2900 Komárom, Erdélyi u.4.; cégjegyzékszám: 11-09-002699; kamarai száma: 000581). A könyvvizsgálatért személyében is felelős személy: Wágner Vilmos (a.n.: Rémai Júlia; lakcím: 2900 Komárom, Száva u. 14.; könyvvizsgálói igazolvány száma: 000924). 1.3. TOVÁBBI BEFEKTETŐI TÁJÉKOZTATÁS A KEG Nyrt. a jelen Tájékoztatóban foglaltakért kizárólagos felelősséget vállal. A Kibocsátó felhívja a befektetők figyelmét arra, hogy: a) az Összefoglaló a Tájékoztató bevezető része; b) a befektetési döntést a tájékoztató egészének ismeretében lehet meghozni; c) ha a tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a tájékoztató fordításának költségeit, és d) az összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyt kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott azon kárért amely abból fakad, hogy az összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a tájékoztató más elemeivel. 7. oldal
A jelen Tájékoztatóval kapcsolatban fennálló, jogszabályban meghatározott felelősség kizárólag a Kibocsátót terheli, tekintettel arra, hogy a Tájékoztató összeállítását a Kibocsátó Forgalmazó közreműködése nélkül végezte így a kockázat a szokásostól eltér. A jelen Tájékoztató közzététele nem tekinthető a Kibocsátó ígéretének arra nézve, hogy a jelen Tájékoztató, illetve szabályozott piacra történő bevezetés lezárását követően a Kibocsátó tevékenységében nem következik be változás, vagy arra, hogy a Kibocsátó pénzügyi helyzetében nem következik be kedvezőtlen változás, továbbá arra, hogy a szabályozott piacra történő bevezetéssel kapcsolatban közzétett bármely információ a közzététel időpontját követően is pontos lesz. A Tájékoztatóban szereplő előrejelzések a Kibocsátó vezetésének jelenlegi információin és várakozásain alapulnak, és nincs biztosíték arra, hogy az adott folyamatok a jövőben ténylegesen az előrejelzéseknek megfelelően alakulnak. A tőzsdei bevezetés ( Bevezetés ) során senki sem jogosult a jelen Tájékoztatóban szereplő, a Társaságra vagy a Bevezetésre vonatkozó adatokon kívül más információkat vagy adatokat szolgáltatni. Jelen Tájékoztatóban nem szereplő adatok a Társaságtól származó megerősítés nélkül nem tekinthetők hitelesnek. A befektetni szándékozóknak figyelembe kell venniük, hogy a Társaság ügyeiben a Tájékoztató közzététele után változások következhetnek be. Jelen Tájékoztató közzététele és a részvényekkel való tőzsdei kereskedés megkezdése közötti időszak alatt esetlegesen bekövetkező, a Társaság működését és megítélését érdemben befolyásoló lényeges változások esetén a Társaság a Tpt. 32 -ának megfelelően kezdeményezi a Tájékoztató kiegészítését és azt a Tájékoztatóval megegyező módon közzéteszi. A Tájékoztatót olyan személyek, akik erre nem jogosultak, üzleti ajánlatként nem használhatják fel. A jogosulatlan személytől származó információk, illetve az ilyen személy által a szabályozott piacra bevezetéssel kapcsolatosan tett kijelentések nem tekinthetők a Kibocsátó felhatalmazásán alapuló információnak illetve kijelentésnek. Jelen Tájékoztató, illetve egyéb pénzügyi nyilatkozat nem kíván alapul szolgálni semmilyen hitelképességi vizsgálatnak vagy értékelésnek. Minden egyes potenciális befektetőnek magának kell értékelnie a jelen Tájékoztatóban foglalt információkat, és az így lefolytatott vizsgálódás eredményeképpen kell döntenie a részvények megvásárlásáról. Ez nem érinti a Kibocsátó Tpt. 32. -ában foglalt, a Tájékoztató kiegészítésére vonatkozó kötelezettségeket. A Társaság ezen Tájékoztató alapján nem kívánja bevezetni részvényeit az Európai Unió illetve más ország egyetlen szabályozott piacára sem és egyetlen országban sem kívánja részvényeit más formában sem nyilvánosan forgalomba hozni ezen Tájékoztató alapján. 8. oldal
A Kibocsátó éves jelentéseket készít és tesz közzé a számviteli szabályoknak megfelelően. A Társaság részvényeinek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését követően a féléves és az éves jelentések valamint az esetleges egyéb jelentések közzététele a jogszabályi előírásoknak megfelelően történik. Az Összefoglaló a Tájékozató bevezető része. A befektetői döntést a Tájékoztató egészének ismeretében lehet meghozni. 1.4. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ÖSSZEFOGLALÁSA A befektetőknek befektetési döntésük meghozatala előtt különösen az alábbi tényezőket célszerű megfontolniuk: 1. A Társaságra és az iparágra jellemző kockázati tényezők Ezen kockázati tényezők közé tartoznak a nemzetgazdasági folyamatok, a gazdasági növekedés üteme, a gyakran változó hazai jogi környezet, az ipar és az energetikai ágazat helyzete, a kiélezett piaci verseny, az exportkapcsolatok alakulása, környezetvédelmi kérdések, esetleges árfolyam-, infláció- és kamatkockázat és a kivezetés kockázata. 2. A részvényekre vagy a részvényekbe történő befektetésekre jellemző kockázati tényezők Ide sorolható kockázati tényezők között szerepel a tőzsdei bevezetés, a részvénypiac, a kereskedés, a likviditás, az adójogi szabályozás továbbá az osztalékfizetés kockázata. A kockázati tényezők bővebb ismertetését a 2. pont tartalmazza. 9. oldal
1.5. ÖSSZEFOGLALÓ PÉNZÜGYI ADATOK (auditált) 2006. december 31. 2007. december 31. 2008. december 31. e Ft Mérleg Eszközök 1 437 245 1 784 617 2 273 084 Befektetett eszközök 1 225 246 1 543 953 1 616 914 Forgóeszközök 211 638 239 912 654 943 Saját tőke 554 084 590 826 1 175 893 Kötelezettségek 865 350 1 092 801 959 137 Eredmény kimutatás Összes működési bevétel 1 089 803 1 080 475 1 294 791 Összes működési költség 1 004 442 1 019 393 1 153 013 Üzemi tevékenység eredménye 85 361 61 082 141 778 - pénzügyi eredmény -33 207-19 190-97 187 Adózott eredmény 44 577 36 741 46 942 Mérleg szerinti eredmény 44 577 36 741 46 942 10. oldal
2. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A befektetőknek befektetési döntésük meghozatala előtt különösen az alábbi tényezőket célszerű megfontolniuk: 2.1. A TÁRSASÁGRA ÉS AZ ÁGAZATRA JELLEMZŐ KOCKÁZATI TÉNYEZŐK 2.1.1. Makrogazdaság A Társaság működése és jövedelmezősége összefügg a nemzetgazdasági folyamatokkal. Amennyiben a makroökonómiai helyzetben negatív előjelű változások következnek be, a gazdasági növekedés üteme csökken, az esetlegesen bekövetkező kedvezőtlen folyamatok hatásától a Társaság sem izolálhatja el magát. 2.1.2. Jogi szabályozás A gyakran változó hazai jogi környezet szintén kockázati tényezőként jelentkezik, tekintettel arra, hogy a változás jelentős hatást gyakorol a Kibocsátó üzleti tevékenységére, az elérhető adózás előtti eredményre. 2.1.3. Magyarország az EU-ban, a magyar energetikai ágazat helyzete Magyarország energetikai helyzetét a nagyfokú földgázfüggőség és az ehhez kapcsolódó kockázat jellemzi. Az orosz-ukrán árvita következményeként az elmúlt 3 évben két alkalommal is korlátozó, illetve folyamatosan veszélyeztető körülmények léptek fel. Bár 2006-ban törvény született a stratégiai készletezésről, ez legkorábban 2012-ben indul be és alapvetően a közszolgáltatást érinti. Az országnak nincs kereskedelmi célú tározója PB gázból. Az energiaszerkezet optimalizálása szempontjából (beleértve az EU direktívákat is) fontos, hogy az alternatív fűtőanyagok és ezen belül a környezetbarát üzemanyagok részaránya növekedjék. A PB gáz (LPG) több funkciót képes kezelni, azaz a lakossági ellátás biztonságától az ipari felhasználáson át a környezetvédelemig nagyfokú rugalmasságával és diverzifikált beszerzési csatornáival segítheti a magyar piac kedvezőbb áron történő kiszolgálását. A KEG Nyrt. gázterminálja az Európai Unió szívében a Duna-Majna-Rajna vízi út közepén helyezkedik el és a vízi úti szállítás lehetőségével, korszerű tároló rendszerével a régiót mintegy 1000 km-es sugárban képes kiszolgálni. 2.1.4. Belföldi értékesítés Rövidtávon a hazai kilátások kiélezett piaci versenyt vetítenek előre, azzal, hogy több év után a PB piac várhatóan újra bővülni fog, mivel a földgáz árak az emelések hatására már kevésbé kedvezőek, mint korábban. Jelentős növekedési tartalékok vannak a 11. oldal
szabadidős tevékenységhez kötődő palackos gáz igény bővülésében (barbecue, térfűtők és camping) és az autógáz területen, ezen belül innovatív termékeink piaci szegmensében növelhetjük eladásainkat (Stafétagáz család, Prémiumgáz, SNG). A KEG Nyrt. egyedülálló szolgáltatása a bértárolás, illetve az ehhez kapcsolódó (bérmunkába történő) palacktöltés. 2.1.5. Export A Társaság jövőbeni fejlődése nagymértékben függ attól, hogy mennyire tudja általában a kivitel és különösen a közép-kelet európai piacokra irányuló termékeinek exportvolumenét, ill. értékét növelni. A Társaság eddig sikeresen építette ki exportkapcsolatait, a menedzsment a belföldi értékesítéssel szemben nagyobb lehetőségeket lát az exportpiac fejlesztésében, bár e térségekben erősödő verseny tapasztalható. A termékek piacán tapasztalható verseny egyes esetekben jelenthet kockázati tényezőt, azonban külföldi partnereinknél eddig sikerült érvényesítenünk a szállítási biztonságból és tételnagyságból eredő előnyöket. 2.1.6. Erősödő verseny A menedzsment véleménye szerint a Társaság termékei versenyképesek, ennek ellenére számítani kell arra, hogy a KEG Nyrt-nek egyre éleződő versenyben kell helytállnia mind a belföldi, mind a külföldi piacokon, a magyar és külföldi forgalmazókkal szemben egyaránt. Az éleződő versenyhelyzetben a KEG Nyrt. versenyelőnyének kell tekinteni az általa hazai viszonylatban egyedülállóan kialakított és működtetett energetikai logisztikai szolgáltatást, amelyet telephelyének közlekedési adottságai, valamint Közép-Európa legnagyobb LPG tároló tartájának üzemeltetése alapoz meg. 2.1.7. Környezetvédelmi és biztonságtechnikai kérdések A Társaságnak eddigi működése során jelentősebb környezetvédelmi problémája nem volt. A hulladék elhelyezés megfelel a jogszabályi és egyéb hatósági követelményeknek, a Társaság mindent megtesz az érvényes előírások betartása érdekében. A Társaság első alkalommal 2000. évben dolgozta ki minőségbiztosítási rendszerét és annak ISO 9001:1994 szerinti megfelelőségét nemzetközileg elismert testület tanúsította. A folytonosság fenntartása mellett a tanúsítás érvényességén belül azt továbbfejlesztette, tevékenységét az MSZ EN ISO 9001:2001 szabvány követelményein alapuló minőségirányítási rendszer szerint végzi. Időközben bevezette és tanúsíttatta MSZ EN ISO 14001:2005 szabvány szerinti környezetközpontú irányítási rendszerét. Társaságunk az MSZ EN ISO 9001:2001 és MSZ EN ISO 14001:2005 szabványok követelményeinek megfelelően 2008. júniusában létrehozott, dokumentált és bevezetett egy integrált irányítási rendszert. Ezt az integrált irányítási rendszert társaságunk fenntartja és folyamatosan fejleszti, gondoskodik arról, hogy az egyes folyamatok 12. oldal
működtetéséhez az erőforrások és az információ források rendelkezésre álljanak. A folyamatokat figyelemmel kísérjük, tevékenységünket mérjük és elemezzük. Alkalmazunk olyan tevékenységeket, amelyek a tervezett eredmények elérése és a folyamatok továbbfejlesztése céljából szükségesek. Abban az esetben, ha a termék megfelelőségét befolyásoló folyamatot társaságunk alvállalkozó bevonásával tudja megvalósítani, gondoskodunk a folyamat felügyeletéről és azt integrált irányítási rendszerünkben bemutatjuk. Az eljárások és munkautasítások által szabályozva működő Társaságunk tevékenysége során folyamatosan fejlesztjük és felülvizsgáljuk a környezetvédelmi és biztonságtechnikai területeken felmerülő kérdéseket, így biztosítva a megfelelő minőségű és színvonalú, a jogszabályokban, törvényekben is előírt irányelvek szerinti szolgáltatást. 2.1.8. Vevői kintlévőségek A hazai gazdasági helyzet nehézségei, a csődök és felszámolások a társaság óvatos üzletpolitikájának köszönhetően minimális kétes vevői kintlévőséget okoztak. Ugyanakkor a gazdaságban jelentkező körbetartozások, likviditási hiány hatásai alól Társaságunk sem vonhatja ki magát. 2.1.9. Árfolyamkockázat A forint le- és felértékelődése a Társaság importberuházásait folyamatosan alakítja. Beszerzéseink zömmel deviza (EUR, USD) alapon történnek, bevételeink zöme forint alapú. Egy esetleges váratlan leértékelés a Társaság jövedelmezőségére nézve negatívan hatna. 2.1.10. Infláció, kamatkockázat Nem garantálható, hogy a Társaság az infláció negatív hatásait át tudja hárítani vevőire. Az infláció esetleges emelkedése a hitelkamatok emelkedését eredményezné, ami negatív hatással lenne a Társaság pénzügyi gazdálkodására. A kedvezőtlen hatást az energia árak inflációval való együttmozgása csillapítja. 2.1.11. Hatósági kockázat A hatóságok jogosultak ellenőrizni a Társaság tevékenységét, esetleges negatív megállapításaik akár jelentősebb összegű kiadással járhatnak. 2.1.12. Kivezetés kockázata Meghatározó tulajdonos dönthet a Társaság részvényeinek tőzsdei kivezetéséről. 13. oldal
2.2. A RÉSZVÉNYEKRE VAGY RÉSZVÉNYEKBE TÖRTÉNŐ BEFEKTETÉSEKRE JELLEMZŐ KOCKÁZATI TÉNYEZŐK 2.2.1. Tőzsdei bevezetés kockázata A Tőzsdei bevezetésről szóló döntést a Budapesti Értéktőzsde Zrt. hozza meg, amelynek a tőzsdei szabályok szerint joga van a tőzsdei kérelmet elutasítani. A Társaság vezetése nem tud olyan körülményről, ami a tőzsdei bevezetési kérelem elutasítását eredményezhetné. A jelen Tájékoztatóval kapcsolatban fennálló, jogszabályban meghatározott felelősség kizárólag a Kibocsátót terheli, tekintettel arra, hogy a Tájékoztató összeállítását a Kibocsátó Forgalmazó közreműködése nélkül végezte, így a kockázat a szokásostól eltér. 2.2.2. Részvénypiac kockázata A magyar részvénypiac nyitottsága és viszonylag kis mérete miatt jelentősen reagál a nemzetközi tendenciákra, teljesítményének alakulására kihatnak a nemzetközi, főleg európai tőke- és pénzpiaci mozgások. 2.2.3. Likviditási kockázat Nincs semmilyen biztosíték arra, hogy a BÉT-re történő bevezetést követően a részvények likviditása miként alakul. A kevésbé likvid piac kedvezőtlenül hathat a részvények árfolyamára. 2.2.4. Osztalékfizetés kockázata A Társaság akkor fizet osztalékot a közgyűlés ilyen irányú döntése alapján a részvényeseknek, ha megfelelő mértékű és felosztható nyereséget termel meg az adott pénzügyi évben. Arra azonban nincs biztosíték, hogy a jövőben részvényeseknek kifizethető osztalékalap keletkezik. 2.2.5. Kereskedés kockázata A Társaság tevékenységét, üzletmenetét jelentősen befolyásoló információkat, adatokat a hatályos jogi szabályozásnak megfelelően a Kibocsátónak nyilvánosságra kell hoznia, ami a részvények kereskedésének felfüggesztését is eredményezheti. 2.2.6. Adózási szabályok Nincs biztosíték arra, hogy az adójogi szabályozás a jövőben változatlan marad. 14. oldal
3. KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT, NYILATKOZAT A KEG Közép-Európai Gázterminál Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (2545 Dunaalmás, 10. sz. főút, 74. sz. km sz. a továbbiakban: Társaság ) mint a Tájékoztatóban szereplő információkért felelős személy a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 29. (2) bekezdésének és a BÉT Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatának megfelelően kijelenti, hogy a Társaság által készített Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a Társaság részvényei valamint a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Tájékoztató nem tartalmaz félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést és nem hallgat el olyan tényt, amely a részvényekbe történő befektetés megalapozott megítéléséhez szükséges. Dunaalmás, 2009. április 09. Matyók György elnök-vezérigazgató 15. oldal
4. RÉSZVÉNYEK 4.1. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRA A társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptőkéje 2.262.000 db azaz Kettőmilliókétszázhatvankétezer darab, egyenként 400,- Ft azaz négyszáz forint névértékű, azonos jogokat biztosító ( A sorozatú) dematerializált törzsrészvényből áll, mely részvények a BÉT-re eddig be nem vezetett törzsrészvények. ISIN azonosító: HU0000096557 Szavazati jog: Minden 400.- (négyszáz) forint névértékű részvény egy (1) szavazatra jogosít. Jegyzési elsőbbség: Ha az alaptőke felemelésére pénzbeli hozzájárulás ellenében kerül sor, a részvénytársaság részvényeseit (ezen belül első helyen a forgalomba hozott részvényekkel azonos részvénysorozatba tartozó részvénnyel rendelkező részvényeseket, majd az átváltoztatható, és velük egy sorban a jegyzési jogot biztosító kötvények tulajdonosait - ebben a sorrendben) az Alapszabályban meghatározott feltételek szerint jegyzési elsőbbség illeti meg. Ha az alaptőke felemelésére zártkörű forgalomba hozatallal kerül sor, a jegyzési elsőbbségi jog alatt a részvények átvételére vonatkozó elsőbbségi jog értendő. Osztalékhoz való jog: A részvényest a részvénytársaságnak a törvényi szabályok szerint felosztható és a közgyűlés által felosztani rendelt eredményéből a részvényei névértékére jutó arányos hányad (osztalék) illeti meg. 4.2. A RÉSZVÉNYTŐKE ELŐTÖRTÉNETE A KEG Nyrt., illetve a jogelőd Társaság jegyzett tőkéjének változásai: Hatály Összeg (Ft) Megjegyzés 2000.01.24. 110.000.000 társaság alapítás 2000.09.18. 106.500.000 Globimpex Kft. kiválása 2003.04.16. 162.210.000 tőkeemelés 2003.12.31. 200.670.000 tőkeemelés 2004.09.08. 315.600.000 tőkeemelés 2005.04.15. 365.600.000 tőkeemelés 2006.02.09. 422.300.000 tőkeemelés 2008.03.13. 860.300.000 tőkeemelés 2008.11.20. 904.800.000 tőkeemelés A tőkeváltozások ismertetése a 5.3. pontban található. 16. oldal
5. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓ 5.1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A TÁRSASÁGRÓL A Társaság cégneve: KEG Közép-európai Gázterminál Nyilvánosan Működő Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: KEG Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Cg. 11-10-001604 Magyarország A Társaság székhelye: 2545 Dunaalmás, 10. sz. főút, 74 kmsz. A Társaság internet elérhetősége: www.lpg.hu A Társaság e-mail címe: kegrt@lpg.hu A Társaság központi elérhetősége: Telefon: + 36 34 450 377 Fax: +36 34 550 031 A Társaság alakulásának időpontja: A Társaság működése 1991-ig, a jogelőd Globimpex Kft. megalakulásáig vezethető vissza, amely a magyarországi gáz-autózás úttörőjének számított. Tevékenységét töltőállomások szerelése, gázautó szerelők kiképzése, illetve több ezer gépkocsi gázüzemre való átalakítása jellemezte. Szakértőként, illetve jutalékos ügynökként kiterjedt kapcsolatot tartott fenn a legnagyobb hazai gázforgalmazókkal, mint a MOL, a Shell és a Prímagáz. 1996-ban szerezte meg a gázforgalmazáshoz szükséges engedélyeket, és kezdte meg Dunaalmás területén saját gáztermináljának építését. Ettől kezdve tevékenységét a kereskedelem és a logisztika túlsúlya jellemezte, amelyhez igazodva 1999. október 18-án a Globimpex Kft. jelentős feltőkésítés mellett - részvénytársasággá alakult, Közép-európai Gázterminál Kereskedelmi és Szolgáltató Rt. néven. A Társaság alaptőkéje: A Társaság cégjegyzékbe bejegyzett alaptőkéje (jegyzett tőkéje) 904.800.000.- Ft azaz Kilencszáznégymillió-nyolcszázezer forint. A hatályos alapszabály kelte: A Társaság hatályos Alapszabálya megtekinthető a Társaság honlapján. 17. oldal
A Társaság működésének időtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: A naptári évvel egyező, amely minden év január 1-től december 31-ig tart A Társaság tevékenysége Főtevékenység: 3523 08 Gázkereskedelem A KEG Rt. hagyományosan a cseppfolyós propán-bután gáz (angol rövidítéssel: LPG) tárolását és forgalmazását végzi. Tevékenységi körében 2004-től jelent meg a partnervállalkozások részére nyújtott energia-logisztikai szolgáltatás. Az Igazgatóság tagjai: Matyók György az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató Dr Steier József igazgatósági tag, vezérigazgató Buczi Miklós Sándor igazgatósági tag Málits József igazgatósági tag A Felügyelő Bizottság tagjai: Dr. Jeszenszky Zoltán elnök Virág, Stefan Budai Benjámin Kéninger Zoltán Onozó György A Társaság ügyvezetése: A társaság ügyvezető szerve a négytagú Igazgatóság. A társaság irányításával összefüggésben szükséges mindazon ügyekben, amelyeket törvény vagy az Alapszabály nem utal a Közgyűlés kizárólagos hatáskörébe, az Igazgatóság jogosult és köteles dönteni és eljárni. A hirdetmények közzétételének helye: Amennyiben jogszabály vagy az Alapszabály másként nem rendelkezik, a társaság hirdetményeit a Cégközlönyben közzéteendő hirdetményeket is ide értve a Ctv. 21/A. -a alapján saját internetes honlapján (www.lpg.hu) valamint a Budapesti Értéktőzsde honlapján (www.bet.hu) teszi közzé. A Kibocsátó a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás szabályairól szóló Tpt. 56. (1)-(4) bekezdéseiben foglalt előírásoknak oly módon tesz eleget, hogy ezen szabályozott információkat megküldi a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által üzemeltetett www.kozzetetelek.hu honlapra. 18. oldal
Bármely közlemény nyomtatott sajtóban történő közzétételére csak annyiban kerül sor, amennyiben azt jogszabály kifejezetten előírja; ez esetben a társaság hirdetményi lapja a Világgazdaság c. napilap. A Társaság BÉT-re bevezetni szándékozott részvényei ISIN kód: HU0000096557 A Társaság alaptőkéjét képező 2.262.000 db, azaz Kettőmillió-kétszázhatvankettőezer darab, egyenként 400.- azaz Négyszáz forint névértékű A sorozatú, dematerializált előállítású törzsrészvényei. 5.2. A TÁRSASÁG KÖNYVVIZSGÁLÓJA Moore Stephens Wagner Könyvvizsgáló Iroda Korlátolt Felelősségű Társaság (székhelye: 2900 Komárom, Erdélyi u.4.; cégjegyzékszám: 11-09-002699; kamarai száma: 000581). A könyvvizsgálatért személyében is felelős személy: Wágner Vilmos (a.n.: Rémai Júlia; lakcím: 2900 Komárom, Száva u. 14.; könyvvizsgálói igazolvány száma: 000924). A könyvvizsgálónak semmilyen érdekeltsége nincs a Kibocsátóban. 5.3. TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS 1991 Megalakult a Globimpex Kft. 1M Ft alaptőkével, amely a magyarországi gáz-autózás úttörőjének számított. Tevékenységét töltőállomások szerelése, gázautó szerelők kiképzése, illetve többezer gépkocsi gázüzemre való átalakítása jellemezte. Szakértőként, illetve jutalékos ügynökként kiterjedt kapcsolatot tartott fenn a legnagyobb hazai gázforgalmazókkal, mint a MOL, a Shell és a Primagáz. 1996 A Globimpex Kft. megszerezte a gázforgalmazáshoz szükséges engedélyeket, és megkezdte Dunaalmás területén saját gáztermináljának építését. Ettől kezdve tevékenységét a kereskedelem és a logisztika túlsúlya jellemezte. A tagok a Társaság alaptőkéjének előbb 7.000.000.- Ft-ra, majd 1997-ben 11.000.000.- Ft-ra, 1998-ban 15.000.000 Ft-ra, 1999. január 12-i hatállyal 25.000.000.- Ft-ra majd augusztus 26-i hatállyal 61.000.000.- Ft-ra történő felemeléséről döntöttek. 1999 A Globimpex Kft. jelentős feltőkésítés mellett, 110.000.000.- Ft alaptőkével - részvénytársasággá alakult, Közép-európai Gázterminál Kereskedelmi és Szolgáltató Rt. néven. A társaság magyar magánszemélyek tulajdonában állt. 19. oldal
2000 A technológia fejlesztő-tervező és építő tevékenység, valamint a bővülő gázforgalmazási profil közötti összeférhetetlenség feloldása érdekében a 2000. április 10-én megkötött szétválási szerződés alapján a KEG Rt-ből kivált a Globimpex Kft. oly módon, hogy a KEG Rt-nek a gázlogisztikai tevékenység maradt a kapcsolódó hatósági jogosításokkal. A kiválás következtében a Társaság alaptőkéje 106.5000.000.- Ft-ra csökkent. Telepítésre került 2 db 250 m3 es tartály csővezetékkel, kompresszorállással, közúti tartálykocsi töltő- lefejtő hellyel, irányítástechnikai és vezérlő berendezésekkel. Megtörtént a saját autógáz töltőállomás kialakítása 5 m3 tartály telepítésével, szivattyúval, kútoszloppal, kiszolgáló létesítményekkel. 2001 Kapacitásnövelő beruházások: Turistapalack töltő berendezés, szállító eszközök 5 kg töltet tömegű Staféta gázpalackhoz kapcsolódó töltés berendezéseinek (mérleg, töltőpuska, táptartály stb.) telepítése, a termék piaci bevezetése. 2002 Kapacitásnövelő beruházás: További 2 db 63 m3 térfogatú tartály építése. 2003 Kapacitásnövelő beruházások: Palackozó üzem kialakítása, csővezeték építés, szerelés, szivattyú telepítés, tároló szín kialakítása, térvilágítás, biztonsági berendezések. Infrastruktúra fejlesztés Villamos hálózat bővítése Iparvágány hálózat kialakítása, biztosító berendezéssel A Társaság alaptőkéje előbb 162.210.000.- Ft-ra, majd 200.670.000.- Ft-ra emelkedett. 2004 Kapacitásnövelő beruházások: Palackozó üzem intenzifikálása 2 db 63 m 3 -es táptartály telepítése Belső közlekedési utak burkolása Főelosztó kialakítása Térfigyelő rendszer kiépítése Gépjárműpark bővítése A Társaság alaptőkéje 315.600.000.- Ft-ra emelkedett. 2005 Kapacitásnövelő beruházások: Kapacitásnövelő beruházások: Vasúti hídmérleg telepítése. 20. oldal
Tartálytelepítési terület előkészítése. 2 db 63 m3-es tartály műszerezésének cseréje. Tüzivíz rendszer bővítésének megkezdése. Térfigyelő rendszer bővítése. A Társaság alaptőkéje 365.600.000.- Ft-ra emelkedett. 2006 Kapacitásnövelő beruházások: Vasúti világítási hálózat kialakítása. Vasúti töltő lefejtőhely és vezetékrendszer előkészítése. Területek földfeltöltése. Tartályépítéshez alapozás és földmunka végzése. 1 db 4000 m3-es tartály helyszíni gyártásának megkezdése. A Társaság alaptőkéje 422.300.000.- Ft-ra emelkedett. 2007 Kapacitásnövelő beruházások: 1 db 4000 m3-es tartály elkészítése, földtakarása. Vasúti tartálykocsi töltő lefejtő kialakítása. Új technológiai vezetékrendszer kiépítése. Szivattyúk, kompresszorok telepítése. Táptartályok bekötése a palacktöltő üzemhez. Irányítástechnikai rendszer elkészítése. 2008 A 4000 m3-es tartály üzemátadása, üzembevétele. Feljáró és a tartály környezetének kialakítása. A vasút tartálykocsi töltő lefejtő hely üzembevétele, beüzemelése. Második tűzoltó felvonulási út elkészítése. Tüzivíz akna kialakítása, szivattyúk beépítése, rendszerre kötése. Tűzcsaptelepítések. Karuszeres palacktöltő üzem telepítésének előkészítése, terület földfeltöltése. A Társaság alaptőkéje 2008. március 13-án 860.300.000.- Ft-ra emelkedett. Ezt követően a Társaság 2008. november 20-i Közgyűlésén döntött a Társaság zártkörű részvénytársasági működési formájának nyilvános részvénytársasági formára történő változtatásáról, ezzel összefüggésben az Alapszabály, ennek keretében a részvények névértéke és darabszáma módosításáról, valamint a Társaság tisztségviselőinek megválasztásáról. Fentieken túl a Társaság 2008. november 20-i Közgyűlésén döntött a Társaság alaptőkéjének új részvények zártkörű forgalomba hozatalával történő felemeléséről is. Az alaptőke-emelés összege 44.500.000.- Ft, mellyel összefüggésben 111.250 db, a korábbiakban kibocsátott ( A sorozatú) részvényekkel mindenben azonos jogokat biztosító, egyenként 400.- Ft névértékű és 900.- Ft kibocsátási értékű, dematerializált előállítású törzsrészvény forgalomba hozatalára kerül sor. A felemelt teljes alaptőke 904.800.000.- Ft, amely 2.262.000 db egyenként 400.- Ft névértékű A sorozatú törzsrészvényből áll. Az alaptőke felemelésére pénzbeli hozzájárulás ellenében került sor. A hozzájárulást szolgáltató személy a PET-INVEST Ingatlanforgalmazó és Hasznosító Korlátolt Felelősségű Társaság (cégjegyzékszám: 01-09-689951, székhely: 1194 Budapest, Hoflerr u. 38-40., a továbbiakban Jogosult ). A Jogosult az alaptőkeemeléssel érintett részvények átvételére és az ellenértéket képező 100.125.000.- Ft 21. oldal
pénzbeli szolgáltatás teljesítésére kötelezettséget vállalt, és ezen ellenértéket 2008. november 21-én a Társaság számára átutalta. 6. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG Az alábbi táblázatban bemutatjuk termékcsoportonként és piaci irányonként a társaság alaptevékenységének bevételi számait a vizsgált időszakban. Adatok eft-ban 2006 2007 2008 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 1 086 844 1 069 116 1 244 437 - palackos üzletág 667 331 791 385 841 680 - fűtési gáz 203 916 91 464 216 483 - autógáz 115 694 73 722 147 760 Export értékesítés nettó árbevétele 2 959 11 359 50 354 - fűtési gáz 2 959 11 359 50 354 ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE 1 089 803 1 080 475 1 294 791 Egyéb működési bevétel 4 392 42 356 187 414 MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK ÖSSZESEN 1 094 195 1 122 831 1 482 205 6.1. RÉSZESEDÉSEK, BEFEKTETÉSEK A Társaság leányvállalatokkal, részesedésekkel nem rendelkezik. 6.2. TERMÉKSZERKEZET A KEG Nyrt. fő profilját a cseppfolyós propán-bután gáz (angol rövidítéssel: LGP) forgalmazása képezi. Az importból, vagy a MOL Nyrt-től éves szerződés alapján nagy kereskedelmi áron vásárolt LPG-t tárolja, palackozza, vagy tartályos formában a végfelhasználóknak kiszállítja. A Társaság az ország egész területére szállít és a nagyobb régiókban saját képviselőkkel rendelkezik. Vevői között megtalálhatók az ipari és mezőgazdasági létesítmények, valamint a lakossági fogyasztók. 22. oldal
A termékválasztékot autógáz töltőállomás üzemeltetésével, és palackos gáz forgalmazásával szélesítette. Rendelkezik turistapalack töltésre alkalmas korszerű töltőberendezéssel, illetve saját fejlesztésként, Magyarországon egyedülálló módon 5, 11 és 45 kg-os, biztonsági szelepes acélpalackkal. Ez utóbbi egyszerű, biztonságos csatlakoztatást, és a robbanással szemben tökéletes védelmet biztosít. Főbb termékek, szolgáltatások: Tartályos gázszolgáltatás több ipari és háztartási felhasználót szolgál ki. Partnerei között megtalálhatóak pékségek, fémdaraboló üzemek, autószalonok és egyéb mezőgazdasági üzemek. A KEG Nyrt. által szállított gáz minősége megfelel az MSZ 1601-es Magyar Szabványnak. A Társaság 2001-ben kezdte meg a 11,5, a 23 és 11 kg-os motorüzemű palackok forgalmazását. Az új PB palacktöltő üzembelépésével az üzletág forgalma és az ellátásbiztonság jelentősen megnőtt. A disztribúciós rendszer fejlesztése folyamatosan történik, amelyhez viszonteladói partnerek jelentkezését a Vállalat folyamatosan fogadja. Autógáz üzletág: Gáztöltő állomásán minőségi kiszolgálással, törzsvásárlói kedvezményekkel, nyereményakciókkal várják az ügyfeleket. A forgalmazott adalékolt prémiumgáz egyedülálló adottságú termék a piacon. A Stafétagáz palack biztonsági szeleppel kerül forgalomba. Ez azt jelenti, hogy magas hőmérséklet vagy akár nyílt láng okozta nyomásnövekedés esetén, a palack szelepe a beállított, biztonságos nyomáshatár felett tartalmát a levegőbe fúvatja le, ezzel megakadályozza a robbanást. A stafétagáz palack az Európai Uniós normák szerint 10 évre minősített, forgalmazását a BM Országos Katasztrófavédelmi Főigazgatóság ajánlásával kezdtük meg. 2002-ben innovációs elismerésben részesült. A palack propán töltetének köszönhetően a teljes mennyiség felhasználható, ezért rendkívül gazdaságos. Alacsony hőmérsékletű kültéri felhasználás esetén (-15 C) sem dermed le. Az 5 kg-os töltet és a 6 kg-os önsúly sokrétű felhasználást tesz lehetővé. Hiánypótló a kamionosok és a turisztika számára, de nyaralókba is ajánlható. Idősebbeknek ajánlott a háztartási felhasználásban, mivel könnyű szállítani és kevesebb anyagi ráfordítást igényel egy-egy alkalommal. Bértárolás: A KEG Nyrt. 2008-ban helyezte üzembe Közép-Európa legnagyobb LPG tartályát. Ezzel, valamint a kapcsolódó jogi háttér rendezésével megnyílt a lehetőség arra, hogy a dunaalmási terminál idegen áru bértárolásával, az áru megrendelő igényei szerinti konfekcionálásával logisztikai szolgáltatásokat végezzen. A kapacitás lehetőséget biztosít arra, hogy a Társaság szerepet vállaljon a stratégiai készletezés feladatainak ellátásában. A Társaság szerződést kötött a Tartalékgazdálkodási Igazgatóság Kht-vel (TIG) évi 8000 tonna PB gáz tárolására. Bérpalackozás: 2008 évben szerződést kötöttünk a Termofarm Kft-vel havi 40 tonna PB gáz palackozására, szállítási szolgáltatást is vállalva. 23. oldal
6.3. PIACI SZEGMENS 6.3.1. Hazai piac Adatok eft-ban 2006 2007 2008 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 1 086 844 1 069 116 1 244 437 - palackos üzletág 667 331 791 385 841 680 - fűtési gáz 203 916 91 464 216 483 - autógáz 115 694 73 722 147 760 A PB gáz körüli viszonyokat máig terjedő kihatással a privatizáció határozta meg. 1991- ben két olyan gázszolgáltató volt, mely pályázott a magyar PB piacra. Az országot területileg felosztották. A Prímagázé lett Kelet-Magyarország, és a Totalgaz ellenőrzése alá Nyugat-Magyarország, Dunántúl került az újudvari, szombathelyi, és a győri töltőüzemmel. A két gázóriás mellé hamarosan becsatlakozott a magyarországi PB piacra a Shell Gas is. Privatizálható terület és töltőüzem hiányában maga épített egy új töltőüzemet Székesfehérváron, és megkezdte a kereskedelmi hálózat kiépítését Nyugat- Magyarországon. A Mol Rt. már a privatizációban nem vett részt, de annak tudatában, hogy a nagyobb profit a PB kiskereskedelemben csapódik le első lépésként a Totalgaz Hungária Kft-ben egy kisebb részesedést szerzett, és később, amikor kiskereskedőként a gázpiacra lépett eladott. A tartályos PB üzletágban jelentkeztek még további versenytársak, ezek közé tartozott a Thermofarm, Flaga, BP, PB Coop, Inter Pa-Ko Kft,, Szebgáz, Sugárgáz, BR-gáz. Ezek a gázszolgáltatók csak tartályos PB kereskedelemben vettek részt. Vezető gázszolgáltatók A PRÍMAGÁZ Hungária Zrt. Magyarország legnagyobb propán-bután gáz forgalmazója. 1992-ben alakult a TIGÁZ, DÉGÁZ ÉS DDGÁZ gázszolgáltató vállalatok ez irányú tevékenységének és üzemi létesítményeinek átvételével. A vállalat tevékenységének főbb jellemzői (1996-97 éves viszonylatban) forgalmazott cseppfolyós gáz tömege több mint 250 ezer tonna. Ez az országos forgalomnak kb. 75 %-a. Körülbelül 2 millió háztartási palackos-, 6000 kistartályos-, 300 nagytartályos fogyasztó és 25 falugázos település folyamatos gázellátását biztosítja. A palackos ellátást országos méretben 8 töltőüzeme, 20 bázis cseretelepe és kb. 3400 szerződéses cseretelepe biztosítja. Az év során megtöltött palackok száma kb. 18 millió. Cseppfolyós gáztároló kapacitása több mint 10 ezer m 3. Tartályos ellátásra 50 közúti tartálykocsi, a palackos ellátásra (a szállító partnereknél) kb. 120 tehergépkocsi áll rendelkezésre. 24. oldal
MOL Nyrt. 1998-ban a palackos PB piacra kilépett a MOL Nyrt. Terjeszkedése gyorsabb, és könnyebb volt, mint a konkurenseké, mivel hálózatát azonnal átállította saját értékesítésre, így a kúthálózatok révén egész Magyarország területén elérhető volt. Emellett szintén szorgalmazta a mobil tárolókkal történő cseretelepek létesítését, azokon a területeken, ahol nem volt jelen. Ezen cseretelepek számukat tekintve alulmaradtak a konkurens cégek cseretelepeihez képest. Természetesen a MOL Nyrt. is megcélozta a végfelhasználói kört. A konkurensekkel szemben óriási előnye volt abban, hogy ha az árajánlatok szolgáltatásukban hasonlóak voltak is, a MOL Nyrt. megtehette a konkurens gázszolgáltatókkal szemben, hogy a felkínált árat levitte egy nagykereskedelmi szintre, amivel a többi gázszolgáltatók már nem tudták tartani a versenyt. Termofarm 2006-ban egy újabb gázszolgáltató lépett a palackos gáz PB piacára, a Zentraleuropa LPG Holding Gmbh, a gázpiac 6. szereplőjeként. Az osztrák Flaga és a német Progas egyesítették érdekeltségeiket, és létrehoztak egy dinamikus cégcsoportot, amely a ZLH leányvállalataként működik Magyarországon. A terjeszkedést Közép-Magyarországon indították el, mivel a cég központja a lakitelki ipari parkban található. Saját töltőüzemmel ugyan nem rendelkezik, de a cég a palackjait bértöltésben tölteti, a Magyarországon levő gázszolgáltatók töltőüzemeiben. Közép-Európai Gázterminál Nyrt. A Közép-Európai Gázterminál Zrt. (KEG Nyrt.) mint Magyarország legfiatalabb cseppfolyós propán-bután gáz (LPG) szolgáltatója 2000 januárjában kezdte meg működését a Komárom-Esztergom megyei Dunaalmáson a Területi Műszaki Biztonsági Felügyelet engedélye alapján. A 100%-ban magyar tulajdonú részvénytársaság a Globimpex Kft. jogutódjaként, rövid idő alatt megközelítette az évi 1 milliárdos forgalmat, és folyamatosan növelte hazai piaci részesedést a PB gáz-iparágban. Az új gázszolgáltató nem csak a palackos és tartályos gáz kereskedését és eladását tűzte ki célul, hanem az energialogisztika hazai megalapozását, melynek fejlesztési terve alapján négy ütemben valósítja meg Közép-Európa első energialogisztikai centrumát. A KEG. Nyrt. az országban egyedüliként bértárolással is foglalkozik. A gázterminál adottságait felhasználva csökkenteni kívánja a logisztikai (tárolási és szállítási) költségeket, annak érdekében, hogy a fogyasztók az energiafajták árversenyében ismét visszanyerhessék bizalmukat a PB-gáz iránt. A KEG Nyrt. földrajzi elhelyezkedésének és a Duna közelségének köszönhetően, komplett LPG logisztikai szolgáltatást teremt a régió piaci szereplőinek. Vasúti kapacitással, és olyan technológiai rendszerrel rendelkezik, amely egyaránt alkalmas orosz, és európai vagonok fogadására, lefejtésére. A kiépülő 4000 m³-es tartályok, a tervezett ADR kikötővel, valamint a földalatti tárolóval hozzájárulhatnak Magyarország PB-gáz ellátásbiztonságának növeléséhez. A vízi úton érkező PB-gáz pedig bővíti az importlehetőséget, és 25. oldal
költséghatékonyabbá teszi a gázbeszerzést, mivel a terminál a Transzkontinentális európai vízi útrendszer kellős közepén helyezkedik el Constancától és Rotterdamtól is egyenlő távolságra. Szakembergárdája a fenti cél mellett számos újdonsággal, akcióval is segíti a piacot, részben a biztonság növelése, részben a fogyasztói kör bővítése érdekében. A KEG Nyrt. 2001-ben kezdte meg palackos értékesítését és viszonteladói hálózatának kiépítését. A hálózat kiépítése nem a többi gázszolgáltató hálózatépítési mintájára épült, hanem célzott, bevezetett viszonteladók megszerezése volt a cél. A cég nem kockáztatott, hogy bizonytalan cseretelepek létesítésébe pénzt invesztáljon, és a megtérülés csak hosszabb távon jelentkezzen profitként. Kereskedelmi részlegét hatékonyan építette fel, a munkaerő 100 %-os kiaknázásával. A forgalmazás első időszakában még nem rendelkezett saját töltőüzemmel, ezért a gázpalackokat bértöltésként a szlovákiai Hustopeche-ben a Flaga töltőüzemében végeztette. Ez a bértöltés, és a hozzá tartozó logisztikai költség megdrágította a gáztöltet árát, ami miatt nehezebben lehetett lépést tartani a konkurens szolgáltatókkal. Ettől függetlenül a legkisebb, de a legrugalmasabb cég volt a KEG Nyrt., amely egy új színfolt volt a PBpiac palettáján, amit a konkurens multinacionális gázszolgáltatók természetesen nem néztek jó szemmel. Új palackos paletta a gázpiacon Még ebben az évben a PB palackos gázpiacra a hagyományos palacktestek mellé a KEG Nyrt. bevezette Magyarországon egyedüliként a robbanásmentes gázpalackot, a Staféta termékcsaládot. Az acél, biztonsági szelepes nem robbanó termékek 2 alkalommal részesültek Innovációs elismerésben. A Stafétagáz termékcsalád palackjai, az Európai Uniós normák szerint 10 évre vannak minősítve. A palacktest forgalmazását az Országos Katasztrófavédelmi Főigazgatóság ajánlásával kezdte a cég forgalmazni. A palackcsalád tagjai az 5 kg-os turista, a 11 kg-os Midi, és a 45 kg-os Jumbo palack, ami a mezőgazdasági, kereskedelmi- és vendéglátóipari elvárásokon keresztül a háztartások igényeit és az ipari felhasználók speciális igényeit is kielégítette. A palackcsalád biztonsági szelepe a nyílt láng okozta nyomásnövekedés esetén megakadályozza a palack felhasadását, és egyben a robbanását, mivel a nyomást a szabadba vezeti le, illetve elégeti. A lefúvató szelep a felhasadó tárcsával ellentétben mindig csak a biztonságos határ fölötti nyomást kezeli. Ennek köszönhetően biztonságosabbá teszi a gázt használó emberek és a beavatkozó személyzet életét. Staféta Turista A nettó 5 kg-os töltet optimális és sokrétű felhasználást tesz lehetővé. Méretéből adódóan népszerű az egyedi építésű konyhákban. Hiánypótló az árufuvarozók és a turisztika számára, ugyanakkor a nyaralókban is célszerű a használata vagyonbiztonság szempontjából. Propán töltetének és optimális tömegének köszönhetően ipari felhasználásra is kiválóan alkalmas tetőfedők, hegesztők részére. 26. oldal
Staféta Midi ÖSSZEVONT TÁJÉKOZTATÓ A KEG Nyrt. legsikeresebb terméke a 11 kg-os háztartási célokra használható, acél, biztonsági szelepes, Staféta Midi fantázianévre hallgató palackja. A Midi családtag mindazokkal a már széles körben kedvelt tulajdonságokkal rendelkezik, amellyel az 5 kg-os Turista és 45 kg-os Jumbo palack is. A piacon különlegességnek számító Stafétagáz Midi Prémium elnevezés során a Prémium megjelölés a propán töltetet jelzi. Ezen utóbbi típusnak a használata ipari célokra, vágásra illetve nagy gázelvételű berendezésekhez fokozottan ajánlott. Staféta Jumbo A 45 kg-os töltetsúlyú, a magyar gázpiacon hiánypótló palackot 2005 októberétől vezette be a cég, ami színvilágában és megjelenésében teljes mértékben azonos a család többi tagjával. Ipari felhasználók által használt speciális berendezésekhez vagy szezonális szolgáltatásaikhoz propán-bután (PB), vagy propántöltésű, nagy elvételi teljesítményt és fokozott biztonságot nyújtó palackos gázra jelentős igény mutatkozik. A Jumbo palackok mérete és kiváló elviteli tulajdonsága lehetővé teszi a nagy teljesítményű égők megfelelő és biztonságos üzemeltetését az útépítő, útjavító, és aszfaltozó gépeknél, továbbá acéldarabolásnál. Az ipari felhasználás során védőgallérja megóvja a szelepeket az esetleges sérülésektől. Igény szerint a palackok összekapcsolhatók, amihez rendelkezésre áll közösítő és konténer is. A termékcsaládot egyre több tömegrendezvényen alkalmazzák felismerve a biztonsági szelepes nem robbanó palackok szükségességét. A KEG Nyrt. lehetőséget biztosít a vevőknek arra, hogy a Stafétagáz palackokat béreljék, megvásárolják vagy fix fogyasztás vállalása mellett díjmentesen kihelyezzék. 2002-ben megépült a dunaalmási terminálon a palackos PB töltőüzem, aminek segítségével a bértöltés és a logisztika okozta többletköltségek megszűntek. Magyarországon ez a töltőüzem volt a legfiatalabb a töltőüzemek között. A Stafétagáz termékcsalád piaci megjelenése a konkurens gázszolgáltatókhoz képest meghatározó eltérést jelent, mivel termékpalettájukon csak hagyományos, régi típusú alumínium palackok szerepelnek. 6.3.2. Export piac Adatok eft-ban 2006 2007 2008 Export értékesítés nettó árbevétele 2 959 11 359 50 354 - fűtési gáz 2 959 11 359 50 354 27. oldal