Gyorsjelentés a Danubius Hotels Rt. 2004 I. negyedéves gazdálkodásáról. Biztató jelek A háborús előkészületek, a SARS járvány, majd az iraki háború kitörésének következményeivel sújtott bázis időszakkal szemben 2004 I. negyedévében nemzeti szinten 20%-kal nőtt a vendégéjszakák száma, a bruttó szobaárbevétel folyó áron 24%-kal emelkedett, s a szállodák átlagosan 46%-os szobakapacitás kihasználtságot értek el, 6 százalékponttal magasabbat, mint az előző év első három hónapjában. A budapesti ötcsillagos szállodák 12,2%-os vendégéjszaka emelkedése 20,8%-os bruttó szobaárbevétel növekedéssel párosult, míg ugyanez a fővárosi négycsillagos szállodák esetében a vendégéjszakát tekintve még kedvezőbb képet mutat: 35,9%-os javulást a bázishoz képest, de itt a forgalom növekedése csak 27,7%-os bruttó szobaárbevétel emelkedést eredményezett. Az Idegenforgalmi Világszervezet főtitkára szerint az EU bővítés után a régi uniós tagállamokból jelentősen nő majd az új tagországokat felkereső turisták száma. A Magyar Turizmus Rt. igazgatója úgy nyilatkozott, hogy az év eleji impozáns számok a javuló bázisadatokkal szemben biztosan nem tarthatók az év egészére vonatkozóan, de egy 5-8%- os turistaforgalom emelkedés reálisnak tűnik. Ezt még pozitívan befolyásolhatja, hogy a fapados járatok számának növekedésével egy teljesen új célcsoport jelenhet meg a hazai turisztikai piacon. Konszolidált mérleg A társaság összes eszközértéke 2004. március 31-én 66,8 milliárd Ft volt, 53 millió Ft-tal több, mint tavaly első negyedév végén. A forgóeszközök között a bázis és tény időszakban az egyéb követelésekből kiemeltük az előző évi társasági adó túlfizetések összegét, s így a forgóeszközök lényegében a készpénzállomány növekedésével és az egyéb forgóeszközökön belül az egyéb adónemek csökkenése miatt változtak. Az ingatlanok értékének csökkenése azt mutatja, hogy az elszámolt értékcsökkenés minimális rekonstrukciós érték aktiválásával párosult. Az immateriális javakat ezentúl a pozitív és negatív goodwill-el korrigálva mutatjuk ki. Az egyéb befektetett eszközök 402 millió Ft-tal, a pöstyéni szállodák felújítására elkülönített, s lekötött pénzeszközökkel emelkedtek. A rövid lejáratú kötelezettség 574 millió Ft-os növekedéséből 535 millió Ft az ez évben visszafizetendő hitelállomány növekedése. Az egyéb kötelezettségek a forgalomhoz kapcsolódó helyi adók növekedésével összefüggésben emelkedtek. A fizetés terén szigorodott foglalási feltételeknek köszönhetően a bázisidőszaknál 108 millió Ft-tal magasabb a partnerektől és a vendégektől elvárt előleg befizetés. 1
A hosszú lejáratú hitelek a visszafizetés összegével csökkennek. Társasági szinten a Danubius Hotels Rt.-nek 2004 március 31-én 72,7 millió EUR, 6,6 millió USD és 90 milliárd ROL hitele van (a 2003. december 31-i állapottal megegyezően). A tőketartalék a saját részvény átkötésen elszenvedett veszteséggel csökkent, míg az eredménytartalék a 2003. évi eredménnyel növekedett. Konszolidált eredmény Árbevétel A társaság 7 milliárd Ft árbevételt ért el 2004. első negyedévében, ami 9,4%-kal, összesen 603 millió Ft-tal magasabb az előző év azonos időszakánál. A növekedés teljes egészében a magyar társaságoktól származik. A külföldi leányvállalatok közül egyedül a Sovata Szálloda 117 millió Ft-os teljes árbevétele járult az árbevétel növekedéshez, a cseh és szlovák vállalatok teljesítménye együttesen 225 millió Ft-tal gyengébb a bázis időszaknál. A növekedésnek megfelelően a magyar szállodák részaránya a konszolidált árbevételen belül 66,8%-ra emelkedett (a tavalyi első negyedéves 62,9%-kal szemben). A szlovák leányvállalat részesedése 19,1%, a cseheké 12,4% és a románé 1,7%. Az árbevételen belül legdinamikusabban a szobaárbevétel emelkedett (19%-kal) és részaránya 43,3%-ra növekedett. A vendéglátás bevételeinek 13,2%-os gyarapodása mutatja, hogy megélénkült a konferencia turizmus és növekedett a rendezvények száma. Sajnálatos azonban, hogy a gyógyászati árbevétel 220 millió Ft-tal csökkent csoportszinten. A magyar szállodák jelentős árbevétel emelkedése 6,9 százalékpontos foglaltság emelkedés mellett 3,5%-os átlagár növekedéssel valósult meg. Az egy kiadható szobára eső árbevétel még kedvezőbb képet mutat (+20,6%). Annak ellenére is árbevétel növekedést értünk el, hogy az ÁFA kulcsok 3 százalékpontos emelkedése negatívan hatott a bevételekre, számításaink szerint a forgalmi növekedést kiszűrve, a vendégekre áthárított rész nélkül 62 millió Ft értékben. A magyar szállodáknál dinamikusan növekszik a belföldi vendégek 2-3 napos tartózkodása (19,4%-os növekedés a vendégéjszakák számában), elsősorban a vidéki gyógyszállodáinkban, gyógyszolgáltatások igénybevétele nélkül. Ez azonban volumenében kevesebb árbevétel kiesést jelent a wellness szolgáltatások fokozott igénybevétele következtében. A vendégéjszakák közel 21%-os emelkedéséhez lényegében egyformán járultak mind a külföldi, mind a belföldi vendégek. Örvendetes, hogy két év után jelentős növekedés tapasztalható a tengerentúlról érkezett vendégéjszakák tekintetében. A legfontosabbnak azonban azt tartjuk, hogy a német vendégéjszakák számának csökkenése megállt, s egy szerény emelkedés is tapasztalható. A vendégéjszaka összetételt tekintve: 19,2%-a német, 9,7%-a osztrák, 8%-a olasz, 5,8%-a brit, 4,2%-a egyesült államokbeli, 3,4%-a svájci. A cseh szállodák foglaltsága 2004 első negyedévében 66,6% volt, ami 1,5 százalékponttal kevesebb, mint a bázisidőszakban, s ez elsősorban a Hvezda, a Vltava és a Nové Lázné szállodákban tapasztalt csökkenésből adódik. 2
A szlovák szállodák foglaltsága 62,2% volt a tény időszakban, ami 9,2 százalékponttal kevesebb, mint a tavalyi első negyedévben. Ez elsősorban Smrdaky szállodáiban, valamint a Park és Jalta szállodáknál jelentkezett, amelyek forgalmában döntő súllyal részesedik a betegbiztosítók által közvetített üzlet. A gyógyászati árbevétel több mint 200 millió Ft-tal csökkent annak következtében, hogy a szlovák társadalombiztosítás a meghirdetett költségtakarékossági program keretében kb. 60%-kal kevesebb gyógyvendéget közvetített azokba a szállodákba, amelyeknél a vendégek többségét korábban ez a kör tette ki. A szlovák szállodákban bekövetkezett 16,2%-os vendégéjszaka szám csökkenésnek a 95,8%-át az elmaradt szlovák társadalombiztosítási vendégek okozták. Sajnálatos, hogy itt nem sikerült megállítani a német vendégéjszakák számának néhány éve tartó visszaesését (- 7,5% a bázishoz mérten). A romániai Hotel Sovata foglaltsága a Faget szállodával együtt 43,5% volt 2004. I. negyedévében. Költségek A konszolidált szintű 7,3%-os, volumenében 498 millió Ft-os üzemeltetési költség növekedés alatta marad az árbevétel növekedésnek, jóllehet a költségek összességében meghaladják az árbevételt. A költségek árbevételnél kisebb összegű növekedése a szigorú költséggazdálkodás eredménye, különösen érzékelhető ez a szlovák szállodáknál. Az adminisztratív és általános költségek 330 millió Ft-os emelkedése a jelentős energia áremelés és az infláció következménye. A költségeket tovább terhelte három új adónem (az innovációs adó, a környezetterhelési- és a talajterhelési díj) bevezetése is. Üzemeltetési eredmény A 105 millió Ft-os konszolidált szintű üzemeltetési eredmény növekedés 603 millió Ft árbevétel- és 498 millió Ft költségnövekedés különbsége. A magyar szállodák hozzájárulása ehhez a növekedéshez 183 millió Ft, amit konszolidált szinten 140 millió Ft-tal csökkentett az a tény, hogy a cseh szállodák bázisszint alatti árbevétele 12,4%-os költségemelkedéssel párosult, elsősorban az adminisztratív költségek jelentősebb emelkedése következtében. A szlovák szállodák 76 millió Ft-tal járultak hozzá az üzemelési eredmény javulásához, mivel a szerényebb árbevétel mellett jelentős költségcsökkentést tudtak elérni. A Sovata Szálloda teljesítménye az első negyedévben még nem hozott pozitív eredményt (a Hotel Sovata 2003 I. negyedévében rekonstrukció miatt zárva volt). Egyéb eredményt befolyásoló tényezők A több mint 1 milliárd Ft-ot kitevő értékcsökkenés 105 millió Ft-tal magasabb a bázisidőszaknál, amiből 55 millió Ft a Sovata Szállodánál jelentkezik (a 2003. III. negyedévben befejezett rekonstrukció következményeként). Az 1,2 milliárd Ft-os technikai árfolyam különbözet változás a forint euróhoz és USD-hez számított erősödésének következménye. Az elmúlt évi nem realizált 1,4 milliárd Ft veszteségből március 31-ig 585 millió a forint erősödés miatt nyereségként jelentkezik. 3
Adó (és kisebbségi részesedés) előtti eredmény millió Ft Megnevezés Üzemrészenkénti eredmény 2004. I. n.év Változás a bázishoz 3 227 396 Csökkentő tételek Növelő tételek Egyéb bevétel 57 31 Kamatbevétel 66 47 Adminisztrációs és általános költségek 3 353-330 Értékcsökkenés 1 009-105 Egyéb ráfordítások 290 8 Kamatráfordítás 175 33 Devizahiteleken elszámolt árfolyamnyereség 585 1 200 Összesen 4 827 708 884 Adó (és kisebbségi részesedés) előtti eredmény -892 1 280 Az üzemeltetés során a társaság 105 millió Ft üzemelési veszteség csökkenést ért el, amit az értékcsökkenés növekedése és a pénzügyi műveletek eredménye 80 millió Ft-ra mérsékelt. Az 1,3 milliárd Ft-os adó előtti eredmény javulásból 1,2 milliárd Ft az árfolyamváltozásból fakadó, nem realizált, technikai jellegű, a hitelek átértékelésekor keletkező különbözet, míg másik része a magyar szállodák teljesítményének köszönhető. Rekonstrukciók, fejlesztések 2004. év első negyedévében elsősorban az üzemeltetés biztonságát növelő, valamint a vendégkör komfortérzetét javító fejlesztéseket végeztünk a magyar szállodákban 425 millió Ft ráfordítással. A jelentősebb projektek részletezve az alábbiak szerint alakultak: Befejeződtek az Aqua Szálloda gyógyászati rekonstrukciójának első ütemét képező iszapkezelő átépítés munkái, valamint megtörtént 15 vendégszoba és a hozzájuk kapcsolódó fürdőszobák részleges felújítása. Az Annabella Szállodában a hall és az éttermi szinteket összekötő vendéglépcsőház csúszásmentesítését hajtottuk végre. Elkészült az Astoria Szálloda átfogó rekonstrukciójának keretében a központi gépészeti gerincvezeték-rendszerek cseréje és az új hűtőközpont, megvalósult a Magyar utcai szárny 44 szobáját komfortosító fan-coil-os hűtési rendszer és felújításra került a kávéházi pult. Befejeződött a Béke Szállodában a szerviz felvonó felújítása. A Budapest Szállodában sor került a főbejárati légfüggöny kiépítésére, a vendégfolyosók festésére, valamint a víznyomásfokozó berendezés beépítésével egyidejűleg a vízvezetéki gerinchálózat cseréjére. A Gellért Szállodában elkészültek a söröző terasz világítását biztosító kültéri kandeláberek. A Hélia Szállodában befejeződött a IV. emelet szoba- és folyosórekonstrukciója és felújításra került a szállodai tűzriasztási és háttérzenei hangosítási rendszer. 4
A Helikon Szállodában elkészült 80 szoba felújítása a korábban a Helia Szálloda szobarekonstrukciója során kibontott bútorzat elemeinek felhasználásával. A Hilton Szállodában a biztonságot fokozó füstmentes lépcsőházi vészszellőző berendezést létesítettünk. A Lövér Szállodában felújítottuk a főbejárati szélfogót, a szállodai hallba hangulatos kandallót építettünk és sor került a szervizfelvonó korszerűsítésére is. A margitszigeti Thermál Szállodában elvégeztük a gyógyászati felvonó felújítását és az elektromos kapcsolótér rekonstrukcióját, míg a Grand Hotel halljában és éttermében végeztünk fűtésrendszer felújítást és szőnyegcserét. A balatonfüredi Marina Szállodában is megtörtént a hatósági előírások miatt szükségessé váló szervizfelvonó modernizáció és a konyhai hűtő-átalakítás, továbbá a megszüntetett pakura tároló környezetvédelmi mentesítése. A Stadion Szállodában elvégeztük a szoba- és folyosókorszerűsítési programunk végrehajtása során rendkívüli igénybevételnek kitett szervizfelvonók főjavítását és felújítását. Marienbadban tovább folytattuk a szállodák felújítását 68,2 millió CZK értékben 2004. első negyedévében. Elsősorban a Hotel Pacifik és Nové Lázné szállodákban végeztünk olyan jelentősebb munkálatokat, mint például a Grand Hotel Pacifik szállodában: a hall felújítása a recepcióval és egy ivókút építésével együtt, lobbybár létesítése, új szállodai főbejárat és éttermi bejárat kialakítása, és 26 szoba felújítása vagy mint például a Nové Lázné szállodában: új bejárati hall és információs fogadóiroda megvalósítása az alagsorban. Pöstényben a Balnearehabilitation Centre I és az Irma fürdő teljes körű rekonstrukciója már az előző évben megkezdődött, s ezek a munkálatok 2004 első negyedévében is folytatódtak. A Balnea Esplanade szállodai halljának felújítása márciusban befejeződött, és előkészítési fázisban van a Balnea Grand és Splendid központi fűtésének és légkondícionálásának kialakítása. A felsorolt munkálatokra 23,7 millió SKK-t költött a társaság. Szovátán új szállodai textíliákkal, éttermi felszerelésekkel, a bútorzat egy részének cseréjével, valamint egy 600 fős konferencia terem kialakításával a Bradet Szálloda májusi nyitását készítettük elő. Befejezés előtt áll a tavi gyógyászat részleges rekonstrukciójának tervezése, ahol a kivitelezési munkálatokat már ez év májusában elkezdjük. Tőzsdei kereskedés, tulajdonosi szerkezet 2004. március 31-én a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90% és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 29,37%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, amelyek közül a Citibank Rt. mint letétkezelő 20,33%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 1,12%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 11,59%-a található. 5
A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2004 első negyedévében 62 kereskedési napon 745 üzletkötés keretében 441 693 db részvénnyel kereskedtek 1479,5 millió Ft árfolyamértékben, amely 3350 Ft/részvény átlagárat eredményezett. A társaság szervezete nem módosult az elmúlt negyedév során, a vezető tisztségviselők körében változás nem következett be. Negyedév utáni események Társaságunk üzemelési szerződést kötött egy visegrádi gyógyszálloda üzemeltetésére, amely az első negyedév utolsó napjaiban próbaüzemmel nyitotta meg kapuit. Az ebből éves szinten várható bevétel előzetes számításaink alapján kb. 40 millió Ft lesz. A Danubius Hotels Rt. 2004 márciusában kivásárolta a korábban 99,99%-ban tulajdonában lévő Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. kisrészvényeseit, és mint tulajdonos, kezdeményezte az egyszemélyes részvénytársaság beolvadását a szintén 100%-ban tulajdonolt Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt-be. Ennek cégbírósági jóváhagyása ez év harmadik negyedévében várható. Az egyesülést hatékonysági, vállalatszervezési és gazdasági okok indokolják. Társaságunk 2004. májusában kifizette a korábban a Kereskedelmi és Hitelbanktól felvett EUR hiteleit, s kedvezőbb visszafizetési feltételekkel megállapodást kötött az OTP Bank Rt-vel a refinanszírozásra. A cseh társasági adó 2004. május 1-től érvénybe lépett változása a hitelből finanszírozott, 25%-nál magasabb részesedésű befektetéseknél nem ismeri el a kamatot, mint adóalap csökkentő tételt. Ezért szükségessé vált az LLML SLKP társaságban lévő részesedésének cégcsoporton belüli átstrukturálása. Ez a folyamat a gyorsjelentés készítésének időpontjában az euró hitelek refinanszírozásával összhangban zajlik. 6
A Danubius Hotels Rt. IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált mérlege 2004. I. negyedév Eszközök 2003 2004 Bázis millió Ft márc. 31. márc. 31. index % Pénzeszközök 2 218 2 462 111.0% Követelések 1 445 1 446 100.1% Egyéb követelések és elhatárolások 1 437 1 334 92.8% Nyereségadó követelés 553 570 103.1% Készletek 511 501 98.0% Forgóeszközök összesen 6 164 6 313 102.4% Tárgyi eszközök 62 380 61 460 98.5% Immateriális javak -2 634-2 430 Egyéb befektetett eszközök 551 953 173.0% Halasztott adókövetelések 335 553 165.1% Befektetett eszközök összesen 60 632 60 536 99.8% Eszközök összesen 66 796 66 849 100.1% Források 2003 2004 Bázis millió Ft márc. 31. márc. 31. index % Szállítók 1 458 1 258 86.3% Kapott előlegek vendégektől 241 349 144.8% Nyereségadó kötelezettség 19 4 21.1% Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 2 235 2 628 117.6% Hosszú lejáratú tartozás rövid lejáratú része 4 913 5 448 110.9% Céltartalékok 929 682 73.4% Rövid lejáratú kötelezettségek 9 795 10 369 105.9% Hosszú lejáratú kötelezettségek 16 361 14 769 90.3% Halasztott adókötelezettségek 2 303 1 592 69.1% Hosszú lejáratú kötelezettségek 18 664 16 361 87.7% Kötelezettségek összesen 28 459 26 730 93.9% Kisebbségi részesedések 2 450 2 412 98.4% Jegyzett tőke 8 285 8 285 100.0% Tőketartalék 7 847 7 435 94.7% Saját részvények -1 574-1 162 Átváltási tartalék 694 634 91.4% Eredménytartalék 20 635 22 515 109.1% Saját tőke összesen 35 887 37 707 105.1% Források összesen 66 796 66 849 100.1% 7
A Danubius Hotels Rt. IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált eredménykimutatása 2004. I. negyedév 2003 2004 Bázis millió Ft I. n.év I. n.év index % Bevételek Szobaárbevétel 2 541 3 024 119.0% Vendéglátás bevétele 2 081 2 356 113.2% Gyógyászat bevétele 1 288 1 068 82.9% Egyéb üzemrész bevétele 446 480 107.6% Egyéb bevételek 26 57 219.2% Üzemelési bevételek összesen 6 382 6 985 109.4% Költségek és ráfordítások Szobakiadás költségei 734 782 106.5% Vendéglátás költségei 1 745 1 867 107.0% Gyógyászat költségei 499 462 92.6% Egyéb üzemrész költségei 547 590 107.9% Adminisztrációs és általános költségek 3 023 3 353 110.9% Egyéb ráfordítások 298 290 97.3% Üzemelési költségek és ráfordítások összesen 6 846 7 344 107.3% Üzemelés eredménye -464-359 77.4% Értékcsökkenés 904 1 009 111.6% Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek 19 66 347.4% Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások 208 175 84.1% Szokásos vállalkozási eredmény a nem realizált árfolyam nyereség/veszteség levonása előtt -1 557-1 477 94.9% Árfolyam veszteség / (nyereség) 615-585 Adózás előtti eredmény kisebbségi részesedés levonása előtt -2 172-892 8