Dialóg Szeptember

www.dialoginvestment.hu Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap Származtatott Deviza Alap EURO Származtatott Alap Árupiaci Származtatott Befektetési Alap Havi jelentés - Szeptember DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 7 Budapest, Montevideo u. 3/B (+36 ) 436 9624 (+36 ) 436 9629 dialog@dialoginvestment.hu www.dialoginvestment.hu

Likviditási Befektetési Alap 202 szeptemberében tovább folytatódott a hozamok csökkenése a hazai állampapírpiacon, a hozamgörbe rövidebb végén 40, míg a hoszszabb lejáratokon 20 bázisponttal kerültek alacsonyabb szintre a referencia hozamok. A hozamcsökkenést ismét az európai periféria országok kötvénypiacain végbement jelentős hozamcsökkenés támogatta. A Magyar Nemzeti Bank a hónap végén újabb 25 bázisponttal 6,5 %-ra csökkentette az irányadó kamatlábat.,2475,650,0825,0000 Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index. 0 0 0 0 2008. 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Diszkontkincstárjegy 40 523 44 27,5% Állampapír 0 0,0% MNB Kötvény 449 027 00 30,% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét 635 772 692 42,6% Számlapénz - 397 838-0,% Elhatárolt változó költségek -30 677 0,0% Egyéb követelések/kötelezettségek 0 0,0% Befektetett eszközök összesen 493 894 78 Az Alap nettó eszközértéke szeptember 28-án: 493 894 78 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,3204 Ft. Likviditási Alap információi A nyíltvégű indulása 2008. március 9. HU00006494 likviditási Trusted Adviser és 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 4 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 4 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Hungária Befektetési Zrt. 2700 Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum,% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,47% 0,50% 3 hónap,53%,59% 6 hónap 3,04% 3,7% Indulás óta 2 6,33% 6,56% év 6,% 6,00% Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap 202 szeptemberében visszatért az élet a regionális ingatlanfejlesztő vállalatainak részvényeibe. Hosszú idő után először érdemi elmozdulás látszott az árfolyamokban, különösen az osztrák cégek szerepeltek jól, de némely orosz fejlesztő iránt is megnövekedett az érdeklődés. 0,999999 0,746666 0,493333 0,240000 Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index. 0 0 0 0 2008. 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvény 258 75 546 80,9% Állampapír és diszkontkincstárjegy 39 93 520 2,5% Betét 0 0,0% Számlapénz 22 485 536 7,0% Elhatárolt változó költségek - 469 644-0,5% Egyéb követelések/kötelezettségek 0 687 0,0% Befektetett eszközök összesen 39 746 645 Immofinanz AG Az Alap nettó eszközértéke szeptember 28-án: 39 746 645 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,5369 Ft. Ingatlanfejlesztő Alap információi A nyíltvégű indulása 2008. március 9. HU0000650 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 4 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 4 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Hungária Befektetési Zrt. 2700 Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi /eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása hónap 4,9% 2,39% 3 hónap 2,99% -4,77% 6 hónap -6,98% -3,53% Indulás óta 2-2,82% -4,3% év -,58% -4,44% 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Konvergencia Részvény Alap Kismértékű emelkedés jellemezte a piacokat 202 szeptemberében. Ezúttal a nyersanyagtermelő cégek vitték a prímet, a korábbi hónapban jelentősen felülteljesítő banki részvények kisebb korrekción estek át. A nyáron látott alacsony forgalmak ugyanakkor továbbra is jellemezték a börzéket. A hónap során bejelentett európai és amerikai gazdaságélénkítő csomagok erős támaszt adtak a piacoknak.,300,5 0,850 0,625, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index 0,400 7 0 0 9 0 0 2008. 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Részvény 820 478 40 78,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy 79 83 340 7,% Betét 0 0,0% Számlapénz 00 7 463 9,5% Elhatárolt változó költségek -2 808 277-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -45 722 4-4,3% Befektetett eszközök összesen 856 58 Az Alap nettó eszközértéke szeptember 28-án: 856 58 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,8985 Ft. Konvergencia Alap információi A nyíltvégű indulása 2008. március 9. HU00006528 részvénytúlsúlyos Trusted Adviser és 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 4 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 4 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Hungária Befektetési Zrt. 2700 Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása hónap 6,0% 3,72% 3 hónap 0,06% 5,00% 6 hónap -5,64% -3,99% Indulás óta 2-2,33% -3,67% év 6,4% 6,47% 3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Octopus Származtatott Alap 202 szeptemberében az Alap profitálni tudott a hónap során végbement jelentős kötvénypiaci hozamcsökkenésből, a kismértékű részvénypiaci árfolyamemelkedésből, valamint jelentősen hozzájárult az eredményességhez a részvényeken elért rövid távú pozíciók sikeressége. Részvény 472 022 7 30,% Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz 843 722 534 53,9% Származtatott Ügyletek -29 929 867 -,9% Számlapénz 86 554 30,9%,2, Bankbetét 40 02 000 8,9% Elhatárolt változó költségek -3 234 565-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -42 356 945-2,7% Befektetett eszközök összesen 566 798 629 Tőkeáttétel mértéke -,0 OTP Nyrt. 0,9 Az Alap nettó eszközértéke szeptember 28-án: 566 798 629 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,99 Ft. Octopus Alap információi 0,8 0 2 0 02 04 06 08 0 2 0 02 04 06 08 A nyíltvégű indulása szeptember 7. HU00024 származtatott A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénzés tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési okkal ellentétben a Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az ja 00% ZMAX Index. Trusted Adviser és 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. Concorde Értékpapír Zrt. 4 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Hungária Befektetési Zrt. 2700 Cegléd Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 napon (T+ napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS hónap 2,72% 0,43% 3 hónap 7,67%,36% 6 hónap 2,06% 2,72% Indulás óta 2,94% 4,53% év 5,39% 5,0% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Maracana Származtatott Alap 202 szeptemberében az Alap opciójában lévő mögöttes piacok közül mindhárom kismértékben emelkedett, így az Alap árfolyama is kismértékben változott csupán. Részvény 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Opciók 3 252 359,0% Számlapénz 6 023 7,8% Bankbetét 328 963 742 98,0% 000 0250 9500 Elhatárolt változó költségek -2 42 657-0,7% Egyéb követelések/kötelezettségek -90 58 0,0% Befektetett eszközök összesen 335 736 568 Az Alap nettó eszközértéke szeptember 28-án: 335 736 568 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 8 995 Ft. 8750 Maracana Alap információi 8000 0 02 04 06 08 0 2 0 02 04 06 08 Zártvágű indulása január. Lejárata 2. december 5. HU000464, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Forgalmazás helye származtatott nyilvános, zártvégű Trusted Adviser és A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz hónap 0,49% - 3 hónap,68% - 6 hónap -0,38% - Indulás óta 2-5,93% - év 3,5% - MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Származtatott Deviza Alap Az Alap árfolyama közepes mértékben emelkedett 202 szeptemberében. Az emelkedés a trading pozíciók eredményességére, illetve a kötvénypiacokon végbement pozitív folyamatoknak volt köszönhető. Az Alap stratégiai pozíciói ebben a hónapban érdemben nem változtak. Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz 400 82 989 69,6% Betét 432 2 50 2,5% Számlapénz HUF 33 23 7,6% Számlapénz EUR 76 748 258 8,8%,20,5,0, Nyitott devizapozíciók eredménytartalma -8 36 559-0,4% Elhatárolt változó és fix költségek -4 973 747-0,2% Egyéb követelések/kötelezettségek -7 744 276-0,9% Befektetett eszközök összesen 2 0 272 878 Tőkeáttétel mértéke - MNV Zrt. Az Alap nettó eszközértéke szeptember 28-án: 2 0 272 878 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,972 Ft.,00 0 0 0 Származtatott Alap információi 20. A nyíltvégű indulása 20. március 25. A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az ja 00% ZMAX Index. HU000732 származtatott deviza Trusted Adviser és 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. Concorde Értékpapír Zrt. 4 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Hungária Befektetési Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint Visszaváltási megbízás elszámolása T+ (T napi árfolyam) T+6 napon (T+ napi árfolyamon) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS hónap,3% 0,38% 3 hónap 2,96%,9% 6 hónap 3,2% 2,37% Indulás óta 2 5,25% 4,5% év 7,4% 4,40% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

EURO Származtatott Alap Az Alap árfolyama ismét emelkedett 202 szeptemberében, elsősorban a portfolióban található vállalati kötvények és állampapírok hozamesésének köszönhetően. A hónap során bejelentett európai és amerikai gazdaságélénkítő csomagok hatására a befektetők érdemben elmozdultak a kockázatosabb eszközök felé. Eszköz EUR Százalék Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz 2 633 8 97,0% Betét 0,00 0,0% Számlapénz HUF 50,00 0,0% Számlapénz EUR 265 24,63 9,8% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma -4 295, -,5% 0,025 0,00 0,5 Elhatárolt változó és fix költségek (EURO) -7 730,87-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek -35 825,7-5,0% Befektetett eszközök összesen 2 74 584,76 Tőkeáttétel mértéke - MNV Zrt. OTP Nyrt. Az Alap nettó eszközértéke 202 szeptember 28-án: 2 74 584,76 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,057 EUR. 0,000 06 08 0 2 0 02 04 06 08 0 2 0 02 04 06 08 EURO Származtatott Alap információi A nyíltvégű indulása május 5. HU000732 A DIALÓG Euró Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a befektetők az euró betéti és az euró pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. származtatott deviza Trusted Adviser és Az Alap portfoliójában az OECD tagországaiban euróban illetve bármilyen más devizában kibocsátott diszkontkincstárjegyek, egyéb állampapírok, az OECD tagországaiban müködő hitelintézeteknél elhelyezett betétek és ezekben az országokban kibocsátott jelzáloglevelek, vállalati kötvények, pénzpiaci eszközök, kollektív befektetési értékpapírok (ETF), magyar és külföldi részvények találhatók. Jelenleg az Alap portfolióját döntő többségében euróban kibocsátott vállalati kötvények teszik ki (Richter átváltható kötvény 204-es jejárat, OTP és MOL átváltható kötvények 206-os lejárat, OTP alárendelt kölcsöntőke kötvény 206-os lejárat stb.). 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. Concorde Értékpapír Zrt. 4 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Hungária Befektetési Zrt. 2700 Cegléd, Rákóczi út 30. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 Euro, maximum 5% / 0 Euro T+ (T napi árfolyam) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) hónap 2,20% 0,24% 3 hónap 5,40% 0,76% 6 hónap 4,0%,45% Indulás óta 2 3,08% 8,74% év 2,2% 2,67% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Árupiaci Származtatott Befektetési Alap A hónap során az portfoliója feltöltésre került, az Alap nyersanyagkitettsége megközelítette a 00%-ot. 202 szeptemberében a nyersanyagpiacok kismértékben korrigáltak, a megelőző hónapokban elért jelentős emelkedésből egy keveset visszaadott a piac. Különösen hektikusan viselkedett a WTI olaj, valamint jelentősen veszítettek értékükből az agrártermékek, míg jól tartotta magát az arany és az ezüst.,9998,0999 0,979999 0,950000 A DIALÓG Árupiac Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a sokszínű árupiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Az Alapkezelő az Alap kezelése során mind a rövidtávú, mind a hosszú távú árupiaci mozgásokat törekszik kihasználni, így taktikai (daytrade, swingtrade) és stratégiai pozíciókkal is rendelkezni kíván. Az Alap a stratégiai portfolió kialakítása során az árupiac 4 nagy főcsoportjára fókuszál, így: Energiahordozók, Nemesfémek, Ipari fémek, Mezőgazdasági termékek. Az Alapkezelő várakozásának megfelelően az eszközcsoportok közötti allokáció jellemzi a stratégiai portfolió kialakítását. A stratégia rész a portfolió legalább 50%-át teszi ki. Az Alap referenciahozama a 00% S&P GSCI Official Close Index. 08.0 08.4 08.6 08.2 MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS 08.23 08.27 08.29 08.3.04.06.0.2.7.9.2.25.27.28 Szokásostól eltérő kockázatú. A ÁRUPIACI Származtatott Befektetési Alap származtatott Alap, így a derivatív eszközök kezelése és jelenléte kiemelt fontossággal bír. A származtatott ügyletek jellegüknél fogva sokkal magasabb kockázatot hordoznak magukban, mint a tőkeáttétellel nem rendelkező befektetési formák. Ezen kockázatok ugyan befektetési technikákkal csökkenthetők, azonban teljesen meg nem szüntethetőek. Részvények 0 0,0% Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz 46 408 4 68,% Származtatott Ügyletek -4 56 830-2,% Számlapénz 20 6 496 9,3% Bankbetét 52 7 0 24,3% Elhatárolt változó költségek -562 535-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek 438 584 0,7% Befektetett eszközök összesen 24 896 76 Tőkeáttétel mértéke - Az Alap nettó eszközértéke 202 szeptember 28-án: 24 896 76 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,0002 Ft. Árupiaci Származtatott Alap információi Nyíltvégű jegyzési időszaka július 30. augusztus. HU00055 Az típusa Származtatott Alap Alap fajtája Trusted Adviser és Vezető forgalmazó 4 Budapest, Szabadság tér 5-6. Concorde Értékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Alapkezelői díj maximum 2,0% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 (T+ napi árfolyam) Vételi/eladási jutalék maximum 3000 Forint hónap -0,55% -3,30% 3 hónap - - 6 hónap - - Indulás óta 2 0,02% -0,46% év - - Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev. eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/20), a Budapesti Értéktőzsde tagja.