OTP Bank első negyedéves eredmények

OTP Bank 2008. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató 2008. május 15. Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes Dmitry Zinkov, vezérigazgató, CJSC (Ukrajna)

Makrogazdasági feltételek és főbb fejlemények az OTP Csoportban Az OTP Csoport 2008. első negyedéves eredménye (IFRS, konszolidált) Az OTP Core és a főbb külföldi leányvállalatok első negyedéves eredménye A CJSC OTP Bank (Ukrajna) teljesítménye

2008 első negyedévének főbb jellemzői: mozgalmas makrogazdasági környezet egyedi hatások nélkül várakozások feletti OTP Csoport teljesítmény Makrogazdasági és piaci környezet Mozgalmasan alakuló makrogazdasági és belpolitikai folyamatok: Februárban az MNB eltörölte a forint +/-15%-os ingadozási sávját, márciusban 50 bp-os kamatemelés Márciusban számos költségvetési bevételi tételt hatályon kívül helyező referendum; S&P-től negatív kilátás Volatilis forint, kb. 3-4%-os időszaki gyengülés az EUR-ral és CHF-fel szemben, jelentősen emelkedő hozamszintek A leánybankok országait továbbra is dinamikus, 6-8%-os gazdasági növekedés, növekvő infláció és fizetési mérleghiány jellemzi; a hitelkeresletet dinamikája változatlanul erős Az érvényben lévő hitelrestrikciós intézkedések kevésbé a hitelkeresletet, sokkal inkább a jövedelmezőséget befolyásolják Sikeres egyedi tranzakciók: február Garancia Biztosító értékesítése 164 milliárd forint értékben, illetve 1 milliárd eurós jelzáloglevél kibocsátás Bankcsoporti tevékenység A konszolidált bruttó hitelállomány éves szinten 31,4%-kal%-kal, a betétek pedig 22,7%-kal bővültek (+7,6% ill. 5,8% q/q) Erős magyarországi hitelezési dinamika, a volumen éves szinten 17,6%-kal, q/q 3,4%-kal nőtt (ezen belül a lakás- és jelzáloghitelek 16,2%-kal, illetve 6,1%-kal bővültek a hasonló időszakokban; a betétek y/y 21,7%-kal, q/q 8,3%-kal bővültek köszönhetően elsősorban a dinamikus vállalati betétállomány-növekedésnek. Kiemelkedő éves hitelnövekedés Montenegróban (91,4%), Romániában (68%), Ukrajnában (53,3%), Bulgáriában (48,7%) és Oroszországban (44%). A konszolidált adózott eredmény 55,3 milliárd forint volt, ugyanakkor a valós üzleti folyamatokat tükröző (osztalék, egyszeri pénzeszköz átadás és FX-nyitott pozíció nélkül) eredmény 56,3 Mrd Ft volt (+16,5% y/y) Javuló hatékonyság (CIR: 52,2%), jövedelmezőség (ROE: 24,9%), mérsékelten csökkenő kamatmarzs (5,15%) Az erős hiteldinamika mellett is stabil portfolió minőség (NPL: 4,2%), növekvő fedezettség (62,9%) Az eredmény-hozzájárulásban a magyarországi alaptevékenység (34,1 milliárd forint) mellett a DSK (7,6 milliárd) és a CJSC (3,9 milliárd) volt a legnagyobb nagyságrendű Új akvizícióra nem került sor, a hálózat Oroszországban 10, Ukrajnában 9 új fiókkal bővült 3

A külföldi csoporttagok hozzájárulása az eredményhez 30%-ra emelkedett az első negyedévben 2007 1Q A konszolidált adózott eredmény volumene és összetétele (Mrd Ft; %) 2008 1Q 79% 26% 12,5-5% -2,3 100% 2,2 Változás y/y OTP Mo. +8% Külföld +37% 79% 73% 30% 17,1-4% 100% -2,0-1,0 38,1 48,4 50,5 Konszolidált +16% 41,2 56,3 55,3 OTP hazai csoporttagok Külföld Corporate Konsz. ad. Osztalék és Konszolidált OTP hazai Külföld Corporate centre* eredm. nyit. nyitott pozíció pozíció és osztalék nélkül csoporttagok centre* Konsz. ad. Osztalék és Konszolidált eredm. nyit. nyitott pozíció pozíció és osztalék nélkül 16%-kal növekvő tisztított konszolidált eredmény (nyitott pozíció és osztalék hatása nélkül) 8%-kal növekvő magyarországi teljesítmény 37%-kal bővülő külföldi csoporttagi adózott eredmény - elsősorban a DSK Csoport (+45% y/y), az OBS (+41% y/y), az OBH (+36% y/y) teljesítményének, valamint a mérséklődő román veszteségnek köszönhetően, de a szerb leányvállalat részéről történt részvényértékesítés is segítette a külföldi teljesítményjavulást 26%-ról 30%-ra emelkedő külföldi csoporttagi eredmény-hozzájárulás * Corporate Centre tartalmazza a felvett kölcsöntőke kamatterheit és az OTP Banknak a leányvállalatok bankközi finanszírozásából származó nettó kamateredményét 5

Kiemelkedő teljesítmény a DSK Csoport, az OTP Banka Slovensko,és az OTP banka Hrvatska részéről, jelentősen csökkenő román veszteség, terv feletti magyar teljesítmény, de szerb egyedi tétel is segítette a 16%-os konszolidált eredményjavulást Konszolidált adózott eredmény megoszlása főbb leányvállalatonként (IFRS) - 1 - millió forintban 56.323 34.098 1.691 3.894 7.641 188 1.068 1.879 1.507 1.621 2.018 686 636 351 Változás Y/Y 16% 6% -1.976 12% 45% -109 36% 41% 28% 11% 19% 20% 273% -13% -2% -13% Változás Q/Q 7% 6% 25% 6% -78% 46% 36% -65% 1.246% Konszolidált -1% OTP Core Corporate Centre -44% OAO OTP CJSC OTP DSK + SPV -86% -158% OBR OTP banka Srbija -51% (1) Kapott osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel nélkül és stratégiai nyitott pozíció eredménye nélkül OBH OBS CKB -15% Lízing -13% -12% Biztosítás OTP Alapkez. -122% Egyéb magyar és külf. Egyedi tételek 6

Az OTP Csoport 2008. első negyedévi konszolidált adózott eredménye 1 56,3 milliárd forint volt (+16,5% y/y, illetve +6,8% q/q) Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai (konszolidált, IFRS) milliárd forintban Q-o-Q Y-o-Y Adózás utáni eredmény 50,5 51,6 55,3 7,2% 9,5% Adózás utáni eredmény (korr.) 48,4 52,8 56,3 6,8% 16,5% Adózás előtti eredmény 58,2 60,5 67,8 12,0% 16,5% Összes bevétel 147,8 170,2 167,3-1,7% 13,2% Nettó kamatbevétel (korr.) 99,9 109,4 112,5 2,8% 12,6% Nettó díjak, jutalékok 35,3 43,8 39,6-9,5% 12,2% Egyéb nettó nem kamat jellegű bevételek (korr.) 12,6 17,0 15,2-10,6% 20,6% Céltartalékképzés a hitelekre (korr.) -11,0-16,7-12,3-26,3% 11,6% Egyéb kockázati költség -1,8-1,7 0,1-108,3% -108,1% Működési kiadások (korr.) -76,8-91,2-87,4-4,3% 13,8% Mérlegfőösszeg 7.480,6 8.461,9 9.053,8 7,0% 21,0% Ügyfélhitelek (bruttó) 4.714,2 5.761,1 6.196,6 7,6% 31,4% Ügyfélbetétek 4.344,4 5.038,4 5.331,2 5,8% 22,7% Kibocsátott értékpapírok 957,1 985,3 1.300,2 32,0% 35,8% Alárendelt és járulékos kölcsöntőke 295,8 301,2 310,6 3,1% 5,0% Saját tőke 791,9 895,6 918,5 2,6% 16,0% Bruttó hitel/betét arány (%) 108,5% 114,3% 116,2% 1,9% 7,7% Nettó kamatmarzs (korr.) (%) 5,56% 5,26% 5,15% -0,11% -0,41% Kiadás/bevétel arány (korr.) (%) 52,0% 53,6% 52,2% -1,4% 0,3% ROA (korr.) (%) 2,7% 2,5% 2,6% 0,0% -0,1% ROE (korr.) (%) 24,8% 23,6% 24,9% 1,3% 0,1% EPS alap (HUF) 192 196 214 9,3% 11,6% EPS hígított (HUF) 191 196 213 9,1% 11,7% Piaci kapitalizáció (milliárd forint) 2.380 2.461 1.890-23,2% -20,6% Kétszámjegyű összes bevétel dinamika (+13,2%) Nettó kamateredmény kétszámjegyű növekedése (+12,6% y/y) A menedzsment előrejelzéseinek megfelelően csökkenő kamatmarzs Stabil Kiadás/bevétel mutató y/y (52,2%) Kedvező negyedéves állományi dinamikák, mind hitel (+31,4% y/y), mind betéti oldalon (+22,7% y/y) Transzparens, a jövőbeni kockázatokat is figyelembe vevő céltartalékképzés Növekvő hitel/betét arány (+7,7%), ami a jövőben jelentősebb értékpapír piaci finanszírozást vetít előre 1 milliárd EUR névértékű sikeres jelzáloglevélkibocsátás az első negyedév során (1) Kapott osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás/átvétel nélkül és stratégiai nyitott pozíció eredménye nélkül 7

A konszolidált hitelállomány 31%-kal növekedett éves alapon (+7,6% q/q), a betétek 23%-kal (+5,8% q/q), így a hitel/betét arány 7,7%-kal nőtt (+1,9% q/q) Retail hitelállomány országonként Mrd Ft 3.523 3.600 2.768 534 3.000 2.648 471 253 2.400 344 223 160 676 1.800 461 616 1.200 600 1.585 1.611 1.869 0 Egyéb külföld Oroszország Ukrajna Bulgária Magyarország Változás Q/Q +9,3% +13,2% +5,3% +13,7% +9,7% +7,9% Corporate hitelállomány országonként Változás Q/Q Mrd Ft +4,9% 3.600 Egyéb +8,8% 3.000 2.206 2.313 Oroszország 2.400-4,4% 1.767 465 506 1.800 Ukrajna +8,4% 345 252 273 160 1.200 178 164 98 Bulgária -2,6% 600 1.028 1.213 1.268 Magyarország +4,5% 0 Q/Q kétszámjegyű retail dinamika Ukrajnában, Romániában. Szerbiában Szlovákiában és Montenegróban, közel 10% növekedés Bulgáriában Corporate hitelezésben erős dinamikát (>10%) mutatott Románia, Szerbia, Szlovákia, Montenegró Kiemelkedő betétnövekedés Magyarországon (jórészt corporate), Bulgáriában, Romániában és Szlovákiában Betétállomány országonként Mrd Ft 6.000 5.036 5.331 4.800 4.344 854 864 3.600 682 531 650 686 2.400 1.200 2.734 3.071 3.345 0 2007 1Q 2008 4Q 2008 1Q Változás Q/Q +5,8% Egyéb +1,2% Oroszország -12,3% Ukrajna +6,5% Bulgária +5,4% Magyarország +8,9% 8

A swap-hatással kiigazított kamateredmény alapján számított konszolidált nettó kamatmarzs 11 bázisponttal romlott 2008 első negyedévében Változás Korrigált nettó kamatbevétel*, konszolidált Korrigált nettó kamatmarzs*, konszolidált Változás Q/Q +2,8% Q/Q -11 bp Mrd Ft Y/Y +12,6% Y/Y -41 bp 99,9 109,4 112,5 5,56% 5,26% 5,15% A q/q 11 bázisponttal, y/y 41 bázisponttal erodálódó konszolidált kamat-marzs a menedzsment várakozásoknak megfelelő Kedvező fejlemények Oroszországban (magas POS állomány pozitív hatása), illetve Szerbiában (finanszírozási struktúra optimalizálása), enyhe javulás Horvátországban Változás Q/Q A főbb Csoporttagok nettó kamatmarzsa, 2008 1Q -0,10% -0,12% 1,45% -0,10% -0,31% 0,05% 1,01% -0,04% 5,56% 4,70% 14,85% 5,54% 2,53% 3,06% 2,56% 5,84% 2,01% *Swapok nem kamat eredményével és orosz problémás hitelek kamataira képzett egyéb kockázati költségekkel korrigált nettó kamateredmény. OTP Core DSK Group OAO OTP Bank CJSC OTP OBR OBH OBS OBSr CKB 9

A korrigált kiadás/bevétel mutató 1,4%-ponttal javult az előző negyedévhez képest Összes bevétel Egyéb nettó nem kamatjellegű bevétel Nettó jutalékbevétel Mrd Ft 147,8 12,6 35,3 170,2 167,3 17,0 15,2 43,8 39,6 Kiadás/bevétel arány, konszolidált Változás Q/Q -1,4% Y/Y +0,3% Korr. nettó kamateredmény 99,9 109,4 112,5 52,0% 53,6% 52,2% Működési költségek Dologi költségek Értékcsökkenés Személyi jellegű ráfordítások Mrd Ft 91,2 87,4 76,8 42,0 33,1 39,7 8,3 9,4 8,0 35,3 39,9 39,7 A főbb Csoporttagok költség/bevétel aránya, 2008 1Q 0,2% 7,2% -0,1% -3,8% -25,0% 1,9% -5,5% -26,7% -19,7% 50,9% CIR consolidated 37,1% 57,0% 48,7% 90,5% 68,9% 66,2% 83,6% 48,7% Változás Q/Q OTP core DSK Group OAO OTP CJSC OTP OBRo OBHr OBSk OBSr CKB 10

A portfolióminőség stabil maradt, a problémás hitelek aránya 4,2% volt március végén, a céltartalék-képzés (0,82%) a tavalyi év átlagának megfelelően alakult Minősített hitelek arányának alakulása A problémás hitelek aránya a főbb leányvállalatoknál 1 20% 25% 16% 13,8% 13,7% 14,3% 13,5% 13,5% 20% NPL ráta, konszolidált 12% 8% 4% 0% 4,4% 4,3% 4,4% 4,2% 4,2% 9,4% 9,3% 9,9% 9,3% 9,3% 2007 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q Külön figyelendő Problémás 15% 10% 5% 0% 3,7% OTP core 7,4% Merkantil Group 10,5% 10,3% 3,4% 1,2% 1,5% DSK Group OAO OTP CJSC OTP OBRo OBHr 12,4% 3,7% 2,6% OBSk OBSr CKB Fedezettség alakulása Céltartalékképzés az átlagos hitelállomány arányában 2 Mrd Ft 250 100% 2,5% 200 80% 61,2% 61,3% 59,8% 61,9% 62,9% 2,0% 150 60% 1,5% 1,20% 0,97% 100 40% 1,0% 0,82% 21,5% 21,4% 20,3% 21,3% 21,1% 0,52% 0,63% 50 20% 0,5% 0 140 146 162 179 191 0% 0,0% 2007 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q 2007 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q Értékvesztés állomány Fedezettség, minősített Fedezettség, NPL (1) A külföldi leánybankok esetében a helyi standardok szerinti minősítési kategóriákat alkalmaztuk, (2) Az akvizíció előtt képzett céltartalékok felszabadítását is figyelembe véve 11

Stabil OTP Core tevékenység Magyarországon, várakozáson felüli adózott eredménnyel, dinamikusan növekvő hitel és betétállományokkal Adózott eredmény, mrd HUF* Y/Y 32,1 34,5 34,1 +6,1 % Nettó kamatmarzs** 5,78% 5,63% 5,56% -22 bps Kiadás/bevétel arány 48,2% 50,7% 50,9% Ügyfélhitelek alakulása*** 3.500 Mrd Ft 3.104 3.211 2.730 234 231 2.800 238 1.136 1.121 2.100 925 1.400 700 1.567 1.734 1.859 0 Ügyfélbetétek alakulása 3.500 Mrd Ft 3.086 3.343 284 2.747 242 2.800 218 643 856 433 2.100 1.400 2.095 2.200 2.204 700 Önkormányzati Közép- és nagyvállalati Retail Önkormányzati Közép- és nagyvállalati Retail Változás Y/Y -3% +21% +19% Változás Y/Y +30% +97% +5% Változás Q/Q -1% -1% +7% Változás Q/Q +17% +33% 0% +2,7 %p 0 * Konszolidált eredmény (OTP Bank, Jelzálogbank, Lakástakarékpénztár és Faktoring) osztalék és nettó végleges pénzeszközátadás nélkül ** Kölcsöntőke állománnyal, valamint leányvállalati bankközi finanszírozással csökkentett átlagos mérleg-főösszegből számolva *** Leányvállalatoktól átvett lakásállományok nélkül 13

Növekvő devizaarány a lakossági hiteleinken belül, azonban a jelzáloghitel portfoliónkat jellemző, nemzetközi összehasonlításban alacsony átlagos LTV ráta kockázatainkat csökkenti A devizahitelek részaránya az OTP Csoportban 1 OTP Bank OTP Jelzálogbank Merkantil Csoport OTP Magyarországon Vállalati Lakáscélú Fogyasztási Összesen Lakáscélú Fogyasztási Total Vállalati Fogyasztási Összesen Vállalati Lakáscélú Fogyasztási Összesen 32% 31% 52% 46% 46% 41% 38% 31% 52% 47% 71% 81% 96% 91% 2,3% 1,6% 3,0% 3,2% 4,2% 1,1% 5,7% -2,2% 0,6% -0,4% 2,1% 3,8% 2,9% 3,8% Lakossági hitelek (OTP Magyarországon) 2 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 HUF lakáshitel CHF lakáshitel CHF szabad felh. 1.752 228 268 1.926 245 304 2.061 267 335 1.257 1.376 1.460 43% 43% 54% 7,0% LTV-arányok 3 az OTP Jelzálogbank hiteleire Gépjárműfin. Fogyasztási hitelek Lakás- és jelz.hitelek Változás Q/Q -0,2% 5,1% 4,8% +9% +10% +6% Változás Q/Q Bankszektor 59% 4,3% Összesen 46% 1,6% (1) A devizahitelek állományi értékét időszaki záróárfolyamon számoljuk, így a forint árfolyam-ingadozása befolyásolja a devizahitelek arányát a teljes portfolión belül (2) DSK Banktól és az OBR-től átvett lakáshitel-állományok nélkül (3) LTV arány : Loan to Value = hitel/hitelbiztosítéki érték 14

Javuló lakossági devizahitelezési pozíciók, stabilizálódó betétgyűjtés, a tavalyi kiemelkedő teljesítmény után enyhén csökkenő alapkezelői részesedés Piaci részesedés 1 (31/03/2008) (Y/Y) Változás (Q/Q) Piaci részesedés 1 (2008/03/31) Változás (Y/Y) (Q/Q) Összes eszköz 25,4% +0,1%p +0,2%p Lakossági betétek 31,2% -0,5%p -0,1%p Összes lakáshitel 35,2% -5,5%p -1,5%p Vállalati és önkormányzati betétek 18,9% +2,7%p +0,9%p Deviza lakáshitelek 21,0% -1,0%p -0,2%p Befektetési alapok 32,0% +219%p -0,4%p Összes fogyasztási hitel Deviza fogyasztási hitelek Vállalati és önkormányzati hitelek 25,5% +0,8%p +0,7%p 26,0% +2,3%p +0,7%p 11,0% -1,1%p -0,9%p Lakossági hitelek: folytatódó lakáshitel-piaci részesedés erózió, folyamatosan javuló részarány a fogyasztási hitelekben Lakossági betétek: stabilizálódó pozíciók Befektetési alapok: kiváló éves, romló tőkepiaci helyzettől sújtott negyedéves változás (1) OTP Bank, Merkantil Bank, OTP Jelzálogbank és OTP Lakástakarékpénztár összesen részesedése a hitelintézeti rendszeren belül 15

Növekvő kamatmarzs a POS-hitelek kedvező állományalakulása következtében, összességében szerény, 2,2%-kal bővülő hitelállomány (q/q) Az OAO OTP Bank kiemelt pénzügyi mutatói millió forintban Q-o-Q Y-o-Y Egyedi tételek, adózás után 1 502 Adózott eredmény 1 1.506 3.041 1.691-44,4% 12,3% Adózás előtti eredmény 1.887 3.796 2.382-37,3% 26,2% Összes bevétel 11.023 18.856 18.286-3,0% 65,9% Nettó kamateredmény 7.437 13.633 15.449 13,3% 107,7% Nettó díjak, jutalékok 2.785 4.475 2.734-38,9% -1,8% Egyéb nettó nem kamatjell. bev. 802 748 103-86,2% -87,2% Hitelkockázati költség -1.330-4.115-4.978 21,0% 274,4% Egyéb kockázati költség 10-183 -508 178,2% Működési költség -7.817-10.763-10.418-3,2% 33,3% Bruttó hitelek 216.115 304.410 311.192 2,2% 44,0% Ügyfélbetétek 254.982 291.154 255.283-12,3% 0,1% Hitel/betét arány 84,8% 104,6% 121,9% 17,3% 37,1% Jövedelmezőség és költséghatékonyság 100% 80% 60% 40% 20% 0% 70,9% 63,9% 15,7% 14,0% 14,0% 64,4% 29,7% 57,1% 57,0% 16,1% 12,77% 9,17% 11,70% 13,40% 14,85% 2007 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q Kiadás/bevétel arány Nettó kamatmarzs ROE Tervektől enyhén elmaradó, de jelentős céltartalékolást tartalmazó adózott eredmény: 1,7 milliárd forintos korrigált adózott eredmény (+12,3% y/y, de -44,4%-os q/q), nettó kamateredmény jelentős bővülése (+108% y/y) Csoport szinten kiemelkedő, közel 15%-os banki nettó kamatmarzs Jelentős céltartalékképzés, szigorú költségkontroll A profitbővülést a lakossági hitelezés hajtotta (+5,3%q/q): A gyenge szezon ellenére is jó POS-hitelezés, erősebb dinamikák, de alacsonyabb bázisról az egyéb retail hitelek terén 10% feletti problémás hitelállomány, ugyanakkor a jelentősen növekvő céltartalékolás következtében javuló fedezettség Hálózatbővítés: 2008 1Q-ban 10 új fióknyitás A rosztovi DNB megvásárlása további 46 új fiókot eredményez (1) Adózott eredmény osztalék és nettó végleges pénzeszköz átadás, továbbá egyedi tételek nélkül. Egyedi tételként definiáltuk a 2007. első negyedévében keletkezett eredmény 25%-át, tekintve, hogy 4 hónap teljesítménye került elszámolásra. 16

Robosztus eredménydinamika, kiemelkedő ügyfélállomány bővülés, stabil portfolió, magas fedezettség A DSK Csoport kiemelt pénzügyi mutatói (SPV-vel) millió forintban Q-o-Q Y-o-Y Adózott eredmény 1 5.288 7.240 7.641 5,5% 44,5% Adózás előtti eredmény 5.939 7.934 8.501 7,1% 43,1% Összes bevétel 13.628 16.116 16.204 0,5% 18,9% Nettó kamateredmény 10.419 11.648 12.007 3,1% 15,2% Nettó díjak, jutalékok 2.854 3.925 3.885-1,0% 36,1% Egyéb nettó nem kamatjell. bev. 355 543 311-42,6% -12,3% Hitelkockázati költség -2.557-3.146-1.676-46,7% -34,4% Egyéb kockázati költség 0-222 -16-92,8% Működési költség -5.132-4.813-6.011 24,9% 17,1% Bruttó hitelek 561.837 779.835 835.512 7,1% 48,7% Ügyfélbetétek 530.956 650.325 685.749 5,4% 29,2% Hitel/betét arány 105,8% 119,9% 121,8% 1,9% 16,0% Jövedelmezőség és költséghatékonyság 50% 40% 30% 20% 10% 0% 37,7% 5,35% 23,3% 39,1% 29,3% 5,34% 36,6% 26,0% 29,9% 24,7% 5,39% 4,82% 37,1% 23,7% 4,70% 2007 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q Kiadás/bevétel arány Nettó kamatmarzs ROE Szigorú költségkontroll és javuló portfolióminőség következtében mérsékelt kockázati költség növekedés hajtotta profit bővülés: 7,6 milliárd forintos adózott eredmény (+45,5% y/y, 5,5% q/q) Erős verseny és szigorodó szabályozói környezet ellenére is jó nettó kamateredmény dinamika (+15,2% y/y) Kiváló éves díj- és jutalékbevétel (+36,1%) Erős költség kontroll (Kiadás/bevétel arány 37,1%) Lakás- és vállalati hitelek által hajtott hitelportfolió bővülés: Hitelportfolió erős növekedése (+48,7% y/y és 7,1% q/q) Stabil eszközminőség, 3,4%-os NPL, 81,3%-os fedezettség Piaci pozíció Erősödő verseny Az erős állománynövekedés ellenére enyhe erózió, betéteknél stagnálás Likviditás A növekvő hitel/betét mutató (121%) ellenére is stabil pozíció, áprilisban sikeres szindikált hitel (140 millió euró) (1) Adózott eredmény osztalék és végleges pénzeszköz átadás/átvétel nélkül. A 2007. évre vonatkozóan a DSK CSoport, valamint az (SPV) összevont, a kiszervezett állományok eredményével controlling adatok alapján korrigált pénzügyi kimutatásai alapján. 2008-tól DSK Csoport adatok alapján. A 2007 negyedik negyedévére vonatkozó adatok a 2007. évi előzetes tőzsdei gyorsjelentésnek megfelelő adatállapotot tükrözik. 17

A többi külföldi leánybank közül a CKB ért el kiemelkedő eredményt, Romániában a veszteség a vártnál alacsonyabb volt, Szerbia a várakozások alatt teljesített OTP banka Hrvatska OTP Banka Slovensko OTP Bank Romania OTP banka Srbija CKB Eredménykimutatás millió forintban 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y Adózott eredmény osztalék és végleges pénzeszköz nélkül 1.068 36,1% 686 40,5% -109-77,8% 188-158,0% 636 27,6% Adózás előtti eredmény 1.336 36,0% 800 63,8% -70-85,6% 188-159,2% 674 28,2% Összes bevétel 4.416 32,0% 3.350 22,2% 3.333 71,6% 2.698-16,0% 2.519 68,4% Nettó kamateredmény 3.286 18,4% 2.367 21,1% 1.666 59,8% 1.688 31,2% 1.330 94,8% Nettó díjak, jutalékok 867 41,9% 651 8,0% 343-3,7% 541-2,4% 945 26,6% Egyéb nettó nem kamatjellegű bevétel 263-748,2% 332 81,8% 1.325 143,4% 469-65,8% 244 268,5% Hitelkockázati költség -137-301 -27,1% -238 20,0% -83-66,4% -605 379,6% Egyéb kockázati költség 100-17,9% -33 0,7% -149-171 -166,0% -14 Működési költség -3.044 23,1% -2.216 22,6% -3.017 35,5% -2.256-36,3% -1.227 45,3% Főbb mérlegtételek millió forintban 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y Mérlegfőösszeg 440.384 17,7% 372.812 11,7% 278.780 48,3% 119.552 6,5% 270.289 67,9% Bruttó hitelek 265.442 27,0% 257.647 28,7% 246.316 97,3% 75.182 18,8% 203.528 91,4% Hitelekre képzett céltartalékok -4.571 73,2% -3.389 18,9% -2.168 93,9% -4.310 3,0% -2.114 1605,9% Ügyfélbetétek 304.584 13,5% 248.517 24,9% 77.488 97,3% 35.771-6,1% 219.861 66,8% Saját tőke 50.583 40,6% 25.569 20,7% 24.679 2,1% 41.270 0,9% 11.475 32,7% Piaci részesedés (%) 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y 2008.03.31 Y-o-Y Hitelek 3,5% 0,2% 3,8% -0,2% 2,1% 0,3% 32,5% -2,5% Betétek 4,3% -0,2% 2,9% 0,2% 0,7% 0,2% 39,7% -0,3% Mérlegfőösszeg 3,5% 0,1% 2,8% -0,2% 1,4% 0,0% 34,0% -1,7% Teljesítménymutatók (%) 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y 2008 1Q Y-o-Y Hitel/betét arány 87,1% 9,3% 103,7% 3,1% 317,9% 0,0% 210,2% 93,8% 92,6% 11,9% Kiadás/bevétel arány 68,9% -5,0% 66,2% 0,2% 90,5% -24,1% 83,6% 16,8% 48,7% -7,7% Nettó kamatmarzs 3,06% 0,0% 2,56% 0,2% 2,53% 0,3% 5,84% 2,01% 0,1% ROA 1,0% 0,1% 0,7% 0,1% -0,2% 0,9% 0,7% 1,0% -0,4% ROE 9,4% -0,1% 11,2% 1,6% -1,8% 6,3% 1,8% 23,1% -4,7% Megjegyzés: 2008 első negyedévétől az OBR korrigált adózott eredménye tartalmazza az OTP Bankkal kötött csoportközi finanszírozási célú swapok kamat és nem kamat eredményét. Az OTP banka Srbija nem tartalmazza a devizához indexált, illetve devizában denominált hitelek és betétek átértékelési eredményét, illetve 2008 első negyedévben részesedések értékesítésén elért egyszeri árfolyamnyereségét, melyeket egyszeri tételként jelenítettünk meg a prezentáció 6. oldalán. 18

Dinamikus hitelezési tevékenység (+53,3% y/y és 10,8% q/q), stabil hitelportfolió, prudens céltartalékképzés, stagnáló éves eredménydinamika (ugyanakkor +25% q/q) A CJSC OTP Bank kiemelt pénzügyi mutatói millió forintban Q-o-Q Y-o-Y Adózott eredmény 1 3.965 3.116 3.894 25,0% -1,8% Adózás előtti eredmény 5.330 4.283 4.306 0,5% -19,2% Összes bevétel 8.007 9.704 10.973 13,1% 37,1% Nettó kamateredmény 6.596 8.260 9.076 9,9% 37,6% Nettó díjak, jutalékok 903 825 1.069 29,6% 18,3% Egyéb nettó nem kamatjell. bev. 507 619 829 33,8% 63,4% Hitelkockázati költség 333-230 -1.339 482,5% -502,7% Egyéb kockázati költség 9-97 18-118,7% 99,8% Működési költség -3.018-5.094-5.346 4,9% 77,2% Bruttó hitelek 383.638 530.659 588.116 10,8% 53,3% Ügyfélbetétek 142.313 172.264 180.783 4,9% 27,0% Hitel/betét arány 269,6% 308,1% 325,3% 17,3% 55,7% Jövedelmezőség és költséghatékonyság 75% 60% 45% 30% 15% 0% 35,9% 37,7% 6,02% 42,6% 26,8% 6,12% 48,2% 52,5% 48,7% 26,9% 20,4% 23,6% 5,77% 5,64% 5,54% 2007 1Q 2007 2Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q Kiadás/bevétel arány Nettó kamatmarzs ROE 3,9 milliárd forintos első negyedéves adózott eredmény: Bulgária után a legjövedelmezőbb külföldi leányvállalat Jelentős nettó kamatbevétel-növekedés (+37,6% y/y), az elmúlt negyedévben erős nettó díjbevétel-dinamika (+29,6%) Dinamikus hitel- és betéti portfolió bővülés : A hitelek éves szinten 53,3%-kal, q/q alapon 10,8%-kal nőttek. A betétek 27% ill. 4,9%-kal bővültek Emelkedő külső finanszírozási igény, a hitel/betét arány 325% felett) Jó portfolióminőség (NPL:1,2%), prudenciális okokból jelentősen növekvő kockázati költségek Folytatódó hálózatbővítés: 9 új fiók, bővülő alkalmazotti létszám Növekvő szakmai és piaci elismertség: az Év Legjobb Bankja (Kyiv Post), a Legstílusosabb Bank és a Legjobb Ügyfélkiszolgálással rendelkező Bank ( Delo ) elismerések (1) Adózott eredmény osztalék és végleges pénzeszköz átadás/átvétel nélkül. 20

Makrogazdasági és versenykörnyezet A 2008-2009-es évek GDP-növekedésének motorja a háztartások erős fogyasztása, illetve a fém- és kohászati termékek iránti kereslet lesz Az infláció áprilisban 30,2%-ra emelkedett és várhatóan magas szinten marad az erős fogyasztói kereslet és a szintén magas termelői árindex miatt (áprilisban 37,6%) A folyó fizetési mérleg hiánya a GDP 9,4%-ára emelkedett (3,5 milliárd USD), a pénzügyi számlák egyenlege 3,4 milliárd USD volt 2008 első negyedévében a hazai bankszektor rendkívül dinamikusan nőtt, ugyanakkor a későbbiekben az ütem mérséklődése várható, melynek hátterében a szűkülő likviditás áll Továbbra is magas marad a betétállomány növekedése, mivel számos bank fókuszál a belső megtakarításokra A hrivnyával kapcsolatos likviditás-szűke eredményeként a bankközi piacon az UAH/USD 4,80-os szintre erősödött (2008. május 8.) Az Ukrán Nemzeti Bank nem tervez intervenciót a hazai fizetőeszköz további felértékelődése ellenében A növekvő folyó fizetési mérleg hiány a hrivnya-erősödés ellenében hat 21

Fontosabb projektek/kezdeményezések 2008 folyamán 1. Folytatódó hálózatfejlesztés: 80 új fiók nyitása szerepel napirenden 2. Számviteli/kockázatkezelési folyamatok központosítása 3. A mikro-kis- és középvállalati hitelezés erősítése 4. A pénzügyi szolgáltatói tevékenység folyamatos bővítése: újabb tevékenységi formák (lízing, nyugdíjalap) 5. Privátbanki és befektetési banki termékpaletta szélesítése 22

A szakmai munka elismerése: számos rangos kitüntetés! «The best Bank partner of insurance company» A legjobb biztosítói bankpartner Ukrainian weekly «Business» Ukrainian weekly «Business» «The most professional bank»/ ranked second A legprofesszionálisabb bank 2. helyezés Dmitry Zinkov, Chairman of the Board of CJSC OTP Bank, became a winner in the prestige nomination «Banker of the year» Az Év bankára: Mr. Dmitry Zinkov «Delo» newspaper «Kyiv Post» weekly «Best service quality Bank» A legjobb szolgáltatást nyújtó bank «Most stylish Bank» A legstílusosabb bank «Best commercial Bank in Kyiv» Kijev legjobb kereskedelmi bankja 23

Befektetői Kapcsolatok Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu