2013. jún. 17. hétfő Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jún. 17. H. Idő Esemény/Indikátor Várakozás USA 14:30 Empire feldolgozóipari index, jún. 0-1,43 2013. jún. 18. K. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Magyarország 9:00 Bruttó bérek, ápr. 3% 3,7% 3,2% Nagy-Britannia 10:30 Fogyasztói árindex, máj. 2,6% 2,4% Németország 11:00 ZEW index, jún. 38,1 36,4 Lengyelország 14:00 Bruttó bérek, máj. 2,7% 3% USA 14:30 Fogyasztói árindex, máj. 0,2% -0,4% 14:30 Új lakásépítések, máj. 952e 853e 14:30 Építési engedélyek, máj. 975e 1005e 2013. jún. 19. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Lengyelország 14:00 Ipari termelés, máj. -1,9% 2,7% USA 20:00 Fed kamatdöntés 0,25% 0,25% 2013. jún. 20. Cs. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Németország 9:28 BMI, jún. 49,8 49,4 9:28 BMI szolgáltatások, jún. 50 49,7 EZ 9:58 BMI, jún. 48,6 48,3 9:58 BMI szolgáltatások, jún. 47,5 47,2 9:58 BMI kompozit, jún. 48,1 47,7 Nagy-Britannia 10:30 Kiskereskedelmi forgalom, máj. 0,2% 0,5% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 340e 334e 16:00 Philadelphia Fed index, jún. -1-5,2 16:00 Használt lakás eladások, máj. 5m 4,97m 16:00 Vezető indikátorok, máj. 0,2% 0,6% EZ 16:00 Fogyasztói bizalom, jún. -21,5-21,9 2013. jún. 21. P. Idő Esemény/Indikátor Várakozás -
Devizaárfolyamok és közi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 290.43 290.63 US D/J PY 94.90 94.92 O/N 4.66 1w 0.090 US D/HUF 217.85 218.15 G B P/US D 1.5696 1.5697 2W 4.50 2w 0.103 C HF/HUF 235.78 236.19 US D/C HF 0.9238 0.9241 1M 4.49 1m 0.121 E UR/US D 1.3329 1.3332 E UR/J PY 126.49 126.59 3M 4.38 3m 0.209 E UR/PL N 4.2374 4.2404 E UR/G B P 0.8491 0.8496 6M 4.28 6m 0.319 E UR/C Z K 25.773 25.796 E UR/C HF 1.2316 1.2318 9M 4.22 9m 0.415 E UR/R ON 4.441 4.446 US D/T R Y 1.8648 1.8659 12 M 4.16 12m 0.504 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 4.31-0.02 HU10Y 5.830-0.350 mag yar 272.50-10.35 6M 4.20-0.04 C Z 10Y 1.974-0.051 c s eh 56.70-4.04 1Y 4.28-0.05 PL 10Y 3.735 0.007 leng yel 82.66-1.50 3Y 4.94-0.14 E U10Y 1.542 0.029 román 192.91 2.95 5Y 5.39-0.18 C H10Y 0.891 0.000 ukrán 667.50 11.25 10Y 5.71-0.35 US 10Y 2.146 0.002 török 168.05 12.60 15Y 6.08-0.29 J P10Y 0.842-0.003 oros z 170.08 2.60 IT 10Y 4.292 0.004 olas z 256.00-0.25 E S 10Y T 4.590 0.034 s panyol 249.67 0.09 Árupiacok B R T 105.75 WT C 97.75 Arany 1387.56 Határidős indexek DAX 8160.5 0.34% C AC-40 3817 0.41% E uros toxx50 2676 0.34% Forrás: Reuters, Változó hangulat Erősödött a forint, emelkedett a BÉT Óvatos optimizmus Napi összefoglaló Az ázsiai tőzsdéket követve kisebb emelkedéssel kezdték a pénteki napot az európai tőzsdék, majd végig hullámzó maradt a hangulat, végül megtartották a szerény pluszt. Az amerikai befektetők azonban a várakozásoknál enyhén gyengébb fogyasztói bizalmi és ipari adatokra profit realizálással reagáltak a csütörtöki emelkedést követően. A részvénypiacok volatilitása miatt felértékelődött a jen és a svájci frank. Emelkedtek az olajárak a szíriai konfliktus hatására, miután az Egyesült Államok bejelentette, hogy fegyvereket küldhet a felkelőknek. Változó hangulat uralkodott a feltörekvő piacokon is, a nap első felében erősödtek a feltörekvő devizák, valamint csökkentek a hozamok, a nap végére azonban már megfordult az irány. A forint a feltörekvő devizáktól elválva folytatta az erősödést, többször is tesztelte a 290- es szintet az euróval szemben, amit azonban nem tudott áttörni. A cseh politikai botrány egyelőre nem rázta meg különösebben a koronát, így csupán kissé gyengült, azonban gyengült a zloty is. Átlag alatti, 8,5 milliárdos forgalom mellett emelkedett a BUX. Az emelkedésben mindegyik fontosabb részvény részt vett, azonban napi csúcspontjukhoz képest mindegyik lejjebb zárt. Az OTP átmenetileg újra 5.000 forint fölé került, de a nap végére visszaadta nyereségének nagy részét. Többnyire emelkedtek az ázsiai indexek, a jen és a svájci frank kissé erősödött óvatos optimizmust sugallva a Fed héten esedékes kamatdöntő ülése előtt. Az európai tőzsdék kisebb emelkedéssel nyithatnak. Az euró és a régiós devizák nem mutattak egyértelmű irányt, a cseh korona pedig minimálisan gyengült Petr Necas miniszterelnök lemondását követően. A befektetők a Fed kedd-szerdai ülésére várnak, ahol a várakozások szerint nem történik változás a monetáris politikában, azonban Ben Bernanke szerdai beszédében kisebb eséllyel utalhat az eszközvásárlási program szűkítésének várható idejére, azonban nagyobb a valószínűsége, hogy kísérletet tesz a piacok megnyugtatására.
Nagyot erősödött a Forint- és régiós árfolyamok R ég iós devizaárfolyam ok változás a forint záró napi napi % heti heti % E UR/HUF 290.39-2.18-0.75% -5.62-1.90% US D/HUF 217.75-1.04-0.48% -6.04-2.70% C HF/HUF 235.91-1.32-0.56% -2.65-1.11% E UR/PL N 4.2412 0.02 0.41% 0.00 0.06% E UR/C Z K 25.726 0.07 0.28% 0.19 0.76% Erősödött a forint (EUR/HUF) Gyengült a svájci frank (CHF/HUF) 310 305 300 295 253 246 239 290 285 232 225 Gyengült a zloty (EUR/PLN) Gyengült a korona (EUR/CZK) 4.33 4.25 26.2 26 25.8 4.17 25.6 25.4 4.09 25.2
Csökkentek a hozamok Csökkent a magyar CDS felár Magyar állampapírpiac A nemzetközi és régiós trendeket követve mérséklődtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 2-5bp-tal, a hosszúak pedig 14-35bp-tal kerültek lejjebb. A múlt héten összességében igen jelentős volatilitás mellett a 10 éves lejárat kivételével emelkedtek a hozamok. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt szerdán 2 milliárddal 5.023 milliárd forintra csökkent. Többnyire jelentősen csökkentek az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 300bp alá süllyedt. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 9 8 7 6 600 500 400 300 magyar cseh lengyel orosz török román 5 4 3 200 3 hónapos 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.jún 2012.szept 2012.dec 2013.márc 2013.jún 2012.jún 2012.szept 2012.dec 2013.márc 2013.jún Emelkedett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac záró napi napi % heti heti % B UX 19535.21 121.14 0.62% -97.42-0.50% OT P 4945 35.00 0.71% -105.00-2.08% MOL 16800 85.00 0.51% -90.00-0.53% Mag yart elekom 360 1.00 0.28% 1.00 0.28% R ic hter 35800 200.00 0.56% 230.00 0.65% Esett a BUX Emelkedett az OTP 20000 19400 5400 5075 200 napos mozgoatlag 18800 4750 18200 4425 17600 4100 Mar.18 Apr.09 May.01 May.23 J un.14
Gyengült az euró Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró napi napi % heti heti % E UR/US D 1.3346-0.0028-0.21% 0.0124 0.94% E UR/C HF 1.2293 0.0010-0.28% -0.0076-0.61% E UR/J PY 125.53-2.00-1.57% -3.48-2.70% US D/J PY 94.07-1.29-1.35% -3.46-3.55% US D/C HF 0.9208-0.0009-0.10% -0.0151-1.61% Gyengült az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (USD/JPY) 1.34 1.32 104 101 1.3 98 1.28 95 1.26 92 Emelkedtek az európai, estek az amerikai részvénypiacok Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok záró napi napi % heti heti % Dow J ones 15070.18-105.90-0.70% -177.94-1.17% S P 500 1626.73-9.63-0.59% -16.65-1.01% Nas daq 3423.56-21.80-0.63% -45.66-1.32% DAX 8127.96 32.57 0.40% -126.72-1.54% C AC-40 3805.16 7.18 0.19% -67.43-1.74% F T S E 100 6308.26 3.63 0.06% -103.73-1.62% Nikkei 225 13033.12 346.60 2.73% -481.08-3.56% Hang S eng 21242.98 273.84 1.31% -332.28-1.54% K os pi 1883.1-6.14-0.32% -49.60-2.57% Emelkedett a DAX 8600 Esett a Dow Jones 15600 8300 15300 8000 15000 7700 14700 7400 Mar.18 Apr.09 May.01 May.23 J un.14 14400
Emelkedtek az Árupiacok Árupiac ok árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1390.2 4.76 0.34% 6.31 0.46% B rent 105.93 1.68 1.61% 1.37 1.31% WT I 97.85 1.16 1.20% 1.82 1.90% B úza 680.75-4.75-0.69% -15.50-2.23% K ukoric a 655 11.50 1.79% -11.25-1.69% Emelkedett a Brent Emelkedett a WTI 114 100 108 95 102 90 96 Mar.18 Apr.09 May.01 May.23 J un.14 85 Mar.18 Apr.09 May.01 May.23 J un.14
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@t.hu Suppan Gergely senior elemző + 3614578942 suppan.gergely@t.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@t.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@t.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@t.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@t.hu Sarkadi György + 3614578983 sarkadi.gyorgy@t.hu Takács Gergely + 3614578939 takacs.gergely@t.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@t.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@t.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@t.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@t.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@t.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@t.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@t.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@t.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@t.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@t.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@t.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@t.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@t.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 Kalapos.zsuzsanna@t.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@t.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@t.hu Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@t.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarek.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar szövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.