Richter Csoport 2014. I. negyedévi jelentés 2014. május 7.
Összefoglaló 2014. I. negyedév Konszolidált árbevétel: -1,0% ( ), +3,1% (Ft) jelentős forgalom visszaesés Oroszországban és Ukrajnában valuta leértékelődések a régióban + jó ütemű növekedés az EU15 piacokon és az egyéb FÁK tagköztársaságokban g Adózott eredmény*: -52,9% ( ), -51,0% (Ft) egyéb bevétel és ráfordítás negatív egyenlege pénzügyi tevékenység eredménye nem realizált tételek jelentős veszteség RUB árfolyam gyengülése *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 2
Főbb pénzügyi adatok Ft Változás Változás Árbevétel 88,5 Mrd 3,1% 287,1 M -1,0% Üzleti tevékenység eredménye Adózott eredmény* 10,3 Mrd -32,5% 33,3 M -35,2% 9,3 Mrd -51,0% 30,3 M -52,9% EPS (higított) 50-51,0% 0,16-52,9% *Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 3
A konszolidált árbevétel földrajzi megoszlása Magyarország Magyarország Oroszország 28% 11% 7% Oroszország Lengyelország 22% 11% 6% Lengyelország 2013. 1-3. hó 12% Románia Ukrajna 5% 2014. 1-3. hó 13% Románia 6% Ukrajna 7% 8 % Egyéb FÁK 2% 3% 10% 3% 3% Egyéb országok*** EU15 Latin-Amerika USA Kína** 9% Egyéb FÁK EU10* 3 % Egyéb országok*** 2% Latin-Amerika 4% 4% Kína** USA 13% EU15 8% EU10* Összesen: 85,8 MrdFt 289,9 M + 3,1% (Ft) - 1,0% ( ) Összesen: 88,5 MrdFt 287,1 M 4 *Beleértve Horvátországot **Hong-Konggal bővítve ***A bázisban átalakításra került a latin-amerikai országok átsorolása miatt.
Eredménykimutatás MFt Változás M Változás az összes ár- 1-3. hó % 1-3.hó 3hó % bevétel %-ában Árbevétel 88.527 3,1 287,1-1,0 Bruttó fedezet 55.526 1,1 180,1-2,9 62,7 Értékesítési és marketing költségek (27.209) 209) 1,7 (88,2) -2,4 30,7 Igazgatási és egyéb működési költségek (4.752) -5,9 (15,4) -9,9 5,4 K+F költségek (11.741) 6,8 (38,1) 2,7 13,2 Egyéb bevételek és ráfordítások (1.560) n.a. (5,1) n.a. 1,8 Üzleti tevékenység eredménye 10.264-32,5 33,3-35,2 11,6 Pénzügyi tevékenység eredménye (1.150) n.a. (3,7) n.a. 1,3 Adózott eredmény* 9.342-51,0 30,3-52,9 10,6 * Anyavállalat tulajdonosaira jutó eredmény 5
Növekvő bruttó fedezet, csökkenő fedezeti hányad - Jelentős forgalom visszaesés Oroszországban és Ukrajnában - RUB/ árfolyam gyengülése 250 000 - Nagy-és kiskereskedelmi 200 000 50% szegmens növekvő aránya 40% + Ft árfolyam leértékelődése az -val szemben + Árbevétel növekedés az EU 15 piacokon és az egyéb FÁK tagköztársaságokban 150 000 100 000 50 000 0 MFt 64,0% 62,7% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 Bruttó fedezet Fedezeti hányad 60% 30% 20% 10% 0% 6
Csökkenő üzleti eredményhányad Csökkenő fedezeti hányad Mérföldkő bevételek hiánya 70000 MFt 25% 60000 17,7 % Egyéb bevételek, ráfordítások 50000 11,6% ráfordítás egyenlege g 40000 claw-back kötelezettségek K+F költségek növekedése 30000 20000 10000 20% 15% 10% 5% 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 0% Üzleti tevékenység eredménye Üzleti eredményhányad 7
Gyógyszergyártás árbevétele* A növekedés fő pillérei: EU15 és egyéb FÁK tagköztársaságok Nőgyógyászat Sikeres termékbevezetések *Az árbevétel 87%-a Magyarországon kívüli 8
Magyarország Stabilizálódó gyógyszerpiac Forgalomnövekedés: 6,9% (Ft) Sikeres termék bevezetések MrdFt 40 30 20 Árbevétel * 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 9
EU a forgalom földrajzi megoszlása* Korábbi EU-tagállamok 44% piaci pozíciónk erősítése a főbb nyugat-európai piacokon saját nőgyógyászati értékesítési és marketing hálózat 56% * A gyógyszergyártási szegmens árbevétele ** Beleértve Horvátországot Lengyelország, Románia, EU10 ** több évtizedes sikeres jelenlét saját specializált értékesítési hálózat 10
EU15 26,3%-os ( ) forgalom növekedés Újonnan kiépített értékesítési és marketing hálózat Nőgyógyászati termékek: Richter OC portfolió, megvásárolt fogamzásgátlók, Esmya Árbevétel* M 140 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 11
Lengyelország, Románia, EU10 Növekvő generikus verseny Árerózió Lengyelország: 14,4%-os csökkenés (PLN) elmaradt az influenza szezon Groprinosin forgalom csökkenése Románia: növekvő forgalom (+3,9% RON) jelentős fizetési késedelmek M 200 150 100 50 0 Árbevétel* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 Lengyelország Románia EU10** *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele ** 2012. évi adat korrigálva Horvátországgal 12
FÁK Forgalom csökkenés (-16,6% ) Ukrajna politikai bizonytalanság hrivnya devalváció Oroszország RUB devalváció lassuló orosz gazdaság M 500 400 300 200 100 0 Árbevétel* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 Oroszország Ukrajna Egyéb tagköztársaságok *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 13
Oroszország Forgalom csökkenés (-5,6% RUB; -21,7% ) RUB/ árfolyam jelentős gyengülése 2014. I. negyedév 16,4% Nagykereskedelmi készlet leépítések Termelés- és raktárkapacitás növelése M 400 300 200 100 0 Árbevétel* 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 14
Ukrajna, egyéb tagköztársaságok Ukrajna 20,7%-os csökkenés ($) politikai és gazdasági bizonytalanság hrivnya leértékelődése M$ 200 150 100 Árbevétel* Egyéb tagköztársaságok 23,0%-os növekedés ($) 50 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 Ukrajna Egyéb tagköztársaságok *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 15
USA Árbevétel növekedés (3,4 M$) Nőgyógyászati termékcsoport meghatározó aránya 79% 200 160 M$ Árbevétel* Plan B forgalom növekedés 120 80 40 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 *A gyógyszergyártási szegmens árbevétele 16
Kína Dinamikusan bővülő gyógyszerpiac 2013-tól a JV Richter többségi tulajdonban működik 225 fős orvoslátogató hálózat Árbevétel 2014. I. negyedévben*: 10,2 M *Kibővítve Hong-Konggal 17
Latin Amerika Régiós terjeszkedés: Brazília Mexikó Fókuszban a nőgyógyászati termékek Árbevétel 2014. I. negyedévben: 6,4 M 18
A gyógyszerértékesítés terápiás terület szerint Egyéb 19% 12% Központi idegrendszeri Izomlazítók Gasztrointesztinális 6% 4% 2014. 24% 1-3. hó Szív és érrendszeri 35% Nőgyógyászat Összesen: 245,9 M 19
Nőgyógyászati árbevétel régiós bontásban FÁK Magyarország 26% 13% M 6% KKE 120 Kína 5% 40 Grünenthal 4% portfolió 20 Latin-Amerika 31% 0 10% 5% EU15 USA Egyéb országok 100 80 60 Nőgyógyászati árbevétel Egyéb árbevétel Összesen: 26,9 MrdFt 87,1M 20
Nőgyógyászat: Esmya - bevezetések I. Támogatott Ország Bevezetés Támogatás Németország 12Q1 12Q1 Egyesült Királyság 12Q2 12Q2 Ausztria 12Q2 12Q4 Dánia 12Q4 12Q4 Norvégia 12Q4 12Q4 Magyarország 12Q2 13Q1 Svédország 13Q1 13Q1 Szlovákia 12Q3 13Q1 Szlovénia 12Q4 13Q2 Hollandia 12Q3 13Q2 Ország Bevezetés Támogatás Cseh Köztársaság 12Q2 13Q3 Belgium 13Q3 13Q3 Franciaország 13Q3 13Q3 Spanyolország 13Q4 13Q3 Kanada 13Q3 13Q3 Finnország 13Q4 13Q4 Luxemburg 13Q3 13Q4 Svájc 13Q4 13Q4 Írország 14Q1 14Q1 Bulgária 12Q4 14Q1 21
Nőgyógyászat: Esmya - bevezetések II. Bevezetés támogatás nélkül Ország Bevezetés Ország Bevezetés Lengyelország g 12Q2 Türkmenisztán 13Q4 Balti államok 12Q3 Ukrajna 13Q4 Románia 12Q3 Horvátország 14Q1 Portugália 12Q3 Örményország 14Q1 Oroszország 13Q2 Üzbegisztán 14Q1 Belorusszia 13Q4 Szerbia 14Q1 Grúzia 13Q4 Tádzsikisztán 14Q1 Kazahsztán 13Q4 Moldávia 14Q1 22
Értékesítési hálózatunk fő 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 13Q1 14Q1 FÁK KKE Magyarország EU15 Kína 23
Nagy-és kiskereskedelem A nagy és kiskereskedelmi szegmens árbevétele a teljes árbevétel 17%-a. A szegmens árbevételének 72%-a Romániából származik. 24
Tulajdonosi struktúra 2014. március 31. Belföldi befektetők 7,16% Nemzetközi befektetők 67,59% Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 25,25% 25
Köszönjük a figyelmet! 26
Függelék Árfolyamok 27
Devizaárfolyamok alakulása 340 Ft 320 300 280 260 240 /Ft $/Ft 220 200 180 28
Devizaárfolyamok alakulása 52 50 48 46 44 RUB/ 42 40 38 29
Árfolyamok Időszak végi 2014.03.31. 2013.12.31. 2013.09.30. 2013.06.30. 2013.03.31. /Ft 307,06 296,91 298,48 295,16 304,30 $/Ft 223,38 215,67 221,06 226,18 237,36 RUB/Ft 627 6,27 655 6,55 680 6,80 6,91 7,65 Időszaki átlag 2013. 1-12. hó 2013. 1-9. hó 2013. 1-6. hó 2013. 1-3. hó /Ft 308,4 296,8 296,5 295,9 296,1 $/Ft 225,0 223,4 225,1 225,1 224,0 RUB/Ft 6,4 7,0 7,1 7,3 7,4 30