FinTech Dr. habil. Farkas Szilveszter PhD főiskolai tanár, tudományos főmunkatárs Pénzügy Intézeti Tanszék A tárgy: FinTech = pénzügyi technológia FinTech ~ financial technology kifejezés röviden. Azon cégek összességét jelöli, akik technológiai innovációkkal olcsóbbá, gyorsabbá és hatékonyabbá tennék a pénzügyi szolgáltatásokat. Financing Big Data Payments FinTech Insurance Investments Advisory 1
FinTech ~ a contraction of finance and technology is the use of technology in the financial services industry resulting in the introduction of new and innovative products and services, primarily through software. At the same time however, FinTech disrupts and challenges the way conventional financial services and products are offered by granting access to untrodden markets through alternative services backed by technology. A tárgy, a konzultációk fő témái Globális trendek/megaterendek, digitalizáció FinTech technikai és üzleti alapjai A FinTech és Magyarország 2
A féléves követelmények (1) Aláírás feltétele: beadandó feladat határidőre történő teljesítése, megküldése e-mailben Beadási határidő: 2017. november 20. (hétfő) 24 óra. Az e-mailben küldött fájl elnevezésének mintája: vezetéknév_keresztnév_msc_fintech 2017-2018-1.doc. A két beadandó feladati téma közül egy választandó és kidolgozandó: 1) Egy nemzetközi FinTech központ (ökoszisztéma) bemutatása vagy 2) A magyar FinTech szektor fejlődés 2000 után. Terjedelem: 5-7 A/4 oldalnyi, (n=2.000/oldal). Hivatkozási rend, mint Közgazdasági Szemle. 3
A féléves követelmények (2) Projekt feladat: Üzleti modellek FinTech környezetben. E-mail: farkas.szilveszter@uni-bge.hu, Web: http://dr.farkasszilveszter.hu Az érdemjegy két részből áll: 40 pont a házidolgozatra + 60 pont írásbeli dolgozat a vizsgaidőszakban vagy a 60 pontos projekt feladat, összesen 100 pont. Érdemjegy: 0-59 pont elégtelen (1), 60-69 pont elégséges (2), 70-79 pont közepes (3), 80-89 pont jó (4), 90-100 pont jeles (5) Kötelező és ajánlott irodalom Kötelező irodalom: FinTech tanulmányok az interneten, folyamatos feltöltés(?!) http://dr.farkasszilveszter.hu Ajánlott irodalom: Susanne Chishti - Janos Barberis: The FinTech Book, Wiley, 2016 4
Elérhetőségek Farkas Szilveszter A02 Konzultáció csütörtök 15-16 óra és/vagy e-mailben (farkas.szilveszter@uni-bge.hu) egyeztetett időpontban Skype: drfarkassz 5
1. konzultáció 1. Az információs technológiák változása 2. Digitalizáció a pénzügyi szektorban 3. A technológiai háttér (web, mobil, blockchain, robotok) 4. Közösségi finanszírozás 1. A negyedik ipari forradalom (?) (K. Schwab) Első gépek Második tömegtermelés Harmadik automatizálás Negyedik - információtechnológia 6
1. Informatikai forradalmak 1. Tagolt beszéd (homo sapiens), eszközök innovációja, emberi közösségek szabályok, információ tárolása és átadása (idősek fiatalok) 2. Az írás időbeli és földrajzi határok eltűnése, birodalmak építése, társadalmi egyenlőtlenségek, tudományos és technikai fejlődés, nyomtatás, 15. század globalizáció kezdete, információ feldolgozásának problémája újrafelfedezések ( már a görögök is ) 1. Informatikai forradalmak (2) 3. A végtelen információ feldolgozása, számítógép Neumann János compare, a keresés alapja, ICT a számítógép több, mint egy gép (pl. vállalati pénzügy adatok) Információ hatalma globális: előnyök hátrányok (start-up működés, Google adó, DNS dekódolása From Animals into Gods ) 7
1. Informatikai forradalmak (3) Az ember ezt, ha egyszer ellesi, Vegykonyhájában szintén megteszi. Te nagy konyhádba helyezéd embered, S elnézed neki, hogy kontárkodik, Kotyvaszt, s magát Istennek képzeli. De hogyha elfecsérli s rontja majd A főzetet, akkor gyúlsz késő haragra. Pedig mit vársz mást egy műkedvelőtől? Madách Imre: Az ember tragédiája 2. Digitalizáció a pénzügyi szektorban 8
3. A technológiai háttér web mobil blockchain robot-tanácsadók (Robo-advisors are not Robots and more importantly, they are not Advisors, but they are reshaping wealth management. Serena Torielli Pulse LinkedIn) big data/és elemzések Robot-tanácsadók - pénzügyek 9
Robinhood megette Gordon Gekko ebédjét! LEMÁK GÁBOR 2016. 04. 19. Fintech tudástár Gordon Gekko (1987): Naponta száz ajánlatot is megnézek. De csak egyet választok. Robinhood (2016): Naponta több ezer befektetési opciót elemzek, promt állítok össze testre szabott, haszon maximalizáló, diverzifikált portfóliót. Gekko (1987): Ebéd? Viccelsz? Csak a pancserok ebédelnek. Robinhood (2016): Nem eszem, nem alszom és nem kérek fizetésemelést. 4. Közösségi finanszírozás (1) internetalapú platformon keresztül történő anyagi segítségnyújtást, amikor nagyszámú magánszemély vagy szervezet egyenként kis összeggel finanszíroz művészeti, sport-, társadalmi, technológiai vagy üzleti projekteket, elképzeléseket potenciális finanszírozási forrása a kkvszektornak, különösen a startup vállalkozásoknak 10
4. Közösségi finanszírozás formái (1) Adomány (donation) típus esetében: nincs ellenszolgáltatás, a művészeti, társadalmi kezdeményezések jellemzően ilyen módon toboroznak támogatókat. Jutalom (reward) típus esetében: az adományozó leggyakrabban csekély ajándékot kap (emlékbe, köszönetképpen; vagy esetleg az általa is szponzorált eseményen részvételi jogot szerez, illetve az elkészült eszköz egy példányát kapja meg). 4. Közösségi finanszírozás formái (2) Hitel (lending) típus esetében: előre meghatározott kamatot kap, amely lehet a platform által garantált is. Részvény (equity) típus esetében: értékpapírban megtestesülő tulajdonjogot szerez. A hozam kifizetése osztalék vagy árfolyamnyereség formájában történik. 11
Fizetési megoldások Folyamatos működés, 24/7/365 A fizetés néhány mp-en belüli teljesüle Átjárhatóság Nyílt szabványok használata Kiegészítő szolgáltatások: a lehető legtöbb fizetési helyzetben való használat Másodlagos számlaazonosítók használata (pl. mobilszám) számlaszámok helyett Verseny Hagyományos pénzügyi rendszer megkerülése kriptovaluták Anonim Gyors sebességet Olcsó Biztonság(os) hagyományos pénzre váltásig hagyományos rendszerek is növelik a költséges bizalom, fogyasztóvédelem 12
Válaszok Fizetési számla irányelv (PAD) Egyszerűbb szolgáltató váltás Költség összehasonlíthatóság Olcsóbb számlanyitás Pénzforgalmi irányelv (PSD2) Harmadik fél szolgáltatók megjelenése SEPA szabályozás Szabványosítás Bankok FinTech cégek kapcsolata A bankoknak is integrálniuk kell a FinTech cégek innovációs képességeit Maguk is FinTech szolgáltatóvá válhatnak, de társulhatnak is FinTech cégekkel Az azonnali fizetésen alapuló kiegészítő szolgáltatások fejlesztése kulcsfontosságú 13
Az együttműködés előnyei (PWC felmérés, 2016) Többletbevételek (56%) Ügyfelek megtartása (57%) Megkülönböztetés (62%) Költség csökkentés (73%) Digitális pénzügyek (bankolás) Mobiltárcák Mobilfizetés P2P utalások P2P hitelek Videó-számlanyitás Kriptovaluták Smart contracts Big Data Financial cloud compution FinTech ChatBots Robot-tanácsadó Transferwise 14
3. konzultáció IMF EU Esetpélda (InsurTech?) 15
IMF (1) A határok elmosódnak a közvetítők, a piacok és az új szolgáltatók között A belépési korlátok változnak, egyes esetekben csökkentek, de másokban nőttek, különösen, mivel a nagy zárt hálózatok megjelenése csökkenti a verseny lehetőségét Fejlődés gyorsulása a pénzügy szektorban 16
IMF (2) A bizalom továbbra is alapvető fontosságú, még akkor is, ha kevésbé támaszkodnak a hagyományos pénzügyi közvetítőkre, és inkább a hálózatokra és az új típusú szolgáltatókra A technológiák javíthatják a határokon átnyúló fizetéseket, többek között jobb és olcsóbb szolgáltatások nyújtásával, valamint a pénzmosás elleni küzdelem és a terrorizmus finanszírozása elleni küzdelem költségeinek csökkentésével IMF (3) FinTech szektorba történt befektetések: 2010 9 mdusd, 2016 25 mdusd Kockázati tőkebefektetés: 2010 0,8 mdusd, 2016 13,6 mdusd A tőzsdei FinTech cégek értéke 2008 óta 4 x-ére nőtt 17
18
Régi és új pénzügyi szolgáltatási architektúra Technológia változások a pénzügyi szektorban 19
EU FinTech (1) JELENTÉS a pénzügyi technológiáról (FinTech): a technológia hatása a pénzügyi szektor jövőjére (2016/2243(INI))Gazdasági és Monetáris Bizottság EU FinTech (2) A FinTech jelentős előnyöket hozhat, mint a költségek csökkentése, a hatékonyságnövekedés és a nagyobb fokú átláthatóság, ezenkívül hatékony eszköz lehet a pénzügyi kirekesztés felszámolására azáltal, hogy magas szintű szolgáltatásokat kínál azoknak is, akik korábban ezeket nem engedhették meg maguknak. Ezen túlmenően a FinTech lehetőséget teremthet a határon átnyúló pénzügyi forgalom és infrastruktúra számára alternatív hitelezési és befektetési csatornák révén. 20
EU FinTech (3) Az előnyök dacára a FinTech alapvető szabályozási és társadalmi kérdéseket vet fel. A fogyasztóvédelemnek és a pénzügyi rendszer stabilitásának kiemelt szempontnak kell lenni ebben a tekintetben. Az európai gazdaság versenyképességével együtt ezek képezik a jelentéstervezet három alapvető prioritását. FinTech ökoszisztéma 21
Is FinTech a disruptor or an enabler? FinTech is a Cost disruptor, a Revenue disruptor & a Revenue enabler FinTech segíti a költségek csökkentését: Betétek költségei Csökkennek az általános költségek; kevesebb fiók hatékonyabb alkalmazottakkal (AI) Átfogó újra-tervezés, szegmentált üzleti folyamatok Csináljunk InsurTech céget! Biztosítás lényeg Üzleti modell (termék, marketing-ár ) Lemonade 22
Köszönöm a figyelmüket! 23