ÁLLAMPAPÍRPIAC. HAVI TÁJÉKOZTATÓ március

ÁLLAMPAPÍRPIAC HAVI TÁJÉKOZTATÓ 216. 216. végéig 871,2 milliárd forint összegű nettó kibocsátás valósult meg, amelyből a nettó forintkibocsátás 178,1 milliárd forintot, a nettó devizatörlesztés 27, milliárd forintot tett ki. 216. végén a központi költségvetés forint- és devizaadóssága az alábbi táblázat szerint alakult: 215 216 Változás (milliárd Ft) záró mrd Ft Forint 16 27,9 65,6 17 286,1 67,9 1 78,1 6,7 Hitel 694,1 2,8 84 3,3 15,4 21,7 Államkötvény 11 94,9 44,9 11 31,7 43,3-63,2 -,6 Lakossági állampapír 3 517,4 14,2 4 66,8 16, 549,4 15,6 Diszkont kincstárjegy 91,6 3,7 1 343, 5,3 441,4 49, Deviza 7 735,8 31,3 7 55 29,7-181,3-2,3 Összesen 23 943,7 96,9 24 84,6 97,5 896,8 3,7 Egyéb kötelezettségek 756, 3,1 632,4-123,6-16,3 Mindösszesen 24 699,7 1, 25 473, 1, 773,3 3,1 A forintadósság 216. végéig 1 78,1 milliárd forinttal növekedett. Ezen belül 53,3 milliárd forint volt a piaci államkötvények állománycsökkenése, a diszkont kincstárjegyek állománynövekedése 441,4 milliárd forintot tett ki, a közvetlen lakossági értékesítésű állampapírok állománya 549,4 milliárd forinttal növekedett. A nem piaci államkötvények állománya 9,8 milliárd forint törlesztés következtében csökkent. A forint hitelek állománya a vizsgált időszakban 15,4 milliárd forinttal növekedett. A központi költségvetés devizaadóssága végéig 181,3 milliárd forinttal csökkent. A belföldi devizakötvény kibocsátás 2,6 milliárd forinttal növelte, a devizaadósság törlesztése 227,6 milliárd forinttal csökkentette a devizaadósságot. A forint árfolyamának kismértékű gyengülése következtében 25,7 milliárd forinttal növekedett a devizaadósság forintértéke végéig. A deviza keresztárfolyamok jelentős változása következtében az állam partnerkockázatát csökkentő mark-to-market betét állománya (egyéb kötelezettségek) 123,6 milliárd forinttal csökkent. A REFERENCIA HOZAMOK ALAKULÁSA Futamidő 216. január 29. 216. 29. 216. 31. Változás az előző hó vége óta bázispont 3 hónap,93,94 1, 6 6 hónap,95,99,99 1 év,96 1,,99-1 3 év 1,93 1,87 1-36 5 év 2,44 2,32-27 1 év 3,48 3,27 2,94-33 15 év 3,71 6 3,23-33 A i másodpiaci állampapír-forgalom az OTC piacon 2-kal csökkent az előző hónaphoz képest és 3 885,8 milliárd forintot tett ki. A másodlagos állampapír-kereskedés döntő részét bonyolító elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk 77-át külföldi befektetőkkel bonyolították le ban. A külföldi tulajdonban lévő forint állampapírok állománya 216. folyamán 7,2 milliárd forinttal 3 69,8 milliárd forintra csökkent. Ez az összeg az összes forint állampapír állományának 22,-át jelentette végén. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminősítése 216. 31-én: BB+ (Standard & Poor s); Ba1 (Moody s); BB+ (Fitch). 1 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMPAPÍRPIAC A KÖZPONTI ALRENDSZER ADÓSSÁGA MILLIÁRD FORINT Adósságelem 211 212 213 214 215 216. január 216. 216. 1. Forint 1 362,2 12 42,4 12 976,4 14 612, 16 27,9 16 649,8 16 554,3 17 286,1 1.1. Hitelek 59,8 566,8 63,6 623,3 694,1 736,6 736,6 84 1.2. Állampapírok 9 771,4 11 475,6 12 372,8 13 988,7 15 513,8 15 913,2 15 817,7 16 44 1.2.1. Piaci értékesítésű állampapírok 9 368,1 11 77,1 12 182,3 13 847,7 15 462,3 15 87,7 15 775,2 16 399,8 1.2.1.1. Kötvények 7 353,4 8 184,1 8 588,8 9 848, 11 43,4 1 959,4 1 667,3 1 99,1 1.2.1.2. Diszkont kincstárjegyek 1 54,9 1 96,5 1 94,9 1 588,6 91,6 1 24,2 1 14,8 1 343, 1.2.1.3. Lakossági állampapírok 473,8 986,6 1 688,5 2 411,1 3 517,4 3 77, 3 967,1 4 66,8 1.2.2. Nem piaci értékesítésű állampapírok 43,2 398,5 19,5 141, 5 4 4 41,7 2. Deviza* 1 17,4 8 326,6 8 94,9 8 957,9 7 735,8 7 727,1 7 689,7 7 55 2.1. Hitelek 4 458,1 3 31 2 735,6 2 164,3 1 696,8 1 692,3 1 682,9 1 698,9 2.1.1. Külföldi hitelek 4 337,9 3 229, 2 4,2 1 889,9 1 614,2 1 61, 1 61,4 1 617,9 2.1.2. Belföldi hitelek, 8 335,4 274,4 82,6 82,3 8 81, 2.2. Állampapírok 5 712,3 5 14,1 6 169,3 6 793,6 6 39, 6 34,9 6 6,8 5 855,6 2.2.1. Külföldön kibocsátott állampapírok 5 712,3 4 924,2 5 736,9 5 844,6 5 198,9 5 187,4 5 159,8 4 992,1 2.2.2. Belföldön kibocsátott állampapírok, 89,9 43 948,9 84,1 847,5 847,1 86 Összesen 2 532,6 2 369, 21 881,4 23 569,9 23 943,7 24 376,9 24 244, 24 84,6 Egyéb kötelezettség 422,89 351,1 117,3 311,2 756, 83,4 77,1 632,4 MINDÖSSZESEN 2 955,5 2 72,1 21 998,6 23 881,1 24 699,7 25 18,3 24 951,1 25 473, Piacképes forint adósság (1.2.1.1+1.2.1.2+1.2.2) 9 297,6 1 489,1 1 684,2 11 577,6 11 996,5 12 26,1 11 85,6 12 374,8 Központi alrendszer adóssága a GDP -ban 74,7 72,6 73,7 74,2 73,3 *A devizaadósság az időszak utolsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre. 1 éves euró és forint benchmarkhozamok Forint árfolyamának alakulása 4, 32 315 3, 31 35 3 Százalék 2, 1,,5 295 29 285 28 275, 27 216.1.4 216.1.11 216.1.18 216.1.25 216.2.1 216.2.8 216.2.15 216.2.22 216.2.29 216.3.7 216.3.14 216.3.21 216.3.28 216.1.4 216.1.11 216.1.18 216.1.25 216.2.1 216.2.8 216.2.15 216.2.22 216.2.29 216.3.7 216.3.14 216.3.21 216.3.28 1 éves Magyar Államkötvény referenciahozam 1 éves euró referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár HUF/EUR árfolyam HUF/USD árfolyam Referenciahozamok alakulása Referenciahozam-görbe 4, 4, 3, 3, Százalék 2, 3 hónap 1 év 3 év 1 év Százalék 2, 1, 1,,5 216.1.4 216.1.1 216.1.16 216.1.22 216.1.28 216.2.3 216.2.9 216.2.15 216.2.21 216.2.27 216.3.4 216.3.1 216.3.16 216.3.22 216.3.28,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 13 14 15 16 Lejárat (év) 216.2.29 216.3.31 2 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

DISZKONT KINCSTÁRJEGY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy 12 hónapos Diszkont Kincstárjegy Sorozat kódjele D1668 D16615 D16622 D16629 D1676 D17316 D17316 Diszkont Kincstárjegy ISIN kódja HU5258 HU52937 HU52952 HU5296 HU52978 HU52945 HU52945 Futamidő (napokban) 91 91 91 91 91 365 351 Aukció időpontja 216.3.1 216.3.8 216.3.16 216.3.22 216.3.29 216.3.1 216.3.24 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.3.9 216.3.16 216.3.23 216.3.3 216.4.6 216.3.16 216.3.3 Lejárat időpontja 216.6.8 216.6.15 216.6.22 216.6.29 216.7.6 217.3.16 217.3.16 Maximális éves hozam - ISMA () 1,15 1,2 1,3 1,28 1,13 1,1 1,2 Minimális éves hozam - ISMA () 1,1 1,15 1,21 1, 1,3,92 Átlagos éves hozam - ISMA () 1,12 1,17 1,26 1,27 1,1 1,7,99 Maximális éves hozam - EHM () 1,17 1,22 1,32 1,3 1,15 1,12 1,3 Minimális éves hozam - EHM () 1,6 1,12 1,17 1,23 1,1 1,4,93 Átlagos éves hozam - EHM () 1,14 1,19 1,28 1,29 1,12 1,8 1, Átlagos eladási ár () 99,7177 99,751 99,6825 99,68 99,7227 98,9268 99,44 Aukciós értékesítésre meghirdetett 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 42 8, 54 34, 45 327, 111 15, 69 11, 8 9, 49 3, Elfogadott ajánlatok összege 34 999,96 35 999,97 4, 45 999,95 44 999,95 39 999,97 34 999,95 Aukciós fedezettség 1,22 1 1,13 2,41 4 2,2 1,41 Benyújtott ajánlatok (db) 65, 77, 76, 128, 82, 93, 11, Elfogadott ajánlatok (db) 57, 64, 67, 6, 52, 39, 85, Piaci értékesítés* (m Ft) 34 999,96 35 999,97 4, 45 999,95 44 999,95 39 999,97 34 999,95 Kibocsátás ÁKK értékpapírszámlára (m Ft) 1 5,4 1 8,3 12, 13 8,5 13 5,5 4,3 35,5 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft) 45 5, 46 8, 52, 59 8, 58 5, 8, 7, * Az ÁKK értékpapírszámlára történő kibocsátás nélkül 17 16 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 3 hónap és rövidebb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1..9.8.7.6.5.4.3 215.1.6 215.1.2 215.11.2 215.11.9 215.11.17 215.11.3 215.12.7 215.12.15 215.12.29 216.1.5 216.1.12 216.1.26 216.2.9 216.2.23 216.3.8 216.3.22 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 12 hónap hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegy aukciók hozam és mennyiségi adatai 2, 1,9 1,8 1,7 1,6 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,9,8,7,6,5,4,3 215.6.4 215.6.18 215.7.2 215.7.16 215.7.3 215.8.13 215.8.27 215.9.1 215.9.24 215.1.8 215.1.22 215.11.5 215.11.19 215.12.3 215.12.17 215.12.3 216.1.14 216.1.28 216.2.11 216.2.25 216.3.1 216.3.24 3 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY AUKCIÓK EREDMÉNYEI ÁLLAMPAPÍRPIAC Államkötvény neve 219/C 221/B 227/A 219/D 219/C 221/B 227/A 221/A 219/C 221/B 227/A Államkötvény ISIN kódja HU4392 HU431 HU43118 HU43126 HU4392 HU431 HU43118 HU42995 HU4392 HU431 HU43118 Futamidő években 3 5 1 3 3 5 1 5 3 5 1 Névleges kamat () 2, 3, 1,35 2, 3, 1,34 2, 3, Értékesítés 5. aukció 5. aukció 4. aukció 3. aukció 6. aukció 6. aukció 5. aukció 14. aukció 7. aukció 7. aukció 6. aukció Aukció időpontja 216.3.3 216.3.3 216.3.3 216.3.1 216.3.17 216.3.17 216.3.17 216.3.24 216.3.31 216.3.31 216.3.31 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.3.9 216.3.9 216.3.9 216.3.16 216.3.23 216.3.23 216.3.23 216.3.3 216.4.6 216.4.6 216.4.6 Lejárat időpontja 219.1.3 221.1.27 227.1.27 219.8.28 219.1.3 221.1.27 227.1.27 221.6.23 219.1.3 221.1.27 227.1.27 Maximális éves hozam () - ISMA 1,86 2,35 3,3 1,71 2,15 3,9 1,49 2,95 Minimális éves hozam () - ISMA 1,83 2,32 3,27 1,68 2,9 3,6 1,47 2, 2,93 Átlagos éves hozam () - ISMA 1,85 2,34 3,29 1,7 2,14 3,8 1,48 2,3 2,94 Maximális éves hozam () - EHM 1,86 2,35 3,3 1,71 2,15 3,9 1,49 2,95 Minimális éves hozam () - EHM 1,83 2,32 3,27 1,68 2,9 3,6 1,47 2, 2,93 Átlagos éves hozam () - EHM 1,85 2,34 3,29 1,7 2,14 3,8 1,48 2,3 2,93 Maximális eladási ár () 942 1,9443 97,4228 98,84 11,11 12,1472 99,4215 97,67 11,8277 12,678 1,6769 Minimális eladási ár () 1,4891 1,7868 97,1413 98,76 12 11,8299 99,1338 97,4 11,7579 12,3435 1,4826 Átlagos eladási ár () 189 1,8442 97,271 98,8 111 11,889 99,275 97,55 11,782 12,4341 1,6236 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft) 2, 2, 1, 5, 2, 2, 1, 5, 2, 2, 12, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 86 32, 48 395, 31 795, 11 6, 73 83, 44 66, 34 62, 8 75, 8 92, 33 45, 29 463, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 3, 3, 14 999,93 5, 27, 21 999,95 14 999,94 5, 29 999,95 24 999,95 14 499,97 Aukciós fedezettség 2,88 1,61 2,12 2,32 2,73 2,3 2,31 1,75 2,7 1,32 2,3 Benyújtott ajánlatok (db) 59 61 66 28 46 56 62 2 65 38 49 Elfogadott ajánlatok (db) 22 28 37 16 18 33 33 15 23 23 2 Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),3,6,13,4,5,6,7,15,2,9,14 Aukciós értékesítés 3, 3, 14 999,93 5, 27, 21 999,95 14 999,94 5, 29 999,95 24 999,95 14 499,97 Nem kompetitiv tender 12, 3, 15,7 5, 1 8, 8 8,5 15,6, 12,5 1,5 14 5,3 Értékesített összes mennyiség (m Ft) 42, 6, 3, 1, 37 8, 3 8, 3, 5, 42, 35, 29, 12 1 8 6 4 3 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 4, 3, 2, 1 8 6 4 5 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 5, 4, 3, 2 2 2, 215.3.5. 215.3.19. 215.4.2. 215.4.16. 215.4.3. 215.5.14. 215.5.28. 215.6.11. 215.6.25. 215.7.9. 215.7.23. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.3. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.4. 216.2.18. 216.3.3. 216.3.17. 216.3.31. 1, 215.4.2. 215.4.16. 215.4.3. 215.5.14. 215.5.28. 215.6.11. 215.6.25. 215.7.9. 215.7.23. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.3. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.12. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.4. 216.2.18. 216.3.3. 216.3.17. 216.3.31. 8 1 éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai 6, 5 15 éves államkötvény aukciók hozam és mennyiségi adatai 9, 7 6 5 4 3 2 1 5,5 5, 4, 3, 4 3 2 1 8,5 8, 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4, 215.3.5. 215.3.19. 215.4.2. 215.4.3. 215.5.14. 215.5.28. 215.6.25. 215.7.9. 215.7.23. 215.8.6. 215.8.19. 215.9.17. 215.1.1. 215.1.15. 215.1.29. 215.11.26. 215.12.1. 216.1.7. 216.1.21. 216.2.4. 216.3.3. 216.3.17. 216.3.31. 211.9.8. 211.1.2. 211.12.15. 212.2.23. 212.4.19. 212.6.28. 212.8.23. 212.12.13. 213.2.21. 213.4.18. 213.9.19. 214.6.12. 214.1.3. 214.12.11. 215.4.16. 215.6.11. 215.9.3. 215.11.12. 216.2.18. 3, 4 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMKÖTVÉNY VISSZAVÁSÁRLÁSOK EREDMÉNYE ÁLLAMPAPÍRPIAC Államkötvény neve 217/B 217/A 217/B 217/A 217/B 217/A Államkötvény ISIN kódja HU42375 HU4237 HU42375 HU4237 HU42375 HU4237 Névleges kamat (),7,7,7,7,7,7 Visszavásárlási aukció időpontja 216.3.2 216.3.2 216.3.16 216.3.16 216.3.3 216.3.3 Pénzügyi teljesítés időpontja 216.3.9 216.3.9 216.3.23 216.3.23 216.4.6 216.4.6 Lejárat időpontja 217.2.24 217.11.24 217.2.24 217.11.24 217.2.24 217.11.24 Elfogadott minimális hozam (),9 1,24, 1,1,84,86 Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA,91 1,25, 1,12,86,86 Átlagos hozam () - ÁKK-EHM,91 1,25, 1,12,86,86 Benyújtott ajánlatok összege (millió Ft) 32 896,54 62 276,91 1 873,74 49 948,36 16 438,4 4 236,23 Elfogadott ajánlatok összege (millió Ft) 22 316,55 39 38,45, 49 948,36 15 838,4 25 436,23 A VÁLTOZÓ KAMATOZÁSÚ KÖTVÉNYEK KAMATMEGÁLLAPÍTÁSAI Kötvény neve Kamatmegállapítás napja Kamatidőszak Kamatfizetés napja Megállapított éves kamat Kifizetett/ kifizetendő kamat 217/I 216.3.3 216.3.5 217.3.5 217.3.6 4,9 4,9 217/C 216.3.18 216.3.2 216.6.2 216.6.2 1,34,34 221/A 216.3.2 216.3.23 216.6.23 216.6.23 1,34,34 219/L 216.3.29 216.4.4 216.1.21 216.1.21 2,75 221/I 216.3.29 216.4.4 216.1.2 216.1.2 3,25 1,77 LAKOSSÁGI ÁLLAMPAPÍROK ÁLLOMÁNYA Lakossági állampapírok 215 vége Milliárd Ft 216 Változás mrd Ft Kamatozó kincstárjegy 1 816, 2 75,9 259,9 Féléves kamatozó kincstárjegy 81, 243, 162, Kincstári takarékjegyek 43,4 415,3 11,9 PMÁK, BMÁK 1 198,3 1 311,9 113,6 Babakötvény 18,6 2,6 2, Összesen 3 517,3 4 66,7 549,4 425 4 375 35 325 3 275 25 225 2 175 15 125 1 75 5 25 Lakossági állampapírok állományának alakulása az elmúlt egy évben 215. április május június július augusztus szeptember Kamatozó kincstárjegy Féléves kamatozó kincstárejgy Kincstári takarékjegyek PMÁK, BMÁK Babakötvény október november december 216. január A külföldiek által birtokolt forint állampapír állomány az elmúlt egy évben 52 69 68 5 67 66 48 65 64 63 46 62 61 44 42 6 59 58 57 4 Külföldi tulajdon MAX Composite index 56 55 54 38 53 52 51 36 5 215.3.2 215.4.1 215.5.5 215.6.5 215.7.7 215.8.6 215.9.8 215.1.8 215.11.1 215.12.1 216.1.13 216.2.12 216.3.16 pont 5 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ

ÁLLAMPAPÍRPIAC MAGYAR ÁLLAMPAPÍR INDEXCSALÁD MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index Értéke 216.3.31-én 78,682 545,1716 676,7386 5333 Változása az előző hónap végéhez képest 55,443 8,99,3419 Visszatekintő egyéves hozam 6,14 1,38 5,86 1,2 A legnagyobb másodpiaci forgalommal rendelkező állampapírok 216. Állampapír kódja Lejárat időpontja Forgalom (milliárd Ft) 218/C 218.6.22 587,5 218/B 218.4.25 519,4 225/B 225.6.24 418,8 217/A 217.11.24 241,9 224/B 224.6.26 233,6 221/B 221.1.27 229,1 219/A 219.6.24 185,4 22/B 22.6.24 18 227/A 227.1.27 169,2 223/A 223.11.24 165,2 A 216. végi referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévő állománya Államkötvény megnevezése 216.2.29 216.3.31 219/C 16,22 18,62 221/B 111,41 181,36 227/A 39,22 74,81 231/A 61,85 61,88 6 Állampapírok KELER OTC forgalma 7 MTS Hungary másodpiaci forgalom 5 6 4 5 3 2 1 4 3 2 1 215. április május június július augusztus szeptember október november december 216. január 215. április május június július augusztus szeptember október november december 216. január Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Államkötvények Diszkont kincstárjegyek Az elsődleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 216. Az elsődleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetői szektoronkénti megoszlása 216. Háztartások,25 Hitelintézetek 7,9 Befektetési vállalkozások 2,3 Elsődleges forgalmazók 5,6 Vállalkozások 4,7 Kormányzat,6 Külföld 1,6 Háztartások 4,1 Hitelintézetek 1 Külföld 77, Intézményi befektetők 5,7 Vállalkozások 1,2 kkormányzat,3 Befektetési vállalkozások 7,4 Elsődleges forgalmazók 4,1 Intézményi befektetők 63, 6 Állampapírpiac HAVI TÁJÉKOZTATÓ