1 A GENERALI ALAPKEZELİ ZRT. ÁLTAL KEZELT GENERALI AMAZONAS LATIN-AMERIKAI RÉSZVÉNY V/E BEFEKTETÉSI ALAP Rövidített Tájékoztatója Hatályba lépés idıpontja: 2010. december 28.
2 1. AZ ALAP CÉLJA, A BEFEKTETÉSI POLITIKA ÁLTAL KITŐZÖTT BEFEKTETÉSI CÉL A Generali Amazonas Latin-Amerikai Részvény V/E Befektetési Alap (továbbiakban. Alap ) befektetési célja, hogy a Befektetési jegyek visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett hosszabb távon a befektetési politika által lehetıvé tett maximális mértékő tıkenövekmény elérésére törekedjen. Elnevezése: Generali Amazonas Latin-Amerikai Részvény V/E Befektetési Alap Típusa: Nyilvános Fajtája: Nyíltvégő értékpapír befektetési alap BAMOSZ besorolás: Részvénytúlsúlyos alap Benchmark: 80% S&P Latin America 40 Index + 20% RMAX Javasolt legrövidebb befektetési idıtartam 3 év Felügyeleti jóváhagyás kelte: 2010. szeptember 24. Felügyeleti engedély száma: KE-III-383/2010. Lajstromozási száma: 1111-402 Minimális induló saját tıke 200.000.000,- Ft Felügyeleti nyilvántartásba vételi határozat száma: KE-III-408/2010. Indulásának dátuma: 2010. október 11. Forgalomba hozatal módja: Nyilvános jegyzési eljárással Jegyzési hely: A Vezetı forgalmazó székhelye, 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Jegyzési idıszak 2010. szeptember 29. napjától 2010. október 1. napjáig terjedı idıszak, a kezdınapot és a zárónapot is beleértve. A befektetık a Befektetési Jegyeket a jegyzési idıszak alatt a Jegyzési Hely pénztári órái alatt jegyezhetik Jegyzési ár: Megegyezik a névértékkel, azaz 1 Ft Jegyzés, fizetés módja A jegyzés módja: A jegyzık személyesen vagy meghatalmazott útján, a jegyzés helyén adhatják le jegyzéseiket. A jegyzés megadása magánszemély jegyzık esetén a jegyzési ívek aláírásával, nem magánszemélyek esetén a jegyzési ívek cégszerő aláírásával történik. A jegyzési ív aláírását követıen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyzı feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett Befektetési Jegyek megvásárlására. A jegyzésre vonatkozó meghatalmazást teljes bizonyító erejő magánokiratba kell foglalni. Mivel a Befektetési jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytıl fogadható el, aki értékpapírszámla vezetésre szerzıdést kötött és a jegyzés során a számlavezetı azonosító adatait és értékpapírszámlája számát megadta. A pénzszámla, illetve az értékpapírszámla vezetés díjait a Forgalmazó Kondíciós listája tartalmazza. A jegyzık, illetve a meghatalmazottak azonosítása a Forgalmazó mindenkor hatályos üzletszabályzatban foglaltaknak megfelelıen történik. Azok a kitöltött és aláírt jegyzések
3 tekinthetık csupán érvényesnek, amelyek esetében a jegyzett Befektetési jegyek teljes ellenértéke a lentebb, a Fizetés módja címő bekezdésben foglaltak szerint megfizetésre kerül. A fizetés módja: A jegyzési ív aláírásával egyidıben a Befektetı a jegyzett mennyiségő Befektetési jegyek ellenértékét vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett pénzszámlájára. A jegyzés akkor minısül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési jegyek jegyzési ára a jegyzés pillanatában a Befektetı Forgalmazónál vezetett pénzszámláján rendelkezésre áll. A jegyzı a jegyzési ív aláírásával hozzájárul adott pénzszámlájának a jegyzett Befektetési jegyek ellenértékével történı megterheléséhez. A Forgalmazó a jegyzési tranzakció rögzítésével egyidejőleg, a jegyzés összegét átvezeti / átutalja az Alap Letétkezelınél vezetett 10918001-00000003-04860009 számú letéti számlájára. A Letétkezelı a jegyzés folyamán a jegyzésre befolyt összeget, az Alap indulásnak napjáig elkülönített kamatozó letéti számlán tartja, amelyre vonatkozóan terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Aluljegyzés / túljegyzés esetén követendı eljárás A minimális induló saját tıke alatti jegyzés esetén a kibocsátás meghiúsul, a befektetık által befizetett összegek a jegyzés lezárását követı 5 napon belül a jegyzési helyen kamat és levonás nélkül visszafizetésre kerülnek. Az Alapkezelı túljegyzést korlátlanul elfogad. Számlaszáma: 10918001-00000003-04860016 Értékpapír-számlaszáma: 318/896 Futamideje: Az alap futamideje a nyilvántartásba vételtıl határozatlan ideig terjed. Befektetési jegyek vásárlóinak köre: A Befektetési jegyeket belföldi és külföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok egyaránt vásárolhatják. Forgalomba kerülı befektetési jegyek mennyisége: A folyamatos forgalmazás során a Befektetési jegyek mennyisége nincs korlátozva. A forgalomban lévı Befektetési jegyek száma, és ezzel az Alap saját tıkéje a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala, valamint visszaváltása következtében folyamatosan változhat. Saját tıkéje: Az Alap saját tıkéje a mőködés során az Alap nettó összesített eszközértékével azonos. ISIN kód: HU0000708797 Elıállítási mód: Dematerializált Befektetési jegyek névértéke: 1,- Ft Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása: Az Alap olyan fejlıdı piaci cégek részvényeibe kíván befektetni, amelyek a dél- és közép-amerikai térség fejlıdésébıl kívánnak profitálni. Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlıdı régiói közé tartoztak az elmúlt években, kihasználva olaj- és nyersanyagkincseik számottevı piaci felértékelıdését. A feltörekvı piacok befektetıi megítélése az elmúlt idıszakban jelentısen javult, a várható gazdasági növekedés lényegesen meghaladhatja a
4 fejlett országok dinamikáját. 1.1. Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alap olyan fejlıdı piaci cégek részvényeibe kíván befektetni, amelyek a dél- és közép-amerikai térség fejlıdésébıl kívánnak profitálni. Latin-Amerika országai Brazília vezérletével a világ leggyorsabban fejlıdı régiói közé tartoztak az elmúlt években, kihasználva olaj- és nyersanyagkincseik számottevı piaci felértékelıdését. A feltörekvı piacok befektetıi megítélése az elmúlt idıszakban jelentısen javult, a várható gazdasági növekedés lényegesen meghaladhatja a fejlett országok dinamikáját. Az Alap elsıdlegesen a következı országokba kíván befektetni iparági korlátozás nélkül: Brazília, Mexikó, Chile, Kolumbia, Peru, Venezuela, Argentína, Bolívia, Ecuador, Paraguay, Uruguay, Bahama-szigetek, Bermuda, Puerto Rico. Mindemellett nem meghatározó súllyal befektetési célországok lehetnek: Antigua és Barbuda, Barbados, Belize, Dominika, Grenada, Guatemala, Guyana, Haiti, Honduras, Jamaica, Kuba, Nicaragua, Panama, Salvador, Suriname, Trinidad és Tobago. Az alap a befektetési célországokhoz kötıdı vállalatok részvényeit a legnagyobb likviditást biztosító tızsdén vagy tızsdéken igyekszik megvásárolni (biztosítva a londoni és New York-i ADR, GDR piacok elérhetıségét is). Az Alap nem kívánja korlátozni a részvény hányadot, így annak mértéke 0% és 95% között mozoghat. Az Alap nem csak a részvényárfolyamok emelkedése, hanem adott esetben azok csökkenése esetén is képes lehet pozitív hozam elérésére, a részvény indexek csökkenését inverz módon lekövetı azaz részvény index csökkenés esetén növekvı árfolyamú- Exchange Traded Fundok (ETF) megvásárlásán keresztül. Az Alap az alábbi benchmark teljesítményének meghaladására törekszik: 80% S&P Latin America 40 Index + 20% RMAX Az Alap aktív befektetési stratégát folytat, ennek következtében a portfólió összetétele idıbeli korlátozás nélkül eltérhet a benchmark összetételétıl. A visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök legkisebb aránya az Alap saját tıkéjének 5 %-a. Az Alap befektetési eszközeinek terhére hiteleket nem vesz fel, továbbá az Alap a befektetési eszközeit egyéb módon sem terheli meg. 1.2. A befektetési eszközök lehetséges köre Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett a befektetési politika által lehetıvé tett maximális mértékő tıkenövekményt érjenek el. A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt) 275. -a alapján a nyilvános értékpapír-befektetési alapok saját tıkéje kizárólag az alábbi eszközökben tartható: a) tızsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír;
5 b) olyan értékpapír, amelynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapírnak a kibocsátást követı egy éven belüli, bármely az a) pont szerinti piacok valamelyikére történı bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; c) olyan, az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelı tagsági jogokat megtestesítı értékpapír, amelyre a vételt megelızı harminc napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentı árfolyamot tett közzé; d) az a)-b) pontokban meghatározott feltételnek meg nem felelı, legfeljebb kettı éves hátralévı futamidejő hitelviszonyt megtestesítı értékpapír; e) állampapír; f) kollektív befektetési értékpapír; g) bankbetét; h) deviza; i) származtatott termék. j) pénzpiaci eszköz. A befektetési alap saját tıkéje kizárólag olyan pénzpiaci eszközbe fektethetı be, amelynek a piaci ára naponta megbízható és ellenırizhetı módon megállapítható. Az Alap kizárólag fedezeti céllal, deviza ügyleteket kíván kötni, egyéb származtatott termékekbe illetve származtatott ügyletekbe nem kíván fektetni. 1.3. A portfolió lehetséges elemei, azok összetétele A portfolió elemei (zárójelben az adott értékpapírnak az alap saját tıkéjéhez viszonyított maximális és minimális aránya) 1. Pénzpiaci eszközök: (max.: 100%, min.: 0%) lekötött betétek, látra szóló betétek, piaci indexált betét, folyószámlapénz 2. Állampapírok: (max.: 100%, min.: 0%) a magyar állam által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok, így többek között a diszkontkincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, közép- és hosszú lejáratú, fix, illetve változó kamatozású államkötvények; a magyar jegybank által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok. 3. Egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok: (max.: 100%, min.: 0%) Belföldi és külföldi társaságok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok, így többek között kötvények, kereskedelmi kötvények, melyekre a hatályos devizatörvény korlátozást nem állapít meg. 4. Jelzáloglevelek: (max.: 25%, min.: 0%) Jelzálog-hitelintézet által kibocsátott névre szóló, átruházható értékpapírok. 5. Részvények: (max.: 95 %, min.: 0%) Devizakülföldi társaságok által kibocsátott tagsági jogokat megtestesítı értékpapírok, melyekre a hatályos devizatörvény korlátozást nem állapít meg. 6. Kollektív befektetési értékpapírok: (max.: 80%, min.: 0%)
6 Olyan nyílt- és zártvégő befektetési alapok befektetési jegyei, melyek befektetési politikája nem tér el lényegesen a jelen pontban meghatározott befektetési politikától. Ebbe a kategóriába sorolandók az Exchange Traded Fundok (ETF) is Az Alap kizárólag fedezeti céllal, deviza ügyleteket kíván kötni, egyéb származtatott termékekbe illetve származtatott ügyletekbe nem kíván fektetni. Az Alap értékpapír kölcsönzést a Tpt. 168-171 -ának, illetve a Ptk. pénzkölcsönre vonatkozó elıírásainak figyelembevételével kíván végezni, azaz: Értékpapír kölcsönügylet tárgya akkor lehet, ha a kölcsönbe adó értékpapír feletti rendelkezési joga nem korlátozott. Forgalomképtelen, korlátozottan forgalomképes, elıvásárlási, vételi, visszavásárlási, óvadéki és zálogjoggal terhelt értékpapír kölcsönügylet tárgya nem lehet. Nyomdai úton elıállított, névre szóló értékpapír csak üres forgatmánnyal ellátva lehet kölcsönügylet tárgya. A kölcsönbe adott értékpapír tulajdonjoga átszáll a kölcsönbe vevıre. Értékpapírkölcsön-szerzıdés kizárólag határozott idıre köthetı. Ha a kölcsönbe vevı az értékpapír-kölcsönzésre vonatkozó szerzıdésben vállalt esedékességkor az értékpapírt visszaszolgáltatni nem tudja, akkor a kölcsönbe adó részére fizetendı pénzbeli kártérítés legkisebb összegeként a kölcsönbe adás, illetıleg az esedékesség napjának árfolyamai közül a magasabbat kell figyelembe venni. Az értékpapír-kölcsönzéséhez az értékpapír tulajdonosával kötött értékpapír-kölcsönzési keretszerzıdés vagy értékpapírkölcsön-szerzıdés létrejötte szükséges. Az értékpapír-kölcsönzési keretszerzıdés, illetıleg értékpapírkölcsön-szerzıdés az értékpapír tulajdonosa és az értékpapírt kölcsönvevı másik fél között létrejött más szerzıdés része nem lehet. Az értékpapírkölcsönre egyebekben a Ptk. pénzkölcsönre vonatkozó szabályait kell alkalmazni. 1.4 Az Alap befektetési politikájának az Alapkezelı által egyoldalúan módosítható elemei Az Alapkezelı az Alapok befektetési politikájának bármely elemét módosíthatja a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény feltételei szerint. A tıkepiaci törvény szabályai szerint a befektetési politikát érintı módosítások a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének elızetes jóváhagyásához kötöttek, és leghamarabb a kihirdetésüket követı 30 nap leteltével léphetnek hatályba. 2. AZ ALAPKEZELİ 2.1. Általános adatok Cégneve: Generali Alapkezelı Zrt. Székhelye: 1066 Budapest, Teréz krt. 42-44 Az alapítás ideje: 2000. október 10. Mőködésének idıtartama: A Társaság határozatlan idıre alakult
7 A cégbejegyzés helye: A cégbejegyzés ideje: 2001. január 12. Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, Budapest Tevékenységi köre 6430 08 Befektetési alapok és hasonlók 6630 08 Alapkezelés Cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-044465 Felügyeleti engedély száma: III./100.054/2000 Felügyeleti engedély kelte: 2000. december 21. Alaptıke: Üzleti év: 500.000.000 Ft megegyezik a naptári évvel Tulajdonosai: 74 %-ban Generali-Providencia Zrt. 26 %-ban Generali PPF Holding B.V. Könyvvizsgáló: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló és Gazdasági Alkalmazotti létszám: 19 fı (2009.12.31.) Hirdetmények közzétételi helye: Tanácsadó Korlátolt Felelısségő Társaság Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által tıkepiaci közzétételek céljából üzemeltetett honlap: www.kozzetetelek.hu A Generali Csoport 1992-óta aktív részese a hazai tıkepiacnak, befektetési tevékenységét kezdetben kizárólag a Generali-Providencia Biztosító Rt. keretein belül végezte. A komplex pénzügyi szolgáltatások nyújtása érdekében, 2000 végén alapította a kizárólagosan befektetési tevékenységet végzı társaságát, a Generali Alapkezelı Rt.-t, amely három fı tevékenységet végez: befektetési alapkezelés, nyugdíjpénztári vagyonkezelés és portfoliókezelés. Az Alapkezelı szervezeti felépítésének kialakítása eredményeképpen elkülönült szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, értékesítési, illetve marketing tevékenységgel, operatív és back office feladatok ellátásával, informatikai területtel. Az Alapkezelın belül függetlenített megfelelési vezetı látja el a jogszabályok által elıírt feladatokat A Társaság létszáma 19 fı (2009. december 31-i állapot), a területen fluktuáció gyakorlatilag nincs, a csapat magja, több mint hét éve dolgozik a Generali Csoportnál. 2.2. Vezetı tisztségviselık 2.2.1. Az Alapkezelı Igazgatósága Schuszter Péter, elnök - vezérigazgató Pillár Zsolt Kelemen Bálint
8 2.2.2. Az Alapkezelı Felügyelı Bizottsága Hegedős Anna Erdıs Mihály Stefán István 2.3. Az Alapkezelı által kezelt alapok Generali Arany Oroszlán Nemzetközi Részvény Alap Generali Cash Pénzpiaci Alap Generali Hazai Kötvény Alap Generali Mustang Amerikai Részvény Alap Generali Gold Közép-kelet-európai Részvény Alap Generali IPO Részvény Alap Generali Infrastrukturális Részvény Alap Generali Fejlıdı Piaci Részvény Alap Generali Abszolút Hozam Származtatott Alap Generali Fınix Távol-Keleti Részvény V/E Befektetési Alap Generali Greenergy Részvény Befektetési Alap Generali IC Ázsiai Részvény V/E Befektetési Alap 3. LETÉTKEZELİ 3.1. UniCredit Bank Hungary Zrt. Cégneve: UniCredit Bank Hungary Zrt. Székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Az alapítás ideje: 1990. január 23. Mőködésének idıtartama: Határozatlan idejő
9 A cégbejegyzés helye: Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, Budapest A cégbejegyzés ideje: 1990. március 26. Tevékenységi köre TEÁOR 64.19. 08. Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 64.91. 08. Pénzügyi lízing TEÁOR 64.99. 08. Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12. 08. Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19. 08. Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység TEÁOR 66.22. 08. Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység TEÁOR 66.29. 08. Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítı tevékenysége TEÁOR 64.92. 08. Egyéb hitelnyújtás Cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-041348 Felügyeleti engedély száma: Alaptıke: I-1523/2003 1.400.000.000 Ft (alapításkor) 24.118.220.000 Ft (2008. december 31.) Üzleti év: megegyezik a naptári évvel Tulajdonosai: 100 %-ban UniCredit Bank Austria AG, Bécs Alkalmazotti létszám: 1994 fı (2010.04.01) Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Vezetı tisztségviselık Igazgatóság Dr. Patai Mihály, elnök - vezérigazgató Ihász Csilla Kaliszky András Stefano Santini Tóth Balázs Felügyelı bizottság Dr. Erich Hampel Mag. Peter Hofbauer Graziano Cameli
10 Friedrike Kotz David Joseph O'Mahony Carlo Marini Dr. Pettkó-Szandtner Judit Horváth Gábor Bolyán Róbert 4. FORGALMAZÓK 4.1. GENERALI AMAZONAS LATIN-AMERIKAI RÉSZVÉNY V/E BEFEKTETÉSI ALAP 4.1.1. VEZETİ FORGALMAZÓ A Vezetı forgalmazó az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-. 6., nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-041348). 4.1.2. FORGALMAZÓ A Befektetési jegyek további forgalmazója: BNP PARIBAS Magyarországi Fióktelepe (székhelye: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8., nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: 01-17-000437) SPB Befektetési Zrt. (székhelye: 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8., nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: 01-10-044420) Raiffeisen Bank Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 6., nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: 01-10-041042) A Forgalmazási helyeket jelen tájékoztató 12. pontja tartalmazza. 5. KÖNYVVIZSGÁLÓ Az Alapkezelı az Alaphoz könyvvizsgálót nevez ki. Az Alap könyvvizsgálója: PricewaterhouseCoopers Kft. A könyvvizsgáló székhelye: 1077 Budapest, Wesselényi u. 16. Engedély száma: 001464 Könyvvizsgáló adatai:
11 Név: Péter Júlia Kamarai nyilvántartási száma: 005661 6. AZ ALAPPAL KAPCSOLATOS KOCKÁZATI TÉNYEZİK BEMUTATÁSA Az Alap Befektetési jegyeibe történı befektetés a tıkepiacok jellegébıl adódóan kockázatos. Mivel a befektetések kockázatából adódó veszteségek viselıi teljes mértékben a Befektetık, a befektetési elemek felmérése, mérlegelése és felvállalása a Befektetı feladata. Az alábbiakban nem kizárólagos jelleggel az Alap Befektetési jegyeibe történı befektetésekbıl eredı kockázati tényezıkre kívánjuk felhívni a figyelmet. Az Alap Befektetési jegyeibe történı befektetésbıl adódó kockázatokat, illetve az abból adódó esetleges károkat kizárólag a Befektetık viselik. Politikai és gazdasági kockázat A kormányok politikája és intézkedései jelentıs hatással lehetnek az Alap eszközeinek hozamára és az üzleti életre általában, így azon társaságok teljesítményére is, amelyek által kibocsátott értékpapírok idırıl-idıre az Alap portfolióiban szerepelhetnek. A kormányzati politika befolyásolhatja az általános tıkepiaci feltételeket és a befektetések hozamait is. A Nettó eszközértéket és így a Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamát különösen befolyásolhatja az infláció, az árfolyampolitika, a költségvetési egyensúly, illetve a folyó fizetési mérleg alakulása valamint a kamatszint. Likviditási kockázat Az Alapkezelı befektetései kiválasztásánál a befektetések likviditását, a befektetések jelentısebb árfolyamveszteség nélkül történı mindenkori értékesítésének biztosítottságát is szem elıtt tartja. Kedvezıtlen piaci körülmények esetében azonban elıfordulhat, hogy a vételi és eladási ajánlatok közötti árrés megnı, a befektetések értékesítésére jelentıs veszteségek árán, vagy jelentıs idıbeli csúszással nyílik csak lehetıség. Aktív befektetési politika Az Alapkezelı aktív befektetési politikát folytat, amelynek keretében a befektetések várható jövedelmezıségének, likviditásának, valamint kockázatának figyelembe vételével (a befektetési politika keretein belül) a tıkepiaci szegmenseket reprezentáló tıkepiaci indexektıl eltérı összetételő befektetési portfoliót is tarthat, amelynek következtében az Alap teljesítménye jelentıs mértékben eltérhet a tıkepiaci indexek teljesítményétıl. Adókockázat A befektetési jegyekre, befektetési alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövıben kedvezıtlen irányban is változhatnak. Tıkepiaci ingadozások, árfolyamkockázat
12 A tıkepiaci befektetések értéke a tıkepiacok jellegébıl adódóan jelentısen ingadozhat, aktuális piaci értékük akár beszerzéskori értékük alá is csökkenhet, illetve szélsıséges esetben piaci értéküket akár teljes mértékben elveszíthetik. Devizaárfolyam-kockázat Az Alap portfolióját alkotó egyes értékpapírok és az ezekhez kötıdı kiadások különféle devizákban lehetnek denominálva. A forint erısödése vagy gyengülése hat az Alap devizában denominált befektetési eszközeinek forintban kifejezett árfolyamértékére. Befektetési kockázat Az Alapkezelı a törvényi szabályozás, illetve a befektetési politika figyelembevételével saját belátása szerint állítja össze az Alap portfolióját. Annak ellenére, hogy az Alapkezelı minden befektetési döntés elıtt részletes elemzést hajt végre, nincs arra garancia, hogy a piaci folyamatok az Alapkezelı várakozásainak megfelelıen alakulnak, s így arra sem, hogy az Alap nem szenved árfolyamveszteséget. Befektetési jegyek forgalmazása Az Alap forgalmazási szabályai szerint a Befektetık az Alapba történı befektetési, vagy abból történı tıkekivonási szándékukról a befektetni, illetve kivonni kívánt összeg Befektetési jegyre történı átszámolásához használt egy Befektetési jegyre esı Nettó eszközérték ismeret nélkül kell, hogy nyilatkozzanak. Ez ahhoz vezethet, hogy a tıkepiacok jelentıs elmozdulása révén a Befektetık várakozásaiktól jelentısen eltérı egységáron eszközölnek új, vagy számolják fel meglévı befektetéseiket. Forgalmazás felfüggesztésének kockázata Az Alap forgalmazását az Alapkezelı, valamint a Felügyelet a Kezelési szabályzat 11.3. pontja alatt meghatározott esetekben felfüggesztheti. Ebben az esetben a forgalmazás újraindításáig a Befektetık nem juthatnak hozzá befektetéseik ellenértékéhez. Alap megszőnésének kockázata Az Alapot az Alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben annak saját tıkéje 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot. Az Alap megszőnik továbbá az alábbi esetekben: o Az Alapkezelı jogutód nélküli megszőnésekor, illetıleg az Alapkezelı tevékenységi engedélye visszavonásakor, ha az alapkezelést másik alapkezelı nem vállalja el. o A határozatlan futamidejő, pozitív saját tıkéjő befektetési alapot az Alapkezelı a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. o Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az Alap saját tıkéje negatív. Partner kockázat
13 Amennyiben az Alapkezelı által az Alap nevében kötött ügyletekben a közremőködı partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul, akkor az hátrányosan befolyásolhatja a Befektetési jegyek árfolyamát. Alap aluljegyzésének kockázata Annak a kockázata, hogy az Alap minimálisan 200.000.000,- Ft-ban meghatározott induló saját tıkéje nem kerül lejegyzésre, amely esetben az Alap létrejötte meghiúsul 7. A BEFEKTETİKET TERHELİ KÖZVETLEN ÉS KÖZVETETT KÖLTSÉGEK 7.1. Az Alap mőködésével kapcsolatos a Befektetıket közvetetten terhelı költségek Az Alapot terhelı díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelı T napig idıarányosan terheli az Alapra, és esedékességkor fizeti ki az Alap számlájának terhére. Alapkezelési díj (éves szinten) Letétkezelési díj (éves szinten) Vezetı forgalmazói díj (éves szinten) Könyvvizsgálói díj (éves szinten) PSZÁF felé fizetendı rendszeres díjak KELER Zrt. felé fizetendı díjak Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei max.2 % 0,065% max. 0,15% Az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, de legfeljebb éves szinten a saját tıke 0,75%-a A Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében meghatározott mindenkori felügyeleti díj, amelynek megfizetése negyedévente esedékes (jelen tájékoztató hatálybalépésekor éves szinten az Alap Nettó eszközértékének 0,025%-a) A KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján (Budapest VII. kerület, Asbóth u. 9-11.), és a KELER Zrt. honlapján (www.keler.hu) lehet megtekinteni Az Alap számára végzett szolgáltatásokat (pl. bankszámla-vezetés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
14 Befektetési szolgáltatások, kiegészítı befektetési szolgáltatások költségei Közzétételek költségei Marketing és kommunikációs költségek Számviteli, könyvvezetési költségek Jogi költségek Alap keletkezésével / átalakulásával kapcsolatos költségek Az Alap számára végzett szolgáltatásokat (pl. értékpapírok adásvétele, tızsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében Díjmentes Az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, de legfeljebb éves szinten a saját tıke 0,5%-a Az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, de legfeljebb éves szinten a saját tıke 0,75%-a Az Alap számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében, de legfeljebb éves szinten a saját tıke 0,5%-a Az Alap keletkezésével / átalakulásával kapcsolatos igazolt költségek az Alapot terhelik 7.2. A Befektetıt közvetlenül terhelı költségek A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során a 7.3 pontban megjelölt forgalmazási jutaléko(ka)t jogosult felszámítani.. A Forgalmazó által a Befektetık felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó üzletszabályzatát a befektetık a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg. 7.3. Forgalmazási jutalékok A Forgalmazók a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során a Befektetık felé a megvásárlásra kerülı Befektetési jegyek száma és az aktuális árfolyam alapján számított értékre vetített eladási jutalékot, a Befektetési jegyek visszaváltásakor visszaváltási jutalékot számíthatnak fel. A Forgalmazók a Befektetési jegyek visszaváltásakor bizonyos esetekben a visszaváltási jutalék mellett büntetı jutalékot számítanak fel. Az eladási, visszaváltási és a büntetı jutalék mértékét a következı táblázat tartalmazza: Eladási jutalék A befektetendı összeg százalékában maximum 5%, minimum 2.000 Ft, melyet a forgalmazók (ld. 1. sz. melléklet) a Díj és költségtáblázatukban meghatározottak szerint, a Befektetı számára kedvezıbben is megállapíthatnak. A Forgalmazók a vételi megbízás minimum összegét Üzletszabályzatuknak megfelelıen határozhatják meg. A Forgalmazók üzletszabályzata az 1. sz. mellékletben felsorolt forgalmazási helyeken érhetıek el.
15 Visszaváltási jutalék Büntetı jutalék A visszaváltandó összeg százalékában maximum 3,5%, minimum 2.000 Ft, melyet a forgalmazók (ld. 1. sz. melléklet) a Díj és költségtáblázatukban meghatározottak szerint, a Befektetı számára kedvezıbben is megállapíthatnak. A Forgalmazók a visszaváltási megbízás minimum összegét Üzletszabályzatuknak megfelelıen határozhatják meg. A Forgalmazók üzletszabályzata az 1. sz. mellékletben felsorolt forgalmazási helyeken érhetıek el. Amennyiben a Befektetési jegyek bármely tulajdonosa a tulajdonában lévı befektetési jegyekre a FIFO módszer alkalmazásával figyelembe vett vételi megbízás idıpontjától számított 30 napon belül ad visszaváltási megbízást a Befektetési alap Befektetési jegyeire, akkor a Forgalmazók a szokásos visszaváltási jutalékon felül a visszaváltott Befektetési jegyek visszaváltáskori nettó eszközértéken számított értékének 2%-t büntetı jutalékként számítják fel, amely jutalék az Alapot illeti. 7.4 A befektetıt terhelı közvetlen és közvetett költségek megváltoztatásának lehetısége Az Alapkezelı a Tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 236. (5) bekezdése alapján az Alap nyilvános tájékoztatójában és kezelési szabályzatában foglalt feltételeket, így a befektetıt terhelı közvetlen és közvetett költségek mértékét egyoldalúan módosíthatja. Azonban ha ez a módosítás az ügyfelet terhelı költségek növelését eredményezné, a módosításhoz a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének engedélye szükséges. 8. A FOLYAMATOS FORGALMAZÁS SORÁN ALKALMAZOTT ÁR A BEFEKTETİ ÁLTAL ADOTT MEGBÍZÁS FELVÉTELE ÉS A ELSZÁMOLÁS ÉRTÉKNAPJA KÖZTI IDİKÖZ BEMUTATÁSA A Befektetési jegyekre T napon felvett megbízás teljesítése a Közzétételi napon (T+1) megjelentetett T+1 napi egy jegyre jutó nettó eszközérték felhasználásával számított árfolyamon történik. Egy darab Befektetési jegy fogalomba hozatali / visszaváltási ára az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték, amely 6 tizedesre kerekítve kerül kiszámításra. A Befektetık által T napon, megbízás napján a forgalmazási órák alatt- a vételár és a forgalomba hozatali jutalék befizetése mellett - visszavonhatatlan formában adott forgalomba hozatali megbízásokat a Forgalmazó a követı forgalmazási napon (T+1 nap) érvényes egy jegyre jutó forgalmazási árfolyam alapján T+2 napon teljesíti. A Befektetık részére a Befektetési jegy forgalomba hozatali ügyleti visszaigazolások a megbízást követı 2 banki munkanapon, vagy ha az a Forgalmazónál szünnap, akkor erre a napra következı forgalmazói munkanapon (T+2 nap) kerülnek elküldésre. A Befektetık által a T napon - a Befektetési jegyek egyidejő rendelkezésre bocsátása mellett - visszavonhatatlan formában adott eladási megbízásokat a Forgalmazó a megbízás megadását követı napon (T+1 napon) érvényes egy jegyre jutó forgalmazási árfolyam alapján, a visszaváltási jutalék egyidejő felszámítása mellett, T+3 napon teljesíti. A Befektetık az elszámolás eredményeképpen ıket megilletı összeg
16 felett legkésıbb a megbízást követı harmadik (T+3) banki munkanapon rendelkezhetnek. Amennyiben ez a nap a Forgalmazónál szünnap, akkor erre a napra következı forgalmazói munkanapon kerül jóváírásra a visszaváltás eredménye a Befektetı Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján vagy bankszámláján. 9. A BEFEKTETİK ÉRDEKVÉDELME: GARANCIÁK ÉS BIZTONSÁGI ELEMEK 9.1. FELELİSSÉG Az Alapkezelı az Alap mőködése során a tıle elvárható gondossággal, a Befektetık érdekeit mindenkor szem elıtt tartva az Alapra vonatkozó jogszabály-, valamint az Alap Tájékoztatójának és Kezelési Szabályzatának rendelkezéseinek eleget téve jár el. Az Alapkezelı a Befektetıket az egyenlı elbánás elve alapján, azonos módon képviseli az Alap kezelése során. Az Alapkezelı által a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalához készített Tájékoztató és Kezelési Szabályzat, valamin Rövidített Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információk elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelı és a Forgalmazó a Tájékoztató 9. fejezetében található Felelısségvállaló nyilatkozatban részletezett módon felel. Az Alapkezelı és a Forgalmazó egyetemleges felelısséget vállalnak az Alap Tájékoztatójában foglaltakért, amelyet a Felelısségvállaló nyilatkozatban aláírásukkal erısítenek meg. 9.2. BEFEKTETİ-VÉDELMI ALAP A Befektetı-védelmi Alap önálló jogi személy, amely a Tpt. rendelkezései, valamint saját szabályzatai alapján, tagjai díjbefizetései és egyéb bevételei felhasználásával korlátozott vagyoni biztosítást nyújt abban az esetben, ha valamely tagja a meghatározott ügyfélköveteléseket fedezet hiányában nem képes kiadni, vagyis a letétek kiszolgáltatására vonatkozó kötelezettségét nem tudja teljesíteni. Az Alap Letétkezelıje és Forgalmazói, valamint az Alapkezelı tagja a Befektetı-védelmi Alapnak. 9.3. ILLETÉKES BÍRÓSÁG Az Alapkezelı illetve az Alap, és a Befektetık között keletkezı esetleges jogvitákat az Alapkezelı egyeztetéses eljárás útján kíván rendezni. Ennek sikertelensége esetére a jogvita eldöntésére felek kikötik a helyi bíróság hatáskörébe tartozó ügyekben a Pesti Központi Kerületi Bíróság, a megyei bíróság hatáskörébe tartozó ügyekben pedig a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességét. 9.4. EGYÉB GARANCIÁK Az Alap tıkéjét és hozamát az Alap befektetési politikája vagy más harmadik személy nem garantálja. 10. AZ ALAP MÚLTBELI HOZAMA A rövidített tájékoztató írásának idıpontjában az Alap nem rendelkezik múltbeli hozammal. Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövıbeni teljesítményre, hozamra.
17 11. AZ ALAP ÁLTAL RENDSZERES ÉS RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS KERETÉBEN NYILVÁNOSSÁGRA HOZOTT INFORMÁCIÓK KÖZZÉTÉTELI HELYE Az Alap napi Nettó eszközértékét a Letétkezelı a Tpt. 34. (4) b) értelmében a Kibocsátó honlapján (www.generalialapkezelo.hu) és a Forgalmazók honlapján (www.generalialapkezelo.hu, www.unicreditbank.hu, www.bnpparibas.hu,, www.spbinvest.hu és www.raiffeisen.hu) teszi közzé. Az Alap hivatalos közleményei, éves-, féléves valamint havi portfoliójelentései megtekinthetık a forgalmazási helyeken és az Alapkezelı székhelyén, valamint elérhetıek elektronikus formában az Alapkezelı és a Forgalmazók honlapján (www.generalialapkezelo.hu, www.unicreditbank.hu, www.bnpparibas.hu, www.spbinvest.hu és www.raiffeisen.hu). 12. FORGALMAZÁSI HELYEK GENERALI AMAZONAS LATIN-AMERIKAI RÉSZVÉNY V/E BEFEKTETÉSI ALAP FORGALMAZÁSI HELYEI: Vezetı Forgalmazóként az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) székhelye szerepel. További Forgalmazó: BNP PARIBAS Magyarországi Fióktelepe (székhelye: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) SPB Befektetési Zrt. (székhelye: 1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8.) Raiffeisen Bank Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Akadémia u. 6.) fiókhálózata:
18 Bankfiók címe - Város, utca Ajka, Szabadság tér 4. Baja, Dózsa György út 12. Dunakeszi, Nádas u. 6 AUCHAN Kereskedelmi Központ - Dunakeszi Pécs, Rókus u. 1. Balassagyarmat, Rákóczi út 17. Dunaújváros, Vasmő út 39. Pilisvörösvár, Fı út 77. Békés, Széchenyi tér 5. Dunaújváros, Dózsa György út 4/d Salgótarján, Bem út 2-3. Békéscsaba, Andrássy út 19. Edelény, Borsodi út 2. Sárvár, Batthyány út 12. Békéscsaba, Szabadság tér 1-3. Eger, Dr. Sándor Imre u. 4. Sátoraljaújhely, Kossuth tér 6. Budaörs, Templom tér 22. Eger, Jókai utca 5. Siófok, Szabadság tér 4. Budapest I., Batthyány tér 5-6. Érd, Budai út 22. Sopron, Széchenyi tér 14-15. Budapest I., Széna tér 1/a Esztergom, Kossuth Lajos utca 14. (Erzsébet-ház) Szarvas, Rákóczi u. 2. Budapest II., Lövıház utca 2-6. Mammut 1., 2. emelet Fertıd, Fı u. 12. Szeged, Kossuth Lajos sugárút 9-13. Budapest II., Margit körút 3. Gödöllı, Gábor Áron u. 5. Szeged, Széchenyi tér 15. Budapest III., Heltai tér 1-3. Gyöngyös, Fı tér 12. Székesfehérvár, Palotai út 1. (Alba Plaza) Budapest III., Montevideo utca 16/b 3.emelet Gyır, Arany János utca 28-32. Székesfehérvár, Távirda u. 1. Budapest III., Szépvölgyi út 41. Gyır, Vasvári Pál út 1/a. Szekszárd, Széchenyi utca 37-39. Budapest III., Vörösvári út 131. Gyula, Városház utca 23. Szentendre, Városház tér 4. Budapest IV., Árpád út 183-185. Hajdúböszörmény, Kossuth L. u. 5. Szentes, Kossuth L. u. 13. Budapest IV., Árpád út 88. Hajdúszoboszló, Szilfákalja u. 40. Szigetszentmiklós, Vak Bottyán utca 18. Budapest V., Akadémia utca 6. Hatvan, Kossuth tér 16. Szolnok, Szapáry út 22. Budapest V., Ferenciek tere 2. Hódmezıvásárhely, Kossuth tér 6. Szombathely, Fı tér 15. Budapest V., Kecskeméti utca 14. Jászberény, Lehel vezér tér 32-33. Szombathely, Fı tér 36. Budapest VI., Andrássy út 1. Kalocsa, Szent István király u. 37. Tapolca, Fı tér 4-8. Budapest VI., Teréz körút 62. Kaposvár, Berzsenyi D. u. 1-3. (Kaposvár Plaza) Tata, Ady Endre u. 25. Budapest VI., Teréz krt. 12. Kaposvár, Fı u. 18. Tatabánya, Fı tér 20. Budapest VI., Váci út 1-3 (Westend City Center) Karcag, Kossuth tér 5. Tatabánya, Gyıri út 25. Budapest VII., Baross tér 17. Kazincbarcika, Egressy Béni út 19. Tiszaújváros, Bethlen Gábor út 17. Budapest VII., Rákóczi út 44. Kecskemét, Kisfaludy u. 5. Vác, Széchenyi utca 28-32. Budapest VIII., Üllıi út 36. Kecskemét, Kossuth tér 6-7. Várpalota, Szabadság tér 5. Budapest VIII., Harminckettesek tere 6-9. Keszthely, Széchenyi utca 1-3. Vecsés, Fı út 246-248. / Ferihegy Market Central Budapest VIII., Hungária körút 40-44. Kiskırös, Petıfi Sándor tér 8. Veszprém, Budapest u. 4. Budapest VIII., Rákóczi út 1-3. Kiskunfélegyháza, Mártírok u. 2. Veszprém, Kossuth u. 11. Budapest X., Kırösi Csoma Sándor út 6. Kiskunhalas, Bethlen Gábor tér 5. Zalaegerszeg, Kossuth Lajos u. 21-23. Budapest XI., Bartók Béla út 41. Kisvárda, Mártírok útja 3. Budapest XI., Bocskai út 1. Komárom, Mártírok útja 14. Budapest XI., Hunyadi János út 19. (Savoya Park) Körmend, Bástya u. 1 Budapest XII., Alkotás u. 1/a Makó, Széchenyi tér 9-11. Budapest XII., Királyhágó tér 8-9. Marcali, Rákóczi F. u. 25-27. Budapest XIII., Lehel út 70-76. Mátészalka, Kölcsey u. 10. Budapest XIII., Váci út 81. Mezıtúr, Szabadság tér 16. Budapest XIV., Nagy Lajos király útja 212-214. Miskolc, Bajcsy Zs. u. 2-4. (Szinvapark) Budapest XIV., Örs vezér tere 24. (Sugár Üzletközpont) Miskolc, Erzsébet tér 2. Budapest XIX., Üllıi út 259. Miskolc, Széchenyi u. 28. Budapest XV., Szentmihályi út 137. Mohács, Széchenyi tér 1. Budapest XVI., Jókai u. 2-4 Monor, Kossuth Lajos utca 71/A Budapest XVII., Ferihegyi út 74. Mór, Deák F. u. 2. Budapest XVIII., Üllıi út 417. Mosonmagyaróvár, Szent István király u. 117. Budapest XX., Kossuth Lajos u. 21-29. Nagykanizsa, Deák tér 11-12. Budapest XXI., Kossuth L. u. 85. Nyírbátor, Szabadság tér 5. Budapest XXII., Nagytétényi út 37-43. Nyíregyháza, Korányi Frigyes u. 5. Budapest XXIII., Hısök tere 14. Nyíregyháza, Kossuth tér 7. Cegléd, Kossuth tér 10/a. Nyíregyháza, Szegfő u. 75. Celldömölk, Koptik Odó u. 1/a. Orosháza, Könd u. 33. Csorna, Soproni u. 81. Oroszlány, Rákóczi út 26. Debrecen, Bem tér 14. Ózd, Sárli u. 4. Debrecen, Péterfia utca 18. (Debrecen Plaza) Pápa, Fı tér 15. Debrecen, Piac u. 18. Pécs, Bajcsy-Zsilinszky utca 11. (Árkád) Dombóvár, Kossuth u. 65-67. Pécs, Irgalmasok u. 5.