OTP Bank 2008. első kilenc havi eredmények Sajtótájékoztató 2008. november 14. Dr. Urbán László, vezérigazgató-helyettes
298,3 milliárd forintos rekordnagyságú adózott eredmény, 90,1%-os y/y növekedés, Garanciaértékesítés és egyedi tételek nélküli adózott profit (170,3 milliárd forint) 10%-kal nőtt y/y 2007 9M A konszolidált adózott eredmény volumene és összetétele (Mrd Ft; %) 2008 9M 79% 25% -4% 100% 73% 28% -1% 100% Változás y/y 123,4 38,3 6,3 1,6 0,0 156,9 OTP Magyaro. +0,8% Külföld. 125,3 47,6 2,5 6,5 121,4 298,3 155,4 +24% 170,4 Konszolidált +10% OTP hazai csoportta gok Külföld Corporate centre* Konsz. PAT nyitott pozíció és osztalék nélkül Osztalék és nyitott pozíció OTP Garancia Csoport ért. eredm. Konsz. OTP hazai csoporttagok Külföld Corporate Konsz. centre* PAT nyitott pozíció és osztalék nélkül Osztalék és nyitott pozíció OTP Garancia Csoport ért. eredm. Konsz. A külföldi leánybankok eredmény-hozzájárulása mintegy 28%-ot ért el (+3%-pont y/y) A profitdinamika a külföldi leánybankok esetében továbbra is jelentős a forint átlagárfolyamának erősödése mellett (+24%, míg Magyarországon +0,8%) A Corporate Centre eredménye a jelentősen növekvő csoporton belüli finanszírozási tranzakciók miatt javult * Corporate centre tartalmazza a felvett kölcsöntőke kamatterheit és az OTP Banknak, valamint az OTP Financing Cyprusnak a leányvállalatok bankközi finanszírozásából származó nettó kamateredményét 2
Rekordnagyságú 298 milliárd forintos kilenc havi eredmény, a Garancia-értékesítés és egyedi tételek nélküli adózott profit (170,3 milliárd forint) 10%-kal nőtt y/y Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai (konszolidált, IFRS) milliárd forintban 08 9M Y-o-Y 08 2Q 08 3Q Q-o-Q Adózás utáni eredmény 298,3 90% 74,3 168,7 127% Osztalék és nettó pénzeszköz 1,7 103% 0,3 0,7 177% Stratégiai nyitott devizapozíció eredménye (adózott) 4,7 575% 10,1-3,6-135% Garancia értékesítés adózott eredménye 121,4 0,0 121,4 Adózás utáni eredmény (korr.) 170,4 10% 63,9 50,1-22% Adózás előtti eredmény 199,7 6% 72,1 59,8-17% Összes bevétel 523,1 14% 179,9 175,9-2% Nettó kamatbevétel (korr.) 371,9 15% 124,0 130,0 5% Nettó díjak, jutalékok 103,6 10% 34,6 34,9 1% Egyéb nettó nem kamatjell. bev. (korr.) 47,6 17% 21,4 11,1-48% Céltartalékképzés a hitelekre (korr.) -45,4 78% -15,8-17,2 9% Egyéb kockázati költség -3,5-38% -0,9-2,8 231% Működési kiadások (korr.) -274,5 14% -91,1-96,1 5% Mérlegfőösszeg 9.363 16% 8.853 9.363 6% Ügyfélhitelek (bruttó) 6.660 26% 6.164 6.660 8% Ügyfélbetétek 5.376 15% 5.069 5.376 6% Kibocsátott értékpapírok 1.426 50% 1.341 1.426 6% Alárendelt és járulékos kölcsöntőke 291-3% 292 291 0% Saját tőke 1.133 29% 946 1.133 20% Bruttó hitel/betét arány (%) 123,8% 11,4% 121,5% 123,8% 2,3% Nettó kamatmarzs (korr.) (%) 5,57% -0,14% 5,57% 5,68% 0,11% Kiadás/bevétel arány (korr.) (%) 52,5% 0,2% 50,6% 54,6% 4,0% ROA (korr.) (%) 2,6% -0,2% 2,9% 2,2% -0,7% ROE (korr.) (%) 22,4% -2,5% 27,6% 19,2% -8,4% EPS alap (forint) 1.158 94% 292 647 121% Piaci kapitalizáció (milliárd forint) 1.711-36% 1.753 1.711-2% A Garancia eladás könyv szerint érték, valamint adók és tranzakciós költségek levonása utáni nettó eredménye 121,4 milliárd forint Nettó kamateredmény kétszámjegyű növekedése (+15% y/y) Konzervatív, a jövőbeni lehetséges kockázatokat is figyelembe vevő céltartalékképzés (+78%) (Ukrajna, OTP Core Corporate üzletág, Oroszország,). Működési költségek erős kontrollja következtében y/y stabil kiadás/bevétel mutató (52,5%), a 14,5%-os költségnövekedés a jelentős hálózatbővítés, illetve számos országban magas inflációs környezet következménye. Éves állományi dinamikák: hitelek +26% y/y, betétek +15% y/y. Hitel/betét mutató: 123,8% Garancia értékesítés csoport szinten EUR 600 millió plusz likviditást jelent A konszolidált tőkemegfelelési mutató (CAR) szeptember végén 15,4% (+2,8% q/q), az elsődleges tőke (Tier1) 11,5% (+2,6% q/q) 3
A konszolidált bruttó hitelállomány magas növekedési ütemében (+8% q/q) a főszerepet a retail hitelek játszották; a betétállomány harmadik negyedéves bővülése 6% feletti dinamikát mutatott Retail hitelek országbontásban (milliárd HUF) 3.916 3.586 590 2.970 535 207 425 323 129 289 733 189 672 557 1.670 1.883 2.020 9,2% 251 Egyéb külföldi Oroszország Ukrajna Bulgária Magyarország Változás Q/Q +10,1% +21,6% +11,7% +9,1% +7,2% Corporate hitelek országbontásban (milliárd HUF) 2.365 2.224 1.983 607 558 426 121 126 121 288 332 214 125 163 177 1.098 1.093 1.123 6.4% Egyéb külföldi Oroszország Ukrajna Bulgária Magyarország Változás Q/Q +8,9% +3,7% +15,2% +8,4% +2,7% 2007 3Q 2008 2Q 2008 3Q 2007 3Q 2008 2Q 2008 3Q A hitelállomány negyedéves bővülése továbbra is dinamikus (+8,1% q/q) A magyarországi corporate hitelek állománya a forintgyengülés hatásával korrigálva stagnált A retail hitelek 9,2%-kal (Oroszországban 21,6%- kal), a corporate kihelyezések 6,4%-kal bővültek, főleg az alacsony magyar növekedési ütem miatt A konszolidált betétállomány 6% feletti mértékben emelkedett Betétállomány országbontásban (milliárd HUF) 5.376 5.069 4.692 6,0% 912 855 795 254 243 265 176 640 677 214 162 599 Egyéb külföldi Oroszország 2.871 3.154 3.318 Ukrajna Bulgária Magyarország 2007 3Q 2008 2Q 2008 3Q Változás Q/Q +6,7% +4,5% +21,6% +5,7% +5,2% 4
A bevételek q/q alapon csökkenést mutattak a kedvezőtlenül változó értékpapír árfolyameredmény és nettó biztosítási díjbevételek miatt, a költségek mérsékelten nőttek, így a C/I mutató emelkedett Összes bevétel (milliárd HUF) 179,9 175,9 161,8 21,4 11,1 16,3 +9% 34,6 34,9 33,6 Változás Q/Q -2,2% -48,1% Kiadás/bevétel arány, konszolidált 3,3% 4,0% 111,8 124,0 130,0 +0,8% 51,3 50,6 54,6 +4,8% 2007 3Q Nettó kamatbevétel (korr.) Működési költségek (milliárd HUF) 83,0 37,6 8,7 36,6 +16% 2008 2Q 2008 3Q Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek Nettó díj- és jutalékbevételek 91,1 +5% 39,3 43,1 10,2 41,5 96,1 10,8 42,2 Változás Q/Q +5,5% +9,5% +5,0% 2007 3Q 2008 2Q 2008 3Q A főbb Csoporttagok kiadás/bevétel mutatója, 2008 9M Y/Y 0,23% 2,52% -1,8% -7,41% 3,44% -3,06% 58,1% 52,5% 50,7% 46,5% 49,5% 36,0% 2007 3Q 2008 2Q 2008 3Q Dologi költségek (korr.) Amortizáció és értékcsökkenés Személyi költségek +1,8% Konsz. OTP Core DSK Group OAO OTP Bank CJSC CKB 5
A konszolidált hitelminőség stabilan alakult (NPL arány: 4,5%), a fedezettségi mutatók tovább javultak Az NPL arány alakulása (%) A problémás hitelek aránya a főbb leányvállalatoknál 1 4,4% 4,2% 4,2% 4,4% 4,5% Q/Q (%pont) 0,13 0,18 1,09 0,17-0,45 0,51-1,60 0,00 0,68-0,62-0,22 11,14% 9,34% 8,19% 4,50% 4,41% 3,68% 1,95% 4,95% 1,51% 3,73% 3,04% 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q 2008 2Q 2008 3Q Konsz. OTP Core Merkantil Group DSK Group OAO OTP Bank CJSC OBR OBH OBS OBSr CKB Fedezettség alakulása Céltartalékképzés az átlagos hitelállomány arányában 2 mrd HUF Céltartalék % 1,20% 250 NPL hitelek fedezettsége 100 219 199 200 191 179 162 80 0,83% 1,03% 1,07% 150 0,63% 60 100 59,8% 61,9% 62,9% 64,3% 64,9% 50 40 0 20 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q 2008 2Q 2008 3Q 2007 3Q 2007 4Q 2008 1Q 2008 2Q 2008 3Q (1) A külföldi leánybankok esetében a helyi standardok szerinti minősítési kategóriákat alkalmaztuk, (2) Az akvizíció előtt képzett céltartalékok felszabadítását is figyelembe véve 6
A konszolidált CAR a Garancia tranzakció zárásával 15,4%-ra nőtt (Tier1: 11,5%) Konszolidált tőkemegfelelési mutató alakulása (IFRS, Basel II) (%) +2,8% 15,4% 15,5% 13,4% 12,5% 3,9% 4,0% +3,0% 5,1% 3,7% 8,3% 2007 3Q Konszolidált szavatoló tőke alakulása (IFRS, Basel II) (milliárd HUF) 1.207 +24% 1.100 314 849 886 278 325 523 8,9% 2008 2Q 262 625 11,5% 2008 3Q 823 11,5% 2008F * 893 Tier2 Tier1 +36% Tier2 Tier1 A Garancia tranzakció miatt jelentős tőkehelyzet javulás következett be 2008 3Q-ban, a konszolidált szavatoló tőke 1.100 milliárd forintra emelkedett A negyedév végére a tőkemegfelelési ráta 15,4%- ra nőtt, azon belül az elsődleges tőkeelemek 11,5%-ot tesznek ki A 2008 végére várt tőkehelyzet a 2008 3Q tény közelében alakul majd várhatóan (260 EUR/HUF árfolyamot feltételezve) Esetleges goodwill leírások nem hatnának a tőkemegfelelésre A tőkemegfelelés az esetlegesen növekvő kockázati költségek mellett is növekedhet 2007 3Q 2008 2Q 2008 3Q 2008F * * OTP becslés (260 forintos 2008 év végi EURHUF árfolyamot feltételezve) 7
OTP Core: a tervnek megfelelő 108,3 milliárd forintos kilenc havi eredmény (+2% y/y), jelentős egyszeri tételeket tartalmazó bázis és növekvő céltartalékolás következtében q/q csökkenő negyedéves profit Az OTP Core kiemelt pénzügyi mutatói Jövedelmezőség és költséghatékonyság, % 55 50 20 15 10 5 48,2 5,8 0 1Q 07 millió forintban 9M 08 Y-o-Y 2Q 08 3Q 08 Q-o-Q Adózott eredmény 108.568 3% 43.144 31.339-27% Adózás előtti eredmény 124.490-2% 46.191 36.416-21% Összes bevétel 276.719 6% 94.250 94.433 0% Nettó kamateredmény 199.935 2% 64.501 69.848 8% Nettó díjak, jutalékok 65.805 11% 21.537 22.162 3% Egyéb nettó nem kam. bev. 10.979 81% 8.212 2.423-70% Hitelkockázati költség -10.941 72% -3.566-5.588 57% Egyéb kockázati költség -1.049-60% 126-1.637-1395% Működési költség -140.239 11% -44.619-50.791 14% Bruttó hitelek 3.200.309 11% 3.058.424 3.200.309 5% Ügyfélbetétek 3.353.600 16% 3.166.806 3.353.600 6% Hitel/betét arány 95% -4% 97% 95% -1% 49,8 6,0 5,7 5,8 5,6 47,3 5,4 2Q 08 53,8 18,8 19,3 19,2 18,4 22,4 21,2 14,2 2Q 07 46,5 3Q 07 50,7 4Q 07 50,9 1Q 08 5,6 3Q 08 CIR ROE NIM Tervnek megfelelő, y/y 2%-kal növekvő 108,3 milliárd forint első kilenc havi adózott eredmény Q/Q 28%-os csökkenés részben az egyszeri tételeket is tartalmazó kiemelkedő 2Q eredmény következménye (3,4 milliárd forint adópajzs 2Q-ban, illetve egyéb nem kamat eredményen belül részben értékpapír, részben deviza pozíciókon a hektikus árfolyammozgások következtében keletkezett fedezeti és trading jövedelmek) A nettó kamateredmény q/q 8%-os növekedése és a negyedéves kamatmarzs javulása részben a volatilis piaci környezet miatt javuló swap eredmény következménye, a lakás hitelek átárazódása folyamatos és terv szerinti (a kilenc havi állami támogatás 9,1 milliárd forinttal csökkent y/y). Romló gazdasági kilátások miatt emelkedő kockázati költségek, egyelőre fizetési problémák nem jellemzőek. Az NPL arány 4,4%-ra emelkedett (+0,2% q/q, +0,6% y/y) a corporate portfolió konzervatív besorolása miatt, a retail portfolió minősége stabil. Q/Q 6,4%-ponttal romló/kiadás bevételi mutató az egyéb költségek növekedése miatt (q/q +25%) Csökkenő hitel/betét mutató mind q/q, mind y/y (2008 9M: 95,4%) Hitel oldalon erősödő retail orientáció 8
Növekvő részesedés a lakossági hitelpiacon, q/q jelentősen csökkenő JPY arány az új jelzáloghitel folyósításoknál Az OTP Core piaci részesedése a magyar bankrendszer devizahitel növekményéből 35% 30% 25% 20% 15% FX lakáshitelek FX jelzálog típusú hitelek 10% 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 +13 4,3 Az OTP Bankcsoport részesedése a magyarországi háztartási deviza hitelállományokból 35% FX fogyasztási hitelek 30% FX lakáshitelek 25% 20% 15% 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 3,5 0,6 Az OTP Bank és Jelzálogbank jelzáloghitel állományának Az OTP Core jelzáloghitel folyósításai főbb devizanemenként devizabontása Új Állomány folyósítás 1.256 1.277 1.313 1.376 1.460 1.466 1.560 47 67 69 111 83 124 103 (mrd HUF) (mrd 3% 4% 6% 7% HUF) 26% 28% 32% 32% 29% 23% 16% 34% 38% 38% 40% EUR JPY JPY 75% 83% 82% CHF CHF 74% 58% 61% 69% 74% HUF 71% 68% 63% 58% 56% 53% HUF 25% 17% 18% 11% 10% 8% 10% 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 9
OTP Bank Russia: 23%-kal bővülő éves, 13%-kal növekvő negyedéves adózott profit, y/y duplázódó retail portfolió, prudens céltartalékolás és szoros költségkontroll mellett Az OTP Bank Russia kiemelt pénzügyi mutatói millió forintban 9M 08 Y-o-Y 2Q 08 3Q 08 Q-o-Q Adózott eredmény 1 4.973 23% 1.537 1.745 13% Adózás előtti eredmény 6.931 11% 2.166 2.383 10% Összes bevétel 54.683 47% 18.046 18.351 2% Nettó kamateredmény 46.198 71% 14.964 15.785 5% Nettó díjak, jutalékok 7.935-21% 2.435 2.766 14% Egyéb nettó nem kam. bev. 550 300% 647-200 -131% Hitelkockázati költség -14.278 114% -5.069-4.231-17% Egyéb kockázati költség -1.722-2005% -427-787 85% Működési költség -31.752 30% -10.385-10.949 5% Bruttó hitelek 397.182 55% 341.950 397.182 16% ebből Retail 251.049 95% 206.504 251.049 22% Gépjármű hitelek 20.278 190% 14.068 20.278 44% Ügyfélbetétek 254.356-4% 243.399 254.356 5% Jövedelmezőség és költséghatékonyság, % 80 70,9 70 64,4 61,8 57,1 57,0 57,5 59,7 60 CIR 29,8 20 15,7 16,4 16,1 13,4 14,5 13,9 9,9 NIM 10 14,9 14,4 11,7 13,3 ROE 9,2 9,0 0 1Q 07 2Q 07 3Q 07 4Q 07 1Q 08 2Q 08 3Q 08 5,0 milliárd forintos, y/y 23%-kal növekvő 9 havi eredmény, javuló kamat- és jutalékeredmény miatt q/q 13% profitnövekedés: Y/Y 47%-kal bővülő kilenc havi összes bevétel, döntően a jó nettó kamateredmény-dinamika következtében (+71% y/y) Javuló portfolió minőség (9,8%-ról 9,3%-ra csökkenő NPL q/q) az új folyósításoknál tapasztalható lényeges minőségjavulásnak, valamint külsős partnerek követelés-kezelésbe történő bevonásának köszönhetően Prudens céltartalékolás (kockázati költségek +114% y/y), a problémás hitelek céltartalékkal való fedezettsége 43%-ról 69%-ra nőtt y/y Szigorú költségkontroll (58% körüli stabil CIR) Közel duplázódó retail hitel állomány y/y: 22%-os q/q retail hitelnövekedés a folytatódó jelzáloghitelvásárlások, fellendülő áruhitelezés, valamint javuló fióki fogyasztási hitel értékesítések következtében Jelentős növekedés az autóhitelezésben is (+44% q/q) Q/q stabil betéti bázis, retail betétek szeptemberben megfigyelhető csökkenését ellensúlyozta a Pénzügyminisztérium betételhelyezése Folytatódó hálózatbővítés: 3Q-ban 5, ezzel 2008-ban már 24 új fiók nyitás, a féléves fiókszám 126 A 2Q-ban megvásárolt Donskoy Narodny Bank további 46 fiókkal bővíti a meglévő hálózatot (1) Adózott eredmény osztalék és nettó végleges pénzeszköz átadás, továbbá egyedi tételek nélkül. Egyedi tételként definiáltuk a 2007. első negyedévében keletkezett eredmény 25%-át, tekintve, hogy 4 hónap teljesítménye került elszámolásra. 2008 második negyedévétől az OAO OTP Bank és az újonnan akvirált Donskoy Narodny Bank összevont pénzügyi kimutatásai alapján. 10
A DSK működését továbbra is robosztus eredménydinamika, kiemelkedő ügyfélállomány bővülés és stabil portfolióminőség jellemzi, növekvő finanszírozási költségek és kötelező tartalék miatt enyhén erodálódó kamatmarzzsal A DSK Csoport kiemelt pénzügyi mutatói (SPV-vel) Jövedelmezőség és költséghatékonyság, % 45 39,1 40 37,7 36,6 37,1 35 30 25 5 23,3 5,4 0 1Q 07 millió forintban 9M 08 Y-o-Y 2Q 08 3Q 08 Q-o-Q Adózott eredmény 1 22.535 18% 7.518 7.376-2% Adózás előtti eredmény 25.059 18% 8.357 8.201-2% Összes bevétel 51.021 16% 17.586 17.230-2% Nettó kamateredmény 37.499 15% 12.934 12.557-3% Nettó díjak, jutalékok 12.615 27% 4.349 4.380 1% Egyéb nettó nem kamat. bev. 907-31% 303 293-3% Hitelkockázati költség -7.590 27% -3.080-2.834-8% Egyéb kockázati költség -20-85% -3-1 -62% Működési költség -18.351 11% -6.146-6.194 1% Bruttó hitelek 909.549 33% 834.559 909.549 9% ebből Retail 732.774 31% 671.550 732.774 9% Ügyfélbetétek 676.831 13% 640.390 676.831 6% 29,3 5,3 2Q 07 26,0 5,4 3Q 07 29,9 24,7 4,8 4Q 07 23,8 4,7 1Q 08 34,9 22,9 5,1 2Q 08 36,0 21,4 4,8 3Q 08 CIR ROE NIM 18%-os kilenc havi, forintárfolyam által kedvezőtlenül befolyásolt negyedéves adózott eredménydinamika: Y/Y 15%-kal növekvő nettó kamateredmény A kilenc havi kamatmarzs 4,73% (y/y -0,52%-pont), ami a jegybank által tavaly szeptemberben megvalósított és azóta fenntartott 4%-pontos kötelező-tartalékráta emelés, továbbá az év során folyamatosan emelkedő forrásköltségek tükrében jó teljesítmény Dinamikusan növekvő jutalékbevételek (+27% y/y) Robosztus portfoliónövekedés következtében emelkedő kockázati költségek, de továbbra is stabil portfolió minőség Folyamatos, erős költség kontroll ( 08 9M CIR 36%) Továbbra is terv feletti, impresszív hitelportfolió bővülés levában számítva: Retail hitelek elsősorban a jelzáloghitelektől hajtva y/y 31%-kal, q/q 9%-kal nőttek Likviditás Továbbra is dinamikusan növekvő retail betéti bázis (y/y +18%, q/q +8%). A szerényebb teljes betétállomány-bővülésben (y/y: +13%, q/q: +6%) szerepe volt a pénzpiaci bizonytalanságok következtében szeptemberében történt nagyvállalati betétkivonásoknak (1) Adózott eredmény osztalék és végleges pénzeszköz átadás/átvétel nélkül. A 2007. évre vonatkozóan a DSK Csoport, valamint az (SPV) összevont, a kiszervezett állományok eredményével controlling adatok alapján korrigált pénzügyi kimutatásai alapján. 2008-tól DSK Csoport adatok alapján. A 2007 negyedik negyedévére vonatkozó adatok a 2007. évi előzetes tőzsdei gyorsjelentésnek megfelelő adatállapotot tükrözik. 11
Kiváló hitelezési tevékenység (+61% y/y, illetve 13% q-o-q), enyhén romló NPL-ráta (1,9%), de még messze a Csoportátlag alatt, javuló marzs, erős nettó kamat- és jutalék dinamika A CJSC OTP Bank kiemelt pénzügyi mutatói Jövedelmezőség és költséghatékonyság, % 60 52,5 48,2 48,7 50 42,6 37,7 40 30 20 35,9 6,0 0 1Q 07 millió forintban 9M 08 Y-o-Y 2Q 08 3Q 08 Q-o-Q Adózott eredmény 1 11.045 1% 2.984 4.167 40% Adózás előtti eredmény 15.179 1% 4.918 5.955 21% Összes bevétel 39.609 54% 12.880 15.755 22% Nettó kamateredmény 33.655 59% 11.334 13.245 17% Nettó díjak, jutalékok 3.695 16% 1.268 1.359 7% Egyéb nettó nem kamat. bev. 2.258 73% 279 1.151 313% Hitelkockázati költség -5.630-2044% -1.429-2.862 100% Egyéb kockázati költség -388-377% -13-393 2988% Működési költség -18.412 67% -6.521-6.546 0% Bruttó hitelek 728.876 61% 643.474 728.876 13% ebből Retail 322.540 70% 288.841 322.540 12% Ügyfélbetétek 214.205 32% 176.174 214.205 22% 26,8 6,1 2Q 07 26,6 5,7 3Q 07 20,0 5,6 4Q 07 23,7 5,6 1Q 08 50,6 17,7 6,3 2Q 08 41,5 19,2 6,6 3Q 08 CIR ROE NIM 11 milliárd forintot meghaladó első 9 havi eredmény: Az időszaki eredmény megfelel az előző év hasonló időszaki eredménynek, jelentősen befolyásolta a forint átlagárfolyamának UAH-val szembeni erősödése (+11% y/y eredménynövekedés hrivnyában) Negyedéves szinten duplázódó kockázati költségek, mely a menedzsment prudenciális megfontolásait tükrözi, másrészt követi a portfolió dinamikus bővülését A portfolióminőség q/q enyhén romlott (NPL: -0,5%-pont), de messze elmarad a Csoportátlagtól Kiemelkedő nettó kamat- (+59% y/y) és nettó díjbevételdinamika (+16% y/y), a hitelek tudatos átárazásával szimultán a marzs 0,33%-pontos erősödése A fiókhálózat duplázódása mellett is stabilan alakuló kiadás/bevétel arány (+3,4%-pont y/y) 120 millió EUR tőkeemelés a tőkepozíció erősítése érdekében (augusztusi tranzakció novemberi bejelentése) Dinamikus hitel- és betéti portfolió bővülés : A hitelek éves szinten 61%-kal, q/q 13%-kal nőttek; kiemelkedő éves retail hitelezési dinamika (+70%) 3Q-ban a bevezetett szigorúbb elbírálási elvek, illetve magasabb ügyfélkamatok hatása érezhető Menedzsment erőfeszítéseit tükröző +32%-os betéti dinamika y/y Folytatódó hálózatbővítés, stabil piaci pozíciók: +8 új fiók a harmadik negyedévben (teljes hálózat 2008 9M: 183 fiók vs. 94 fiók egy évvel ezelőtt) (1) Adózott eredmény osztalék és végleges pénzeszköz átadás/átvétel nélkül. 12
A kisebb külföldi ill. hazai leányvállalatok teljesítménye összességében kedvezően alakult 2008 első kilenc hónapjában Major OTP group members 2008 H1, million EUR A kisebb Csoporttagok fontosabb mutatóinak alakulása Főbb eredmények Adózott eredmény * Y/Y Bruttó hitelek** Y/Y OBH 3,7 +31% 280 +25% 31% feletti eredménybővülés, 25%-os hiteldinamika Stabil portfolióminőség (NPL: 1,5%), magas fedezettség CKB 2,5 +41% 228 +46% 41%-os eredménybővülés, 46%-os hitelállomány növekedés 50% alatti CIR, 25%-os ROE OBR -0,3-88% 285 +52% Csökkenő kilenc havi veszteség, első nyereséges negyedév 52%-os hiteldinamika OBSrb 2,1*** +140% 94 +87% Egyszeri eredményeknek köszönhető profit Csoporton belüli legmagasabb hitelbővülés OBS 1.9 +59% 302 +32% Közel 60%-os eredménybővülés 32%-os hitelportfolió növekedés 6,0 +3% 319 +10% Az összesített eredmény 3% feletti ütemben nőtt 10%-os állományi dinamika 4,4 +3% - - A kezelt vagyon mintegy 3%-kal visszaesett Az adózott eredmény 3%-kal bővült *Milliárd forintban. Osztalék, véglegesen kapott nettó pénzeszköz és egyedi tételek nélkül ** OTP Milliárd forintban. Bank OBR 2008 esetében First hitelátadás Half előtt. Results Merkantil Bank+Car esetében lízingállománnyal együtt. ***Egyedi tételekkel 13
Mi várható? Likviditás Jövedelmezőség Tőkemegfelelés Kockázati költség Portfolió minőség Stressz-szcenárió Állami feltőkésítés 14
Az OTP Csoport likviditási helyzete stabil: a nettó likviditási többlet egy éves időhorizonton 1,6 milliárd EUR külső forrás bevonása nélkül Az OTP Csoport likviditási pozíciója 2008.09.30-án (millió EUR) 1 Mendzselhető lejáratok : a lejáratok miatti tényleges refinanszírozási igény egy éven belül 1,3 milliárd EUR 774 704 1.432 1.346 1.564 2 Jelentős addicionális likviditás: a Magyar Nemzeti Bank az ECB-hez hasonlóan - elismeri a repóképes értékpapírok között a jelzálogleveleket, ami mintegy 1,4 milliárd EUR összegű likviditási tartalékot jelent + Likvid eszköz többlet 1 éven belül (Garancia hatással) MNBrepóképes értékpapírok Jelzáloglevelek (repóképes) Lejáró kötelezettségek 1 éven belül Nettó likviditási tartalék 3 Az üzleti állományok vonatkozásában a hitelportfolió csak olyan összeggel növekedhet, amit a betétállomány növekedése fedez a pénzpiaci turbulenciák lecsillapodásáig. 15
Jövedelmezőség Az első kilenc hónap 170,4 milliárd forintos, egyszeri tételekkel korrigált konszolidált eredménye alapján, és figyelembe véve az októberi időszak negatív piaci fejleményeit mindenek előtt a swap-költségek és általában a forrásköltségek jelentős növekedését, valamint a kockázati költségek várható emelkedését, a menedzsment az adózott eredményt éves szinten 220 milliárd forint körül prognosztizálja. 16