AEGON BELFÖLDI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP E AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.
FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Az AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap tulajdonosa részére Vélemény Elvégeztük az AEGON Belföldi Kötvény Beektetési Alap (az Alap ) mellékelt 2017. évi éves jelentés I., V., és XII. pontjaiban található számviteli információinak (a számviteli információk ) könyvvizsgálatát. Véleményünk szerint az Alap mellékelt 2017. december 31-ével végződő üzleti évre vonatkozó éves jelentésében közölt számviteli információk minden lényeges szempontból, a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben (a számviteli törvény ) foglaltakkal összhangban, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek összeállításra. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban szereplő eszközök és kötelezettségek leltárral alátámasztottak. Az éves jelentésben közölt számviteli információkban bemutatott kezelési költségek az Alap letétkezelője által adott értékelés alapján kerültek elszámolásra. A vélemény alapja Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra vonatkozó Magyarországon hatályos törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk A könyvvizsgáló éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége szakasza tartalmazza. Függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, az AEGON Magyarországi Befektetési Alapkezelő Zrt.- től a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról szóló szabályzata -ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott Könyvvizsgálók Etikai Kódexe -ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelünk az ugyanezen normákban szereplő további etikai előírásoknak is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Egyéb információk Az egyéb információk az éves jelentésben foglalt nem számviteli információkból állnak. Az AEGON Magyarországi Befektetési Alapkezelő Zrt. ügyvezetése (a vezetés ) felelős az egyéb információk elkészítéséért. A jelentésünk Vélemény szakaszában az éves jelentésben közölt számviteli információkra adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra, és az egyéb információkra vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft., 1055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. T: (+36) 1 461 9100, F: (+36) 1 461 9101, www.pwc.hu
Az éves jelentésben található számviteli információk általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az éves jelentés átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az éves jelentésben közölt egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves jelentésben szereplő számviteli információknak vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás állítást tartalmaznak, kötelességünk ezt a tényt jelenteni. Ebben a tekintetben nincs jelentenivalónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésért A vezetés felelős az éves jelentésnek a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénnyel és a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért, különös tekintettel az eszközök és kötelezettségek leltárral való alátámasztásáért, a kezelési költségeknek az Alap letétkezelője által megadott értékelése alapján történő elszámolásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves jelentésben közölt számviteli információk elkészítése. Az éves jelentés elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves jelentés összeállításáért. A vezetésnek a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási tevékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves jelentésben közölt számviteli információk könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megítélést alkalmazunk és szakmai szkepticizmust tartunk fenn. Továbbá: Azonosítjuk és felmérjük az éves jelentésben közölt számviteli információk akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, kialakítjuk és végrehajtjuk az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását;
Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy az Alap belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét. Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló éves jelentés összeállítása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves jelentésben lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük az éves jelentésben közölt számviteli információk átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, valamint értékeljük azt is, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információkban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása. Megvizsgáljuk az éves jelentésben szereplő számviteli információkat, különös tekintettel az éves jelentésben bemutatott eszközök és kötelezettségek időszak végi leltárára, valamint az adott időszakban elszámolt kezelési költségekre. Megvizsgáljuk, hogy az éves jelentésben szereplő számviteli információk minden lényeges szempontból a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénnyel összhangban kerültek-e összeállításra. Az irányítással megbízott személyek tudomására hozzuk - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve az Alap által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is, ha voltak ilyenek. Budapest, 2018. április 27. Könczöl Enikő Tímár Pál Igazgató Kamarai tag könyvvizsgáló PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. Kamarai tagsági sz.: 002527 1055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Nyilvántartásba vételi sz.: 001464
A jelen tájékoztatót az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., mint az Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap (továbbiakban: az Alap) alapkezelője - a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény (a továbbiakban: Kbftv.) 131. és 132. alapján készítette az Alap 2017. évi működésének bemutatása céljából. Az Alap általános működésével kapcsolatos további adatokat az Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához készült MNB által jóváhagyott tájékoztató tartalmazza, mely megtalálható az AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelőnél, az Alap befektetési jegyeinek forgalmazási helyein, valamint az Alapkezelő honlapján (www.aegonalapkezelo.hu). Budapest, 2018. április 27. Kadocsa Péter elnök-vezérigazgató Kocsis Bálint adminisztrációs vezérigazgatóhelyettes *** Jelen dokumentum sajátkezű aláírás képet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 3
ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK AZ ALAPRÓL Az Alap elnevezése Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Az Alap rövid neve Aegon Belföldi Kötvény Alap Az Alap lajstromszáma 1111-58 Az Alap fajtája nyíltvégű Az Alap típusa nyilvános A tárgyidőszakban forgalmazott Befektetési jegyek sorozata és típusa Sorozat Deviza ISIN kód A HUF HU0000702493 I HUF HU0000718127 Hozamfizetés Az Alapok a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizetnek, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alapok befektetési politikájának megfelelően. A Befektetők a tőkenövekményt a tulajdonukban álló Befektetési jegyek vételi és visszavásárlási árának különbözeteként, mint árfolyamnyereséget realizálhatják. A Befektetők köre A Befektetési jegyeket egyaránt megvásárolhatják devizabelföldi es devizakülföldi természetes személyek, jogi személyek és jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok. Alapkezelő adatai Letétkezelő adatai AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 1091 Budapest, Üllői út 1. Telefon: (06-1) 476-20-59 Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Szabadság tér 7. A megbízott könyvvizsgáló társaság adatai: PricewaterhouseCoopers Könyvvizsgáló Kft. 1055 Budapest, Bajcsy-Zsilinszky út 78. Cégjegyzékszám: 01 09 063022 Nyilvántartásba vételi szám: 001464 A könyvvizsgáló munkatársának adatai: Tímár Pál Kamarai tagsági szám: 002527 AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 4
I. Vagyonkimutatás A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya: Megnevezés Összeg / Érték (HUF) 2016. 12. 30. 2017. 12. 29. A NEÉ százalékában (%) Összeg / Érték (HUF) A NEÉ százalékában (%) Banki egyenlegek 395 563 071 1,27 236 140 320 0,83 Repo - - - - Átruházható értékpapírok 30 902 378 335 98,86 28 221 784 790 99,28 Származékos ügyletek 37 817 857 0,12 13 894 646 0,05 Egyéb eszközök 3 604 955 0,01 25 256 421 0,09 Összes eszköz 31 339 364 217 100,26 28 497 076 177 100,25 Kötelezettségek -81 582 537-0,26-71 564 742-0,25 Nettó eszközérték 31 257 782 936 100,00 28 425 511 435 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN 2016. 12. 30. 2017. 12. 29. Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap A HUF HU0000702493 5 958 045 813 5 043 535 326 Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap I HUF HU0000718127 371 886 253 786 875 143 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. III. Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN 2016. 12. 30. 2017. 12. 29. Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap A HUF HU0000702493 5.182778 5.467241 Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap I HUF HU0000718127 1.01793 1.081861 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült. IV. A befektetési alap összetétele Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok 2016. 12. 30. 2017. 12. 29. Összeg / Érték Százalékban Összeg / Érték Százalékban (HUF) (%) (HUF) (%) - - - - - - - - - - - - - - - - Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás 30 104 448 277 97,42 26 223 074 823 92,92 Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris 797 930 055 2,58 1 780 956 332 6,31 pénzügyi intézmények Hitelviszonyt megtestesítő - Egyéb külföld - - 217 753 635 0,77 Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen 30 902 378 333 100,00 28 221 784 790 100,00 Értékpapírok összesen 30 902 378 335 100,00 28 221 784 790 100,00 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 5
V. Befektetési alap eszközeinek alakulása Befektetésből származó jövedelem: adatok eft-ban Pénzügyi műveletek bevételei 2017 Pénzintézettől kapott kamatok 727 Diszkont kincstárjegyek árfolyamnyeresége 420 Kamatozó kötvények árfolyamnyeresége 446 190 Származékos ügyletek árfolyamnyeresége 353 476 Államkötvények árában felhalmozott kamat 169 225 Államkötvények kapott kamata 1 223 124 Összesen: 2 193 162 Az Alap 2017. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült adatok eft-ban Pénzügyi műveletek ráfordításai 2017 Kötvények árfolyamvesztesége 114 873 Diszkont papírok árfolyamvesztesége 8 Fizetendő kamatok 48 Devizaeszközök és köt.mérl.ford.napi ért.össz.vesztesége 46 895 Származékos ügyletek árfolyamvesztesége 76 235 Összesen: 238 059 Az Alap 2017. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült Egyéb bevétel és egyéb ráfordítás: Az alapnak 2017-ben Egyéb bevétele 2 e Ft volt, ami kerekítési különbözetből, Egyéb ráfordítása 14 487 e Ft külön adó ráfordításból adódott. Üzleti évben elszámolt költségek, díjak és adók: adatok eft-ban Működési költségek 2017 Alapkezelői díj 98 711 Letétkezelői díj 7 041 Főforgalmazói jutalék 14 496 Forgalmazói díjak trailer fee 186 698 Könyvvizsgálói díj 4 719 Felügyeleti díj 7 243 Bankköltség 51 Összesen: 318 959 Az Alap 2017. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 6
Nettó jövedelem, tőkeszámla változásai és a befektetések értéknövekedése: adatok eft-ban Tőkenövekmény: 2017 visszavásárolt befjegyek értékkülönbözetéből -10 773 198 értékpapírok értékelési különbözetéből 1 417 885 előző évek eredményből 30 333 103 üzleti év eredményéből 1 621 659 Összesen: 22 599 449 Az Alap 2017. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. Felosztott és újra befektetett jövedelem: Az Alap a tőkenövekmény terhére hozamot nem fizet, a teljes tőkenövekmény újra befektetésre kerül az Alap befektetési politikájának megfelelően. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az újra befektetett jövedelem a Saját tőke részét képezi, mely részletesen a Tőkeszámla változásai című pontban kerül bemutatásra. A befektetési alap a Kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően az olyan, devizakockázat fedezésére szolgáló ügyleteket, amelyeknek célja a befektetési alap adott sorozata devizakockázatának csökkentése, az egyes befektetési jegy sorozatok között megoszthatja. A megkötött határidős ügylet adott napi eredménye az előző napi eredménnyel korrigálva részt képez a fedezendő sorozat adott napi nettó eszközértékében. VI. A nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének a változása Alap neve Fund Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap Sorozat Serie Deviza Currency ISIN Nettó eszközérték Net Asset Value 1 jegyre jutó eszközérték Unit price Értéknap Value date A HUF HU0000702493 41 922 061 879 4,734858 2014. 12. 31. A HUF HU0000702493 35 246 578 776 4,902567 2015. 12. 31. A HUF HU0000702493 30 879 228 763 5,182778 2016. 12. 30. A HUF HU0000702493 27 574 221 906 5,467241 2017. 12. 29. I HUF HU0000718127 378 554 174 1,017930 2016. 12. 30. I HUF HU0000718127 851 289 529 1,081861 2017. 12. 29. VII. Származtatott ügyletek Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap USD/HUF 17.02.24 Forward 2017. 02. 24. 8 713 000 288,260 290,3198-17 946 985 HUF 2017. 01. 31. EUR/HUF 17.04.28 Forward 2017. 04. 28. 1 100 000 310,010 311,4491-1 583 044 HUF 2017. 01. 31. Összesen -19 530 029 HUF 2017. 01. 31. EUR/HUF 17.04.28 Forward 2017. 04. 28. 1 100 000 310,010 307,9905 2 221 454 HUF 2017. 02. 28. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 7
USD/HUF 17.03.24 Forward 2017. 03. 24. 8 624 000 292,240 290,4502 15 435 416 HUF 2017. 02. 28. Összesen 17 656 870 HUF 2017. 02. 28. EUR/HUF 17.04.28 Forward 2017. 04. 28. 1 100 000 310,010 308,8301 1 297 869 HUF 2017. 03. 31. USD/HUF 17.06.30 Forward 2017. 06. 30. 8 624 000 284,970 287,9287-25 515 430 HUF 2017. 03. 31. Összesen -24 217 562 HUF 2017. 03. 31. USD/HUF 17.06.30 Forward 2017. 06. 30. 8 624 000 284,970 285,2899-2 758 908 HUF 2017. 04. 28. EUR/HUF 17.10.27 Forward 2017. 10. 27. 1 100 000 312,450 312,3401 120 853 HUF 2017. 04. 28. Összesen -2 638 054 HUF 2017. 04. 28. USD/HUF 17.06.30 Forward 2017. 06. 30. 8 624 000 284,970 275,2112 84 159 720 HUF 2017. 05. 31. EUR/HUF 17.10.27 Forward 2017. 10. 27. 1 100 000 312,450 308,4237 4 428 967 HUF 2017. 05. 31. Összesen 88 588 687 HUF 2017. 05. 31. EUR/HUF 17.10.27 Forward 2017. 10. 27. 1 100 000 312,450 309,4015 3 353 337 HUF 2017. 06. 30. USD/HUF 17.08.25 Forward 2017. 08. 25. 6 494 000 272,205 270,4204 11 589 086 HUF 2017. 06. 30. Összesen 14 942 423 HUF 2017. 06. 30. EUR/HUF 17.10.27 Forward 2017. 10. 27. 1 100 000 312,450 305,2127 7 961 081 HUF 2017. 07. 31. USD/HUF 17.08.25 Forward 2017. 08. 25. 6 494 000 272,205 259,6012 81 848 912 HUF 2017. 07. 31. Összesen 89 809 993 HUF 2017. 07. 31. EUR/HUF 17.10.27 Forward 2017. 10. 27. 1 100 000 312,450 306,4013 6 653 525 HUF 2017. 08. 31. USD/HUF 17.11.24 Forward 2017. 11. 24. 6 073 000 256,480 256,6200-849 919 HUF 2017. 08. 31. Összesen 5 803 606 HUF 2017. 08. 31. EUR/HUF 17.10.27 Forward 2017. 10. 27. 1 100 000 312,450 311,3300 1 231 971 HUF 2017. 09. 29. USD/HUF 17.11.24 Forward 2017. 11. 24. 3 733 000 256,480 263,2597-25 308 559 HUF 2017. 09. 29. USD/HUF 17.10.20 Forward 2017. 10. 20. 130 000 256,730 263,5699-889 145 HUF 2017. 09. 29. Összesen -24 965 733 HUF 2017. 09. 29. USD/HUF 17.11.24 Forward 2017. 11. 24. 3 103 000 256,480 267,4599-34 070 486 HUF 2017. 10. 31. EUR/HUF 17.11.24 Forward 2017. 11. 24. 890 000 311,010 311,5100-444 994 HUF 2017. 10. 31. Összesen -34 515 480 HUF 2017. 10. 31. EUR/HUF 18.01.26 Forward 2018. 01. 26. 710 000 313,470 312,8900 411 787 HUF 2017. 11. 30. USD/HUF 17.12.22 Forward 2017. 12. 22. 3 063 000 266,020 264,0500 6 034 036 HUF 2017. 11. 30. Összesen 6 445 823 HUF 2017. 11. 30. EUR/HUF 18.01.26 Forward 2018. 01. 26. 710 000 313,470 310,2501 2 286 147 HUF 2017. 12. 29. USD/HUF 18.01.26 Forward 2018. 01. 26. 3 063 000 262,300 258,5101 11 608 499 HUF 2017. 12. 29. Összesen 13 894 646 HUF 2017. 12. 29. VIII. A befektetési alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelő működésében a 2017-es évben a következő fontosabb változások következtek be. Az Alapkezelő a vagyonkezelési területen belül új üzletágat hozott létre, mely a befektetési alap kiválasztási üzletág a vagyonkezelési partnerek átvilágításával, a befektetési alapok összehasonlító elemzésével, valamint a befektetési alapokból álló menedzselt portfóliók kezelésével foglalkozik. Az Alapkezelő operációs igazgatósága adminisztrációs igazgatósággá alakult, melynek vezetését az adminisztrációs vezérigazgatóhelyettes látja el. Az Alapkezelő Philip George John Smith-t felügyelőbizottsági taggá nevezte ki, egyúttal Dr. Kepecs Gábor lemondott felügyelőbizottsági tagi tisztségéről. A fenti változások nem érintették az alap a befektetési politikáját, az a 2017-es évben nem változott. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 8
Az Alap befektetési politikájával összhangban döntő többségében forintban denominált magyar állampapírokba fektetett. Az Alap összetételében történt változásokat a különböző piaci lehetőségek kiaknázása, valamint a folyamatos tőkemozgások indokolták. A továbbra is laza monetáris politika és a kedvező külső környezet nyomán a hazai hozamok tovább csökkentek, így az alap jól teljesített. IX. A befektetési alapkezelő által kifizetett javadalmazás a)- b) a javadalmazás teljes összege, az alkalmazottak számára kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti, valamint munkavállalói kategóriánkénti bontásban, a kedvezményezettek számának megjelölésével Javadalmazás teljes összege ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakoroló személyek (ideértve ügyvezetők) Létszámadatok (fő) 44 6 Rögzített 353 740 825 124 467 425 Változó 79 352 156 37 596 562 Nyereségrészesedés 0 0 c) javadalmazások és juttatások kiszámításának módja A munkavállalók beosztásuk alapján két féle bónusz-rendszerbe kerülhetnek. Az alap szintű bónusz-rendszer esetében minden munkavállaló egységes, az éves bérének 20 százalékában maximált jutalomban részesülhet kiváló teljesítmény nyújtása esetén. Az emelt szintű bónusz rendszer a menedzsment tagjai, a nem junior vagyonkezelők és elemzők, az értékesítési terület tapasztalt kollégái, valamint a pénzügyi vezető számára személyre szabott feltételek szerint kívánja díjazni a kiváló teljesítményeket. A fenti területeken dolgozó munkavállalók besorolása alapján a maximális kifizethető bónusz az éves jövedelem 45 és 100 százaléka között mozoghat. A személyre szabott célok meghatározása az elnök-vezérigazgató feladata (ide nem értve a menedzsment tagjainak feladatkiírását), melyet a Megfelelési szakértő, illetve az Aegon Asset Management Kockázatkezelési vezetője ellenőriz, majd az Alapkezelő Igazgatósága hagy jóvá. Az Igazgatóság tagjainak feladatkiírását a Felügyelő Bizottság Aegon Asset Management által delegált tagja határozza meg, majd a fenti ellenőrzést követően a Felügyelő Bizottság hagy jóvá. A célok teljesülésének megítélése, ellenőrzése és jóváhagyása a fentiekkel összhangban történik. A bónuszként kifizethető összegek meghatározásakor az egyéni célok elérése mellett további kontrolt jelent az Aegon Asset Management javadalmazási bizottsága által meghatározott feltételrendszer alapján kiszámított és általuk jóváhagyott bónusz keret mennyisége. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 9
d) javadalmazási politika felülvizsgálatának eredménye A belső ellenőrzés a javadalmazási politika éves felülvizsgálata során két megállapítást tett, melyeket az Alapkezelő a meghatározott akciótervekkel teljesít. Az ellenőri jelentésről az Alapkezelő Felügyelő Bizottsága is tájékoztatva lett. e) javadalmazási politika érdemi változásai A javadalmazási politikában a tárgyévben jelentős változás nem történt. X. Az ABAK ide nem értve a 2. (2) bekezdés szerinti ABAK-ot által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak; Az Alapban az Alapkezelő Likviditási politikájában definiált nem likvid eszközök aránya 0.77%. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás; Az Alapkezelő a tárgyidőszakban nem kötött új megállapodást az Alap likviditáskezelésével kapcsolatban. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap alapdevizában denominált A sorozata az alábbi befektetői profillal rendelkezik: ABA neve ABA alapdevizája javasolt minimális befektetési idő kockázati besorolás Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap HUF 2 év 4 (közepes) Az Alapot elsősorban olyan Befektetőknek szánjuk, akik legalább a javasolt minimális befektetési időre terveznek befektetni, és a kockázat/nyereség profil 1-től 7-ig terjedő skáláján a megjelölt értéket a kockázatviselési hajlandóságukhoz mérten elfogadhatónak tartják. Az Alap célja, hogy stabil, közepesen alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, és középtávon a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek. A likviditás biztosításának érdekében az Alap elsősorban az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalomba hozott államkötvényeket és diszkont- kincstárjegyeket valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket kívánja portfóliójában tartani. Az Alap alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású, forintban denominált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is tarthat a portfóliójában. Az alap pénzeszközeit bankbetétben is elhelyezheti. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 10
Az alap korlátozott mértékben devizaeszközöket is tarthat a portfóliójában, de csak a devizaárfolyamkockázat teljes fedezése mellett. Az Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap mindenkori befektetési portfóliójának legalább 80 százalékos arányban kell EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaznia. Az alap referenciaindexe: 100% MAX Származtatott ügyletek alkalmazására kizárólag fedezeti célból van lehetőség. Az Alapkezelő a kockázatkezelési feladatok ellátására külön szervezeti egységet hoz létre, melynek működéséért a kockázatkezelési szakértő felelős. A kockázatkezelési egység célja, hogy olyan kockázatkezelési gyakorlatot alakítson ki, amely alkalmas az Alap kockázatainak azonosítására, mérésére, folyamatos nyomon követésére és kezelésére. Az alkalmazott eljárások és szabályok biztosítják, hogy a befektetők tudomására hozott kockázati profil összhangban legyen az Alap kezelési szabályzatában meghatározott kockázati korlátokkal. A kockázatkezelési egység a kockázatkezelési folyamat részeként limitrendszert működtet, melyben külön alrendszerekben figyeli az egyes tranzakciók megkötésére, az egyes partnerek felé irányuló kitettségre vonatkozó törvényi, szerződéses és belső limiteket, valamint azon befektetési korlátokat, melyeket az Alapkezelő az Alap kezelési szabályzatában felállított és befektetői irányába kommunikált. Az Alapkezelő az Alap vonatkozásában likviditáskezelési rendszert alkalmaz, hogy nyomon követhesse az Alap likviditási kockázatát, valamint, hogy az Alap befektetéseinek likviditási profilja megfeleljen az Alap kötelezettségeinek. XI. A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Az Alap tőkeáttételt csak a törvényben megengedett korlátokon belül vehet fel: A befektetési alap teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét, azaz az Alap felvehető tőkeáttétel maximális értéke 2. Az Alap befektetési politikája további korlátozásokat nem tartalmaz. Az Alap a tárgyidőszakban származtatott ügyleteket kizárólag fedezeti céllal kötött. Az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége 2017.12.31-én a következő: 1. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 11
XII. Eredménykimutatás AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap 2017. év Előző év Tárgyév I. Pénzügyi műveletek bevételei 2 723 209 2 193 162 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 385 993 238 059 III. Egyéb bevételek 0 2 IV. Működési költségek 369 803 318 959 V. Egyéb ráfordítások 16 570 14 487 VI. Fizetett, fizetendő hozamok 0 0 Tárgyévi eredmény (I.-II.+III.-IV.-V.-VI.) 1 950 843 1 621 659 Az Alap 2017. évi számviteli nyilvántartásában szereplő adatok alapján készült. eft eft Budapest, 2018. április 27. AEGON MAGYARORSZÁG BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. 12