BKK Budapesti Közlekedési Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság 2017. évi üzleti tervének kontrolling szempontú elemzése Táblázatokban lévő adatok ezer Ft-ban megadva. BKK Budapesti Közlekedési Központ Zártkörűen Működő Részvénytársaság tulajdonosa: Tulajdonos Üzletrész névértéke Tulajdonosi részarány Budapest Főváros Önkormányzata 1052 Budapest, Városház u. 9-11. 1.801.000 eft 100 % Részvények száma, névértéke: 1.801 db 1 millió Forint névértékű törzsrészvény. A BKK Budapesti Közlekedési Központ Zrt. (a BKK vagy a Társaság") a Budapest Főváros Önkormányzata egyszemélyes gazdasági társasága. A 2017. évi üzleti tervezés kereteit és annak tartalmát alapvetően meghatározza a BKK alapítói koncepciója, a Budapest közlekedésszervezési feladatainak ellátásáról szóló 20/2012. (111.14.) Főv. Kgy. rendelet, a BKK Zrt. és a Fővárosi Önkormányzat között megkötött Keretmegállapodás a BKK Zrt. és a BKV Zrt. között megkötött Közszolgáltatási szerződés, a közútkezelői és közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási közfeladatok a BKK Zrt., a Budapest Közút Zrt. és a Fővárosi Önkormányzati Rendészeti Igazgatóság (továbbiakban: FÖRI) közötti megosztásának új szervezeti és funkcionális modellje kapcsán meghozott tulajdonosi döntések, és az ezzel összhangban 2016. április 1-jével megvalósult szervezeti változás, valamint elővárosi közösségi közlekedés feladat-ellátási feltételeinek változása. 2016-os év során több stratégiai fontosságú döntés született, melyek lényegesen befolyásolják a BKK 2017. évi működési kereteit: A Fővárosi Közgyűlés 2016. március 30-i döntése alapján a közútkezelői és közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási közfeladatok ellátására készült új modell szerint 2016. április 1-jétől o a stratégiai jellegű közútkezelői feladatokat, a közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási feladatokból a taxiállomás, taxiszolgáltatás és közvetítő szolgálat ellenőrzési feladatokat a BKK Zrt., o az operatív jellegű közútkezelői feladatokat, és a közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási feladatok jelentős részét a Budapest Közút Zrt., o az ellenőrzési feladatok egy részét a FÖRI - Fővárosi Önkormányzati Rendészeti Igazgatóság látja el. A Fővárosi Közgyűlés 2016. augusztus 31-i ülésén 1141-1158/2016. (Vlll.31.) számú határozataival döntött a fenti feladatracionalizálás kapcsán a fejlesztési feladatok megosztásáról. Melynek keretében meghatározott Megvalósítási Megállapodások átkerültek a Budapest Közút Zrt-hez. A Budapest környéki elővárosi közlekedés egységesen állami megrendelési és lebonyolítási keretek közötti működés érdekében a Kormány a 1061/2016. (II. 25.) valamint a 1346/2016. (VII. 06.) kormányhatározatában döntött a végrehajtás érdekében szükséges átmeneti intézkedések végrehajtásáról, a működtetés során felmerült és máshonnan meg nem térült kiadások biztosításáról, valamint az új közszolgáltatási szerződés megkötéséről. Ennek egyik eredményeként a BKV Zrt-ből kiválás útján létrejött az önálló BHÉV Zrt. Az új modell alapján az agglomerációs közösségi közlekedés megrendelői feladatai átadásra kerültek a Magyar Állam (Nemzeti Fejlesztési Minisztérium, NFM) részére : az autóbusz közlekedés vonatkozásában 2016. november 1-jével, az elővárosi vasúti közlekedés esetén pedig 2016. november 7-vel. Ezen 1
2 A BKK Zrt. Igazgatósága egyetért a BKK Zrt. 2017-2018. évi üzleti tervében foglaltakkal, azonban a 2018. évre vonatkozóan a Fővárosi Közgyűlés számára nem javasol üzleti terv elfogadást. várható TERV 2017-2016 TERVI. 2018-2017 Köz lekedésszervezői (nettó forrásigény) 88 068149 70 420 OOO -17 648 149 90 323 834 19 903 834 Agglomerációs szolgáltatók költségtérítési hozzájár. 0 6 580 OOO 6 580 OOO 6 580 OOO 0 Stratégiai közútkezelési (bruttó forrásigény) 2 227 288 486 480-1 740808 494 725 8 245 Teherforgalom és parkolás (bruttó forrásigény) 226 317 0-226 317 0 0 Taxiellenörzési feladatok (bruttó forrásigény) 140 783 148 783 8000 126 428-22 355 Projektmenedzsment (bruttó forrásigény) 6 609 6 815 206 6 543-272 BKK Zrt. összesen 90 669146 77 642 078-13 027 068 97 531 530 19 889 452 Változás 2018 Változás 2016 2017 Feladatok (bruttó forrásigénnyel) A 2017. évi üzleti terv egy változatban készült el. A 2018. évi üzleti terv két változatban készült el a BKV beruházási igény tekintetében: Az 1. változatban a csökkentett beruházási szinttel. A II. változatban a teljes beruházási szinttel. A BKV Üzleti Terv nem tartalmaz ésszerű nyereséget. A feladatstruktúra változást követően a Budapest Közút Zrt. éves finanszírozási szerződést közvetlenül kötött a Fővárossal, így a BKK Zrt. forrásigénye nem tartalmazza a Budapest Közút Zrt. által ellátott tevékenységek forrásigényét. A fenti változatok esetében a kompenzációs díj az alábbiak szerint alakul üzletágankénti megbontásban: adatok ezer Ft-ban megállapodások alapján a megrendelői feladatok az NFM-hez kerültek, aki a közszolgáltatásokat a Volánbusz Zrt-től és a BHÉV Zrt-től (Szolgáltatók) rendeli meg. A Fővárosi Közgyűlés 2016. október 26-i ülésén döntött a budapesti közlekedési intézményrendszer továbbfejlesztési koncepciójáról, mely alapján - a felsoroltakkal összhangban - további szerkezeti változásokat kell végrehajtani 2017. április 30-val: o A BKK a jövőben elsődlegesen a stratégiai alkotásra, a közlekedésfejlesztésre, a közlekedés szervezésére és összehangolására, továbbá a kereskedelmi folyamatok irányítására koncentrál, várhatóan 480 fővel. o Az átalakítás során létrejön egy, a BKK 100%-os tulajdonában álló leánytársaság, amely az ügyfélkapcsolati, bevételellenőrzési és egyéb operatív feladatokat látja el. Az úi társasáa naavsáarendilea 700 fővel működik maid. - _.,, - - - - 0 A BKK 100%-os tulajdonába került a Budapesti Önkormányzati Követeléskezelő Kft. (BÖK Kft.), amely a közösségi közlekedés során keletkező pótdíjkövetelések beszedésével foglalkozik. A BÖK Kft.-ben tervek szerint 20 fő dolgozik majd. A továbbfejlesztési koncepció megvalósulásával a BKK 2017. évi üzleti tervét módosítani kell. Az üzleti terv 2017. június 16-ától számol az M3 rekonstrukció elindulásával. A fenti kiemelt évközi események az üzleti tervben törtévi hatással jelennek meg.
Tervezett teljesítmények A közlekedésszervezői feladatoknál a tervezés alapjául szolgáló teljesítmény-terv a 2017-18. évekre az alábbi férőhely-kilométer (fhkm) teljesítményeket tartalmazza: adatok ezer fhkm-ben BKK terv 2016. évi 2017.évi 2018. évi tény terv terv 2017 / 2016 201812017 MFAV +Metró 5164 896 4 485 530 3 275 850 86,85% 73,03% HÉV 1 881 564 0 0 - - Villamos 4 113 632 4066712 4 417 978 98,86% 108,64% Trolibusz 491 330 496 090 494 900 100,97% 99,76% Autóbusz 7 238 064 6 824 230 7 603 259 94,28% 111,42% Összesen 18 889 486 15 872 562 15 791 987 84,03% 99,49% A 2017-2018. évi metró, villamos és autóbusz teljesítmények tartalmazzák az M3 rekonstrukcióhoz kapcsolódó vágányzári hatásokat (metró esetében csökkenés, villamos és autóbusz esetében növekedés). Az üzleti terv nem számol az agglomerációs autóbusz és hév szolgáltatás biztosításával, amely nélkül a 2016. évi tény teljesítmény 16 289 607 ezer fhkm. Kiemelt adatok BKK 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 változás tény várható TERV 2017-20171 2016 2016 M É RLEG FŐÖSSZ EG 146 903 118 138 414 362 140 178 369 1 764007 101,3% SAJÁT TŐ KE 4 742 087 4 967 399 4 967 623 224 100,0% Jegyzett töke 1 980 OOO 1 980 OOO 1 980 OOO 0 100,0% Tő ketartal ék 2 436 594 2436 594 2 436 594 0 100,0% Adózott eredmény 132 620 214 922 225-214 697 0,1% A Társaság vagyonát a saját tőke a 2016. évben várhatóan 3,6%-ban, a 2017. évi terv szerint pedig 3,5%-ban fedezi. 3
Az eredménykimutatás fö sorai BKK - Eredménykimutatás 2015.12.31 2016.12.31 2017.12.31 változás tény várható terv 2017-2016 201712016 1. Értékesítés nettó árbevétele 93 900096 101616965 89 574492-12 042 473 88,1% II. Aktivált saját teljesítmények értéke 453 218 0 0 0 0,0% Ill. Egyéb bevételek 92 169 723 95 021 088 84 016 626-11004462 88,4% Üzemi (üzleti) hozamok 186 523 037 196 638 053 173 591118-23 046 935 88,3% IV. Anyagjellegű ráfordítások 172 997 014 181 258 357 150 851 541-30 406 816 83,2% V. Személyi jellegű ráfordítások 11149 249 10 156 093 9 282 016-874 077 91,4% V!. Értékcsökkenési leírás 1436 332 2 994 267 5 665 871 2 671 604 189,2% Vll.Egyéb ráfordítások 1 034173 1932617 7 278 838 5 346 221 376,6% Üzemi (üzleti) ráfordítások 186 616 768 196 341 334 173 078 266-23 263 068 88,2% A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE -93 731 296 719 512 852 216133 172,8% Vlll.Pénzügyi műveletek bevételei 246450 125 970 102 OOO -23 970 81,0% IX. Pénzügyi műveletek ráfordításai 20099 207 767 469 627 261 860 226,0% B. Pénzügyi műv. eredménye (Vlll-IX) 226 351-81 797-367 627-285 830 449,4% C. Adózás előtti eredmény (A+B) 132 620 214 922 145 225-69 697 67,6% D. ADÓZOTT EREDMÉNY (E-Xll) 132 620 214 922 225-214 697 0,1% A Társaság 2017. évre üzemi/üzleti szinten 23 047 M Ft-tal (-11,7 %-kal) kevesebb bevételt (hozamot) és 23 263 M Ft-tal (-11,8%-kal) kevesebb ráfordítást tervez a 2016. évi értékhez viszonyítva. Az üzemi/üzleti tevékenység eredménye így 2017. évre 216 M Ft-tal több a 2016. évi várható 297 M Ft-os nyereséghez képest. A pénzügyi műveletek eredménye (-368 M Ft) csökkenti az eredményt, így a tervezett adózott eredmény 225 ezer Ft, mely összeg 0,1%-a a várható 2016. évi adózott eredménynek. Az üzleti terv gazdasági adatainak jellemzői BKK Zrt. eredményfolyamatai üzletáganként Megnevezés I Üzletág* Közlekedés Közút Teherforgalom Taxi Projekt Piaci Összesen ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft ezer Ft 1. Értékesítés nettó árbevétele** 79 726 465 394 353 0 117 152 5 366 600 80 243 936 II. Aktivált saját teljesítmények értéke 0 0 0 0 0 0 0 Ill. Egyéb bevételek 83 987 873 25 878 0 2 851 23 1 84 016 626 IV. Anyagjellegű ráfordítások** 141 462 763 29 338 0 28 065 333 486 141 520 985 V. Személyi je llegű ráfordítások 8 842 494 355 024 0 79 648 4 840 10 9282016 VI. Értékcsökkenési leírás 5 622 525 34 397 0 8 902 46 1 5 665 871 Vll.Egyéb ráfordítások 7 274 079 1 357 0 3 357 43 2 7 278 838 A. ÜZEMI (ÜZLETI) EREDMÉNYE 512 477 115 0 31 127 102 512 852 B. PÉNZÜGYI MÜV.EK EREDMÉNYE -367 982 274 0 72 9 0-367 627 E. ADÓZÁS ELŐTII EREDMÉNY 144 495 389 0 103 136 102 145 225 XII. Adófizetési kötelezettség 144 495 389 0 103 12 1 145 OOO F. ADÓZOTT EREDMÉNY 0 0 0 0 124 101 225....... * Kozlekedes = Kozlekedésszervezo1 feladatellátás / Közút = Közútkezeló1 feladatellátás I Teherforgalom = Teherforgalmi és parkolási rendszerek működtetése / Taxi = Taxiállomás-üzemeltetés. taxiellenörzés I Projekt =Projektmenedzsment feladatok I Piaci = Piaci és egyéb tevékenységek 4
**Megjegyzés: A fenti üzletágas eredménykimutatás összesen oszlopa 2 soron nem egyezik a Társaság eredménykimutatásával az előző oldalon: az üzletágas eredménykimutatás nem tartalmazza a Megvalósítási Megállapodás alapján kivitelezett projektek tervezett árbevételeit (9 330 M Ft) illetőleg anyagjellegű ráfordításait (9 330 M Ft). Ezek az eltérések nem befolyásolják az eredményt, mivel az eredményhatásuk 0 Ft. Bevételek Üzemi (üzleti) hozamok részletezése BKK üzemi (üzleti) hozamok 2015 2016 2017 változás Megoszlás tény várható TERV ezer Ft % 2016 2017 Jegy- és bérletértékesítés bevétele 61768255 62 888 688 63 402 955 514 267 100,8% 32,0% 36,5% Szociálpolitikai menetdíj támogatás 16 980 794 16 810 323 15 531 089-1 279 234 92,4% 8,5% 8,9% Keretmegállapodás szerinti árbevétel 990 926 611 143 505 573-105 570 82,7% 0,3% 0,3% ebből: parkolási és behajtási feladat 765 991 178 202 0-178 202 0,0% 0,1% 0,0% projektmenedzsment feladat 15 903 5204 5 366 162 103,1% 0,0% 0,0% taxi ellenőrzési feladat 209 032 110 853 117 152 6299 105,7% 0,1% 0,1% stratégiai kőzútkezelési feladat 0 316 884 383055 66 171 120,9% 0,2% 0,2% Közlekedésszervezési tevékenység bevétele 990 926 891 959 713 543-178 416 80,0% 0,5% 0,4% Megvalósítási Megállapodás alapján 12 724 487 20 214 709 9 330 556-1 0 884 153 46,2% 10,3% 5,4% BUBI árbevétel 91 598 83136 78 878-4 258 94,9% 0,0% 0,0% Egyéb árbevételek 353110 117 007 11 898-105 109 10,2% 0,1% 0,0% Értékesítés nettó árbevétele 93 900 096 101616965 89 574 492-12 042 473 88,1% 51,7% 51,6% Aktivált saját teljesítmények értéke 453 218 0 0 0-0,0% 0,0% Főváros i Önkonnányzattól kapott támogatások 90 575 447 89 892 994 77 OOO OOO -12 892 994 85,7% 45,7% 44,4% ebből: kőzlekedésszenezési feladat 82 834 794 87 049 813 70420000-16 629 813 80,9% 44,3% 40,6% agglomerációs szolgáltatók részére nyújtott költségtérítési hozzájárulás 0 1018336 6 580 OOO 5 561 664 646,2% 0,5% 3,8% kőzútkezelési feladatok 7 740 654 1824845 0-1824845 0,0% 0,9% 0,0% Saját beruh-ra kapott támogatás écs arányos része 901 463 2 649 589 5 242 949 2 593 360 197,9% 1,3% 3,0% Egyéb támogatás 638 008 549 566 19 992-529 574 3,6% 0,3% 0,0% Pótdíj bevételek 970 977 1408873 1753664 344 791 124,5% 0,7% 1,0% Egyéb bevétel -916 172 520 066 20-520 046 0,0% 0,3% 0,0% Egyéb bevételek összesen 92169 723 95 021 088 84 016 626-11 004 462 88,4% 48,3% 48,4% Üzemi tevékenység hozamai 186 523 037 196 638 053 173 591118-23 046 935 88,3% 100,0% 100,0% A 2017. évi tervben az üzemi (üzleti) hozamok 11,7%-os csökkenést mutatnak az előző évhez viszonyítva. Az értékesítés nettó árbevételében a Megvalósítási Megállapodások csökkenése (-10,9 Mrd Ft) a meghatározó, míg az egyéb bevételek között a közlekedésszervezői forrásigény csökkenése (-11 Mrd Ft), melyeket bevezetőben említett jelentős események indokolnak. 5
Ráfordítások A ráfordítások 2017. évre tervezett összege 11,8%-os csökkenést mutatnak hasonlóan a bevétel csökkenéshez. Ezen belül a legjelentősebb tétel, az anyagjellegű ráfordítások 16,8%-os visszaesése. Anyagjellegű ráfordítások Az anyagjellegű ráfordítások értéke a bázis időszakhoz viszonyítva 30 407 M Ft-tal (-16,8%) csökken. Így az anyagjellegű ráfordítások összege 150 852 M Ft, az üzemi (üzleti) hozamok 86,9 %-át viszi el. BKK - Anyagjellegű ráfordítások 2015 2016 2017 Változás tény várható TERV ezer Ft % Anyagköltség 982 533 988 947 981 580-7 367 99,3% Igénybe vett szolgáltatások 12 563 915 10 046107 11 013 007 966 900 109,6% Egyéb szolgáltatások 435 729 1 013 324 1077626 64 302 106,3% Eladott áruk beszerzési értéke 62995 251 886 2 147 314 1895428 852,5% Közvetített szolgáltatások értéke 158 951842 168 958 093 135 632 014-33 326 079 80,3% Anyagjellegű ráfordítások összesen 172 997014 181 258 357 150 851 541-30 406 816 83,2% Az eladott áruk beszerzési értéke soron szerepel az agglomeráció területén BKK által beszedett menetdíjbevételek átadása (2 092 M Ft). Az anyagjellegű ráfordításokon belül a legnagyobb tételt a közvetített szolgáltatások jelentik, melynek értéke 19, 7 %-kal (-33 326 M Ft) csökken a bázis időszakhoz képest. A közvetített szolgáltatások aránya az anyagjellegű ráfordításokon belül 90%. Értelemszerűen a Társaság költségeinek legnagyobb tétele a BKV Zrt. szolgáltatási költségtérítése 103,8 Mrd Ft-tal. Minden jelentősebb tétel csökken: BKV és magánoperátorok díjai csökkennek az agglomeráció átadásával, a Megvalósítási Megállapodások (MM) keretében végzett projektek is csökkennek a 2016. április 1-vel bevezetett új modell következtében. BKK - közvetített szolgáltatások 2015 2016 2017 Változás Megoszlás tény várható TERV ezer Ft % 2016 2017 BKV Zrt. szolgáltatása 121 824 679 117 926 593 103 792 912-14 133 681 88% 69,8% 76,5% BKV 2015.9-12.alulfinanszírozottsága 0 2 346 OOO 0-2 346 OOO 0% 1,4% 0,0% BKV-n kívüli autóbusz szolgáltatók díjai 23 793 892 28 470 791 22 012 546-6 458 245 77% 16,9% 16,2% Megvalósítási Megállapodás alapján közvetített szolgáltatás 12724486 20 214 709 9 330 556-10 884 153 46% 12,0% 6,9% Egyéb 608 785 0 496 OOO 496 OOO 0,0% 0,4% Közvetített szolgáltatások összesen 158 951 842 168 958 093 135 632 014-33 326 079 80% 100,0% 100,0% 6
Értékcsökkenési leírás A 2017. évre tervezett 5 666 M Ft értékcsökkenési leírás majd kétszerese a 2016. évi értéknek (2 994 M Ft). Ebből az értékcsökkenésből 5 243 M Ft halasztott bevétel feloldás jelenik meg az egyéb bevételek között. lgy a halasztott bevételek nélküli értékcsökkenés 423 M Ft. Megnevezés 2015 2016 2017 Változás tény várható TERV ezer Ft % Értékcsökkenési leírás 1436 332 2 994 267 5 665 871 2 671 604 189,2% Halasztott bevétellel fedezett -1 292 127-2 694 840-5 242 949-2 548109 194,6% Értékcsökkenési leírás tisztított 144 205 299427 422 922 123 495 141,2% Egyéb ráfordítások Az egyéb ráfordítások 2017. évre tervezett értéke 7 279 M Ft, jelentősen meghaladja a 2016. évi várható értéket (1 933 M Ft). Itt jelenik meg az agglomerációs szolgáltatók részére nyújtandó költségtérítési hozzájárulás ráfordítás oldala: 6 580 M Ft-tal (2016-ban 1 018 M Ft volt). Ezt figyelmen kívül hagyva az egyéb ráfordítás többi tételében 23,6%-os csökkenés tervezett. BKK 2015 2016 2017 Változás tény várható terv ezer Ft % Egyéb ráfordítások 1 034 173 1 932 617 7 278 838 5 346 221 376,6% ---- ------------- ----- --------------- ---- -- ----------------- -------------- -- ---------------- --------------- ------------ agglomerációs szolgáltatók részére nyújtott 0 1 018336 6 580000 5 561 664 646, 2% költségtérítési hozzájárulás ----------- --- -------------------------- --- ---------------- - ---------------- -- ----------- --- --------------- --- --- --- --- Egyéb ráfordítások agglo nélkül 1034173 914 281 698 838-215 443 76,4% Humánpolitikai célkitűzések, létszám és bér (C3 tábla) BKK - Személyi jellegű ráfordítások 2015 2016 2017 Változás tény várható TERV ezer Ft % Bérköltség 7 832 938 7 21 8 367 6 529 166-689 201 90,5% Személyi jellegű egyéb kifizetések 899 867 727 250 723 353-3 897 99,5% Bérjárulékok 2 416 444 2 210 476 2 029 497-180 979 91,8% Személyi jellegű ráfordítások összesen 11149 249 10156 093 9 282 016-874 077 91,4% Létszám (fő) 1646 1478 1200-446 73% A Társaság a Budget program C3 Bérköltség és bérjárulék" táblán tervezte meg foglalkoztatási csoportonként a létszám és béradatokat. A személyi jellegű ráfordítások 2017. évre tervezett összege 9 282 M Ft, mely 874 M Ft-tal (8,6%-kal) kevesebb az előző évinél. A bérköltség tervezett összege 6 529 M Ft. Az egy főre jutó átlagos bérköltség 453 eft/fő/hó. A bevezetőben írt budapesti közlekedési intézményrendszer továbbfejlesztési koncepció alapján az üzleti tervben a 2017. április 30-i záró létszám 1200 fő. 7
Mérleg BKK - mérlegterv 2015 2016 2017 Változás tény várható TERV 2017-2016 201712016 A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK 115 604 278 122 693 995 121 335 029-1358966 98,9% 8. FORGÓESZKÖZÖK 29 209 546 12 904 350 16 037 608 3133 258 124,3% C. Aktív időbeli elhatárolások 2 089 294 2816017 2 805 732-10 285 99,6% ESZKÖZÖK (AKTIVÁK) Összesen 146 903118 138 414 362 140 178 369 1764007 101,3% D. SAJÁT TŐKE 4 742 087 4 967 399 4 967 623 224 100,0% 1. Jegyzett tőke 1980000 1 980 OOO 1 980 OOO 0 100,0% Ill. Tőketartalék 2 436 594 2 436 594 2 436 594 0 100,0% IV. Eredménytartalék 72 586 215 596 430 517 214 921 199,7% V. Lekötött tartalék 120 287 120 287 120 287 0 100,0% VII. Adózott eredmény 132 620 214 922 225-214 697 0,1% E. CÉLTARTALÉKOK 254 077 254 077 289 077 35000 113,8% F.KÖTELEZETTSÉGEK 27 502112 18 029 522 22 268 872 4 239 350 123,5% G. Passzív időbeli elhatárolások 114 404 842 115163 364 112 652 797-2 510 567 97,8% FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) Összesen 146 903 118 138 414 362 140 178 369 1764007 101,3% A mérlegfőösszeg 2017. év vegere tervezett értéke 1,3%-kal nagyobb az előző évhez viszonyítva: 140 178 M Ft. Az eszköz oldalon a befektetett eszközök értéke csökken, mivel több projekt már aktiválásra került és megkezdődött az értékcsökkenés elszámolása. A forgóeszközök növekedésében a pénzeszköz növekedése 2 409 M Ft, mellyel a pénzeszközök 2017. évi tervértéke 10 364 M Ft. Saját tőke az adózott eredménnyel (225 ezer Ft) növekszik. Hosszú lejáratú kötelezettségen belül a beruházási és fejlesztési hitelek értéke nő 5,2 Mrd Ft-tal 13,8 Mrd Ft-ra az elektronikus jegyrendszer projekthez kapcsolódó EBRD kölcsön 2017. évi lehívásai következtében. A 2017. évi terv még nem számol hiteltörlesztéssel. Az ehhez szükséges szerződés módosítási tárgyalásokat a BKK megkezdte. A forrásszerkezeten belül meghatározó a halasztott bevételek 106 113 M Ft-ra tervezett értéke, ami a passzív időbeli elhatárolások döntő része (a mérlegfőösszeg 75,7%-a). Ez a bázisnál 2 845 M Ft-tal kisebb értéket mutat: a támogatásból megvalósuló projektek aktiválását követően az értékcsökkenés elszámolásával arányosan a korábban elhatárolt (elhalasztott) támogatásból származó bevétel feloldásával csökken. 8
Saját tőke összetétele ~OOOIXIO '7'20l7 4 1117 N762J '500000 000000 3!00000 1000000 1500000 1000000 l!00000 1000000 500000 BIOC 2016.1231 20171231 -FI Likviditási terv A likviditási terv szerint a Társaságnál továbbra sem várható likviditási probléma a kifizetések teljesítése terén. A likviditási terv záró pénzkészlete (10 364 M Ft) megegyezik a mérlegben kimutatott záró pénzkészlettel. BKK 2017.12.31. terv - Fin.nszkozisi mérleg [1000 x ezer AJ.._H61I01-1.Z3 KereH1befinm rlror6a 0" -- zk. I Ho11nl lej. köt. 177" Fo1116eork6r6k (13") Foly6 lo..uok (11 " ) HaH rú lejórmi hilolpozlció... ~ "A'"tHal r ~" i6 r. "[".,...-- Fedezeti 1llb / T nr161 forr6aok H0118 1h1 / U ii 1 ~ ol ( 1 IJ ' ~) Az. ábra adatainak értelmezése: A fedezeti tőke tartalma: Saját töke + hátrasorolt kötelezettségek + halasztott bevételek (Passzív időbeli elhatárolásból) Folyó források tartalma: Rövid lejáratú kötelezettségek + céltartalékok + bevételek passzív időbeli elhatárolása + költségek passzív időbeli elhatárolása Tartós források tartalma: Fedezeti töke + hosszú lejáratú kötelezettségek Forgóeszközök tartalma: Forgóeszközök + aktív időbeli elhatárolások Likviditási mutató: Forgóeszközök I Folyó források A 2017. évi terv szerint a Társaság fedezeti tőkéje - melyet a saját tőke és a halasztott bevételek alkotnak - 1 az összes forrás 79%-át teszi ki. Ezt egészíti ki a hosszú lejáratú kötelezettség, mely a források 10%-át biztosítja. 9
A Társaság befektetett eszközeit (a vagyon 87%-át) a fedezeti tőke és a hosszú lejáratú kötelezettség fedezik, így tervévben várhatóan nem lesz keresztbefinanszírozás, vagyis nem szükséges folyó forrásokat biztosítani a befektetett eszközök finanszírozására. Az ábra tartalma alapján alkotott vélemény: A fedezeti tőke képes finanszírozni a befektetett eszközöket. Keresztbefinanszírozás (forgóeszközök finanszírozási többlete) nincs a Társaságnál. Hosszú lejáratú kötelezettség jelentősen növekszik a tervévben. Az év végi állapotot tükröző 1,23 értékű teljes likviditási mutató megfelelő. Biztonság és jövedelmezőségi minősítés BKK 2017.12.31. terv - Pozfci6 tirkip r-- ---- - -------------- --1 1 Blztons6g 1 100 1 ' ~~ 1 CJ Sikerz6ne D Ram6nyzóne i s SIO< 2015 '*" 8U 2016 v61hit6 1 CJ Feuültségzóne 8"" 2017,.,.. - Ve11ély zóne '-- - --- 50 Az ábra adatainak értelmezése: A vízszintes tengely a jövedelmezöség szerinti besorolást jeleníti meg egy 100-as skálán, a függőleges tengely pedig a biztonságot, vagyis kockázatviselő képességet Az 15. pont a 2015. évi tény, a 16. pont a 2016. évi várhatót, a 17. pont a 2017. évi tervet mutatja. Az ábra tartalma alapján alkotott vélemény: A fenti ábra szerint a Társaság 2017. évi tervezett működését a korábbi évekhez viszonyítva javuló jövedelmezőségi és biztonsági szint jellemzi. 10
ÖSSZEFOGLALÓ ÉRTÉKELÉS ÉS JAVASLAT: A BKK Zrt. 2017. évi üzleti terve megfelelő tartalommal és részletezettséggel mutatja be a Társaság tervezett 2017. évi teljesítményét. A 2017. évi tervet lényegesen befolyásoló jelentős események: 2016. április 1-jétől a közútkezelői és közlekedéshez kapcsolódó közszolgáltatási közfeladatok új modellben működnek, melynek következtében jelentősen lecsökkent a BKK közútkezelői feladata. Ezzel összefüggésben meghatározott Megvalósítási Megállapodások átkerültek a Budapest Közút Zrt-hez. 2016. novemberében az agglomerációs közösségi közlekedés megrendelői feladatai átadásra kerültek a Magyar Állam részére. A közlekedési rendszer továbbfejlesztési koncepciója alapján 2017. április 30-ával átalakításra kerülnek a BKK feladatai, melynek során létrejön egy, a BKK 100%-os tulajdonában álló leányvállalat. A Társaság 2017. évre 173 591 M Ft üzemi hozamot tervez, mely 11,7%-kal alacsonyabb (-23 047 M Ft) a 2016. évi várható értékhez viszonyítva. Ez a hozam tartalmazza a tervezett 77,6 Mrd Ft kompenzáció igényt, mely a Fővárosi Önkormányzat Költségvetési Rendeletében elfogadásra került. A költségek, ráfordítások 2017. évre tervezett összege a bevételekhez közel hasonlóan 11,8%-kal csökkennek. A ráfordítások 87,2%-át kitevő anyagjellegű ráfordítások 16,8%-kal csökkennek. Ezen belül a legjelentősebb tétel a BKV Zrt. részére fizetendő szolgáltatói díj 103,8 Mrd Ft. A fentiek következményeképp az üzemi eredmény 2017-re tervezett összege 513 M Ft, mely 216 M Ft-tal több a 2016. évi várható 297 M Ft üzemi eredménynél. A pénzügyi műveletek eredményével (-368 M Ft) valamint a társasági adóval (145 M Ft) az adózott eredmény 2017-re tervezett értéke 225 ezer Ft, mely töredéke a 2016. évi várható adózott eredménynek. A mérlegfőösszeg 2017. év végére 140 178 M Ft, nem változik jelentősen a 2016. év végi várható értékhez viszonyítva: 1,3%-kal, 1 764 M Ft-tal növekszik. A saját tőke az adózott eredménnyel nő. Így a forrásokon belül a saját tőke részaránya 3,5 %. A Társaság saját forrásból tervez 306 M Ft értékű beruházást. A likviditási terv alapján a Társaságnál nem várhatóak likviditási problémák a kifizetések teljesítése terén. A likviditási terv záró pénzkészlete (10 364 M Ft) megegyezik a mérlegben kimutatott záró pénzkészlettel. Elemzésünk alapján megállapíthatjuk, hogy a Társaság 2017. évi tervezett gazdálkodása megfelelő jövedelmezőségi és biztonsági szinttel rendelkezik. A fentiek alapján javasoljuk a Társaság 2017. évi üzleti tervének elfogadását. Budapest, 2017. március 10. 11