2013.január 16. kedd Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jan. 16. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző EZ 11:00 Fogyasztói árindex, dec. 2,2% 2,2% USA 14:30 Fogyasztói árindex, dec. 0% -0,3% 15:15 Ipari termelés, dec. 0,2% 1,1% Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 294.95 295.15 US D/J PY 88.16 88.21 O/N 6.68 1w 0.081 US D/HUF 221.95 222.03 G B P/US D 1.6042 1.6045 2W 5.75 2w 0.088 C HF/HUF 238.38 238.60 US D/C HF 0.9306 0.9309 1M 5.75 1m 0.112 E UR/US D 1.3289 1.3290 E UR/J PY 117.18 117.22 3M 5.70 3m 0.202 E UR/PL N 4.1249 4.1266 E UR/G B P 0.8281 0.8286 6M 5.67 6m 0.341 E UR/C Z K 25.586 25.622 E UR/C HF 1.2368 1.2371 9M 5.61 9m 0.457 E UR/R ON 4.320 4.325 US D/T R Y 1.7695 1.7725 12 M 5.57 12m 0.570 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 5.40-0.08 HU10Y 6.220-0.070 mag yar 279.00-10.36 6M 5.34 0.02 C Z 10Y 1.945-0.052 c s eh 55.57-0.86 1Y 5.38-0.01 PL 10Y 4.023 0.068 leng yel 77.61 1.77 3Y 5.45-0.17 E U10Y 1.506 0.003 román 188.47-1.95 5Y 5.76-0.09 C H10Y 0.666 0.000 ukrán 578.33-0.62 10Y 6.10-0.07 US 10Y 1.820 0.002 török 122.59 1.55 15Y 6.14-0.07 J P10Y 0.755-0.002 oros z 124.02 0.33 IT 10Y 4.270 0.051 olas z 232.50 0.75 E S 10Y T 5.062 0.046 s panyol 251.00-2.27 Árupiacok B R T 110.64 WT C 93.46 Arany 1683.9 Határidős indexek DAX 7667.5-0.07% C AC-40 3697.5-0.07% E uros toxx50 2696 0.00% Forrás: Reuters, Takarékbank Figyelmeztető jelek Erősödött a forint, esett a BÉT Napi összefoglaló Az alapvetően pozitív hangulatot megakasztotta, hogy a Fitch hitelminősítő figyelmeztette az amerikai politikusokat, amennyiben nem képesek időben megállapodni az adósságplafon emeléséről, az S&P 2011-es leminősítését követően a Fitch is leminősítheti az Egyesült Államok adósságát. A hangulatot rontotta, hogy az Empire feldolgozóipari index a vártnál gyengébb lett, ugyanakkor a kiskereskedelmi forgalom erősebb volt. Az amerikai tőzsdék azonban a negatív nyitást követően felfelé korrigáltak, így vegyesen zártak. Vegyesen zártak az európai tőzsdék is, a német piacot a SAP vártnál gyengébb eredménye húzta le. Az előző napok emelkedései után lefelé korrigált az euró, felfelé korrigált a jen, azonban a svájci frank meredeken gyengült tovább. Teljes sebességbe kapcsol a gyorsjelentési szezon a Bank of New York, a Goldman Sachs és a JP Morgan eredményeivel. Hullámzó teljesítménnyel folytatódott a forint erősödése, az erősödés különösen a svájci frankkal szemben volt jelentős. A vártnál alacsonyabb infláció hatására csökkentek az
Korrekció állampapírhozamok, mivel a kamatcsökkentések megalapozottabbak lehetnek. A forintpiaci hozamok csökkenését az esetleges devizakötvény kibocsátás is segítheti, mivel amellett, hogy egy sikeres kibocsátás javíthatja a kockázati megítélést, csökkenhet a forintkötvény kínálat is Átlag alatti, 7,3 milliárdos forgalom mellett lefelé korrigált a BUX, az általános eséssel szemben az OTP emelkedni tudott. Többnyire estek az ázsiai tőzsdék, a jen erősödése miatt az esést a japán tőzsde vezette. Az euró gyengült, miután Jean-Claude Juncker, az Eurócsoport vezetője szerint az euró túl gyors erősödése káros az övezetre nézve. Vegyes nyitás várható az európai tőzsdéken, a befektetők az amerikai gyorsjelentésekre várnak. Gyengüléssel kezdték a anpot a régiós devizák is. Erősödött a forint Forint- és régiós árfolyamok R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró napi napi % heti heti % E UR/HUF 294.09-0.33-0.11% 2.49 0.85% US D/HUF 220.87 0.87 0.40% -2.00-0.90% C HF/HUF 237.04-1.48-0.62% -4.04-1.68% E UR/PL N 4.1094 0.01 0.16% 0.00 0.01% E UR/C Z K 25.58 0.02 0.07% 0.06 0.24% Erősödött a forint (EUR/HUF) Zuhant a frank (CHF/HUF) 299 243 291 238 283 233 275 Oct.09 Oct.31 Nov.22 D ec.14 J an.05 228 Oct.09 Oct.31 N ov.22 D ec.14 J an.05 Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.2 Gyengült a korona (EUR/CZK) 25.6 4.16 25.4 4.12 25.2 25 4.08 4.04 24.8 24.6
Estek a hozamok Emelkedett a hazai CDS felár Magyar állampapírpiac A vártál alacsonyabb infláció hatására csökkentek hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok a 6 hónapos kivételével 1-8bp-tal, míg a hosszú hozamok 7-17bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 28 milliárddal 5.005 milliárd forintra nőtt. Átlagos, 86,6 milliárd forintos érdeklődés mellett a tervezett 50 milliárdnyi 3 hónapos dkjt adta el az ÁKK, az átlaghozam az előző hetivel egyező, 5,45% maradt. Többnyire felfelé korrigáltak az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 270bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 11 10 9 800 700 600 500 magyar cseh lengyel orosz török román 8 7 6 5 3 hónapos 200 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2011.dec. 2012.márc. 2012.jún. 2012.szept. 2012.dec. 400 300 2011.dec. 2012.márc. 2012.jún. 2012.szept. 2012.dec. Esett a BUX Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac záró napi napi % heti heti % B UX 19012.51-127.54-0.67% 362.37 1.94% OT P 4420 21.00 0.48% 200.00 4.74% MOL 18400-240.00-1.29% 100.00 0.55% Mag yart elekom 402-2.00-0.50% 14.00 3.61% R ic hter 37100-655.00-1.73% -470.00-1.25% Emelkedett a BUX Tovább menetelt az OTP 19600 19050 4500 4300 200 napos mozgoatlag 18500 4100 17950 3900 17400 3700
Lefelé korrigált az Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a euró záró napi napi % heti heti % E UR/US D 1.3303-0.0079-0.59% 0.0223 1.70% E UR/C HF 1.2397 0.0078 0.50% 0.0311 2.57% E UR/J PY 118.13-1.58-1.32% 4.31 3.79% US D/J PY 88.78-0.68-0.76% 1.75 2.01% US D/C HF 0.9318 0.0103 1.12% 0.0078 0.84% Gyengült az euró (EUR/USD) Nagyot erősödött a jen (EUR/JPY) 121 1.34 1.32 114 1.3 107 1.28 1.26 Oct.09 Oct.31 N ov.22 D ec.14 J an.05 100 Vegyesen zártak az európai, és az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok záró napi napi % heti heti % Dow J ones 13534.89 27.57 0.20% 206.04 1.55% S P 500 1472.34 1.66 0.11% 15.19 1.04% Nas daq 3110.78-6.72-0.22% 18.97 0.61% DAX 7675.91-53.61-0.69% -19.92-0.26% C AC-40 3697.35-10.90-0.29% -8.53-0.23% F T S E 100 6117.31 9.45 0.15% 63.68 1.05% Nikkei 225 10600.44-278.64-2.56% 92.38 0.88% Hang S eng 23274.15-107.36-0.46% 60.53 0.26% K os pi 1977.45-6.29-0.32% -14.36-0.72% Esett a DAX Emelkedett a Dow Jones 7800 13700 7500 13400 13100 7200 12800 6900 12500 Oct.08 Oct.30 N ov.21 D ec.13 J an.04
Vegyesen zártak az Árupiacok Árupiac ok árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1678.5 11.70 0.70% 19.90 1.20% B rent 110.3-1.58-1.41% -1.64-1.47% WT I 93.28-0.86-0.91% 0.13 0.14% B úza 782.75 15.75 2.05% 32.25 4.30% K ukoric a 730.5 6.50 0.90% 41.75 6.06% Esett a Brent Esett a WTI 116 96 112 92 108 88 104 84
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Ballér Kata elemző + 3614578948 baller.kata@tbank.hu Malatinszky Gábor senior elemző +36 14578945 malatinszky.gabor@tbank.hu László Szilvia junior elemző +36 14578949 laszlo.szilvia@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Bocska Ágnes + 3614578983 bocska.agnes@tbank.hu Keresztesi Gábor + 3614578939 keresztesi.gabor@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Takács Gergely +36 12254204 Takacs.gergely@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.