APPENINN VAGYONKEZELŐ HOLDING NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG NEGYEDIK NEGYEDÉVES JELENTÉSE

Átírás

1 APPENINN VAGYONKEZELŐ HOLDING NYILVÁNOSAN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG NEGYEDIK NEGYEDÉVES JELENTÉSE Társaság neve Appeninn Nyrt. Társaság címe 1022 Budapest, Bég u Ágazati besorolás Vagyonkezelés (ingatlan hasznosítás) Jelentés számviteli rendszere IFRS-ek szerint Jelentési időszak IV. negyedév Közzétéve Befektetési kapcsolattartó Székely Gábor Telefon

2 Vezérigazgatói értékelés az Appeninn Nyrt évi teljesítményéről Székely Gábor az Appeninn Nyrt. vezérigazgatója a negyedéves eredmények kapcsán kiemelte: Az elmúlt évben a portfólió tisztítás jegyében, jó árazás mellett értékesített elemekből befolyt bevételt újabb, a célszegmensünkbe tartozó irodaház megvásárlására tervezzük fordítani. Emellett a meglévő ingatlanállomány jövedelmezőségének javítása érdekében is fontos beruházásokat valósítottunk meg. A meglévő portfólió szerkezetét igyekszünk rugalmasan alakítani és a hatékonyabban üzemeltethető nagyobb ingatlanelemekre fókuszálni, megragadva a kiemelten kedvező értékesítési lehetőségeket. A hazai piacban egyre több szereplő bízik, ezt mutatja a megélénkült aktivitás is. A befektetők bizalmát az éves eredményeinken túl, a jövőben a rövid lejáratú követelések és kötelezettségek menedzsmentjét követően osztalékfizetéssel tervezzük tovább támogatni. 2

3 Tovább növekvő bevételek és sikeres vállalati tranzakciók az Appeninn Nyrt évi eredményei Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság elkészítette a negyedik negyedévéről szóló összevont (konszolidált) jelentését (a továbbiakban: Jelentés). A Jelentés tartalmazza a Társaság negyedik negyedévére vonatkozó összevont (konszolidált) vezetőségi jelentését, az IFRS-nek megfelelően elkészített, tárgyidőszakra vonatkozó összevont (konszolidált) mérlegét és összevont (konszolidált) eredménykimutatását és az ezekhez fűzött értékelést. A jelentésben alkalmazott számviteli elvek meggyeznek az összehasonlító időszakban alkalmazott számviteli politikával. A jelentés beszámolási pénzneme EUR. AZ APPENINN HOLDING ÉV ZÁRÓ EREDMÉNYEINEK JELENTŐS ÉRTÉKEI Kiemelt adatok: A Tárgyidőszakban a Társaság jelentős nettó díjbevétel növekményt ért el, a Tárgyidőszakot 3,013 millió EUR díjbevétellel zárta. A növekményt egyrészt az árbevétel díjnövekmények másrészt a ráfordítási díjcsökkenések együttesen jelentették. A Társaság éves bruttó működési eredménye 295 ezer EUR volt. A éves adózás előtti eredménye 4,371 millió EUR volt, amely jelentős eredményt a Társaság sikeres portfólió tisztítási, értékesítése támogatta 1,9 millió EUR nyereséggel. A Társaság tartós befektetéseinek és tartós kötelezettségeinek alakulása: befektetett jövedelem termelő ingatlanok év végi értéke 60 millió euró volt, a Társaság hosszú lejáratú kötelezettségei 39 millió EUR összegben, 90%-ban EUR-ban meghatározott értéket képviseltek. 3

4 PÉNZÜGYI ADATOK - ÖSSZEVONT, KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS ELEMZÉSE A Társaság időszaki jelentése szerint az Appeninn Holding IFRS szerinti konszolidált díjbevétele 2015-ben 4,582millió euró volt. A konszolidált, közvetlen költséggel csökkentett nettó díjbevétel 3,025 millió eurót ért el. A Társaság EBITDA eredménye 295 ezer euró volt, az adózás előtti eredmény 4,372 millió euró, az adózott eredmény pedig 3,356 millió euró nyereséggel zárt. A Társaság anyavállalatra jutó adózott eredménye 1,938 millió euró. 4

5 Ingatlan bérbeadási tevékenység eredménye: Az ingatlan és eszköz bérbeadáshoz kapcsolódó bevételek és kapcsolódó ráfordítások nettó bérleti díj bevétele az összehasonlító időszakhoz képest 10%-al növekedett. A Társaság árbevételének túlnyomó hányadát, közel 95 százalékát az ingatlan bérbeadásból származó bevétel adja, amely az idei évben meghaladta a 4,6 millió eurót. Az Appeninn által üzemeltetett ingatlan portfólió kihasználtsága 95 százalék feletti szinten áll, amely a piaci átlagot (83,8%) jelentősen meghaladja. A Társaság évi eredmény kategóriáiban több átértékeléssel együtt járó vállalati és finanszírozási tranzakció okozott materiális változásokat: A Társaság a év végére elkészítette a teljes portfólióját átfogóan értékelő ingatlan becslését, valamint értékelte a befektetett eszközeit és a befektetéseivel összefüggő goodwill értékeit. Az értékelések goodwill leírást (2,413 millió EUR) és eszköz vagyon növekményt (1,493 millió EUR) okoztak összevontan 920 millió EUR veszteséget. A Társaság 2015-ben több lépésben ingatlanokat értékesített saját és leányvállalati ingatlanjaiból, amelyen 652 ezer EUR vesztesége keltezett. A Társaság 2015-ben értékesítette a Társaság az alaptevékenységét kiegészítő, ahhoz szervesen nem csatlakozó, Kranservice Zrt-t, továbbá a W-GO 2000 Kft. befektetésének 40%-os részesedését. A Tranzakciókon a Társaságnak 1,9 millió EUR nyeresége keletkezett. A Társaság kedvező feltételekkel váltotta euró alapúra hitelportfóliójának utolsó svájci frank hitelét. A társaság 5,5 millió EUR összegű hitelmegállapodást kötött az Erste Bank Hungary Zrt.-vel projekthitelének refinanszírozására, amelyhez további 3 millió EUR önerőt biztosítottak a tőzsdei cégcsoport fő tulajdonosai részben a társaság szeptemberben lezárt kötvénykibocsátása keretében. A társaság ezzel a megállapodással lezárta ingatlanhiteleinek rendezését, hitelállománya összhangba került a bevételek devizanemével. A tranzakció során kivezetésre és nyereségként elszámolásra került a hitel összegek különbsége pénzügyi nyereségként (4,2 millió EUR) és a felhalmozott elhatárolt árfolyam különbség (egyéb ráfordításon 2,2 millió EUR). A hitel tranzakció eredményre gyakorolt hatása együttesen és összevontan 2 millió EUR nyereség volt. A Társaság konszolidált adózott eredménye 2015-ben 3,359 millió EUR nyereség volt, amelyből az anyavállaltra jutó rész 1,938 millió EUR. 5

6 PÉNZÜGYI ADATOK - ÖSSZEVONT, KONSZOLIDÁLT MÉRLEG A Társaság december 31-i mérlege 64,879 millió EUR-ral zárt, ami 10%-os csökkenés december 31-hez képest. A forrás oldali változást a hitel átstrukturálás, a mérleg oldali változást goodwill leértékelés, értékesítéssel egybekötött befektetés kivezetés okozták. Hitel fedezetként nyújtott biztosítékok, a befektetett eszközök változásának A Társaság a W-GO 2000 Zrt.-nek a 40%-os részesedését december 15-én zárult részesedés átruházási ügylet keretében értékesítette. A részesedés érétkesítésére 500 millió forint ellenértéken került sor. A vételár első részlete 60 millió forintrendezésre került ben, és további legalább 10 éven át biztosítandó, 440 millió forint ellenértékű biztosítéki kötelezettség vállalással került rendezésre. A Társaság a 40%-os részesedés 6

7 tulajdonosa által vállalat biztosítéknyújtást december 14-el a Társaság finanszírozója részére teljes egészében és egyben fedezetül átadta. A beruházási hitelből vásárolt eszközök (ingatlanok) a hitel fizetési kötelezettség biztosítékául szolgálnak, a hitelnyújtónak szerződéses joga, hogy tulajdonjogokat gyakoroljon abban az esetben, ha a hitelfelvevő megszegi a szerződéses feltételeket, pl. a szerződésben vállalt fizetés elmaradásával. A társaság portfólió tisztítási tevékenysége keretében a következő tranzakciókat hajtotta végre: július 23-án értékesítette egy ingatlanelemét, az Alkotmány utcai, összesen 300 m 2 területű üzlet és irodahelyiség értékesítése januárban pénzügyileg is lezárult. A Társaság első negyedévében lezárta a október 8-án aláírt, a Kranservice Zrt. átruházásáról szóló megállapodást. Források változása hitel újra strukturálásból A hitelátstrukturálás 6,5 millió euróval csökkenttette a Társaság banki hitelállományát és jelentős fizetési könnyítést is jelent az Appeninn csoport számára. A hitel újra strukturálás következtében Társaság adósságszolgálata 2016-tól kezdődő üzleti évtől éves szinten legalább 650 ezer EUR összeggel csökken. Források növekménye kötvény kibocsátásból A Társaság szeptember között zárt körben 1,5 millió euró értékben, 3 éves futamidejű kötvényt bocsátott ki pótlólagos tőkebevonási céllal. Az Appeninn Nyrt. kamatozó EURO kötvény (ISIN azonosító: HU ) zártkörű forgalomba hozatala a szeptember 14-én a dematerializált kötvények megkeletkeztetésével és értékpapír-számlán való jóváírásával lezárult. TÁRGYIDŐSZAK UTÁNI ESEMÉNYEK Nincs tudomások a tárgyidőszak záró mérleg tételeire és eredményre hatással lévő eseményről. 7

8 A TÁRSASÁG TÖRTÉNETE Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. megalapítására 2009 decemberében került sor, a Társaság bevételtermelő üzleti tevékenységét 2010-ben kezdte el, ma a Társaság Magyarország egyik dinamikusan növekvő ingatlanbefektetési Társasága. A Társaság összesen 58,9 millió euró értékű, 13 ingatlan tulajdonosa és üzemeltetője. Az Appeninn Holding célja, hogy ingatlan portfóliójának folyamatos szélesítésével egy klasszikus, konzervatív üzletpolitikát, eszközalapon jól meghatározható értéket képviselő ingatlan holdinggá fejlődjön. A Társaság a tevékenysége során olyan ingatlanpiaci szegmensekre koncentrál, amelyekben kedvezően árazott, ám nagy hozamtermelési potenciállal rendelkező eszközök szerezhetők meg és tarthatók fenn közép- illetve hosszútávon, befektetési céllal. Ilyen célterület többek között a B-kategóriás irodaházak, valamint az ipari és logisztikai ingatlanok, de a Társaság nem zárkózik el egyéb területen történő, hasonló portfólió-szemlélettel kezelt befektetésektől sem. Az Appeninn Holding Struktúrája: 8

9 ENERGIAMENEDZSMENT EREDMÉNYEK március 6-án elnyerte a Virtuális Erőmű Program (VEP) Energia hatékony Vállalat díját az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. A Nemzetközi Energia takarossági Világnapon átadott elismerést a VEP által meghirdetett pályázat keretében ítélték oda a tőzsdei Társaságnak. Az energia megtakarítás következtében az irodaházak szén-dioxid-kibocsátása is arányosan csökkent. Energiamenedzsment feladatok eredményei év elemzéséből látható, hogy a gázenergia fogyasztás és a gázköltség csökkent. Ez köszönhető részben a hatékony energia felhasználást elősegítő kazánházi beruházásoknak, illetve a kedvező energia beszerzések miatti alacsony alapdíjaknak, beszerzési áraknak. Mindezt az is igazolja, hogy míg a bruttó gázköltsége meghaladta a 90 millió forintot, addig 2015 során 70 Millió Ft-t alig meghaladó gázköltség jelentkezett. A legmegfelelőbb szabad piaci energiakereskedő kiválasztásával, az energia egységárak versenyeztetésével, hetekig tartó egyeztetésekkel kedvező energiaárat illetve feltételeket sikerült elérnünk. A korábbi csoportos beszerzés kedvező árainál is jóval alacsonyabb egységárakat sikerült elérni. Az épület energiamenedzsment feladatok eredményeként 6 M Ft/év megtakarítás sikerült elérni 9

10 IPARÁGI KÖRNYEZET JELLEMZÉSE Budapesti irodapiac A Budapesti Ingatlan tanácsadók Egyeztető Fórumának (BRF) elemzése szerint a 2015 negyedik negyedévében a teljes budapesti modern spekulatív ipari ingatlanállomány m 2 - rel bővült és elérte a m 2 -t. A Budapesti Szabad kikötőben az Ekol Logistics számára átadtak egy m 2 -es raktárt, továbbá egy m 2 -es, teljesen bérbe adott ingatlan is bekerült az állományba, miután a cseh hátterű CTP ingatlanfejlesztő megvásárolta azt során csupán ez előbb említett két ingatlannal bővült az állomány. Forrás: BRF A negyedik negyedévben a teljes bérlői kereslet m 2 volt, ami 30%-kal meghaladta a harmadik negyedévben regisztrált szintet. A kereslet közel 66%-át szerződéshosszabbítások tették ki, míg az új tranzakciók részaránya 22%, a bővüléseké pedig 12% volt. Előbérleti szerződést illetve BTS (built-to-suit speciális bérlői igényeknek megfelelően kialakított ingatlan) megállapodást nem regisztráltunk az utolsó negyedévben ben az éves teljes bérlői kereslet m 2 volt, ami csupán 5,5 százalékkal maradt el a 2014-ben mért rekord magas kereslettől. 10

11 City logisztika 2015 negyedik negyedévében a teljes budapesti modern spekulatív ipari ingatlanállomány m 2 -rel bővült és elérte a m 2 -t. A Budapesti Szabad kikötőben az Ekol Logistics számára átadtak egy m 2 -es raktárt, továbbá egy m 2 -es, teljesen bérbe adott ingatlan is bekerült az állományba, miután a cseh hátterű CTP ingatlanfejlesztő megvásárolta azt során csupán ez előbb említett két ingatlannal bővült az állomány. A negyedik negyedévben a teljes bérlői kereslet m 2 volt, ami 30%-kal meghaladta a harmadik negyedévben regisztrált szintet. A kereslet közel 66%-át szerződéshosszabbítások tették ki, míg az új tranzakciók részaránya 22%, a bővüléseké pedig 12% volt. Előbérleti szerződést illetve BTS (built-to-suit - speciális bérlői igényeknek megfelelően kialakított ingatlan) megállapodást nem regisztráltunk az utolsó negyedévben ben az éves teljes bérlői kereslet m 2 volt, ami csupán 5,5 százalékkal maradt el a 2014-ben mért rekord magas kereslettől negyedik negyedévében a BRF 16 tranzakciót regisztrált, melyből hármat m 2 -nél nagyobb terültre kötöttek. Mivel számos nagy területű tranzakció történt az utolsó negyedév során, az átlagos tranzakcióméret is magas lett, m 2. A bérleti szerződések 97%-át logisztikai parkok területeire kötötték, átlagosan m 2 -re. A városi logisztikát érintő aláírások átlagos mérete m 2 volt. 11

12 A negyedév legmeghatározóbb tranzakciói szerződéshosszabbítások voltak. A ProLogis Park Budapest Sziget-ben egy bérlő m 2 -en hosszabbított szerződést, míg a negyedév során a legnagyobb új szerződést a Rozália Park-ban kötötték m 2 -en. Az üresedési ráta 1,7 százalékpontot csökkent az előző negyedévhez képest és 5 százalékpontot éves viszonylatban, így 10,6%-on állt év végén. A ráta utoljára 2007-ben volt hasonlóan alacsony szinten. Az év során a nettó abszorpció volumene folyamatosan pozitív volt, így a bérbeadott állomány minden negyedévben növekedni tudott. Az abszorpció volumene a negyedik negyedév során érte el a legmagasabb szintet összesen m 2 -rel során m 2 volt a piaci elszívás éves mennyisége, ami 8%-kal haladta meg a 2014-ben rögzített volument ( m 2 ). Forrás: BRF 12

13 CÉLOK ÉS STRATÉGIA Ingatlangazdálkodás - irodapiac Az Appeninn Holding stratégiája szerint alapvetően olyan réspiaci szegmensekre koncentrál, amelyekben alacsonyan árazott, ám professzionális üzemeltetés révén nagy hozamtermeléssel üzemeltethető eszközök szerezhetők meg és tarthatók fenn közép- illetve hosszútávon, befektetési céllal. A cégcsoport elsődlegesen fővárosi irodaházakkal rendelkezik, de országosan is akvirál logisztikai, kereskedelmi ingatlanokat. Az Appeninn az elmúlt évek során akvizíciókon keresztülnövelte ingatlan portfólióját. A Társaság portfoliójában szereplő irodaingatlanok kedvező kihasználtsági szintjének fenntartása mellett, az Appeninn számára fontos a bérlői igények kiszolgálása, valamint az üzemeltetési hatékonyság szem előtt tartása. A kedvező lokáció és a kiemelkedően jó ár/érték arányt biztosító bérbeadási politika a Cégcsoport részére stabil, a budapesti átlagot jóval meghaladó, több mint 95 százalékos összesített kihasználtsági mutatót eredményez. Az irodaingatlanokkal kapcsolatosan a fő elvárás: a jó lokáció, a kedvező megközelíthetőség és az előnyös funkciók, amely szempontokat a Társaság akvizíciói során messzemenőkig figyelembe veszi. A Cégcsoport leánycégeken keresztül birtokolja az egyes ingatlanokat, az üzemeltetéshez kapcsolódó szolgáltatásokat (számvitel, pénzügy, karbantartás) központosítva, a Holding cégein keresztül látja el. A gazdasági környezet bérlőkre gyakorolt hatásának ellensúlyozására a Társaság az üzemeltetési költségek folyamatos kontrolljára és csökkentésére törekszik, ezzel reagálva a bérlők költségcsökkentési igényeire, így a bérleti díjak csökkentésére nem helyeződik nyomás, s a jelenlegi piaci környezetben megteremtődött a lehetőség a bérleti díjak szintjének emelkedésére is. Az Appeninn Nyrt. holding funkciót tölt be a cégcsoportban és az alábbi szolgáltatásokat nyújtja a cégcsoporton belül: leánycég bérbeadási tevékenységéhez szükséges ingatlan karbantartási, üzemeltetési szolgáltatás biztosítása aktív portfólió-menedzsment központi irányítás és ügyintézés, valamint jogi képviselet biztosítása központi beszerzések lebonyolítása, legkedvezőbb ajánlatok felkutatása ingatlanok felújításának, átalakításának megszervezése és lebonyolítása, szakmai felügyelete követeléskezelés 13

14 központi diszpécser/hibabejelentő vonal biztosítása és működtetése ingatlanok őrzés-védelmének és recepciószolgálatának megszervezése a kiadó ingatlanok/irodák hirdetése, bérlők kiközvetítése, kapcsolattartás a bérlőkkel hirdetések megjelentetése elektronikus és nyomtatott médiumokban, leánycég és ingatlanjainak megjelenése az appeninn.hu honlapon Ingatlangazdálkodás city logisztika A Társaság 2010 végén fordult erőteljesebben a raktározási és ipari ingatlan piac irányába, több lépcsőben gyors ütemben bővítve portfolióját, megteremtve a Holding második stabil lábát az irodapiac mellett. Az új szegmensbe történő belépés az irodapiacon megfogalmazott alapértékek mellett valósult meg: átlag feletti kihasználtsággal üzemeltethető ingatlanok, részvényesi értéket teremtő hozamszint melletti akvirálása és működtetése a cél. Az Appeninn ebben a piaci szegmensben a portfólió bérlőkkel való feltöltésére koncentrált sikerrel, illetve aktív portfólió menedzsment tevékenységet folytat a portfólió szerkezetének optimalizálása érdekében. 14

15 FŐBB ERŐFORRÁSOK, KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ÉS AZOK VÁLTOZÁSAI, BIZONYTALANSÁGOK Erősségek A Társaság rugalmasan alkalmazkodik az ügyfél egyedi igényekhez. A Társaság költséghatékony üzemeltetést valósít meg Átgondolt ingatlan portfólió méret és ebből következő volumen hatékony gazdálkodás Összehangolt finanszírozás és bevétel struktúra fenntartása A Társaság likvid eszköz portfólióval rendelkezik A Társaságnál az idegen tőke és saját tőke arány kiegyensúlyozott Bizonytalanságok A friss akvizicióknál a kihasználtsági ráták pontos előre jelzésének bizonytalanságai A folyamatos bérbeadásnál a bérlő váltásonkénti idő hossza Lehetőségek Az alulárazott hazai ingatlanpiac attraktív befektetési célpont a külföldi befektetőknek Alulértékelt ingatlanok megszerzése réspiaci szegmensekben A kis- és közép vállalatok bérlői kereslete a B kategóriában jelenik meg elsősorban A kis- és közé vállalkozások legjavát válogatva a likvid stabil cash-flow-t termelő vállalatokkal való hosszú távú együttműködés Kockázati tényezők és kezelésük Az MNB által tervezett rossz bank (MARK Zrt.) portfóliójának létrehozása érdemben befolyásolhatja a piacon lévő ingatlanállomány értékesítési paramétereit. Az Appeninn Nyrt. treasury funkciója a Társaság tartós üzleti érdekének megfelelően koordinálja a pénzügyi piacokon való részvételt. A magyar irodapiaci beruházások közvetetten és hosszú távon befolyásolhatják az árkialakítást. A vállalati körben általánosan tapasztalható nem fizetés, vagy késedelmes fizetés kockázatát a Társaság már az előzetes majd a folyamatos ügyfél monitoring fenntartásával kezeli. Az ügyfél monitoring tevékenységet az üzemeltetés- energia gazdálkodás- ügyfél kezelés és pénzügyi terület összehangolt információ áramlásával folyamatosan fejleszti. Az Appeninn Nyrt. deviza alapú beruházási hitelei 90%-ban EUR-ban denomináltak, 15

16 A KONSZOLIDÁCIÓBA VONT TÁRSASÁGOK ÉS KONTROLLÁLT RÉSZESEDÉSEK ARÁNYA Társaság: Kontrollált részesedés: Appeninn-Angel Zrt. 100 % Appeninn-Bp1047 Zrt. 100 % Appeninn E-Office Zrt. 100 % Appeninn-Logisztika Zrt. 100 % Appeninn-Solaris Zrt. 100 % BERTEX Zrt. 100 % Curlington Kft. 100 % W-GO 2000 Zrt. 60 % Szent László Téri Szolgáltató Ház Kft. 100 % NYILATKOZAT A JELENTÉSBEN SZEREPLŐ ADATOK KÖNYVVIZSGÁLATÁRÓL A jelentésben szereplő adatok konszolidáltak, független könyvvizsgáló által nem auditálltak. AZ 5%-NÁL NAGYOBB TULAJDONOSOK FELSOROLÁSA, BEMUTATÁSA Név Nemzetiség 1 Tevékenység 2 Mennyiség (db) Részesedés (%) 3 Szavazati jog (%) 3,4 Megjegyzés 5 Lehn Consulting AG K T ,56 36,36 E-Milorg Kft. B T ,59 32,06 Appeninn Nyrt. B T ,71 - Saját részvény 1 Belföldi (B). Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L). Államháztartás (Á). Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F). Intézményi (I). Gazdasági Társaság (T) Magán (M). Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. 16

17 VEZETŐ ÁLLÁSÚ TISZTSÉGVISELŐK, STRATÉGIAI ALKALMAZOTTAK Jelleg 1 Név Beosztás Ifj. Ádámosi György Lehn Consulting AG-n keresztül közvetett módon birtokolja a részesedést Székely Gábor Szabó Balázs Éder Lőrinc Prutkay Zoltán Altmann Mónika IT elnöke IT tag, auditbizottság elnöke IT tag és auditbizottság tag IT tag és auditbizottság tag pénzügyi igazgató és IT tag gazdasági igazgató Megbízás kezdete és vége határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan Részvény tulajdon (db) TELJES MUNKAIDŐBEN FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA (FŐ) Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten 3 2 TÁRSASÁG FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZATA Alulírottak nyilatkozunk, hogy legjobb tudomásunk szerint jelen időközi jelentés megbízható és valós képet ad az Appeninn Nyrt. és ellenőrzött vállalkozásai pénzügyi helyzetéről és teljesítményéről, ismerteti a vonatkozó időszak során bekövetkezett jelentősebb eseményeket és tranzakciókat, valamint azoknak az Appeninn Nyrt. és konszolidációs körébe bevont vállalkozásai pénzügyi helyzetére gyakorolt hatásait. A tárgyidőszakban a számviteli politikában és a számviteli elvekben változás nem történt. Budapest, március 10. Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. Székely Gábor Prutkay Zoltán Igazgatótanács tagok együttesen 17