Rövidített Beolvadási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. és Rövidített Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat

Átírás

1 Rövidített Beolvadási Tájékoztató és kezelési Szabályzat az alábbi alapokra vonatkozóan Beolvadó ok: Relax E-III/ /2007 Balance E-III/ /2007. Profitmax E-III/ /2007 és Rövidített Összevont Tájékoztató és kezelési Szabályzat Magyar Pénzpiaci : III/ /2004. Magyar Pénzpiaci b,c sorozat III/ /2006. Magyar Kötvény : III/ /2004. Magyar Kötvény : b sorozat: III/ /2006. Magyar Részvény : III/ /2004. Közép-Európai Részvény : III/ /2004. Közép-Európai Részvény : b,c sorozat: III/ /2006. Selecta Európai Részvény : III/ /2004. USA Devizarészvény : III/ /2004. Nemzetközi Vegyes : III/ /2004. Nemzetközi Vegyes FLK Bizalom sorozat: III/ /2009. Aranysárkány Ázsiai III/ /2007. elnevezéső alapokra vonatkozóan kezelı: Befektetési kezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Letétkezelı: UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Vezetı Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Forgalmazó BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (székhely: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.) december 1. 1

2 Jelen kiadvány célja, hogy a Befektetési kezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kibocsátott nyíltvégő értékpapír befektetési alapokról rövid, lényegre szorítkozó módon nyújtson Befektetıinknek hasznos és befektetései döntéseiket megkönnyítı információkat. Ez a rövidített Tájékoztató a tıkepiacról szóló évi CXX. törvény (Tpt.) elıírásai, illetve a Befektetési kezelık Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) által elfogadott Etikai kódex 1 ajánlásai alapján készült, és egységes szerkezetbe foglalva, rövidítve tartalmazza a Hazai család egyes befektetési alapjainak a Tpt.-ben meghatározott, hivatalos kibocsátási tájékoztatóit, illetve alapkezelési szabályzatait, melyek az egyes alapok kibocsátásakor a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) által kerültek elfogadásra. A Tpt. a követekezıképpen határozza meg a rövidített tájékoztató célját: 18. számú melléklet A rövidített tájékoztató feladata, hogy a kibocsátási tájékoztató, illetve alapkezelési szabályzat helyett egy rövid, lényegre szorítkozó információs anyag álljon a befektetı rendelkezésére. A rövidített tájékoztató nem lehet régebbi tizenöt hónaposnál. A fentiek szellemében egy olyan kiadvány elkészítése lebegett szemünk elıtt, amely megfelelıen részletes ahhoz, hogy minden, az egyes befektetési alapjainkkal kapcsolatban leggyakrabban feltett kérdésre választ leljen benne az olvasó, azonban a részletezettség még ne menjen a könnyő fellelhetıség, az eligazodás rovására. Hangsúlyozzuk tehát, hogy jelen kiadvány nem tartalmazza az egyes alapok kibocsátási tájékoztatóinak, illetve alapkezelési szabályzatainak teljes szövegét. Aki az alapokkal kapcsolatosan minden részletre kíváncsi, annak javasoljuk ezen dokumentumok áttanulmányozását, melyek az egyes forgalmazási helyeken szintén hozzáférhetıek. Reméljük, hogy kiadványunk elnyeri tetszését és hasznos segítınek bizonyul majd megtakarítási, befektetési döntései meghozatalában. Befektetési kezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság I. A Tájékoztatónak a befektetési alapok mindegyikére egyaránt jellemzı elemei kezelı Forgalmazó Letétkezelı Könyvvizsgáló Az Alvállakozó bemutatása 1 Az Etikai kódex hozáférhetı a BAMOSZ Internetes honlapján: 2

3 Tanácsadó A beolvadás menete Az ok futamideje Az ok típusa Befektetési jegyek típusa, névértéke, sorozata Üzleti év Befektetési korlátozások Kockázatok A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek Az ok Befektetési jegyei vételének módja Hozamfizetés Az ok nettó eszközértékének közzététele Információk az alapokról, közzétételi helyek II. Az egyes befektetési alapok sajátos jellemzıi Magyar Pénzpiaci Magyar Kötvény Magyar Részvény Közép-Európai Részvény Selecta Európai Részvény USA Devizarészvény Nemzetközi Vegyes Aranysárkány Ázsiai Relax Balance Profitmax III. Forgalmazási helyek és ügynökök listája I. A Tájékoztatónak a Befektetési ok mindegyikére egyaránt jellemzı elemei Az alábbi információk mindegyik esetében ugyanazzal a szövegezéssel jelentek meg az eredeti Kibocsátási Tájékoztatóban, illetve kezelési Szabályzatban. Ezért ezeket az egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató elsı részében, minden egyes ra vonatkozó érvénnyel összefoglalva adjuk közre, azaz az I. fejezetben közölt információk minden egyes ra egyaránt vonatkoznak. Az esetleges kivételeket külön jelezzük. kezelı Az ok alapkezelıje a Befektetési kezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhelye: 1011 Budapest, Fı u 14.). A társaság alaptıkéje 100 millió forint, mely db ezer forintos névértékő, névre szóló törzsrészvényre oszlik,,mely a Global Asset Management S.p.A.tulajdonában van. Az kezelı a legrégebben (1992.) alapított hazai alapkezelı társaság, akinek a legelsı hazai értékpapír befektetési alap létrehozatala is a nevéhez főzıdik. A CA IB kezelı volt az elsı, aki az alapcsalád koncepciót (különbözı kockázati szintő alapok palettája, költséghatékony átcsoportosítási lehetıséggel az alapok között) elıször megvalósította, s többek között az ı nevéhez főzödik az elsı nemzetközi kötvény- és részvény alap, az elsı pénzpiaci alap és az elsı ún. szektor alap létrehozatala Magyarországon. Az alapcsalád most változatlan összetételben, de immáron új néven: Hazai családként nyújtja eddigi szolgáltatásait. Jelen tájékoztató írásakor az kezelı 26 értékpapír befektetési alapjában 121 milliárd forint értékő vagyont kezel. Forgalmazó Az ok forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), aki e tevékenységét Vezetı Forgalmazóként látja el; a Aranysárkány Ázsiai, a Relax, a Balance és a Profitmax kivételével - a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Magyar Pénzpiaci, a Aranysárkány Ázsiai, a Relax, a Balance, és a Profitmax kivételével - a Concorde Értékpapír Zrt. Amennyiben a szövegösszefüggésbıl kifejezetten más nem következik, jelen Tájékoztató alkalmazásában Forgalmazó alatt az esettıl függıen valamennyi vagy bármely Forgalmazó értendı december 31-ig az kezelı által kezelt befektetési alapok befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1054 Budapest, Nagysándor József u. 10.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. HVB Bank Hungary Rt.-be történt január 1-jei beolvadása után a Vezetı Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - a HVB Bank Hungary Rt. gyakorolja. A HVB Bank Hungary Zrt február 1-tıl UniCredit Bank Hungary Zrt. néven mőködik tovább. A Vezetı Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató következı fejezete (Letétkezelı) tartalmazza, tekintve hogy a Vezetı Forgalmazó személye - az tekintetében - megegyezik egymással. 3

4 Letétkezelı Az UniCredit Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai UniCredit Bank Austria AG, Bécs 100-os magyarországi leánybankja januárjában a HypoVereinsbank AG értékesítette 77,53-os részesedését a BA-CA-ban, így jelenleg az UniCredit Bank 96,35-os tulajdonosa az ausztriai Bank Austriának augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett az UniCredit csoport rézvényeseinek. A novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93-a fogadta el. Ezzel az akvizícióval létrejött Európa harmadik legnagyobb, valamint közép-kelet és dél-európa legjelentısebb bankcsoportja. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata maradt, amely az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár bankfiókból álló hálózatán keresztül, 23 országban összesen 40 millió ügyfelet szolgál ki alkalmazott munkájával ban 960 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi. Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, közel 115 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002-re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. mérlegfıösszege év végére - az IAS nemzetközi számviteli szabvány szerint auditált és konszolidált mérlegében - dinamikusan, 28,9-kal millió forintra emelkedett a évi millió forintról. Ez a növekedési ütem csaknem másfélszerese a magyar bankrendszer átlagos teljesítményének. A pénzintézet adózás elıtti eredménye év végére millió forintra emelkedett a év végi millió forintról. Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében az értékpapír letétkezelés. A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. 16 éves letétkezelıi tapasztalatával és milliárd forintot meghaladó értékpapír ügyfélállományával ennek a területnek a piacvezetı befektetési szolgáltatója. A letétkezelési üzletág ma a pénzintézet teljes nyereségének a 12-át adja, ami biztosítja a megfelelı figyelmet és támogatást a bank menedzsmentjének részérıl. A letétkezelési területen végzett munka sikerét erısíti, hogy a 2008-as évben, az elızı évekhez hasonlóan, szakmai körökben elismert több magazin díjait is megnyerte az üzletág. A Global Custodian magazin a belföldi és a kiemelt külföldi ügyfelek visszajelzései alapján 2008-ban az UniCredit Bank Hungary Zrt.-nek ítélte oda a legjobbaknak járó Top Rated minısítést. A díj odaítélésében jelentıs szerepet játszott az osztályon dolgozó kollégák rendkívül kimagasló ügyfél-orientáltsága. Magyarországon a Global Finance magazin szerint az UniCredit Bank Hungary Zrt. volt a legjobb al-letétkezelı, illetve 2009-ben a Global Investor Magazin 9 közép- és kelet-európai országra vonatkozóan az UniCredit Csoportot tüntette ki a Legjobb Letétkezelı Bank 2009 ( Best Sub-Custodian 2009 ) elismeréssel. A díjak odaítélésénél meghatározó szempont volt a piaci részesedés, a regió lefedettsége, az értékpapírt-piaci szolgáltatás minısége és rugalmassága, valamint a számítástechnikai háttér és a szakértelem. A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. Könyvvizsgáló Az ok könyvvizsgálója a a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.). ok neve KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.) Magyar Pénzpiaci Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: ) Közép-Európai Részvény Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: ) Magyar Kötvény Takácsné dr Grúz Erzsébet, 4

5 (kamarai nyilvántartási száma: ) Magyar Részvény Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: ), USD Devizarészvény Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: ) Selecta Európai Részvény Nagy Györgyi (kamarai Nemzetközi Vegyes ok ja nyilvántartási száma: ) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: ) Az Alvállalkozó bemutatása Az kezelı a USA Devizarészvény és a Selecta Európai Részvény befektetési politikájának megvalósításához Alválallkozót vehet igénybe. Az Alvállalkozó neve: Investments Austria GmbH amely az UniCredito Italiano Bankcsoport tagja. Székhelye: A-1020 Vienna, Lassallestrasse 1., alaptıkéje: EUR. A Investments Austria GmbH öt évtizedes tapasztalattal rendelkezik a befektetési alap kezelés területén ban az osztrák Creditanstalt bank megalapította az Österreichische Investment Gesellschaft-ot (ÖIG), amely Ausztria elsı vagyonkezelı társasága volt júniusában az ÖIG és a Bank Austria vagyonkezelı társaságának fúziójából jött létre a Capital Invest, mely különösen jól pozicionált a nagybefektetık vagyonának kezelésében; a kezelt vagyon mintegy 60-át speciális és nagybefektetık részére létrehozott alapok testesítik meg tól a Capital Invest csatlakozott az UniCredit Group-hoz. A társaság 2006 novemberétıl Investments Austria GmbH néven mőködik tovább. Az kezelı megítélése szerint az Alvállalkozó szakmai múltja, elért referenciái, több éve kiépített és jól mőködı, egész világra kiterjedı befektetési tevékenysége révén igen jó szakmai és költséghatékony támogatást képes nyújtani az ok külföldi értékpapír befektetéseinek megvalósításához. Az Alvállalkozó rendelkezik az osztrák banktörvény, illetve befektetési alapokról szóló törvényben meghatározott alapkezelési tevékenységre vonatkozó engedéllyel az osztrák felügyeleti hatóság felügyelete mellett végzi tevékenységét. Tanácsadó Az ok befektetései során az kezelı nem vesz igénybe külön tanácsadót. Az ok futamideje Az ok futamideje az ok nyilvántartásba vételétıl határozatlan ideig tart. Az ok típusa Az ok a befektetési alapokról szóló évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, január 1-jétıl a Tıkepiacról szóló évi CXX. Törvény alapján mőködı fajtáját tekintve - nyíltvégő értékpapír befektetési (a Aranysárkány Ázsiai ok ja, a Selecta Európai Részvény, a USA Devizarészvény, és a Nemzetközi Vegyes esetében befektetési alapba befektetı) alapok. Befektetési jegyek típusa, névértéke, sorozata Az kezelı az ok nevében a Befektetık számára onként névre szóló, visszaváltható, 1 Ft névértékő Befektetési jegyeket hoz forgalomba napi eszközértéken. A Tpt július 1. napjától hatályos módosítása lehetıvé tette, hogy az egy befektetési alap által kibocsátott befektetési jegyek különbözı sorozatokat alkothassanak amivel az kezelı élni kíván. Az ok által kibocsátott sorozatokat abc sorrendben kiadott betőjel jelöli, ahol az ok által kibocsátott elsı sorozat betőjele: A. A jelen Tájékoztató hatálya alá tartozó ok közül az alábbi ok tekintetében került sor az alábbi táblában meghatározott újabb ( B, C, D és I ) sorozatokat alkotó Befektetési jegyek kibocsátására: FLK sorozat!!! A sorozat B sorozat C sorozat D sorozat I sorozat Magyar Pénzpiaci Magyar Kötvény Nemzetközi Vegyes Magyar Részvény + Közép-Európai Részvény Selecta Európai Részvény + USA Deviza-részvény + Aranysárkány Ázsiai ok ja + + Relax + Balance. + Profitmax + 5

6 A Tpt 244. (7) bekezdése értelmében a már nyilvántartásba vett, nyílt végő befektetési alap által kibocsátott újabb befektetési jegy sorozat nyilvános forgalomba hozatalához jegyzési eljárás lefolytatása nem kötelezı, s a Tpt (1) bekezdése értelmében már nyilvántartásba vett alap által kibocsátott új sorozat tekintetében induló saját tıke összegyőjtésére vonatkozó feltétel sem érvényesül. Ennek megfelelıen a B, a C, a D és az I sorozatok tekintetében jegyzési idıszak nem került az kezelı által meghatározásra, jegyzésre nem kerül sor. Az eddig létrehozott sorozatokba tartozó Befektetési jegyek forgalombahozatalának, folyamatos forgalmazásának elsı napja az e sorozatot alkotó Befektetési jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követı banki munkanap, mint e Befektetési jegyek elsı forgalmazási napja. A B, a C, a D és az I sorozatba tartozó Befektetési jegyek elsı forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozóan az A sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó észközértéknek megfelelı összeggel. A a B, a C, a D és az I sorozatba tartozó Befektetési jegyek az alábbi különbözıségeket nem számítva minden egyéb tekintetben megegyeznek egymással és az A sorozatba tartozó Befektetési jegyekkel. Az egyes sorozatok eltérnek egymástól (ii) a Befektetıknek felszámított díjak és jutalékok tekintetében; (ii) a tekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı közremőködésével vagy anélkül (közvetlenül a forgalmazási helyen) adható-e bizományosi megbízás az Ügyfél által a Forgalmazónak. (iii) a tekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére csak bizonyos típusú befektetık jogosultak. Az (i) ponthoz: A Befektetıknek felszámított, sorozatonként különbözı díjak és jutalékok ismertetését a jelen Tájékoztató mellékletét képezı kezelési Szabályzat (29) pontja tartalmazza. Az (ii) ponthoz: A Befektetési Jegyek forgalmazásának módját érintı ezen sorozatok közti eltérés abban nyilvánul meg, hogy - az A, a D és az I sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítésénél Közvetítı közremőködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó részére; - a B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére; - a C sorozatba tartozó Befektetési Jegyek vételére az Ügyfél választása szerint - akár Közvetítı közremőködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére. Az (iii) ponthoz: Az I sorozat megvásárlására az kezelı portfóliókezelt ügyfelei és az kezelın keresztül és az Intézményi Befektetık jogosultak a forgalmazási helyeken adható vételi megbízással a Fogalmazó részére. Üzleti év Az ok üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Befektetési korlátozások Az kezelı az ok befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre és a tıkepiacról szóló évi CXX. törvényben meghatározott befektetési korlátozásokat alkalmazza a kezelt ok portfoliói tekintetében. Kockázatok Az egyes ok kockázata az adott befektetései által lefedett eszközcsoportok, illetve a befektetési-, mőködési környezet kockázatára terjed ki, amelyek az alábbiak lehetnek 2 : Nemzetközi politikai tényezık A nemzetközi politikai helyzet, különösen a befektetésekkel megcélzott ország(ok) nemzetközi megítélése, annak kedvezıtlen változása erıs hatást gyakorolhat ezen ország(ok) pénz- és tıkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az esetleges kedvezıtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az ok nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is. Nemzetközi gazdasági tényezık 2 Az egyes alapoknál természetesen nem mindig él mindegyik kockázati elem, pl. az állampapír alapok esetében érdektelen a részvényárfolyamok alakulása. 6

7 A nemzetközi gazdaság helyzetének alakulása - a befektetésekkel megcélzott ország(ok) világgazdaságba történı erıteljes beágyazódottsága következtében - közvetlen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és tıkepiacainak alakulására is. Az utóbbi évek tapasztalatai alapján nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a nemzetközi pénz- és tıkepiacok alakulását. A nemzetközi pénz- és tıkepiacokon bekövetkezett események egyes esetekben akár fokozott mértékben is hatással lehetnek az értékpapír piacok folyamataira, és így befolyásolhatják az ok Befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági tényezık A befektetésekkel megcélzott országok kormányainak politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentıs hatást gyakorolhat az portfoliójában szereplı értékpapírok árfolyamára, mely az nettó eszközértékét kedvezıtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly hatással lehet az nettó eszközértékére ezen országok gazdasági helyzetének alakulása, a gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése és esetleges jogszabályi változások, illetve korlátok. Infláció és a piaci kamatszint alakulása A befektetésekkel megcélzott országok inflációs rátája, illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érintheti a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamát, s ez az nettó eszközértékét jelentısen csökkentheti. Elıfordulhat, hogy a kamatszint alulmarad az infláció mértékéhez képest, amely negatív reálhozamot eredményezhet az eszközei tekintetében. Részvényárfolyamok alakulása Bár az kezelı alapvetıen konzervatív részvény befektetési politikát szándékozik követni, amelynek megfelelıen döntıen pénzügyileg szilárd alapokon nyugvó, magas jövıbeli jövedelem termelıképességgel és növekedési potenciállal rendelkezı társaságok részvényeibe kívánja az saját tıkéjét befektetni, garancia azonban nem adható arra, hogy ezen részvények árfolyama minden esetben emelkedı tendenciát mutat, s így a Befektetı által kibocsátott befektetési jegyekbe befektetett tıkéjének hozama nem válhat csekély mértékővé vagy akár negatívvá. Társaságok kockázata Társaságok tagsági jogviszonyt és -hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjaiba történı befektetés annak a veszélynek tehetik ki az ot, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely anyagilag hátrányosan érintheti az ot. Nettó eszközértékbıl eredı kockázat Az kezelı úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze az eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok (pl. BÉT, OTC) esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban elıfordulhat, hogy az tulajdonában lévı értékpapírok utolsó piaci ára - amely az értékelés alapját képezi - nem tükrözi objektíven az adott értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Elıbbiek miatt a nettó eszközérték idınként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történı forgalmazás miatt a fentiek (felülértékelt nettó eszközértéken történı vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történı eladás) a Befektetı által realizált hozam csökkenését okozhatják. A hozamok ingadozásából eredı kockázat jelentısen mérséklıdik hosszabb távú, illetve rendszeres befektetés esetén. Az árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások (a Magyar Pénzpiaci és a Magyar Kötvény kivételével) esetében kockázatot jelent a Befektetık számára az a tény, hogy a megbízás megadásának idıpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetık számára mind kedvezı, mind pedig kedvezıtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt idıszakban. Likviditási kockázat: Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökbıl eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethetı vissza, hogy az átlagostól eltérı nagyságú befektetendı vagy kivonandó tıke is nagy árfolyam-ingadozásokat idézhet elı az értékpapírpiacon, amely az elızı pontban leírtak szerint hatással lehet az nettó eszközértékére. Az értékpapírpiac kockázatai Egyes értékpapírpiacok likviditása gyakran változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb idıt igényel vagy csak jelentıs árdiszkont mellett hajtható végre. Az eszközeinek kockázata Az eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit az kezelési Szabályzat tartalmazza. A Befektetési által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tart. Amennyiben az által esetlegesen kötött származékos ügyletek aktuális értéke negatív vagy alacsonyabb a bekerülési értéknél, akkor ez hátrányosan érintheti az egy jegyre jutó eszközértékét. Ha az Befektetési jegyeinek forgalmában a piac mindenkori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenő mozgások játszódnak le, akkor a Befektetık likviditási kockázatot futnak, hiszen az eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az nagy volumenben kíván értékpapírt értékesíteni az átlagos napi mértéket meghaladó Befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentısen alacsonyabb árfolyamon tudja esetlegesen megvalósítani. 7

8 A felfüggesztés kockázata Az Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek esetén felfüggeszthetı, ez esetben a Befektetési jegy visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni elsı forgalmazási napon lehetséges. A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása A Befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályok jelenleg kedvezıek a magánszemélyekre nézve. Szintén kedvezıek a Befektetési ok adózására vonatkozó elıírások is. Az adózással kapcsolatos szabályok a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak. A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek Az ok Befektetési jegyeit megvásárló Befektetık vagyonát szerteágazó garanciális elemek védik. Az alapok mőködését, befektetéseit szabályozó tıkepiaci törvény szigorú keretek között engedélyezi csak a nagy tıkevesztés lehetıségét is magában rejtı befektetéseket (pl. derivatívumok), illetve közvetett módon elıírja a portfolió széleskörő diverzifikációját. A törvényen kívül további garanciát nyújt a Letétkezelı, aki azon kívül, hogy letétben tartja az alapok értékpapír- és pénzeszközeit, a befektetések törvényességét, piacszerőségét is vizsgálja, illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, aki napi szinten figyelemmel kíséri az alapok befektetéseinek alakulását és a törvényeknek való megfelelést. Végül pedig az auditor az, aki a pénzügyi év végén az kezelı teljes éves tevékenységét górcsı alá veszi, s javaslataival elısegíti a hatékony mőködést. Az ok Befektetési jegyei vételének módja A Befektetık a Befektetési jegyeket a befektetési vállakozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén (azonosítójának megadása mellett), a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízás megadásával, azok Forgalmazóhoz történı eljuttatásával, és a vételár, illetve a vételi jutalék forintban történı megfizetésével szerezhetik meg. A Befektetı a Befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt feltételeket. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízást a Befektetık (i) az A, a D és az I sorozat esetében a forgalmazási helyeken személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton; (ii) a B és FLK Bizalom sorozatok esetében a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı útján, a Közvetítı bevonásával; (iii) a C sorozat esetében az Ügyfél választása szerint akár az (i), akár az (ii) pontokban írt módon adhatják meg a Forgalmazó részére. A vételi megbízáson megjelölt vételár, illetve a Forgalmazó által felszámított vételi jutalék kiegyenlítése a fedezet pénzszámlán történı biztosításával teljesíthetı. A Forgalmazó a Befektetı Befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízását az alábbi metódus alapján teljesíti: neve A fedezet biztosítása a Befektetı Pénzszámláján történik Megbízásének Megbízás teljesíté- Megbízás napja teljesítési napja árfolyama Magyar Pénzpiaci T T T Magyar Kötvény T T+1 T Magyar Részvény T T+1 T Közép-Európai Részvény T T+1 T Aranysárkány Ázsiai Selecta Európai Részvény USA Devizarészvény Nemzetközi Vegyes ok ja Beolvadó alapok: Relax T T+1 T Balance T T+1 T Profitmax T T+1 T 8

9 Forgalombahozatali ügyletek esetében a befektetési jegyek jóváírása a teljesítést követı munkanapon esedékes. (T+1) Kivételt képez ez alól a Magyar Pénzpiaci és a Aranysárkány, a Selecta Európai Részvény, a USA Devizarészvény, valamint a Nemzetközi Vegyes. Azon vételi megbízás, amelyet a Befektetı megadott a forgalmazási helyen, azonban a vételi jutalékkal növelt vételár nem áll rendelkezésre a Befektetı Pénzszámláján nem kerül teljesítésre. Részteljesítés nem lehetséges, azaz azon megbízások esetében, ahol a megbízási szerzıdésen megjelölt forgalomba hozatali jutalékkal növelt vételár több, mint a Befektetı Pénzszámláján rendelkezésre álló összeg, a Forgalmazó nem teljesíti a megbízást. A Befektetési jegyek visszaváltásának módja A Befektetık a tulajdonukban lévı Befektetési jegyeket a befektetési válallkozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén, a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával, illetve a nem a Forgalmazónál nyilvántartott Befektetési jegyek Forgalmazóhoz történı transzferálásával válthatják vissza. A B, C és FLK Bizalom sorozatú befektetési jegyek visszaváltása esetén lehetıség van a visszaváltásra Közvetítı által, a Vezetı Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is. A Befektetık a Befektetési jegyek visszaváltására irányuló megbízásban a visszaváltás ellenértéket és darabszámot is megjelölhetnek. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére megadott visszaváltási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: neve Magyar Pénzpiaci Magyar Kötvény Magyar Részvény Közép- Európai Részvény Aranysárkány Ázsiai ok ja Selecta Európai Részvény USA Devizarészvény Nemzetközi Vegyes ok ja Beolvadó alapok: Relax Balance. Profitmax A visszaváltott árfolyamérték kifizetése ügyfészámla jóváírással történik Megbízás Megbízás Megbízás teljesítési árfolyama napja teljesítésének (pénzszámla jóváírás és bef. jegy terhelés)napja T T T Mindezek alapján a Befektetı T napon megadott, befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követı második munkanapon (T+2) teljesíti (A Pénzpiaci esetében a megbízás (T) napján teljesíti, a T-1 napon kiszámításra került T napján érvényes nettó eszközértéken). A teljesítés napján kerül kifizetésre a Befektetı részére a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltott árfolyamérték, illetve kerül átutalásra a Befektetı által megadott számlára. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. bármelyik fiókjában készpénzben is felvehetı a visszaváltásból származó árfolyamérték. Amennyiben a Befektetı tulajdonában lévı (vagy a Forgalmazóhoz transzferált) Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, mint a Befektetı által a visszaváltási megbízásban megjelölt Befektetési jegy mennyiség, avagy a visszaváltási megbízásban megjelölt visszaváltandó árfolyamérték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék (amennyiben van) alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a megbízás teljesítését elutasítja. 9

10 ok közötti tıkeátcsoportosítás A Magyar okba fektetı Befektetıknek lehetıségük van arra, hogy költséghatékonyan és árfolyamkockázat csökkentése mellett átcsoportosítsák befektetett tıkéjüket, illetve annak egy részét az kezelı által kezelt, másik vagy önkötés esetén - ugyanazon befektetési alapba. Az átcsoportosítási ügylet során a Befektetınek csak a visszaváltandó visszaváltási jutalékát (amennyiben irányadó) kell megfizetnie, a Forgalmazó eltekint a megvásárolandó befektetési alap forgalombahozatali jutalékától. A Nemzetközi Vegyes D sorozata visszaváltása esetében a Forgalmazó eltekint a visszaváltási jutaléktól amennyiben, a Befektetı a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó árfolyamértéket az Ügyfélszámlán történı jóváírás napján újra a Nemzetközi Vegyes D sorozata által kibocsátott Befektetési jegyek vételére fordítja. A Forgalmazó csak a befektetési jegyek darabszámára vonatkozó átcsoportosítási megbízást fogad el. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére T napon megadott átcsoportosítási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Visszav. A Vétel A Magyar Kötvény Magyar Részvény Nemzetközi Vegyes ok ja Közép- Európai Részvény Pénzpiaci USA Devizarészvény Selecta Európai Részvény Aranysárkány Magyar Kötvény Pionee r Magya r Részv ény Pionee r Nemze tközi Vegye s o k ja Pionee r Közép - Európ ai Részv ény Pionee r Pénzpi aci Pionee r USA Deviza részvé ny o k ja Selecta Európai Részvén y ok ja Pion eer Aran ysár kány ok ja T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 Az átcsoportosítási megbízásoknál a teljesülés árfolyama minden esetben a T+1 napon érvényes árfolyam. A Nemzetközi Vegyes D, illetve FLK Bizalom sorozataira, a Relax ok jára, a Balance ok jára, a Profitmax ok jára, valamint bármely a B, C, és I sorozatára vonatkozóan nincsen átcsoportosítási ügylet definiálva. Hozamfizetés Az ok nyíltvégő mőködésük során tıkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot, az ok teljes tıkenövekménye az ok befektetési politikájának megfelelıen újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az ok tıkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. Az ok tıkenövekményének újrabefektetése a következı elınyökkel jár a Befektetık részére: az okat így nem terhelik s költségek a portfoliókban lévı értékpapírok bizonyos hányadának hozamkifizetés miatti - értékesítése által; az ok vagyona tıkenövekményük újrabefektetése miatt nem csökken, s így az ok méretgazdaságossági elınyökkel bírnak; az ok nincsenek kitéve annak a kockázatnak, hogy a hozamkifizetés, s így a hozam összegének portfolióból történı kivonása kedvezıtlen piaci körülmények között (pl. alacsony állampapír-piaci árfolyamok mellett) kell megtörténjen. Az ok nettó eszközértékének közzététele A Letétkezelı az T napra vonatkozó teljes, illetve egy jegyre jutó nettó eszközértékét T+2 napon teszi közzé eletronikusan az Közzétételi helyein. Információk az alapokról, közzétételi helyek Az kezelı az mőködésérıl és teljesítményérıl az mőködésének minden évében féléves és éves beszámolót készít. A féléves beszámolót az mőködésének minden évében június 30-tól számított 45 napon belül, az éves beszámolót az mőködésének minden évében az üzleti év befejezésétıl számított 120 napon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. 10

11 Az kezelı havonta az tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készít, amely tartalmazza az eszközeinek befektetési eszköz fajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, az elszámolt költségek felsorolását, az hitelfelvételét, a zárolt, illetıleg óvadékba adott eszközöket, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. A kezelı a Közzétételi helyeken (az kezelı honlapja, a és a Vezetı Forgalmazó honlapja, a internetes oldal, iletve a Forgalmazók honlapjai: teszi közzé az pal kapcsolatos minden rendeszeres és rendkívüli tájékoztatást, hirdetményt. II. Az egyes befektetési alapok sajátos jellemzıi II/1. Az egyes alapok befektetési politikája A beolvadó Relax, Balance és Profitmax alapok beolvadást megelızı befektetési politikája: Relax Az befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a kezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Balance Az befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a kezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Profitmax Az befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a kezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). A további alapok befektetési politikája Magyar Pénzpiaci Az befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Magyar Kötvény Az befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális 11

12 mértékő tıkenövekményt érjen el. Az befektetéseivel fıként a hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. Magyar Részvény Az befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az befektetéseivel fıként a hazai részvénypiacot, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Közép-Európai Részvény Az befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel rendelkezı, elsısorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Aranysárkány Ázsiai Az befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az saját tıkéjének legalább 80-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Az kezelı az befektetési célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsıdleges elemeit a nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Selecta Európai Részvény Az befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az saját tıkéjének legalább 80-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. USA Devizarészvény Az befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsısorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják..az saját tıkéjének legalább 80-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Nemzetközi Vegyes Az befektetési célja, hogy széles diverzifikálció és aktív eszközallokáció mellett a hazai és nemzetközi részvénypiacokat, valamint a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket megcélzó befektetési alapokon, keresztül hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el a különbözı eszközosztályok vegyítésével. Az kezelı a fenti célját elsısorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a nemzetközi alapkezelı csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az legalább 80-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. 12

13 II/2. Az egyes alapok elért hozamai II/2.1. Beolvadó alapok elért hozamai Balance Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: június Induló nettó eszközérték: 621,336,944 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a kezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) tartalmazó befektetési alap ( Pénzpiaci ) alkotja. Ezen felül tartalmazhat rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) is. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) , , , Profitmax Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: június Induló nettó eszközérték: 354,590,327millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a kezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökbe befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az részvénykitettsége az nettó eszközértékének 100-a is lehet. A befektetések befektetési alapokon keresztül megvalósított súlya a mindenkori nettó eszközértékének minimum 95, maximum 100-a. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) , , , Relax Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: június Induló nettó eszközérték: 571,581,671 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az befektetési célja, hogy 13

14 mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az kezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a kezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökbe befektetı befektetési alapok i s helyt kaphatnak a portfólióban beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) tartalmazó befektetési alap ( Pénzpiaci ) alkotja. Ezen felül tartalmazhat rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) is. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) , , , II/2.2. További alapok elért hozamai Közép-Európai Részvény (korábbi nevén CA Közép Európai Részvény, illetve CA Növekedési ) A kibocsátott sorozatok: A, B, C, I Határozatlan futamidejő, nyíltvégő, értékpapír befektetési alap. Az jogelıdje a CA Növekedési 1994 decemberében, mint zártvégő értékpapír befektetési alap került létrehozásra 330 millió forint induló tıkével. A zártvégő alap három éves futamidejének lejáratakor nyíltvégő befektetési alappá alakult át, s január 1-én kezdte meg nyíltvégő mőködését. Az november 22-tıl nevét Közép-Európai Részvény ra változtatta és befektetési politikáját is módosította. Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: hazai és közép-európai (elsısorban magyar, cseh, lengyel) részvénypiacok ígéretes növekedési potenciállal rendelkezı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a régió átlag fölötti gazdasági növekedésének közvetítése, átadása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) , , , , , , , , , , , , , ,