ÁLLAMPAPÍRPIAC elsô negyedév. negyedéves TÁJÉKOZTATÓ. ÁLLAMi garanciával

Átírás

1 ÁLLAMPAPÍRPIAC negyedéves TÁJÉKOZTATÓ 2. elsô negyedév ÁLLAMi garanciával

2 2. elsô negyedévében a kincstári kör hiánya 3, milliárd forintot ért el, amely az egész évre tervezett hiány 3-a. E nettó finanszírozási igénnyel szemben összességében 3, milliárd forint összegû negyedéves nettó kibocsátás valósult meg, amelybôl a nettó forint kibocsátás 3,3 milliárd forintot, a nettó deviza kibocsátás 2, milliárd forintot tett ki. A nettó forint kibocsátáson belül 213, milliárd forint volt az összes államkötvény,, milliárd forint volt a diszkont kincstárjegyek,, milliárd forint pedig a lakossági kincstárjegyek állománynövekedése, továbbá 1, milliárd forint összegben került sor forinthitel törlesztésre. A másodlagos állampapírpiaci hozamok közepéig kisebb ingadozásokkal emelkedô trendet követtek. A végi 2 bázispontos jegybanki alapkamat-csökkentést követôen mérséklôdés következett be minden futamidôn, így összességében végére a referenciahozamok az elôzô év végi értékek alá csökkentek. Az egyéves hozam bázisponttal (század százalékponttal), a hároméves hozam bázisponttal, a 1 éves hozam 2 bázisponttal volt alacsonyabb végén a 23. végi hozamszintnél. A negyedéves másodpiaci állampapír-forgalom a tôzsdén kívüli OTC piacon növekedett az elôzô negyedévhez képest: összesen milliárd forintra nôtt az elôzô három hónap 1 milliárd forintos forgalmához képest. A másodlagos állampapír-kereskedés döntô részét bonyolító Elsôdleges Forgalmazók másodpiaci államkötvény-forgalmuk mintegy harmadát a külföldi befektetôkkel bonyolították le. A külföldi tulajdonban lévô forint állampapírok állománya 2 elsô negyedévében 1 milliárd forinttal 2,1 milliárd forintra emelkedett, amely összeg az összes forint államkötvény és diszkont kincstárjegy együttes állományának 31,-át jelentette 2. végén. 2. januártól az Államadósság Kezelô Központ Rt. aktív likviditás-kezelési tevékenységbe kezdett. Az ÁKK a 23. decemberi sajtótájékoztatóján ismertette, hogy 2-ben egy átmeneti idôszak után likviditás-kezelési eszközök segítségével a Kincstári Egységes Számla szintjét a meghatározott optimális állomány körüli 1 milliárd forint szélességû sávban kívánja tartani. Ennek érdekében 2 elsô negyedévében megkezdte a 3 hónapnál rövidebb futamidejû diszkont kincstárjegyek (ún. likviditási diszkont kincstárjegyek) kibocsátását, repó mûveletek alkalmazását, valamint a korábbiaknál aktívabb kötvény-visszavásárlások szervezését. A piaci szereplôk igényének megfelelôen az ÁKK az állampapírokkal végzett repó ügyleteket nem csak a likviditás-kezelés, hanem a piactámogatás (rendelkezésre állás) céljából is alkalmazza. (A sajtótájékoztató teljes anyaga, valamint a likviditás-kezelési tevékenységet is ismertetô 2. évi finanszírozási terv kiadvány megtalálható az ÁKK Rt. honlapján.) 2-ben a pénzügyminiszter döntésének megfelelôen az ÁKK Rt. összesen 3 milliárd euró összegben tervez devizakötvény-kibocsátásokat, amely a 2. évi finanszírozásban nettó 2 milliárd euróval vesz részt. Ebbôl az elsô negyedévben egy 1 milliárd euró összegû, 1 éves futamidejû, euróban denominált kötvény értékesítése valósult meg a BNP Paribas és Citigroup pénzintézetek fôszervezésében. A kötvénykibocsátásból befolyt összeg 22, milliárd forintot tett ki, az elsô negyedévi pozitív nettó deviza-kibocsátás döntô részben e tranzakcióból származik. A devizaadósság-kezelés eszközrendszerének bôvítése céljából a devizakifizetések és -bevételek éven belüli idôbeli eltérésének összehangolására a Magyar Köztársaság az ÁKK részvételével 2. januárban megállapodást írt alá egy millió euró összegû készenléti hitelkeretrôl az HSBC és a Sumitomo Mitsui Banking Corporation pénzintézetek vezette konzorciummal. Magyarország hosszúlejáratú devizaadósságának hitelminôsítése: A- / A1 / A- 1

3 Fôbb makrogazdasági mutatók jan. 2. febr. 2. márc. GDP növekedés 1,,2,2 3, 3, 2, Ipari termelés növekedése 1 12, 1, 1,1 3, 2,,, 12,3 1, Munkanélküliségi ráta () (KSH),,,,,,,,,1 Fogyasztói árindex (éves változás) 2 1,3 11,2 1,1,,,,,1, Fogyasztói árindex (éves átlag) 1,2 1,,,2,3, Fogyasztói árindex (elôzô hónap=1) 2,1 1,2, Termelôi árindex (éves változás) 2,,1 12, -, -1,3,2,, 3,2 Termelôi árindex (éves átlag) 12,2, 11,,2-1, 2, Termelôi árindex (elôzô hónap=1), -,2 -, A háztartások nettó finanszírozási képessége (Md Ft) 3,3,2 1,, 3, 2, Folyó fizetési mérleg egyenlege (M EUR) 3-3.2,1-3.31, -.3, -3.12, -., -., -, -21, -, Közvetlen tôkebefektetések egyenlege (M EUR) 2.2, 2.1, 2.33, 3.2,2 2.33,,, 23, -, Központi költségvetés egyenlege (Md Ft) -333, -33,2-3, -2, -, -2, -13, -2, -11,2 A központi költségvetés bruttó adóssága (Md Ft).1,.,.22,2.1,.22,2 1., 11.1, 1., 1., A központi költségvetés bruttó adóssága (a GDP -ában) 1,1,, 2,,1, Az ország nettó külföldi adóssága (M EUR).1,.3,.,.3,1 11.1, 1., Az ország nettó külföldi adóssága (a GDP -ában) 1, 1,3 1,1 1, 1,2 22, HUF/USD deviza árfolyam az idôszak végén 21,3 22,2 2,3 2,3 22,1 221,12 21,2 2,2 23, HUF/EUR deviza árfolyam az idôszak végén 2, 2,2 2, 2,33 23, 2,3 2, 2, 2,2 Forrás: KSH, MNB, PM 1 Elôzô év azonos idôszaka = 1 2 Éves adatok esetén december/december, havi adatok esetén hónap/elôzô év azonos hónapja 3 Az MNB által 2-tôl alkalmazott új módszertan szerinti adatok Tulajdonosi hitelekkel Privatizációs bevételek nélkül 22 végi hitelátvállalások és kötvényátadások (összesen 12, milliárd forint) nélkül Tulajdonosi hitelek nélkül 1 1 éves euró és forint benchmarkhozamok 2 HUF/EUR árfolyam 2 2 Százalék április május június július augusztus szeptember október november december 2. január éves Magyar Államkötvény referenciahozam Magyar szuverén 1 éves kötvényfelár 1 éves euró referenciahozam A központi költségvetés privatizációs bevételek nélküli havi egyenlegének alakulása 23. Nettó kamatkiadás nélküli egyenleg Nettó kamatkiadás (-) Egyenleg A bruttó finanszírozási igény alakulása április május június július augusztus szeptember október november december 2. január Privatizációs bevételek (-) Az alapok finanszírozási szükséglete Az MNB kiegyenlítési tartalékfeltöltési igénye A központi költségvetés havi hiánya (+) / többlete (-) Törlesztések Teljes finanszírozási igény 2

4 állampapírpiac A központi költségvetés adóssága Adósságelem jan. 2. febr. 2. márc. 1. Forint 3.33,.3,2.1,.3,.,.,.,.2,.2, 1.1. Hitelek 3, 3,2 33, 22,3 33,2 11, 11, 11, 1, Külföldi hitelek,,,, 1, 1, 1, 1, 1, Belföldi hitelek 3, 3,2 33, 22,3 31, 11, 11,1 11,, MNB-vel szembeni hitelek 3, 32, 2, 21, 1, 1,2 1,2 1,2, Egyéb hitelek,1 1, 1,3 1, 2,,3,,3 3, 1.2. Állampapírok 3.2, 3.,.13,.1,1.3,.,.,.,.1, Piaci értékesítésû állampapírok 2.32, 3.11, 3.2,.3,.2,3.131,.21,1.32,.3, Kötvények 1.3, 1., 2.221,2 2.2, 3.2,2.,.1,1.2,.22, Diszkont kincstárjegyek, 2, 3, 1.33,3 1.3, 1.1, 1.21, 1.3, 1.1, Lakossági állampapírok 3,,3 23,3,,3 33, 3,,, Nem piaci értékesítésû állampapírok,1 3,2 31,3,1,,3,3,,1 2. Deviza* 2.31, 2.3,2 2., 2.322,1 2.2,3 2., 2.1,2 2.,1 2.1, 2.1. Hitelek 2.3, 1.2, 1.2, 1.1, 1.3,3 1.,1 1.13,2 1.,3 1.23, Külföldi hitelek 2, 31,2 3, 31, 1,,,,, Belföldi hitelek 2.11,2 1., 1., 1.2, 32,3,3,,, MNB-vel szembeni hitelek 2.11,2 1., 1., 1.2,,,,,1 1, Egyéb hitelek,,,, 2, 1, 1, 1, 1, 2.2. Állampapírok,, 3, 11, 3, 1., 1., 1.2, 1., Külföldön kibocsátott állampapírok,,1 1, 11, 3, 1., 1., 1.2, 1., Devizakötvények 3,, 1, 11, 2, 1., 1., 1.2, 1., Angol és amerikai kötvények,,3,3,3,2,1,1,1, Belföldön kibocsátott állampapírok 1, 1, 2,3,,,,,, Összesen.1,.,.22,2.1,.22,2 1., 11.1, 1., 1., Piacképes forint adósság ( ) 2.2, 3., 3.,.2,.3,.3,3.2,3.2,3., Adósság a GDP százalékában 1,1,, 2,,1, *A devizaadósság az idôszak utólsó munkanapján jegyzett MNB középárfolyamon kerül értékelésre A forint állampapírok típus szerinti megoszlása én A devizaadósság devizanemenkénti összetétele én* Fix kamatozású kötvények EUR Változó kamatozású kötvények CHF 1 DEM 1 Lakossági állampapírok Diszkont kincstárjegyek 2 JPY 1 USD * Fedezeti mûveletek elôtt. Devizaswapok révén a központi költségvetés tényleges devizaadóssága,-ban euróban áll fenn 3 A központi költségvetés 2. végi adósságának lejárati szerkezete az elkövetkezô egy évben A teljes forint- és devizaadósság durationje és átlagos hátralévô futamideje Év április május június július augusztus szeptember október november december 2. január Diszkont kincstárjegy Magyar Államkötvény Egyéb adósság Devizaadósság Forint adósság duration Deviza adósság duration Forint adósság átl. hátralévô futamidô Deviza adósság átl. hátralévô futamidô 3

5 Államkötvény aukciók eredménye Államkötvény neve 2/F 2/C 21/C 2/F 22/A 2/C 21/C 2/F 2/C 21/C Államkötvény ISIN kódja HU222 HU221 HU213 HU222 HU223 HU221 HU213 HU222 HU221 HU213 Futamidô években Névleges kamat (),,,,,,,,,, Értékesítés 1.aukció.aukció.aukció 2.aukció 1.aukció.aukció 1.aukció 3.aukció.aukció 11.aukció Aukció idôpontja Pénzügyi teljesítés idôpontja Lejárat idôpontja Maximális éves hozam () - ISMA 1,3,,1 11,21,2,,3 1,,3,2 Minimális éves hozam () - ISMA 1,2,1, 11,,,, 1,3,2, Átlagos éves hozam () - ISMA 1,2,23,13 11,1,21,2, 1,3,3,22 Maximális éves hozam () - EHM 1,3,3,1 11,21,2,,2 1,,3,2 Minimális éves hozam () - EHM 1,2,13, 11,,,, 1,3,2, Átlagos éves hozam () - EHM 1,2,22,12 11,1,21,1, 1,3,33,22 Maximális eladási ár (), 1,1 2,,33,1,1,3,21,3,23 Minimális eladási ár (),1,132 2,111,213 3,1221,11,1,,22 1, Átlagos eladási ár (),,3 2,1,31 3,1,3,1,,2 2,22 Aukciós értékesítésre meghirdetett mennyiség (m Ft)., 3., 2.,., 1., 3., 2.,., 3., 2., Benyújtott ajánlatok összege (m Ft).,3 33.2, ,.1, 11.3,.2, 3.1, 11.21,1.,.12, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 3.,2 2., 2., 3.,., 3., 2.,.,2 3., 2., Aukciós fedezettség 2,1 1,2 1, 2,2 1,1 1,1 1,2 2,2 1,3 2,2 Benyújtott ajánlatok (db) Elfogadott ajánlatok (db) Átlagos eladási ár - minimális eladási ár (tail, ),1,,3,11,,2,3,1,13,1 Piaci értékesítés* 3.,2 2., 2., 3.,., 3., 2.,.,2 3., 2., Kibocsátás ÁKK értékpapír-számlára 12.,.,.,1.,2 3.,2.,.,1 1.,.1,2.,12 Kibocsátott összes mennyiség (m Ft): 2., 32., 3.,., 13., 2., 3.,.,.1, 3., * Az ÁKK értékpapírszámlájára történô kibocsátás nélkül éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai éves államkötvény aukciók hozam- és mennyiségi adatai Benyújtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Éves hozam

6 Államkötvény-visszavásárlások eredménye Államkötvény neve 2/I 2/J 2/I 2/J 2/H 2/J 2/H 2/J 2/H 2/J Államkötvény ISIN kódja HU1 HU22 HU1 HU22 HU213 HU22 HU213 HU22 HU213 HU22 Névleges kamat (),,,, 1,, 1,, 1,, Visszavásárlás idôpontja Lejárat idôpontja Fizetési határidô Elfogadott minimális hozam () 12, 11,1, 12,1 12, 12, 12, 12, 12, 12, Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA 12, 11,1, 12,12 12,1 12, 12, 12, 12,1 12,1 Benyújtott ajánlatok összege (m Ft).1, 23.,1.2,1 2.12, 1.3, 1.11,3.3,2 1.1, 1.3, 1.1, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft).,22 3,,, 3., 1.22,.3,2 2.21, 1.3, 1.23, Benyújtott ajánlatok (db) Elfogadott ajánlatok (db) GázközmÛkötvény-visszavásárlás eredménye Államkötvény neve 2/D 2/C 2/E 2/B 2/A 21/A Államkötvény ISIN kódja HU11 HU1 HU211 HU12 HU12 HU133 Névleges kamat () változó változó változó változó változó változó Visszavásárlás idôpontja Lejárat idôpontja Fizetési határidô Elfogadott minimális hozam (),, 1,,,, Átlagos hozam () - ÁKK-ISMA,, 1,,,, Benyújtott ajánlatok összege (m Ft) 31, 3,3 2.1,2 31,,2, Elfogadott ajánlatok összege (m Ft) 31, 3,3 12, 31,,2, 3 hónap és rövidebb hátralévô futamidejû diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai hónap hátralévô futamidejû diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai hónap hátralévô futamidejû diszkont kincstárjegy aukciók hozam- és mennyiségi adatai Benyújtott ajánlatok Elfogadott ajánlatok Éves hozam

7 A változó kamatozású kötvények kamatmegállapításai 2 I. negyedévében Kötvény neve Kamatmegállapítás Kamatidôszak Kamatfizetés napja Megállapított Kifizetett/ napja éves kamat () kifizetendô kamat () 2/A , ,,33 2/B , 2/C , ,,1 2/D ,, 2/F ,32,23 2/A , /A , /A , 2, 213/A , Referencia hozamok alakulása hónap 1 év 3 év 1 év Százalék Százalék , 12, 12, 11, 11, 1, 1,,,,,,,,Ł Referencia hozamgörbe Lejárat (év) elsôdleges forgalmazók én Intézményi forgalmazói kör: CIB Bank Rt. CITIBANK Rt. Deutsche Bank Rt. Dresdner Bank (Hungaria) Rt. ERSTE Bank Befektetési Magyarország Rt. HVB Bank Hungary Rt. ING Bank Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. A lakossági állampapírok értékesítésére szerzôdött Elsôdleges Forgalmazók: CIB Bank Rt. Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Magyar Takarékszövetkezeti Bank Rt. Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. valamint a Magyar Államkincstár fiókhálózata

8 Államkötvények másodpiaci forgalma (BÉT tôzsdei forgalom és KELER OTC) Diszkont kincstárjegyek másodpiaci forgalma (BÉT tôzsdei forgalom és KELER OTC) január április május június július augusztus szeptember október november december 2. január 23. január április május június július augusztus szeptember október november december 2. január Tôzsde OTC Nettó kibocsátás Az elsôdleges forgalmazók másodpiaci államkötvény forgalmának befektetôi szektoronkénti megoszlása 2 I. negyedévében Az elsôdleges forgalmazók másodpiaci diszkont kincstárjegy forgalmának befektetôi szektoronkénti megoszlása 2 I. negyedévében Külföld 3, Vállalkozások Kormányzat, Intézményi 1, befektetôk 1,3 Intézményi befektetôk 22, Elsôdleges Forgalmazók 13, Befektetési vállalkozások, Elsôdleges Forgalmazók 1, Vállalkozások, Hitelintézetek 2, Háztartások, Kormányzat 2, Hitelintézetek 1, Befektetési vállalkozások, Külföld, Háztartások, A legnagyobb forgalmú állampapírok a másodpiacon 2 I. negyedévében Állampapír kódja Lejárat idôpontja Forgalom (milliárd Ft) 21/C , 2/C ,2 2/F , 2/G , 2/C ,2 2/F , 2/I ,1 213/D , 213/C , D , Külföld Hitelintézetek Elsôdleges forgalmazók Intézményi befektetôk Vállalkozások Befektetési vállalkozások Háztartások Kormányzat Milliárd Ft Az egyes befektetôi szektorok forgalma az Elsôdleges Forgalmazókkal 2 I. negyedévében Negyedéves forgalom Átlagos ügyletnagyság Millió Ft

9 A külföldiek által birtokolt forint állampapír-állomány Pont Külföldi tulajdon MAX Composite index Magyar állampapír indexcsalád Index értéke Index egyéves visszatekintô hozama MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index MAX index RMAX index MAX Composite index ZMAX index ,33 23,31 2,312 2,3 -,3, 1,2, ,3 2,2 23,2 2,12-3,, -1,, , 2,2 23,2 2,23-3,, -1,, , 2,2 2,21 23,2,2, 1,, , 22,313 2,33 2,21-1,,,, referencia államkötvény-sorozatok piaci forgalomban lévô állománya a negyedév folyamán milliárd forint Államkötvény megnevezése /F, 2,3 2,1 1,1 2/C 13,3 11, 1,2 232,1 21/C 2,11 2,13 2,1 32,1 21/A 22, 22,3 22, 22, 22/A,, 1,1 1,11 Reuters-oldalak (kódok) A bejelentkezô oldal: HUTREASURY Aukciós eredmények az aukciót követôen 12.-tól elérhetôek HUISSUE HUAUCTION1 HUAUCTION2 Soron következô kibocsátások, visszavásárlások közzététele Diszkont kincstárjegy aukciók eredménye Államkötvény aukciók eredménye Másodpiaci adatok HUBONDFIX HUBEST 3,, HUBONDAKK, HUBONDAKK HUBONDAKK2, HUBONDAKK3 HUBONDINDEX HUBONDINDEX2.HUMAXBOND Referencia hozamok és meghatározásuk (1.3-tól frissítve) Legjobb másodpiaci árjegyzések Legjobb délelôtti másodpiaci árjegyzések Legjobb délutáni másodpiaci árjegyzések Magyar Államkötvény Index MAX (naponta 1.-tól frissítve) Referencia Államkötvény Indexek BMX3Y-1Y (naponta 1.-tól frissítve) Magyar Államkötvény Index (MAX) idôsoros adatai Egyéb HUFLOATER HUINDEXED HUBONDINFO Bloomberg oldalak (kód): GDMA Telerate oldalak (kódok): 1-1 Honlap: Változó kamatozású államkötvények aktuális kamatai Tôkeindexált államkötvény inflációs tôkenövekménye és felhalmozott kamata naponta (max. 2 hónapra elôre) Felhatalmazott üzletkötôk aktuális jegyzéke

10 12 Budapest, Csalogány utca Budapest, Pf. 2 Telefon: (-1) -3 Fax: (-1) - akk@allampapir.hu További információ: