PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS

Átírás

1 amely létrejött egyfelől Név: Székhely: Nyilvántartásba vételről szóló határozat száma: Pénztárfelügyeleti engedély száma: Telefonszám: Elektronikus levélcím: Postacím: mint megbízó (a továbbiakban: Pénztár) másfelől a Név: Takarék Alapkezelő Zrt. Címe: 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Cégbírósági bejegyzés száma: PSZÁF engedély száma: E-III/393/2007. Adószáma: mint megbízott (a továbbiakban: Portfóliókezelő) PORTFÓLIÓKEZELÉSI MEGBÍZÁSI KERETSZERZŐDÉS között alulírott helyen és napon az alábbi feltételekkel: I. Általános rész 1. A szerződés tárgya A Pénztár megbízza a Portfóliókezelőt azzal, hogy a Pénztár rendelkezésre álló vagyonát, pénzeszközeit a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából [Alternatív:][nyugdíjpénztár esetén:] az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól szóló 281/2001. (XII. 26.) Kormányrendelet [egészség- vagy önsegélyező pénztár esetén:] az önkéntes kölcsönös egészség- és önsegélyező pénztárak egyes gazdálkodási szabályairól szóló 268/1997. (XII.22.) Kormányrendelet](a továbbiakban: Kormányrendelet) alapján folyamatosan befektesse és kezelje A Portfóliókezelő a jelen szerződés feltételei szerint, önállóan rendelkezik a pénztári portfólió és a tárgyévben képződő befektetett pénztári eszközök kezelésbe átadott hányada felett, és gondoskodik az átvett pénztári portfólió meghatározott elvek és befektetési keretszabályok szerinti hasznosításáról és újra befektetéséről. Ezen belül a) jelen szerződés 1.2. pontjának megfelelően meghatározza a pénztár befektetéseinek összetételét és lejáratát, valamint portfólió osztályok szerinti megosztását; b) szervezi és bonyolítja a pénztár befektetési ügyleteit; c) vezeti a portfóliókezelésbe átadott befektetett pénztári eszközök nyilvántartását Portfóliókezelő a részére átadott pénztári portfóliót kizárólag a Kormányrendelet vonatkozó paragrafusai alapján meghatározott kockázati osztályokba (befektetési formákba) tartozó értékpapírokba fektetheti a jogszabály által meghatározott befektetési arányok szerint. A jogszabályok által meghatározott befektetési lehetőségek keretein belüli, a Portfóliókezelő kezelésében lévő portfólióra vonatkozó befektetési korlátokat a Pénztár mindenkori portfóliókezelési irányelveivel összhangban jelen szerződés 6. sz. melléklete tartalmazza. A portfóliókezelési irányelvek és a befektetési korlátok meghatározása, illetve módosítása a hatályos jogszabályok szabta keretek között - a Pénztár kizárólagos joga. A Pénztár kötelezettsége és felelőssége, hogy a rá irányadó jogszabályok befektetési formákat, arányokat vagy a jelen szerződés egyéb feltételeit érintő változásairól megfelelő időben tájékoztassa az Alapkezelőt a szükséges felkészülés és megfelelés érdekében A Portfóliókezelő mérlegelési jogát érintő korlátokat a befektetési politika tartalmazza Az Alapkezelő a tájékoztatás keretében közli a leendő szerződő féllel, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyféllel a portfólió kezelése során érvényesülő célkitűzésekről, a 1/16

2 portfóliókezelő mérlegelése során szerepet játszó kockázati szintről, és az Alapkezelő mérlegelési jogát érintő korlátokról A Pénztár a módosítás tényéről a módosított teljes 6. sz. melléklet Portfóliókezelő részére történő megküldésével köteles a Portfóliókezelőt értesíteni A Portfóliókezelő értesítését követő munkanapon a Portfóliókezelő köteles a módosított 6. sz. mellékletben meghatározottak szerint folytatni a jelen szerződésben meghatározott feladatokat Amennyiben a Portfóliókezelő megsérti a portfóliókezelési irányelvekben foglalt bármely befektetési limitet, köteles erről a Pénztárat azonnal értesíteni. A Portfóliókezelő, a befektetési limitek megsértése esetén a Pénztártól kapott utasításokat is figyelembe véve [Nyugdíjpénztár esetén:] ide nem értve a Kormányrendelet 2. sz. melléklete 2/B. pontjának harmadik mondatában foglalt esetet köteles minden tőle elvárhatót megtenni annak érdekében, hogy a befektetési limitek a túllépést követően azonnal ismét betartásra kerüljenek A Pénztár portfóliójának kezelése során érvényesülő célkitűzések: A Portfóliókezelő köteles a Pénztár által a részére a jelen szerződés szerint átadott pénzügyi eszközöket és pénzeszközöket a lehető legkedvezőbb hozam elérése céljából folyamatosan befektetni és kezelni Amennyiben a vonatkozó jogszabályokban nincs ilyen tilalom, akkor az Alapkezelő a portfóliókezelési tevékenysége során, az Ügyfél jelen szerződés aláírásával megadott kifejezett rendelkezése alapján szerezhet az Ügyfél javára kezelt portfólió terhére: a) az Alapkezelő által kezelt befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyet, b) a kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt még akkor is, ha az szabályozott piacra és a multilaterális kereskedési rendszerben nem képezi kereskedés tárgyát, és c) a Tpt. szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást. 2. A szerződés értéke 2.1. A szerződés keretében a Pénztár által átadott portfólió nagysága.. Ft, azaz. forint. A fenti összeget a felek, mint befektetett pénzmennyiséget, nyitóértéknek tekintik. A portfoliókezelési tevékenység megkezdésének a feltétele, hogy a Pénztár a jelen pontban meghatározott nyitóértéket teljes egészében a Portfóliókezelő rendelkezésére bocsássa. Az átadott eszközök részletes listáját a 4. sz. melléklet tartalmazza A jelen szerződés alapján kezelendő portfólió értékpapír-letétkezelője (a továbbiakban: Letétkezelő): [ ] 2.3. A portfólió nyitó eszközértékének meghatározása a 2. sz. mellékletben meghatározott elvek alapján kialakított árakon történt meg A későbbiekben az eszközérték meghatározása, a Pénztár tulajdonában lévő értékpapírok értékének, valamint pénz- és egyéb eszközeinek összegeként, a 2. sz. mellékletben megjelölt eszközérték számítás szabályai szerint történik. A Portfóliókezelő köteles 48 órán belül a portfólióról értékelést készíteni, amennyiben erre a Pénztártól utasítást kap. A Portfóliókezelő a Pénztár utasításának hiányában havi és évi rendszerességgel értékeli a Pénztár portfóliókezelésében lévő pénzügyi eszközeit. 3. A Pénztár és a Portfóliókezelő jogai és kötelezettségei 3.1. A Pénztár összegyűjti a különböző jogcímeken a Pénztárba történő befizetéseket és átutalja a Portfóliókezelő részére átadandó összeget a Pénztár által a Pénztár Letétkezelőjénél megnyitott befektetési (al)számlára, megjelölve a pénzeszközök fedezeti, működési és likviditási alapok közötti felosztását. 2/16

3 3.2. A Pénztár által átutalt pénzeszközöknek - utalásonként - el kell érnie a. Ft nagyságot. Ennél kevesebb összeg csak a Pénztár és a Portfóliókezelő előzetes egyeztetése után utalható át a Portfóliókezelő számlájára A Portfóliókezelő a 3.2. pontban meghatározottnál nagyobb összegeket köteles mindenkor befogadni, illetve azokat az érkezést követően legkésőbb a következő munkanapig legjobb tudása szerint befektetni. Amennyiben a pénzeszközök befektetésével kapcsolatban valamilyen váratlan esemény következne be pl. jelentős hozamesés, értékpapírok hiánya a piacon stb. amely a Portfóliókezelő vállalt kötelezettségeit érintené, úgy azt a Portfóliókezelőnek haladéktalanul közölnie kell a Pénztárral. Ez esetben a felek azonnali egyeztetésre kötelesek, de a Portfóliókezelő ez esetben is köteles, a bejelentést megelőzően átutalt pénzeszközöket a legjobb tudása szerint befektetni. Amennyiben az egyeztetés eredménnyel jár, úgy a Pénztár az egyeztetés során meghatározottak szerint köteles eljárni. Amennyiben az egyeztetés nem jár eredménnyel úgy a Pénztár jogosult a jelen szerződést a 6.2. ba.) pont alapján azonnali hatállyal felmondani. Amennyiben a Pénztár a felmondási jogával nem kíván élni, úgy a portfóliókezelés a jelen szerződés szabályai szerint folytatódik A befektetések során a Portfóliókezelő bizományosként jogosult eljárni és a Pénztár Letétkezelőnél nyilvántartott, a Portfóliókezelő kizárólagos rendelkezése alatt álló számlája terhére saját értékpapír ügyleteket kötni, tőzsdén és a tőzsdén kívül egyaránt. A Portfóliókezelő saját maga jogosult dönteni az egyes befektetésekről, illetve azok akár teljes, vagy akár részleges felszámolásáról Portfóliókezelő a jelen szerződés teljesítése során kötelezettséget vállal, hogy tevékenységét mindenkor a Kormányrendelet jogszabályi előírása alapján végzi. Ez utóbbi betartása a Portfóliókezelő felelőssége, amennyiben ebből a Pénztárnak vagy tisztségviselőjének kára származna, úgy azt a Portfóliókezelő köteles megtéríteni. Portfóliókezelő kijelenti és egyben kötelezi magát, hogy a Pénztár jelen szerződés alapján általa kezelt portfólióját mindenkor elkülönítetten kezeli és tartja nyilván A Pénztár haladéktalanul köteles tájékoztatni a Portfóliókezelőt, ha pénzügyi tervét illetve befektetési politikáját módosítja, továbbá ha a pénzügyi tervével vagy a befektetési politikájával szemben a PSZÁF a Portfóliókezelőt, illetve a Portfóliókezelő tevékenységét érintő kifogást emel A Pénztár a konkrét üzletmenetre vonatkozó egyes szerződések megkötésére a Portfóliókezelőnek utasítást nem adhat. Jogosult azonban írásban javaslatot tenni egyes szerződések megkötésére, mely azonban a Portfóliókezelő részére semmilyen kötelezettséget nem jelent A Portfóliókezelő szavatol a Pénztár számára beszerzett és javára tartott értékpapírok igény-, per-, és tehermentességéért, valamint tulajdonszerzésének tisztaságáért A Portfóliókezelő az értékpapírok beszerzésénél és értékesítésénél, valamint a befektetésekkel kapcsolatos egyéb ügyletek megkötésénél és lebonyolításánál tőle, mint szakcégtől elvárható gondossággal köteles eljárni A befektetések felszabadításánál a Portfóliókezelő vállalja, hogy a Pénztár kérését követő 3 munkanapon belül az értékpapírokat értékesíti és az értékesítésből befolyó összeget a Pénztár számlájára átutalja. Amennyiben a Pénztárnak 3 munkanapon belül lenne szükséges az értékpapírok eladásából befolyó összegre, úgy a kényszerlikvidáció esetlegesen felmerülő veszteségeit a Pénztár viseli A Portfóliókezelő vállalja, hogy a Pénztár tulajdonába kerülő értékpapírokat a Letétkezelőnél helyezi el, továbbá, hogy a Letétkezelővel folyamatosan együttműködik. A Pénztár által a Letétkezelővel megkötött szerződés a jelen szerződés 1. számú mellékletét képezi Jelen szerződésben a Portfóliókezelő az alábbi felelősséget vállalja: - [csak tőkegaranciát,] - [egyidejűleg tőke- és hozamgaranciát.] A Portfóliókezelő a tőke, illetve a hozamgaranciát a [ ] bank által [ ] Ft., azaz [ ] forint maximum összegre kibocsátott [ ] bankgaranciával biztosítja, melyet a Pénztár elfogad. 3/16

4 A jelen pontban foglalt kötelezettség megsértéséért a Portfóliókezelő a Ptk. szabályai szerint felel. 4. A Portfóliókezelő jelentési kötelezettségei 4.1. A Portfóliókezelő a napi ügyletekről teljes körűen köteles tájékoztatni a Letétkezelőt A Portfóliókezelő minden hónap utolsó napját követő 10 napon belül köteles megküldeni a Pénztárnak a tárgyhó első napján érvényes portfólió állomány összetételét, a hónap során bekövetkezett változásokat az ügyletek információját részletezve, valamint a hónap utolsó napján érvényes portfólió állományt. A jelentésnek tartalmaznia az eszközállományt, megjelölve az eszközök bekerülési és értékesítési árát A Portfóliókezelő minden negyedév utolsó napját követő 10 munkanapon belül köteles eszközértékelést adni a Pénztárnak a negyedév utolsó napjára vonatkozóan. Az értékelés tartalmazza az eszközállományt, megjelölve azok bekerülési és aktuális értékét. Az értékelésnek ezen túl a következőket kell még tartalmaznia: - a Portfóliókezelő által kötött ügyletek az időszakban, - az időszakban felmerült költségeket, - értékpapírok beszerzési és eladási árait, - árfolyamnyereségeket, kamatok összegét - az esetlegesen felmerült likvidációs veszteségeket Emellett a Portfóliókezelő köteles valamennyi olyan, a befektetésekkel kapcsolatos információt a Pénztárnak megadni, amely a negyedéves jelentés elkészítéséhez szükséges Az üzleti év végét követően a Portfóliókezelő éves jelentést köteles készíteni, a következő tartalommal: - a Portfóliókezelő által kötött ügyletek az üzleti évben - az üzleti év utolsó napra vonatkozó eszközértéke - az üzleti év utolsó napra vonatkozó portfólió összetétele - az üzleti év során felmerült költségek - értékpapírok beszerzési és eladási árai az adott periódusban - árfolyamnyereségeket, kamatok összegét - az esetlegesen felmerült likvidációs veszteségeket - éves átlaghozam - üzleti év befektetések értékelése - következő üzleti évre vonatkozó befektetési elképzelések A felek közötti, a jelen szerződéssel kapcsolatos valamennyi értesítésre, tájékoztatásra, illetve kapcsolattartásra egyebekben a Portfóliókezelő portfóliókezelési szolgáltatásokra vonatkozó üzletszabályzatának (a továbbiakban: Üzletszabályzat) a rendelkezései az irányadók. 5. Költségek és jutalékok 5.1. A Portfóliókezelőt a portfóliókezelői tevékenységéért portfóliókezelési díj illeti meg (8. sz. melléklet). - A fix díj:..%. A fix díj [alternatív: negyedévente/félévente/a pénzügyi év végén], esedékes és a 8. sz. melléklet szerint meghatározott díjszámítás alapján kerül megállapításra és kifizetésre, oly módon, hogy azt a Megbízó számla alapján - 8 napon belül - átutalja a Megbízott részére, vagy más módon rendelkezik annak kifizetéséről. A Portfóliókezelőt az adott időszakban a fix díjon felül az elért többlethozam alapján az alábbi sikerdíj illeti meg: - Az elért többlethozam %-a, melynek vetítési alapja a 3. sz. melléklet szerint számított referencia hozam és az elért hozam különbségéből adódó elért többlethozam. 4/16

5 A sikerdíj a [szerződés lejáratakor esedékes/naptári év végén], a 8. sz. melléklet szerint meghatározott díjszámítás alapján, oly módon, hogy azt a Megbízó számla alapján - 8 napon belül - átutalja a Megbízott részére, vagy más módon rendelkezik annak kifizetéséről A Portfóliókezelő jogosult tranzakciós díjat levonni a tőzsdei részvényügyletek után, a tranzakció árfolyamértékére vetítve.%-át. A jelen alpontban meghatározott díjat a Megbízott havonta utólagosan egy összegben jogosult levonni A Portfóliókezelő a Pénztárral szemben a portfóliókezelési díjon és a tranzakciós díjon felül egyéb költségeket felszámol az alábbiak szerint: / nem számol fel Amennyiben a díjat vagy annak valamely elemét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni, az egyes devizák vagy valuták elnevezését, az alkalmazott átváltási árfolyamot és az átváltás költségét fel kell tüntetni: [---]. [alternatív:5.5. Amennyiben külön szövegezett szerződés alapján a Portfóliókezelő jogosult a portfólióba tartozó értékpapírok kölcsönzésére, úgy a portfóliókezelési díj számítása során az értékpapírkölcsön teljes futamideje alatt a Portfóliókezelő által kezelt állományba tartozónak kell tekinteni a kölcsönbeadott értékpapírokat, azok piaci értéke szerint.] 6. A szerződés megszüntetése 6.1. A jelen szerződést a felek től 200.-ig határozott időtartamra / határozatlan időre kötik A fenti időtartam alatt a szerződés az alábbi módokon szűntethető meg, illetőleg szűnhet meg: a.) közös megegyezéssel; b.) rendkívüli felmondással; c.) rendes felmondással; d.) a Pénztár jogutód nélküli megszűnése esetén; e.) a Portfóliókezelő jogutód nélküli megszűnése esetén; a.) Közös megegyezéssel a felek bármikor megszüntethetik a szerződést. A szerződés megszüntetéséről írásban kell megegyezni. A feleknek meg kell határozniuk a szerződés megszűnésének időpontját, ezen felül a Pénztár megjelölni tartozik azt a személyt, akivel a Portfóliókezelő a megszűnést követő 10 napon belül köteles tételesen elszámolni, valamint a Pénztár köteles a Portfóliókezelő által kezelt portfólió további sorsáról rendelkezni. Amennyiben a Pénztár ezen az időtartamon belül az elszámolás elvégzésére nem jelenik meg a Portfóliókezelőnél, továbbá, nem rendelkezik a portfólióról, illetve nem veszi át a pénztári portfóliót a Letétkezelőtől, úgy a Portfóliókezelő az elszámolást székhelyére megküldi. b.) A rendkívüli felmondást írásban, megindokolva kell a másik féllel közölni. A szerződés a közlést követő napon megszűnik. ba.) A Pénztárt azonnali hatályú felmondási jog illeti meg a következő esetekben: - a portfóliókezelő PSZÁF engedélyét felfüggesztik, vagy visszavonják; - a Portfóliókezelővel szemben, csőd-, illetve felszámolási eljárást kezdeményeznek; - a Portfóliókezelő a jelen szerződésben vállalt kötelezettségét neki felróhatóan, felszólítás ellenére sem teljesíti. - a jelen szerződés 3.3. pontjában meghatározott egyeztetés nem jár eredménnyel. A Pénztár felmondásával egyidejűleg köteles kijelölni azt a személyt, akivel a Portfóliókezelő a megszűnést követő 10 napon belül elszámolni tartozik, továbbá köteles rendelkezni a kezelt portfólióról. Amennyiben e rendelkezésnek nem tesz eleget, a Portfóliókezelő az elszámolást a Pénztár székhelyére küldi meg. bb.) A Portfóliókezelőt azonnali hatályú felmondási jog illeti meg, ha - a Pénztár felügyeleti engedélyét felfüggesztik, vagy visszavonják; - a Pénztárfelügyelet kezdeményezi a Pénztár felszámolását; - a Pénztár a szerződésben vállalt kötelezettségét neki felróhatóan, felszólítás ellenére sem teljesíti. 5/16

6 A Portfóliókezelő felmondásával egyidejűleg köteles a Pénztárt felhívni, hogy felmondás kézhezvételét követő 10 napon jelölje ki az elszámolás lebonyolítására jogosult személyt és jelenjen meg az elszámolás elvégzésére, továbbá rendelkezzen a kezelt portfólió sorsáról. Amennyiben a Pénztár a felhívásnak megfelelően ezen kötelezettségeit nem teljesíti, a Portfóliókezelő az elszámolást a székhelyére küldi meg. c.) Bármelyik fél megszüntetheti a szerződést 90 napos felmondási idő figyelembe vételével. A felmondást írásban kell a másik féllel közölni. A felmondási idő a közlést követő napon kezdődik. ca.) A Pénztár részéről történt felmondás esetén felmondási idő leteltéig a Pénztár köteles kijelölni azon személyt, akivel a Portfóliókezelő a szerződés megszűnését követő 10 napon belül köteles tételesen elszámolni, továbbá rendelkezni tartozik a kezelt portfólióról. Ennek hiányában a Portfóliókezelő a tételes elszámolást a Pénztár székhelyére küldi meg. cb.) A Portfóliókezelő részéről történt felmondás esetén a Portfóliókezelő a felmondással egyidejűleg köteles felhívni a Pénztárt, hogy a felmondási idő végéig jelölje ki azt a személyt, akivel a Portfóliókezelő köteles elszámolni, továbbá, hogy rendelkezzen a kezelt portfólió további sorsáról. Amennyiben a Pénztár e kötelezettségének nem tesz eleget, a Portfóliókezelő a ca.) pontban rögzítetteknek megfelelően jár el. A d.) és e.) pontokban rögzített megszűnési okok bekövetkeztéről a felek kölcsönösen tájékoztatni kötelesek egymást, továbbá kötelesek a másik féllel egyeztetést kezdeményezni a szerződés megszűnéséhez kapcsolódó kérdések rendezésére. A megszűnés ezen módjainál a közös megegyezéssel történő megszüntetésnél irányadó szabályokat kell alkalmazni. A Portfóliókezelőt a portfóliókezelési díj és a tranzakciós díj a szerződés megszűnésének napjáig illeti meg, melyet a Pénztár a Portfóliókezelő által legkorábban a megszűnés napján kiállított számla kézhezvételét követő 8 napon belül köteles megfizetni. 7. Összeférhetetlenség A Portfóliókezelő kijelenti, hogy a Kormányrendeletben foglalt összeférhetetlenségi okok vele szemben nem állnak fenn. 8. Egyéb rendelkezések 8.1. A szerződő felek kötelezettséget vállalnak arra, hogy a jelen szerződéssel kapcsolatban minden jelentős tényről és körülményről, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul értesítik egymást Megállapodnak továbbá a felek abban is, hogy a jelen szerződésben írt értesítéseket ajánlott küldeményként, telefaxon vagy kézbesítő útján küldött üzenet formájában fogadják el A Portfóliókezelő kijelenti, hogy a jelen szerződés folytán tudomására jutó adatok tekintetében a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény (Tpt.), valamint a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló évi CXII. törvény (Hpt.) szerinti titoktartási kötelezettség terheli és azokat illetéktelen harmadik személynek a Pénztár írásbeli engedélye nélkül nem hozza tudomására. Az esetleges hatósági megkereséseknek a Portfóliókezelő a hivatkozott jogszabályok alapján, az ott leírtak szerint köteles eleget tenni A Pénztár külön szövegezett értékpapírkölcsön szerződésben járulhat hozzá a portfólióba tartozó pénzügyi eszközök kölcsönzéséhez és megterheléséhez A jelen szerződést a felek közös megegyezéssel írásban bármikor módosíthatják Portfóliókezelő a Pénztár részére a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló évi CXXXVIII. törvény (Bszt.), valamint a Tpt.-ben meghatározott teljes tőkepiaci tájékoztatást megadta, ezt az Pénztár a jelen Szerződés aláírásával elismeri. A Pénztár a jelen Szerződést a tőkepiaci kockázatok ismeretében köti meg. 6/16

7 8.7. A szerződésben nem szabályozott kérdések tekintetében a mindenkor hatályos magyar jogszabályok, különös tekintettel a Bszt., a Tpt., a polgári törvénykönyvről szóló évi IV. törvény, a Hpt., az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló évi XCVI. törvény, a Kormányrendelet, az esetlegesen azok helyébe lépő jogszabályok, valamint az Üzletszabályzat rendelkezéseit kell alkalmazni. Az esetleges vitás kérdéseket a felek békés úton, egyeztetés útján próbálják meg rendezni. Jelen szerződést a felek - elolvasás és értelmezés után -, mint akaratukkal mindenben megegyezőt írják alá. Budapest, Pénztár. Portfóliókezelő 7/16

8 1. számú melléklet Letétkezelővel kötött szerződés / A letétkezelői szerződés azon része, amely a portfóliókezeléssel kapcsolatban a Portfóliókezelő jogait és kötelezettségeit tartalmazza 8/16

9 A befektetett pénztári eszközök - napi és negyedéves - piaci értékének meghatározása 2. számú melléklet 1. Pénzforgalmi számla és befektetési számla: a számlá(ko)n lévő eszközök megszolgált, de el nem számolt időarányos kamattal növelt fordulónapi záróállománya kerül beszámításra. 2. Házipénztár: a házipénztár értéke a fordulónapi pénztárjelentés záró értéke. 3. Lekötött betét: a lekötött betétek esetében a betét értéke a megszolgált, de el nem számolt időarányos kamattal növelt fordulónapi záró állománnyal kerül beszámításra. 4. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: a) a pénztár tulajdonában lévő, a tőzsdén jegyzett fix és változó kamatozású kötvények, valamint a diszkont kincstárjegyek esetén - az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket kivéve - egységesen az értékelési időszakban az utolsó tőzsdei záró nettó árfolyam felhasználásával kell értékelni oly módon, hogy a nettó árhoz a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni a fordulónapig felhalmozott kamatokat; b) az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett, kötelező árjegyzésű, 3 hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű fix és változó kamatozású, illetve diszkont állampapírok esetén az Államadósság Kezelő Központ (a továbbiakban: ÁKK) által a fordulónapon, illetve az azt megelőző legutolsó munkanapon közzétett legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlaga és a fordulónapig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni; c) az elsődleges forgalmazói rendszerben nem kötelező árjegyzésű, 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű, fix kamatozású és diszkont állampapírok - ideértve az állami készfizető kezességgel rendelkező értékpapírokat is - esetén az ÁKK által a fordulónapon, illetve az azt megelőző legutolsó munkanapon közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával a fordulónapra számított nettó árfolyam és a fordulónapig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni; d) ha tőzsdére bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírnak - az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett állampapírokat kivéve - nincsen 30 napnál nem régebbi árfolyama, akkor a piaci érték meghatározása a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti regisztrált és a fordulónapig közzétett utolsó, forgalommal súlyozott nettó átlagár és a fordulónapig felhalmozott kamat felhasználásával történik, ha ez az adat nem régebbi 30 napnál. A tőzsdén kívüli kereskedelem szerint regisztrált árfolyamok 30 napos érvényessége a közzétételben megjelölt időszak, azaz a vonatkozási időszak utolsó napjától számítandó akkor is, ha az nem munkanapra esik. Ugyanezen módszert kell alkalmazni a tőzsdére be nem vezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra; e) ha a fenti értékelési módszerek nem használhatóak, akkor a nettó beszerzési árat kell felhasználni oly módon, hogy a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni az utolsó kamatfizetés óta a fordulónapig felhalmozott kamatokat. 5. Részvények értékelése: a) a tőzsdére bevezetett részvényeket a fordulónapi tőzsdei záróárfolyam szerint kell értékelni; b) ha az adott napon nem történt üzletkötés, akkor a legutolsó tőzsdei záróárfolyamot kell használni, ha ez az árfolyam a fordulónaphoz képest 30 napnál nem régebbi; c) a tőzsdére nem bevezetett részvény esetében a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti és a BÉT hivatalos lapjában közzétett utolsó súlyozott átlagárfolyam alapján kell meghatározni az eszköz értékelési árfolyamát, ha az nem régebbi 30 napnál; d) ha egyik módszer sem alkalmazható, akkor függetlenül annak régiségétől, az utolsó tőzsdei, ennek hiányában tőzsdén kívüli árfolyam, illetve a beszerzési ár közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni. 6. A befektetési jegyek (ideértve az ingatlanbefektetési alap által kibocsátott befektetési jegyet is): a) a nyílt végű befektetési alap befektetési jegyét az alapkezelő által közzétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéken kell figyelembe venni; b) zárt végű befektetési alap befektetési jegye esetében az utolsó tőzsdei záróárfolyam és az utolsó nyilvánosságra hozott nettó eszközérték közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni. Az utolsó tőzsdei záróárfolyam akkor alkalmazható, ha ez az árfolyam a fordulónaphoz képest 30 napnál nem régebbi. A 9/16

10 kockázati tőkealap-jegyeket is a zárt végű befektetési alapokra vonatkozó értékelési módszer alapján kell értékelni. 7. Jelzáloglevél: a jelzáloglevelet a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokhoz hasonlóan, a 4.1. pont szerint kell értékelni. 8. Opciós ügyletek: a szabványosított tőzsdei opciók értékelése az utolsó tőzsdei záróáron történik. Ha 30 napnál nem régebbi tőzsdei záróár nem áll rendelkezésre, akkor az opció belső értékét és időértékét is figyelembe vevő módszerrel kell kiszámítani. Ennek hiányában, illetve nem tőzsdei ügyletek esetében, az opciót kizárólag a belső értéken kell értékelni, azaz az opció értéke ebben az esetben az opciós kötés kötési árfolyamának és az opciós ügylet alapjául szolgáló termék utolsó záró árának különbözete vagy nulla közül a nagyobb érték. 9. Határidős kereskedelem: a fordulónapi nyitott pozíciókból származó nyereséget és veszteséget az adott instrumentumra közzétett fordulónapi, illetve ennek hiányában a legutolsó, hivatalos közzétett elszámoló ár és kötéskori ár különbözetén kell értékelni. 10. Külföldi befektetések értékelése: 1. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok: a) a pénztár tulajdonában lévő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat egységesen az utolsó nyilvánosságra hozott nettó árfolyam és a fordulónapig számított felhalmozott kamatok összegeként kell értékelni; b) ha a fenti értékelési módszerek nem használhatóak, akkor a nettó beszerzési árat kell felhasználni oly módon, hogy a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni az utolsó kamatfizetése óta a fordulónapig felhalmozott kamatokat. 2. Részvények értékelése: a) a tőzsdére és elismert értékpapírpiacra bevezetett részvényeket a fordulónapi záróárfolyam, annak hiányában a fordulónapra nyilvánosságra hozott árfolyam szerint kell értékelni; b) ha az árfolyam keletkezésének helyén az adott napon nem történt üzletkötés, akkor a legutolsó nyilvánosságra hozott árfolyamot kell használni, ha ez az árfolyam a fordulónaphoz képest 30 napnál nem régebbi; c) ha egyik módszer sem alkalmazható, akkor a beszerzési árat kell használni. 3. Befektetési jegyek: Befektetési jegyeket a fordulónapra vonatkozó, de legkésőbb a fordulónapot követő második munkanapon rendelkezésre álló egy jegyre jutó nettó eszközértéken kell figyelembe venni. 4. A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét a fordulónapon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. 11. Repó (fordított repó): az ügylet árkülönbözetének naptári napra számított időarányos (lineáris) része. 12. Ingatlan: az ingatlanokat a pénztár által meghatározott fordulónapra, de legalább az üzleti év fordulónapjára, 3 hónapnál nem régebbi, a pénztártól független ingatlanszakértő által készített értékbecslés alapján kell értékelni. Az ingatlan beszerzésének évében a pénztár az ingatlant könyv szerinti értéken is értékelheti. A követelés fejében átvett, 10 millió forint bekerülési értéket meg nem haladó ingatlantulajdon a pénztár könyvvizsgálója által hitelesített piaci értéken is értékelhető. 13. Swap: a letétkezelő belső értékelési szabályzata alapján kell értékelni. 14. Az egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon forgalmazott, fenti kategóriákba nem sorolható értékpapír esetében a piaci érték forrása azon tőzsdei vagy más szabályozott piaci árfolyam, ahol az adott értékpapír forgalma jellemzően zajlik. Amennyiben a vonatkozó piacról 30 napnál frissebb árfolyam nem érhető el, akkor a beszerzési árat kell az értékeléshez alkalmazni. Az eszközök értékelésének gyakorisága: [---].. Pénztár. Portfóliókezelő 10/16

11 A portfólió hozamának számítása (ÉRTÉKELÉS, TELJESÍTMÉNYMÉRÉS) 3. számú melléklet Referenciahozam: [---] A referenciahozam kerekítése 4 tizedesjegyre történik. Az indexek valamilyen kombinációja esetén az index %-ával súlyozni kell. Az éves hozam a Portfóliókezelő által kiszámított napi hozamok százalékos formában számolt láncszorzata. A PORTFÓLIÓ t NAPI NYITÓ ESZKÖZÉRTÉKÉNEK (E ny ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): E ny = E t-1 + T x Ahol: E ny = nyitó eszközérték a t napon E t-1 = a t napot megelőző napi záró eszközérték = a tőkebevonások és tőkekivonások t napi nettó értéke T x A t NAPI REFERENCIA HOZAM (R t ) MEGHATÁROZÁSA (%): R t = {INDEX t / INDEX t }-1 Ahol: R t = t napi referenciahozam INDEX t = t napi index értéke INDEX t-1 = t napot megelőző (t-1) index értéke A t NAPI PORTFÓLIÓ HOZAM (H t ) MEGHATÁROZÁSA (%): H t = {E z / E ny } - 1 Ahol: H t = t napi hozam E z = t napi záró eszközérték = t napi nyitó eszközérték E ny AZ IDŐSZAKI REFERENCIA HOZAM (R r ) MEGHATÁROZÁSA (%): R r = (1+R t )* (1+R t-1 )* (1+R t-2 )* * (1+R t0 ) - 1 Ahol: R r = az időszakra vonatkozó referenciahozam R t-1 = t napot megelőző napi referenciahozam = az időszak első napjára (t 0 ) vonatkozó referenciahozam R t0 AZ IDŐSZAKI PORTFÓLIÓ HOZAM (H n ) MEGHATÁROZÁSA (%): H n = (1+H t )* (1+ H t-1 )* (1+H t-2 ) * * (1+H t0 ) - 1 Ahol: H n = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) H t-1 = t napot megelőző napi hozam = az időszak első napjára (t 0 ) vonatkozó hozam H t0.. Pénztár. Portfóliókezelő 11/16

12 4. számú melléklet A 200.-én átadott eszközök részletes listája Értékpapír neve Névérték darab szám piaci érték Pénzeszközök.. Pénztár. Portfóliókezelő 12/16

13 5. számú melléklet A portfólió felett rendelkezésre jogosultak megjelölése A Pénztár részéről: Név Beosztás Aláírás Korlátok A fent megjelölt személyek portfólió feletti rendelkezését a fent megjelölt korlátokkal a Portfóliókezelő teljesíteni köteles. A Portfóliókezelő részéről: Név Beosztás Aláírás Korlátok Budapest, Pénztár Portfóliókezelő 13/16

14 6. számú melléklet Portfóliókezelési irányelvek, befektetési politika Pénztár Portfóliókezelő 14/16

15 7. számú melléklet Szétosztási szabályok Az Alapkezelő Végrehajtási Politikájának szétosztási (allokációs) szabályai szerint. Pénztár Portfóliókezelő 15/16

16 Díjszámítás 8. számú melléklet A PORTFÓLIÓ ALUL-, VAGY FELÜLTELJESÍTÉSÉNEK (P t ) MEGHATÁROZÁSA A t. NAPON A REFERENCIAHOZAMHOZ KÉPEST (Ft): P t = E ny * (H n -R r ) Ahol: P t = a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon E ny = nyitó eszközérték a t napon H n = az időszakra vonatkozó hozam (az időszak kezdetétől a t napig) = az időszakra vonatkozó referenciahozam (az időszak kezdetétől a t napig) R r A NAPI FIX DÍJ (D F ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): D f = E z * F *1/É Ahol: D f = t napra esedékes fix díj E z = t napi záró eszközérték F = szerződés szerinti fix díj mértéke É = az év napjainak száma AZ IDŐSZAKI (KUMULÁLT) FIX DÍJ (D F ) MEGHATÁROZÁSA (Ft): D F = D f + D f-1 + D f D f0 Ahol: D F = t napig esedékes (kumulált) fix díj D f = t napra esedékes fix díj D f-1 = t napot megelőző napra esedékes fix díj = az időszak első napjára (t 0 ) esedékes fix díj D f0 AMENNYIBEN SIKERDÍJ KIKÖTÉSRE KERÜL A SIKERDÍJ (S t ) AZ ALÁBBIAK SZERINT KERÜL MEGHATÁROZÁSRA* (Ft): * ha P t > 0 S t = P t * S Ahol: S t = a t napon esedékes sikerdíj P t = a portfólió alul, -vagy felülteljesítése a referenciahozamhoz képest a t napon S = szerződés szerinti sikerdíj mértéke A díjon felüli költségek: [---] Pénztár Portfóliókezelő 16/16