Coface Hungary Csődjelentés év első negyedév

Átírás

1 Coface Hungary Csődjelentés év első Változatlanul romlik a hazai fizetőképességi helyzet Budapest, április

2 TARTALOMJEGYZÉK 1. Összefoglaló Ágazati Sajátosságok Regionális eltérések MELLÉKLET Fizetésképtelenségi eljárások ágazatonként Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában I Fizetésképtelenségi eljárások megyénként Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában I

3 1. Összefoglaló Az idei év első negyedében 2006 hasonló időszakához képest csaknem 24 százalékkal nőtt a cégek fizetésképtelenségi mutatója. A leginkább kockázatos iparágaknak továbbra is az építőipar valamint a kis- és nagykereskedelem minősülnek. A Coface Hungary előrejelzése szerint igen nehéz két-három esztendő következik, s az egész gazdaságon átívelő kockázatnövekedésre kell felkészülni. Csődszempontból továbbra is a kényszervállalkozások, valamint a kinnlevőségeiket nem kezelő cégek vannak a legnagyobb veszélyben. A Coface Hungary legfrissebb elemzése szerint 2007 első ben 24 százalékkal nőtt a fizetésképtelenséggel kapcsolatos hazai cégeljárások. Több mint negyven százalékkal (41,32%) ugrottak meg a végelszámolások, a felszámolási eljárások volumene pedig 12,88 százalékkal nőtt meg. Továbbra is rendkívül alacsony az igazi csődeljárásoknak a, amelyek a vállalkozások fizetőképességének helyreállítására, azaz azok megmentésére irányulnak első három hónapjában sajnálatos módon csak 8 ilyen eljárás indult Magyarországon, eggyel kevesebb, mint 2006 első ében. A cégek, már megszokott módon, annak ellenére is növekedett, hogy eddig nem látott módon szűntek meg a cégek Magyarországon. Ennek az oka sajnos nem a gazdaság élénkülése, hanem főleg a bajba került cégek trükkös átalakulása annak érdekében, hogy hitelezői elől megmentsék a cég vagyonát, vagy üzleti tevékenységét. Fizetésképtelenségi eljárások Csőd Felszámolás Végelszámolás Összesen 2007 I I Éves változás -12% +13% +41% +24% Az adatok vizsgálatánál figyelembe kell venni, hogy a módosított csődtörvény szerint már csak a csődeljárások és a felszámolási eljárások tartoznak hivatalosan a fizetésképtelenségi eljárások körébe. Hazánkban viszont még mindig nagyon sok az olyan végelszámolás, amely későbbiekben felszámolási eljárássá változik, vagy amelynek egyértelműen a cég fizetésképtelensége az oka. Ezért a Coface az összes eljárást bevonja a hazai fizetésképtelenségi tendencia mutatójába. Mindezek alapján joggal kijelenthetjük, hogy a hazai fizetőképességi helyzet továbbá romlik, mégpedig drámai mértékben. A Coface elemzői szerint nehéz két-három esztendő következik, s az egész gazdaságon átívelő kockázatnövekedésre kell felkészülni hangsúlyozta Mikael C. Szabo, a Coface Hungary ügyvezetője. A nemfizetés morális vetülete a körbetartozási vita miatt semlegessé vált, ma már nem szégyen a nemfizetés, csak a körbetartozásra kell hivatkozni, amely érvet mindenki elfogad. Miközben évek óta ezzel küszködik a magyar gazdaság kevés életképes javaslat születik a gondok gyökerét képező körbetartozások enyhítésére. További gondnak a

4 cégvezetők hiányos információszintjét tartja Szabo, hiszen míg sok társaság nemfizetéssel küzd, továbbra sem használják a pont e problémára kialakult, nemzetközileg bevált stratégiákat. Magyarországon a társaságok legtöbbjének nincs átgondolt kockázatkezelési stratégiája. Gyakran maguk a hitelezők - vagyis azok, akiknek nem fizetnek ügyfeleik - is felelősek a késedelmesen fizető ügyfelek rossz adóssá válásért. Sok cég azért nem lép fel időben partnerével szemben, mert fél attól, hogy ha ezt megteszi, nem kap a jövőben megrendelést, ami esetlegesen egzisztenciális gondokat okozhat nála. Idehaza a kisebb, tőkehiányos cégek képtelenek az "elővigyázatosságra". Magyarországon csupán 500 cég használ hitelbiztosítást, és csak 900 vásárol rendszeresen hitelminősítést, a kinnlevőségek kevesebb mint 2 százaléka kerül csak behajtó céghez noha az éves forgalmuknak csupán néhány ezrelékébe kerülne. Létfontosságú lenne, hogy a vállalatok ezeken a beidegzett szokásokon változtassanak, mert a gazdaság fizetőképessége rohamosan romlik. Okvetlenül meg kell nézni egy erre szakosodott cég segítségével, hogy mit tud a potenciális vevő, idáig hogyan teljesítette fizetési kötelességeit, valamint milyen gazdasági erőben találjuk ezt a potenciális vevőt hangsúlyozta Szabo. 2. Ágazati Sajátosságok A fizetésképtelenségi eljárások ágazati számát vizsgálva kiderül: a legtöbb fizetésképtelenségi eljárásban továbbra is az építőipari és kis-, illetve nagykereskedelmi cég érintett, az összes hazai fizetésképtelenségi eljárás 28%-át kereskedelmi vállalkozások, további 15%-át építőipari cégek ellen indították az év első három hónapjában. Ezek mellett az eljárás alá vontak között az ingatlangazdálkodási, a turisztikában, valamint a fuvarozásban érdekelt vállalkozások vannak nagy számban. A fizetésképtelenségi eljárásokban legtöbbször érintett iparágak első Eljárások Fizetésképtelenségi Iparág arány Kiskereskedelem ,93% Építőipar ,93% Nagykereskedelem ,37% Ingatlangazdálkodás 284 6,28% Turizmus és vendéglátás 234 5,17% Fuvarozás 144 3,18% : : : Összesen ,94% A kockázatosságot reálisan tükröző fizetésképtelenségi hányadot tekintve a biztonsági tevékenységet folytató cégek, valamint a textil- és az építőipar áll az első három helyen, de az azt követő takarítás, fuvarozás, papíripar és fémipar értéke is az országos átlag fellett található.

5 Eljárások aránya a bejegyzett cégszám arányában (2007. első ) 2,50% 2,00% 2,10% 1,84% 1,50% 1,56% 1,44% 1,43% 1,42% 1,39% 1,34% 1,00% 0,94% 0,88% 0,50% 0,63% 0,60% 0,46% 0,00% Biztonsági tevékenység Textilipar Építőipar Fuvarozás Papíripar Fémipar Faipar Nagykereskedelem Országos átlag Gépipar Oktatás Számítástechnikai tevékenység Ingatlangazdálkodás Az első i eljárások iparági részaránya nem követi az iparágakban bejegyzett cégek számát. Jellegzetes eltéréseket a biztonsági tevékenységet folytató vállalatoknál (eljárások 2,21%-a, összesen bejegyzett cégek 0,99%-a), az építőiparban (eljárások 15,93%-a, összesen bejegyzett cégek 9,61%-a), valamint a textiliparban (eljárások 1,61%-a, összesen bejegyzett cégek 0,82%-a) regisztrált a Coface. Ebben az összehasonlításban egészségügyi tevékenységet végző vállalatok (eljárások 0,94%, de a bejegyzett hazai cégek 3,41%), valamint az ingatlangazdálkodási ágazat (eljárások 6,28%, de a bejegyzett hazai cégek 12,89%) teljesített a legjobban. Eljárások aránya bejegyzett cégszám arányában első Iparág Eljárások Bejegyzett cégek Eljárások aránya Biztonsági tevékenység ,10% Textilipar ,84% Építőipar ,56% Takarítás ,44% Fuvarozás ,44% Papíripar ,43% Fémipar ,42% Faipar ,39% Nagykereskedelem ,34% Turizmus és vendéglátás ,15% : : : : Országos átlag ,94% : : : : Gépipar ,88% Kereskedelem ,78% Oktatás ,63%

6 Számítástechnikai tevékenység ,60% Ingatlangazdálkodás ,46% Egészségügy ,26% Az alacsony bázisérték miatt olyan területeken tapasztalhattuk a fizetésképtelenségi eljárások legnagyobb relatív növekedését, mint pl. az oktatás (+63.89%), a vegyipar (+58,29%) és a papíripar (+42.10%). Ugyanakkor figyelembe véve, hogy például a papíripari cégeknél - a relatív növekedés ellenére az összesen csak 8 eljárásról, azaz az összes eljárás 0.17%-áról beszélünk, látható, hogy a magas relatív növekedés ellenére szó sincs iparági válságról. A vizsgált iparágak közül csupán a gépipar és a logisztikai tevékenységet folytató vállalatok tudták csökkenteni a fizetésképtelenségi arányszámát. Az általános trenddel ellentétben a gépiparban tevékenykedő cégek is csökkent ezen időszak alatt. Ez kiválóan mutatja, hogy az általános cégnövekedés pont nem a gazdaság pozitív hatása, hanem a már fent említett trükközés. Egy alacsony csődhányaddal rendelkező iparágban így pont a cégek számának a konszolidáltsága, vagy akár az enyhe csökkenése jellemző. 3. Regionális eltérések A földrajzi eloszlást vizsgálva kiderül, hogy 2007 első ében a legtöbb eljárást természetesen a fővárosban valamint Pest megyében folytatták (az összes hazai fizetésképtelenségi eljárás 47%-át). Budapesten az eljárások 38,46%-át, Pest megyében, pedig 10,85%-át indították. Érdemes megjegyezni, hogy az eljárások százalékos megoszlásához hasonlóan a hazai vállalkozások 40,21%-át is a fővárosban regisztrálták. Eljárások és cégek egyes megyékben 2007 első Eljárások Bejegyzett cégek Megye megoszlása megoszlása Budapest ,46% ,21% Pest ,85% ,59% Hajdú-Bihar 270 5,97% ,63% Szabolcs- Szatmár-Bereg 241 5,34% ,26% Borsod-Abaúj- Zemplén 236 5,22% ,12% Somogy 192 4,26% ,03% Bács-Kiskun 165 3,66% ,80% Csongrád 132 2,91% ,92% Jász-Nagykun- Szolnok 123 2,72% ,05% Baranya 121 2,67% ,44% Veszprém 113 2,50% ,51% Komárom- Esztergom 112 2,48% ,52%

7 Zala 105 2,33% ,21% Győr-Moson- Sopron 104 2,31% ,74% Heves 99 2,19% ,83% Fejér 98 2,17% ,28% Tolna 87 1,93% ,46% Békés 79 1,76% ,70% Nógrád 54 1,20% ,96% Vas 48 1,06% ,74% Összesen ,00% ,00% Figyelembe véve az adott megyékben bejegyzett vállalatok, és a fizetésképtelenségi eljárások számát kiderül, hogy a bejegyzett cégek számára vetített csődhányad Somogyban volt a legmagasabb 2007 első ben, 1,97%., majd ezt követi Hajdú-Bihar megye (1,55%), Szabolcs-Szatmár-Bereg megye (1,54%). Heves megye produkálta a legnagyobb negatív eltérést ez előző évhez képest: a csődhányad relatív növekedése 29,12 volt. Úgy szintén látványos romlást mutat Borsod-Abaúj-Zemplén. Tekintettel arra, hogy például Heves megyében - a relatív növekedés ellenére összesen csak 99 eljárásról, azaz az összes eljárás 2,19%-áról beszélünk, látható, hogy a magas relatív növekedés ellenére szó sincs térségbeli válságról. Az első i eljárások megyei részaránya jellemzően követi a megyékben bejegyzett cégek t. Markáns eltéréseket Somogy megyében (eljárások 4,26%-a, összesen bejegyzett cégek 2,03%-a), Szabolcs-Szatmár-Bereg megyében (eljárások 5,34%-a, összesen bejegyzett cégek 3,26%-a),valamint Hajdú Bihar megyében (eljárások 5,97%-a, összesen bejegyzett cégek 3,63%-a) regisztrált a Coface. Ebben az összehasonlításban Vas (eljárások 1,06%, de a bejegyzett hazai cége 1,74%), valamint Győr-Moson-Sopron megye (eljárások 2,31%, de a bejegyzett hazai cége 3,74%) teljesített a legjobban, mivel az származott innen az első ben. A 19 megye és Budapest közül csupán két térségnek (Vas és Csongrád megyének) sikerült fizetési kockázatán javítani. További információ: Coface Hungary Magyarországon a Coface csoport 1990-ben kezdte meg működését. Több mint 15 éve a magyar gazdaság szolgálatában készítünk megbízható hitelminősítéseket belföldi- és külföldi piaci szereplőkről. A kinnlevőségkezelő osztályunk pedig sikeresen érvényesíti közel 600 megbízónk gazdasági érdekeit, úgy hazai, mint nemzetközi adósoknál elején további szolgáltatással bővítette csoportunk a hazai tevékenységét: hitelbiztosítónk rövid idő alatt jelentős szereplővé vált a magyar piacon.

8 4 MELLÉKLET 4.1 Fizetésképtelenségi eljárások ágazatonként Iparág Fizetésképtelenségi eljárások Bejegyzett cégek év I év I év I év I. Kiskereskedelem Építőipar Nagykereskedelem Ingatlangazdálkodás Turizmus és vendéglátás Fuvarozás Mezőgazdaság Számítástechnikai tevékenység Fémipar Biztonsági tevékenység Kiadó / nyomda Faipar Textilipar Élelmiszeripar Oktatás Takarítás Egészségügy Gépipar Kereskedelem Logisztika Vegyipar Papíripar Összesen Forrás: KSH

9 4.2 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában I. Iparág Eljárások I. Változás Relatív változás Kiskereskedelem 720 0,23% 27,44% Építőipar 720 0,21% 15,90% Nagykereskedelem 559 0,11% 8,89% Ingatlangazdálkodás 284 0,09% 25,81% Turizmus és vendéglátás 234 0,19% 19,74% Fuvarozás 144 0,52% 56,68% Mezőgazdaság 141 0,26% 31,04% Számítástechnikai tevékenység 117 0,09% 16,96% Fémipar 103 0,28% 24,45% Biztonsági tevékenység 100 0,44% 26,43% Kiadó / nyomda 75 0,14% 16,69% faipar 75 0,13% 10,54% Textilipar 73 0,41% 28,15% Élelmiszeripar 51 0,13% 13,07% Oktatás 50 0,25% 63,89% Takarítás 47 0,36% 32,62% Országos átlag ,16% 20,70% Egészségügy 42 0,07% 37,59% Gépipar 40-0,05% -5,17% Kereskedelem 35 0,08% 10,74% Logisztika 30-0,05% -5,68% Vegyipar 29 0, ,58286 Papíripar 8 0,42% 42,10%

10 4.3 Fizetésképtelenségi eljárások megyénként Fizetésképtelenségi eljárások Bejegyzett cégek év I év I év I év I. Megye Budapest Pest Hajdú-Bihar Szabolcs-Szatmár- Bereg Borsod-Abaúj- Zemplén Somogy Bács-Kiskun Csongrád Jász-Nagykun- Szolnok Baranya Veszprém Komárom- Esztergom Zala Győr-Moson- Sopron Heves Fejér Tolna Békés Nógrád Vas Összesen Forrás: KSH

11 4.4 Fizetésképtelenségi eljárások arányának változása a bejegyzett cégszám arányában I. Eljárások I. Változás Relatív változás Megye Heves 99 0,63% 129,12% Borsod-Abaúj-Zemplén 236 0,61% 106,85% Somogy 192 0,98% 98,58% Szabolcs-Szatmár- Bereg 241 0,51% 49,82% Zala 105 0,30% 43,29% Tolna 87 0,37% 42,34% Hajdú-Bihar 270 0,35% 29,17% Veszprém 113 0,20% 27,93% Komárom-Esztergom 112 0,20% 27,56% Bács-Kiskun 165 0,19% 27,04% Békés 79 0,20% 25,91% Baranya 121 0,14% 24,49% Országos átlag ,16% 20,70% Jász-Nagykun-Szolnok 123 0,21% 20,67% Pest 490 0,11% 15,35% Győr-Moson-Sopron 104 0,05% 9,80% Budapest ,06% 7,45% Fejér 98 0,04% 6,15% Nógrád 54 0,06% 5,41% Vas 48-0,09% -13,74% Csongrád 132-0,20% -17,95%