Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Harmadik Negyedéves Időközi Jelentése

Átírás

1 Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Harmadik Negyedéves Időközi Jelentése Társaság neve Appeninn Nyrt. Társaság címe 1022 Budapest, Bég u Ágazati besorolás Vagyonkezelés (ingatlan hasznosítás) Jelentési időszak harmadik negyedév Befektetési kapcsolattartó Székely Gábor Telefon Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság a Budapesti Értéktőzsde szabályzata, illetve a tőkepiacról szóló évi CXX. törvény 54. (8) bekezdése, valamint a 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet 2. számú melléklete alapján elkészítette a harmadik negyedévéről szóló összevont (konszolidált) jelentését (a továbbiakban: Jelentés). A Jelentés tartalmazza a Társaság harmadik negyedévére vonatkozó vezetőségi jelentését, az IFRS-nek megfelelően elkészített, tárgyidőszakra vonatkozó összevont (konszolidált) mérlegét és összevont (konszolidált) eredménykimutatását és az ezekhez fűzött értékelést, a Társaság adatok könyvvizsgálatára vonatkozó nyilatkozatát és felelősségvállaló nyilatkozatát. Az összevont (konszolidált) vezetőségi jelentés tartalma A Társaság bemutatása Összefoglaló az Appeninn Holding Nyrt harmadik negyedévi működéséről Tárgyidőszak utáni események Iparági környezet jellemzése Célok és stratégia Főbb erőforrások, kockázati tényezők és azok változásai, bizonytalanságok Összevont, (konszolidált) mérleg és összevont (konszolidált) eredménykimutatás, IFRS számviteli elvek szerint Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása ( ) Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Kibocsátó felelősségvállaló nyilatkozata 1

2 A Társaság bemutatása Az Appeninn Vagyonkezelő Holding Nyrt. megalapítására 2009 decemberében került sor, bevételtermelő üzleti tevékenységét 2010-ben kezdte meg. Az Appeninn Nyrt. holding funkciót tölt be és az alábbi szolgáltatásokkal segíti, támogatja cégcsoport tagjait: - leánycég bérbeadási tevékenységéhez szükséges ingatlan karbantartási, üzemeltetési szolgáltatás biztosítása a mindenkori igények szerint - követelések érvényesítése - a kiadó ingatlanok/irodák hirdetése, bérlők kiközvetítése, kapcsolattartás a bérlőkkel - leánycég és ingatlanjainak megjelenése az appeninn.hu honlapon - hirdetések megjelentetése elektronikus és nyomtatott médiumokban - központi diszpécser/hibabejelentő vonal biztosítása és működtetése - ingatlanok őrzés-védelmének és recepciószolgálatának megszervezése - központi irányítás és ügyintézés, valamint jogi képviselet biztosítása - központi beszerzések lebonyolítása, legkedvezőbb ajánlatok felkutatása - ingatlanok felújításának, átalakításának megszervezése és lebonyolítása, szakmai felügyelete. A Társaság Magyarország egyik legdinamikusabban növekvő ingatlanbefektetési társasága. Tevékenysége során olyan ingatlanpiaci szegmensekre koncentrál, amelyekben alacsonyan árazott, ám nagy hozamtermeléssel kecsegtető eszközök szerezhetők meg és tarthatók fenn közép- illetve hosszútávon, befektetési céllal. Ilyen célterület többek között a B-kategóriás irodaházak, valamint az ipari és logisztikai ingatlanok, de a Társaság nem zárkózik el egyéb területen történő, hasonló portfoliószemlélettel kezelt befektetésektől sem. Az Appeninn Holding célja, hogy ingatlanportfóliójának folyamatos szélesítésével egy klasszikus, konzervatív üzletpolitikát, eszközalapon jól meghatározható értéket képviselő nemzetközi holdinggá fejlődjön. A Társaság kapcsolt vállalkozásai az időszak végén és a részesedés nagysága százalékban: Ady-Center Kft. (100%) Andrássy 96 Kft.(100 %) Appeninn-Bp1047 Zrt. (100%) Appeninn Logisztika Zrt. (100%) Appeninn Solaris Zrt. (100%) BERTEX Zrt. (100%) Curlington Kft. (100 %) CW Properties (50 %) (Curlington Kft-n keresztül) Hattyúház Zrt. (74%) Kranservice Zrt. (100 %) OM 05 Zrt. ( Tavig Kft-n keresztül 100%) Mikepércsi 132. Kft. (100%) Volcano Properties Kft. (100%) WBO Zrt. (100%) W-GO 2000 Zrt. (100 %) 2

3 A harmadik negyedévben a Kibocsátó kontrollja alá került a CURLINGTON Kft. 50 %-os tulajdonában álló CW Proprties Kft., melyet a Kibocsátó a konszolidációs körébe is bevon. Összefoglaló az Appeninn Holding Nyrt első három negyedéves működéséről A Társaság időszaki jelentése szerint az Appeninn Holding 2012 első három negyedévében 52 százalékos növekedés mellett 579 millió forint konszolidált nettó díjbevételt (közvetlen költségekkel csökkentett díjbevételt) ért el, időszaki adózott eredménye 74 millió forint nyereséget mutatott. A Cégcsoport árbevételének növekedése az alábbi okokra vezethető vissza: o A bázisidőszakban az átlagos kihasználtság elmaradt a jelenlegi értékektől, mely elsősorban az átmenetileg kisebb kihasználtsággal üzemelő Hattyúházra volt visszavezethető, amelyet a Társaság 2011 negyedik negyedévében töltött fel bérlővel. o Az Appeninn által üzemeltetett ingatlanportfólió kihasználtságát még az újonnan megvásárolt ingatlanelemek esetében is 3-6 hónapos időtávon belül sikerült a piaci átlagot meghaladó mértékűre emelni. A Társaság év második felében a bérlői létszám megőrzésére és erősítésére koncentrált, amelynek eredményeként 2012 első kilenc hónapjában közel maximális kihasználtsággal üzemeltette ingatlanjait. 3

4 A Társaság összesített árbevétele meghaladta a 974 millió forintot, ezen belül az ingatlanbérbeadásból származó bevétel nagysága az előző év hasonló időszakához képest 57 százalékkal növekedve elérte a 898 millió forintot. E tevékenység bevételének részaránya folyamatosan emelkedett, mára meghaladta a 92 százalékot. Ez a tendencia a Társaság ingatlanportfóliójának bővülésére vezethető vissza, a gépek és berendezések bérbeadása immár csak a Társaság bevételeinek 8 százalékát adja. Az Appeninn nagy hangsúlyt fektetett arra, hogy üzemeltetési tevékenységének hatékonyságát tovább javítsa és az ingatlanportfólión belüli szinergia-lehetőségeket kiaknázza. Emellett az üzemeltetési tevékenység részleges kiszervezésének is köszönhető, hogy az ingatlan bérbeadásból származó bevételek 57 százalékos növekedése mellett az ingatlanüzemeltetés közvetlen költségei csupán 44 százalékos emelkedést mutattak az előző év azonos időszakával összevetésben, s ezzel párhuzamosan csökkent a személyi jellegű ráfordítások aránya is. 4

5 A Társaság EBITDA szintű eredménye 567 millió forintot ért el, amely 45 százalékkal haladta meg a tavalyi időszak 392 millió forintos szintjét Q Q3 Bruttó díjbevétel (IFRS szerint) EBITDA (Bruttó működési eredmény) *EBITDA-érték számítása: IFRS szerinti árbevétel (+/-) egyéb bevétel/ráfordítás (-) adminisztrációs költségek (-) személyi jellegű ráfordítások A Társaság harmadik negyedévében a BERTEX Ingatlanforgalmazó Zrt. 100 százalékos tulajdonhányadának megvásárlásával egy A kategóriás, stabil bérlővel (Kärcher) rendelkező biatorbágyi city-logisztikai komplexummal - egy 1600 négyzetméteres raktár és irodaházzal - bővítette ingatlaneszköz-állományát. A működési eredményt csökkentette az egyik jelentős portfólió-társaság (W-GO) goodwill értékének részleges leírása, illetve az adózás előtti eredményt növelte a 3. negyedévben megvásárolt Bertex Zrt.-hez kötődő badwill elszámolása. Az adózás előtti eredményt a fordulónapi átértékelések miatt a Társaság ingatlanportfóliójának átértékelése 1,290 milliárd forinttal csökkentette, míg a hitelekhez kapcsolódó nem realizálódó átértékelési nyereség 1,120 milliárd forinttal növelte. 5

6 Mindezeket figyelembe véve a Társaság adózás előtti eredménye 117 millió forintot ért el. Az Appeninn portfóliójába tartozó Hattyúház Zrt. kisebbségi üzletrészének tulajdonosára eső veszteséget is figyelembe véve az Appeninn részvényeseire jutó adózott eredmény 86 millió forint, míg a Társaság adózott eredménye 74 millió forint. A Cégcsoport akvizíciós stratégiájának megfelelően továbbra is keresi a megfelelő értékeltségi szintű, stabil jövedelemtermelő képességgel rendelkező, jó lokációjú, a megcélzott piaci szegmensek körébe tartozó ingatlanokat. A Társaság részvényei immár a Stuttgarti Tőzsdén keresztül is kereskedhetők. A Társaság tevékenységét leíró IFRS jelentések kapcsán az alábbiakat emelnénk ki, mint az ingatlanszektorban aktív társaságot érintő legfontosabb momentumokat: o Évközben akvirált ingatlant, illetve azt magában foglaló társaságot a nemzetközi elvek szerint csak a megszerzés pillanatától kell beszámítani a konszolidált adatsorba. (Ezáltal az azonos időszaki IFRS szerinti árbevételek mindig lefelé módosulnak a korábbi magyar elvek szerinti időszaki árbevétel értékeihez képest.) o A nemzetközi számviteli elvek (IFRS) szerint a devizában nyilvántartott ingatlanok átértékelését rendszeresen el kell végezni, az árfolyamváltozásból adódó különbség eredménymódosító tényező. Ez 2012 harmadik negyedévében azt jelentette, hogy a 311 forint helyett 283,71 forinton értékelt, euróban nyilvántartott ingatlanportfolión 1290 millió forintos árfolyamveszteség keletkezik, amely az időszaki eredményt lefelé módosítja. o A devizában fennálló hiteltartozások értékelése során a magyar számviteli szabályok szerint a hitelt magát kell átértékelni, és céltartalékot képezni az adott deviza drágulása esetén a teljes fennálló tartozás árfolyamkülönbségére. Az árfolyamváltozásból adódóan a Társaság 1120 millió forint nem realizált átértékelési nyereséget számolt el ebben az időszakban. A Társaság tőkehelyzetét érintő tárgyidőszaki változások A Társaság alaptőkéje tekintetében a tárgyidőszak alatt nem következett be változás. A Társaság alaptőkéje Ft, a részvények (ISIN: HU ) darabszáma darab. A Társaság június 8-i 6/ számú igazgatótanácsi határozatán alapuló, zártkörű tőkeemelését darab egyenként 100 forint névértékű részvény - a Fővárosi Bíróság Cégbírósága július 17-én kelt és július 20-án érkezett Cg /43. számú végzésével a cégjegyzékbe bejegyezte. Ezen tőkeemeléshez kapcsolódóan az új törzsrészvények (ISIN: HU ) keletkeztetése augusztus 14-i értéknappal megtörtént és a Budapesti Értéktőzsde Zrt. Vezérigazgatójának 265/2012. számú határozata alapján, ugyanezen napon a Kibocsátó forint össznévértékű törzsrészvényei a tőzsdei kereskedésbe bevezetésre kerültek. 6

7 Tárgyidőszak utáni események Az Appeninn október végén újabb, hosszú távú bérlővel rendelkező kereskedelmi ingatlannal bővítette portfólióját a Wallis csoport tulajdonában álló Kerepesi úti autószalon-komplexum megvásárlásával. A Wallis csoporttól megvett, autószervizként és gépjármű értékesítő telephelyként funkcionáló ingatlan vételárát az Appeninn saját részvényeivel teljesítette, amelyre a Wallis stratégiai befektetésként tekint. Az ingatlan Budapest egyik legrégebbi autós pontjaként működik, immár 40 éve, amelyen több piacvezető gépjárműmárka értékesítése és szervizelése folyik egy korszerű épületegyüttesben. A telephely összterülete 6700 négyzetméter, amelyen a négy ingatlanban működő raktár, szerviz, szalon és irodaegységek összesített alapterülete 3000 négyzetmétert tesz ki. A Társaság tovább folytatja az akvizíciós stratégiájához illeszkedő portfólióelemek megvásárlásának előkészítését, elsősorban az ingatlanpiac ipari-logisztikai ágazatában. Valamint, szélesebb körben vizsgálja az egyedi, jó megtérülésű projekteket, például a luxuskategóriában. Iparági környezet jellemzése A magyar ingatlanpiac 2012 első kilenc hónapjában stabil volt; a teljes ingatlanállomány összterülete, a bérbeadási volumen és a bérleti díjak 2011-hez képest nem változtak, ugyanakkor az irodapiaci kihasználatlansági ráta valamelyest emelkedett. Irodapiac 2012 első három negyedévében összesen közel négyzetmétert adtak bérbe Budapesten, a harmadik negyedévben 1000 nm felett mindösszesen nyolc új bérleti szerződést írtak alá. Az A kategóriás budapesti irodapiac átlagos üresedési rátája jelenlegi 26,1 %-os a spekulatív szegmensben. A budapesti ingatlanpiacon évek óta magas a szerződés-hosszabbítások aránya, az elmúlt kilenc hónapban pedig rekordszintet ért el a hosszabbítások aránya a teljes bérbeadáshoz képest: az irodapiaci tranzakciók közel fele a szerződéshosszabbításoknak köszönhető. Ez egyrészt a bérlők körültekintő magatartásának, óvatosságának köszönhető, inkább újratárgyalják szerződéseiket és nem vállalják be a költözéssel járó plusz költségeket, illetve indokolt esetben az A kategóriában bérlők egy hasonlóan, jó lokációjú és minőségű de B kategóriába sorolt ingatlan mellett teszik le voksukat. Erre utal, hogy az irodaállományon belüli költözés aránya visszaesett a korábbi szintekhez képest. Folyamatosan nő a kis, 200 nm alatti területek iránti igény: ban a bérbeadások számának 38%át tették ki az ilyen jellegű tranzakciók, míg 2012 Q1-Q3-ban ez az arány elérte a 45%-ot. Az átlagos bériroda terület csökkenés annak a következménye, hogy a limitált pénzügyi források miatt visszaestek az üzleti lehetőségek, a cégek jövőbeli várakozásai és tervei is lényegesen visszafogottabbak az előző évekhez képest, valamint megjelentek a piacon a magyar tulajdonú cégek, akik jellemzően kisebb irodákat keresnek, mint a multinacionális versenytársaik. A limitált pénzügyi keret mellett a kedvező és főleg alacsony üzemeltetési költségek is hatással 7

8 vannak a bérlőkre. Az üzemeltetési költségek mértékét befolyásolja a ház által nyújtott szolgáltatások minősége, választéka, az adott irodaház mérete, a megosztott költségek nagysága, illetve a technikai felszereltsége és annak korszerűsége. A folyamatos karbantartás és ellenőrzés segíti, az esetleges nagyobb költségek váratlan megjelenését az épületben. A kihasználtság és a bérleti díjak esetében az irodapiacon nem várható jelentős változás az év fennmaradó részében, minden piaci szegmensben stagnálásra lehet számítani, és az irodapiaci aktivitás mögött elsősorban továbbra is a meglévő szerződések újratárgyalása áll majd. Az irodabérlők a B-kategórián belül is a jobb minőségű ingatlanokat preferálják, ebből a kedvező folyamatból vette ki részét az Appeninn Holding is, megőrizte és gyarapítani tudta bérlői állományát. Míg a B-kategóriában a kihasználatlansági ráta némileg növekedett 24,5 százalékon állt, ez a mutató az Appeninn esetében 5 százalék maradt. Célok és stratégia Ingatlangazdálkodás - irodapiac Az Appeninn Holding stratégiája szerint alapvetően olyan réspiaci szegmensekre koncentrál, amelyekben alacsonyan árazott, ám professzionális üzemeltetés révén nagy hozamtermeléssel üzemeltethető eszközök szerezhetők meg és tarthatók fenn közép- illetve hosszútávon, befektetési céllal. A cégcsoport elsődlegesen fővárosi irodaházakkal rendelkezik, de országosan is akvirál logisztikai, kereskedelmi ingatlanokat. Az Appeninn belső növekedése az akvizíciók okán erős, azonban a változó gazdasági környezet és a finanszírozási körülmények óvatosságra intik a Társaságot. A Társaság portfoliójában szereplő iroda ingatlanok kedvező kihasználtsági szintjének fenntartása mellett, az Appeninn számára fontos a bérlői igények kiszolgálása, valamint az üzemeltetési hatékonyság szem előtt tartása. A kedvező lokáció és a kiemelkedően jó ár/érték arányt biztosító bérbeadási politika a Cégcsoport részére a budapesti átlagot jóval meghaladó, 95%-os összesített kihasználtsági mutatót eredményez. Míg a fővárosban főként a B kategóriás iroda ingatlanok számára kedvező a piac, addig vidéken a raktár és ipari ingatlanok iránt növekszik a kereslet, amelyekkel kapcsolatosan a fő elvárás akárcsak az irodapiacon: a jó lokáció, a kedvező megközelíthetőség és az előnyös funkciók. A Cégcsoport leánycégeken keresztül birtokolja az egyes ingatlanokat, az üzemeltetéshez kapcsolódó szolgáltatásokat (számvitel, pénzügy, karbantartás) központosítva, a Holding cégein keresztül látja el. A kedvezőtlen gazdasági környezet bérlőkre gyakorolt hatásának ellensúlyozása kihívást jelent a Társaság számára, de az üzemeltetési költségek lefaragásával a bérlők költségcsökkentési igényei kielégíthetőek, ezáltal a bérleti díjak csökkentésére nem helyeződik nyomás. 8

9 Ingatlangazdálkodás city logisztika A Társaság 2010 végén fordult erőteljesebben a raktározási és ipari ingatlan piac irányába, több lépcsőben gyors ütemben bővítve portfolióját, megteremtve a Holding második stabil lábát az irodapiac mellett. Az új szegmensbe történő belépés az irodapiacon megfogalmazott alapértékek mellett valósult meg: átlag feletti kihasználtsággal üzemeltethető ingatlanok, részvényesi értéket teremtő hozamszint melletti akvirálása és működtetése a cél. A harmadik negyedév során újabb akvizícióra is sor került, a Társaság megvásárolta a Kärcher bázisát jelentő 1600 négyzetméteres raktárból és irodaházból álló ingatlant. A Társaság harmadik negyedévében ebben a piaci szegmensben a portfolió bérlőkkel való feltöltésére koncentrált, sikerrel. Speciális járművek bérbeadása A Kranservice Zrt. a hazai speciális járműpiacon egyedi szerepet tölt be jó terepjáró képességgel rendelkező, önjáró teleszkópos daruk bérbeadásával. A Társaság a meglévő kapacitásainak hatékony lekötésére törekszik. Főbb erőforrások, kockázati tényezők és azok változásai, bizonytalanságok Erősségek A Társaság rugalmas, ügyfélorientált és költséghatékony üzemeltetést képes megvalósítani, minőségi színvonalon A hozzáértés és a műszaki színvonal tekintetében nincs számottevő kihívás a versenytársak részéről Piacszerzésben és megtartásban jelentős versenyelőny Átlagot messze meghaladó szakmai kompetenciák a B kategóriás irodapiaci szegmensben A bérleti díjak főként euróhoz kötöttek, miközben a működési költségek forint alapúak Lehetőségek Jelentősen alulértékelt ingatlanok megszerzése réspiaci szegmensekben 2012-től stabilizálódás a magyar ingatlanpiacon is Magyarország mint logisztikai központ kedvelt régiós lokáció A kis- és középvállalatok bérlői kereslete a B kategóriában jelenik meg elsősorban A svájci frank árfolyamának euróhoz kötése a kiszámíthatóságot megnövelte Bizonytalanságok Biztosítani kell, hogy a vállalati struktúra és a belső erőforrások lépést tudjanak tartani a növekvő igényekkel (HR és ügyfélkapcsolati rendszerek terén), a gyors növekedéssel A kihasználtság alakulása nehezen előre jelezhető a frissen akvirált ingatlanoknál, ez forrást köt le, tartalékok képzését teszi szükségessé. 9

10 Kockázati tényezők Eurózóna pénzügyi problémáinak rendezése nem zárult le, hitelpiaci negatív kilátásokkal A bérlői kinnlevőségek általában emelkedhetnek a forint hirtelen romlásakor. A bérlői kauciók mindazonáltal megfelelő biztosítékot nyújtanak az esetlegesen a jövőben kialakuló kintlévőségek kezelésére. Pénzügyi kockázatok Az Appeninn Nyrt. treasury funkciója az üzleti érdekeknek megfelelően koordinálja a pénzügyi piacokon való részvételt. Az Appeninn Nyrt. tevékenysége során felmerülő pénzügyi kockázatokat üzletenként elemzi. A vizsgált kockázatok közt vannak a piaci kockázatok (deviza kockázat, valós érték kamat kockázat és árkockázat), hitel kockázat, fizetési kockázat és cash-flow kamat kockázat. Az Appeninn Nyrt. törekvése, hogy minimalizálja ezen kockázatok hatását. Az Appeninn Nyrt. spekulációs céllal nem bocsátkozik pénzügyi konstrukcióba. Piaci kockázatok Az Appeninn Nyrt. alaptevékenységének jellegéből fakadóan, a beruházások közvetlenül nem befolyásolják az árkialakítást. Az Appeninn Nyrt. a beszámolási évben a piaci érdeklődés visszaesését tapasztalta, amelyet elsősorban a kedvezőtlen gazdasági változások okoztak. Az Appeninn Nyrt. tevékenységének finanszírozásából elsősorban devizaárfolyamok változásából eredő és kamat kockázatok következnek. A meghatározó kamatláb a magyar forint kamata mellett az EUR és a CHF kamata, a meghatározó devizaárfolyam az EUR és a CHF árfolyamok. Külföldi valuta kockázat kezelése Az Appeninn Nyrt. beruházási hitelei EUR-ban és CHF-ben kerültek felvételre, ezért ezek kihatása nagyon jelentős. A fordulónapi árfolyamon értékelt beruházási hitelek után a nem realizált árfolyamveszteség, halasztott ráfordításként kimutatott halmozott összegének a hitelfelvételtől eltelt időtartam és a hitel figyelembe vehető futamideje arányában számított hányadának megfelelő egyéb céltartalék került elszámolásra. Valamennyi egyéb devizában felmerült kötelezettség a fordulónapi árfolyamon lett értékelve, a nem realizált árfolyamveszteség ráfordításként elszámolásra került. Biztosítékok A beruházási hitelből vásárolt eszközök (ingatlanok) a hitel fizetési kötelezettség biztosítékául szolgálnak, a hitelnyújtónak szerződéses joga, hogy tulajdon jogokat gyakoroljon abban az esetben, ha a hitelfelvevő megszegi a szerződéses feltételeket, pl. a szerződésben vállalt fizetés elmaradásával. 10

11 Összevont, konszolidált mérleg és eredménykimutatás A Társaság az alábbiakban teszi közzé a harmadik negyedévre vonatkozó, IFRS-nek megfelelően elkészített konszolidált, nem auditált mérlegét és eredménykimutatását. Az alábbi időközi pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak minden olyan információt, amelyet az év végi pénzügyi kimutatások az IAS 1 Pénzügyi kimutatások prezentálása standard szerint bemutatnak. MÉRLEG Mérleg Eszközök adatok ezer Ft-ban Üzleti vagy cégérték (goodwill) Egyéb immateriális javak Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok Tárgyi eszközök Halasztott adó eszközök Egyéb pénzügyi eszközök Társult vállalkozások Befektetett eszközök összesen Készletek Vevő és egyéb követelések Elhatárolások Pénz és pénzeszköz egyenértékes Forgóeszközök összesen Értékesítésre szánt eszközök Eszközök összesen

12 adatok ezer Ft-ban Mérleg - Tőke és források Jegyzett tőke Tartalékok Visszavásárolt saját részvények Felhalmozott eredmény A Társaság részvényeseire jutó tőke Nem ellenőrző részesedések Tőke és tartalékok összesen Hitelek Bérlői letétek Pénzügyi lízinggel kapcsolatos kötelezettségek Halasztott adó kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Szállítók és egyéb kötelezettségek Rövid lejáratú hitelek Adó kötelezettségek Pénzügyi lízinggel kapcsolatos rövid lejáratú kötelezettségek Passzív elhatárolások Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Kötelezettségek összesen Tőke és források összesen

13 EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok ezer Ft-ban Eredménykimutatás Q Q3 Ingatlan bérbeadásból származó bevétel Eszköz bérbeadásból származó bevétel Eszköz bérbeadáshoz kapcsolódó költségek Ingatlan üzemeltetési költségek Egyéb ingaltanhoz kapcsolódó működési költségek 0 0 Nettó bérleti díj bevételek Adminisztrációs költségek Személyi jellegű ráfordítások Egyéb bevételek/(ráfordítások) Bruttó működési eredmény (EBITDA) Goodwill értékvesztés Értékcsökkenés és amortizáció Működési eredmény (EBIT) Befektetési célú ingatlanok értékesítésének eredménye 0 0 Jövedelem termelő befektetési célú ingatlanok átértékelésnek eredménye Akvizícióhoz kapcsolódó badwill Kamatbevétel Kamat ráfordítások Pénzügyi műveletek egyéb bevétele/(ráfordítása) Adózás előtti eredmény Nyereség adók Üzleti év eredménye Egyéb átfogó eredmény Külföldi tevékenységek devizaátszámításakor felmerült árfolyam-különbözetek 0 0 Értékesíthető pénzügyi eszközök nettó értéknövekedése 0 0 Ingatlanok átértékelésén elért nyereség 0 0 Részesedés a társult vállalkozások egyéb átfogó eredményéből 0 0 Tárgyévi egyéb átfogó eredmény, adózással csökkentve 0 0 TÁRGYÉVI ÁTFOGÓ EREDMÉNY ÖSSZESEN Az eredményből A Társaság tulajdonosaira jutó rész Nem ellenőrző részesedésekre jutó rész

14 Nyilatkozat a Jelentésben szereplő adatok könyvvizsgálatáról A jelentésben szereplő adatok konszolidáltak, független könyvvizsgáló által nem auditáltak. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása ( ) Név Nemzetiség 1 Tevékenység 2 Mennyiség (db) Részesedés Szavazati jog Megjegyzés (%) 3 (%) 3,4 5 Lehn Consult AG K T ,14 48,14 Alpina Intertrade AG K T ,18 7,18 1 Belföldi (B). Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L). Államháztartás (Á). Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F). Intézményi (I). Gazdasági Társaság (T) Magán (M). Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedesjegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak Jelleg 1 Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás vége/megszűnése Részvény tulajdon (db) Székely Gábor IT elnök Friedrich Stefan Michael Waechter IT tag Szabó Balázs IT tag és auditbizottság tag Székelyi Győző IT tag és auditbizottság tag Éder Lőrinc IT tag és auditbizottság elnök Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége Társasági szinten

15 Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen X Nem X Számviteli elvek Magyar IFRS X Egyéb Társaság felelősségvállaló nyilatkozata Alulírottak, mint a Társaság képviseletére jogosult személyek kijelentjük, hogy az időközi jelentésben szereplő adatok és megállapítások a valóságnak megfelelnek, az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint készítettük el a Társaság első három negyedévéről szóló, a 1606/2002/EK rendelet 4. cikk hatálya alapján az IFRS szerint összeállított jelentését. Jelen időközi jelentés valós és megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről. A tárgyidőszakban a számviteli politikában és a számviteli elvekben változás nem történt. Az összevont (konszolidált) időközi jelentés ismerteti a pénzügyi év hátralévő három hónapját érintő főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Budapest, november 29. Appeninn Nyrt. Székely Gábor Éder Lőrinc IT elnöke IT tagja 15