2012. első negyedéves eredmények

Átírás

1 OTP Csoport. első negyedéves eredmények Sajtótájékoztató j. május. Bencsik László, vezérigazgató-helyettes

2 A korrigált adózott eredmény y/y változatlan, q/q 4%-kal nőtt csökkenő magyar és javuló külföldi profithozzájárulás mellett; a hitelminőség romlása gyorsult, az állományi dinamika elmarad a várakozásoktól Tovább növekedett a külföldi bankok eredménye A Bankcsoport időszaki korrigált adózott eredménye 4,8 milliárd forint volt, ami gyakorlatilag megegyezik a bázisidőszak eredményével és 4%-kal haladja meg az előző negyedévit. A külföldi leánybankok eredmény-hozzájárulása q/q %-ról 4%-ra nőtt, ami elsősorban az orosz és bolgár teljesítményhez kötődik. Az OTP Core eredménye éves szinten 6%-kal visszaesett, ennek elsődleges oka a nettó kamateredmény részben a devizahitelek végtörlesztéséhez, részben a szabályozási környezet változásához kapcsolódó számottevő csökkenése, valamint a működési költségek növekedése. Gyorsuló portfólióromlás Az elmúlt negyedévben a DPD9+ állomány árfolyamszűrten q/q ismét nőtt, ezzel megtört az elmúlt negyedévek csökkenő trendje. Jelentősebb portfólióromlás Magyarországon és Bulgáriában tapasztalható, de számottevő a román portfólió romlása is. A negyedév végén a konszolidált DPD9+ hitelek aránya 7,4% volt. Számos országban az előrejelzésekhez képest gyengébb gazdasági teljesítmény várható. Mindezek alapján nő a kockázat és bizonytalanság a kockázati költségek -re prognosztizált csökkenésével kapcsolatosan. Várakozástól elmaradó állományi dinamikák A gyengébb növekedési kilátások mellett a hitelállományok növekedése is mérsékeltebb maradhat, mint azt korábban vártuk. Csoportszinten továbbra is az orosz és ukrán fogyasztási hitelek bővülnek, míg Magyarországon a gyenge hitelkereslet mellett egyedül a mikro-és kisvállalkozási szektor bővült érzékelhetően (+% q/q, +% y/y).

3 A Csoport számviteli adózott eredménye a. évi bankadó egyösszegű elszámolása miatt csökkent y/y, a korrigált adózott eredmény stabil maradt, egyedi tételek nélkül az adózás előtti eredmény %-kal nőtt Q Q Q 4Q Q Q/Q Y/Y milliárd forint % Számviteli konszolidált adózott eredmény 7, 7,, -,8,8 -% -66% Korrekciók összesen -6,9-7, -7,4-6, -,9-4% 48% Osztalék és stratégiai té i nyitott tt pozíció eredménye, -,,, -, -68% -4% Goodwill értékcsökkenés (adózott),,, -7,7, -% Bankadó (adózott) -7, -7, -7, -7, -9, % % Végtörlesztés hatása (adózott) -,4 -, -,8 Végtörlesztés teljes hatása (adózott), végleges tény, Q és Q között összesen -,4 Végtörlesztési veszteség (adó előtt) -6, Végtörlesztési veszteség társasági adó hatása,4 Fedezeti pozíció eredménye (adózott), Bankadó visszatérítés (adózott) 6, Korrigált konszolidált adózott eredmény 44, 44,6 4,, 4,8 4% -% Társasági adó -7, -,7-9,7 -, -7, -6% 4% Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa,7,4-6, -6,,9-6% 6% Adózás előtti eredmény, 7, 6,,, % % Egyedi tételek összesen, 9, 9,9 -,6-6% Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core), -,4 -, % Egyszeri devizaárfolyam eredmény,9 -% Tőkeelem visszavásárlás eredménye,,,8, 9% Horvát államkötvények árfolyamnyeresége 4,,, Sajátrészvény-csere ügylet átértékelési eredménye,6 -, -4% Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül), 7,, 4,,8 % %

4 Az adózás előtti egyedi tételek nélküli eredmény csoport szinten %-kal nőtt, Magyarországon viszont %-kal csökkent a végtörlesztés és a szabályozás miatt csökkenő nettó kamateredmény és az emelkedő költségek miatt Q Q Q 4Q Q Q/Q Y/Y KONSZOLIDÁLT milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül, 7,, 4,,8 % % Működési eredmény egyedi tételek nélkül 8,4 7,, 7,9, 4% 4% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 94, 94, 4,9 8, 9, -4% 8% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül,7, 9, 69, 64, -% 8% Nettó díjak, jutalékok,7,4 6,6 8,6 4, -% 4% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 9,6 8, 9,,7, % % Működési költségek -8,6-87,4-9,6 -,4-96,7 -% % Kockázati költségek összesen -7, -, -9, -67, -8,7 -% % OTP CORE Q Q Q 4Q Q Q/Q Y/Y milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 7,4 8,7 8,8 4,6 9, % -% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 6,9 6,7 6,6,8 6, % -8% Összes bevétel egyedi tételek nélkül, 4, 8, 6,,6 -% -% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 8, 79,7 84,9 8, 76, -7% -% Nettó díjak, jutalékok,,6,7,,4 -% % Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül,4,6,, 4, 9% 8% Működési költségek -4, -4, -46, -,4-44, -% % Kockázati költségek összesen -, -, -,8-6, -6,6 6 % % 4

5 Az orosz hozzájárulásnak köszönhetően stabil konszolidált bevételi- és kamatmarzs, gyorsuló portfólióromlás q/q, továbbra is jelentős kockázati költségek, a végtörlesztés miatt csökkenő árfolyamszűrt hitelállomány Korrigált saját tőke arányos megtérülés - ROE (%), 9,4 Korrekciók Számviteli ROE,8 6,,7,6 8, -7,,6,7 Portfólió-minőség alakulása Konszolidált Konszolidált OTP Bank Oroszország nélkül DPD9+ állomány árf. szűrt vált. (milliárd forint) Teljes bevételi marzs (%) DPD9+ ráta (%) 8, 8, 8, 8,6 8, 7,4 6,6,4 6, 6,6,,7 9,8 7, 7, 7, 7, 7, Nettó kamatmarzs (%) 6,,6 6,, 6,, 6,7,7 6,, Q 4Q Q Q 4Q Q 9 Q Q Q 4Q Q Korrigált eszköz arányos megtérülés - ROA (%) Korrekciók Számviteli ROA Árfolyamszűrt állományváltozás (%) Y/Y Hitelek Q/Q (nem évesített),7 Kockázati költségek alakulása (%) DPD9+ fedezettség (%) 6,6 Kockázati költségráta (%),7 9,9, 9,9,,,,,7,8,6,7,,6,8, -, Q 4Q Q - -,9 -,6 -,9 -, -4 7,6 74,4 76,7 7,7 7, 7, 76,7 78,6 Betétek 8,7,, -,9 -, 9 Q Q Q 4Q Q 9 Q Q Q 4Q Q

6 Mind a konszolidált, mind az anyabank és leánybankok egyedi tőkemegfelelési mutatói lényegesen meghaladják a szabályozói minimum szintjét Az OTP Csoport tőkemegfelelési mutatói (IFRS) (Basel ) 8 9 Q Tőkemegfelelési lé mutató tó,4% 7,% 7,% 7,% 7,% Tier ráta,%,7% 4,%,%,7% Core Tier ráta 9,%,%,%,%,4% Tőkemegfelelési mutatók (helyi szabályozás szerint) OTP Csoport (IFRS) Min. CAR 9 Q 8% 7,% 7,% 7,% 7,% Magyarország 8% 6,% 8,% % 7,9% 8,9% Az OTP Bank tőkeműveletei Az OTP Banknak fizetett osztalék: DSK Bank -ben: 4, milliárd forint, Q-ban:,9 milliárd forint OTP Ukrajna -ben:,6 milliárd forint Oroszország %,% 7,% 6,% 7,% Ukrajna % 7,8%,%,% 9,% Bulgária %,9%,7%,6% 9,8% OTP Horvátország -ben: 4, milliárd forint Románia % 4,% 4,%,4% 7,% Tőkeemelések leánybankokban: Szerbiában -ben két részletben összesen milliárd forint Szlovákiában -ben, milliárd forint Montenegróban -ben,7 milliárd forint, Q-ban, milliárd forint Romániában Q-ban 9, milliárd forint Szerbia % 7,% 6,4% 8,%,8% Horvátország %,4%,% 4,8%,% Szlovákia 8%,7%,%,%,9% Montenegró %,4%,9%,4%,9% 6

7 A likviditási tartalékok tovább növekedtek OTP Csoport nettó likviditási tartaléka (millió euróban kifejezve) Operatív likviditás 8 hónapon túl, éven belül lejáró adósság. március. 4. Nettó likviditási tartlék.44.7 éven túl Összes devizalejáratot lejáró devizás meghaladó adósság likviditási tartalék Devizában végrehajtott tőkepiaci tranzakciók az OTP Core-nál 4 (millió euróban) Kibocsátások a Szenior kötvények Deviza jelzáloglevelek Deviza hitelek 477 csökkent 9 b.6 Visszafizetések..4 a b 4 visszafizetett Alárendelt kötvények 6 még fennálló. március -én Tőkepiaci kibocsátások és Q folyamán: Az OTP Bank Oroszország 4 kibocsátást hajtott végre összesen 7, milliárd rubel, azaz mintegy milliárd forintnyi összegben. Ezek közül az utolsó márciusában történt 6 milliárd rubel értékben.. májusban az OTP Bank millió eurós, év futamidejű szindikált hitelt vett fel Stabil hazai lakossági kötvénypiac: a. március végi záróállomány 6 milliárd forint (kb., milliárd euró) Két euró jelzáloglevél kibocsátás augusztusában és novemberében összesen 9 millió euró csoporton kívüli forrásbevonással Törlesztett tőkepiaci lejáratok és Q folyamán: Az OTP Bank. május 6-án visszafizette a 8-ban kibocsátott millió euró névértékű szenior kötvényt Az OTP Jelzálogbank. július -én 7 millió euró névértékű jelzáloglevelet fizetett vissza, majd decemberben egy másikat, mellyel a külső adósság 84 millió euróval Az OTP Bank. február 4-én millió CHF névértékű szenior kötvényt törlesztett AZ OTP Bank az Európai Központi Bank egyik LTRO műveletében ű sem vett részt. Operatív likviditása csökkentve az egy hónapon túl de egy éven belül lejáró tőkepiaci forrásokkal egy hónapon belüli likvid eszköztöbblet + államkötvények, jelzáloglevelek, önkormányzati kötvények fedezeti értéke..-én 4 a tőkepiaci tranzakciók nem tartalmazzák a csoporton belüli tulajdonlásokat 7

8 Tovább nőtt a külföldi leánybankok hozzájárulása a korrigált eredményhez: a bankadóval és végtörlesztési veszteséggel együtt számított korrigált profit %-a (azok nélkül 4%) származott külföldről Q-ban Külföldi leányvállalatok aggregált adózott eredménye (egyedi tételek nélkül, milliárd forintban) Külföldi leányvállalatok részesedése a korrigált konszolidált adózott eredményből Bankadóval és végtörlesztés nettó eredményével % 8 % 9 n/a Q 4Q Q Bankadó és végtörlesztés nettó eredménye nélkül Q 4Q Q % % 4% Q 4Q Q () Részesedés a. évi bankadó időarányos részét tartalmazó nettó eredményből. 8

9 Az egyedi tételek nélküli adózás előtti eredmény q/q emelkedése a csökkenő kockázati költségek nyomán megugró bolgár, illetve a dologi költségek szezonalitása miatt javuló magyar teljesítményhez köthető ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY - Q Y/Y változás á Q/Q ált á egyedi tételek nélkül (milliárd forint) OTP Csoport OTP CORE (Magyarország) % % 9,,8 (%) -% OBRU 7% (Oroszország) 4,6 4% DSK (Bulgária) %, OBU -% (Ukrajna) -,9-8% OBH (Horvátország),9 % 84% 4% OBS (Szlovákia) %, 6% OBR (Románia) % CKB % (Montenegró), 46% OBSrb (Szerbia) Merkantil (Magyarország) -% -% % -, -,,8-84% 69% Q/Q változás (milliárd forint) -4-6 Q/Q változás (%) -% -9% -4% % % 7% 4 % % % 8% -8% % 4 A dologi költségek szezonalitása miatt emelkedett az OTP Core profitja q/q, ellenben a bevételek %-kal csökkentek, a kockázati költség %-kal nőtt. Az előző negyedévi rekord nagyságú eredményétől való elmaradás a duplázódó kockázati költségek következménye Oroszországban. Stabil működési eredmény mellett jelentősen mérséklődő kockázati költségek Bulgáriában. Utóbbit részben a jelzáloghitelekhez kapcsolódó ingatlan biztosítások állományának növekedése magyarázza. Ukrajnában betéti kampányok és technikai tétel okozta bázishatás miatt csökkenő kamateredmény, továbbá duplázódó kockázati költségek miatt romlott az adó előtti jövedelmezőség. Gyorsuló portfólióromlás miatt emelkedő román kockázati költségek. k 9

10 A konszolidált kamateredmény csökkenését a magyar teljesítmény visszaesése okozta, alapvetően a deviza jelzáloghitelek végtörlesztéséhez, illetve a szabályozói környezet változásához köthetően NETTÓ KAMATEREDMÉNY - Q Y/Y változás á Q/Q ált á (milliárd forint) OTP Csoport OTP CORE (Magyarország) % 46% 76, 64, -% (%) OBRU % (Oroszország) 4, 47% DSK (Bulgária) % 9, 8% 6% OBU 7% (Ukrajna),9 % OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) %,9 8% OBR (Románia) % 4, 6% CKB % (Montenegró),8 47% OBSrb (Szerbia) % % 4,6,6 % % Q/Q változás (milliárd forint) Q/Q változás (%) -% -7% -4% -% -% -% % % % 8% A magyar kamateredmény visszaesését egyrészt a kamatozó állományok csökkenése okozta (a hitel- és a betétállomány árfolyamszűrten egyaránt %-kal csökkent q/q), továbbá a devizahitelek kamateredményére kedvezőtlen hatással volt a forint átlagárfolyamának erősödése. Az orosz kamateredmény növekedése mögött továbbra is a bővülő fogyasztási hitelezés áll. Az elmúlt időszakban a hrivnya likviditás menedzselése érdekében folytatott retail betéti kampányok, továbbá bázishatás okozták az ukrán kamateredmény q/q csökkenését. A bázishatást okozó kiugróan erős 4Q eredmény oka, hogy a törvényi előírásokkal összhangban változott az effektív kamatelszámolás módszertana, ami egyszeri hatásként, milliárd forinttal csökkentette a negyedéves kamatráfordítást. Merkantil (Magyarország) % 4, -% %

11 Csökenő magyar kamatmarzs a végtörleszések és a szabályozói változások nyomán, stabilan magas orosz marzs, bázishatás és betéti kampányok miatt visszaeső marzs Ukrajnánban Nettó kamatmarzs (%) OTP Core Magyarország OTP Bank Oroszország Deviza swapok átértékelése 6,4 4,8 4,7,, 4,8, 4,9 4,7,4 4,8, 4,9,, 4,8,, 4,7,,7, 4,, 7,6 8, 8,4 8,6 8,6 Q Q -, Q 4Q Q Q Q, 4Q -, Q Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q DSK Bank Bulgária OTP Bank Ukrajna,4,7 6, 6, 6, 6, 6, 6,,8 7 7, 7 7, 6, 6,6 6,,9,6 6,7,7 Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q

12 A konszolidált nettó hitel/betét arány árfolyamszűrten a. évi szint közelébe, %-ra csökkent Hitel / betét arány, % (. március.) Nettó hitel/betét** Bruttó hitel/betét OTP Csoport** OTP CORE** (Magyarország) OBRU (Oroszország) DSK (Bulgária) A nettó hitel/betét mutató korrigált* változása % Q/Q Y/Y % 4% -%p -6%p 79% 98% -%p -6%p 7% % %p 6%p A konszolidált nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató árfolyamszűrés nélkül a Q végi %-ról %-ponttal javult y/y, devizaárfolyam hatástól tisztítva viszont 6%-os volt a csökkenés. Ugyanakkor az egy évvel ezelőtti devizaárfolyamokkal számított mutató Q-ban 96% lenne. Ez azt jelenti, hogy az árfolyamhatás az elmúlt egy évben %-pontos romlást eredményezett, miközben fundamentálisan 6%-pontot javult az arány. % 7% -4%p -%p Az OTP Core esetében a mutató y/y OBU csökkenésében döntő szerepet játszott a 99% 67% -4%p -8%p (Ukrajna) rögzített árfolyamon való végtörlesztés intézménye (a jelzáloghitelek %-kal, a teljes OBR 88% 9% -4%p -7%p (Románia) hitelállomány 9%-kal esett vissza y/y árfolyamszűrten). OBH 8% 9% %p -%p (Horvátország) A növekvő orosz mutató a fogyasztási hitelezés OBS 96% % -%p -%p tartósan kimagasló bővülésének a (Szlovákia) következménye. Továbbá, a bank OBSrb 8% % -9%p -4%p forrásszerkezetének diverzifikálását célozzák (Szerbia) a rubel kötvénykibocsátások (az elmúlt egy évben összesen 7, milliárd rubel összegben). CKB (Montenegró) 7% % %p -%p * A devizaárfolyam változások hatásától tisztított változások ** A konszolidált és az OTP Core mutató esetében nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató került feltüntetésre

13 Az OTP Core hitelei jórészt a végtörlesztés miatt mérséklődtek, csökkentve a devizahitelek arányát is. Az éves fogyasztási hitelnövekedés motorja a töretlen orosz dinamizmus mellett a felfutó ukrán aktivitás Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása Q Összesen -% -% -% -% -% % % % % % % 8% 9% 9% % % Fogyaszt. % % 86% % 6% % % % % % % 4% 4% 4% 9% 8% Jelzálog -% -% -7% -% % % % % % -% 7% % Q % 6% % Q 6% % Q % 6% % 4Q Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban Összesen Retail 44% Corporate % 44% 44% % 4% 6% 4% Q 48% 4% Vállalkozói % -% 7% -9% -% -% % % 4% -% % Gépjármű -4% -% -4% -6% -% % Konsz Core Merk OBRu OBU DSK OBR OBH OBS OBSr CKB (Monte- (Magyaro.) (Magyaro.) (Oroszo.) (Ukrajna) (Bulgária) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) negró) Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása Q Összesen -% -9% -9% % % % 8% % % -6% -% Fogyaszt. Jelzálog 8% % -% 6% 474% % 4% % % % % -7% -% -% -% % % % % -% -8% 6% 6% 6% 64% 6% Vállalkozói -% -8% % -44% % % 4% % -8% -% -% Gépjármű Q Q Q 4Q Q -4% -% -% -6% -% % Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok

14 A konszolidált betétállomány %-kal csökkent q/q, elsősorban a magyar betétek %-os visszaesése miatt Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása Q Összesen -% -% -4% 7% % 6% -% 4% % -4% 66% 64% 66% 66% 66% Lakossági -% -% % % % % % % -% -% 4% 6% 4% 4% 4% Vállalkozói % -% -% 4% 8% 7% -% % % -6% Q Q Q 4Q Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban Q 4% % % 4% 4% Konsz Core OBRu OBU DSK OBR OBH OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Oroszo.) (Ukrajna) (Bulgária) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása Q (Montenegró) Összesen Összesen % -6% % 4% 8% 8% % 4% -% -% 6% 6% 6% % % Retail Lakossági % -7% % 7% 8% % % 4% -% % % 9% % % % Vállalkozói % -% % 6% 7% 4% % % % -% Corporate Q Q Q 4Q Q Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 4

15 A jelentős kockázati költségképzés következtében a 9 napon túl késedelmes portfólió céltartalék fedezettsége 78,6%-ra emelkedett (+,9%-pont q/q) a portfólióromlás gyorsult q/q A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta (%),%,%,%,89%,9% A 9 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása konszolidált, árfolyamhatás nélkül, milliárd forintban Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q A konszolidált kilencven napon túl késedelmes hitelarány ( DPD9+ ráta ) alakulása (%) A konszolidált céltartalék fedezettség* alakulása Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt)* Végtörlesztés hatása,%p,6%p,%,4% 6,% +,6p +,8%p 8% 6,6% 7,4% 9 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége* +,9%p 7,7% 7,% 7,% 76,7% 78,6%,%,4% 6,% 6,4% 6,9% Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q * végén a deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett 6, milliárd forintnyi céltartalék állomány nélkül

16 A problémás hitelképződés gyorsulása leginkább a magyar és a román jelzáloghitelekhez, továbbá az ukrán vállalati portfólióhoz köthető, emellett Bulgáriában is viszonylag erős maradt a romlás A 9 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása árfolyamhatás nélkül (milliárd forintban) Konszolidált OTP Core* (Magyarország) Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q OBRu (Oroszország) Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q OBU (Ukrajna) Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q DSK (Bulgária) Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q OBR* (Románia) Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB* (Montenegró) Merkantil Bank+Car (Magyarország) DPD 9+ állomány változás Eladott, leírt DPD 9+ hitelek Q: A Technosila hitelei (46,6 millió USD 9 Q árfolyamon átszámítva) a DPD9+ kategóriát Q-ben érték el Q: A Donbass csoporthoz tartozó Landmont Ltd. hitelei ( millió USD 9 Q árfolyamon átszámítva) a DPD9+ kategóriát M-ben érték el Az OTP Core mérlegében szereplő milliárd forintnyi szindikált hitel a 9 napos késettséget. januárban érte el Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q - - Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q milliárd forintnyi szindikált hitel a 9 napos 4 Q Q Q 4Q Q Q Q 4Q Q * Az OTP Core által a CKB-nak első negyedéve során visszaadott problémás állományok hatása kiszűrésre került mind a Core, mind a CKB árfolyamszűrt statisztikájából. Az OTP Core által korábban átvett hitelek visszaadására jogi szempontból, a hitelek mögötti fedezetek érvényesítése miatt került sor. Hasonlóan kiszűrésre kerültek az OTP Románia által. negyedik negyedévben az OTP Core-nak átadott nagyvállalati állományok. 6

17 A nagy csoporttagoknál jellemzően nőtt a problémás hitelek fedezettsége, kivéve Bulgáriát, ahol az alacsonyabb kockázati költséget a jelzáloghitelekhez kapcsolódó ingatlan biztosítások állományának növekedése magyarázza OTP Core Magyarország OTP Bank Oroszország DSK Bank Bulgária OTP Bank Ukrajna Korrigált hitelkockázati költség az átlagos bruttó hitelállomány arányában**, % Technosila hitel kockázati költsége*,8 (),8,9,6,9, Q Q Q 4Q Q 4,8 () 4, 7, 4,7, 6,8 4,4 Q -, Q Q 4Q Q 4, 4,4 4,9 4, 4,6 4,7,7 (),,,9, (), Q Q Q 9 napon túl késedelmes hitelek aránya, % 4Q Q Q Q Q 4Q Q,,,,6 4,6 9 napon túl késett Technosila állomány* á 4,,,,,,,4,6 4,, 6,4 7,4,,,8,, Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q 9 napon túl késedelmes hitelek összes céltartalékkal való fedezettsége, % Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q Q Q Q 4Q Q * A Technosila Csoport hitele (kb. 46,6 millió dolláros kitettség) Q végén esett 9 napon túli késedelembe. A hitel Q-ban eladásra került, ekkor az ügylet céltartalék fedezettsége rubelben kb. 9% volt, az értékesítésen realizált adózás előtti nyereség kb., milliárd forint volt. ** Devizában denominált céltartalékok átértékelődésétől tisztított kockázati költség ráták. 7

18 Az OTP Csoportnak sem a Dél-Európai euró-zóna országokkal, sem Írországgal szemben nincs kitettsége*. április. Kitettség Ügylet típusa Deviza A kitettség legnagyobb elemének lejárata Leghosszabb futamidő Portugália euró Írország euró Olaszország euró Görögország euró Spanyolország euró *Azon ügyletek nélkül, melyek esetében a partnerbank anyabankja a Dél-Európai euró-zóna (Görögország, Írország, Olaszország, Portugália, Spanyolország) országokban van bejegyezve 8

19 Tovább romlottak a növekedési várakozások, így nőtt a kockázata az eredményre vonatkozó várakozásaink elérésének különös tekintettel az állománynövekedés és a portfólióminőség vonatkozásában -es GDP növekedési várakozások historikus alakulása* (%). november. április A növekedési várakozás romlásának indokai Magyarország -,4,4 Gyengébb export kereslet, költségvetési kiigazítás, csökkenő fogyasztás és beruházás Oroszország,,8 Növekvő hiány, egyensúlyi olajár $/hordó körül Ukrajna,7,8 Stagnáló ipari termelés, csökkenő export, növekvő fizetési mérleg hiány leértékelési várakozások Bulgária,, Költségvetési kiigazítás, görög g eseményeknek való kitettség, gyorsan romló foglalkoztatás Románia,,9 Tovább költségvetési korrekciók szükségesek, magas agrárszektor bázis, politikai bizonytalanság Horvátország -,8, Költségvetési kiigazítás szükséges, szlovén és olasz gazdaságok gyengélkedése, magas munkanélküliség Szlovákia, 8,8 Gyengébb exportkereslet, t folytatódó tódó költségvetési té konszolidáció Szerbia 7,7,4 A főbb gazdasági partnerországokban jelentősen romló növekedés, csökkenő ipari termelés *Consensus Economics 9

20 Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: ; Fax: investor.relations@otpbank.hu