VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOK A VÁRHATÓ HOZAMKOCKÁZAT SZERINT:

Átírás

1 VÁLASZTHATÓ ESZKÖZALAPOK A VÁRHATÓ HOZAMKOCKÁZAT SZERINT: 1. ALACSONY KOCKÁZATÚ ALAPOK Concorde Pénzpiaci Eszközalap Dialóg Konvergencia Részvény Eszközalap Pioneer Pénzpiaci Eszközalap Raiffeisen Tőke- és Hozamvédett Likviditási Eszközalap Raiffeisen Likviditási Eszközalap 2. MÉRSÉKELT KOCKÁZATÚ ALAPOK Raiffeisen Kamat Prémium Rövid Kötvény Eszközalap 3. KÖZEPES KOCKÁZATÚ ALAPOK Concorde Kötvény Eszközalap Concorde Rövid Futamidejű Kötvény Eszközalap Concorde-VM Abszolút Származtatott Eszközalap Posta Takarék Hosszú Kötvény Eszközalap (Ex. Takarék Invest Hazai Kötvény) Pioneer Kötvény Eszközalap Raiffeisen Hozam Prémium Abszolút Hozamú Származtatott Eszközalap Raiffeisen Kötvény Eszközalap 4. MAGAS KOCKÁZATÚ ALAPOK Concorde 2000 Nyíltvégű Vegyes Eszközalap Concorde Nemzetközi Részvény Alapok Alapja Eszközalap Concorde Columbus Globális Értékalapú Származtatott Eszközalap Concorde 3000 Nyíltvégű Vegyes Eszközalap Raiffesien Index Prémium Abszolút Hozamú Származtatott Eszközalap 5. KIEMELKEDŐ KOCKÁZATÚ ALAPOK Concorde Részvény Eszközalap Dialóg Likviditási Eszközalap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Részvény Eszközalap Pioneer Közép-Európai Részvény Eszközalap Pioneer Indexkövető Részvény Eszközalap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Eszközalap Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Eszközalap 6. EXTRÉM MAGAS KOCKÁZATÚ ESZKÖZALAPOK Raiffeisen Konvergencia Alapok Alapja Vegyes Eszközalap Raiffeisen Nemzetközi Részvény Alapok Alapja Eszközalap Raiffeisen Részvény Eszközalap Raiffesien Nyersanyag Alapok Alapja Árupiaci Eszközalap 1

2 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás CONCORDE 2000 NYÍLTVÉGŰ VEGYES ESZKÖZALAP Az alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az eszközalap forrásainak átlagosan százalékát fordítsa vásárlására, a fennmaradó hányadot pedig alapvetően a Állam által kibocsátott államkötvényekbe, diszkontkincstárjegyekbe, továbbá alacsony kockázatú fix és változó kamatozású vállalati kötvényekbe, jelzáloglevelekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő ba és egyéb alacsony kockázatú tőke- és pénzpiaci eszközökbe, ügyletekbe fektesse. Megfelelő nemzetközi tőkepiaci környezet esetén az eszközalap portfóliójának 50%-áig külföldi kibocsátású állampapírokat, vállalati és egyéb kötvényeket, jelzálogleveleket, továbbá nyilvános piacon jegyzett külföldi részvényt vásárolhat az alapkezelő. Az alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az eszközalap portfóliójának összetételét. Az alapkezelő egy mérsékelt részvényarányú és kockázatú, konzervatívan kezelt, vegyes típusú közép- és hosszú távra ajánlott befektetési lehetőséget kínál az eszközalappal a befektetőknek. Referencia index: 10%-ban a BUX indexbe, 25%-ban a CETOP indexbe (forintban számolva) és 65%-ban az RMAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai és régiós Letétkezelő: Raiffeisen Bank Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Likviditási kockázat, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat Eszközeinek száma: 82 Javasolt befektetési időtáv: 3 5 év Várható hozam: 4 Devizakockázat: 3 Külföldi 30,85% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 2,66% 8,37% Származtatott ügyletek 0,08% Egyéb kötvények 20,27% 17,73% állampapír 20,04% 17,73% 0% 100% 18% megtestesítő állampapír 20,04% 0% 100% 20% Egyéb kötvények 20,27% 0% 100% 20% 8,37% 0% 100% 9% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 2,66% 0% 100% 3% Külföldi 30,85% 0% 100% 30% 0,00% 0% 100% 0% Származtatott ügyletek 0,08% -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 2

3 CONCORDE KÖTVÉNY ESZKÖZALAP Az alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az eszközalap portfóliójának döntő többségét forintban denominált fix vagy változó kamatozású, alacsony kockázatú ba fektetve a benchmark (MAX index) teljesítményét meghaladó hozamot érjen el. Az alapkezelő elsősorban a magyar állampapírpiaci befektetéseket szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az eszközalap portfólió-összetételét, célja a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése. Referencia index: 100%-ban a MAX index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai Letétkezelő: Raiffeisen Bank Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Letétkezelő kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Külső tényezőkből adódó kockázat Eszközeinek száma: 18 Javasolt befektetési időtáv: 2,5-3 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 1 Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 4,53% Egyéb kötvények 4,29% 6,02% 6,02% 0% 100% 6% megtestesítő állampapír 85,36% 0% 100% 85% Egyéb kötvények 4,29% 0% 100% 4% 0,00% 0% 100% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 4,53% 0% 100% 5% Külföldi 0,00% 0% 100% 0% állampapír 85,36% 0,00% 0% 80% 0% Származtatott ügyletek -0,20%* -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 3

4 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás CONCORDE NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAPOK ALAPJA ESZKÖZALAP Az alapkezelő célja, hogy egy diverzifikált, a külföldi részvénypiacok teljesítményétől függő portfóliót alakítson ki. Az alapkezelő az eszközalappal a külföldi részvénypiacokba történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az alapkezelő a befektetési lehetőségek figyelembevételével az eszközalap forrásainak átlagosan százalékát fordítja külföldi kollektív befektetési vásárlására. Diverzifikációs, költséghatékonysági és likviditási megfontolásokból korlátozott mértékben hazai kollektív befektetési is az eszközalap részét képezhetik. Az alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az eszközalap portfólió-összetételét, célja a referenciahozam elérése, annak túlteljesítése. Az eszközalap célja továbbá, hogy devizakitettsége leképezze az MSCI World index devizális összetételét. Ennek eléréséhez származtatott ügyleteket is köthet. Referencia index: 95%-ban az MSCI World indexbe (Morgan Stanley Capital International World Index) és 5%- ban az RMAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Fejlett piac Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Letétkezelő kockázata, Partnerkockázat Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Külső tényezőkből adódó kockázat Eszközeinek száma: 67 (közvetett plusz közvetlen úton: 135) Javasolt befektetési időtáv: 5 év Várható hozam: 4 Devizakockázat: 5 Származtatott ügyletek 0,03% (folyószámla, betét) 0,91% Egyéb kötvények 1,04% 0,36% Külföldi 4,03% 0,91% 0% 100% 1% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 100% 0% Egyéb kötvények 1,04% 0% 100% 1% 0,36% 0% 20% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 0% 0% Külföldi 4,03% 0% 20% 4% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 93,63% 93,63% 50% 100% 94% Származtatott ügyletek 0,03% -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 4

5 CONCORDE RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP Az alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az eszközalap forrásainak átlagosan százalékát fordítsa (alapvetően közép-európai ) vásárlására. Az alapkezelő az eszközalappal elsősorban a közép-európai be történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Az eszközalapban nagyon hangsúlyos a részvénykiválasztás folyamata. Nem a célpiacokat reprezentáló indexeket próbálja meg lefedni az eszközalap, hanem a közép-európai térség tőzsdéin jegyzett több száz vállalatból próbálja meg az alapkezelő kiválasztani az alulértékelt, valós értéküknél jóval alacsonyabb piaci áron forgó vállalatokat. Referencia index: 25%-ban a BUX indexbe, 65%-ban a CETOP indexbe (forintban számolva) és 10%-ban az RMAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai és régiós Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Letétkezelő kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat Eszközeinek száma: 75 Javasolt befektetési időtáv: 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 3 Származtatott ügyletek 0,29% állampapír 0,88% Egyéb kötvények 14,66% 0,00% 0% 100% 0% megtestesítő állampapír 0,88% 0% 50% 1% Egyéb kötvények 14,66% 0% 50% 15% Külföldi 65,65% 17,75% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,78% 17,75% 0% 100% 18% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,78% 0% 70% 1% Külföldi 65,65% 0% 70% 65% 0,00% 0% 80% 0% Származtatott ügyletek 0,29% -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 5

6 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás CONCORDE RÖVID FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ESZKÖZALAP Az alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az eszközalap portfóliójának döntő többségét alacsony kockázatú forintban de nominált fix vagy változó kamatozású, alacsony kockázatú ba fektetve, valamint az azonnali és határidős részvénypiaci félreárazásokat kihasználó arbitrázsügyletekkel a benchmark (80% RMAX index, 20% MAX index) teljesítményét meghaladó hozamot érjen el. Az alapkezelő elsősorban a rövid futamidejű magyar állampapírokba történő befektetést szeretné alacsony költségszint mellett a Befektetési Jegyek tulajdonosainak elérhetővé tenni. Referencia index: 80%-ban a RMAX indexbe, 20%-ban a MAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata, Likviditási kockázat, Partnerkockázat Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Külső tényezőkből adódó kockázat, Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 22 Javasolt befektetési időtáv: 1,5-2 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 1 Egyéb kötvények 35,36% állampapír 64,64% 0,00% 10% 100% 0% megtestesítő állampapír 64,64% 0% 100% 65% Egyéb kötvények 35,36% 0% 100% 35% 0,00% 0% 60% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 20% 0% Külföldi 0,00% 0% 60% 0% 0,00% 0% 10% 0% Származtatott ügyletek 0,00% -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 6

7 CONCORDE PÉNZPIACI ESZKÖZALAP Az alapkezelő célja, hogy a forgalmazó cégeknél adásvételét folytató befektetők az eszközalap Befektetési Jegyeinek megvásárlásával rövid távon be nem fektetett pénzük után banki látra szóló betét szintű hozamot érhessenek el. Ennek érdekében az alapkezelő törekszik arra, hogy az eszközalap nettó eszközértékének változékonysága a lehető legkisebb legyen, ezért az alapkezelő az eszközalap vagyonát döntő részben rövid lejáratú belföldi pénzpiaci eszközökbe állampapírokba, állampapír alapú repómegállapodásokba, az eszközalap vagyonát érintő kamatkockázat csökkentését szolgáló egyéb pénz piaci eszközökbe fekteti. Referencia index: Minden hónap elejétől a hónap végéig a lakossági bankrendszer egésze alapján számolt havi látra szóló forintbetét átlagkamata Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Letétkezelő kockázata, Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): nincs Eszközeinek száma: 9 Javasolt befektetési időtáv: 1-3 hónap Várható hozam: 1 Devizakockázat: 1 1,30% 1,30% 0% 100% 1% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 100% 0% Egyéb kötvények 98,70% 0% 100% 99% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 30% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% Egyéb kötvények 98,70% 0,00% 0% 10% 0% Származtatott ügyletek 0,00% -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 7

8 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás CONCORDE COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ESZKÖZALAP A többlethozam elérésének érdekében az eszközalap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően fundamentális elemzésekre támaszkodva, de technikai alapú időzítést is figyelembe véve. Az alapkezelő az egyes kiválasztásánál értékalapú szemléletet követ, alacsonyan árazott eszközöket vásárolva a portfólióba. Ennek érdekében az eszközalap jelentős mértékben fektet be alacsonyabb kapitalizációjú be, ahol a kisebb elemzői lefedettség gyakrabban vezethet alulértékeltséghez. Az alapkezelő törekszik arra, hogy az eszközalap összetételén belül a nemzetközi aránya meghaladja az 50%-ot. Referencia index: 100%-ban a RMAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Globális Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Hozamkockázat Eszközeinek száma: 75 Javasolt befektetési időtáv: 5 év Várható hozam: 4 Devizakockázat: 3 Külföldi 33,76% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 2,11% 18,12% állampapír 5,96% Egyéb kötvények 12,47% 18,12% 0% 100% 18% megtestesítő állampapír 5,96% 0% 100% 6% Egyéb kötvények 12,47% 0% 100% 12% 4,79% 0% 0% 5% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 23,08% 0% 30% 23% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 23,08% 4,79% Külföldi 33,76% 0% 0% 34% 2,11% 0% 10% 2% Származtatott ügyletek -0,28%* -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 8

9 CONCORDE-VM ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ESZKÖZALAP A befektetési döntéseket a VM és VM Befektetési Alapkezelő Zrt. technikai alapon hozza, az instrumentumok kiválasztásában kisebb súllyal fundamentális szempontok is szerepet kaphatnak. A VM és VM Befektetési Alap kezelő Zrt. az alacsony kockázatú instrumentumokra (bankbetét, rövid lejáratú állampapír) mint alapvető és kiinduló befektetésre tekint. A többlethozam elérésének érdekében az eszközalap magasabb kockázatú instrumentumokat is vásárol és ad el, alapvetően technikai alapú időzítéssel, az eszközöket szelektíven kiválasztva. Ha viszont a VM és VM Befektetési Alapkezelő Zrt. nem lát megfelelő lehetőséget magasabb kockázatú instrumentumokban, akkor alacsony kockázatú eszközökbe fekteti az eszközalap tőkéjét, egészen addig, amíg jó vételi vagy eladási lehetőségek nem adódnak. Referencia index: 100%-ban a RMAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Globális Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Hozamkockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Likviditási kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata Eszközeinek száma: 22 Javasolt befektetési időtáv: 2,5-3 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 3 Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 15,59% Külföldi 0,19% Származtatott ügyletek 0,58% 10,01% állampapír 1,36% 10,01% 0% 100% 10% megtestesítő állampapír 1,36% 0% 100% 1% Egyéb kötvények 72,27% 0% 100% 72% 0,00% 0% 100% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 15,59% 0% 100% 16% Külföldi 0,19% 0% 100% 1% Egyéb kötvények 72,27% 0,00% 0% 80% 0% Származtatott ügyletek 0,58% -200%* 200% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 9

10 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás CONCORDE 3000 NYÍLTVÉGŰ VEGYES ESZKÖZALAP Az alapkezelő egy átlagosan 60%-os részvényarányú, így egy magasabb kockázati szintet megcélzó, vegyes típusú középés hosszú távú befektetési lehetőséget kínál az eszközalappal a befektetőknek. Az alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembevételével az eszközalap forrásainak átlagosan 60%-át fordítsa vásárlására, a fennmaradó hányadot pedig alapvetően forintban denominált fix és változó kamatozású állampapírokba, vállalati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fektesse. Az alapkezelő aktív portfóliókezelést folytatva, fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja az eszközalap portfóliójának összetételét, ezért az aktuális piaci környezettől függően ingadozhat ez az arány. Referencia index: 12%-ban a BUX indexbe, 48%-ban a CETOP indexbe (forintban számolva) és 40%-ban az RMAX indexbe Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai és régiós Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Likviditási kockázat, Letétkezelő kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Származtatott ügyletek kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Hozamkockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat Eszközeinek száma: 65 Javasolt befektetési időtáv: 5 év Várható hozam: 4 Devizakockázat: 4 (folyószámla, Származtatott betét) ügyletek 0,20% 0,26% állampapír 10,18% 0,20% 0% 100% 1,00% Külföldi 45,52% Egyéb kötvények 27,23% megtestesítő állampapír 10,18% 0% 90% 10,00% Egyéb kötvények 27,23% 0% 90% 27,00% 12,47% 0% 80% 13,00% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 4,15% 0% 30% 4,00% Külföldi 45,52% 0% 30% 45,00% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 4,15% 12,47% 0,00% 0% 10% 0,00% Származtatott ügyletek 0,26% -100%* 100% 0,00% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 10

11 DIALÓG KONVERGENCIA RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP Az eszközalaplap célja, hogy ésszerű mértékben, a későbbiekben meghatározott keretek között, részvénybefektetések eszközlésével a betéti hozamokat jelentősen meghaladó hozamhoz juttassa a befektetőket. Az eszközalap portfóliójának kialakításakor az elsődleges szempont a portfólióba kerülő kockázatának optimalizálása. Az eszközalap befektetései között a pénzpiaci, likviditási termékeken túlmenően várhatóan hazai és külföldi részvény, hazai és külföldi kötvény, deviza, valamint a törvényi keretek között származékos termékek szerepelhetnek. Az eszközalap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek 2004-ben már csatlakoztak az Európai Unióhoz, illetve amelyek kimaradtak az akkori csatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő év során az Európai Unió tagjaivá válhatnak. Az eszközalap ennek a politikának megfelelően a kelet-közép-európai régió (ország, Csehország, Lengyelország, Észtország, Lettország, Litvánia) a dél-kelet-európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsősorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott et vásárol. Az eszközalap működése során saját tőkéjének egy részét ún. ETF-ekbe is fektetheti. A részvénybefektetések magukban foglalják a letéti igazolásokba (depository receipts) (American Deposiroty Receipt ADR, Global Depository Receipt GDR), valamint a certifikátba való befektetést is. Az eszközalap befektetési döntéshozatali mechanizmusában elsősorban a saját maga áll, illetve külsős elemzőházak által készített fundamentális elemzésekre támaszkodik mind egyedi értékpapír, mind szektorális, mind pedig globális gazdasági szinten. A döntéselőkészítési mechanizmus kiterjed az egyedi értékpapír kiválasztáson (ún. bottom-up) túlmenően az általános gazdasági-politikai-társadalmi (ún. top-down) megközelítésre is. Ezen túlmenően az eszközalap befektetési döntéshozatali mechanikájában szerepet kap a technikai elemzés és az ún. pszichológiai (ún. nyáj-hatás, általános viselkedés) megközelítés is. Referencia index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% Rmax Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Közép-kelet európa Iparági/Szektor kitettség: Nemzetközi részvény Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Részvénypiaci kockázat Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Nincs Eszközeinek száma: 30 Szektorális kitettség: Nemzetközi részvény Javasolt befektetési időtáv: 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 6 Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 12,00% 14,95% 15,19% 0% 20% 15% 15,19% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 60% 0% Egyéb kötvények 0,00% 0% 20% 0% 14,95% 40% 95% 15% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 20% 0% Külföldi 57,86% 40% 95% 60% Külföldi 57,86% 12,00% 0% 20% 10% Az Alapra vonatkozó részletesebb információ: Származtatott ügyletek 0,00% 0% 20% 0% 11

12 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás DIALÓG LIKVIDITÁSI BEFEKTETÉSI ESZKÖZALAP Az eszközalap célja, hogy hogy stabil, nagyon alacsony kockázatú befektetések eszközlésével a banki kamatokkal versenyképes hozamot nyújtson a befektetési jegyek vásárlóinak. Az eszközalap a likviditás, illetve az alacsony kockázat biztosítása érdekében az eszközalap eszközeit elsősorban alacsony hitel- és kamatkockázatú ba, jellemzően hazai államkötvényekbe és diszkontkincstárjegybe fekteti. Az eszközalap befektetett eszközei lehetnek még a Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények, hitelintézeteknél elhelyezett betétek és jelzáloglevelek. Az eszközalap portfóliójában található eszközök hátralévő átlagos futamideje nem haladhatja meg a három hónapot. Az eszközalap célja, hogy a legnagyobb óvatosság, biztonság elve mellett a banki kamatokkal versenyképes hozamot kínáljon befektetőinek. Az alapkezelő a befektetők biztonságának érdekében az eszközalap eszközeit kizárólag hazai államkötvényekbe és diszkontkincstárjegyekbe, államilag garantált, illetve jegybankképes ba, vállalati kötvényekbe, jelzáloglevelekbe, ezen túlmenően pedig rövid lekötésű betétekbe fekteti. Referencia index: 100% ZMAX index. Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai Iparági/Szektor kitettség: Pénzpiaci Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): rövid állampapírpiac Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Nincs Eszközeinek száma: 10 Szektorális kitettség: Pénzpiaci Javasolt befektetési időtáv: 1-3 hónap Várható hozam: 1 Devizakockázat: 1 Egyéb kötvények 5,46% 29,48% 29,48% 0% 30% 30% megtestesítő állampapír 65,06% 80% 100% 65% Egyéb kötvények 5,46% 0% 20% 5% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 20% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% állampapír 65,06% 0,00% 0% 0% 0% Az Alapra vonatkozó részletesebb információ: Származtatott ügyletek 0,00% 0% 0% 0% 12

13 MAGYAR POSTA TAKARÉK HOSSZÚ KÖTVÉNY ESZKÖZALAP (EX. TAKARÉK INVEST HAZAI KÖTVÉNY) Az eszközalap célja, hogy a hazai kötvénypiac termékeibe fektessen be, és ezzel versenyképes hozamot biztosítson a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az eszközalap referencia indexe 100% MAX index, ami az éven túli, forintban kibocsátott magyar államkötvények teljesítményének mérésére szolgál. A befektetési állomány túlnyomó többségét a Állam által kibocsátott fix és változó kamatozású állampapírok alkotják. Az eszközalap likviditásának megőrzése céljából az egy éven belüli, kisebb árfolyamingadozással rendelkező instrumentumok is megjelennek a portfólióban. A portfólió összetételét a hazai állampapírok mellett magyar állami garancia mellett kibocsátott kötvények, MNB instrumentumok, jelzáloglevelek és egyéb vállalati, hitelintézeti kötvények is diverzifikálják. Az eszközalap idegen devizában kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő at is tarthat, valamint a befektetési célok hatékony elérése érdekében származékos ügyleteket is alkalmazhat a kamat és devizakockázatok kezelésére. A származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból és a befektetési célok megvalósítása érdekében is lehetőség van. Az eszközalap portfóliójában lévő eszközök átlagos hátralévő futamideje meghaladja a 3 évet. Az eszközalaphoz nem kapcsolódik tőke- és hozamgarancia, tőke- és hozamvédelem. Referencia index: MAX Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai Letétkezelő: FHB Bank Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat, Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 14 Szektorális kitettség: állampapír Javasolt befektetési időtáv: 2 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 2 Jelzáloglevél 9,80% 1,83% Portfólió összetétele ( ) 1,83% 0% 70% 0% megtestesítő állampapír 88,37% 30% 100% 100% Egyéb kötvények 0,00% 0% 80% 0% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 0% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% állampapír 88,37% Jelzáloglevél 9,80% 0% 0% 0% Származtatott ügyletek 0,00% 0% 0% 0% Az Alapra vonatkozó részletesebb információ:

14 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás MAGYAR POSTA TAKARÉK HOSSZÚ KÖTVÉNY ESZKÖZALAP (EX. TAKARÉK INVEST HAZAI KÖTVÉNY) Az eszközalap célja, hogy a hazai kötvénypiac termékeibe fektessen be, és ezzel versenyképes hozamot biztosítson a befektetési jegy tulajdonosok számára. Az eszközalap referencia indexe 100% MAX index, ami az éven túli, forintban kibocsátott magyar államkötvények teljesítményének mérésére szolgál. A befektetési állomány túlnyomó többségét a Állam által kibocsátott fix és változó kamatozású állampapírok alkotják. Az eszközalap likviditásának megőrzése céljából az egy éven belüli, kisebb árfolyamingadozással rendelkező instrumentumok is megjelennek a portfólióban. A portfólió összetételét a hazai állampapírok mellett magyar állami garancia mellett kibocsátott kötvények, MNB instrumentumok, jelzáloglevelek és egyéb vállalati, hitelintézeti kötvények is diverzifikálják. Az eszközalap idegen devizában kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő at is tarthat, valamint a befektetési célok hatékony elérése érdekében származékos ügyleteket is alkalmazhat a kamat és devizakockázatok kezelésére. A származtatott ügyletek alkalmazására fedezeti célból és a befektetési célok megvalósítása érdekében is lehetőség van. Az eszközalap portfóliójában lévő eszközök átlagos hátralévő futamideje meghaladja a 3 évet. Az eszközalaphoz nem kapcsolódik tőke- és hozamgarancia, tőke- és hozamvédelem. Referencia index: MAX Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Hazai Letétkezelő: FHB Bank Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Befektetési döntések kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat, Hozamkockázat, Likviditási kockázat, Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 10 Szektorális kitettség: állampapír Javasolt befektetési időtáv: 2 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 2 Jelzáloglevél 19,13% 3,99% 3,99% 0% 70% 0% megtestesítő állampapír 76,88% 30% 100% 100% Egyéb kötvények 0,00% 0% 80% 0% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 0% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% Jelzáloglevél 19,13% 0% 0% 0% állampapír 76,88% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 0,00% 0% 0% 0% Az Alapra vonatkozó részletesebb információ: Származtatott ügyletek 0,00% 0% 0% 0% 14

15 PIONEER ARANYSÁRKÁNY ÁZSIAI ALAPOK ALAPJA RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP Az eszközalap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes-óceáni térség részvénypiacaira irányuló befektetésekkel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az alapkezelő a fenti célját elsősorban az ázsiai részvénypiacokat megcélzó eszközalapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport alapjai jelentik, de ezen túl egyéb, hasonló földrajzi irányultsággal rendelkező eszközalapok és tőzsdén kereskedett indexalapok is helyt kaphatnak az eszközalap befektetései között. Az alapkezelő a forinttól eltérő devizában lévő befektetések esetében alapesetben nem fedezi a devizakockázatot, de amennyiben az alapkezelő ezt indokoltnak tartja, lehetősége van a devizakockázat fedezésére. Az eszközalap a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásának biztosítása érdekében a tőkéjének egy részét hazai pénzpiaci eszközökbe (jellemzően 1 évnél rövidebb állampapírokba és bankbetétekbe) fekteti. Referencia index: 60% MSCI EM Asia Index forintosított értéke, 30% MSCI AC Asia Pacific Index forintosított értéke, 10% RMAX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Távol-keleti és csendes-óceáni térség részvénypiaca Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 11 (közvetett plusz közvetlen úton: 367) Javasolt befektetési időtáv: 3 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 5 0,59% 0,59% 0% 20% 0% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 20% 10% Egyéb kötvények 0,00% 0% 20% 0% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 20% 0% Külföldi 0,00% 0% 20% 0% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 99,41% 99,41% 80% 100% 90% Származtatott ügyletek 0,00% 0% 20% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ:

16 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás PIONEER USA DEVIZARÉSZVÉNY ALAPOK ALAPJA ESZKÖZALAP ( A VALAMINT U SOROZAT) Az eszközalap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsősorban USA) részvénypiacokra irányuló befektetésekkel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az alapkezelő a fenti célját elsősorban az USA részvénypiacait megcélzó eszközalapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport alapjai jelentik, de ezen túl egyéb, hasonló földrajzi irányultsággal rendelkező eszközalapok és tőzsdén kereskedett indexalapok is helyt kaphatnak az eszközalap befektetései között. Az alapkezelő a forinttól eltérő devizában (elsősorban USDban) lévő befektetések esetében alapesetben nem fedezi a devizakockázatot, de amennyiben az alapkezelő ezt indokoltnak tartja, lehetősége van a devizakockázat fedezésére. Az eszközalap a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásának biztosítása érdekében a tőkéjének egy részét hazai pénzpiaci eszközökbe (jellemzően 1 évnél rövidebb állam papírokba és bankbetétekbe) fekteti. Referencia index: 90% S&P 500 Index forintosított értéke, 10% RMAX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Észak-amerikai (elsősorban USA) térség részvénypiaca Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 23 (közvetett plusz közvetlen úton: 172) Javasolt befektetési időtáv: 3 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 5 állampapír 0,15% 5,56% 5,56% 0% 20% 0% megtestesítő állampapír 0,15% 0% 20% 10% Egyéb kötvények 0,00% 0% 20% 0% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 20% 0% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 94,29% Külföldi 0,00% 0% 20% 0% 94,29% 80% 100% 90% Származtatott ügyletek 0,00% 0% 20% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ:

17 PIONEER SELECTA EURÓPAI RÉSZVÉNY ALAPOK ALAPJA ESZKÖZALAP ( A VALAMINT U SOROZAT) Az eszközalap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló befektetésekkel hosszabb távon maximális tőkenövekményt érjen el. Az alapkezelő a fenti célját elsősorban a nyugat-európai régióban befektető eszközalapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport regionális eszközalapjai jelentik, de ezen túl egyéb, a régióban befektető eszközalap és tőzsdén kereskedett indexalapok is helyt kaphatnak az eszközalap befektetései között. Az alapkezelő a forinttól eltérő devizában lévő befektetések esetében alapesetben nem fedezi a devizakockázatot, de amennyiben az alapkezelő ezt indokoltnak tartja, lehetősége van a devizakockázat fedezésére. Az eszközalap a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásának biztosítása érdekében a tőkéjének egy részét hazai pénzpiaci eszközökbe (jellemzően 1 évnél rövidebb állampapírokba és bankbetétekbe) fekteti. Referencia index: 90% MSCI Europe Index forintosított értéke, 10% RMAX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Fejlett európai országok részvénypiacai Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 24 (közvetett plusz közvetlen úton: 188) Javasolt befektetési időtáv: 3 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 4 Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,01% Likvid eszközök (folyószámla, betét) 2,02% állampapír 0,22% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 97,76% 2,02% 0% 20% 0% megtestesítő állampapír 0,22% 0% 20% 10% Egyéb kötvények 0,00% 0% 20% 0% 0,00% 0% 20% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,01% 0% 20% 0% Külföldi 0,00% 0% 20% 0% 97,76% 80% 100% 90% Származtatott ügyletek -0,01%* 0% 20% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 17

18 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás PIONEER KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP ( A VALAMINT U SOROZAT) Az eszközalap a közép-európai és kisebb mértékben a kelet-európai régió befektetési szempontból vonzó vállalatainak részvényeibe történő befektetéssel és aktív vagyonkezeléssel kíván minél magasabb hozamot biztosítani a befektetők számára. A fő célországok: ország, Lengyelország és Csehország, de ezen kívül Törökország, Oroszország, valamint más közép- és kelet-európai államok (például Horvátország) részvénypiacai is szerepelhetnek a befektetések között. Az alapkezelő a forinttól eltérő devizában lévő befektetések esetében alapesetben nem fedezi a devizakockázatot, de amennyiben az alapkezelő ezt indokoltnak tartja, lehetősége van a devizakockázat fedezésére. Az eszközalap a befektetési jegyek zavartalan visszaváltásának biztosítása érdekében a tőkéjének egy részét hazai pénzpiaci eszközökbe (jellemzően 1 évnél rövidebb állampapírokba és bankbetétekbe) fekteti. Referencia index: 90% CETOP Index forintosított értéke, 10% RMAX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Fejlett európai országok részvénypiacai Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 31 Javasolt befektetési időtáv: 3 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 4 2,33% 2,33% 0% 30% 0% 28,78% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 45% 10% Egyéb kötvények 0,00% 0% 45% 0% 28,78% 0% 100% 30% Külföldi 68,89% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 45% 0% Külföldi 68,89% 0% 100% 60% 0,00% 0% 20% 0% Származtatott ügyletek 0,00% 0% 30% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ:

19 PIONEER MAGYAR INDEXKÖVETŐ RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP ( A VALAMINT U SOROZAT) Az eszközalap befektetési célja, hogy az ügyfelek számára könnyen elérhetővé tegye a Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott árfolyammozgását követő BUX Index teljesítményét. Ennek érdekében az alapkezelő a BUX Index összetételéhez közelítő részvénykosarat alakít ki. Az eszközalap részvénybefektetései csak a BUX index tagjaiból állhatnak, elsősorban direkt részvénybefektetések formájában, de származtatott ügyleteken keresztül is megvalósíthatók ezek a befektetések. Az eszközalap befektetései között az egyes súlya az adott papírok indexbeli súlyától maximum öt százalékponttal térhet el, a származtatott ügyletekből származó pozíciókat is figyelembe véve. Az eszközalap a működéshez szükséges likviditás biztosítása érdekében a részvénypiaci befektetéseken kívül elsősorban magyar állampapírokból, bankbetétekből és egyéb pénzpiaci eszközökből álló portfóliórészt is kialakíthat. Referencia index: 100% BUX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: részvénypiac Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 8 Javasolt befektetési időtáv: 3 5 év Várható hozam: 5 Devizakockázat: 1 1,83% 1,83% 0% 10% 0% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 10% 0% Egyéb kötvények 0,00% 0% 10% 0% 98,17% 60% 100% 100% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 10% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% 98,17% 0,00% 0% 20% 0% Származtatott ügyletek 0,00% 0% 30% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ:

20 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás PIONEER MAGYAR KÖTVÉNY ESZKÖZALAP Az eszközalap befektetési célja, hogy főként a hazai államés vállalati kötvényekbe történő befektetéseket megcélozva aktív vagyonkezelés keretei között, közép- és hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekményt érjen el. Az eszközalap eszközei között elsősorban állampapírok, illetve egyéb hitelviszonyt megtestesítő találhatók, de a pénzpiaci eszközök (például bankbetétek) és a kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközök használata is jellemző lehet. Bár az eszközalap a befektetéseivel elsősorban a hazai állam- és vállalati kötvény piacot célozza meg, de amennyiben az alapkezelő indokoltnak tartja, átmenetileg a pénzpiaci eszközök és/vagy a külföldi kötvénypiaci eszközök is jelentős súlyt képviselhetnek az eszközalap befektetései között. Referencia index: 100% MAX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: kötvénypiac Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Külső tényezőkből adódó kockázat, Hozamkockázat, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Hozamkockázat Eszközeinek száma: 37 Javasolt befektetési időtáv: 2 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 1 Egyéb kötvények 6,52% Származtatott ügyletek 0,03% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 7,21% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 6,20% 4,48% 4,48% 0% 40% 0% megtestesítő állampapír 75,57% 0% 100% 100% Egyéb kötvények 6,52% 0% 100% 0% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 7,21% 0% 100% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% állampapír 75,57% 6,20% 0% 20% 0% Származtatott ügyletek 0,03% 0% 30% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ:

21 PIONEER MAGYAR PÉNZPIACI ESZKÖZALAP Az eszközalap befektetési célja, hogy a pénzpiaci kamatszintekkel versenyképes, viszonylag egyenletes teljesítményt biztosítson. Ennek érdekében az alapkezelő az eszközalap tőkéjét elsősorban alacsony kamatkockázattal rendelkező állampapírokba, állam által garantált hitelviszonyt megtestesítő ba és bankbetétekbe fekteti. Emellett meghatározott korlátok erejéig repo megállapodások, származtatott eszközök és kollektív befektetési is szerepelhetnek a portfólióban. Az alapkezelő a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkező árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az eszközalap saját tőkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkező eszközökbe és éven belüli kamat-megállapítású változó kamatozású államkötvényekbe fekteti. Az eszközalap származtatott eszközöket csak a pénzpiaci befektetési stratégiájával összhangban használ. Az eszközalap deviza alapú származtatott ügyleteket csak meglévő devizakockázat fedezése céljából köthet. Referencia index: 60% ZMAX Index, 40% RMAX Index Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: kötvénypiac Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Likviditási kockázat, Partner kockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Befektetési döntések kockázata, Külső tényezőkből adódó kockázat, Hozamkockázat, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Hozamkockázat Eszközeinek száma: 11 Javasolt befektetési időtáv: 1 3 hónap Várható hozam: 1 Devizakockázat: 1 16,93% 16,93% 0% 20% 0% megtestesítő állampapír 83,07% 80% 100% 100% Egyéb kötvények 0,00% 0% 100% 0% 0,00% 0% 0% 0% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 100% 0% Külföldi 0,00% 0% 0% 0% állampapír 83,07% 0,00% 0% 10% 0% Származtatott ügyletek 0,00% 0% 20% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ:

22 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás RAIFFESIEN INDEX PRÉMIUM ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ESZKÖZALAP Az eszközalap célja, hogy az eszközosztályok széles köréből válogatva maximális tőkenövekményt érjen el úgy, hogy közben az eszközalap értékvesztését előre meghatározott módon korlátozza. Az eszközalap származtatott ügyletekbe, más eszközalapok jegyeibe, be és kamatozó eszközökbe egyaránt fektethet, akár piaci esésre játszó pozíciókat is tarthat. Az eszközalap jelenleg olyan stratégiát követ, melynek célja, hogy november 23-tól kezdődően az eszközalap lehetséges legnagyobb vesztesége egy év alatt jó eséllyel ne haladja meg a 10%-ot. Az eszközalap újrabefektető, azaz a felhalmozott kamatokat újrabefekteti. Referencia index: 100% RMAX Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Hozamkockázat, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat)Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 32 Javasolt befektetési időtáv: 2 év Várható hozam: 4 Devizakockázat: 3 Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 21,01% Külföldi 2,04% Befektetési jegy, egyéb kollektív befektetési 5,07% 47,83% ** 47,83% 0% 100% megtestesítő állampapír 10,25% 0% 100% Egyéb kötvények 14,55% 0% 100% 0,00% 0% 50% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 21,01% 0% 100% Egyéb kötvények 14,55% állampapír 10,25% Külföldi 2,04% 0% 50% 5,07% 0% 50% Származtatott ügyletek -0,75%* -200%* 200% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. **Az abszolút hozamú származtatott eszközalapok esetében a célarány nem meghatározható. Az eszközalap működéséből adódóan a profitmaximalizálásra törekszik. Az abszolút hozamra törekvő stratégia célja, hogy a piaci tendenciáktól függetlenül, folyamatosan pozitív hozamot biztosítson. Ebben az esetben az eszközök előre nem meghatározott arányban szerepelnek az eszközalapban. 22

23 RAIFFEISEN HOZAM PRÉMIUM ABSZOLÚT HOZAMÚ SZÁRMAZTATOTT ESZKÖZALAP Az eszközalap célja, hogy közepes kockázatvállalással az aktuális pénzpiaci hozamszintet legalább 2 százalékponttal meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az alapkezelő az eszközosztályok széles köréből választja ki az általa megfelelőnek tartott befektetési célpontokat. Az eszközalap állampapírokon és betéteken felül egyéb kamatozó eszközökbe (mint pl. vállalati kötvényekbe), származtatott ügyletekbe, más eszközalapok jegyeibe és be egyaránt fektethet. Referencia index: ZMAX+2% Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Hozamkockázat, Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat) Külső tényezőkből adódó kockázat, Partnerkockázat, Származtatott ügyletek kockázata, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 27 Javasolt befektetési időtáv: 1 év Várható hozam: 3 Devizakockázat: 3 Egyéb kötvények 24,43% 3,56% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 9,87% állampapír 34,21% 29,56% ** 29,56% 0% 100% megtestesítő állampapír 34,21% 0% 100% Egyéb kötvények 24,43% 0% 100% 3,56% 0% 50% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 9,87% 0% 100% Külföldi 0,00% 0% 50% 0,00% 0% 10% Származtatott ügyletek -1,63%* -200%* 200% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. ** Az abszolút hozamú származtatott eszközalapok esetében a célarány nem meghatározható. Az eszközalap működéséből adódóan a profitmaximalizálásra törekszik. Az abszolút hozamra törekvő stratégia célja, hogy a piaci tendenciáktól függetlenül, folyamatosan pozitív hozamot biztosítson. Ebben az esetben az eszközök előre nem meghatározott arányban szerepelnek az eszközalapban. 23

24 SIGNAL IDUNA NYUGDÍJPROGRAM Befektetési egységekhez kötött életbiztosítás RAIFFEISEN RÉSZVÉNY ESZKÖZALAP Az eszközalap célja, hogy a közép-kelet-európai részvénypiacok (azon belül elsősorban a magyar, lengyel és cseh részvénytőzsdék) tendenciáit kihasználva az alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett a lehető legmagasabb tőkenövekményt érje el. Az eszközalap túlnyomórészt (eszközeinek legalább 80%- ában) olyan vállalatok részvényeibe és kel egyenértékű értékpapírjaiba fektet be, amelyek székhelye vagy tevékenységének súlypontja a közép-kelet-európai régiót foglalja magában. Referencia index: 63% CETOP % BUX + 10% RMAX Az eszközalap indulásának dátuma: Földrajzi kitettség: Közép-Kelet Európa Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Az eszközalap kockázata(i): Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat (Devizakockázat), Külső tényezőkből adódó kockázat, Letétkezelő kockázata Az eszközalap kiemelt, extra kockázata(i): Befektetési döntések kockázata Eszközeinek száma: 25 Javasolt befektetési időtáv: 5 év Várható hozam: 6 Devizakockázat: 4 15,51% 15,51% 0% 20% 10% Külföldi 41,19% megtestesítő állampapír 0,00% 0% 20% 0% Egyéb kötvények 0,00% 0% 20% 0% 43,30% 41% 80% 100% Külföldi 41,19% 49% 43,30% Külföldi hitelviszonyt megtestesítő 0,00% 0% 20% 0% 0,00% 0% 10% 0% Az eszközalapra vonatkozó részletesebb információ: Származtatott ügyletek 0,00% -200%* 200% 0% *A, illetve a Származtatott ügyletek negatív részarányt is mutathatnak, mert ezekben a kötelezettségek is kimutatásra kerülnek. 24