Dialóg Február

Átírás

1 Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap Származtatott Deviza Alap EURO Származtatott Alap Havi jelentés Február DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 037 Budapest, Montevideo u. 3/B (+36 ) (+36 ) dialog@dialoginvestment.hu

2 Likviditási Befektetési Alap Havi jelentés 202. Február 202 februárjában kisebb lendülettel ugyan, de folytatódott a januárban elindult hozamcsökkenés a hazai állampapírpiacon. Különösen az éven belüli lejáratok esetén volt szembeötlő a hozamcsökkenés, ezen a befektetési időtávon ponttal kerültek lejjebb a referenciahozamok, míg az éven túli kötvények esetében 5-20 pontos hozamcsökkenés ment végbe. A hozamcsökkenés mögött a nemzetközi piacok pozitív hangulata és a befektetők kockázatvállalása állt. A hónap végén az MNB nem változtatott irányadó kamatlábán, amely továbbra is 7 százalékon áll.,95,30,065,000 Az Alap, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési., hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen. Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: bankbetétekbe diszkontkincstárjegyekbe rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 00% ZMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Diszkontkincstárjegy ,2% Állampapír 0 0,0% MNB Kötvény ,9% Jelzáloglevél 0 0,0% Betét ,0% Számlapénz ,8% Elhatárolt változó költségek ,% Egyéb követelések/kötelezettségek ,8% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,2748 Ft. Dialóg Likviditási Alap információi A nyíltvégű indulása március 9. HU likviditási 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 054 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Alapkezelői díj maximum,05% Maximális díjterhelés,5% Vételi / eladási jutalék maximum 500 Forint T napon (T napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 0,5% 0,54% 3 hónap,5%,57% 6 hónap 2,80% 2,56% Indulás óta 2 6,34% 6,50% év 5,38% 5,% Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

3 Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Havi jelentés 202. Február Hosszú hónapok óta először kismértékben emelkedtek a régió vezető ingatlanfejlesztő vállalatainak árfolyamai. A pozitív befektetői hangulat vetően a nemzetközi piacok optimizmusából táplálkozott, a hónap során publikált vállalati eredmények ugyanis jók lettek, illetve nagy bizalom övezte a hónap végén történt ECB három éves euró tenderét is. 0, , , , Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe., hogy a hagyományos ingatlanok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett. Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: Közép- és Kelet-Európa Balkán országai FÁK országai Oroszország Törökország Célpontok: ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV 202. Részvény ,4% Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Betét ,5% Számlapénz ,7% Elhatárolt változó költségek ,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,4% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,5549 Ft. Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap információi A nyíltvégű indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 054 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi /eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) T+2 napon (T+ napi árfolyamon) hónap 4,05% 0,37% 3 hónap 3,84%,05% 6 hónap -0,20%,49% Indulás óta 2-3,85% 4,3% év -29,30% 2,89% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

4 Konvergencia Részvény Alap Havi jelentés 202. Február 202 februárjában tovább emelkedtek a régió vezető börzéi. A pozitív befektetői hangulat vetően a nemzetközi piacok optimizmusából táplálkozott, a hónap során publikált vállalati eredmények ugyanis jók lettek, illetve nagy bizalom övezte a hónap végén történt ECB három éves euró tenderét is. Részvény ,4% Állampapír és diszkontkincstárjegy ,3% Betét ,7% Számlapénz ,6% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Befektetett eszközök összesen ,300 Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9939 Ft.,5 0,850 0,625 0, , hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 5-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak. Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index 20. MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV 202. Dialóg Konvergencia Alap információi A nyíltvégű indulása március 9. HU részvénytúlsúlyos 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca BNP Paribas Magyarországi Fióktelep 054 Budapest, Roosvelt tér 7/8. Commerzbank Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Concorde Étrékpapír Zrt. 23 Budapest, Alkotás utca 50. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása hónap 4,52% 3,4% 3 hónap 9,59% 3,86% 6 hónap 4,63% 2,75% Indulás óta 2-0,5% -2,79% év -8,77% -8,06% Forint, maximum 4% / 3000 Forint T+ napon (T napi árfolyamon) T+2 napon (T+ napi árfolyamon) Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

5 Octopus Származtatott Alap Havi jelentés 202. Február Az Alap 202 februárjában számottevő mértékben profitált a részvénypiacok emelkedéséből, az euróban denominált állam- és kötvények hozameséséből, és igen jelentős nyeresége származott a DAX Index, a WTI olaj és az USDJPY devizapár mozgásából. Részvény ,9% Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,8% Származtatott Ügyletek ,0%,2, Számlapénz ,4% Bankbetét ,2% Elhatárolt változó költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,2% Befektetett eszközök összesen ,0 Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,085 Ft. 0,9 Dialóg Octopus Alap információi 0, A nyíltvégű indulása 200. szeptember 7. HU00024 származtatott A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénzés tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva magasabb kockázatvállalás mellett a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési okkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie. Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az ja 00% ZMAX Index. 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca Concorde Értékpapír Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Alapkezelői díj maximum 2,00% Maximális díjterhelés 2,50% T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+0 napon (T+ napi árfolyamon) Visszaváltási megbízás elszámolása T napon (T napi árfolyamon) hónap 2,85% 0,46% MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS 3 hónap 8,77%,35% 6 hónap 5,54% 2,% Indulás óta 2,27% 4,00% év -2,55% 4,9% HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

6 Maracana Származtatott Alap Havi jelentés 202. Február 202 februárjában az opció mögöttes piacai közül az orosz és a brazil piac tudott emelkedni, míg kismértékben csökkent az amerikai ingatlanpiacot reprezentáló mögöttes termék értéke. Az Alap összességében kismértékben magasabban zárt 202 januárjához képest. Részvény 0 0,0% Állampapír és diszkontkincstárjegy 0 0,0% Opciók ,9% Számlapénz ,3% Bankbetét ,3% Elhatárolt változó költségek ,5% Egyéb követelések/kötelezettségek ,0% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: Ft Dialóg Maracana Alap információi Zártvágű indulása 20. január Lejárata 205. december 5. HU származtatott, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből. Forgalmazás helye nyilvános, zártvégű A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: bankbetét opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) számlapénz hónap 2,29% - 3 hónap 4,3% - 6 hónap 3,05% - Indulás óta 2-6,8% - év -3,% - MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

7 Származtatott Deviza Alap Havi jelentés 202. Február 202 februárjában az Alap elsősorban a jól teljesítő, euróban denominált állam- és vállalati kötvényeknek köszönhetően tudott emelkedni. Ezen túlmenően az Alap új kvantitatív stratégiája is hozzá adott értéket tudott termelni.,20,5,0 Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,% Betét ,2% Számlapénz HUF ,4% Számlapénz EUR ,6% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma ,4% Elhatárolt változó és fix költségek ,2% Egyéb követelések/kötelezettségek ,6% Befektetett eszközök összesen Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke:,56 Ft.,05, Dialóg Származtatott Alap információi A nyíltvégű indulása 20. március 25. A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az ja 00% ZMAX Index. HU származtatott deviza 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca Concorde Értékpapír Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék Visszaváltási megbízás elszámolása 3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint T+ (T napi árfolyam) T+6 napon (T+ napi árfolyamon) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS hónap 2,08% 0,4% 3 hónap 3,85%,8% 6 hónap -0,0%,76% HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV Indulás óta 2 5,% 4,28% év,92% 3,49% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

8 EURO Származtatott Alap Havi jelentés 202. Február 202 februárjában az igen jelentős mértékben tudott profitálni az euróban denominált állam- és vállalati kötvények hozameséséből. A pozitív befektetői hangulat vetően a nemzetközi piacok optimizmusából táplálkozott, nagy bizalom övezte a hónap végén történt ECB három éves euró tenderét is. A likviditásbőség hatására a periféria államok kötvényeinek hozama éves mélypontra került. Eszköz EUR Százalék Állampapír, diszkontkincstárjegy, MNB kötvény, egyéb hitelviszonyt megtestesítő eszköz ,0% Betét 0,00 0,0% Számlapénz HUF 500,4 0,% Számlapénz EUR ,27 33,2% Nyitott devizapozíciók eredménytartalma ,34-0,9% 0,025 Elhatárolt változó és fix költségek (EURO) ,79-0,3% Egyéb követelések/kötelezettségek ,45-9,0% Befektetett eszközök összesen ,98 0,0050 Az Alap nettó eszközértéke 202. február 29-én: ,98 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,00348 EUR. 0,5 0, Dialóg EURO Származtatott Alap információi A nyíltvégű indulása 20. március 25. HU A DIALÓG Euró Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a befektetők az euró betéti és az euró pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. származtatott deviza Az Alap portfoliójában az OECD tagországaiban euróban illetve bármilyen más devizában kibocsátott diszkontkincstárjegyek, egyéb állampapírok, az OECD tagországaiban müködő hitelintézeteknél elhelyezett betétek és ezekben az országokban kibocsátott jelzáloglevelek, vállalati kötvények, pénzpiaci eszközök, kollektív befektetési értékpapírok (ETF), magyar és külföldi részvények találhatók. Jelenleg az Alap portfolióját döntő többségében euróban kibocsátott vállalati kötvények teszik ki (Richter átváltható kötvény 204-es jejárat, OTP és MOL átváltható kötvények 206-os lejárat, OTP alárendelt kölcsöntőke kötvény 206-os lejárat stb.). 054 Budapest, Szabadság tér Budapest, Bécsi út Budapest, Lajos utca Erste Befektetési Zrt. 38 Budapest, Népfürdő utca Concorde Értékpapír Zrt. 054 Budapest, Széchenyi Rakpart 8. Alapkezelői díj maximum 2,50% Maximális díjterhelés 2,70% Vételi / eladási jutalék 0 Euro, maximum 5% / 0 Euro T+ (T napi árfolyam) Visszaváltási megbízás elszámolása T+6 napon (T+ napi árfolyamon) MÉRSÉKELT KÖZEPES SZÁMOTTEVŐ MAGAS hónap 4,27% 0,20% 3 hónap 8,87% 0,62% 6 hónap 3,36%,9% Indulás óta 2,90% 0,84% HÉT 6 HÓNAP ÉV 2 ÉV 3 ÉV 5 ÉV év 2,63% 2,7% Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány ján hozott befektetési döntésért, eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az (tev.eng.sz.:i-523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.