Az EU cukor exportjának világpiaci kilátásai

Átírás

1 Európai Cukorkereskedelmi Szövetség Az EU cukor exportjának világpiaci kilátásai Cukor Tanácsadó Testület június 28. 1

2 Prezentációs áttekintés Világpiaci áttekintés A globális kínálat és kereslet evolúciója Árfejlıdés Néhány gondolat az Európai Partnerségi Megállapodás (EPA) Európai Üzleti Szövetség (EBA) sugar 2

3 A globális kínálat és kereslet evolúciója 160 A viág cukor egyensúlya (millió tonnában, fehér érték, az alap: szept. /okt.) Termelés millió t Fogyasztás 2009/10: - Hiány: 3.1m t elırejelzés - Termelés: 146.7m t - Fogyasztás: 149.9m t 2010/11: 3.2m t többlet 3

4 Kínálat és kereslet-veszteségből nyereségbe Kínálat és kereslet egyensúlya: veszteségbıl nyereségbe 2009/10 a második veszteséges év a cukor piacon, de ez mégis kisebb mértékő, az eredetileg vártnál A jelenlegi indiai termés jelentısen javult eleje óta A hiányt valamelyest enyhítette a nyomott fogyasztási növekedés (Oroszországban, Kínában, Mexikóban, stb.) és a készletek lecsökkentek A fı termelés a remények/elvárások szerint alakul 2010 folyamán (elsısorban Brazíliában) és 2011-ben (az északi félteke növényzeténél) 4

5 Globális kínálat és kereslet-néhány számadat 2009/10 Millió tonnában Jelenlegi Korábbi becslés Eltérés Globális kín, és ker. 2008/09 Termelés Fogyasztás Veszteség/hiány Kereskedelmi egyensúly Nyers (nyers értékek) Összesített fehér /11 Jelenlegi Korábbi becslés Eltérés Termelés Fogyasztás Nyereség Kereskedelmi egyensúly Nyers cukor (nyers értékek) Összesített fehér

6 Esettanulmányok a legjobb és legrosszabb lehetőségekre a kulcsfontosságú országokban 2010/11 Növénytermesztési év a kulcsfontosságú országokban (millió tonnában) Alternatív forgatókönyv Jelenlegi Legrosszabb Változás Legjobb Valószínű Változás Az elmúlt egy év változása* Brazília India Thaiföld Kína Oroszország Mexikó USA Összes * A jelenlegi 2010/11-re vonatkozó becslések alapján 6

7 12 10 Nyereség/veszteség, árak Nyeres./Veszt cent/font (súly) Max millió tonna Nyerscukor ára -6 (évi átlag) cent/font (súlymérték) Átlag (Okt/Jún) Jelenlegi ~ 16.5 cent/font -8 0 Nagy a negatív kölcsönösség a cukor rendelkezésre állása és a NY-i tözsde között Két éves globális veszteségesség és készlet csökkenés; A brazíliai termény miatti nagy csalódás 09/10-ben, valamint a túlzott aggodalom a tavalyi gyenge indiai monszun cukornádra gyakorolt hatása miatt a NY-i és a londoni tızsde történelmi magasságokba emelkedett Záró árak: NY cent/font (29/01/2010); London US$ /tonna(20/01/2010) A termelık/gyártók megtérülése nagyon vonzó szinten van Ösztönzi a termelés növelését szerte a világon (Ha normalis/kedvezı az idıjárás fejlıdése) 7

8 Jövıbeli nemzetközi cukor árak London fehér cukor szemben New York nyers cukor US dollár/ tonna cent/font (súlymért.) London fehér cukor NY nyers cukor 8

9 Fehér Prémium (változékonyság!) Fehér prémium sorozat folytatása (A London Spot és határidıs szerzıdések a 11. sz. Spot ár felett) US doolár/tonna Londoni elsı havi adatok alapján Londoni második havi adatok alapján

10 Jelentés az EU és a világpiaci fehér cukor árakról 10

11 EU, USA és világpiaci árak a nyerscukorra 11

12 $/ 12

13 13

14 Növekvı cukor termelés az ACP és a legfejletlenebb országokban Terjeszkedés Xinavane-ban (Mozambik) Terjeszkedés Nakambaban (Zambia) Terjeszkedés és új projekt Etiópiában STAM cukor export terminál, Maputo (Moz) Ubombo Terjeszkedés Szváziföldön Simunye Új üzem Skeldonban (Gajana)... és még több cukornádat ültetnek! Pihentetı siló, Mhlume 14

15 EPA-EBA EBA összes becsült cukor termelése 15

16 Összes EPA+EBA+CXL (tartalmazza az új kvótát) becsült cukor exportja az EU-ba 16

17 Előrejelzés szerte az EU-ban a cukor mérlegről (EK számok, aztán az előrejelzés) 2006/07 (15mo) 2007/ / / / / / / /15 előrejelzés előrejelzés előrejelzés előrejel. Kezdő készletek - magán készletek 4,403 1,941 1,867 1,880 1,636 1,592 1,873 2,601 3,770 - intervenciós készletek 1, kvótán felüli készletek Az EU teljes készlete a gazdasági év elején 5,703 2,501 2,186 1,915 1,636 1,592 1,873 2,601 3,770 Cukor és izoglükóz termelés Kvóta szerinti termelés 16,285 15,155 13,906 13,821 13,804 13,804 13,804 13,804 13,804 Kvótán felüli termelés 2,116 3,155 2,909 4,658 3,201 3,201 3,201 3,201 3,201 Az EU teljes cukor és izoglükóz termelése 18,401 18,310 16,815 18,479 17,004 17,004 17,004 17,004 17,004 Import Kedvezményes cukor import (EPA, EBA és CXL) 2,590 2,294 2,295 2,453 2,705 3,030 3,476 3,919 4,134 Balkáni import Feldolozott termékek Kvótán felüli import Összes EU import 3,957 3,205 3,432 3,431 3,683 4,008 4,453 4,896 5,112 Összesen elérhető Kvótán belül összesen elérhető 25,945 20,861 19,524 19,166 19,122 19,403 20,131 21,300 22,685 Kvótán kívül összesen elérhető 2,136 3,155 3,089 4,678 3,221 3,221 3,221 3,221 3,221 Összesen az EU-ban elérhető 28,081 24,016 22,613 23,844 22,343 22,624 23,351 24,521 25,906 Cukor és izoglükóz fogyasztás Kvóta szerinti fogyasztás 20,265 16,310 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 16,500 Kvótán felüli fogyasztás 1,591 2,446 1,876 2,170 2,170 2,170 2,170 2,170 2,170 Összes EU-s fogyasztás 21,856 18,756 18,376 18,670 18,670 18,670 18,670 18,670 18,670 Export - kvóta szerinti export 1,947 1, kvótán kívüli export ,966 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300 - gyártott termékek 1, Összes EU export 3,199 2,382 1,910 2,996 2,330 2,330 2,330 2,330 2,330 Záró készletek - magán készletek 1,941 1,866 1,880 1,636 1,592 1,873 2,601 3,770 5,155 - intervenciós készletek kvótán felüli készletek kvótán felüli cukor átvitele Az EU teljes készlete a gazdasági év végén 3,026 2,878 2,327 2,178 1,592 1,873 2,601 3,770 5,155 Készletek változása = növekedés/hiány -2, ,170 1,385 17

18 Elırejelzés az EU cukor készletének kimerülésére magán készlet intervenciós készlet átvihetı mennyiség 18

19 Összegzés- A vad eufóriából a mogorva pánikba? A két éves veszteség és a vártnál potenciálisan rosszabb indiai termés kombinálva az aktuálisan csalódást okozó 2009-es brazil termeléssel, okozták a rekord mérető cukorárakat NY elérte 29.9 cent/font London US$ 760/tonna, A jelenlegi indiai termés, amely végül jóval meghaladja az eredetileg elıirányzottakat, az EU kvótán felüli exportja és a várakozásokhoz képest rekord mennyiségő 2010-es brazil termelés, együttesen idézték elı az árak részleges összeomlását. Az északi félteke termelés jelenleg a csúcson van Magas rendelkezésre állás, ezért alacsony a kivitel a Q1/2010-ben. Az idıjárás elırejelzési intézet felvetette, hogy az El Niño vissza fog térni, hogy semlegesítsen : India várhatóan megfelelı mennyiségő csapadékból részesül a monszun szezon alatt; Brazíliában a tél száraz és hideg lesz (pozitiv a szacharóznak), szemben a 2009-es nedves idıjárással. A magas árakra (helyi, regionális és nemzetközi) valószínőleg a termelés ösztönzése lesz a válasz 2010/11-ben (normális idıjárást feltételezve!) A cukorgyártók Brazíliában látszólag jobb pénzügyi helyzetben vannak; Új földeket vonnak mővelés alá Brazíliában, Indiában, Thaiföldön, Afrikában és másutt is. Brazília teljesítménye (idıjárás) befolyásolja az egész kereslet-kínálatot, ezáltal az árakat is 2010-ben. 19

20 ASSUC aisbl Europai Cukorkereskedık Szövetsége 32, Square Ambiorix box 24 B Brussels Tel +32(0) Fax +32(0)