NAPI JELENTÉS 2014.12.01.



Hasonló dokumentumok
NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS


NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

BC Tipp heti statisztika (42. hét)

NAPI JELENTÉS

BC Tipp heti statisztika (9. hét)

BC Tipp heti statisztika (3. hét)

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

BC Tipp heti statisztika (8. hét)

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

csütörtök, április 2. Vezetői összefoglaló

péntek, október 30. Vezetői összefoglaló

BC Tipp heti statisztika (4. hét)

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS. Női aktivitás alakulása (15-74 év) szeptember 26. szerda. Magyarország. Jelentősen bővült a nők aktivitása.

csütörtök, szeptember 24. Vezetői összefoglaló

hétfő, november 3. Vezetői összefoglaló

szerda, augusztus 14. Vezetői összefoglaló

csütörtök, október 1. Vezetői összefoglaló

szerda, október 28. Vezetői összefoglaló

péntek, december 4. Vezetői összefoglaló

csütörtök, október 16. Vezetői összefoglaló

csütörtök, november 6. Vezetői összefoglaló

szerda, július 2. Vezetői összefoglaló

hétfő, október 19. Vezetői összefoglaló

hétfő, augusztus 5. Vezetői összefoglaló

Panoráma. Piaci áttekintés. Erste kommentár december 3.

NAPI JELENTÉS

péntek, november 27. Vezetői összefoglaló

péntek, április 24. Vezetői összefoglaló

hétfő, november 30. Vezetői összefoglaló

csütörtök, június 25. Vezetői összefoglaló

Átírás:

NAPI JELENTÉS 2014.12.01. HAZAI ADATOK KÜLFÖLDI PIACOK Záró Változás Záró Változás BUX 17 350,09-0,79% S&P500 2 067,56-0,25% Részvényforgalom 4,60 Mrd Ft Nasdaq Composite 4 791,63 0,09% M. Telekom 339 0,30% Stoxx600 347,25-0,07% MOL 11 900-3,41% DAX 9 980,85 0,06% OTP 3 966-0,13% FTSE-100 6 722,62-0,01% Richter 3 835 0,89% Nikkei 225 17 590,1 0,75% EUR/HUF 306,61-0,63 WIG 53 247,1-0,32% FÓKUSZBAN A MAI NAPON NEM INDULT JÓL A BEVÁSÁRLÁSI SZEZON AZ USA-BAN SZAVAZOTT SVÁJC: NEM NÖVELIK AZ ARANYTARTALÉKOT ROSSZ HÍREK ÉRKEZTEK KÍNÁBÓL az amerikai kereskedelmi szövetség (NRF) jelentése szerint 11%-kal estek az eladások a hálaadás utáni hosszú hétvégén, jókora csalódást okozva a szervezet korábban úgy becsülte, mintegy 140 millió vásárló látogathat el az üzletekbe a hosszú hétvége alatt, ehelyett csak 133,7 millióan voltak az üzletek elmúlt négynapi forgalma 50,9 milliárd dollárt ért el, szemben a 2013-ban mért 57,4 milliárddal a gyengébb számokhoz hozzájárulhatott az is, hogy az üzletek egyre inkább próbálják széthúzni a szezont, sokan már a Hálaadás előtt akcióztak, és a hosszú hétvégé követően is folytatják a leárazásokat az online kereskedelem is egyre nagyobb szeletet hasít ki a forgalomból, bár még mindig eltörpül a hagyományos üzletek mellett az online értékesítésről kedvező statisztikák érkeztek: a ChannelAdvisor szerint pénteken 22%-kal nőttek az eladások az előző évhez képest, az EBay 27%-os, az Amazon.com pedig 24%-os bővülést regisztrált az IBM Benchmark felmérése szerint Hálaadáskor 14%-kal, a Fekete Pénteken pedig 9,5%-kal nőttek az online eladások az akciók egyébként ma is folytatódnak, az ún. kiberhétfő (Cyber Monday) keretében az online boltok további leárazásokkal várják a vásárlókat a szavazók 77%-a nemmel voksolt a tegnapi népszavazáson arra a kezdeményezésre, hogy a Svájci Nemzeti Bank a jelenlegi 8-ról 20%-ra növelje az arany súlyát a jegybanki tartalékokon belül ha igennel szavazott volna a többség, akkor mintegy 1500 tonna aranyat kellett volna megvásárolnia Svájcnak a következő öt évben, ami komolyan felborította volna a kereslet és a kínálat egyensúlyát a nemesfém piacán emellett a devizatartalék ezzel párhuzamosan történő leépítése az euróval szembeni 1,20-as árfolyamküszöb fenntartását is megnehezítette volna a döntés tehát ebből a szempontból megnyugtató persze azoknak nem, akik ezzel összefüggésben az arany drágulására spekuláltak az ázsiai börzék többsége ma reggel gyengülést mutat, amiben a megjelent gyenge kínai beszerzési menedzser indexek is szerepet játszanak a hivatalos feldolgozóipari BMI a várt 50,5 pont helyett 50,3 pontra esett vissza novemberben az előző havi 50,8-ról, míg az HSBC feldolgozóipari indexe az előzetes számokkal összhangban 50,4-ről 50,0 pontra süllyedt emellett Hong Kong-ban ismét kiújultak a 2017-es választások miatti zavargások, heves összecsapások történtek a diákok és a rendvédelmi szervek között, számos sebesülttel

HETI KITEKINTŐ: AZ EKB ÜLÉSÉRE ÉS AZ AMERIKAI MUNKAERŐPIACI ADATOKRA VÁRNAK A PIACOK a hét eseménye Európában az EKB csütörtöki ülése lesz, amely alapvető hatással lehet mind a részvény-, mind az állampapír és a devizapiacokra a többség egyértelműen további monetáris lazítást vár, a német és az eurozóna periféria kötvényhozamok történelmi mélypontokra estek a központi bank elsősorban a már megkezdett eszközvásárlási program folytatásával és esetleges kiterjesztésével kapcsolatban tehet újabb bejelentéseket a piac főként az állampapírvásárlás lehetőségét illetően vár iránymutatást a program tényleges, azonnali elindítására ugyanakkor csekély az esély, hiszen erről a legutóbbi információk, nyilatkozatok alapján még erősen megoszlanak a vélemények az EKB vezetői, az egyes tagországok képviselői között az előttünk álló héten számos fontos makrogazdasági adatot is közzétesznek az euroövezetben, ezek közül érdemes kiemelni a III. negyedévi GDP adat második (részletes) közzétételét, amely a szerdai napon érkezik, hasonlóan a szintén kiemelten figyelt kiskereskedelmi adatokhoz a mai napon feldolgozóipari beszerzési menedzser indexeket publikálnak számos európai országban és a tengerentúlon is az USA-ban a hét további részében elsősorban a novemberi munkaerőpiaci adatok lesznek a figyelem középpontjában, szerdán az ADP, pénteken pedig a munkaügyi minisztérium teszi közzé a számait ezek a piaci várakozások szerint 220-230 ezres növekedést mutatnak majd, tehát az előző hónapokhoz hasonló, mérsékelten pozitív kép rajzolódhat ki a Fed-del kapcsolatos várakozásokra a szerdán érkező Bézs Könyv lehet még lényeges hatással, amelyből megtudhatjuk, milyen makrogazdasági folyamatokat lát jelenleg az amerikai jegybank végezetül itthon is lesz mire figyelniük a befektetőknek: szerdán a felülvizsgált III. negyedévi GDP adat mellett az októberi kiskereskedelmi adatokat is közzéteszik, pénteken pedig az októberi előzetes ipari statisztikák adhatnak újabb támpontot a kunjunktúrafolyamatok megítéléséhez KIEMELT ESEMÉNYEK EUROZÓNA 10:00 Novemberi feldolgozóipari BMI (végleges). Várt/előzetes: 50,4 pont, előző: 50,6. NAGY-BRITANNIA 10:30 Novemberi feldolgozóipari BMI. Várt: 53,0 pont, előző: 53,2. USA 15:45 Novemberi feldolgozóipari BMI (végleges). Várt: 55,0 pont, előzetes: 54,7, előző: 55,9 pont. 16:00 Novemberi feldolgozóipari ISM index. Várt: 58,0 pont, előző: 59,0. A délután folyamán több Fed vezető (Fisher, Dudley) is beszél a gazdaságról.

KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK A VÁRT SZERINT CSÖKKENT AZ EUROZÓNA INFLÁCIÓJA Nov.: 0,3% év/év Piaci várakozás: 0,3% Október: 0,4% az előzetes Eurostat adatok szerint a várakozásoknak megfelelően csökkent az inflációs ráta az eurozónában, ismét elérve a szeptemberi sokéves mélypontot az éves maginflációs ráta (élelmiszerek, energia és dohányáruk nélkül) maradt 0,7%-on az utóbbi egy évben korábban már kétszer járt a mutató ezen a lényegében történelmi mélyponton, most már tartósan itt ragadt az Európai Központi Bank csütörtöki ülésen újabb bejelentéseket tehet az EKB elnöke az eszközvásárlásokkal kapcsolatban, hogy hangsúlyozza a jegybank elszántságát az inflációs ráta emelésére ha az olajárak zuhanása nem áll meg, a teljes ráta bizonyára még lejjebb kerül majd a következő időszakokban igaz, az EKB inkább a korrigált mutatókra figyel, de a gyengécske reálgazdasági teljesítmény, a kihasználatlan kapacitások miatt ezek is nyomottak emiatt próbálhat meg újabb eszközökkel élénkíteni az EKB HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK TOVÁBB LASSULT A BERUHÁZÁSOK NÖVEKEDÉSE III. negyedév: +16,3% év/év II. negyedév: 21,2% a pénteken közzétett adatok szerint a III. negyedévben 16,3%-kal nőttek a nemzetgazdasági beruházások az előző év azonos időszakához viszonyítva ez ugyan még mindig erőteljes dinamikát mutat, az előző negyedévek 20% fölötti növekedési ütemeihez képest azonban további lassulás látható a beruházások bővüléséhez elsősorban a szállítás, raktározás gazdasági ágban bekövetkezett 33,5%-os felfutás járult hozzá, de itt is némi lassulás tapasztalható az előző negyedévi 36,1%-hoz képest a feldolgozóiparban 10,8%-os növekedést mért a KSH, ami jelentősen elmarad a II. negyedévi 33,3%-tól ezen belül a közlemény szerint továbbra is a járműgyártáshoz kapcsolódó iparágak játszottak húzószerepet ugyanakkor az ipari statisztikák alapján valószínűsíthető, hogy ebben az iparágban is mérséklődött a beruházási aktivitás az építőipari beruházások 19,9%-kal emelkedtek az előző negyedévi 28,5% után összességében az adatok arra utalnak, hogy mint a gazdaság egészében, a beruházásoknál is mérséklődik a növekedési ütem, ami részben a magasabb bázisokkal, részben az autóipari beruházások lecsengésével magyarázható ezzel együtt még mindig viszonylag erős dinamika látható, ami a vártnál magasabb, 3,2%-os III. negyedévi GDP-növekedésben is tükröződött az adat ilyen módon illeszkedik a gazdaság teljesítményéről kialakult eddigi képbe A FITCH SEM MINŐSÍTETT FEL MINKET péntek este megérkezett a Fitch hitelminősítő Magyarországra vonatkozó felülvizsgálata, de ezúttal is elmaradt a pozitív lépés; sem az adósbesoroláson, sem a hozzá tartozó kilátáson nem változtatott a szervezet a hosszú távú magyar szuverén devizaadósság minősítése maradt BB+, amely egy fokozattal marad el a befektetési kategória aljától, a kilátás pedig továbbra is stabil, vagyis rövidtávon sem felminősítés, sem leminősítés nem várható a Fitch Ratings szerint Magyarország külső adósságállománya továbbra is relatíve magas és csak lassan csökken, a 2013. év végi 77,3%-os adósságráta 2016-ra 76,4%-ig süllyedhet, de még 2022-re is 71%-os szint várható idén ugyan az uniós forrásoknak és a monetáris lazításnak köszönhetően

3,2%-kal bővülhet a gazdaság, de 2015-ben 2,5%-ra lassulhat a dinamika és hosszabb távon is ezen a szinten maradhat, ami alacsonyabb az azonos fejlettségű országokénál a devizahiteles csomag segíti a lakosság pénzügyi helyzetét, ugyanakkor a bankszektort tovább gyengíti és a hitelezést is visszaveti a következő években a Fitch úgy véli, Magyarország besorolása javulhat ha az államadósság illetve a külső eladósodottság csökken és/vagy a gazdasági növekedés erősebb lesz ugyanakkor a költségvetés és az adósságpálya elcsúszása vagy a forintárfolyamot veszélyeztető gazdaságpolitika leminősítést vonhat maga után

RÉSZLETES ADATOK 2014.12.01. (az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg) HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás Záró Változás BUX 17 350,09-0,79% DJIA 17 828,24 0,00% Részvényforgalom 4,60 Mrd Ft S&P 500 2 067,56-0,25% BUMIX 1 468,72 0,32% S&P Futures 2 056,00-0,50% BUX 1412 17 350-0,91% Nasdaq Composite 4 791,63 0,09% RTS $ 932,90-4,23% Nasdaq Futures 4 324,00-0,30% PX 1 007,17 0,50% DAX 9 980,85 0,06% WIG 53 247,1-0,32% CAC 40 4 390,18 0,18% BOVESPA 67 879,5-0,43% FTSE 100 6 722,62-0,01% Shanghai Comp. 2 681,1-0,04% Nikkei 225 17 590,1 0,75% Hang Seng 23 430,09-2,56% ATX 2 283,10 0,06% DEVIZAÁRFOLYAMOK ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Utolsó Változás Záró Változás EUR/USD 1,2445-0,0014 3 hónap 1,64 0,00 USD/JPY 118,87 0,71 6 hónap 1,64 0,00 GBP/USD 1,5633-0,0086 1 év 1,68 0,00 USD/CHF 0,9666 0,0017 3 év 2,54-0,04 USD/HUF 246,52 0,19 5 év 2,97-0,03 EUR/HUF 306,61-0,63 10 év 3,52-0,04 CHF/HUF 254,93-0,63 15 év 3,83-0,04 WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. Utolsó Vált. 64,65-2,27% Arany spot 1156,7-0,92% 3,96-3,18% Réz 3 havi forward (LME) 6351,0-3,15% 13,25-6,92% Cink 3 havi forward (LME) 2215,0-1,82% HAZAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (e) Záró Vált. Vol (e) MTelekom 339 0,30% 397 4iG 1 875-1,94% 0,0 MOL 11 900-3,41% 93 Fuso Ecosystem 6-5,00% 95,5 OTP 3 966-0,13% 671 TWD Investments 6 0,00% 0,0 Richter 3 835 0,89% 173,2 GS Park 1 740 0,00% 2,9 ANY 867-0,34% 0,2 HUNMining 19-5,00% 0,4 Appeninn 177-1,67% 27,2 Kárpótlási jegy 621 0,00% 0,0 Altera 2 590 0,00% 0,2 KEG 26-7,14% 7,1 BIF 300 0,00% 0,0 Masterplast 440 3,53% 0,3 BTel 76-8,43% 77,2 Norbi Update 1 000 1,01% 4,1 CIG Pannónia 197-0,51% 72,6 Nutex 43 0,00% 0,0 Danubius 5 350 0,00% 1,0 Opimus 24 4,35% 0,0 Elmű 14 000 0,72% 0,0 Pannergy 323-0,92% 1,0 Émász 14 500 4,13% 0,2 Plotinus 3 789 6,28% 0,8 ENEFI 146-2,01% 2,5 Rába 1 095-0,27% 1,0 Est Média 1 0,00% 160,2 Libri-Shopline 300 0,00% 0,0 FHB 723 0,70% 2,1 Synergon 124-3,88% 70,1 Forrás törzs 568 0,00% 0,0 TVK 4 750 1,60% 1,1 Forrás oszt. els. 770 0,00% 0,0 Zwack 13 845-0,04% 0,1

USA RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Diamond 178,1 0,05% 4,0 Google "C" 541,83 0,27% 0,5 Spider 207,2-0,21% 57,9 Hewlett-Packard 39,06-0,26% 2,0 QQQ 106,0 0,46% 17,4 IBM 162,17 0,14% 0,7 Alibaba Group 111,64-0,91% 8,1 Intel 37,25 0,95% 5,6 Amazon.com 338,64 1,52% 1,1 JP Morgan Chase 60,16-0,30% 3,1 Apple 118,93-0,06% 7,6 McDonald's 96,81 0,61% 1,1 AT&T 35,38 0,71% 3,2 Merck 60,40 1,09% 2,3 Bank of America 17,04-0,41% 7,2 Microsoft 47,81 0,13% 9,3 Cisco Systems 27,64 0,78% 7,6 Oracle 42,41 1,29% 5,1 Citigroup 53,97-0,30% 2,0 Pfizer 31,15 0,16% 7,3 Coca-Cola 44,83 1,22% 3,2 Procter & Gamble 90,43 1,74% 3,6 ebay 54,88 0,57% 1,3 Tesla Motors 244,52-1,58% 0,6 ExxonMobil 90,54-4,17% 5,4 Twitter 41,74 1,48% 11,1 Facebook 77,70 0,10% 5,2 Visa 258,19 0,36% 0,3 General Electric 26,49-1,41% 8,8 Wal-Mart Stores 87,54 3,01% 1,9 Google "A" 549,08 0,25% 0,5 Yahoo! 51,74-0,37% 4,2 NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Záró Vált. Vol (m) Záró Vált. Vol (m) Adidas 64,50-0,19% 0,9 K+S 24,14-0,98% 1,2 Allianz 138,45 0,33% 1,7 Lanxess 39,94-1,32% 0,8 BASF 73,01-2,00% 5,8 Linde 151,75-0,82% 0,4 Bayer 120,95 0,50% 1,9 Merck KGaA 80,08-0,40% 0,4 BMW 91,95 0,50% 1,1 Münchener Rück. 165,65 0,64% 0,6 Beiersdorf 71,58 0,53% 0,4 RWE 29,13 0,78% 2,6 Commerzbank 12,31-0,08% 5,3 SAP 56,68-0,16% 2,9 Continental 169,20 0,12% 0,3 Siemens 95,16-1,29% 3,5 DaimlerChrysler 67,80 1,03% 3,4 ThyssenKrupp 21,28-0,54% 2,2 Deutsche Bank 26,29-0,19% 5,2 Volkswagen 185,20 0,41% 0,9 Deutsche Boerse 58,75 0,32% 0,5 Diageo 1981 2,43% 5,2 Lufthansa 14,36 4,90% 15,1 Erste Group 21,78 0,83% 0,6 Deutsche Post 26,72 1,19% 4,8 Fotex 0,98 0,00% 0,0 D.Telekom 13,70 1,67% 17,8 Gazprom ADR 4,69 0,00% 1,9 E.ON 14,26-0,28% 7,8 Glencore 320,40-2,08% 47,4 Fresenius Medical 59,39-0,85% 0,8 Nokia 6,69 0,00% 21,6 Fresenius SE 43,60-0,05% 1,1 OMV 23,26-4,18% 1,3 HeidelbergCement 60,97 0,56% 0,6 Raiffeisen Bank 16,64 1,12% 0,4 Henkel 89,22 2,01% 0,7 Telenor 148,10-1,73% 2,8 Infineon 7,88 0,01% 8,4 UniCredit 5,95-0,42% 57,3 NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Németország Liberty Global 7,44% Schlumberger L -7,39% Henkel AG & Co 2,01% Wacker Chemie -3,75% Wal-Mart Store 3,01% ConocoPhillips -6,72% Deutsche Telek 1,67% BASF SE -2,00% United Parcel 2,75% Chevron Corp -5,42% Deutsche Post 1,19% Evonik Industr -1,56% Procter & Gamb 1,74% Union Pacific -5,30% Daimler AG 1,03% Siemens AG -1,29% Johnson & John 0,97% Exxon Mobil Co -4,17% Bayer AG 0,50% Linde AG -0,82%

A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40. előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a Buda- Cash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.