Elemzés Telefon: Kovács Nóra, elemzı 423-2441 Barta György, elemzı 423-2887 Jobbágy Sándor, elemzı 423-2904 Részvényértékesítés Telefon: Kertai Katalin, üzletágvezetı 489-8341 Tóth Eszter, üzletkötı 489-8345 Sütı László, üzletkötı 489-8366 Borók Balázs, üzletkötı 489-8365 RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Mi történt tegnap... A jövı hétfın kezdıdı jelentési szezon elsı jelei már érezhetıek a piacon. A világ második legnagyobb letétkezelı cége, az amerikai State Street tegnapi kommentárja alapján a negyedéves eredmény könnyedén felülmúlja majd a várakozásokat. Ez jó hatással volt tegnap a többi pénzügyi céggel kapcsolatos várakozásokra is, így az európai bankszektor nap végére majdnem 6%-ot emelkedett. Ezt követıen az S&P500 is nagy forgalommal 3%-ot ugrott, visszatérve ezzel a kritikus 1040-es szint fölé. Az olaj ára is 3%-kal zárt feljebb, magával húzva ezzel az olaj- és nyersanyagipari szektort. A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlett piacok Fejlıdı piacok Index Ország Jelenlegi Változás Index Ország Jelenlegi Változás Dow Jones USA 10 018 2.8% BUX Magyarország 21 661 0.7% S&P500 USA 1 060 3.1% PX Csehország 1 118-0.1% NASDAQ USA 2 159 3.1% WIG20 Lengyelország 2 331-0.2% Xetra DAX Németország 5 993 0.9% RTS Oroszország 1 353-0.1% FTSE 100 Nagy-Britannia 5 015 1.0% Kospi Dél-Korea 1 676-0.6% Nikkei Japán 9 280-0.6% SENSEX India 17 471-0.8% Hangseng Hong Kong 19 857-1.1% Shanghai Kína 2 538 0.5% SZERDA 2010/07/07 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges HU 9:00 Ipari termelés, év/év, elızetes május 9,7% 7,9% 13,7% CZ 9:00 Külkereskedelmi mérleg, mrd CZK május 15,4 12,3 EZ 11:00 GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, végleges 1. negyedév 0,2% 0,2% 0,2% DE 12:00 Ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított május 2,8% 0,4% -0,5% Ma várható... Német ipari termelési és amerikai munkanélküliségi adatot figyel ma a piac, de emellett már dolgozik a hétfın kezdıdı gyorsjelentési szezon optimizmusa. Az európai határidıs indexek több, mint 1%-os pluszos nyitást jeleznek és Japán is 2%-os emelkedésnél jár ma reggel. Érdekes lesz figyelni a makroeredmények alakulását, mert a piac jövıbeni alakulását az határozhatja meg. CSÜTÖRTÖK 2010/07/08 Ország Idı Adat Idıszak Elızı Várakozás Tényleges DE 12:00 Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított május 0,9% 0,8% GB 13:00 BoE-kamatdöntés 0,5% 0,5% EZ 13:45 EKB-kamatdöntés 1% 1% US 14:30 Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. heti adat 472 460 1
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 3.13% Daily S&P500 Index 24 01 07 14 21 28 06 10 máj. 2010 június TOP5 LOW5 THE AES CORP 10.8% FAMILY DLR STR -8.1% ST STREET CP 9.9% VULCAN MATRLS -1.3% CLIFFS NATRL R 8.9% LIFE TECH CORP -1.3% AK STEEL HLDG 8.9% WATERS CORP -1.1% MARSHALL& ILSL 8.6% THERMO FISHER -0.7% 0.87% Daily DAX Index 24 31 07 14 21 28 05 10 máj. 2010 június 10 júl. 1 080 1 050 6 000 5 800 3 Az amerikai piacon megkezdıdött a felkészülés a jelentési szezonra. Tegnap a State Street vagyokezelı és pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó cég bejelentette, hogy a negyedéves eredménye könnyedén túlszárnyalja majd a várakozásokat. Ennek hatására felhúzták a bankokat, és a többi, eddig nyomás alatt lévı szektort ipar, technológia is venni kezdték. Az index áttörte az 1040-es szintet - ami sokak számára fontos ellenállásként is állt és ez több piaci szereplınek az eddigi short pozíciójuk bezárására adott jelt. Közel 4%-kot emelkedtek a bányászati cégek árfolyamai és az olajárral egyetemben 3%-ot ugrottak az olajipari részvények. Ma új munkanélküliek számáról érkezik adat, amiben csökkenést várnak az elızı heti értéktıl. Nagy kérdés, hogy egy esetleges romló makrokörnyezetet el tud-e feledtetni egy jó jelentési szezon. Nap elején még negatív kilátásokkal indult neki Európa, de aztán az amerikai pénzügyi cég, a State Street által elırejelzett jó negyedéves eredményre erıre kaptak, fıleg a bankok. A nagy spanyol és francia banki részvények Santander, BNP Paribas, Societe Generale 6-7%-ot emelkedtek, és a német Deutsche Bank és Commerzbank is 3,7%-kal zárt feljebb. Az olajáremelkedés itt is támogatta az olajipari részvények árfolyamát, melyek átlagosan 1,7%-ot emelkedetek. A BP árfolyama közel 4%-ot ugrott a hírre, miszerint a cég vezérigazgatója Abu Dhabiban tárgyal új befektetık bevonásáról. TOP5 LOW5 DEUTSCHE BANK /d 3.7% HEIDELBERGCEME/d -3.1% COMMERZBANK/d 3.7% INFINEON TECH /d -1.2% MAN SE/d 2.4% THYSSEN KRUPP/d -1.0% METRO AG/d 2.0% FRESENIUS MEDI/d -0.7% BAY MOT WERKE/d 1.9% LINDE/d -0.5% Az AgBank IPO lecsengésével a kínai részvénypiac is egy kicsit megkönnyebülhetett tegnap. Közeledik viszont az újabb 6,6 milliárd dolláros banki IPO, amit azonban a piaci szereplık szerint már beárazott a piac. A késıbbiekben azonban a szükséges források felszabadítása miatt további eladásokra van esély. Japán már pirosban zárta a napot, elsısorban a fıbb exportcégek a Honda, Canon csökkenése miatt. 2
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK 0.69% Daily BUX Index Jelentısen a várt felett alakult a májusi ipari termelés Magyarországon. Az elemzık egyértelmően pozitívként ítélték meg a fejleményt, ugyanis a jó eredmény elsısorban a belsı piac fellendülésének köszönhetı. 25 31 07 14 21 28 05 2010 június 10 júl. TOPS LOWS 22 000 21 500 21 000 20 500 FHB MORTGAGE BK 2.8% ECONET.HU -2.9% RICHTER GEDEON 1.3% TISZAI VEGYI KOM -0.9% Magyar Telekom 1.2% FOTEX 0.0% PANNERGY 1.2% MOL 0.0% SYNERGON 1.1% ALLAMI NYOMDA 0.0% A Citigroup 5941 forintra emelte az OTP célárát az 5867 forintról és vételi ajánlást fogalmaz meg a részvényre. A papír tegnap 0,6%-ot emelkedett, és 4921 forinton zárt. 1,5 milliárd forintért újabb akvizíciós célpontot talált a Magyar Telekom a nyugat-magyarországi kábeltévé és internet szolgáltatást nyújtó cég, a Modultechnika személyében. A cég infrastruktúrájának megszerzésével a Telekom bıvíteni tudja szolgáltatásait olyan területen, amelyet eddig nem fedett le fix vonalas hálózatával. A részvény 650 forinton zárta a kereskedést tegnap. Az FHB tegnap is túlteljesített a indexen belül és 1194 forinton zárt. A Richter volt még a másik húzóerı: 1,3%-ot emelkedett 43320 forintig. OTP BANK 0.6% EGIS Nyrt 0.2% RABA 0.6% -0.21% Daily WIG20 Index PLN 5 milliárd zloty 10 éves futamidejő kötvénykibocsátást tervez a PKO Bank év végéig, amivel a BZ WBK bank 70%-os részesedésének megvásárlását finanszírozná. 2 350 2 300 24 31 07 14 21 28 05 10 máj. 2010 június 10 júl..1 TOP5 LOW5 ASSECOPOL 4.06% BIOTON -4.76% POLIMEXMS 1.78% LOTOS -1.73% BRE 1.34% PGNIG -1.33% PGE 0.90% KGHM -1.08% TPSA 0.67% PGNIG -0.87% 3
-0.13% Daily PX Index CZK 3,1%-kal nıtt a kiskereskedelmi forgalom a tavalyi év hasonló idıszakához képest májusban a várt 1-2%-os bıvüléssel szemben. Az import is jobban nıtt a vártnál, ami a belsı fogyasztás fellendülését jelzi a cseheknél is. 1 140 24 31 07 14 21 28 07 10 máj. 2010 június 1 110 TOP5 LOW5 KOMERCNI BANKA 3.4% KIT DIGITAL -6.6% CENT O MEDIA 1.7% ORCO PROPERTY GR -5.4% PEGAS Nonwovens 1.2% ERSTE BANK STK -1.9% ECM REAL EST.INV 0.9% NWR -1.4% UNIPETROL 0.3% Vienna Insurance -0.7% 4
Daily BUX Index 2010.03.10. - 2010.07.09. (BUD) 24 000 23 000 22 000 21 000 16 22 29 06 12 19 26 03 10 17 25 31 07 14 21 28 05 10 márc. 10 ápr. 10 máj. 10 jún. Daily S&P500 Index 2010.03.22. - 2010.07.09. (NYC) 1 160 1 120 1 080 1 040 22 29 05 12 19 26 03 10 17 24 01 07 14 21 28 06 10 ápr. 10 máj. 10 jún. Daily DAX Index 6 000 5 800 3 06 12 19 26 03 10 17 24 31 07 14 21 28 05 10 ápr. 10 máj. 10 jún. 10 júl. 5
Daily OTP Bank 6 500 6 000 5 500 5 000 0 03 10 17 25 31 07 14 21 28 05 2010 május 2010 június 10 júl. Daily Magyar Telekom 750 700 650 0 03 10 17 25 31 07 14 21 28 05 2010 május 2010 június 10 júl. Daily MOL 19 000 18 000 17 000 16 000 0 16 22 29 06 12 19 26 03 10 17 25 31 07 14 21 28 05 10 márc. 10 ápr. 10 máj. 10 jún. 6
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı. 7