A bankszanálás leendő EU-s keretrendszere MKT Pénzügyi Szakosztály Kómár András PSZÁF, Nemzetközi és szabályozáspolitikai főosztály 2013. szeptember 23.
TERVEZETEK!!! Tartalom Válságkezelési keretrendszer szükségessége Nemzetközi kezdeményezések Az EU leendő bankszanálási keretrendszere Szanálási irányelv-tervezet (Recovery and Resolution Directive RRD) EU rendelet-tervezet Egységes Szanálási Mechanizmus (Single Resolution Mechanism SRM) Hazai vonatkozások 2
Válságkezelési keretrendszer szükségessége Jelentős pénzügyi intézmények (pl. Lehman Brothers, Fortis, Dexia) bukása. Nem volt hatékony korai beavatkozási, ill. válságkezelési keretrendszer. A kormányok jelentős adófizetői pénzeket voltak kénytelenek bankmentésre költeni. Megnőtt az egyes országok államadósság-állománya ( ördögi kör a bankszektor és a szuverén kölcsönös függőségében). Kormányzatok globális elkötelezettsége: ez a helyzet nem ismétlődhet meg! Hatékony korai beavatkozási, ill. válságkezelési/szanálási keretrendszert kell kialakítani. 3
Nemzetközi kezdeményezések 2008. november: G20 nyilatkozatban megfogalmazott elvárás review of resolution regimes and bankruptcy laws in light of recent experience to ensure that they permit an orderly wind-down of large complex cross-border institutions. 2010. október: az Európai Bizottság közleménye, amely felvázolja egy pénzügyi ágazati uniós válságkezelési keretrendszer körvonalait 2010. december: az ECOFIN felhívás a válságmegelőzés, a válságkezelés és a szanálás európai uniós rendszerének kialakítására 2011. november: a G20 elfogadja a Financial Stability Board (FSB) által kidolgozott sztenderdeket ( Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions ) 2012. június: az Európai Bizottság szanálási irányelv-tervezetének ( az Európai Parlament és a Tanács irányelve a hitelintézetek és a befektetési vállalkozások helyreállítását és szanálását célzó keretrendszer létrehozásáról ) közzététele 2013. június az Európai Bizottság javaslata az Egységes Szanálási Mechanizmus létrehozatalára 2013 végéig várhatóan elfogadják az EU szanálási 4 irányelvét (hatályba lépés: 2015/2018, de több EU tagállam ezt nem várja be)
STÁTUSZ HATÁLY Az EU leendő bankszanálási keretrendszere Szanálási irányelv Egységes Szanálási Mechanizmus Teljes EU (CRDIV/ CRR-hez igazodva) Az Egységes Felügyelési Mechanizmusban (SSM) részt vevők 2013.06.27. ECOFIN szöveg-javaslat az EP felé, cél a 2013 őszi megállapodás, hatályba lépés 2015/2018 5 2013.07.10. COM javaslat, megállapodás a szövegről 2013 végéig, elfogadás 2014-ben (még a jelenlegi EP ciklusban), hatályba lépés 2015-től (RRD-hez igazodik)
RRD Nem csak a szanálásról szól! FELÜGYELT INTÉZMÉNY Megelőző intézkedések, előkészítő fázis (preparation) helyreállítási terv [recovery plan] készítés Korai beavatkozás, helyreállítás (early intervention) a helyreállítási terv végrehajtása, Szanálás (resolution) FELÜGYELETI HATÓSÁG SZANÁLÁSI HATÓSÁG helyreállítási terv a helyreállítási terv [recovery plan] végrehajtására elfogadása, kötelezés előzetes csoporton felügyeleti intézkedések belüli finanszírozási [pl. felszólítás, megállapodásokhoz kötelezés] való hozzájárulás szanálási terv [resolution plan] kidolgozása, a megmenthetőség folyamatos vizsgálata, rendkívüli adatszolgáltatásra kötelezés, a megmenthetőség akadályát képező tényezők megszüntetésére kötelezés, a szanálási tervek folyamatos aktualizálása, részvétel a szanálási kollégiumok munkájában, egyéb nemzetközi feladatok (például harmadik országokkal együttműködési megállapodások 6 kötése) a szanálási lépések vonatkozásában véleményező szerepkör, egyéb, aktív szerep (pl. befolyásszerzés engedélyezése, új intézmény engedélyezése) szanálási eszközök alkalmazása: 1. tulajdonosi hozzájárulás nélkül az intézmény egészének vagy bizonyos üzletágak eladása (sale of business tool), 2. hídintézmény (bridge institution), 3. eszközelkülönítés (asset separation tool), 4. adósságleírás, hitel-tőke konverzió (bail-in tool)
RRD - Célok Megerősített eszköztár biztosítása a hatékonyabb hatósági fellépés biztosítása érdekében. Az intézmények által ellátott kritikus funkciók folyamatosságának biztosítása. Részvényesek és hitelezők erőteljesebb bevonása a veszteség viselésbe, az adófizetői pénzek bevonásának minimalizálása. Biztosított betétesek védelme. A pénzügyi intézmények szanálási szabályainak EU-s szintű egységesítése. 7
RRD Személyi hatály A személyi hatály a CRD IV / CRR-hez igazodik: - hitelintézetek és befektetési vállalkozások, - összevont felügyelet alá eső pénzügyi vállalkozások, - a fentiekhez kapcsolódó holdingtársaságok. Nem csak a rendszerszinten jelentős intézmények! (ezt az arányosság elve ellensúlyozza) A globális sztenderdek és ajánlások alapján a hatály kiszélesedése várható, az Európai Bizottság is ezt tervezi (pénzügyi infrastruktúra, biztosítók). Példa: UK a szanálási rezsim fokozatos kiterjesztése 2009: betétgyűjtő hitelintézetekre, 2012: befektetési vállalkozásokra, holding társaságokra, központi szerződő felekre (Central Counterparty - CCP), 2013: konzultáció a hatály további bővítéséről: fizetési és elszámolási rendszerek (payment and settlement systems). 8
RRD - Helyreállítási és szanálási terv Helyreállítási terv (recovery plan): az intézmény készíti egyedi és csoport szinten, a felügyeleti hatóság hagyja jóvá, tartalma: az intézmény/csoport ismertetése, kritikus funkciók, sérülékenységek, függőségek, helyreállítási opciók és azok megvalósíthatósági elemzése, kommunikációs terv nem hagyatkozhat a közpénzekből való megmentésre! Szanálási terv (resolution plan): hatályos Hpt. 151. (2) bek. b) pont 7. alpont! A szanálási hatóság készíti egyedi és csoport szinten, tartalma: a szanálási hatóság által kialakított, intézményspecifikus szanálási stratégia 9
RRD Szanálási eszköztár Az irányelv-tervezet négy szanálási eszközt nevesít: 1. Üzletértékesítés (sale of business) 2. Hídintézmény (bridge institution) 3. Eszközelkülönítés (asset separation) 4. Adósságleírás [hitel-tőke konverzió is!] (bail-in) Külön-külön vagy együttes alkalmazás (kivétel: az eszközelkülönítés csak más eszközzel együtt). A fenti eszközök a hatályos jogrendünkben nem szerepelnek. Minimum harmonizáció, nemzeti szinten további szanálási eszközök is kialakíthatóak! 10
RRD Szanálási hatóság tagállamonként egy vagy több szanálási hatóság [resolution authority] (utóbbi esetben egy kapcsolattartó hatóságot kell kijelölni közülük) EBA felé le kell jelenteni, publikálásra kerül tagállami diszkréció, néhány megkötéssel: közjogi szervezetnek (public authority) kell lennie, ha más feladatot is ellátó szervezethez (pl. felügyelet, jegybank, minisztérium) telepítik a feladatot, gondoskodni kell a funkciók szétválasztásáról és az érdekkonfliktusok megelőzéséről határon átnyúló tevékenységet végző, több tagállamban aktív csoportokra szanálási kollégium (resolution college) A szanálási hatósági funkciók ellátására a nemzetközi gyakorlatban sokféle modell létezik: pl. felügyeleti hatóság, jegybank, minisztérium, betétbiztosítási szervezet, gazdasági 11 társaság.
RRD Nyitott kérdések A betétbiztosítási rendszerek (Deposit Guarantee Schemes - DGS) szanálási szerepvállalása Állami szerepvállalás a szanálásban (felhasználhatóak-e adófizetői pénzek?) A bail-in hatóköre, bail-in képes eszközök minimális szintje Tehermegosztás (burden sharing) határon átnyúló válsághelyzetek/szanálás esetén 12
Egységes Szanálási Mechanizmus 2012. december: az Európai Tanács a Bankunión belül a felügyelést és a szanálást is nemzetek feletti szintre kéri telepíteni (SSM + SRM) az SRM-en belül is az RRD szabályai érvényesülnének, csak nemzetek feletti mechanizmusok révén az SRM hatálya lefedné az SSM alá tartozó hitelintézetek összességét (kb. 6000 intézmény) az SRM-nek része a nemzetek feletti szanálási alap (Single Bank Resolution Fund) felállítása is 13
Az SRM működése Európai Bizottság Európai Központi Bank, mint az SSM-en belüli felügyeleti szerv Egységes Szanálási Tanács (Single Resolution Board) Egységes Bankszanálási Alap (Single Bank Resolution Fund) Nemzeti Szanálási Hatóságok 14 Szanálás alatt álló intézmény
Hazai vonatkozások A Pénzügyi Stabilitási Tanács 2013. évi első ülésének 7. napirendi pontja: A bankszanálás magyarországi szabályozása, koncepcionális kérdések Az ülés után közzétett nyilvános jegyzőkönyv vonatkozó része: ( ) Az NGM, a PSZÁF és az MNB 2013 januárjában megállapodott abban, hogy a bankszanálás magyarországi szabályozását olyan időzítéssel alakítja ki, hogy a törvényjavaslat még a 2013 tavaszi ülésszakban benyújtható legyen. E szabályozási munka első lépéseként a PST a szanálási munkacsoportja által készített előterjesztés alapján az öt fő kérdésben (személyi hatály, szanálási hatóság, szanálási feltételek, szanálási eszköztár, és a szanálás finanszírozás terén) alakította ki álláspontját. T/11474 A Magyar Nemzeti Bankról (OGY szavazás 2013. szeptember 16., jelenleg a köztársasági elnök aláírására vár) 4. (8) bekezdés: Az MNB külön törvényben meghatározott jogkörében szanálási hatóságként jár el. 15
Köszönöm szépen a figyelmet! 16