OTP Csoport. évi eredmények Sajtótájékoztató 2014. március 7. Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató Bencsik László, vezérigazgató-helyettes
Tartalom A. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2014-re 3-11 részletes pénzügyi eredményei 13-21 2
A korrigált adózott eredmény 3%-kal csökkent stabil működési eredmény és növekvő kockázati költség mellett A Bankcsoport számviteli eredménye 64,1 milliárd forintra csökkent (-48% y/y), döntően a háromszorosára növekvő korrekciós tételeknek köszönhetően. Ezek adózás utáni nagysága éves szinten közel 82 milliárd forint volt, és tartalmazta a bankadó és az egyszeri tranzakciós illeték 43,2 milliárd forintos, a goodwill leírás 29,4 milliárd forintos negatív hatását, a Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott bírság 3,2 milliárd forintos adózás utáni összegét, valamint az általános kockázati céltartalék eredménytartalékba történő átvezetésének egyszeri adóhatását 5,5 milliárd forint értékben. A számviteli eredményen belül csökkent mind a magyarországi alaptevékenység eredménye (68 milliárd forintról 34 milliárd forintra), mind pedig a külföldi leányvállalatoké (60 milliárd forintról 24 milliárd forintra), ezzel párhuzamosan profit hozzájárulásuk 49%-ról 37%-ra mérséklődött. Kiemelkedően teljesített Bulgária és Ukrajna, az orosz eredmény azonban csak töredéke volt az előző évinek. A Bankcsoport adózott korrigált eredménye 146 milliárd forint volt (-3% y/y), a működési eredmény gyakorlatilag változatlan maradt ezen belül a bevételek 2%-kal javultak, míg a működési költségek 6%-kal nőttek, ugyanakkor a kockázati költségek 7%-kal haladták meg az előző évit. A negyedik negyedéves eredmény 10,6 milliárd forint volt, a q/q 75%-os visszaesés hátterében a kockázati költségek időszaki emelkedése áll (+39% q/q). pozitív fejleménye, hogy csökkent a 90 napon túl késedelmes hitelek árfolyamszűrt állománynövekedése (2012: 222 milliárd forint, : 190 milliárd forint), ezen belül a negyedik negyedévben rekord alacsony volt a növekedés (18 milliárd forint). Az utolsó két negyedévben csökkent a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya 20,8%-ról 19,8%-ra, a DPD90+ hitelek céltartalék fedezettsége pedig 84,4%-ra emelkedett végére (+4,4%-pont y/y). 3
A konszolidált hitelállomány a felfutó fogyasztási hitelezésnek köszönhetően stabilizálódott, a betétek 5%-kal nőttek, a tőke- és likviditási helyzet továbbra is kiváló Csoportszinten folytatódott a fogyasztási hitelállomány bővülése, illetve tovább nőtt a magyar vállalati hitelportfólió Az árfolyamszűrt konszolidált hitelállomány y/y és q/q minimálisan, 1-1%-kal csökkent, ezen belül a lakossági fogyasztási hitelek 9%-kal bővültek y/y. E szegmensben kiemelkedő volt a szlovák, ukrán és román hitelezési dinamika (+175%, 126%, illetve 98%), az orosz fogyasztási hitelállomány a korábbi évekhez képest kisebb mértékben, de még mindig jelentősen nőtt (+10%). A jelzáloghitel portfólió Szlovákia kivételével minden piacon csökkent, a konszolidált állomány éves szinten 7%-kal esett vissza. A magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állománya az OTP Banknál éves szinten 8%-kal tovább emelkedett (+4% q/q), míg a magyar hitelintézeti rendszer OTP nélkül számított állománya 8%-kal csökkent (-4% q/q). Az OTP Csoport részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állományában tovább nőtt ( : 12,4%, +0,8%-pont q/q, +1,8%-pont y/y). A lakossági szegmensben mind a hitelkihelyezések, mind pedig a megtakarítások terén őrzi vezető pozícióját az OTP Bank: a fogyasztási hitelek új folyósításában piaci részaránya 52%-os, míg az újonnan folyósított jelzáloghitelek esetében, illetve a megtakarítási állomány terén 29, illetve 28%-os volt. Stabil tőkepozíció és kiváló likviditási helyzet A Csoport konszolidált tőkemegfelelési mutatója végén elérte a 19,9%-ot, ezen belül a Core Tier1 ráta 16,0%-os volt. A Csoport likvid tartalékai végén meghaladták a 6 milliárd eurónak megfelelő összeget. Ezzel szemben a Csoportnak nincsenek érdemi tőkepiaci lejáratai, a banküzem által termelt folyamatos devizalikviditás lehetővé tette a deviza swap-állomány folyamatos csökkentését és a Bank már végére megújította teljes, 2014-ben esedékes lejáratait is. A kedvező tőkehelyzet lehetőséget biztosít növekvő osztalék kifizetésére. 4
A Csoport éves számviteli eredményének 48%-os visszaesését jórészt a korrekciós tételek okozták. A korrigált adózott profit 3%-kal csökkent, a gyenge orosz eredményt a javuló magyar, bolgár és ukrán teljesítmény ellensúlyozta 2011 2012 Y / Y milliárd forint % Konszolidált számviteli adózott eredmény 83,8 122,6 64,1-48% Korrekciós tételek (összesen) -77,6-27,4-81,8 199% Kapott osztalék és nettó végleges pénzeszköz átvétel/átadás (adózott) 0,7-0,4-0,4 4% Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) -17,7 4,0-29,4 Bankadó és egyszeri tranzakciós illeték befizetés (adózott) -29,0-29,2-43,2 48% Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) 0,0 0,0-3,2 Általános kockázati céltartalék eredménytartalékba való átvezetésének adóhatása 0,0 0,0-5,5 Deviza jelzáloghitelek rögzített árfolyamú végtörlesztésének hatása (adózott) -31,6-1,8 0,0 Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény 161,4 149,9 145,9-3% OTP Core 114,1 94,6 114,8 21% OTP Bank Oroszország 41,0 47,2 2,4-95% OTP Bank Ukrajna 5,1 0,5 6,7 DSK Bank Bulgária 12,7 24,2 30,2 25% OTP Bank Románia 0,8-5,5-4,1 25% OTP Bank Horvátország 3,6 3,7 2,2-40% OTP Bank Szlovákia -0,4-1,2 1,2 OTP Bank Szerbia -6,3-4,9-13,2-168% CKB Montenegró -4,5-3,9 0,8 Merkantil Csoport 2,2 0,5 1,9 277% OTP Alapkezelő 3,3 2,0 3,6 76% Corporate Center -6,7-7,1 2,4 5
A konszolidált bruttó hitelállomány csökkenése mérséklődött, a portfólióromlás üteme lassult, a DPD90+ hitelek céltartalék-fedezettsége számottevően emelkedett, a tőke- és a likviditási pozíció tovább erősödött során Konszolidált bruttó hitelállomány és nettó hitel/betét mutató A portfólióminőség mutatói Konszolidált bruttó hitelek (árfolyamszűrt, milliárd forint) DPD90+ fedezettség (%) 7.699 7.772 7.638 7.505 +0,9% -1,7% -1,7% -1,3% 7.409 450 300 DPD90+ állományok árfolyamszűrt alakulása (milliárd forint) 73,6% 74,4% 76,7% 80,0% 84,4% 90 80 70 2009 2010 2011 2012 Nettó hitel/(betét+retail kötvény) (árfolyamszűrt) 108% 110% 104% 95% 89% 150 0 370 2009 313 2010 219 2011 222 2012 190 60 50 40 30 Tőkehelyzet Likviditási tartalék Core Tier 1 ráta (konszolidált, IFRS) Likviditási tartalék (millió eurónak megfelelő összeg) 16,0% 14,7% 12,0% 12,5% 12,0% +1,4%p +0,5%p -0,5%p +2,6%p 6.006 5.912 6.066 5.018 4.491 +2,6% -16,4% +31,6% -10,5% 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 6
OTP Core A magyar vállalatoknak nyújtott hitelek állományát a Csoport tovább növelte részben a Növekedési Hitelprogram révén. A lakossági üzletágban a megtakarítások állományának növelése mellett kiemelt szerepet kapott az ügyfél-elégedettség javítása, illetve az értékesítési- és a működési hatékonyság növelése Magyar vállalati hitelezés -ban (árfolyamszűrt állományalakulás y/y ) Hitelintézeti rendszer - magyarországi vállalatok hitelei OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei CORPORATE -6% Jelzáloghitelek 8% Az OTP Core lakossági állományainak változása -ban (árfolyamszűrt y/y) OTP piaci részesedése* Fogyasztási hitelek -9% -5% RETAIL 29% 52% Hitelintézeti rendszer OTP nélkül -8% Megtakarítások (hozamhatástól tisztított) 9% 28% Összesen 91 milliárd forint keretösszegű szerződést kötött az OTP Csoport -ban a Növekedési Hitelprogram első fázisában Az agrárhitelezésben 14%-os piaci részesedést ért el a Csoport jelentősen bővülő állományok mellett (agrárhitelek átlagállománya +6%, betétek átlagállománya +30% y/y). Megkötésre került a Magyar Nemzeti Agrárkamarai Együttműködési Megállapodás. A mikro- és kisvállalati üzletágban y/y 2%-kal nőtt a hitelek állománya, a betétek10%-kal bővültek A során indított kereskedelmi faktoring üzletág 5%-os piaci részesdés ért el az év végére 60 kezelt szerződéssel, a piacon az OTP termékkínálata a legszélesebb Az év során 24 lakossági projekt futott, melyek fókuszában állt az ügyfél-elégedettség javítása: fióki arculatmegújítás a teljes hálózatban, ügyféltér kényelmi funkcióinak erősítése, várakozási érzet javítása (WiFi 110 fiókban) új internetbank és új Smartbank, OTP Klub program, pénzügyi nevelő program középiskolásoknak az ügyfél-akvizíció és a keresztértékesítés fokozása: telefonos értékesítés, 0 forintos online számlacsomag pályakezdőknek, kiemelt személyes kiszolgálás prémium ügyfeleknek és a működési hatékonyság fokozása: a fióki folyamatok jelentős gyorsítása, ügyintézők szakmai felkészültségének növelése, fiókvezetők hatékonyabb vezetéstámogatása * A jelzáloghitelek és a személyi kölcsönök (a fogyasztási hitelek legnagyobb termékcsoportja) folyósításában és a lakossági megtakarítások állományában elért piaci részesedés 7
Magyarország Az egyensúlyi mutatók tovább javultak, a 2014-es gazdasági növekedés 2% közelébe emelkedhet az erősödő lakossági fogyasztás, exportnövekedés és az állami beruházások következtében. A magánberuházások élénkülése még várat magára. Egyensúly Növekedés Beruházások? Költségvetési hiány Gazdasági növekedés Beruházási ráta 7,2% 2,5% 3,0% -1,7% 1,1% 2,0% 22% 18% 2003-2008 átlag F ~ 2003-2007 F 2014F 2012 2014F Nettó corporate FDI (a GDP %-ában, bankrendszer nélkül) Folyó fizetési mérleg egyenlege 2,1% 2,5% -7,8% 2003-2007 F 2014F Bruttó külső adósság (a GDP %-ában) Háztartások fogyasztási kiadásai 0,2% 1,7% -1,7% 2012 2014F Export növekedés 2,2% 2003-2008 Lakásépítési engedélyek -0,6% 1-9M** Hitelintézetek magyar vállalatoknak nyújtott hitelei* (mrd forint, árfolyamszűrt) 11.719 2008-35% 7.640 121,0% 89,0% 1,7% 5,3% 6,8% 47.400 7.536 2010 2Q 3Q 2012 F 2014F 2004 Forrás: KSH, MNB, előrejelzések: OTP Elemzési Központ *MNB Felügyeleti mérleg alapján a Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés, rögzített 2012.12.31-i devizaárfolyamokkal. ** Szezonálisan igazított. 8
A magyar bankszektor profitabilitása a válság és az összességében 850 milliárd forintnyi különadók hatására jelentősen visszaesett, a szektor az elmúlt években folyamatosan veszteséges volt A magyar bankszektor tényleges és elvárt kockázat arányos profitjának alakulása (milliárd forintban) Adózott eredmény 1 Elvárt kockázat arányos adózott eredmény 2 341 301 335 307 275 283 307 259 277 265 165 251 198 173 195 197 134 92-36 -77-208 -331 Elvárt profit és tényleges profit különbsége 31 61 128 140 27-215 -143-310 -614-515 -342 2008- Elmaradt indokolt mértékű profit (milliárd forint) -2.139 A magyar bankszektorra kivetett különadók 2 (milliárd forintban) -13-10 -9-10 -10-10 Járadékadó -13-13 -144-144 -144-144 -144 Bankadó -154-153 -154 Tranzakciós illeték -135-172 Egyszeri tranzakciós illeték -75-326 -364 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2014F Bankszektorra kivetett különadók mértéke (milliárd forint) -850 2014-től évente további ~320 milliárd forint. Tőkeemelés 3 (milliárd forintban) 27 2 13 48 79 15 84 34 441 268 153 5 Tőkeemelés a bankszektorban (milliárd forint) 995 1 A Bankszektor adózott eredménye osztalékbevétel és az MKB Bank. negyedik negyedévben realizált 80 milliárd forintnyi rendkívüli bevétele nélkül. 2 ROE alapján számolt, melynek mértéke a jegybanki alapkamat +5% 3 Forrás: OTP Bank Elemzési központ, Költségvetési terv, OTP Bank STRATCO, Állami Számvevőszék 4 CIB, MKB, Erste Bank, UniCredit Bank, Raiffeisen Bank, K&H, OTP Bank összesen 5 A szám tartalmazza az MKB Bank esetében 2014-ben végrehajtott további 80 milliárd forint tőkeemelést. 9
Aktuális ukrán helyzet: az ukrán leánybank saját tőke alapján a piac 14. legnagyobb szereplője. A Csoport teljesítő hitelállományának 7,3%-a, a teljes betétállomány 3,5%-a található a bank mérlegében. Likviditási helyzete stabil, a deviza jelzáloghitelek arányának csökkenése mellett nő a hrivnya fogyasztási hitelek súlya Az ukrán bankok saját tőke szerinti sorrendje Az OTP Ukrajna állományai és Csoporton belüli részesedésük 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Oschadbank Privatbank Ukreximbank Brokbusinessbank Ukrsotsbank Raiffeisen Bank Aval Prominvestbank First Ukr. Int. Bank Ukrgazbank Alfa-Bank Nadra Bank Sberbank of Russia Rodovid Bank Delta Bank 5,4 4,7 4,5 4,2 4,0 3,7 3,6 3,4 3,3 8,7 7,2 14,5 18,1 20,5 20,3 Milliárd hrivnyában, 2014.01.01. Forrás: Ukrán Nemzeti Bank Az ukrán bank teljesítő hiteleinek (DPD 0-90) Csoporton belüli aránya Az ukrán bank betéteinek Csoporton belüli aránya Az ukrán teljesítő (DPD 0-90) hitelportfólió megoszlása 7,3% 3,5% 62% 14% 18% 5% Jelzálog Fogyasztási Gépjármű Vállalati Az OTP Bank Ukrajna fiókhálózata Ügyfélbetétek napi alakulása millió hrivnya 5.200 4.800 4.400 4.000 3.600 3.200 2014.01.31. Hrivnya betétek Deviza betétek (millió dollárban, jobb skála) millió dollár 700 600 500 400 300 2014.02.28. 10
Várakozások 2014 Az OTP Csoport várható teljesítménye az orosz és ukrán operáció nélkül Összességében a Csoport országaiban növekszik a gazdaság, javulnak a működési feltételek, bővülnek a banki piacok. Ennek tükrében várhatóan: A hitelállomány növekedésnek indul, a nettó kamatmarzs stabil marad A hitelminőség tovább stabilizálódik, várhatóan csökkennek a kockázati költségek Negatív kockázatot jelenthet Magyarországon a deviza jelzáloghitelesek további megsegítésének esetleges hatása Ugyanakkor pozitív fejlemény lehet, ha sikeres akvizíciók esetén tovább növekedhet a piaci részesedés, javulhat a hatékonyság Ukrán várakozások Az ukrán leánybank működése kapcsán szélsőséges szcenáriók is bekövetkezhetnek. Alapszcenárió: erős politikai támogatottságú kormány megalakulása, 10-nél nem gyengébb hrivnya/dollár árfolyam, stabilizálódó gazdaság. Ebben az esetben az ukrán leánybank éves profitja továbbra is pozitív lehet. Szélsőségesen negatív szcenárió: elhúzódó politikai bizonytalanság, az államháztartás finanszírozása megoldatlan, jelentősen visszaeső gazdasági teljesítmény, jelentősen leértékelődő hrivnya. Ebben az esetben az ukrán tevékenység veszteséget fog termelni. Orosz várakozások Alapszcenárió: fokozatosan, negyedévente javuló kockázati költség ráta, 2014. második negyedévtől stabilizálódó portfólió minőség, -hoz viszonyítva 20-30%-kal visszaeső áruhitel folyósítás. Folytatódik a többirányú építkezés: online banki üzletág indítása, meglévő lakossági ügyfélkör felé a keresztértékesítés hatékonyságának fokozása, mikro- és kisvállalati üzletág erősítése, és a hitelezési aktivitás beindítása. Ebben az esetben az orosz leánybanktól a. évhez képest javuló eredmény hozzájárulás várható. 11
Tartalom A. évi eredmények összefoglalója, kitekintés 2014-re 3-11 részletes pénzügyi eredményei 13-21 12
A -as számviteli eredmény 48%-kal esett vissza, az éves korrigált eredmény 3%-kal csökkent, míg az egyedi tételek hatását nélkülöző adózás előtti eredmény 11%-kal mérséklődött 2012 Y/Y 12 13 3Q 13 Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Számviteli konszolidált adózott eredmény 122,6 64,1-48% 26,1 10,9 1,4-87% -95% Korrekciók összesen -27,4-81,8 199% -0,1-31,3-9,2-71% Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye -0,4-0,4 4% -0,2-0,2-0,2 21% Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) 1 4,0-29,4-840% 0,0-30,8 0,0-100% Bankadó és egyszeri extra tranzakciós illeték (adózott) 2-29,2-43,2 48% 0,1-0,3-0,3-6% -363% Gazdasági Versenyhivatal által kiszabott büntetés (adózott) 0,0-3,2 0,0 0,0-3,2 Általános kockázati céltartalék átvezetésének egyszeri adóhatása 0,0-5,5 0,0 0,0-5,5 Végtörlesztés hatása (adózott) -1,8 0,0-100% 0,0 0,0 0,0 Korrigált konszolidált adózott eredmény 149,9 145,9-3% 26,2 42,2 10,6-75% -60% Társasági adó -42,2-39,0-8% -13,2-12,0-3,8-69% -71% Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa 5,7 2,0-64% -2,0 0,5 1,4 194% -173% Adózás előtti eredmény 192,2 184,9-4% 39,4 54,2 14,4-73% -63% Egyedi tételek összesen -3,8 9,6-355% 0,0 5,7-0,4-107% Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) -2,5 0,7-128% 0,0 0,3-0,3-210% Tőkeelem visszavásárlás eredménye 3 1,4 6,1 331% 0,0 5,1 0,0-99% Sajátrészvény-csere ügylet eredménye -2,7 2,8-206% 0,0 0,3-0,1-136% -440% Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 196,0 175,3-11% 39,4 48,6 14,8-70% -63% 1 3Q-ban leírásra került az ukrán leánybank kapcsán nyilvántartott goodwillből 37,2 milliárd forint, ebből 30,8 milliárd az eredménnyel szemben lett elszámolva. Emellett az OTP Bank egyedi mérlegében lévő szerb és montenegrói leánybankokban lévő részesedés kapcsán értékvesztés került elszámolásra magyar számvitel szerint, az IFRS eredményre csak ennek pozitív adópajzsa volt hatással (2012 2Q: 4,0, 2Q: 1,4 milliárd forint). 2 A hazai és a szlovák csoporttagok által fizetendő bankadó mellett a Bank 2Q-ban számolta el az egyszeri extra pénzügyi tranzakciós illetéket. Utóbbi társasági adó utáni negatív eredményhatása 13,2 milliárd forint volt. 3 -ban a lejárat nélküli járulékos kölcsöntőke kötvényből 70,1 millió eurónyit, a 2015-ben lejáró alárendelt kölcsöntőke kötvényből 12,5 millió eurónyit vásárolt vissza a Csoport. A visszavásárlások kapcsán 6,1 milliárd forint adózás előtti eredmény keletkezett. 13
Az éves konszolidált bevételek 2%-kal, a működési költségek 6%-kal, a kockázati költség 7%-kal nőttek KONSZOLIDÁLT 2012 Y/Y 12 13 3Q 13 Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 196,0 175,3-11% 39,4 48,6 14,8-70% -63% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 449,7 447,7 0% 109,6 114,6 106,4-7% -3% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 844,6 864,9 2% 214,9 218,3 213,9-2% 0% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 650,3 653,1 0% 166,0 165,4 159,2-4% -4% Nettó díjak, jutalékok 151,6 166,9 10% 40,5 43,5 44,8 3% 11% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 42,7 44,8 5% 8,3 9,3 9,8 5% 18% Működési költségek -394,9-417,2 6% -105,2-103,7-107,5 4% 2% Kockázati költségek összesen -253,7-272,5 7% -70,3-66,0-91,6 39% 30% OTP CORE 2012 Y/Y 12 13 3Q 13 Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 121,3 140,3 16% 29,1 35,6 32,9-8% 13% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 211,4 194,4-8% 48,2 49,9 47,5-5% -2% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 394,2 384,6-2% 96,2 96,9 95,5-1% -1% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 292,6 273,3-7% 71,8 69,5 67,8-2% -6% Nettó díjak, jutalékok 85,8 91,5 7% 21,9 23,6 24,8 5% 13% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül * 15,9 19,8 25% 2,5 3,8 3,0-23% 17% Működési költségek -182,9-190,2 4% -47,9-47,0-48,0 2% 0% Kockázati költségek összesen -90,1-54,1-40% -19,1-14,2-14,6 2% -24% * Az OTP Core-nál a magyar állampapír portfólión realizált éves árfolyameredmény 6,1 milliárd forinttal nőtt (2012: 2,2, : 8,3 milliárd forint), míg a negyedik negyedévben realizált eredmény nem változott érdemben ( 3Q: 0,8, : 0,9 milliárd forint). 14
Stabilan magas konszolidált bevételi- és kamatmarzs. A hitelek enyhén csökkentek, a betétek 5%-kal bővültek y/y. A portfólióromlás lassult, különösen -ban, a magas kockázati költség a fedezettség javulását eredményezte Korrigált saját tőke arányos megtérülés ROE (%) 11,8 6,1 Korrekciók Számviteli ROE 10,2 8,4 9,6 4,2 7,0 7,0 11,0 2,8 2,8 0,4 Konszolidált Konszolidált OTP Bank Oroszország nélkül Teljes bevételi marzs (%) 8,1 8,3 8,4 8,6 8,6 8,3 7,3 7,1 7,1 7,2 7,3 7,2 Nettó kamatmarzs (%) 6,3 6,4 6,4 6,6 6,5 6,2 5,5 5,2 5,1 5,3 5,3 5,1 Portfólióminőség alakulása 13,7 313 DPD90+ állomány árf. szűrt vált. (milliárd forint) DPD90+ ráta (%) 16,6 219 19,1 222 19,8 190 20,8 20,6 19,9 19,8 19,1 44 48 90 34 18 2011 2012 12 13 3Q 13 2011 2012 12 13 3Q 13 2010 2011 2012 1Q 2Q 3Q Korrigált eszköz arányos megtérülés ROA (%) 1,6 0,8 Korrekciók Számviteli ROA 1,5 1,2 1,4 0,6 1,0 1,0 1,7 0,4 0,4 0,1 Árfolyamszűrt állományváltozás (%) 1 3-2 1 Y/Y Hitelek (bruttó) Betétek -2 6-1 5-0,9 2,1 Q/Q (nem évesített) -0,4 0,6 0,8-0,6 3,9 Kockázati költségek alakulása (%) DPD90+ fedezettség (%) Kockázati költség ráta (%) 3,7 4,4 3,5 3,4 2,9 3,2 3,4 2,9 3,1 80,0 84,4 80,0 80,3 78,6 80,6 84,4 74,4 76,7 2011 2012 12 13 3Q 13 2010 2011 2012-1,7 1Q 2Q 3Q 2010 2011 2012 1Q 2Q 3Q 15
A Csoport. évi bevételeinek 2%-os bővülése a kiemelkedő orosz és ukrán növekedést tükrözi, ezzel szemben folytatódott a magyar bevételek csökkenése ÖSSZES BEVÉTEL Y/Y változás egyedi tételek nélkül (milliárd forint) (%) Q/Q változás (%) Hitelek árfolyamszűrt éves változása (%) Betétek árfolyamszűrt éves változása (%) OTP Csoport OTP CORE (Magyarország) 385 865 2% -2% -2% -1% -1% -7% 5% 5% OBRu (Oroszország) 207 7% -10% 9% 2% DSK (Bulgária) OBU (Ukrajna) 93 73 Külföldi leánybankok hozzájárulása: -3% 13% 2% 10% -2% 0% 6% 2% OBH (Horvátország) 23 52% 1% 0% 6% 2% OBS (Szlovákia) 15 7% 15% 14% 9% OBR (Románia) 20 3% 5% 3% 28% CKB (Montenegró) 11 5% -15% 9% -9% OBSrb (Szerbia) 8 20% -18% 0% 12% Egyéb* 31 28% -6% * Egyéb csoporttagok és kiszűrések 16
negyedik negyedévében az OTP Core jelentősen, 4%-kal növelte a magyar vállalkozásoknak nyújtott hiteleit. Éves összevetésben a fogyasztási hitelek minden külföldi leányvállalatnál nőttek, az orosz dinamikát jelentősen befolyásolták a negyedik negyedévet érintő problémás portfólió eladások és leírások Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 7.544 7.749 7.454 7.527 7.409 Összesen -1% -2% -2% -1% 0% 4% 2% 1% 5% 1% -2% 24% 25% 25% 26% 26% Fogyaszt. 5-1% -5% -2% -1% 23% 15% 1% 45% 3% 5% 37% 36% 36% 36% 35% 35% 35% 35% 35% 35% Jelzálog Corporate 1-2% -3% -6% -1% -4% -1% 0% 5% 0% -2% 1% -1% -1% 1% 39% 1% 3% 3% 2% 0% 0% -3% +4% 4 4% 4% 4% 3% 3% Gépjármű -6% -2% -12% -1% -17% -10% 2012 1Q 46% 2Q 45% 44% 3Q Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban Összesen 43% 42% Összesen Konsz Core Merk OBRu DSK OBU OBR OBH OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Magyaro.) (Oroszo.) (Bulgária) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása (Montenegró) -1% -7% -4% 9% -2% 0% 3% 6% 14% 0% 9% Retail 2 37% 37% 36% 36% 36% Fogyaszt. 5 9% -5% 10% 1% 126% 98% 2% 175% 26% 20% Corporate 3 62% 2012 62% 1Q 61% 2Q 57% 3Q 56% Jelzálog Corporate 1 Gépjármű 1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket. 2 Lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományok. 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok. 4 OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei esetében a MNB Felügyeleti mérleg alapján a Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés 5 Problémás hitel eladások és leírások nélkül a fogyasztási hitel portfolió q/q 6%-kal, y/y 21%-kal nőtt volna. Az eladott/leírt állományok összege -ban 10,8 milliárd rubel, ezen belül negyedik negyedévben 9,3 milliárd rubel volt. -7% -9% -21% -3% -14% -5% 0% 14% 1% -6% -4% 0% -4% 55% 26% -7% -6% 0% 15% 4% -6% 12% +8% 4-17% -16% -45% 3% -51% -21% 17
A Csoport betéteinek 5%-os y/y bővülése főként a corporate betétek állománynövekedését tükrözi. Az OTP Core lakossági betéteinek 5%-os éves visszaesése mögött az alternatív megtakarítási formák térnyerése áll Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 6.510 6.824 6.556 6.616 6.828 Összesen 4% 7% -1% 3% 2% 6% -2% 3% -9% -7% 64% 62% 62% 61% 60% Lakossági 3% 4% 1% 4% -2% 1% 0% 5% 2% -3% 36% 38% 38% 39% 40% Corporate 1 5% 9% -5% -3% 7% 11% -12% 0% -24% -15% 2012 1Q 2Q 3Q Konsz Core OBRu DSK OBU OBR OBH OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Oroszo.) (Bulgária) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) (Montenegró) Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban Összesen 24% 25% 24% 25% 24% Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása Összesen 5% 5% 2% 6% 2% 28% 2% 9% 12% -9% Retail 2 25% 25% 25% 25% 24% Lakossági 0% -5% 3% 5% -7% 17% 2% 10% 19% -5% Corporate 3 23% 26% 24% 25% 23% Corporate 1 15% 18% 0% 11% 15% 41% 5% 7% 2% -19% 2012 1Q 2Q 3Q 1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 18
Az OTP Core kamatmarzsának erodálódása q/q főleg a betéti marzsok szűküléséből fakad. Az orosz marzs q/q csökkenése a romló portfólióhoz és a céltartalékolási módszertan változásának kamatbevételre gyakorolt negatív hatásához köthető. A bolgár marzs stabil, az ukrán marzs a fogyasztási hitelezés erősödése miatt emelkedett Nettó kamatmarzs (%) OTP Core Magyarország 1 OTP Bank Oroszország Deviza swapok átértékelése 6,4 5,1 5,3 4,8 1,4 4,7 5,0 4,8 4,9 0,0 0,0 0,0 0,2 4,7 17,6 18,1 18,4 18,6 18,6 18,2 17,7 18,3 19,0 17,5 4,7 4,5 4,6 4,4 4,5 4,6 17,3 0,0 4,3 15,1 16,9 14,1 0,0 0,0 0,0 12,7 12,3 4,8 5,0 4,9 5,1 5,0 4,8 5,1 5,0 4,7 4,5 4,7 4,6 4,4 4,4 4,5 4,3-0,2 0,0-0,1-0,1 0,0 0,0 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2010 2011 2012 2010 2011 2012 DSK Bank Bulgária OTP Bank Ukrajna 5,4 5,7 6,0 6,1 6,3 6,3 6,1 6,1 5,8 5,8 5,6 5,4 5,6 5,3 5,3 5,4 7,1 7,0 6,3 6,6 6,3 5,9 5,6 6,7 5,7 5,9 7,8 8,9 7,8 7,4 8,1 9,0 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2010 2011 2012 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2010 2011 2012 1 A árfolyamgát teljes éves eredményhatása (2,2 milliárd forint) 1Q-ban került elszámolásra. Az OTP Core kamatmarzsa ( 1Q: 4,37%, 2Q: 4,44%, 3Q: 4,55%, : 4,29%) az eredményhatás egyenletes éven belüli elszámolása esetén a következőképp alakult volna: 1Q: 4,48%, 2Q: 4,40%, 3Q: 4,51%, : 4,26%. 19
A negyedik negyedévben a portfólióromlás tovább lassult, a kilencven napon túl késedelmes hitelek aránya 19,8%-ra csökkent q/q. A jelentős kockázati költség hatására tovább javult a céltartalék fedezettség A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta (%) 4,43% A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása (konszolidált, árfolyamhatás nélkül, milliárd forintban) 3,22% 3,43% 3,15% 3,32% 3,25% 3,35% 3,12% 2,95% 3,13% 2,89% 2,88% 57 51 59 62 58 62 58 64 54 62 63 83 72 54 49 44 51 80 47 44 48 90 34 18 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelarány ( DPD90+ ráta ) alakulása (%) Végtörlesztés hatása 20,8% 19,9% 20,6% 18,8% 19,0% 19,1% 19,8% 16,6% 17,4% 15,0% 15,4% 16,0% 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt) 90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége 76,7% 77,5% 76,6% 77,9% 80,0% 80,3% 78,6% 80,6% 84,4% 72,7% 73,3% 75,1% 18,3% 18,5% 18,6% 19,3% 20,2% 20,1% 19,2% 15,0% 15,4% 16,0% 16,4% 16,9% 839 872 925 1.073 1.105 1.146 1.178 1.204 1.237 1.236 1.002 1.013 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 1Q 2Q 3Q * 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 * 2011 végén a deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett 36,5 milliárd forintnyi céltartalék állomány nélkül. 20
A portfólióromlás lassulásához a negyedik negyedévben főként a magyar operáció járult hozzá, részben a Nemzeti Eszközkezelőnek értékesített fedezetekből származó megtérülés miatt. Az orosz portfólió romlása erős maradt A 90 napon túli késedelembe esett (DPD90+) állományok árfolyamszűrt negyedéves változása (milliárd forintban) Konszolidált 90 80 18 71 4 31 10 54 49 51 18 44 47 48 17 6 44 11 34 17 76 20 18 78 59 43 37 37 44 38 32 27 27 30 5 3 OTP Core* (Magyarország) 34 28 21 20 10 15 18 18 12 14 9-9 OBRu (Oroszország) 26 17 19 16 23 6 15 15 9 7 8 11 1 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 2011 2012 2011 2012 22 OBU (Ukrajna) -5 DSK (Bulgária) 16 17 15 18 0 13 12 11 5 9 9 5 6 1 4 2 3 2 3 3 0 1 4 4 6 2 4 4 4 1 3 1 1 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 OBR* (Románia) 2011 2012-60 OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBSr (Szerbia) CKB* (Montenegró) Merkantil Bank+Car (Magyarország) 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 DPD90+ hitelek állományváltozása Eladott vagy leírt DPD90+ állomány 2011 1Q: az OTP Core mérlegében lévő szindikált hitel 2011 januárjában érte el a 90 napos késettséget 2 6 2 2 1 1-2 -1 0-1 0-7 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 5 5 6 2 2 1 1 2 0 3 4 1 2 0 0 1 0-1 0-1 -2 0 0-1 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 2011 2012 7 3 4 1 1 4 0 0-4 -2-3 -2 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 2 3 2 3 2 1 2 3 3 0 1 0 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 2011 2012 * 2011 1Q-ban az OTP Core és a CKB DPD90+ állomány változás statisztikák esetében a két bank közötti portfóliócsere hatását korrigáltuk. A portfóliócserére jogi okokból került sor (a nem-teljesítő hitelek mögötti biztosítékok érvényesíthetősége miatt). Hasonlóan, az adatokon korrekciókat hajtottunk végre az OBR vállalati hitelek OTP Core általi átvétele miatt 2011 -ban, valamint 2012 1Q-ban az OTP Core-tól az OBU által átvett hitelek vonatkozásában. 21
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu 22