Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited Semi-Annual Report Féléves Jelentés Könyvvizsgálat Nélkül

Ungeprüfter Halbjahresbericht Unaudited Semi-Annual Report Féléves Jelentés Könyvvizsgálat Nélkül zum 30. September 2014 as at September 30 th, 2014 2014. szeptember 30-án Richtlinienkonformer Investmentfonds Luxemburger Rechts Directive-compliant investment fund set up under Luxembourg law A luxemburgi jog irányelveinek megfelelő befektetési alapja

UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT UNAUDITED SEMI-ANNUAL REPORT FÉLÉVES JELENTÉS KÖNYVVIZSGÁLAT NÉLKÜL zum 30. September 2014 as at September 30 th, 2014 2014. szeptember 30-án Verwaltungsgesellschaft Management company Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg B.P. 602, L-2016 Luxembourg Handelsregister Register of commerce Cégjegyzék: R.C.S. Luxembourg B 37 803 Deutsche Wertpapier-Kennnummern/ISIN German identification numbers/isin Német értékpapír-azonosítószámok/isin DKB Neue Bundesländer Fonds ANL 921 867 LU0102278958 DKB Europa Fonds AL A1C3WK LU0535527229 DKB Europa Fonds InstAL A1C3WL LU0535540321 DKB Europa Fonds TNL 541 952 LU0117117746 DKB Osteuropa Fonds TNL 795 321 LU0128942959 DKB Nordamerika Fonds TNL 541 953 LU0117117829 DKB Asien Fonds TNL 795 322 LU0128943502 DKB Pharma Fonds AL 921 869 LU0102279501 DKB Pharma Fonds TNL 541 954 LU0117118041 DKB TeleTech Fonds AL 921 868 LU0102279253 DKB TeleTech Fonds TNL 541 955 LU0117118124 DKB Zukunftsfonds TNL A0M X5K LU0314225409 DKB Ökofonds TNL A0N HJZ LU0355139220 Erläuterung Anteilklassen Explanation of unit classes Befektetésijegyosztályok magyarázata: ANL = = = AL = = = TNL = = = InstAL = = = ohne Ausgabeaufschlag/ausschüttend no-load fund/distribution of income kibocsátási felár nélkül/kifizetéssel mit Ausgabeaufschlag/ausschüttend load fund/distribution of income kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel ohne Ausgabeaufschlag/thesaurierend no-load fund/no distribution of income kibocsátási felár nélkül/hozamfelhalmozással vorbehalten für institutionelle Investoren mit Ausgabeauschlag/ausschüttend reserved for institutional investors/load fund distribution of income intézményi befektetők számára fenntartva, kibocsátási felárral terhelve/kifizetéssel 1

INHALT CONTENTS TARTALOM Management und Verwaltung Management and administration Vállalatvezetés és ügyintézés 4 DKB Neue Bundesländer Fonds 7 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 7 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 9 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 10 Statistische informationen Statistical information Statisztikai adatok 11 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 11 DKB Europa Fonds 12 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 12 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 17 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 18 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 19 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 20 DKB Osteuropa Fonds 21 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 21 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 24 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 24 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 25 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 26 DKB Nordamerika Fonds 27 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 27 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 31 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 31 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 32 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 33 DKB Asien Fonds 34 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 34 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 37 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 38 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 38 DKB Pharma Fonds 39 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 39 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 44 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 44 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 45 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 46 DKB Teletech Fonds 47 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 47 Verpflichtungen aus Derivaten Liabilities on derivatives Kötelezettségek derivatívokból 51 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 51 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 52 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub fund assets A Részalap vagyonának összetétele 53 DKB Zukunftsfonds 54 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 54 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 57 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 58 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub-fund assets A Részalap vagyonának összetétele 58 2

Inhalt CONTENTS Tartalom DKB Ökofonds 59 Vermögensaufstellung Investment portfolio Befektetési portfólió 59 Struktur des Wertpapiervermögens Structure of the investment portfolio Értékpapírvagyon szerkezeti bontása 63 Statistische Informationen Statistical information Statisztikai adatok 64 Zusammensetzung des Teilfondsvermögens Statement of sub-fund assets A Részalap vagyonának összetétele 65 DKB konsolidiert Consolidated Konszolidált 66 Zusammensetzung des Fondsvermögens Statement of fund assets Az Alap Vagyonának ősszetétele 66 Erläuterungen zum ungeprüften Halbjahresbericht Notes to the unaudited semi-annual report Magyarázatai a 2014. szeptember 30-án félévi jelentéshez nélkül 67 3

MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Verwaltungsgesellschaft Management company Alapkezelő Társaság BayernInvest Luxembourg S.A. 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxemburg Verwaltungsrat Board of directors Igazgatótanács Vorsitzender Chairman Elnök Oliver Dressler Bankdirektor, Bereichsleiter Treasury Products Bayerische Landesbank, München (bis zum 27. März 2014 until March 27 th, 2014 2014. május 27-ig) Reinhard Moll Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh, München (seit dem 05. Mai 2014 since May 05 th, 2014 2014. május 5- tõl) Stellvertretender Vorsitzender Vice chairman Alelnök Reinhard Moll Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh, München (bis zum 05. Mai 2014 until May 05 th, 2014 2014. május 5- ig) Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München (seit dem 05. Mai 2014 since May 05 th, 2014 2014. május 5- tõl) Mitglieder Members Tagok Alain Weber Vorsitzender des Vorstandes Banque LBLux, Luxembourg (bis zum 31. Mai 2014 until May 31 st, 2014 2014. május 31- ig) Dr. Jörg Senger Bankdirektor, Bereichsleiter Capital Markets Bayerische Landesbank, München (bis zum 05. Mai 2014 until May 05 th, 2014 2014. május 5- ig) Guy Schmit Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg (seit dem 05. Mai 2014 since May 05 th, 2014 2014. május 5- tõl) Katja Lammert Geschäftsführerin der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg (seit dem 01. Juni 2014 since Juni 01 st, 2014 2014. június 1- tõl) Geschäftsführer Managing director Ügyvezető igazgató Guy Schmit Sprecher der Geschäftsführung der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Katja Lammert Geschäftsführerin der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg Jörg Schwanitz Geschäftsführer der BayernInvest Luxembourg S.A., Luxembourg 4

MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Anlageausschuss Investment advisory committee Befektési bizottság Stefan Unterlandstättner Vorsitzender des Anlageausschusses Vorsitzender des Vorstandes Deutsche Kreditbank AG, Berlin Rolf Mähliß Deutsche Kreditbank AG, Berlin Dr. Patrick Wilden Deutsche Kreditbank AG, Berlin Tilo Hacke Deutsche Kreditbank AG, Berlin Thomas Jebsen BayernInvest KAG, München Dr. Oliver Schlick BayernInvest KAG, München Promoter Promoter Támogató Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7-9 D-10117 Berlin Depotbank und Hauptzahlstelle Custodian bank and principal paying agent Letéti bank és fő kifizetőhely Banque LBLux 3, rue Jean Monnet L-2180 Luxembourg Réviseur d Entreprises Agréé des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Auditor of the fund and of the management company Az Alap és az Alapkezelő könyvvizsgálója KPMG Luxembourg S.à r.l. Cabinet de révision agréé 9, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg Fondsmanager Fund Manager Alapkezelő BAWAG P.S.K. Invest GmbH Georg-Coch-Platz 2 A-1010 Wien Anlageberater Investment advisor Befektetési tanácsadó BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbh Karlstraße 35 D-80333 München Steuerlicher Vertreter in Österreich Tax agent in Austria Adóképviselő Ausztriában KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft Porzellangasse 51 A-1090 Wien 5

MANAGEMENT UND VERWALTUNG MANAGEMENT AND ADMINISTRATION VÁLLALATVEZETÉS ÉS ÜGYINTÉZÉS Zahlstelle in Deutschland (auch Informationsstelle) Paying agent in Germany (also information agent) Kifizetőhely Németországban (tájékoztatóiroda is) Deutsche Kreditbank AG Taubenstraße 7-9 D-10117 Berlin Vertriebs- und Zahlstelle in Ungarn Sales and paying agent in Hungaria Forgalmazó és kifizetőhelyek Magyarországon MKB Bank Rt. Váci u. 38 H-1056 Budapest V. Zentraladministration, Service- und Registrierstelle Central administration, service and register company Központi adminisztráció, szolgáltató és jegyzési társaság LRI Invest S.A. 9A, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Rechtsberater Legal advisor Jogi tanácsadó Bonn & Schmitt 22-24, Rives de Clausen L-2165 Luxembourg 6

DKB NEUE BUNDESLÄNDER FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere Officially traded securities Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Shares Részvények aap Implantate AG Inhaber-Aktien o.n. 150.000,00 383.400,00 1,98 Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. 15.000,00 653.100,00 3,38 Berliner Synchron Holding AG Inhaber-Aktien o.n. 10.465,00 14.441,70 0,07 biolitec AG Namens-Aktien o.n. 694,00 5.899,00 0,03 Carl Zeiss Meditec AG Inhaber-Aktien o.n. 44.563,00 1.025.840,26 5,31 co.don AG Inhaber-Aktien o.n. 15.000,00 46.950,00 0,24 DEAG Deutsche Entertainment AG Inhaber-Aktien o.n. 83.220,00 502.232,70 2,60 Deutsche Wohnen AG Inhaber-Aktien o.n. 50.000,00 846.250,00 4,38 Eckert & Ziegler Str.-u.Med.AG Inhaber-Aktien o.n. 26.499,00 605.104,67 3,13 Epigenomics AG Namens-Aktien o.n. 26.857,00 99.370,90 0,51 First Sensor AG Inhaber-Aktien o.n. 60.000,00 642.000,00 3,32 Francotyp-Postalia Holding AG Inhaber-Aktien o.n. 25.000,00 105.425,00 0,55 Geratherm Medical AG Inhaber-Aktien o.n. 50.000,00 370.000,00 1,92 GK Software AG Inhaber-Aktien O.N. 8.000,00 322.200,00 1,67 Halloren Schokoladenfabrik AG Inhaber-Aktien o.n. 5.310,00 42.745,50 0,22 HanseYachts AG Inhaber-Aktien o.n. 32.971,00 133.202,84 0,69 INTERSHOP Communications AG Inhaber-Aktien o.n. 35.873,00 43.047,60 0,22 IVU Traffic Technologies AG Inhaber-Aktien o.n. 200.000,00 572.000,00 2,96 JENOPTIK AG Inhaber-Aktien o.n. 100.000,00 885.200,00 4,58 KTG Agrar SE Inhaber-Aktien o.n. 10.000,00 154.500,00 0,80 KTG Energie AG Inhaber-Aktien o.n. 12.019,00 142.845,82 0,74 MagForce AG Inhaber-Aktien o.n. 1.320,00 9.042,00 0,05 MPH Mittelst.Pharma Hldg AG Inhaber-Aktien o.n. 72.800,00 176.904,00 0,92 PSI AG Namens-Aktien o.n. 35.000,00 407.925,00 2,11 Solarpraxis AG Inhaber-Aktien o.n. 34.600,00 9.515,00 0,05 Studio Babelsberg AG Namens-Aktien o.n. 52.500,00 36.750,00 0,19 TAG Immobilien AG Inhaber-Aktien o.n. 50.000,00 445.400,00 2,32 Travel24.com AG Inhaber-Aktien o.n. 9.434,00 73.585,20 0,38 Vita 34 AG Namens-Aktien o.n. 8.500,00 34.943,50 0,18 WESTGRUND AG Inhaber-Aktien o.n. 30.000,00 107.100,00 0,55 Wirecard AG Inhaber-Aktien o.n. 20.000,00 578.400,00 2,99 YOC AG Inhaber-Aktien o.n. 12.004,00 24.248,08 0,14 9.499.568,77 49,18 7

DKB Neue Bundesländer Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Verzinsliche Wertpapiere Interest-bearing securities Kamatozó értékpapírok 4,500% Berlin Hyp AG Öff.Pfdbr.E.149 v.07(19) 200.000,00 237.802,00 1,23 3,500% Berlin, Land Landessch.v.2005(2017)Ausg.202 1.000.000,00 1.092.250,00 5,65 4,125% Berlin, Land Landessch.v.2006(2016)Ausg.214 550.000,00 586.575,00 3,04 3,625% Brandenburg, Land Schatzanw.v.2005(2015) 300.000,00 303.420,00 1,57 4,000% Brandenburg, Land Schatzanw.v.2006(2016) 250.000,00 270.275,00 1,40 6,000% Deutsche Eff.-u.Wechs.-Bet. AG Anleihe v.2014(2015/2019) 200.000,00 202.100,00 1,05 0,875% Deutsche Wohnen AG Wandelanl.v.2014(2021) 200.000,00 197.600,00 1,02 9,250% ESTAVIS AG Anleihe v.2013(2017/2018) 230.000,00 247.250,00 1,28 6,250% ESTAVIS AG Wandelanl.v.2014(2019) 9.300,00 25.575,00 0,13 7,125% KTG Agrar SE Anleihe v.2011(2017) 300.000,00 303.000,00 1,57 7,250% KTG Energie AG Inh.-Schv. v.2012(2018) 316.000,00 323.900,00 1,68 5,875% Landesbank Berlin AG Subordinated MTN-IHS v.09(19) 1.000.000,00 1.158.500,00 6,00 3,375% Sachsen-Anhalt, Land Landessch. Ausgabe 21 v.05(15) 300.000,00 306.660,00 1,59 4,000% Sachsen-Anhalt, Land Landessch. v.06(16) 250.000,00 269.515,00 1,39 5,125% TAG Immobilien AG Anleihe v.2013(2018) 300.000,00 322.050,00 1,67 3,375% Thüringen, Freistaat Landesschatz.v.05(14)S.2005/1 250.000,00 250.325,00 1,30 4,000% Thüringen, Freistaat Landesschatz.v.07(17)S.2007/1 300.000,00 328.119,00 1,70 7,500% Travel24.com AG Inh.-Schv. v.2012(2017) 272.000,00 127.840,00 0,66 6.552.756,00 33,93 Summe Wertpapiervermögen Total Securities holdings Összeg Értékpapíreszközök 16.052.324,77 83,11 Derivate Derivatives Derivatívok Aktienindex-Terminkontrakte Share index futures contracts Részvényindex-határidős ügyletek DAX Index Future 19.12.14-4,00 32.750,00 0,18 Summe Derivate Total Derivatives Összeg Derivatívok 32.750,00 0,18 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések Bankkonto Banque LBLux 3.150.664,53 3.150.664,53 16,31 Summe Bankguthaben Total Cash at banks Összeg Banki követelések 3.150.664,53 16,31 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak Wertpapierzinsen 140.947,01 140.947,01 0,73 Zinsforderung Bankkonto Banque LBLux 374,08 374,08 0,00 8

DKB Neue Bundesländer Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Summe Sonstige Vermögensgegenstände Total Other assets Összeg Egyéb eszköztárgyak 141.321,09 0,73 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek -62.859,05-0,33 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyonok 19.314.201,34 100,00 *) *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Futures Futures Futures Kontrakte Contracts Ügyletek Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága Kurs Price Árfolyam Dev.Kurs Exchange rate Dev. árfolyam Verpflichtungen aus Derivaten contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból Futures Verkauf Futures sales Futures - Értékesítések DAX Index Future 19.12.14-4,00 25,00 9.432,00 1,00-943.200,00 Summe Futures Verkauf Total futures sales Futures - Értékesítések összege -943.200,00 Sämtliche Derivate wurden über die Banque LBLux abgewickelt. Es wurden keine Sicherheiten hinterlegt. All derivatives were handled by Banque LBLux. No collateral has been deposited. Valamennyi határidős devizaügyletet és származékos ügyletet a Banque LBLux társaságon keresztül bonyolították le. Biztosítékokat nem helyeztek letétbe. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 9

DKB Neue Bundesländer Fonds GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Bundesrepublik Deutschland Federal Republic of Germany Német Szövetségi Németország 16,04 83,08 Österreich Austria Ausztria 0,01 0,03 Summe Total Összeg 16,05 83,11 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Branchen Sectors Ágazatok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Bundesländer, Kommunen, Kantone Local authorities, federal states, cantons Nemzetközösségek, szövetségi államok, kantonok 3,40 17,64 Unternehmensanleihen Corporate bonds Vállalatok 2,91 15,06 Gesundheitswesen Healthcare Egészségügy 2,76 14,28 Industrieunternehmen Industrial companies Ipari vállalatok 2,24 11,59 Technologie Technology Technológia 1,52 7,89 Finanzdienstleistungen Financial services Pénzügyi szolgáltatások 1,40 7,24 Verbraucherdienstleistungen Consumer services Fogyasztói szolgáltatások 1,24 6,42 Besicherte Anleihen Covered bonds Fedezeti kölcsönök 0,24 1,23 Verbrauchsgüter Consumer goods Használati cikkek 0,20 1,02 Sonstige Branchen Other sectors Egyéb ágazatok 0,14 0,74 Summe Total Összeg 16,05 83,11 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 10

DKB Neue Bundesländer Fonds STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK 01.04.2014 30.09.2014 01.04.2013 31.03.2014 01.04.2012 31.03.2013 Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse ANL Units outstanding at the beginning of the reporting period class ANL Az ANL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse ANL Units issued class ANL Az ANL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse ANL Units redeemed class ANL Az ANL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse ANL Units outstanding at the end of the reporting period class ANL Az ANL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei 950.558,565 951.460,920 1.008.568,088 2.163,845 6.144.993 5.757,194 1.422,010 7.047,348 62.864,362 951.300,400 950.558,565 951.460,920 30.09.2014 31.03.2014 31.03.2013 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyona 19.314.201,34 19.527.063,60 18.183.376,26 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse ANL Net asset value per unit class ANL Az ANL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse ANL Issue price per unit class ANL Az ANL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse ANL Interim profit per unit class ANL Az ANL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 20,30 20,54 19,11 20,30 20,54 19,11 0,14 0,20 0,25 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE 30.09.2014 Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök 16.052.324,77 Derivate Derivatives Derivatívok 32.750,00 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések 3.150.664,53 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak 141.321,09 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek -62.859,05 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyona 19.314.201,34 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus insgesamt 951.300,40 umlaufenden Anteilen mit einem Inventarwert von 20,30 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a net asset value of 20.30 (rounded) per unit on 951,300.40 units outstanding. A részalap vagyona befektetési jegyenként 20,30 (kerektíve) eszközértékű, 951.300,40 darab forgalomban lévő befektetési jegyből tevődik össze. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 11

DKB OPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere Officially traded securities Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Shares Részvények Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CHF 4.633,00 267.272,29 1,15 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CHF 4.304,00 317.857,42 1,37 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CHF 3.842,00 242.658,06 1,05 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 1.252,00 294.924,46 1,27 1.122.712,23 4,84 CEZ AS Inhaber-Aktien KC 100 CZK 13.087,00 315.188,43 1,36 315.188,43 1,36 TDC A/S Navne-Aktier DK 1 DKK 39.120,00 236.444,90 1,02 236.444,90 1,02 ACS, Act.de Constr.y Serv. SA Acciones Port. EO -,50 9.156,00 276.602,76 1,19 Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder EO -,01 18.391,00 234.853,07 1,01 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. 2.148,00 276.018,00 1,19 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 13.935,00 270.687,38 1,17 Axel Springer SE vink.namens-aktien o.n. 5.736,00 249.745,44 1,08 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0,49 559,00 5.254,60 0,02 Banco Santander S.A. Acciones Nom. EO 0,50 37.922,00 285.211,36 1,23 BASF SE Namens-Aktien o.n. 3.296,00 238.663,36 1,03 BELGACOM S.A. Actions au Porteur o.n. 11.513,00 316.952,89 1,37 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO 2 4.462,00 232.380,96 1,00 Bolsas y Mercados Espanoles Acciones Nominativas EO 3 8.755,00 265.057,63 1,14 Daimler AG Namens-Aktien o.n. 3.724,00 225.450,96 0,97 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. 4.652,00 248.556,36 1,07 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. 22.790,00 271.428,90 1,17 Edenred S.A. Actions Port. EO 2 11.171,00 218.057,92 0,94 Electricité de France (E.D.F.) Actions au Porteur EO -,50 8.908,00 229.113,76 0,99 Elisa Oyj Bearer Shares Class A o.n. 13.596,00 284.700,24 1,23 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n. 14.319,00 264.471,93 1,14 E.ON SE Namens-Aktien o.n. 18.651,00 265.776,75 1,15 Eutelsat Communications Actions Port. EO 1 10.742,00 271.718,89 1,17 GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 13.046,00 253.679,47 1,09 Iberdrola S.A. Acciones Port. EO -,75 51.529,00 287.274,18 1,24 12

DKB Europa Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. 1.634,00 254.168,70 1,10 Neopost S.A. Actions Port. EO 1 4.667,00 267.372,43 1,15 Neste Oil Corp. Registered Shs o.n. 16.778,00 271.971,38 1,17 Nokian Renkaat Oyj Registered Shares EO 0,2 8.799,00 211.527,96 0,91 OMV AG Inhaber-Aktien o.n. 8.023,00 215.176,86 0,93 Orange S.A. Actions Port. EO 4 24.408,00 282.766,68 1,22 Orion Corp. (New) Registered Shares Cl.B o.n. 11.955,00 370.007,25 1,60 Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. EO 2 4.365,00 292.367,70 1,26 Repsol S.A. Acciones Port. EO 1 14.200,00 263.978,00 1,14 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 9.713,00 293.381,17 1,27 Sampo OYJ Bearer Shares Cl.A o.n. 6.858,00 264.033,00 1,14 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 3.415,00 299.188,15 1,29 SES S.A. Bearer FDRs (rep.shs A) o.n. 9.676,00 266.331,90 1,15 Siemens AG Namens-Aktien o.n. 2.665,00 248.964,30 1,07 Snam S.p.A. Azioni nom. o.n. 62.287,00 271.820,47 1,17 Telefónica S.A. Acciones Port. EO 1 22.238,00 269.524,56 1,16 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 5.416,00 272.478,96 1,17 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 8.541,00 265.625,10 1,15 UPM Kymmene Corp. Bearer Shares o.n. 20.688,00 230.050,56 0,99 Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO 5 18.058,00 246.040,25 1,06 VINCI S.A. Actions Port. EO 2,50 4.807,00 218.189,73 0,94 11.046.621,92 47,63 AMEC PLC Registered Shares LS -,50 GBP 17.748,00 251.452,71 1,08 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GBP 5.626,00 319.842,62 1,38 BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50 GBP 11.130,00 244.859,52 1,06 BP PLC Registered Shares DL -,25 GBP 44.515,00 259.759,58 1,12 British American Tobacco PLC Registered Shares LS -,25 GBP 6.346,00 284.173,36 1,23 Centrica PLC Reg. Shares LS -,061728395 GBP 64.051,00 251.274,50 1,08 Electrocomponents PLC Registered Shares LS -,10 GBP 76.848,00 221.686,28 0,96 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GBP 13.743,00 249.626,06 1,08 HSBC Holdings PLC Registered Shares DL -,50 GBP 35.265,00 286.341,81 1,23 Imperial Tobacco Group PLC Registered Shares LS -,10 GBP 9.021,00 304.526,97 1,31 National Grid PLC Reg. Shares New LS -,11395 GBP 26.320,00 298.353,94 1,29 Pearson PLC Registered Shares LS -,25 GBP 21.103,00 330.557,82 1,43 Rexam PLC Reg. Shares LS -,8035714 GBP 38.602,00 245.073,42 1,06 Rio Tinto PLC Registered Shares LS -,10 GBP 6.325,00 246.757,23 1,06 13

DKB Europa Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában SSE PLC Shs LS-,50 GBP 14.481,00 284.973,40 1,23 Tate & Lyle PLC Registered Shares LS -,25 GBP 32.737,00 250.117,42 1,08 Tesco PLC Registered Shares LS -,05 GBP 74.894,00 180.730,77 0,78 United Utilities Group PLC Registered Shares LS -,05 GBP 27.867,00 288.986,94 1,25 Vodafone Group PLC Registered Shares DL 0,2095238 GBP 98.872,00 261.388,20 1,13 William Hill PLC Registered Shares LS -,10 GBP 64.479,00 306.875,21 1,32 5.367.357,76 23,16 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NOK 12.994,00 276.986,87 1,19 Telenor ASA Navne-Aksjer NK 6 NOK 16.248,00 280.095,86 1,21 Yara International ASA Navne-Aksjer NK 1,70 NOK 8.256,00 321.235,72 1,39 878.318,45 3,79 Electrolux, AB Namn-Aktier B o.n. SEK 16.118,00 342.255,74 1,48 Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.n. SEK 26.807,00 263.203,35 1,14 Securitas AB Namn-Aktier B (fria) SK 1 SEK 30.683,00 262.414,35 1,14 Skandinaviska Enskilda Banken Namn-Aktier A (fria) SK 10 SEK 25.954,00 267.379,23 1,15 Skanska AB Namn-Aktier B (fria) SK 3 SEK 15.905,00 250.447,73 1,08 Swedbank AB Namn-Aktier A o.n. SEK 13.505,00 265.196,49 1,15 TeliaSonera AB Namn-Aktier SK 3,20 SEK 51.926,00 282.989,84 1,22 1.933.886,73 8,36 Verizon Communications Inc. Registered Shares DL -,10 USD 3.384,00 132.517,34 0,57 132.517,34 0,57 Andere Wertpapiere Other securities Egyéb értékpapírok Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO 5 1.356,00 272.488,20 1,18 272.488,20 1,18 Bezugsrechte Pre-emptive/subscription rights Elővételi jogok Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte 559,00 43,60 0,00 43,60 0,00 14

DKB Europa Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Genussscheine Profit participation certificates Fogyasztási cikk-jegyek Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CHF 1.230,00 286.173,83 1,23 286.173,83 1,23 Wertpapier-Investmentanteile Investment fund units Értékpapír befektetési részesedések BayernInv.Rendite Dynamic Fds Inhaber-Anteile InstAL o.n. 100,00 882.180,00 3,80 ComS.-S.E.600Food+Bev.NR U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. 1.300,00 119.119,00 0,51 ComS.-ST.Eu.600 Insura.N.U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. 2.650,00 119.197,00 0,51 ComS.-STX.Eur.600 Tec.NR U.ETF Inhaber-Anteile I o.n. 2.850,00 119.158,50 0,51 ish.sto.europe 50 UCITS ETF DE Inhaber-Anteile 4.200,00 128.436,00 0,54 1.368.090,50 5,87 Summe Wertpapiervermögen Total Securities holdings Összeg Értékpapíreszközök 22.959.843,89 99,01 Derivate Derivatives Derivatívok Aktienindex-Terminkontrakte Share index futures contracts Részvényindex-határidős ügyletek Euro STOXX 50 Future 19.12.14 35,00-17.150,00-0,07 Optionsrechte auf Aktienindizes Options on stock market indices Opciós jogok részvényindexekre Put Euro Stoxx 3000 20.03.15 200,00 176.600,00 0,76 Summe Derivate Total Derivatives Összeg Derivatívok 159.450,00 0,69 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések Bankkonto Banque LBLux CZK 607.507,05 22.068,25 0,10 Bankkonto Banque LBLux DKK 112.336,18 15.091,58 0,07 Bankkonto Banque LBLux 3.412,41 3.412,41 0,01 Bankkonto Banque LBLux GBP 47.750,32 61.058,12 0,26 Bankkonto Banque LBLux NOK 252.080,74 30.775,97 0,13 Bankkonto Banque LBLux USD 2.510,92 1.976,43 0,01 Summe Bankguthaben Total Cash at banks Összeg Banki követelések 134.382,76 0,58 15

DKB Europa Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak Dividendenforderungen GBP 11.013,77 14.083,26 0,06 Zinsforderung Bankkonto Banque LBLux NOK 248,51 30,34 0,00 Zinsforderung Bankkonto Banque LBLux GBP 51,08 65,32 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Total Other assets Összeg Egyéb eszköztárgyak 14.178,92 0,06 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeiten Bankkonto Banque LBLux -0,80-0,80 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Total interest liabilities Összeg Kamatkötelezettségek -0,80 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek -77.361,30-0,33 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyonok 23.190.493,47 100,00 *) *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 16

DKB Europa Fonds VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Futures Futures Futures Kontrakte Contracts Ügyletek Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága Kurs Price Árfolyam Dev.Kurs Exchange rate Dev. árfolyam Verpflichtungen aus Derivaten contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból Futures Kauf Futures purchases Futures - Vásárlások Euro STOXX 50 Future 19.12.14 35,00 10,00 3.178,0000 1,0000 1.112.300,00 Summe Futures Kauf Total futures purchases Futures - Vásárlások összege 1.112.300,00 Sämtliche Derivate wurden über die Banque LBLux abgewickelt. Es wurden keine Sicherheiten hinterlegt. All derivatives were handled by Banque LBLux. No collateral has been deposited. Valamennyi határidős devizaügyletet és származékos ügyletet a Banque LBLux társaságon keresztül bonyolították le. Biztosítékokat nem helyeztek letétbe. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 17

DKB Europa Fonds GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Großbritannien Great Britain Nagy-Britannia 5,66 24,40 Frankreich France Franciaország 3,33 14,38 Bundesrepublik Deutschland Federal Republic of Germany Német Szövetségi Németország 2,41 10,38 Spanien Spain Spanyolország 1,95 8,39 Schweden Sweden Svédország 1,93 8,34 Finnland Finland Finnország 1,63 7,04 Luxemburg Luxembourg Luxemburg 1,51 6,49 Schweiz Switzerland Svájc 1,41 6,08 Norwegen Norway Norvégia 0,88 3,79 Sonstige Länder Other countries Egyéb országok 2,25 9,72 Summe Total Összeg 22,96 99,01 WIRTSCHAFTLICHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY ECONOMIC SECTOR IN PERCENT OF SUB-FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON GAZDASÁGI SZEKTORÁLIS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Branchen Sectors Ágazatok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Finanzdienstleistungen Financial services Pénzügyi szolgáltatások 3,74 16,09 Versorgungsunternehmen Utilities Közművek 3,28 14,16 Telekommunikation Telecommunications Telekommunikáció 2,62 11,29 Öl und Gas Oil and gas Olaj és gáz 2,37 10,22 Verbrauchsgüter Consumer goods Használati cikkek 2,15 9,28 Industrieunternehmen Industrial companies Ipari vállalatok 1,94 8,37 Verbraucherdienstleistungen Consumer services Fogyasztói szolgáltatások 1,84 7,94 Gesundheitswesen Healthcare Egészségügy 1,56 6,71 Rohstoffe Commodities Alapanyagok 1,28 5,53 Sonstige Branchen Other sectors Egyéb ágazatok 2,18 9,42 Summe Total Összeg 22,96 99,01 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 18

DKB Europa Fonds STATISTISCHE INFORMATIONEN STATISTICAL INFORMATION STATISZTIKAI ADATOK 01.04.2014 30.09.2014 01.04.2013 31.03.2014 01.04.2012 31.03.2013 Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse AL Units outstanding at the beginning of the reporting period class AL Az AL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse AL Units issued class AL Az AL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse AL Units redeemed class AL Az AL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse AL Units outstanding at the end of the reporting period class AL Az AL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei 197.658,505 306.111,795 344.099,267 407,000 200,000 18,000 67.146,005 108.653,290 38.005,472 130.919,500 197.658,505 306.111,795 01.04.2014 30.09.2014 01.04.2013 31.03.2014 01.04.2012 31.03.2013 Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse TNL Units outstanding at the beginning of the reporting period class TNL Az TNL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse TNL Units issued class TNL Az TNL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse TNL Units redeemed class TNL Az TNL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse TNL Units outstanding at the end of the reporting period class TNL Az TNL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei 1.175.075,139 1.233.283,903 1.486.679,317 13.026,404 26.726,741 53.969,822 58.990,713 84.935,504 307.365,236 1.129.110,830 1.175.075,139 1.233.283,903 01.04.2014 30.09.2014 01.04.2013 31.03.2014 01.04.2012 31.03.2013 Umlaufende Anteile zu Beginn der Berichtsperiode Klasse InstAL Units outstanding at the beginning of the reporting period class InstAL Az InstAL osztály jelentési időszakának elején forgalmazott befektetési jegyei Ausgegebene Anteile Klasse InstAL Units issued class InstAL Az InstAL osztály kibocsátott befektetési jegyei Zurückgenommene Anteile Klasse InstAL Units redeemed class InstAL Az InstAL osztály visszavásárolt befektetési jegyei Umlaufende Anteile am Ende der Berichtsperiode Klasse InstAL Units outstanding at the end of the reporting period class InstAL Az InstAL osztály jelentési időszakának végén forgalmazott befektetési jegyei 259,050 634,050 770,050 10,000 0,000 155,000 144,000 375,000 291,000 125,050 259,050 634,050 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 19

DKB Europa Fonds STATISTISCHE INFORMATIONEN (Fortsetzung) STATISTICAL INFORMATION (continued) STATISZTIKAI ADATOK (Folytatás) 30.09.2014 31.03.2014 31.03.2013 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyona 23.190.493,47 25.054.468,45 27.731.266,95 Nettovermögenswert pro Anteil Klasse AL Net asset value per unit class AL Az AL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse AL Issue price per unit class AL Az AL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse AL Interim profit per unit class AL Az AL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse TNL Net asset value per unit class TNL Az TNL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse TNL Issue price per unit class TNL Az TNL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse TNL Interim profit per unit class TNL Az TNL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként Nettovermögenswert pro Anteil Klasse InstAL Net asset value per unit class InstAL Az InstAL osztály nettó eszközértéke befektetési jegyenként Ausgabepreis pro Anteil Klasse InstAL Issue price per unit class InstAL Az InstAL osztály kibocsátási ára befektetési jegyenként Zwischengewinn pro Anteil Klasse InstAL Interim profit per unit class InstAL Az InstAL osztály évközi nyeresége befektetési jegyenként 12,94 12,71 11,08 13,59 13,35 11,63 0,00 0,00 0,00 18,32 17,77 15,25 18,32 17,77 15,25 0,00 0,00 0,00 6.503,72 6.404,14 5.575,65 6.633,79 6.532,22 5.687,16 0,00 0,00 0,00 ZUSAMMENSETZUNG DES TEILFONDSVERMÖGENS STATEMENT OF SUB FUND ASSETS A RÉSZALAP VAGYONÁNAK ÖSSZETÉTELE 30.09.2014 Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök 22.959.843,89 Derivate Derivatives Derivatívok 159.450,00 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések 134.382,76 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak 14.178,92 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek -0,80 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek -77.361,30 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyona 23.190.493,47 Das Teilfondsvermögen setzt sich zusammen aus 1.260.155,38 umlaufenden Anteilen. Davon entfallen 130.919,50 Anteile auf die Klasse AL mit einem Inventarwert von 12,94 (gerundet) pro Anteil, 1.129.110,83 Anteile auf die Klasse TNL mit einem Inventarwert von 18,32 (gerundet) pro Anteil und 125,05 Anteile auf die Klasse InstAL mit einem Inventarwert von 6.503,72 (gerundet) pro Anteil. Sub-fund assets are represented by a total of 1,260,155.38 units outstanding. 130,919.50 units are allotted as class AL having a net asset value of 12.94 (rounded) per unit, 1,129,110.83 units are allotted as class TNL having a net asset value of 18.32 (rounded) per unit and 125.05 units are allotted as class InstAL having a net asset value of 6,503.72 (rounded) per unit. A részalap vagyona összesen 1.260.155,38 darab forgalomban lévő befektetési jegyből áll. Ebből 130.919,50 jut az AL osztályra, jegyenként 12,94 (kerektíve) eszközértékű, 1.129.110,83 jut az TNL osztályra, jegyenként 18,32 (kerektíve) eszközértékű és 125,05 jut az InstAL osztályra, jegyenként 6.503,72 (kerektíve) eszközértékű. Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 20

DKB OSTOPA FONDS VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Wertpapiervermögen Securities holdings Értékpapíreszközök Amtlich gehandelte Wertpapiere Officially traded securities Hivatalosan kereskedett értékpapírok Aktien Shares Részvények CEZ AS Inhaber-Aktien KC 100 CZK 38.000,00 915.195,25 5,17 Komercní Banka AS Inhaber-Aktien KC 500 CZK 2.400,00 441.141,98 2,49 1.356.337,23 7,66 CA Immobilien Anlagen AG Inhaber-Aktien o.n. 28.000,00 439.600,00 2,48 Krka,tov.zdravil,dd,Novo Mesto Namens-Aktien A o. N. 1.900,00 123.595,00 0,70 Raiffeisen Bank Intl AG Inhaber-Aktien o.n. 14.000,00 242.690,00 1,37 805.885,00 4,55 CIG Kozep-Europai Biutosito Namens-Aktien UF 40 HUF 120.000,00 89.622,66 0,51 Országos Takar. és Ker. Bk RT Namens-Aktien UF 100 HUF 40.000,00 521.196,14 2,94 Richter Gedeon Vegye.Gyár Nyrt Namens-Aktien UF 100 HUF 33.500,00 419.750,41 2,37 1.030.569,21 5,82 Alior Bank S.A. Inhaber-Aktien ZY 10 PLN 3.400,00 67.348,04 0,38 Bank Millennium S.A. Inhaber-Aktien ZY 1 PLN 41.000,00 86.752,23 0,49 Bank Pekao S.A. Inhaber-Aktien ZY 1 PLN 14.000,00 649.356,63 3,67 Cyfrowy Polsat S.A. Inhaber-Aktien ZY -,04 PLN 17.000,00 108.846,13 0,61 Grupa Azoty S.A. Inhaber-Aktien ZY 5 PLN 6.800,00 102.749,45 0,58 Grupa Kety S.A. Inhaber-Aktien A ZY 2,50 PLN 3.000,00 192.153,14 1,09 Integer.pl SA Inhaber-Aktien ZY 1 PLN 2.250,00 115.281,12 0,65 KGHM Polska Miedz S.A. Inhaber-Aktien ZY 10 PLN 27.000,00 807.882,37 4,56 Kruk S.A. Inhaber-Aktien ZY 1 PLN 4.000,00 105.197,69 0,59 Netia S.A. Inhaber-Aktien ZY 1 PLN 200.000,00 268.732,27 1,52 PGE Polska Grupa Energetyczna Inhaber-Aktien ZY 10 PLN 71.800,00 352.081,83 1,99 Polski Koncern Naftowy Orlen Inhaber-Aktien ZY 1,25 PLN 20.000,00 197.819,47 1,12 Powszechna K.O.(PKO)Bk Polski Inhaber-Aktien ZY 1 PLN 63.000,00 596.169,63 3,37 Powszechny Zaklad Ubezpieczen Namens-Aktien ZY 1 PLN 5.200,00 594.271,29 3,36 Synthos S.A. Inhaber-Aktien ZY 0,03 PLN 80.000,00 90.661,28 0,51 Tauron Polska Energia SA Inhaber-Aktien ZY 5 PLN 160.000,00 200.831,95 1,13 4.536.134,52 25,62 Akbank T.A.S. Inhaber-Aktien TN 1 TRY 75.000,00 191.986,19 1,08 Anadolu Efes Birac.M.ve G.S.AS Namens-Aktien TN 1 TRY 8.000,00 74.793,54 0,42 21

DKB Osteuropa Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Anel Elekt.Proje Taah.V.Tic.AS Inhaber-Aktien TN 1 TRY 50.000,00 21.044,31 0,12 Coca Cola Icecek A.S. Namens-Aktien C TN 1 TRY 7.000,00 118.572,60 0,67 Eregli Demir Ve Celik Fab.T.AS Namens-Aktien TN 1 TRY 100.000,00 145.930,20 0,82 Haci Omer Sabanci Holding A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 55.000,00 179.307,86 1,02 Kardemir Karabuk Demir San. Ti Namens-Aktien D TN 1 TRY 237.725,11 170.585,93 0,96 Koc Holding A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 30.000,00 107.118,98 0,61 TAV Havalimanlari Holding A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 20.000,00 126.955,83 0,72 Tupras Turkiye Petrol Rafin.AS Namens-Aktien TN 1 TRY 4.000,00 64.236,89 0,36 Turkcell Iletisim Hizmetl. AS Namens-Aktien TN 1 TRY 32.000,00 130.267,72 0,74 Turk Hava Yollari A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 35.000,00 79.209,40 0,45 Türkiye Garanti Bankasi A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 90.000,00 247.460,37 1,40 Turkiye Is Bankasi A.S. Namens-Aktien C TN 1 TRY 130.000,00 225.139,60 1,27 Türkiye Sise ve Cam Fabri.A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 108.211,32 106.395,28 0,60 Turkiye Vakiflar Bankasi T.A.O Namens-Aktien TN 1 TRY 65.000,00 94.181,90 0,53 Turk Telekomunikasyon AS Namens-Aktien TN 1 TRY 23.000,00 46.894,31 0,26 Ülker Bisküvi Sanayi A.S. Inhaber-Aktien TN 1 TRY 20.000,00 103.841,59 0,59 Yapi Ve Kredi Bankasi A.S. Namens-Aktien TN 1 TRY 40.000,00 60.580,01 0,34 2.294.502,51 12,96 ALROSA Registered Shares RL 0,50 USD 100.000,00 69.501,66 0,39 Etalon Ltd Shs (Sp.GDRs RegS)/1 o.n. USD 56.000,00 155.922,64 0,88 Globaltrans Investment PLC Reg.Shs(Sp.GDRs Reg.S)/1 o.n. USD 18.000,00 120.026,45 0,68 Gruppa LSR Registered Shares RL -,25 USD 3.500,00 46.702,49 0,27 JSC MMC Norilsk Nickel Reg.Shs (Spon. ADRs) 1/10/RL 1 USD 36.000,00 529.899,33 2,99 JSC SeverStal R.Shs(GDR REGS OCT06)/1 RL-,01 USD 24.000,00 189.662,39 1,07 Lenta Ltd. Reg. Shs (GDRs Reg.S)/1/2 o.n. USD 9.000,00 79.075,43 0,45 LUKOIL Neftyanaya Komp. OJSC Reg. Shs (Sp. ADRs)/1 RL-,025 USD 21.000,00 858.741,53 4,85 Magnit, Krasnodar Registered Shares RL -,01 USD 3.300,00 648.324,60 3,66 Magnitogorskiy Metallurg.Komb. Reg.Shs(Sp.GDRs Reg.S)/13 RL1 USD 23.000,00 46.527,55 0,26 MegaFon Registered Shares GDRs RL-,10 USD 7.000,00 147.144,75 0,83 Moscow Exchange MICEX-RTS OJSC Registered Shares RL 1 USD 220.000,00 256.770,86 1,45 Neftyanaya Kompaniya Rosneft Reg. Shs (GDRs Reg.S)/1 RL-,01 USD 40.000,00 184.145,53 1,04 NOVATEK Reg.Shs (GDRs Reg.S)/10 RL-,1 USD 5.000,00 412.065,21 2,33 OAO GAZPROM Nam.Akt.(Sp.ADRs)/2 RL 5 USD 300.000,00 1.644.577,03 9,29 Phosagro OJSC Reg.Shs(Sp.GDRs Reg.S)1/3/o.N. USD 22.000,00 191.248,63 1,08 Sberbank Rossii OAO Reg.Shs (Sp.ADR's)/4 RL 3 USD 162.000,00 1.036.602,10 5,85 22

DKB Osteuropa Fonds VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. SEPTEMBER 2014 (Fortsetzung) INVESTMENT PORTFOLIO AS AT SEPTEMBER 30 TH, 2014 (continued) BEFEKTETÉSI PORTFÓLIÓ 2014. SZEPTEMBER 30-ÁN (Folytatás) Wertpapierbezeichnung Securities Értékpapír megnevezése Névérték Marktwert Market value Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Surgutneftegaz Reg.Pfd Shs(Sp.ADRs)/10 RL 1 USD 100.000,00 555.717,36 3,14 Tatneft' Imeni V.D.Shashina Registered Pfd Shares RL 1 USD 77.000,00 222.791,67 1,26 7.395.447,21 41,77 Andere Wertpapiere Other securities Egyéb értékpapírok Emlak Konut Gayr. Yat. Ort. AS Namens-Aktien TN 1 TRY 100.000,00 79.002,40 0,45 79.002,40 0,45 Summe Wertpapiervermögen Total Securities holdings Összeg Értékpapíreszközök 17.497.878,08 98,83 Derivate Derivatives Derivatívok Aktienindex-Terminkontrakte Share index futures contracts Részvényindex-határidős ügyletek RXD Index Future 19.12.14 USD 30,00-16.293,70-0,09 Summe Derivate Total derivatives Összeg Derivatívok -16.293,70-0,09 Bankguthaben Cash at banks Banki követelések Bankkonto Banque LBLux 223.654,07 223.654,07 1,26 Bankkonto Banque LBLux TRY 1.403,42 484,16 0,00 Bankkonto Banque LBLux USD 15.908,73 12.522,32 0,07 Summe Bankguthaben Total Cash at banks Összeg Banki követelések 236.660,55 1,33 Sonstige Vermögensgegenstände Other assets Egyéb eszköztárgyak Dividendenforderungen PLN 240.934,50 57.603,99 0,33 Dividendenforderungen USD 4.351,99 3.425,61 0,02 Zinsforderung Bankkonto Banque LBLux 30,56 30,56 0,00 Zinsforderung Bankkonto Banque LBLux TRY 8,61 2,97 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände Total Other assets Összeg Egyéb eszköztárgyak 61.063,13 0,35 Zinsverbindlichkeiten Interest liabilities Kamatkötelezettségek Zinsverbindlichkeiten Bankkonto Banque LBLux USD -3,58-2,82 0,00 Summe Zinsverbindlichkeiten Total interest liabilities Összeg Kamatkötelezettségek -2,82 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten Other liabilities Egyéb kötelezettségek -74.124,10-0,42 Teilfondsvermögen Sub-fund assets Részalap vagyonok 17.705.181,14 100,00 *) *) Durch Rundungen bei der Berechnung können geringe Differenzen entstanden sein Slight deviations may have occurred as a result of rounding in the calculation A számítások során a kerekítések miatt kis mértékű eltérések adódhatnak Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 23

DKB Osteuropa Fonds VERPFLICHTUNGEN AUS DERIVATEN LIABILITIES ON DERIVATIVES KÖTELEZETTSÉGEK DERIVATÍVOKBÓL Futures Futures Futures Kontrakte Contracts Ügyletek Kontraktgröße Contract size Ügylet nagysága Kurs Price Árfolyam Dev.Kurs Exchange rate Dev. árfolyam Verpflichtungen aus Derivaten contingent liabilities under derivatives contracts Kötelezettségek derivatívokból Futures Kauf Futures purchases Futures - Vásárlások RXD Index Future 19.12.14 USD 30,00 10,00 1.331,0000 1,2704 314.303,03 Summe Futures Kauf Total futures: purchases Futures - Vásárlások összege 314.303,03 Sämtliche Derivate wurden über die Banque LBLux abgewickelt. Es wurden keine Sicherheiten hinterlegt. All derivatives were handled by Banque LBLux. No collateral has been deposited. Valamennyi határidős devizaügyletet és származékos ügyletet a Banque LBLux társaságon keresztül bonyolították le. Biztosítékokat nem helyeztek letétbe. GEOGRAPHISCHE STRUKTUR DES WERTPAPIERVERMÖGENS IN PROZENT VOM TEILFONDSVERMÖGEN STRUCTURE OF THE INVESTMENT PORTFOLIO BY GEOGRAPHICAL SECTOR IN PERCENT OF SUB FUND ASSETS AZ ÉRTÉKPAPÍRVAGYON FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA A RÉSZALAP VAGYONÁNAK %-ÁBAN Länder Countries Országok Kurswert in Mio. Market value (millions) Piaci érték Részalap vagyonának %-ában Russland Russia Oroszország 7,04 39,76 Polen Poland Lengyelország 4,54 25,62 Türkei Turkey Törökország 2,37 13,41 Tschechische Republik Czech Republic Cseh Köztársaság 1,36 7,66 Ungarn Hungary Magyarország 1,03 5,82 Österreich Austria Ausztria 0,68 3,85 Guernsey Guernsey Guernsey 0,16 0,88 Slowenien Slovenia Szlovénia 0,12 0,70 Zypern Cyprus Ciprus 0,12 0,68 Sonstige Länder Other countries Egyéb országok 0,08 0,45 Summe Total Összeg 17,50 98,83 Die Erläuterungen sind ein integraler Bestandteil dieses Berichtes The accompanying notes are an integral part of this financial report A mellékelt magyarázatok szerves részét képezik a jelentés. 24