Befektetési Jelentés AVIVA Életbiztositó Zrt.

Befektetési Jelentés AVIVA Életbiztositó Zrt.

Kockázatbesorolás Alacsony kockázat: * A kategóriába tartozó eszközalapok minimális kockázatú értékpapírokba és banki instrumentumokba fektetnek.a kategóriába tartozó eszközalapok alacsony kockázatot képviselnek, ennek megfelelıen alacsony hozamvárakozásokkal rendelkeznek. A kategóriában szereplı eszközalapokba történı befektetéseket bármilyen idıtávon ajánljuk. Pénzpiaci forint eszközalap (); Pénzpiaci euró eszközalap (EUR); Profitır kötvénytúlsúlyos vegyes eszközalap () Átlag alatti kockázat: ** A kategóriába tartozó, jellemzıen kötvény típusú eszközalapok átlag alatti kockázattal rendelkeznek. A kategóriába tartozó eszközalapok célja a csekély kockázatú befektetések választásával a befektetett tıke értékének megırzése és reálhozam elérése. Az átlag alatti kockázatból adódóan a kategória eszközalapjai a pénzpiacinál magasabb hozamlehetıséget rejtenek. A kategóriában szereplı eszközalapokba történı befektetéseket minimum 1-2 éves idıtávban ajánljuk. Magyar kötvény eszközalap () Átlagos kockázat: *** A kategóriába tartozó eszközalapok átlagos kockázattal rendelkeznek. A kategóriába sorolt eszközalapok célja átlagos kockázat vállalásával középtávon a kötvény típusú eszközalapokat meghaladó hozam elérése, valamint fontos szempont a kockázat diverzifikálása. A kategória eszközalapjaira jellemzı a kockázat porlasztása érdekében (típusuktól függıen) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok közötti diverzifikálás, illetve részvény és kötvénytípusú befektetések elegyítése. A kategóriában szereplı eszközalapokba történı befektetéseket minimum 3 éves idıtávban ajánljuk. Euromix vegyes (kötvény, részvény) eszközalap () Magas kockázat: **** ***** A kategóriába tartozó eszközalapok magas kockázattal rendelkeznek. A kategóriába jellemzıen részvény típusú eszközalapok tartoznak (elıfordulhat egyéb típus is), amelyek célja a lehetı legnagyobb árfolyamnyereség és/vagy osztalék elérése mellett maximalizálni az ügyfelek hozamát. A magas kockázatú eszközalapoknál elsıdleges szempont (típusuktól függıen) az egyes régiók, országok, gazdasági szektorok és vállalatok közötti diverzifikáció, amely jelentısen csökkenti a befektetés kockázatát, így az ügyfelek befektetései alacsonyabb kockázat mellett biztosíthatják a részvénypiacon közép és hosszú távon elvárt magas hozamot. A befektetésben rejlı kockázat (akár egyes alapkategórián belül is) a volatilitásból adódóan a csillagok számának emelkedésével növekszik. A magas kategóriába tartozó eszközalapok rövidtávon jelentıs árfolyam-ingadozást produkálhatnak, ezért az ide történı befektetéseket minimum 5-10 éves idıtávban ajánljuk. Európai ingatlan részvény eszközalap () (EUR); Globális nemzetközi részvény alapok eszközalapja (); Ázsiai ingatlan részvény eszközalap () (EUR); Luxus részvény eszközalap (); Magyar részvény eszközalap (); Giants európai részvény eszközalap (EUR); Generation Gold nemzetközi részvény eszközalap (EUR); Holland részvény eszközalap (EUR); Shanghai Express Kína túlsúlyos részvény alapok eszközalapja () (EUR); Maharadzsa indiai részvény alapok eszközalapja (); Ázsiai részvény eszközalap (EUR); Salsa latin-amerikai részvény alapok eszközalapja () (EUR); Szputnyik keleteurópai részvény alapok eszközalapja () (EUR); Betakarítás részvény eszközalap (); Kincsesbánya részvény eszközalap ()

A Diverzifikáció fontossága a kockázatporlasztás lehetısége A diverzifikáció vagy több lábon állás a befektetések megosztását jelenti a befektetési kockázatok csökkentése érdekében. Ez megvalósítható egy befektetési kategórián belül például különbözı részvények összeválogatásával, vagy különbözı befektetési kate A vagyonkezelıi, földrajzi, gazdasági szektorok közötti diverzifikáció biztonságot hordoz, ezért érdemes a megtakarításra szánt összeget minél szerteágazóbb eszközalapokba elhelyezni. Diverzifikált mintaportfóliók eurós illetve forintos befektetésekhez. Forintos: 1. Dinamikus : azoknak az ügyfeleknek, akik hosszú távon a fejlıdı piacok töretlen potenciáljában bíznak. 2. Kiegyensúlyozott : olyan ügyfeleknek, akik szeretik a megnyugtató, hosszú távon stabil emelkedést produkáló befektetéseket, melyek a részvényárfolyamoktól kevésbé függenek. 3. Megfontolt : azoknak az ügyfeleknek, akiknek célja a stabil, infláció fölötti növekedés elérése hosszú távon

A Diverzifikáció fontossága a kockázatporlasztás lehetısége Diverzifikált mintaportfóliók eurós illetve forintos befektetésekhez. Eurós: 1. Feltörekvı : azoknak az ügyfeleknek, akik hosszú távon a fejlıdı piacok töretlen potenciáljában bíznak. 2. Európa : azoknak az ügyfeleknek, akik szerint Európa továbbra is a világ maghatározó gazdasági szereplıje marad. 4. Kockázatporlasztó : azoknak, akik kiegyensúlyozott portfólió építésre és kockázatmegosztásra törekednek.

Pénzpiaci forint eszközalap () : RMAX Rövid lejáratú állampapír A eszközalap indulásának napja: 2000.03.23 1,8606 /egység nagysága: 5 633 599 597 * Az eszközalapot alkotó értékpapírok éves, januártól januárig számított bruttó (a vagyonkezelés közvetlen költségeivel és az alaparányos költségekkel nem csökkentett) hozama nem lehet negatív. Tehát az év elején az eszközalapban lévı tıke értékét az eszközalap megırzi, azt csak a termékfeltételekben közölt költségek csökkenthetik. Ily módon a Pénzpiaci forint eszközalap a fentiek szerint értelmezett tıkevédelemmel rendelkezik. A követett befektetési politika a kockázatkerülı ügyfelek számára ideális, hiszen hosszú távon biztosít kiszámítható, infláció feletti hozamot, minimális kockázat vállalása mellett. Azoknak a befektetıknek ajánlott, akik folyamatos jövedelemre és tıkéjük biztonságára törekednek árfolyamkockázatok nélkül. Quantis Likvidítási alap 93,00% Likvid eszközök 7,00% 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 2000.03.23 2000.06.23 2000.09.23 AVIVA eszközalap 0,7% 2,1% 4,9% 6,5% 9,0% 16,3% 44,2% 1,1% 3,5% 6,6% 8,4% 11,4% 19,6% 51,1% 2000.12.23 2001.03.23 2001.06.23 2001.09.23 2001.12.23 2002.03.23 2002.06.23 2002.09.23 2002.12.23 2003.03.23 2003.06.23 2003.09.23 2003.12.23 2004.03.23 2004.06.23 2004.09.23 2004.12.23 2005.03.23 2005.06.23 2005.09.23 2005.12.23 2006.03.23 2006.06.23 2006.09.23 2006.12.23 2007.03.23 2007.06.23 2007.09.23 2007.12.23 2008.03.23 2008.06.23 2008.09.23 2008.12.23 2009.03.23 2009.06.23 2009.09.23 60,29% Diszkontkincstárjegyek 5,30% Változó kamatozású jelzáloglevelek 33,10% Fix kamatozású államkötvények 1,33% Vállalati kötvény Az eszközalap azoknak az ügyfeleknek ajánlott akik a befektetéseik átcsoportosítása során a néhány napig meglévı készpénz után látra szóló betétet helyettesítı, kiszámítható, biztonságos, és kedvezı hozamú terméket szeretnének vásárolni. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Magyar kötvény eszközalap () : MAX Index Hosszú lejáratú magyar kötvény A eszközalap indulásának napja: 1998.04.07 2,6974 /egység nagysága: 3 123 743 092 ** Az eszközalap a rövid és hosszú lejáratú értékpapírok optimális arányának kialakításával törekszik a minél kedvezıbb hozam elérésére. A befektetési politika a magyar kötvénypiacon vásárolható állampapírok eltérı kamatlábszerkezetében rejlı lehetıségek, valamint a jelzáloglevelek és vállalati kötvények hozamfelárának kihasználásával törekszik elınyös hozam elérésére, így biztosítva az elvárt reálhozamot. K&H Kötvény alap 97,00% Likvid eszközök 3,00% 3,15 2,90 2,65 2,40 2,15 1,90 1,65 1,40 1,15 0,90 1998.04.07 1998.08.07 1998.12.07 AVIVA eszközalap 1,8% 9,6% 17,6% 9,3% 10,3% 11,1% 42,5% 3,0% 10,3% 24,6% 13,0% 15,4% 15,4% 54,0% 1999.04.07 1999.08.07 1999.12.07 2000.04.07 2000.08.07 2000.12.07 2001.04.07 2001.08.07 2001.12.07 2002.04.07 2002.08.07 2002.12.07 2003.04.07 2003.08.07 2003.12.07 2004.04.07 2004.08.07 2004.12.07 2005.04.07 2005.08.07 2005.12.07 2006.04.07 2006.08.07 2006.12.07 2007.04.07 2007.08.07 2007.12.07 2008.04.07 2008.08.07 2008.12.07 2009.04.07 2009.08.07 94,3% Fix kamatozású államkötvények 4,3% Fix kamatozású jelzáloglevelek 1,4% Diszkontkincstárjegyek Az eszközalap azoknak az ügyfeleknek ajánlott, akik alacsony kockázat mellett a banki betéteknél és a direkt, egyedi állampapír befektetésnél magasabb hozamot kívánnak elérni, továbbá akik szeretnének jelen lenni az államkötvény-, diszkontkincstárjegy- és egyéb kötvények piacán, de nincs idejük befektetéseiket nap mint nap figyelemmel kísérni. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Euromix vegyes (kötvény, részvény) eszközalap () : DJ Euro Stoxx 50+ MAX index Vegyes eszközalap 50% Európai részvény 50% Magyar állampapír A eszközalap indulásának napja: 2003.02.05 1,4416 /egység nagysága: 1 871 552 821 Az Euromix vegyes (kötvény, részvény) eszközalap kiegyensúlyozott befektetési politikája ötvözni a részvénybefektetések kínálta magas növekedési lehetıséget a kötvény-befektetések nyújtotta stabilitással. *** AVIVA European Equity Fund 49,50% K&H Kötvény alap 44,00% Likvid eszközök 6,50% 1,70 1,50 1,30 1,10 0,90 2003.02.05 2003.05.05 2003.08.05 2003.11.05 2004.02.05 2004.05.05 2004.08.05 2004.11.05 2005.02.05 2005.05.05 2005.08.05 2005.11.05 2006.02.05 2006.05.05 2006.08.05 2006.11.05 2007.02.05 2007.05.05 2007.08.05 2007.11.05 2008.02.05 2008.05.05 2008.08.05 2008.11.05 2009.02.05 2009.05.05 2009.08.05 AVIVA eszközalap 2,8% 13,2% 21,0% 17,7% 10,0% -5,9% 35,8% 2,7% 13,9% 23,0% 15,4% 10,4% -11,4% 30,9% 50,0% Magyar állampapírok 11,8% Németország 10,8% Franciaország 8,9% Svájc 4,5% Spanyolország 3,8% Hollandia 2,8% Svédország 2,4% Finnország 3,7% Görögország 1,0% Egyesült Királyság 1,0% Norvégia A portfólió kiegyensúlyozott befektetési politikája ötvözi a részvénybefektetések kínálta magas növekedési lehetıséget a kötvénybefektetések nyújtotta stabilitással. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Európai ingatlan részvény eszközalap () : EPRA/NAREIT EUROPA index (50%) Unicredit EME Real Estate Rex EUR (37,5%) RMAX (12,5%) Ingatlan befektetési jegy Európa A eszközalap indulásának napja: 2005.06.06 0,6787 /egység nagysága: 1 244 514 782 Az ingatlan üzletág a múltbeli kockázati és hozamadatok alapján az államkötvény és a részvénybefektetések között kiegyensúlyozott átmenetet képez. Az eszközalapban elsısorban az európai kontinensen aktív ingatlanfejlesztı, -hasznosító és -kezelı, illetve építési alapanyaggyártó és befektetı társaságok részvényei szerepelnek. **** Concorde ingatlan alap 47,50% AVIVA European Property Fund 49,50% Likvid eszközök 3,00% 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 2005.06.06 2005.08.06 2005.10.06 2005.12.06 2006.02.06 2006.04.06 2006.06.06 2006.08.06 2006.10.06 2006.12.06 2007.02.06 2007.04.06 2007.06.06 2007.08.06 2007.10.06 2007.12.06 2008.02.06 2008.04.06 2008.06.06 2008.08.06 2008.10.06 2008.12.06 2009.02.06 2009.04.06 2009.06.06 2009.08.06 2009.10.06 Az eszközalapnál benchmarkváltás történt. Az EPRA helyett az EPRA (50%) Unicredit EME Real Estate Rex EUR (37,5%) RMAX (12,5%) az új benchmark 2008.07.01-tıl. AVIVA eszközalap 4,2% 21,9% 39,0% 41,3% 7,7% -37,0% - 0,0% 15,7% 16,1% 17,8% -10,0% -54,8% - 50,0% Kelet-európai ingatlanfejlesztık részvényei 19,3% Egyesült Királyság 11,1% Franciaország 6,0% Hollandia 4,7% Készpénz 2,7% Svédország 2,6% Belgium & Luxemburg 2,5% Svájc 1,1% Finnország 0,1% Németország Az eszközalap által vásárolt Aviva Investors European REIT B befektetési alap alapvalutája az euró, így az eszközalapot választó befektetıknek az EUR/ deviza keresztárfolyam-kockázattal kell számolniuk. A Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt eszközalap rész a megcélzott vállalatok és befektetési alapok tevékenysége (ingatlanfejlesztés- és forgalmazás) nagyrészt euró alapú, ezért a befektetıknek ugyancsak az EUR/ deviza keresztárfolyam-kockázattal kell számolniuk. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Globális nemzetközi részvény alapok eszközalapja () : MSCI World Nemzetközi részvény A eszközalap indulásának napja: 1998.10.03 0,6724 /egység nagysága: 2 194 831 875 **** Az eszközalappal olyan világviszonylatban is jelentıs társaságokba fektethet, mint a Nestlé, az Allianz, a Shell, a BASF, a Microsoft vagy a Philip Morris. A különbözı iparágakban tevékenykedı nagy múltú társaságok minden bizonnyal a jövıben is kiemelkedı teljesítményt érnek el. Quantis Globális Részvény alap 97,00% Aberdeen 38,00% M&G 22,00% Jupiter 18,00% Neptun 19,00% AXA 1,50% Gartmore 1,50% Likvid eszközök 3,00% 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 1998.10.03 1999.02.03 AVIVA eszközalap 1,0% 6,2% 5,6% 16,4% 5,0% -21,6% 4,4% 0,5% 10,7% 10,8% 19,4% 2,2% -28,4% -1,5% 1999.06.03 1999.10.03 2000.02.03 2000.06.03 2000.10.03 2001.02.03 2001.06.03 2001.10.03 2002.02.03 2002.06.03 2002.10.03 2003.02.03 2003.06.03 2003.10.03 2004.02.03 2004.06.03 2004.10.03 2005.02.03 2005.06.03 2005.10.03 2006.02.03 2006.06.03 2006.10.03 2007.02.03 2007.06.03 2007.10.03 2008.02.03 2008.06.03 2008.10.03 2009.02.03 2009.06.03 2009.10.03 27,78% USA 11,73% Egyesült Királyság 7,89% Franciország 11,29% Németország 5,45% Svájc 1,51% Japán 1,40% Olaszország 8,18% Hollandia 0,64% Ausztrália 0,64% Spanyolország 1,0% Kanada 0,9% Finnország 21,6% Egyéb Az eszközalapot azoknak ajánljuk, akik megtakarításaikat a legnagyobb külföldi tızsdéken kívánják elhelyezni, ezáltal részvénybefektetéseik kockázatát több fejlett tıkepiacon szeretnék megosztani, de nem kívánják folyamatosan figyelemmel követni a külföldi piacok eseményeit, ugyanakkor tisztában vannak a valutába történı befektetések és a részvénybefektetések kockázatával. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez.

Luxus részvény eszközalap () : MSCI World Nemzetközi részvény A eszközalap indulásának napja: 2007.03.13 0,733 /egység nagysága: 592 036 073 **** A luxus termékek piaca rendkívül vonzó befektetési célponttá vált, hiszen jelenleg történelmi átlaga alatt tartózkodik, és a befektetési szakemberek véleménye szerint óriási növekedési potenciált tartogat. Nem csupán az idıs, tehetıs generáció, hanem egyes feltörekvı országok (Oroszország, Kína és más ázsiai országok) új fogyasztói társadalmában megjelenı milliomos rétegek is soha nem látott módon Amerikát és Japánt megelızve növekednek. Credit Suisse Global Prestige Equity 98,00% Likvid eszközök 2,00% 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 2007.03.13 2007.04.12 AVIVA eszközalap 4,9% 20,1% 27,5% 32,5% 9,1% - - 0,5% 10,7% 10,8% 19,4% 2,2% - - 28,5% Fogyasztási cikkek 16,3% Óragyártók 13,4% Kozmetikum 13,0% Autóipar 13,0% Italok és dohány 9,6% Szabadidı és turizmus 5,2% Kiskereskedelem 1,0% Likvid eszköz 2007.05.12 2007.06.11 2007.07.11 2007.08.10 2007.09.09 2007.10.09 2007.11.08 2007.12.08 2008.01.07 2008.02.06 2008.03.07 2008.04.06 2008.05.06 2008.06.05 2008.07.05 2008.08.04 2008.09.03 2008.10.03 2008.11.02 2008.12.02 2009.01.01 2009.01.31 2009.03.02 2009.04.01 2009.05.01 2009.05.31 2009.06.30 2009.07.30 2009.08.29 2009.09.28 Az eszközalapot a magas kockázatvállalási hajlandósággal rendelkezı ügyfeleinknek ajánljuk. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Ázsiai ingatlan részvény eszközalap () : FTSE EPRA/NAREIT Asia Ingatlan befektetési jegy A eszközalap indulásának napja: 2007.08.01 0,6947 /egység nagysága: 1 879 243 057 **** Meggyızı érvek szólnak amellett, hogy a befektetık személyes befektetési portfóliójában az Ázsiai ingatlan részvény eszközalap is helyet kapjon. Az ingatlanbefektetések hozamának ingadozása alacsony, a cash flow könnyen tervezhetı, mindez pedig kedvezı hatást gyakorol az eszközalap kockázat/hozam profiljára. Különösen azért, mert az ázsiai ingatlanbefektetési piac fejlıdése egészen új likviditási szintet ért el, és lehetıséget biztosít a befektetıknek, hogy a hozamot az ingatlanbefektetési társaságokon (REIT) keresztül érjék el. Credit Suisse Asian property Fund 98,00% Likvid eszközök 2,00% 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 2007.08.01 2007.08.31 2007.09.30 2007.10.30 2007.11.29 2007.12.29 2008.01.28 2008.02.27 2008.03.28 2008.04.27 2008.05.27 2008.06.26 2008.07.26 2008.08.25 2008.09.24 2008.10.24 2008.11.23 2008.12.23 2009.01.22 2009.02.21 2009.03.23 2009.04.22 2009.05.22 2009.06.21 2009.07.21 2009.08.20 2009.09.19 AVIVA eszközalap 2,9% 8,5% 24,2% 32,3% 19,4% - - 6,3% 13,3% 31,4% 44,7% 19,9% - - 34,19% Japán 32,90% Hong Kong 16,12% Ausztrália 7,57% Szingapúr 0,71% USA 3,05% Kína 1,63% Dél Korea 1,68% Malajzia 0,90% Tajvan 0,71% Indonézia 0,54% Thaiföld Az eszközalapot a magas kockázatvállalási hajlandósággal rendelkezı ügyfeleinknek ajánljuk. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Magyar részvény eszközalap () : BUX index Magyar részvény A eszközalap indulásának napja: 1998.04.09 3,9177 /egység nagysága: 2 987 380 579 **** A Magyar részvény eszközalap elsısorban a Budapesti Értéktızsdén jegyzett és forgalmazott megfelelıen likvid és kitőnı hosszú távú növekedési lehetıségekkel rendelkezı részvényeket tartalmazza. A magyar részvénypiac a fejlıdı tıkepiacok közé tartozik, így hosszú távon a fejlett tıkepiacokat meghaladó mértékő növekedési potenciállal rendelkezik. Concorde - AVIVA Magyar Részvény Alap 93,50% Likvid eszközök 6,50% 3,60 3,20 2,80 2,40 2,00 1,60 1,20 0,80 0,40 1998.04.09 1998.08.07 1998.12.05 AVIVA eszközalap 10,2% 22,2% 61,6% 48,3% 7,7% -22,5% 72,9% 4,3% 32,0% 82,7% 65,2% 7,2% -28,8% 61,4% 9,80% Diszkontkincstárjegyek 24,59% OTP BANK.T 27,16% MOL 13,76% RICHTER GEDEON 10,93% MAGYAR TELEKOM 1,51% FHB (A - törzs) 2,05% GRAPHISOFT PARK SE 2,66% EGIS 1,34% EMASZ 1,55% DANUBIUS 1,41% FOTEX 1,00% TVK 1,45% RABA 0,22% SYNERGON 0,08% PANNONFLAX 1999.04.04 1999.08.02 1999.11.30 2000.03.29 2000.07.27 2000.11.24 2001.03.24 2001.07.22 2001.11.19 2002.03.19 2002.07.17 2002.11.14 2003.03.14 2003.07.12 2003.11.09 2004.03.08 2004.07.06 2004.11.03 2005.03.03 2005.07.01 2005.10.29 2006.02.26 2006.06.26 2006.10.24 2007.02.21 2007.06.21 2007.10.19 2008.02.16 2008.06.15 2008.10.13 2009.02.10 2009.06.10 2009.10.08 Az eszközalap az olyan, alapvetıen közép, és hosszú távra befektetıknek ajánlott, akik magas hozamot szeretnének elérni és tisztában vannak a befektetés kockázatával, illetve szeretnének jelen lenni a részvénypiacon, de nem érnek rá befektetéseiket nap mint nap figyelemmel kísérni. Továbbá azoknak az ügyfeleknek, akik szeretnének a hazai részvénypiacon befektetni, ugyanakkor szeretnék az egyedi részvények vásárlásával járó kockázatot kiküszöbölni. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Maharadzsa indiai részvény alapok eszközalapja () : MSCI INDIA Indiai Részvények A eszközalap indulásának napja: 2005.10.01 1,2799 /egység nagysága: 11 046 747 570 ***** Az indiai gazdasági fejlıdés egyik motorja a szolgáltatási ágazat, amely immár az indiai GDP több mint felét adja. India sikerének titka az olcsó, angolul beszélı és jól képzett munkaerı, amelynek köszönhetıen számos világviszonylatban meghatározó multinacionális vállalat szervezi ki tevékenységeinek egy részét az ázsiai országba. A gazdasági növekedés további bástyája a belsı fogyasztás rohamos emelkedése, amely egyre nagyobb szeletet hasít ki az ország hazai össztermékébıl. Quantis India Részvényalap 90,00% Templeton 35,00% AIG 35,00% HSBC 10,00% Pictet 10,00% Fand C 10,00% Likvid eszközök 10,00% 2,3 2,1 1,9 1,7 1,5 1,3 1,1 0,9 0,7 2005.10.03 2005.12.03 2006.02.03 2006.04.03 2006.06.03 2006.08.03 2006.10.03 2006.12.03 2007.02.03 2007.04.03 2007.06.03 2007.08.03 2007.10.03 2007.12.03 2008.02.03 2008.04.03 2008.06.03 2008.08.03 2008.10.03 2008.12.03 2009.02.03 2009.04.03 2009.06.03 2009.08.03 2009.10.03 AVIVA eszközalap 5,2% 7,2% 34,1% 58,3% 35,0% -16,3% - 7,5% 13,2% 51,3% 83,7% 41,5% -15,8% - 31,2% Pénzügy 11,8% Energia 9,3% Ipari részvények 8,3% Informatika 7,6% Nyersanyagok 3,9% Telekommunikáció 10,0% Közmővek 2,0% Egyéb 3,0% Tartós fogyasztási cikkek 1,6% Egészségügy 11,18% Készpénz Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Maharadzsa Indiai dollár részvény eszközalap az átlagos részvény eszközalapoknál magasabb befektetési kockázatot hordoz. (Részvényárfolyam-kockázattal, valuta keresztárfolyam-kockázattal és kisebb mértékben politikai kockázattal kell számolni az eszközalap választásakor. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez.

Shanghai Express Kína túlsúlyos részvény alapok eszközalapja () : MSCI CHINA Ázsiai Részvények A eszközalap indulásának napja: 2005.06.06 1,9264 /egység nagysága: 30 968 729 172 ***** Napjainkban Kína a világ egyik leggyorsabban fejlıdı gazdasága. Növekedési üteme többszöröse a fejlett, például európai gazdaságok gyarapodásának. Kína minden kétséget kizáróan mára már Németországot megelızve a világ harmadik legnagyobb gazdasága. A Shanghai Express Kína túlsúlyos részvény alapok eszközalapja egyes értékpapírok kiválasztásánál elsıdleges szempontként kezeli a hosszú távon kimagasló növekedési lehetıségeket biztosító társaságok azonosítását. A vagyonkezelı folyamatos piacfigyelési és elemzési munkával törekszik a befektetési kockázat minimalizálására. Quantis Kína USD részvény alap 61,00% Allianz 41,00% Robeco 19,00% Schroders 15,00% Henderson 15,00% Fidelity 10,00% JP Morgan China Fund 34,00% Likvid eszközök 5,00% 4,00 3,60 3,20 2,80 2,40 2,00 1,60 1,20 0,80 2005.06.06 2005.09.06 2005.12.06 2006.03.06 2006.06.06 2006.09.06 2006.12.06 2007.03.06 2007.06.06 2007.09.06 2007.12.06 2008.03.06 2008.06.06 2008.09.06 2008.12.06 2009.03.06 2009.06.06 2009.09.06 AVIVA eszközalap 0,6% -0,6% 11,4% 43,0% 38,5% -29,7% - 0,8% 1,6% 13,2% 41,4% 38,3% -28,3% - 34,3% Pénzügy 9,5% Ipari részvények 3,2% Nyersanyagok 17,8% Energia 12,5% Telekommunikáció 10,9% Egyéb 11,8% Fogyasztási cikkek Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Shanghai Express Kína túlsúlyos dollár részvény eszközalap az átlagos részvény eszközalapoknál magasabb befektetési kockázatot hordoz. (Részvényárfolyam-kockázattal, valuta keresz A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez.

Kincsesbánya részvény eszközalap () : S&P GSCI TR index (50%) FTSE AW Oil&Gas index (50%) Nyersanyagkapcsolt részvények A eszközalap indulásának napja: 2008.07.14 0,8212 /egység nagysága: 150 803 261 ***** Ebbe a nyersanyag túlsúlyos eszközalapba az úgynevezett hard commodities elemek tartoznak, mint amilyen az energia, arany és nemesfémek, valamint a különbözı alapanyagok. Nagyon jó eszköz a befektetés kockázatának megosztására, ugyanis az arany, az energiahordozók ára jellemzıen nincs összefüggésben a részvénypiacok mozgásával. Az ipari fémek árfolyama erõsen kötõdik a felzárkózó országok - mindenek elıtt Kína - gazdasági növekedéséhez, pedig a világ legnépesebb országa megállíthatatlannak tőnik. BGF World Energy Fund 30,00% Credit Suisse EQ Global Resources Fund 30,00% Julius Baer Commodity Fund 18,00% Amex Global Energy Eqitys 17,00% Likvid eszközök 5,00% 1,10 Az eszközalap teljesítménye az elmúlt 5 évben / az alap bevezetése óta 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 2008.07.15 2008.07.29 2008.08.12 AVIVA eszközalap 3,3% 6,2% 6,5% 28,4% 1,7% - - -2,6% -9,8% -7,30% 2,09% -40,53% - - 20,00% Rogers Commodity Index 2008.08.26 2008.09.09 2008.09.23 2008.10.07 2008.10.21 2008.11.04 2008.11.18 2008.12.02 2008.12.16 2008.12.30 2009.01.13 2009.01.27 2009.02.10 2009.02.24 2009.03.10 2009.03.24 2009.04.07 2009.04.21 2009.05.05 2009.05.19 2009.06.02 2009.06.16 2009.06.30 2009.07.14 2009.07.28 2009.08.11 2009.08.25 2009.09.08 2009.09.22 2009.10.06 77,35% Részvény 2,65% Likvid Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Kincsesbánya részvény (euró, dollár) eszközalap az átlagos részvény eszközalapnál magasabb befektetési kockázatot hordoz. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Betakarítás részvény eszközalap () : S&P GSCI TR index Élelmiszeripari részvények A eszközalap indulásának napja: 2008.07.14 0,7224 /egység nagysága: 85 222 516 ***** Az eszközalap azon ügyfeleinknek ajánlott, akik szeretnék a globális mezıgazdasági árupiachoz kapcsolódó eszközökbe történı befektetéseken keresztül biztosítani megtakarításaik értéknövekedését. Ezek azok a termékek, amelyekre a legnagyobb kereslet mutatkozik napjainkban az árutızsdén, és várható, hogy tovább is nı. Az eszközalap kiváló diverzifikációs lehetıséget nyújt egy személyes befektetési portfólió összeállításánál, mivel a részvényés árupiacok korrelációja (együttmozgása) általában alacsony. BNP Paribas - Parworld Agriculture 98,00% Likvid eszközök 2,00% 1,05Az eszközalap teljesítménye az elmúlt 5 évben / az alap bevezetése óta 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40 2008.07.15 2008.07.29 2008.08.12 AVIVA eszközalap -2,7% -7,7% -11,7% -4,0% -17,3% - - -3,0% -7,0% -9,9% 18,0% -11,7% - - 50,00% Rogers Agriculture Index 2008.08.26 2008.09.09 2008.09.23 2008.10.07 2008.10.21 2008.11.04 2008.11.18 2008.12.02 2008.12.16 2008.12.30 2009.01.13 2009.01.27 2009.02.10 2009.02.24 2009.03.10 2009.03.24 2009.04.07 2009.04.21 2009.05.05 2009.05.19 2009.06.02 2009.06.16 2009.06.30 2009.07.14 2009.07.28 2009.08.11 2009.08.25 2009.09.08 2009.09.22 2009.10.06 35,00% DJ AIG Agriculture sub-index 15,00% S&P GSCI Agriculture & Livestock Index Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Betakarítás részvény (euró, dollár) eszközalap az átlagos részvény eszközalapnál magasabb befektetési kockázatot hordoz. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Profitır forint kötvénytúlsúlyos vegyes eszközalap () : BMX15Y (65%) RMAX (35%) Vegyes eszközalap 65% Magyar állampapír 35% Concorde befektetési alap A eszközalap indulásának napja: 2008.07.14 1,0649 /egység nagysága: 145 511 791 * A garanciaszint eléréséhez szükséges bankbetétek és hosszú futamidejő magyar állampapír befektetések mellett a portfolió úgynevezett kockázatos része aktívan kezelve, alapvetıen fundamentális elemzésekre támaszkodva döntıen forintban denominált részvényekbe, emellett kisebb súllyal kötvényekbe, jelzáloglevelekbe és ezeket, valamint ingatlanokat tartalmazó befektetési alapokba kerül befektetésre. A vagyonkezelı által megcélzott befektetési politika szerint a kockázatos részen belül hosszú távon a magyar részvénybefektetések súlya lehet a legmagasabb. Az eszközalapban a biztonságos rész az eszközök minimum 60%-át, maximum 100%-át teszi ki, a megcélzott középérték 65%. A biztonságos rész aránya a futamidı alatt folyamatosan nı, a futamidı végén közelítve a 100%-os szintet. Magyar államkötvény 64,00% Concorde PB3 Befektetési Alap 34,00% Likvid eszközök 2,00% 1,15Az eszközalap teljesítménye az elmúlt 5 évben / az alap bevezetése óta 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 2008.07.15 2008.07.29 2008.08.12 AVIVA eszközalap 4,2% 18,8% 36,8% 14,7% 7,4% - - 3,5% 20,2% 44,2% 6,1% 11,5% - - Külföldi részvény Magyar részvények Magyar államkötvények Devizás vállalati kötvények Ingatlan alapok Jelzáloglevelek Számlapénz Magyar állampapír 2008.08.26 2008.09.09 2008.09.23 2008.10.07 2008.10.21 2008.11.04 2008.11.18 2008.12.02 2008.12.16 2008.12.30 2009.01.13 2009.01.27 2009.02.10 2009.02.24 2009.03.10 2009.03.24 2009.04.07 2009.04.21 2009.05.05 2009.05.19 2009.06.02 2009.06.16 2009.06.30 2009.07.14 2009.07.28 2009.08.11 2009.08.25 2009.09.08 2009.09.22 2009.10.06 Az eszközalap célja, hogy az ügyfelek biztonságban tudhassák befektetéseiket, a 10 éves futamidı lejártával és a kezdeti darabonkénti 1 forintos eszközár minimum 1,25 forintra nıve biztosítsa az ügyfelek befektetéseinek értéknövekedését. A garantált záróárfolyam csak az eszközalap futamidejének végén az eszközalapban lévı befektetési egységekre vonatkozik, tehát az árfolyamgarancia csak az alap lejáratáig az eszközalapban tartott megtakarításokra érvényes.

Salsa latin-amerikai részvény alapok eszközalapja () : MSCI EM Latin America Latin-Amerikai részvények A eszközalap indulásának napja: 2008.07.14 0,9876 /egység nagysága: 830 883 016 ***** Latin-Amerika az amerikai kontinens fõként spanyol és portugál nyelvû országainak összefoglaló neve, államai a fejlõdõ országok csoportjába tartoznak. A térség világgazdasági jelentõségét, súlyát meghatározza bányakincsekben való gazdagsága, mezõgazdasági termékei, olcsó munkaereje és az utóbbi években tapasztalható jelentõs léptékû gazdasági fejlõdése, amelyek mind hozzájárulnak kedvezõ gazdasági megítéléséhez. A vagyonkezelık folyamatos és aktív portfóliómenedzsmenttel biztosítják az alapok pénzeszközeinek a latin-amerikai gazdaságok motorját képezı szektorokba és társaságokba való mozgatását. Quantis Dél-Amerikai részvény 92,00% Gartmore 43,00% Templeton 18,00% CAAM 39,00% Likvid eszközök 8,00% 1,10 Az eszközalap teljesítménye az elmúlt 5 évben / az alap bevezetése óta 1,05 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 2008.07.15 2008.07.29 2008.08.12 A bemutatott árfolyamok az alapkezelıi díj elvonása elıtti, de a banki, brókeri és letétkezelıi díj elvonása utáni árfolyamok AVIVA eszközalap 6,04% 15,38% 33,31% 68,13% 26,10% - - 8,39% 17,44% 34,46% 73,18% 24,11% - - Brazília 59,81% Chile 6,60% Mexikó 15,37% 2008.08.26 2008.09.09 2008.09.23 2008.10.07 2008.10.21 2008.11.04 2008.11.18 2008.12.02 2008.12.16 2008.12.30 2009.01.13 2009.01.27 2009.02.10 2009.02.24 2009.03.10 2009.03.24 2009.04.07 2009.04.21 2009.05.05 2009.05.19 2009.06.02 2009.06.16 2009.06.30 2009.07.14 2009.07.28 2009.08.11 2009.08.25 2009.09.08 2009.09.22 2009.10.06 Kolumbia 2,5% USA 0,8% Bermuda 0,5% Peru 1,53% Argentína 0,57% Egyéb 12% Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Salsa latin-amerikai vegyes (euró, dollár) részvény eszközalap az átlagos részvény eszközalapnál magasabb befektetési kockázatot hordoz. (Részvényárfolyam-kockázattal, valuta keresztárfolyam-kockázattal és kisebb mértékben politikai kockázattal kell számolni a eszközalap választásakor.) A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Szputnyik kelet-európai részvény alapok eszközalapja () : A eszközalap indulásának napja: MSCI EM East Europe Kelet-Európai részvények 2008.07.14 0,7181 /egység nagysága: 856 703 693 ***** Az eszközalap által vásárolható befektetési alapok a kelet-európai térségen belül döntıen Oroszországba fektetnek be, de jelentıs részarányt képviselhet Lengyelország, Törökország, Csehország is. Oroszország rendelkezik a legtöbb földgáztartalékkal a Földön, valamint a XXI. század ásványkincsébıl, a palládiumból a Föld össztartalékának közel a felét szintén Oroszország birtokolja. Ezen kívül jelentıs vasérc, rézérc, nikkel, gyémánt, arany és olajhatalom. A gazdasági fejlıdéssel és a Föld népességének növekedésével párhuzamosan egyre erısebb ezen termékek kereslete és árfolyamaik is jelentıs növekedést mutatnak. Ezek azok a tényezık, amelyek Oroszország számára megteremtik a gyors gazdasági növekedéspályáját és kedvezı befektetıi környezetet teremtenek az országban. Quantis Kelet-Európai részvény 91,00% Nevsky 50,00% East Capital 50,00% Likvid eszközök 9,00% 1,05 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 0,35 Az eszközalap teljesítménye az elmúlt 5 évben / az alap bevezetése óta 2008.07.15 2008.07.29 2008.08.12 A bemutatott árfolyamok az alapkezelıi díj elvonása elıtti, de a banki, brókeri és letétkezelıi díj elvonása utáni árfolyamok AVIVA eszközalap 7,30% 20,71% 42,90% 69,38% -2,14% - - -3,04% 20,96% 37,98% 60,04% -7,71% - - Oroszország 52,2% Törökország 11,2% Lengyelország 14,3% Csehország 7,9% 2008.08.26 2008.09.09 2008.09.23 2008.10.07 2008.10.21 2008.11.04 2008.11.18 2008.12.02 2008.12.16 2008.12.30 2009.01.13 2009.01.27 2009.02.10 2009.02.24 2009.03.10 2009.03.24 2009.04.07 2009.04.21 2009.05.05 2009.05.19 2009.06.02 2009.06.16 2009.06.30 2009.07.14 2009.07.28 2009.08.11 2009.08.25 2009.09.08 2009.09.22 2009.10.06 Kazahsztán 1,6% Ukrajna 0,0% Hollandia 0,2% Magyarország 2,5% Egyéb 10,1% Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Szputnyik kelet-európai vegyes (euró, dollár) részvény eszközalap az átlagos részvény eszközalapnál magasabb befektetési kockázatot hordoz. (Részvényárfolyam-kockázattal, valuta keresztárfolyam-kockázattal és kisebb mértékben politikai kockázattal kell számolni a eszközalap választásakor.) A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Winner vegyes (kötvény, részvény) eszközalap () : MSCI USA (50%) ZMAX (50%) Vegyes eszközalap Magyar állampapír Nemzetközi részvény A eszközalap indulásának napja: 2009.03.24 1,167 /egység nagysága: 99 733 310 *** Az eszközalap a likvid eszközök mellett befektetési jegyeket, kötvényeket és részvényeket vásárol, az alábbi megkötéssel: A garanciaszint eléréséhez szükséges bankbetétek és hosszú futamidejő magyar állampapír befektetések mellett a portfolió úgynevezett kockázatos része aktívan kezelve, alapvetıen fundamentális elemzésekre támaszkodva döntıen amerikai dollárban denominált részvényekbe kerül befektetésre. Az eszközalapban a biztonságos rész az eszközök minimum 40%-át, maximum 100%-át teszi ki. A biztonságos rész aránya a futamidı alatt folyamatosan nı, a futamidı végén közelítve a 100%-os szintet. A befektetések földrajzi kitettségét illetıen az eszközalap kockázatos része az Amerikai Egyesült Államokra fókuszál. Quantis Észak-Amerikai részvény 45,00% Neptun 39,00% Jupiter 21,00% Gartmore 20,00% AXA 20,00% Magyar állampapír 52,00% Likvid eszközök 3,00% 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 2006.04.10 2006.04.30 2006.05.20 2006.06.09 2006.06.29 2006.07.19 2006.08.08 2006.08.28 2006.09.17 AVIVA eszközalap 2,460% 12,733% - - - - - 2,438% 9,277% - - - - - 58,00% MSCI USA indexet reprezentáló részvény összetétel 40,00% Magyar állampapír 2,00% Készpénz Az eszközalap befektetési egységeinek árfolyama az eszközalapban lévı eszközök árfolyamának függvényében változhat az alap futamideje alatt. Az eszközalap befektetési egységei az éppen aktuális árfolyamon a garantált szinttıl függetlenül az eszközalap futamideje alatt bármikor megvásárolhatóak, illetve visszaválthatóak. A garantált záróárfolyam csak az eszközalap futamidejének végén az eszközalapban lévı befektetési egységekre vonatkozik, tehát az árfolyamgarancia csak az alap lejáratáig az eszközalapban tartott megtakarításokra érvényes. A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Pénzpiaci euró eszközalap (EUR) : 7 napos Euró LIBOR Külföldi értékpapírok A eszközalap indulásának napja: 2006.04.10 0,9319 EUR/egység nagysága: 3 371 048 EUR EUR * A követett befektetési politika a kockázatkerülı ügyfelek számára ideális, hiszen hosszú távon biztosít kiszámítható, infláció feletti hozamot, minimális kockázat vállalása mellett. Azoknak a befektetıknek ajánlott, akik folyamatos jövedelemre és tıkéjük biztonságára törekednek árfolyamkockázatok nélkül. Az eszközalap által vásárolt befektetési alapok alapvalutája az euró, így az eszközalapot választó befektetıknek deviza keresztárfolyam-kockázattal nem kell számolniuk. AVIVA EUR Reserve Fund 89,00% Likvid eszközök 11,00% 1,05 1,00 0,95 2006.04.10 2006.05.30 2006.07.19 2006.09.07 2006.10.27 2006.12.16 2007.02.04 2007.03.26 2007.05.15 2007.07.04 2007.08.23 2007.10.12 2007.12.01 2008.01.20 2008.03.10 2008.04.29 2008.06.18 2008.08.07 2008.09.26 2008.11.15 2009.01.04 2009.02.23 2009.04.14 2009.06.03 2009.07.23 2009.09.11 Az eszközalapnál benchmarkváltás történt. A Merrill Lynch EMU Direct Index helyett a 7 napos euró LIBOR az új benchmark 2008.07.01-tıl. AVIVA eszközalap 0,005% 0,320% 1,498% 0,886% 1,080% 1,138% - 0,023% 0,075% 0,256% 0,574% 1,352% 5,447% - 10,06% Ausztrália 3,11% Franciaország 10,76% USA 6,43% Írország 9,22% Egyéb 2,33% Hollandia 39,39% Egyesült Királyság 11,62% Készpénz 3,94% Finnország 1,57% Németország 1,57% Ausztria Az eszközalap alapvalutája az euró. Az eszközalap lehetséges befektetései között a kötvények mellett bankbetét, illetıleg minimális készpénz (euró) is szerepelhet. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Európai ingatlan részvény eszközalap (EUR) : EPRA/NAREIT EUROPA index (50%) Unicredit EME Real Estate Rex EUR (37,5%) RMAX (12,5%) Ingatlan befektetési jegy Európa A eszközalap indulásának napja: 2006.09.01 0,5145 EUR/egység nagysága: 1 401 280 EUR EUR **** Az ingatlan üzletág a múltbeli kockázati és hozamadatok alapján az államkötvény és a részvénybefektetések között kiegyensúlyozott átmenetet képez. Az eszközalapban elsısorban az európai kontinensen aktív ingatlanfejlesztı, -hasznosító és -kezelı, illetve építési alapanyaggyártó és befektetı társaságok részvényei szerepelnek. Concorde ingatlan alap 47,50% AVIVA European Property Fund 49,50% Likvid eszközök 3,00% 1,25 1,05 0,85 0,65 0,45 0,25 2006.09.01 2006.10.21 2006.12.10 2007.01.29 2007.03.20 2007.05.09 2007.06.28 2007.08.17 2007.10.06 2007.11.25 2008.01.14 2008.03.04 2008.04.23 2008.06.12 2008.08.01 2008.09.20 2008.11.09 2008.12.29 2009.02.17 2009.04.08 2009.05.28 2009.07.17 2009.09.05 Az eszközalapnál benchmarkváltás történt. Az EPRA helyett az EPRA (50%) Unicredit EME Real Estate Rex EUR (37,5%) RMAX (12,5%) az új benchmark 2008.07.01-tıl. AVIVA eszközalap 4,2% 25,2% 57,8% 40,3% -2,2% -41,4% - 1,0% 15,8% 31,0% 14,4% -19,0% -59,0% - 50,0% Kelet-európai ingatlanfejlesztık részvényei 19,3% Egyesült Királyság 11,1% Franciaország 6,0% Hollandia 4,7% Készpénz 2,7% Svédország 2,6% Belgium & Luxemburg 2,5% Svájc Az eszközalap által vásárolt Aviva Investors European REIT B befektetési alap alapvalutája az euró, így az eszközalapot választó befektetıknek deviza keresztárfolyam-kockázattal nem kell számolniuk. A Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt. által kezelt eszközalap rész a megcélzott vállalatok és befektetési alapok tevékenysége (ingatlanfejlesztés- és forgalmazás) nagyrészt euró alapú, ezért a befektetıknek itt sem kell deviza keresztárfolyamkockázattal kell számolniuk. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Giants európai részvény eszközalap (EUR) : MSCI EUROPE Europai Részvények A eszközalap indulásának napja: 2006.01.16 0,7084 EUR/egység nagysága: 3 409 130 EUR EUR **** Az eszközalap egy alapok alapja típusú konstrukció, így a stabil hátterő alapkezelık diverzifikált alapjaiból összeállított portfólió a többszörös diverzifikáció (befektetési stratégiák diverzifikációja) révén az egyedi részvénybefektetések vagy részvényalapok kockázatánál kisebb kockázatot hordoz. A mögöttes befektetési alapokba olyan neves európai társaságok kerülnek többek között, mint a Vodafone, a Total,, az HSBC, az E.On, a BNP Paribas, a Nestlé vagy a British American Tobacco. Edmond de Rotchild Fund 5,00% Fidelity European Growth Fund 23,00% Franklin Templeton Mutual Fund 28,00% Goldman Sachs EU Core Equity 21,00% JP Morgan Europe Strategic Fund 19,00% Likvid eszközök 4,00% 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2006.01.16 2006.03.07 AVIVA eszközalap 3,2% 15,4% 35,0% 22,5% -0,8% -31,0% - 2,6% 17,4% 36,7% 21,4% -5,8% -36,2% - 30,13% Franklin Templeton Mutual EU Fund 25,00% JPMEurope Strategic Value Fund 2006.04.26 2006.06.15 2006.08.04 2006.09.23 2006.11.12 2007.01.01 2007.02.20 2007.04.11 2007.05.31 2007.07.20 2007.09.08 2007.10.28 2007.12.17 2008.02.05 2008.03.26 2008.05.15 2008.07.04 2008.08.23 2008.10.12 2008.12.01 2009.01.20 2009.03.11 2009.04.30 2009.06.19 2009.08.08 2009.09.27 22,16% Fidelity European Growth Fund 17,53% Goldman Sachs EU Core Equity 4,74% Edmond de Rotchild Fund EURend A eszközalap alapvalutája az euró. A eszközalap az európai térség eurózónán kívüli államainak részvényeibe is fektethet, így a befektetınek az euró és ezen egyéb devizák közötti árfolyamkockázattal kell számolnia. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen a eszközalap szemléletétıl. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Generation Gold nemzetközi részvény eszközalap (EUR) : MSCI WORLD Nemzetközi részvény A eszközalap indulásának napja: 2006.01.16 0,7084 EUR/egység nagysága: 2 491 289 EUR EUR **** A Generation Gold nemzetközi részvény eszközalap a világ valamennyi régiójából válogatja a befektetési profilnak megfelelı, azaz a népesség elöregedésébıl profitáló vállalatok papírjait. Az országok és gazdasági szektorok közötti diverzifikáció és az eszközalapban szereplı értékpapírok nagy száma jelentısen csökkenti a befektetés kockázatát, így az eszközalap alacsonyabb kockázat mellett biztosíthatja a részvénypiacon közép és hosszú távon elvárt magasabb hozamot. KBC Equity Fund Generation Gold 98,00% Likvid eszközök 2,00% 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2006.01.16 2006.03.07 AVIVA eszközalap 1,5% 16,0% 39,8% 25,3% -1,0% -28,6% - 1,6% 12,1% 26,7% 17,0% -17,3% -40,2% - 30,7% Egészségügy 2006.04.26 2006.06.15 2006.08.04 2006.09.23 2006.11.12 2007.01.01 2007.02.20 2007.04.11 2007.05.31 2007.07.20 2007.09.08 2007.10.28 2007.12.17 2008.02.05 2008.03.26 2008.05.15 2008.07.04 2008.08.23 2008.10.12 2008.12.01 2009.01.20 2009.03.11 2009.04.30 2009.06.19 2009.08.08 2009.09.27 27,6% Pénzügy 27,2% Egyéb 11,9% Fogyasztási cikkek 2,6% Ipar Az eszközalap alapvalutája az euró. Mivel az eszközalapban a világ számos, az euróövezeten kívül esı térségének részvényei szerepelnek (pl. USA dollár, angol font, japán yen, stb.), így a befektetınek az euró és ezen egyéb devizák közötti árfolyamkockázattal kell számolnia. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Holland részvény eszközalap (EUR) : AEX Index Nemzetközi részvények A eszközalap indulásának napja: 2006.09.01 0,6396 EUR/egység nagysága: 2 385 042 EUR EUR **** Az eszközalap a stabil holland makrogazdasági környezetre építi befektetési stratégiáját. Az eszközalap a különbözı befektetési stratégiák közti választással, hol a magas osztalékot fizetı társaságokat súlyozza felül, hol az eszközalap referenciaindexét modellezi a legjobb teljesítmény elérése érdekében. Az eszközalapban olyan világviszonylatban is meghatározó holland társaságok szerepelnek, mint a Royal Dutch Shell, az ING, az Unilever vagy a Philips Electronics. KBC Multi Track High Div Neth. 6,00% KBC Multi Track Neth. 12,00% Europartners Multi Inv. Fund NL 78,00% Likvid eszközök 4,00% 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 2006.09.01 2006.10.11 AVIVA eszközalap 4,3% 20,3% 44,1% 33,4% -2,7% -41,3% - 5,1% 22,2% 43,5% 26,6% -6,1% -42,4% - 27,26% Pénzügy 24,52% Fogyasztási cikkek 16,50% Egyéb 8,72% Nyersanyagok 7,17% Telekommunikáció 6,63% Ipari részvények 5,78% Energia 3,18% Informatika 0,10% Egészségügy 2006.11.20 2006.12.30 2007.02.08 2007.03.20 2007.04.29 2007.06.08 2007.07.18 2007.08.27 2007.10.06 2007.11.15 2007.12.25 2008.02.03 2008.03.14 2008.04.23 2008.06.02 2008.07.12 2008.08.21 2008.09.30 2008.11.09 2008.12.19 2009.01.28 2009.03.09 2009.04.18 2009.05.28 2009.07.07 2009.08.16 2009.09.25 Az eszközalap alapvalutája az euró. Az eszközalap lehetséges befektetései között a kötvények mellett bankbetét, illetıleg minimális készpénz (euró) is szerepelhet. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. A múltbeli tapasztalatok szerint a részvénypiaci eszközalapokkal közép és hosszú távon magasabb hozam érhetı el, mint a pénzpiaci eszközalapok esetében, a részvény alapú befektetési eszközalapok választása esetében azonban magasabb befektetési kockázattal kell számolni az ügyfeleknek. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra.

Ázsiai részvény eszközalap (EUR) : MSCI far Esat ex Japan index (80%) Japan TSE First Section index (20%) Ázsiai részvények A eszközalap indulásának napja: 2006.09.01 0,8392 EUR/egység nagysága: 8 525 568 EUR EUR ***** Az alapkezelı felismerte az ázsiai térségben rejlı növekedési lehetıségeket. Ezt támasztja alá az is, hogy a külföldi eszközalapokból folyamatosan jelentıs mennyiségő befektetés érkezik az ázsiai és csendes-óceáni tıkepiacokra. Az ázsiai térségben mőködı társaságok eredményei várhatóan a fejlett tıkepiacon jelenlévı vállalatok eredményeit a jövıben is jelentısen meghaladják. Az eszközalapban közvetve olyan hazánkban is ismert társaságok részvényei szerepelnek, mint a Toyota, Panasonic, Honda Motor, China Mobile vagy a Samsung Elektronics. AVIVA Asia Pacific Equity 78,00% AVIVA Japanese Equity 20,00% Likvid eszközök 2,00% 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 2006.09.01 2006.10.11 AVIVA eszközalap 3,2% 9,7% 28,9% 31,9% 7,8% -30,7% - 4,8% 11,3% 36,8% 39,4% 14,5% -28,9% - 2006.11.20 2006.12.30 2007.02.08 2007.03.20 2007.04.29 2007.06.08 2007.07.18 2007.08.27 2007.10.06 2007.11.15 2007.12.25 2008.02.03 2008.03.14 2008.04.23 2008.06.02 2008.07.12 2008.08.21 2008.09.30 2008.11.09 2008.12.19 2009.01.28 2009.03.09 2009.04.18 2009.05.28 2009.07.07 2009.08.16 2009.09.25 Tajvan 18,8% Hong Kong 18,3% Dél Korea 16,7% Kína 13,3% Szingapúr 3,4% Indonézia 2,1% Thaiföld 0,9% Japán 23,0% Egyéb 3,5% Az eszközalap alapvalutája az euró. Az eszközalap lehetséges befektetései között a kötvények mellett bankbetét, illetıleg minimális készpénz (euró) is szerepelhet. A rövid távú nyereségre törekvı, spekulatív befektetési politika idegen az eszközalap szemléletétıl. Az Ázsiai vegyes (dollár, jen) részvény eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy az eszközalap az átlagos részvény eszközalapoknál magasabb befektetési kockázatot hordoz. A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. folyamatosan változik. Az adatok költségelvonás utáni hozamadatok, azon befektetési egységekre értendıek, melyek a mért idıszak elsı és utolsó napján is szerepeltek a eszközalapban.

Salsa latin-amerikai részvény alapok eszközalapja (EUR) : MSCI EM Latin America Latin-Amerikai részvények A eszközalap indulásának napja: 2008.05.01 0,7485 EUR/egység nagysága: 4 310 678 EUR EUR ***** Latin-Amerika az amerikai kontinens fõként spanyol és portugál nyelvû országainak összefoglaló neve, államai a fejlõdõ országok csoportjába tartoznak. A térség világgazdasági jelentõségét, súlyát meghatározza bányakincsekben való gazdagsága, mezõgazdasági termékei, olcsó munkaereje és az utóbbi években tapasztalható jelentõs léptékû gazdasági fejlõdése, amelyek mind hozzájárulnak kedvezõ gazdasági megítéléséhez. A vagyonkezelık folyamatos és aktív portfóliómenedzsmenttel biztosítják az alapok pénzeszközeinek a latin-amerikai gazdaságok motorját képezı szektorokba és társaságokba való mozgatását. Quantis Dél-Amerikai részvény 92,00% Gartmore 43,00% Templeton 18,00% CAAM 39,00% Likvid eszközök 8,00% 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 2008.05.04 2008.05.24 2008.06.13 2008.07.03 2008.07.23 AVIVA eszközalap 6,1% 19,0% 47,0% 67,4% 15,9% - - 9,6% 18,9% 53,8% 69,6% 11,6% - - Brazília 59,81% Chile 6,60% 2008.08.12 2008.09.01 2008.09.21 2008.10.11 2008.10.31 2008.11.20 2008.12.10 2008.12.30 2009.01.19 2009.02.08 2009.02.28 2009.03.20 2009.04.09 2009.04.29 2009.05.19 2009.06.08 2009.06.28 2009.07.18 2009.08.07 2009.08.27 2009.09.16 2009.10.06 Mexikó 15,37% Kolumbia 2,5% USA 0,8% Bermuda 0,5% Peru 1,53% Argentína 0,57% Egyéb 12% Az eszközalapot választó ügyfeleknek fontos tisztában lenniük azzal, hogy a Salsa latin-amerikai vegyes (euró, dollár) részvény eszközalap az átlagos részvény eszközalapnál magasabb befektetési kockázatot hordoz. (Részvényárfolyam-kockázattal, valuta keresztárfolyam-kockázattal és kisebb mértékben politikai kockázattal kell számolni a eszközalap választásakor.) A biztosító sem tıke-, sem hozamgaranciát nem vállal az eszközalapra. A Quantis "fund selector" típusú alapkezelı, azaz folyamatos piacfigyeléssel a fenti eszközalap profiljába illı legjobb befektetési alapokat válogatja. Ezen tevékenységén kívül önálló alapkezelést nem végez.