2013.január 23. szerda Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. jan. 23. Sz. Idő Esemény/Indikátor Várakozás Takarék bank Előző Nagy-Britannia 10:30 Munkanélküliségi ráta, nov. 7,9% 7,8% EZ 16:00 Fogyasztói bizalom, jan. -25,8-26,5 Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása Piaci adatok Devizaárfolyamok BUBOR EURIBOR E UR/HUF 294.30 294.45 US D/J PY 88.18 88.22 O/N 6.60 1w 0.080 US D/HUF 221.18 221.33 G B P/US D 1.5819 1.5824 2W 5.75 2w 0.089 C HF/HUF 238.13 238.38 US D/C HF 0.9285 0.9289 1M 5.75 1m 0.112 E UR/US D 1.3302 1.3305 E UR/J PY 117.31 117.36 3M 5.70 3m 0.209 E UR/PL N 4.1695 4.1711 E UR/G B P 0.8407 0.8411 6M 5.66 6m 0.353 E UR/C Z K 25.590 25.620 E UR/C HF 1.2354 1.2357 9M 5.60 9m 0.473 E UR/R ON 4.359 4.364 US D/T R Y 1.7721 1.7727 12 M 5.57 12m 0.586 Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása ÁK K ref. hozam/változas 10 éves hozamok (vetel) CDS spread 3M 5.34 0.00 HU10Y 6.410 0.050 mag yar 268.50-10.85 6M 5.36 0.03 C Z 10Y 2.013 0.000 c s eh 56.89-2.13 1Y 5.38 0.00 PL 10Y 3.958 0.000 leng yel 81.23-1.60 3Y 5.44-0.01 E U10Y 1.561-0.013 román 193.09-5.23 5Y 5.85 0.03 C H10Y 0.700 0.000 ukrán 556.00-6.30 10Y 6.29 0.05 US 10Y 1.828 0.002 török 121.67-0.65 15Y 6.32 0.06 J P10Y 0.738-0.002 oros z 133.01 3.52 IT 10Y 4.216 0.023 olas z 234.00 8.56 E S 10Y T 5.155 0.032 s panyol 254.50 6.54 Árupiacok B R T 112.23 WT C 96.58 Arany 1691.74 Határidős indexek DAX 7709 0.03% C AC-40 3750 0.23% E uros toxx50 2720 0.18% Forrás: Reuters, Takarékbank Pletykák Napi összefoglaló Pletykák mozgatták a piacokat a keddi kereskedés során. Az európai tőzsdék és az euró meredek zuhanásba kezdtek mindenféle ok nélkül, majd megérkeztek a vélt indokok. Az egyik Jens Weidmann Bundesbank elnök lemondását vélte, amit azonnal cáfoltak, a másik szerint a Deutsche Bank profit figyelmeztetést készük kiadni, a harmadik szerint pedig német bankfelügyelet néhány nagybankot olyan szimulációra kérte, amelyben egyes részlegeinek leválását modellezné. Mivel a DAX 7.700 pont alá zuhant, technikai tényezők is hozzájárultak a nagy eséshez. Azonban a 12 pontos várakozásoknál lényegesen jobb, 31,5 pontra ugró ZEW index hatására jelentősen felfelé korrigáltak a tőzsdék és az euró is. A ZEW index kiemelkedő ugrása arra utalhat, hogy a német gazdaság maga mögött hagyta a tavaly év végi visszaesést. Az amerikai nyitás előtti gyorsjelentések eléggé felemásra sikeredtek, így nem adtak iránymutatást, végül az amerikai tőzsdék enyhén felfelé vették az irányt. A zárás után megugrott a Google, az AMD és az IBM árfolyama, miután a Google kivételével mind az árbevételük, mind az eredményük meghaladták a várakozásokat. Az amerikai nyitás előtt jelent a McDonalds és a United Technologies, a
Gyengült a forint, zuhant a BÉT Korrekció zárás után pedig az Apple. A régiós devizákat alulmúlva gyengült a forint, részben a negatív nemzetközi hangulat, részben a leendő MNB elnök személyével kapcsolatos találgatások miatt. A hazai tőzsde eleinte az európai tőzsdékkel együtt zuhant, azonban a többiekkel szemben nem tudta mérsékelni veszteségeit. Átlagos, 10,3 milliárdos forgalom mellett nagyot zuhant az OTP és a MOL. Mivel a japán jegybank bejelentései kisebb csalódást okoztak, folytatódott a korrekció az ázsiai piacokon. A jen erősödése miatt nagyot esett a japán tőzsde, de kisebb mértékben a többi ázsiai tőzsde többsége is lefelé tartott. Az euró kissé gyengült szerda reggel, azonban az európai tőzsdék enyhén felfelé korrigálhatnak. Míg a Siemens a várakozásokat meghaladó bevételt és eredményt produkált, az SAP a várakozásoknál gyengébb idei évet jelzett előre. A forint kissé gyengült, azonban a hazai tőzsde felfelé korrigálhat a tegnapi zuhanás után. Gyengült a forint Forint- és régiós árfolyamok R ég iós devizaárfolyam ok változás a záró napi napi % heti heti % E UR/HUF 293.94 1.19 0.41% -0.15-0.05% US D/HUF 220.5 0.61 0.28% -0.37-0.17% C HF/HUF 237.3 1.58 0.67% 0.26 0.11% E UR/PL N 4.1703 0.00 0.05% 0.06 1.48% E UR/C Z K 25.61 0.03 0.12% 0.03 0.12% Gyengült a forint (EUR/HUF) Erősödött a svájci frank (CHF/HUF) 299 243 291 238 283 233 275 Oct.16 N ov.07 Nov.29 D ec.21 J an.12 228 Oct.16 Nov.07 Nov.29 Dec.21 J an.12 Gyengült a zloty (EUR/PLN) 4.2 Gyengült a korona (EUR/CZK) 25.6 4.16 25.4 4.12 25.2 25 4.08 4.04 24.8 24.6
Vegyesen mozogtak a hozamok Stagnált a hazai CDS felár Magyar állampapírpiac Többnyire emelkedtek hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok stagnáltak, ill. a 6 hónapos 3bp-tal emelkedett, a hosszú hozamok közül a 3 éves 1bp-tal csökkent, míg a hosszabbak 3-6bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 1 milliárddal 5.044 milliárd forintra csökkent. Átlagos, 91,2 milliárd forintos érdeklődés mellett az ÁKK a tervezett 50 milliárd forintnyi 3 hónapos dkj-t adott el, az átlaghozam 5,43%-ra süllyedt az egy héttel ezelőtti 5,45%-ról. Vegyesen mozogtak az euró-övezeti periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 275bp körül mozgott. Állampapír hozamok Régiós CDS felárak 11 10 9 800 700 600 500 magyar cseh lengyel orosz török román 8 7 6 5 3 hónapos 200 1 éves 100 3 éves 10 éves 0 2012.jan. 2012.ápr. 2012.júl. 2012.okt. 2013.jan. 400 300 2012.jan. 2012.ápr. 2012.júl. 2012.okt. 2013.jan. Nagyot zuhant a Magyar részvények Mag yar rés zvénypiac BUX záró napi napi % heti heti % B UX 19211.19-452.93-2.30% 198.68 1.04% OT P 4549-146.00-3.11% 129.00 2.92% MOL 18450-550.00-2.89% 50.00 0.27% Mag yart elekom 401-8.00-1.96% -1.00-0.25% R ic hter 37235-265.00-0.71% 135.00 0.36% Esett a BUX Szakadt az OTP 19800 19200 4600 200 napos mozgoatlag 18600 4300 18000 4000 17400 3700 Oct.16 N ov.07 Nov.29 D ec.21 J an.12
Esett, majd visszakorrigált az euró Nemzetközi devizapiac Nem zetközi devizaárfolyam ok változás a záró napi napi % heti heti % E UR/US D 1.332 0.0008 0.06% 0.0017 0.13% E UR/C HF 1.2378 0.0050-0.28% -0.0019-0.15% E UR/J PY 118.19-1.10-0.92% 0.06 0.05% US D/J PY 88.7-0.88-0.98% -0.08-0.09% US D/C HF 0.9291-0.0032-0.34% -0.0027-0.29% Ali mozdult az euró (EUR/USD) Erősödött a jen (USD/JPY) 1.34 90 1.32 87 1.3 84 1.28 81 1.26 Oct.16 Nov.07 Nov.29 Dec.21 J an.12 78 Oct.16 Nov.07 Nov.29 Dec.21 J an.12 Többnyire estek az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék Nemzetközi részvénypiacok Nemzetközi rés zvénypiac ok záró napi napi % heti heti % Dow J ones 13712.21 62.51 0.46% 204.89 1.52% S P 500 1492.56 6.58 0.44% 21.88 1.49% Nas daq 3143.18 8.47 0.27% 25.68 0.82% DAX 7696.21-52.65-0.68% 20.30 0.26% C AC-40 3741.01-22.02-0.59% 43.66 1.18% F T S E 100 6179.17-1.81-0.03% 61.86 1.01% Nikkei 225 10486.99-222.94-2.08% -113.45-1.07% Hang S eng 23628.4-30.59-0.13% 268.07 1.15% K os pi 1980.41-16.11-0.81% 2.96 0.15% Esett a DAX Emelkedett a Dow Jones 7800 13800 13475 7500 13150 7200 12825 6900 Oct.16 N ov.07 Nov.29 D ec.21 J an.12 12500 Oct.16 Nov.07 N ov.29 D ec.21 J an.12
Árupiacok Vegyesen mozogtak Árupiac ok az árupiacok záró napi napi % heti heti % Arany 1691.6 2.05 0.12% 13.10 0.78% B rent 112.42 0.71 0.64% 2.12 1.92% WT I 96.24 0.68 0.71% 2.10 2.23% B úza 779.25-12.00-1.52% 12.25 1.60% K ukoric a 728.5 1.00 0.14% 4.50 0.62% Emelkedett a Brent Emelkedett az arany 116 1780 1740 112 1700 108 1660 104 1620 Oct.16 N ov.07 Nov.29 D ec.21 J an.12
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András osztályvezető + 3614578946 oszlay.andras@tbank.hu Suppan Gergely senior elemző + 3614578942 suppan.gergely@tbank.hu Ballér Kata elemző + 3614578948 baller.kata@tbank.hu Malatinszky Gábor senior elemző +36 14578945 malatinszky.gabor@tbank.hu László Szilvia junior elemző +36 14578949 laszlo.szilvia@tbank.hu Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató + 3614578989 breznay.endre@tbank.hu Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet + 3614578988 bodonyi.erzsebet@tbank.hu Felkai Gábor + 3614578980 felkai.gabor@tbank.hu Szabados Géza + 3614578982 szabados.geza@tbank.hu Bocska Ágnes + 3614578983 bocska.agnes@tbank.hu Keresztesi Gábor + 3614578939 keresztesi.gabor@tbank.hu Szűcs Róbert + 3614578972 szucs.robert@tbank.hu Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató + 3614578984 molnar.istvan@tbank.hu Pardi Erika + 3614578987 pardi.erika@tbank.hu Racskó Adrián + 3614578986 racsko.adrian@tbank.hu Kónya Péter + 3614578985 konya.peter@tbank.hu Részvény kereskedelem Galbavy Péter + 3614578930 galbavy.peter@tbank.hu Zillich István + 3614578931 zillich.istvan@tbank.hu Szegedi Attila + 3614578932 szegedi.attila@tbank.hu Szabó Péter + 3614578938 szabo2.peter@tbank.hu Kerényi Eszter + 3614578941 kerenyi.eszter@tbank.hu Private Banking Szabó Ákos - igazgató +36 12254216 szabo.akos@tbank.hu Mikó Péter +36 12254220 miko.peter@tbank.hu Pohl András +36 12254219 pohl.andras@tbank.hu Takács Gergely +36 12254204 Takacs.gergely@tbank.hu Kalapos Zsuzsanna +36 12254213 Kalapos.zsuzsanna@tbank.hu Strukturált termékek Szerencsi Péter +36 14578981 szerencsi.peter@tbank.hu Ügyfélkapcsolat Orbánné Pál Gabriella +36 14578912 orbanne.gabriella@tbank.hu Ballai Viktória +36 14578913 ballai.viktoria@tbank.hu Cím: H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. FAX: + 3614578997, + 3612012576 Homepage: www.takarekbank.hu Reuters MTBH Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.