MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RT. Konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés Ez a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.
Tartalom Oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Konszolidált éves beszámoló Konszolidált mérleg 2003. december 31-ével záruló évre 2 Konszolidált eredménykimutatás 2003. december 31-ével záruló évre 3 Konszolidált cash-flow kimutatás 2003. december 31-ével záruló évre 4 Konszolidált saját tőke változásainak kimutatása 2003. december 31-ével záruló évre 5 6 37
Ez a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó. A Magyar Fejlesztési Bank Rt. tulajdonosa részére: FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS Elvégeztük a Magyar Fejlesztési Bank Rt. és leányvállalatai (továbbiakban: a Csoport ) 2003. december 31-i konszolidált mérlegének, 2003. évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, konszolidált cash flow kimutatásának és konszolidált tőkemozgás kimutatásának (együtt: konszolidált pénzügyi kimutatások ) vizsgálatát. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése a Csoport vezetőségének a feladata. A mi feladatunk a konszolidált pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban hajtottuk végre. A fenti irányelvek értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak lényeges hatású tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait és állításait alátámasztó bizonylatok mintavétel alapján történő vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és a Csoport vezetősége által tett lényegesebb becslések megítélését, valamint a pénzügyi kimutatások összeállításának átfogó értékelését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. Véleményünk szerint a Nemzetközi Beszámolókészítési Standardokkal összhangban elkészített konszolidált pénzügyi kimutatások minden lényeges vonatkozásban megbízhatóan mutatják be a Csoport 2003. december 31-i pénzügyi helyzetét, a 2003. december 31-ével végződő év működési eredményét és az év során a pénzügyi helyzetében bekövetkezett változásokat. 2004. május 28. KPMG Hungária Kft. Henye István Partner
Konszolidált mérleg Megjegyzések Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal 4 3.102 3.261 Bankközi kihelyezések 5 39.972 66.608 Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett céltartalékokkal csökkentve 6 297.090 342.718 Kereskedelmi célú pénzügyi eszközök 7 4.388 27.134 Értékpapírok 8 145.460 145.997 Részesedések 9 5.560 7.976 Aktív elhatárolások 4.805 6.719 Egyéb eszközök 10 33.038 11.351 Tárgyi eszközök és immateriális javak 11 7.885 15.873 Eszközök összesen 541.300 627.637 Bankközi hitelek és betétek 12 231.155 207.687 Ügyfelek által elhelyezett betétek 13 23.337 125.800 Kibocsátott értékpapírok 14 133.175 117.390 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok 15 2.480 787 Passzív elhatárolások 6.476 8.518 Egyéb kötelezettségek 16 25.187 51.501 Kötelezettségek összesen 421.810 511.683 Kisebbségi érdekeltség 17 2.566 1.634 Alárendelt kölcsöntőke 18 9.500 9.500 Jegyzett tőke 19 87.570 87.570 Részvénykibocsátási felár 19 52.036 52.036 Tőkejuttatás 19 106.011 106.011 Kötelező tartalékok 20 678 265 Felhalmozott eredmény (138.871) (141.062) Saját tőke összesen 107.424 104.820 Források és saját tőke összesen 541.300 627.637 Függő és jövőbeni kötelezettségek 21 108.764 140.506 A 6-37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 2
Konszolidált eredménykimutatás Megjegyzések Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 49.088 29.457 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (25.919) (19.829) Nettó kamatbevétel 23.169 9.628 Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztések visszaírás/(képzés) 22 (23.754) (51.668) Kapott jutalékok és díjjellegű bevételek 1.866 1.737 Fizetett jutalék és díjjellegű ráfordítások (340) (683) Nettó jutalék és díjbevétel 1.526 1.054 Befektetések értékesítésének eredménye 23 (7.618) (28.193) Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztések visszaírás/(képzés) 22 578 (208) Osztalék bevétel 90 338 Deviza kereskedelem eredménye, nettó bevétel - 6.318 Egyéb működésből származó bevétel 24 19.281 21.878 Egyéb működésből származó bevétel 19.371 28.534 Általános és adminisztratív költségek 25 (15.266) (32.531) Egyéb értékvesztés és céltartalék visszaírás/(képzés) 22 16.425 (38.982) Deviza kereskedelem eredménye, nettó ráfordítás (7.656) - Egyéb működésből származó ráfordítás 24 (2.668) (15.337) Egyéb működési ráfordítások (9.165) (86.850) Adózás és kisebbségi érdekeltség előtti eredmény 4.107 (127.703) Kisebbségi érdekeltség 27 (262) Adózás előtti eredmény 4.134 (127.441) Társasági adó / Halasztott adó 26 1.530 (51) Adózott eredmény 2.604 (127.390) A 6-37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 3
Konszolidált cash-flow kimutatás Megjegyzés Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény 4.134 (127.441) Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés 1.076 13.452 Várható hitelezési veszteségre képzett céltartalék képzés 22 23.754 51.668 Befektetésekre képzett céltartalék (felszabadítás)/képzése 22 (578) 208 Egyéb követelésekre képzett céltartalék 22 (105) (123) Egyéb eszközökre képzett céltartalék (felszabadítás)/képzése 22 (173) 308 Egyéb céltartalék (felszabadítás)/képzése 22 (16.022) 38.797 Goodwill amortizációja 11 53 1.877 Negatív goodwill amortizációja 11 (46) (345) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó erdemény (39) (86) Eszközök (növekedése)/csökkenése Bankközi hitelek 26.636 (1.031) Hitelek, céltartalék levonása nélkül 21.874 (259.994) Kereskedelmi célú pénzügyi instrumentumok 22.746 (16.214) Egyéb eszközök, céltartalék levonása nélkül (21.409) 20.746 Aktív elhatárolások 1.914 (2.214) Kötelezettségek növekedése/(csökkenése) Ügyfelek által elhelyezett betétek (csökkenése)/növekedése (102.463) 61.853 Bankközi betétek 23.468 25.853 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok növekedése/(csökkenése) 1.693 (535) Egyéb kötelezettség (10.292) (15.552) Passzív elhatárolások (2.042) (76) Társasági adó, illetve halasztott adó 26 (1.530) 51 Szokásos tevékenyséből származó nettó pénzeszközváltozás (27.351) (208.798) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok csökkenése/(növekedése), céltartalékok nélkül 537 (115.081) Befektetések csökkenése céltartalékok nélkül 2.994 18.568 Goodwill és negatív goodwill nettó változása (1.158) 545 Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel 11.983 204.256 Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése (3.881) (13.377) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás 10.475 94.911 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Részvénykibocsátás 19-15.300 Tőkeemelés Ázsió 19-20.700 Tőkejuttatás 19-60.000 Kötvénykibocsátás 15.785 7.544 Kisebbségi érdekeltség nettó változása 932 (19.574) Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszközváltozás 16.717 83.970 Nettó pénzeszközök növekedése/(csökkenése) (159) (29.917) Pénzeszközállomány január 1-én 3.261 33.178 Pénzeszközállomány december 31-én 3.102 3.261 A 6-37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 4
1. BEVEZETÉS Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: a Bank ) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, forintban illetve devizában folytatott banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban: az MFB törvény ) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba és egyidejűleg hatályon kívül helyezte a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény (továbbiakban: a Törvény ) MFB Rt.-re vonatkozó speciális rendelkezéseit. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost 2003-ban a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte. A Csoport átlagos statisztikai létszáma 2003. évben 321 fő volt (2002: 3.354). 2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Az ezen konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők: (a) Konszolidált éves beszámoló készítésének alapelve A jelen konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal ( IFRS ) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standardok Testülete ( IASB ) állít össze, és amelyet magyarázatokkal az Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság ( IFRIC ) lát el. A Csoport a Magyarországon érvényben lévő számviteli törvénynek, tevékenységre vonatkozó előírásoknak megfelelően vezeti könyveit és állítja össze beszámolóját. Ahhoz, hogy a jelen konszolidált éves beszámoló megfeleljen az IFRS előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves konszolidált beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre illetve saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 32. pont tartalmazza. A jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mft) kerül kimutatásra. (b) Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A külföldi devizában lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes devizaárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források értékét a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamon számítják át. Az árfolyamnyereség és -veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. 6
2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (c) A konszolidáció alapja Leányvállalatok A leányvállalatok körébe a Bank által ellenőrzött társaságok tartoznak. Ellenőrzés abban az esetben áll fenn, amikor a Bank közvetlenül vagy közvetve irányítja egy adott vállalkozás pénzügyi és működési politikáját. A konszolidált pénzügyi kimutatások az ellenőrzés kezdetétől az ellenőrzés megszűnésének dátumáig terjedő időszakra vonatkozóan tartalmazzák a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait. A konszolidációba nem vonja be a Bank a leányvállalatait, abban az esetben, ha: - A leányvállalatban lévő részesedést a tulajdonos kizárólag továbbértékesítési céllal szerezte be és a forgatási célú portfolióban szerepel, - A leányvállalatban a szavazati jogok gyakorlásában tartós jogi körülmények akadályozzák az anyavállalatot, - A leányvállalat a konszolidált éves beszámoló szempontjából nem minősül jelentősnek. A konszolidációba be nem vont leányvállalatokat a konszolidált pénzügyi kimutatásokban részesedés értékelés módszerével mutatják be. Társult vállalkozások A társult vállalkozások olyan társaságok, amelyek pénzügyi és működési politikájára a Csoport jelentős befolyást igen, azonban ellenőrzést nem gyakorol. A társult vállalkozásokban lévő részesedések equity módszerrel vannak elszámolva, a bekerülési értékük a beszerzés költségén lett kimutatva, figyelembe véve az üzleti és cégértéket, melyet későbbiekben a csoportra jutó nettó eszközérték változással módosított a Csoport. A változások közvetlenül az eredményben kerülnek kimutatásra. Közös vezetésű vállalkozások Közös vezetésű vállalkozásoknak minősülnek azok a vállalkozások, amelyek tevékenysége felett a Csoport szerződéses megállapodás alapján közös ellenőrzést gyakorol. A konszolidált pénzügyi kimutatások a közös ellenőrzés kezdetétől az ellenőrzés megszűnésig terjedő időszakra vonatkozóan arányosan tartalmazzák a vállalkozások eszközeinek, forrásainak, bevételeinek és költségeinek a Csoportra eső részét. A konszolidáció során kiszűrt tranzakciók A konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során a Csoporton belüli tranzakciókból származó követelések, kötelezettségek, hozamok, ráfordítások és költségek valamint a közbenső eredmény kiszűrésre kerültek. 7
2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) Üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkező üzleti vagy cégérték a beszerzési költségnek a megvásárolt részesedés saját tőke arányos értékét meghaladó részéből áll. Az üzleti vagy cégértéket az immateriális javak között mutatják ki, az értékcsökkenést pedig jövőbeni gazdasági hasznot feltételezve a konszolidált eredménykimutatásban tüntetik fel. A cégérték amortizációját lineáris módszerrel számítják ki öt évet meg nem haladó időszakra elosztva. Amennyiben a továbbiakban nem valószínűsíthető, hogy az adott befektetéshez kapcsolódó cégérték a jövőben üzleti haszon révén megtérül, az egy összegben költségként kerül kimutatásra. Negatív üzleti vagy cégérték A felvásárláskor keletkező negatív üzleti vagy cégérték a megvásárolt részesedés saját tőke arányos értékének a beszerzési költséget meghaladó részéből áll. A negatív üzleti vagy cégértéket a konszolidált pénzügyi kimutatásokban öt évet meg nem haladó időszakra elosztva tüntetik fel. (d) Értékpapírok Az értékpapírok lehetnek kereskedési célú, értékesíthető, és lejáratig tartott papírok. Az értékpapírok egyes kategóriáinak pontos meghatározása és kapcsolódó értékelése a 2.(f). pontban található. (e) Származtatott pénzügyi instrumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységéből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Csoport határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A derivatív ügyletek ráfordításait és bevételeit piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell. (f) Pénzügyi instrumentumok besorolása A kereskedési célú pénzügyi eszközök azok az instrumentumok, melyeket a Csoport főként rövidtávú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, a nem fedezeti céllal kötött és kezelt derivatív ügyletek, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. Az adott kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Csoport nem rövid távú profitszerzés céljából tart. Az adott kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. 8
2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A lejáratig tartott eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Csoport szándékai és lehetőségei szerint lejáratig tartja. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Csoport nem kereskedési célból tart, nem a Csoport által keletkeztetett, illetve amelyeket a Csoport nem lejáratig tart. (g) Bekerülés A Csoportba tartozó társaságok főkönyveibe a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derívatív eszközök melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a vételi tranzakciós költségeket is. (h) Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden, kereskedési céllal tartott és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik, kivéve azokat, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci érték nem meghatározható. Ezek az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vannak nyilvántartva. Ezen pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása a tárgyévi eredményben kerül kimutatásra. Minden, nem kereskedési célú pénzügyi kötelezettség, adott kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartott eszköz értékvesztéssel csökkentett amortizált költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz nyilvántartási értékének részét képezi és az adott instrumentum eredeti effektív kamat rátájával van amortizálva. A kibocsátott kötvényeket a Bank bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával. A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash-flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash-flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a management legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. 9
2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Csoport a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne. Nyereségek és veszteségek a későbbi értékelések során A kereskedési céllal tartott eszközök és értékesíthető eszközök valós piaci értékének változásából keletkező nyereségek és veszteségek közvetlenül az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. (i) Részesedések A részesedések a nem konszolidált leányvállalatokat, a társult vállalkozásokat illetve az egyéb részesedéseket tartalmazzák. Az egyéb részesedések, melyek nem tőzsdén jegyzett érdekeltségek, az értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásra. A befektetések eladásából származó árfolyamnyereségek, illetve veszteségek befektetésenként, a módosított bekerülési értéket alapul véve, egyedileg vannak elszámolva. A Csoport kereskedési céllal nem tart részesedést, ennek megfelelően részesedések az értékesíthető kategóriába kerülnek besorolásra. (j) Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés levonása után. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok 1 6% Irodai és egyéb gépek berendezések 9 50% Gépjárművek 20 30% Számítástechnikai eszközök 17 33% Bérleti jog 17% Szoftverek 12,5 33% Egyéb immateriális javak 17 33% 10
2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (k) Hitelek, a várható hitelezési veszteségek után képzett tartalék A Csoport által nyújtott hitelek és előlegek a hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésel csökkentve soron kerülnek kimutatásra. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még kintlévő tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelésből származó jövőbeli várható veszteségeknek megfelelő mértékben kerül meghatározásra. A vezetés a tartalékolás kellő szintjét az egyes hitelek, a hitelveszteséggel kapcsolatos korábbi tapasztalatok, az adott gazdasági feltételek, a különböző hitelkategóriák kockázati tényezői és egyéb lényeges tényezők mérlegelése alapján határozza meg, valamint figyelembe vesz minden, a pénzügyi kimutatások lezárását megelőzően elérhető lényeges információt. (l) Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a nettó adózott nyereség 10%-ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasználása általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. (m) Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás felfüggesztésre kerül. Minden ilyen jellegű kamatkövetelés a konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartják nyilván. A hitelekkel kapcsolatos jutalékok és díjak a hitel nyújtásának időpontjában teljes egészében megjelennek az eredménykimutatásban. (n) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek tárgyidőszakra kerülnek elszámolásra, amennyiben az osztalék kifizetésre kerül a tárgyidőszakban. 11
2. SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) (o) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, figyelembe véve az előző évek esetleges módosításait is. A halasztott adó a kötelezettség módszerrel van meghatározva, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcsok segítségével történik. A halasztott adókövetelés csak abban az esetben kerül kimutatásra, amennyiben valószínűsíthető, hogy elegendő adóköteles nyereség fog rendelkezésre állni, amely lehetővé teszi a halasztott adókövetelés egészének, vagy egy részének felhasználását. A magyar adózási jogszabályok előírásai szerint a bankok nem vihetik át negatív adóalapjukat a következő évrekre. (p) Cash-flow A cash-flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket. 12
3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázatokkal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint felhasználja a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, piaci árfolyamon hajtják végre. (a) Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, kereskedelmi finanszírozás, a treasury és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülhet fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A hitelekből eredő kintlevőségeket negyedévente megvizsgálják. A hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolják, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz. (b) Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszköz-forrás bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére. 13
3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) (c) Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését. (d) Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előrejelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a devizában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását- beleértve a napközbeni limitet is folyamatosan figyelik. A Bank a devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyamgaranciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében ezen források (EURO) más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyam-nyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. 14
4. PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL Készpénz 7 667 Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék 1.282 1.172 Egyéb 1.813 1.422 3.102 3.261 5. BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK Éven belüli lejáratú 11.471 41.058 Éven túli lejáratú 28.501 25.550 39.972 66.608 Az éven túli lejáratú bankközi követelésből 2.604 millió Ft (2002-ben : 3.763 mft) a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett betét. A 2003., illetve 2002. december 31-én meglévő bankközi kihelyezések aktuális kamatrátái az alábbiak szerint bonthatók meg: Éven túli forintban 3% - 12,68% - Éven belüli devizában (EURO, USD) 1% - 2,13% 2,97% Éven túli devizában (USD, JPY) 2,63%-3,14% - 15
6. HITELEK, ÉS VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSEK Éven belüli lejáratú 79.616 149.019 Éven túli lejáratú 276.652 257.936 356.268 406.955 Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (59.178) (64.237) 297.090 342.718 A 2003. illetve 2002. december 31-én meglévő hitel kihelyezések aktuális kamatrátái az alábbiak szerint bonthatók meg: Éven belüli forintban 7,01 16,1% 8,5 10,04% Éven túli forintban 7,01 16,5% 7,01 12,5% Éven túli devizában (CHF, JPY, EURO, USD) 2,49 5,14% 2,72 5,41% 16
7. KERESKEDÉSI CÉLÚ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Bekerülési érték 2003.december 31 2002. december 31 Nem realizált Könyvszerinti Bekerülési Nem realizált Könyvszerinti nyereség érték érték nyereség érték /(veszteség) /(veszteség) Értékpapírok Magyar államkötvények 4.385-4.385 25.711 102 25.813 Kincstárjegyek 3-3 1.124-1.124 Befektetési jegyek - - - 197-197 Összesen 4.388-4.388 27.032 102 27.134 8. ÉRTÉKPAPíROK Bekerülési érték 2003.december 31 2002. december 31 Nem realizált Könyvszerinti Bekerülési Nem realizált Könyvszerinti nyereség érték érték nyereség érték /(veszteség) /(veszteség) Értékesíthető eszközök Magyar államkötvények - - - 128.309 (622) 127.687 Deviza kötvények 10.810 197 11.007 14.585 (476) 14.109 Összesen 10.810 197 11.007 142.894 (1.098) 141.796 Lejáratig tartott eszközök Magyar államkötvények 131.619 (911) 130.708 Egyéb kötvények 3.440-3.440 4.201-4.201 Kincstárjegyek 305-305 - - - Összesen 135.364 (911) 134.453 4.201-4.201 Mindösszesen 146.174 (714) 145.460 147.095 (1.098) 145.997 17
8. ÉRTÉKPAPíROK (FOLYTATÁS) A Bank a középtávú tervének készítése során azt a stratégiai döntést hozta, hogy az állampapír állományát lejáratig tartja, így a menedzsment 2003. június 16-i döntése alapján az Értékesíthető eszközök közé sorolt értékpapírokat, a tartási szándék megváltozása miatt, átsorolta a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közé. A 2003. illetve 2002. december 31-én meglévő, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Államkövények, éven belüli, forintban 7,7 10,5% 8,5 9,5% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, forintban 6,25 9,25% 6,25 10,5% Egyéb bankok által kibocsátott egy és öt év közötti, forintban 8,2% 8,39% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, devizában 6,5% - Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott éven túli (USD, GBP, JPY) - 8,75 10% Kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban 8,74 9,8% 8,74 9,8% 9. RÉSZESEDÉSEK Meghatározó részesdések nem konszolidált leányvállalat 545 2.558 Befolyásoló részesedés Társult vállalat 4.569 4.364 Egyéb 1.176 2.342 6.290 9.264 Részesedések tartós értékvesztésére képzett értékvesztés (730) (1.288) 5.560 7.976 A Bank meghatározó részesedéseinek jelentős összegű csökkenését a portfóliótisztítás keretében az ÁPV Rt. részére történő részesedés eladás okozta. 18
9. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) A konszolidációs körbe tartozó társaságok 2002. december 31-én és 2003. december 31- én a következők voltak: Társaság megnevezése Teljeskörűen bevont leányvállalatok Szektor Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2003 Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2002 Apor Szolgáltató és Vállalkozási Kft. Ingatlan hasznosító - 99,55% Aranykereszt Gondoskodás Háza Rt. Szociális szolgáltató - 88,89% Biostatin Gyógyszerkutató-Fejlesztő Kft. Vegyipar - 99,67% Borsod-Abaúj Vagyonkezelő Kft. Vagyonkezelő - 100,00% Corvinus Nemzetközi Befektetési Rt. Vagyonkezelő 64,78% - D-Park Kft. Ingatlanhasznosító 100,00% 99,98% Első Magyar Infrastrukúra Befektetési Rt. Infrastruktúra - 100,00% Ezüstpart Kft. Idegenforgalom - 100,00% Hollóházi Porcelángyár Rt. Könnyűipar - 92,60% Konzumbank Rt. Hitelintézet - 99,55% Közvil Első Magyar Közvilágítási Rt. Közvilágítás - 88,62% Land-Trade Ingatlanforgalmazó és Hasznosító Kft. Ingatlanhasznosítás 61,90% 61,89% Lencsehegyi Szénbánya Kft. Bányászat - 100,00% LiberCom Kft. Tanácsadás - 65,83% Magyar Közmű Kft. Közműépítés 100,00% 100,00% Magyar Befektetési és Vagyonkezelő Rt. Vagyonkezelő - 100,00% Magyar Gázszolgáltató Kft. Gázkereskedelem - 100,00% Magyar Követeléskezelő Rt. Pénzügyi szolgáltató 100,00% 100,00% MFB Proxy Vagyonkezelő és Üzletviteli Tanácsadó Kft. Vagyonkezelés - 100,00% Nemzeti Lakásberuházó és Ingatlanfejlesztő Kft. Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% ST-Glass Öblösüveggyártó és Forgalmazó Rt. Könnyűipar - 86,31% Szabad Föld Lap- és Könyvkiadó Rt. Kiadói tevékenység - 99,97% Svercsek Kereskedelmi és Szolgáltató Kft. Ingatlanhasznosító - 88,00% Szegedi Konzervgyár Kft. Élelmiszeripar - 100,00% Techno Ingatlanforgalmazási Kft. Vagyonkezelés 100,00% 100,00% Tőketárs Kft. Vagyonkezelés 100,00% 100,00% Treport Kft Vagyonkezelés - 100,00% Trewin Rt. Tanácsadás 100,00% 100,00% Trio Invest Kft Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% Tüköry Center Kft. Ingatlanhasznosítás - 100,00% Zsolnay Örökség Kezelő Kht. Szolgáltató - 100,00% Zsolnay Porcelán Manufaktura Rt. Könnyűipar - 100,00% Zsolnay Porcelángyár Rt. Könnyűipar - 97,51% 19
9. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) Társaság megnevezése Szektor Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2003 Közvetlen és közvetett tulajdoni hányad 2002 Nem bevont leányvállalatok Bakonygáz Kft. f.a. Szolgáltatás - 56,78% CW-Abwicklungs AG. I.a. Pénzügyi szolgáltatás 100,00% 100,00% Defend Security Kft. V.a Szolgáltatás 60,00% 60,00% Dél-Gabona Malonipari Rt. Élelmiszeripar - 100,00% Diósgyőri Melegalakítógyár Kft. f.a. Nehézipar - 22,85% Diósgyőri Szerszámgépgyár Kft. f.a. Nehézipar - 22,93% Faber 96 Kft. Ingatlanhasznosítás 50,89% - Falcon Kft. v.a. Biztonságtechnika - 58,69% Freelander Kft. Hardver szaktanácsadás - 99,51% Fimcoop Zamárdi Üdülési és Oktatási Központuzemeltető Kft.* Vendéglátás 100,00% 100,00% Fruit Garden Invest Kereskedelmi és Befektetési Kft. v.a. Élelmiszeripar - 97,14% Hungexpo Rt. Szolgáltatás - 82,01% Hungax Kft. Szolgáltatás - 82,01% Hungexpo Expotech Kft. Szolgáltatás - 82,01% Hannover 2000 Kft. V.a. Szolgáltatás - 55,77% Hungexpo Tours and Trade Kft. V.a. Vendéglátás - 82,01% HT-Konverzió Kft. Vagyonkezelés 64,78% - I.V.E. Hradok S.r.o. Fafeldolgozás 64,78% - Lacto-Csík S.A.* Mezőgazdaság 32,85% - Limpex Rt. V.a. Pénzügyi holding 100,00% 100,00% Melcom-Ing Kft.* Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% MFB Üzemeltetési, Fenntartási és Szolgáltatási Kft.* Szolgáltatás 100,00% 100,00% Motor-Force Impex Srl. Kereskedelem 37,44% - Pannon-Hajó 2002 Kft. Vagyonkezelés - 100,00% Pápai Textil Rt. f.a. Textilipar - 100,00% REGLAMA Szolgáltató Kft.* Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% Siotour Rt. Idegenforgalom - 99,83% Zsolpark Kft. f.a. Kereskedelem - 84,47% Társult vállalkozások Albertfalva Üzletközpont Kft. ** Ingatlanhasznosító 49,47% 51,00% Aranykapu Rt. Mezőgazdaság 48,93% - Balatoni Hajózási Rt. Víziforgalom - 48,99% Első Magyar SWIFT Szolgáltató Kft. Szolgáltatás - 33,33% Euromilk a.s. Mezőgazdaság 7,91% - Hajdúsági Hűtőipari Rt. Élelmiszeripar - 47,00% Hitelgarancia Rt. Garanciakibocsátás 13,97% 14,17% OREX Rt. Kereskedelm - 30,99% Prodpan S.A. Élelmiszeripar 31,25% - Salina Invest S.A. Vagyonkezelés 28,19% - Silkem D.o.o. Vegyipar 9,46% - Tisza Cipő Rt. Könnyűipar - 18,64% * Ezen társaságok a konszolidációba equity módszerrel kerültek bevonásra, mivel a csoportra jutó saját tőke értékük összesen nem haladta meg a 80 MFt volt. ** Az Albertfalva Üzletközpont Kft. 2002. évben a konszolidációba leányvállalatként került bevonásra. Az Aranykapu Rt. a Bank új Fejlesztési Tőkefinanszírozási programja keretében került a részesedések közé. A Program keretében szerzett részesedések nagysága nem haladhatja meg a 49 %-ot. 20
10. EGYÉB ESZKÖZÖK Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés 16.652 - ÁPV Rt.-vel szembeni követelés 10.700 - Vevők 1.270 1.980 Egyéb követelések 1.148 5.923 Továbbértékesítésre szánt ingatlan 3.683 2.323 Előlegek 905 2 Halasztott adó követelések (lsd. Megjegyzések 26.) 126 - Adó visszaigénylések 63 - Egyéb eszközök 6 2.545 34.553 12.773 Egyéb eszközökre képzett céltartalék (1.515) (1.422) (lsd. Megjegyzések 22) 33.038 11.351 Az ÁPV Rt.-vel szembeni követelés a Konzumbank Rt. és a Tüköry-Center Kft. részesedéseinek értékesítéséből származik. 21
11. TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉS IMMATERIÁLIS JAVAK Immateriális javak Goodwill Negatív Goodwill Ingatlanok Berendezések Beruházások Összesen Bruttó érték Nyitó 3.930 4.998 (4.235) 21.850 9.910 45 36.498 Konszolidációs kör miatti változás (1.591) - - (18.196) (7.813) (7) (27.607) Növekedés 708 155 (228) 1.091 1.172 3.881 6.779 Csökkenés (21) (2.930) 3.588 (427) (375) (2.971) (3.136) Záró 3.026 2.223 (875) 4.318 2.894 948 12.534 Értékcsökkenés Nyitó 1.135 3.573 (1.685) 11.668 5.934-20.625 Konszolidációs kör miatti változás (624) - - (10.670) (4.682) - (15.976) Növekedés 470 53 (46) 91 515-1.083 Csökkenés (19) (1.611) 1.038 (206) (285) - (1.083) Záró 962 2.015 (693) 883 1.482-4.649 Nettó könyv szerinti érték 2002. december 31. 2.795 1.425 (2.550) 10.182 3.976 45 15.873 2.064 208 (182) 3.435 1.412 948 7.885 22
12. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 1.291 - Egyéb bankok által, forintban 19.079 29.594 Egyéb bankok által, devizában 16.268 10.096 Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 2.200 4.782 Egyéb bankok által, forintban 15.000 14.545 Egyéb bankok által, devizában 177.317 148.670 231.155 207.687 A 2003. illetve 2002. december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek és hitelek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, éven belüli, forintban 11,6 12,75% 7,55 9,19% Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, éven túli, forintban 7,5 12,5% - Egyéb bankok, éven belüli (EURO, CHF, USD) 1,12 5,87% 1,35 3,33% Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, éven túli, devizában (EURO, USD, JPY) 2,1 5,87% - 13. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban 16.860 113.179 Devizában 637 7.255 Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban 61 226 Devizában 5.779 5.140 23.337 125.800 23
13. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK (FOLYTATÁS) Az 2003. illetve 2002. december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Éven belüli, forintban 6 12,1% 7 9,15% Éven túli, forintban 6 12,6% - Éven túli, devizában (USD, EURO) 0,09% 0,33% 14. KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a) EURO kötvény A Bank 2001. június 12-én 450.000 millió EURO névértékben kibocsátott devizakötvénye, melynek lejárata 2006. június 12-e, kamatozása fix 5,25%. A kötvénykibocsátás 99,375% árfolyamon történt. A kibocsátás célja a Bank tevékenységéhez szükséges források biztosítása, mely hitelprogramok finanszírozására felvett források mögötti árfolyamkockázatot a Költségvetés vállalja át. A kötvényt a Bank bekerülési értéken tartja nyilván módosítva a diszkont, prémium, illetve a kibocsátási költség amortizációjával. b) Forint kötvény A Bank 2002. november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7-én további 6.422 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, ennek megfelelően a kötvények mark-to-market elv alapján piaci értéken kerültek kimutatásra a beszámolóban. (lsd. Megjegyzés 15.) 15. FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK a) Deviza-kamatcsere ügylet A Bank az MNB által kibocsátott fix kamatozású devizakötvények kamatkockázatának fedezésére kamat SWAP ügyleteket kötött. A mérlegben szereplő 531 millió forint ezen fedezeti ügyletek negatív piaci értékét tükrözi (2002. december 31-én 787 millió forint negatív érték volt). b) Forint-kamatcsere ügylet A fedezeti célú pénzügyi instrumentumok között kerül kimutatásra a kibocsátott forint kötvények kamat SWAP ügyletek negatív értéke, mely 2003. december 31-én 1.949 millió forint volt. Ezen valós érték fedezeti ügylet piaci értéke mark-to-market elv alapján került meghatározásra. 24
16. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK Szállítók 2.257 4.226 Követelések vásárlása miatti kötelezettségek - 3.153 Spot ügyletekből eredő kötelezettségek - 935 Adófizetési kötelezettség 844 - Kártérítés 193 - Egyéb céltartalék (lsd. Megjegyzés 22) 21.467 40.286 Kapott előlegek 60 93 Egyéb 366 2.808 25.187 51.501 17. KISEBBSÉGI ÉRDEKELTSÉG Kisebbségi érdekeltség 2.566 1.634 2.566 1.634 A kisebbségi részesedés értékének 2003. évi növekedését elsősorban a Corvinus Rt. (2.386 millió Ft) leányvállalatként történő bekerülése okozta, mely növekedést a kikerülő társaságok kisebbségi részesedés értékének kivezetése csökkentett. 18. ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Rt. 1998. májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata 2008. április 30. 19. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNYKIBOCSÁTÁSI FELÁR, EGYÉB TŐKEJUTTATÁS A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke 87.570 törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel 87.570 87.570 25
19. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNYKIBOCSÁTÁSI FELÁR, EGYÉB TŐKEJUTTATÁS (FOLYTATÁS) b) Részvénykibocsátási felár Részvénykibocsátás felár 52.036 52.036 c) Egyéb tőkejuttatás 2002. évben a 2002/117 Alapítói határozat értelmében az MFB Rt. 60.000 millió Ft tőkejuttatásban részesült, így a tőketartalék 2002-től 106.011 millió forint. 20. KÖTELEZŐ TARTALÉKOK Általános tartalék 678 265 678 265 21. FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK Le nem hívott hitelkeret 43.872 74.041 Adott garanciák, kezeségek 25.895 30.033 Opciók 1.987 1.040 Akkreditív - 75 Le nem zárt peres ügyek 1.432 1.882 Kamatswap (nominális összeg) 28.264 4.922 Deviza swap és forward (nominális összeg) - 19.083 Egyéb függő és jövőbeni kötelezettség 7.314 9.430 108.764 140.506 26
22. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2002. évben : a) Várható hitelezési veszeteségekre és részesedésekre elszámolt értékvesztések változása: Hitelek Részesedések Nyitó egyenleg 2002.01.01-én 13.099 9.398 Átsorolás 1.552 (228) Nettó változás részesedés változás miatt 208 (6.386) Képzés 55.895 1.204 Felszabadítás 4.227 996 Felhasználás 2.290 1.704 Záró egyenleg 2002.12.31-én 64.237 1.288 Nettó mozgás 49.378 (1.496) Felhasználás 2.290 1.704 Eredménykimutatásban 51.668 208 b) Egyéb értékvesztések és céltartalékok nettó mozgása: Egyéb követelések Egyéb eszközök Egyéb céltartalékok Mérleg alatti tételek Értékvesztés és céltartalékok összesen Nyitó egyenleg 2002.01.01-én 2.816 324 282 556 3.978 Átsorolás (1.324) - - - (1.324) Nettó változás részesedés változás miatt (230) (22) (129) 928 547 Képzés 1.133 419 437 38.360 40.349 Felszabadítás 1.256 111 0 0 1.367 Felhasználás 119 208 148 0 475 Záró egyenleg 2002.12.31-én 1.020 402 442 39.844 41.708 Nettó mozgás (242) 100 289 38.360 38.507 Felhasználás 119 208 148-475 Eredménykimutatásban (123) 308 437 38.360 38.982 27
22. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK(FOLYTATÁS) Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2003. évben : c) Várható hitelezési veszeteségekre és részesedésekre elszámolt értékvesztések változása: Hitelek Részesedések Nyitó egyenleg 2003.01.01-én 64.237 1.288 Átsorolás - - Nettó változás részesedés változás miatt (16.425) 149 Képzés 31.488 29 Felszabadítás 7.734 607 Felhasználás 12.388 129 Záró egyenleg 2003.12.31-én 59.178 730 Nettó mozgás 11.366 (707) Felhasználás 12.388 129 Eredménykimutatásban 23.754 (578) d) Egyéb értékvesztések mozgása: Egyéb követelések Egyéb eszközök Nyitó egyenleg 2003.01.01-én 1.020 402 Átsorolás - - Nettó változás részesedés változás miatt 436 (15) Képzés 168 3 Felszabadítás 273 176 Felhasználás 43 7 Záró egyenleg 2003.12.31-én 1.308 207 Nettó mozgás (148) (180) Felhasználás 43 7 Eredménykimutatásban (105) (173) Az eszközcsoportokhoz kapcsolódó értékvesztések a megfelelő eszközökből kerültek levonásra. Az értékvesztések esetében a felhasználáshoz kapcsolódó állománycsökkenések az eszköz kivezetéséhez kapcsolódó eredménysoron kerülnek elszámolásra. 28
22. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK(FOLYTATÁS) e) Céltartalékok nettó mozgása: Egyéb céltartalékok Mérleg alatti tételek Nyitó egyenleg 2003.01.01-én 442 39.844 Átsorolás - - Nettó változás részesedés változás miatt (136) (2.536) Képzés 0 405 Felszabadítás 0 1.365 Felhasználás 125 15.062 Záró egyenleg 2003.12.31-én 181 21.286 Eredménykimutatásban 125 (16.022) 23. KONSZOLIDÁLT BEFEKTETÉSEK ÉRTÉKESíTÉSÉNEK EREDMÉNYE A Csoport részesedés értékesítésből származó vesztesége az értékesített társaságok konszolidációban meghatározott értéke és a tárgyévben az értékesítés időpontjáig elszámolt értékvesztések alapján 2003. évben 7.618 millió forint. A Csoport szerkezetében bekövetkezett változásban és így a befektetés értékesítés eredményében - jelentős szerepet játszott a Bank portfóliótisztítás keretében ÁPV Rt. felé történő részesedés értékesítése. 24. EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK Egyéb működési bevételek Értékpapírok eladásából származó nyereség, nettó 160 80 Követelések könyv szerinti érték fölött befolyt része 14.983 3.073 Bérleti díj 77 - Nem pénzügyi tevékenységből származó bevételek 1.448 16.110 Egyéb bevételek 2.613 2.615 19.281 21.878 29
24. EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK(FOLYTATÁS) Egyéb működési ráfordítások Értékpapírok nem realizált veszteség, nettó - 830 ÁPV sikerdíj 253 - Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás 101 - Támogatások 101 171 Kártérítés 144 - Követelések leírása - 16 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó veszteség, nettó 39 86 Anyagjellegű ráfordítások 1.684 11.241 Egyéb működési ráfordítás 346 2.993 2.668 15.337 25. ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK Személyi jellegű ráfordítások 8.284 13.258 Értékcsökkenési leírás 1.401 13.453 Egyéb költség 5.581 5.820 15.266 32.531 A Csoportátlagos dolgozói létszáma 2003. évben 321 fő volt. (2002. : 3.354 fő) 30
26. TÁRSASÁGI ADÓ Az adófizetési kötelezettséget a Bank illetve a csoport tagja a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítja meg az éves eredmény után. A 2003. december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 18 % volt (2002.: 18 %.). Társasági adó 1.656 130 Halasztott adófizetés időbeli különbség: - Pénzügyi instrumentumok átértékelése (126) (181) (126) (181) Az eredménykimutatásban szereplő összes adókötelezettség 1.530 (51) Halasztott adó követelés egyenlege 126 - Pénzügyi instrumentumok átértékelése 126-126 - Effektív adókulcs 2003 2002 Adózás előtti eredmény 4.107 (127.703) Hatályos törvények szerinti adó 18,0 % 739 - - Adóalap módosító tételek hatása - 1,24 % (51) - - Önrevízió adóhatása -4,87 % (200) - - Konszolidációs tételek hatása 28,44 % 1.168 Halasztott adóhatás Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása -3,07 % (126) - (181) Effektív adókötelezettség 37,26 % 1.530 * (181) *: 2002. évben a Banknak nem volt pozitív adóalapja, és így adófizetési kötelezettsége sem keletkezett. 31
27. DEVIZA MÉRLEG ÉS DEVIZA KOCKÁZAT ELEMZÉS Forint EURO Egyéb deviza Összesen Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal 1.446 1.584 72 3.102 Bankközi kihelyezések 35.314 4.450 208 39.972 Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 246.303 41.775 9.012 297.090 Kereskedési célú pénzügyi eszközök 4.388 - - 4.388 Értékpapírok 134.453 8.935 2.072 145.460 Részesedések 3.452 614 1.494 5.560 Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások 3.590 1.132 83 4.805 Egyéb eszközök 32.857 126 55 33.038 Tárgyi eszközök 7.885 - - 7.885 Eszközök összesen (1) 469.688 58.616 12.996 541.300 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 37.570 181.904 11.681 231.155 Ügyfelek által elhelyezett betétek 16.921 6.375 41 23.337 Kibocsátott értékpapírok 15.171 118.004-133.175 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok 1.949 531-2.480 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség és egyéb elhatárolások 2.037 4.329 110 6.476 Egyéb kötelezettségek 24.135 1.052-25.187 Kötelezettségek összesen 97.783 312.195 11.832 421.810 Alárendelt kölcsöntőke 9.500 - - 9.500 Kisebbségi részesedések 2.566 - - 2.566 Saját tőke összesen 107.424 - - 107.424 Források összesen (2) 217.273 312.195 11.832 541.300 NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2) 252.415 (253.579) 1.164 - Függő és jövőbeni kötelezettségek 106.275 2.489-108.764 NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2003. DECEMBER 31-ÉN 358.690 (251.090) 1.164 - A fenti táblában szereplő tételek a következő árfolyamokon lettek meghatározva: 2003. december 31-i 207,92 Ft/USD, (2002: 225,15 Ft/USD), és 262,23 Ft/EURO (2002: 235,9 Ft/EURO). 32
28. ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK LEJÁRAT SZERINTI BONTÁSA A Csoport eszközeinek és forrásainak lejárat szerinti bontása a következő: 0-1 hónap 1-3 hónap 3 hónap 1 év 1-5 év 5 éven túl Lejárat nélkül Összesen Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal 1.679-1.423 - - - 3.102 Bankközi kihelyezések 2.014 478 8.833 24.617 4.030-39.972 Hitelek, a várható értékveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 12.795 4.206 43.471 170.362 66.256-297.090 Kereskedési célú pénzügyi eszközök - - 2.620 1.768 - - 4.388 Értékpapírok 7.988 571 48.601 68.691 19.609-145.460 Részesedések - - - - - 5.560 5.560 Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások - - 4.805 - - - 4.805 Egyéb eszközök - - 30.555 - - 2.488 33.038 Tárgyi eszközök - - - - - 7.885 7.885 Eszközök összesen (1) 24.476 5.255 140.303 265.438 89.895 15.933 541.300 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek 22.415 1.677 13.635 160.699 32.729-231.155 Ügyfelek által elhelyezett betétek 16.780 177 540 5.780 60-23.337 Kibocsátott értékpapírok - - - 133.175 - - 133.175 Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok - - - 2.480 - - 2.480 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség és egyéb Elhatárolások - - 6.476 - - - 6.476 Egyéb kötelezettségek - - 895 - - 24.292 25.187 Kötelezettségek összesen 39.195 1.854 21.546 302.134 32.789 24.292 421.810 Alárendelt kölcsöntőke - - - 9.500 - - 9.500 Kisebbségi részesedések - - - - - 2.566 2.566 Saját tőke összesen - - - - - 107.424 107.424 Források összesen (2) 39.195 10.981 12.107 311.946 32.789 134.282 541.300 KÜLÖNBSÉG (1) - (2) (14.719) 3.401 118.757 (46.196) 57.106 (118.349) - A fenti táblában az eszközök és források a Csoport üzleti tevékenységét alapul véve megközelítőleg a lejárati periódusoknak megfelelően lettek beállítva. Meg kell jegyeznünk, hogy az év végén fennálló fel nem használt hitelkeret a fenti táblában nincs belefoglalva. 33