Féléves jelentés a Zwack Unicum Nyrt. 2008-2009-es üzleti évének I. féléves eredményeirl A Zwack Unicum Nyrt. Igazgatósága jóváhagyta a menedzsment beszámolóját a Társaság 2008-2009-es üzleti évének I. féléves tevékenységérl. A Társaság bruttó árbevétele 15.346 millió Ft volt, mely 4,76%-kal magasabb az elz év hasonló idszakáénál. A nettó értékesítés 10.252 millió Ft volt, amely 5,87%-kal haladja meg a bázist. A második negyedév jelents, 10%-ot meghaladó növekedést hozott, mely nagyságrendi javulás az els negyedéves teljesítményhez képest. A volumen-növekedés jelents csatorna összetétel változással párosult. Szignifikánsan emelkedett a kiskereskedelmi értékesítés (20% körüli növekedés), míg a nagykereskedelmi csatornák forgalma csökkent (mintegy 5%-kal). Ebben dönt szerepet játszott az egyik meghatározó cash & carry hálózat megsznése. Bár a kiskereskedelemi csatornákból származó árbevétel növekedés gyorsabb, mint a nagykereskedelmi csatornákból származó, a Zwack felkészült arra, hogy ez tartós tendencia marad a piacon, de kisebb mértékben, mint az idei els félévben. Az export árbevétel 859 millió Ft, amely 36,41%-kal magasabb, mint a tavalyi exportteljesítmény. A nyári hónapokban megkezddtek a Zwack liqueur kiszállítások az USAba, ahol a Diageo NA októberben megkezdte a termék bevezetését. Ez nagyban hozzájárult az export értékesítés bvüléséhez, az els féléves export árbevétel mintegy 20%-át adja ez a desztináció. Az egyéb export piacokon 8%-ot meghaladó növekedést realizáltunk, elssorban a 20%-ot meghaladóan bvül Romániába illetve Németországba irányuló Unicum és a szlovákiai Vilmos exportnak köszönheten. A Társaság Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerinti adózás eltti eredménye 2.125 millió Ft, mely 3,24%-kal magasabb a bázisnál (2.058 millió Ft) és meghaladja az idarányos terveket. A második negyedévet önmagában nézve az adózás eltti eredmény 5,43%-kal növekedett az elz év hasonló idszakához képest, szemben az els negyedéves 1%-os növekedéssel. Az adatok nem auditáltak (sem az IFRS sem a magyar számviteli elvek szerint készített). A belföldi értékesítésen belül 2%-ot meghaladóan növekedett a saját termelés termékek forgalma. A belföldi prémium termékek árbevétele 2%-kal emelkedett, a minségi termékek forgalma 6%-kal haladja meg a bázist, míg a kommersz termékek árbevétele szinten maradt. Az els negyedéves adatokhoz képest jelents a javulás a prémium és minségi termékek esetében, míg enyhe visszaesés figyelhet meg a kommersz termékeknél. A forgalmazott termékek árbevétele továbbra is 10% körüli növekedést mutat. A szegmensen belül folytatódtak az els negyedéves tendenciák: a Diageo márkák ( például Johnnie Walker, Baileys) értékesítése dinamikusan (két számjegy százalékos növekedés) bvül, enyhén növekszik a bor üzletág, az egyéb import termékek forgalma kis mértékben csökken.
Az anyagköltségek közel 5%-kal növekedtek, mely elmarad a tervezettl (elssorban az ers Ft-nak köszönheten) és az árbevétel növekedéstl is, így a bruttó fedezet szolidan javult. A személyi jelleg ráfordítások a tavalyi szinten maradtak. A bázis idszakban egyszeri költségként jelentkezett a kereskedelmi területen végrehajtott létszám-racionalizáláshoz kapcsolódó végkielégítések összege. Szintén csökkentette a költségeket az összetétel változás (növekedett a fizikai munkavállalók aránya). A fenti megtakarításokat ellensúlyozta az üzleti év elején végrehajtott 6%-os bérfejlesztés. Az egyéb mködési költségek 379 millió Ft-tal, közel 16%-kal növekedtek. Ez teljes egészében a marketing költségek növekedésébl származik. A többlet marketing költségek 1/3-a az export piacokon került befektetésre, 2/3-a a belföldi márkák piaci pozíciójának ersítését szolgálta. A belföldi kiadásokat növelték az Olimpiához kapcsolódó kampányok, a Zwack Maximilian bevezetéséhez kapcsolódó ráfordítások, valamint a növekv kereskedelmi aktivitások és költségek is. A Társaság pénzügyi eredménye 20%-ot meghaladóan növekedett a bázis idszakhoz képest. Ez részint az átlagosan több mint 800 millió Ft-tal (+17%) nagyobb szabad pénzeszközállomány, részint a magasabb betéti kamatszint következménye. A tárgyi eszközök értékének 221 millió Ft-os (5,23%) csökkenése elssorban a beruházásokat meghaladó értékcsökkenési leírás következménye. Beruházásra eddig 190 millió Ft-ot költött a Zwack Unicum Nyrt. az els negyedév során, melyek pótló jellegek voltak és a terveknek megfelelen alakultak. A készletek értéke 365 millió Ft-tal (15,22%) növekedett. Jelentsen növekedtek a félkésztermék készletek. Jelentsen növekedett a forgalom a pálinkáknál, valamint a jó gyümölcstermés miatt is extra készleteket építettünk ebben a termékcsoportban. A Zwack liqueurhoz és a Zwack Maximilianhez kapcsolódó készletek szinte teljes egészében többletet jelentenek a bázishoz képest. A saját termelés készletekhez kapcsolódik a készletnövekedés 2/3-a. A maradék 1/3 (122 MFt) az import készletek növekménye, melyet a magasabb forgalom indokol. A vevállomány 15%-os növekedése egyrészt az augusztusban és szeptemberben 10%-kal bvül belföldi forgalom, valamint az USA-ba irányuló Zwack liqueur értékesítés következménye. Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek pénzügyi lízing kötelezettséget (az egyedi gyártószerszámokra vonatkozó) és a visszaváltható likvidációs elsbbségi részvényekhez kapcsolódó kötelezettségek összegét tartalmazza. Ezek a kötelezettségek els alkalommal az elz üzleti év zárásakor merültek fel. 2
Az els féléves teljesítmény alapján a Társaság menedzsmentje teljesíthetnek tartja az éves terveket. Természetesen a karácsonyi szezon továbbra is a legnagyobb súllyal szerepel az éves értékesítésben, de véleményünk szerint a Társaság márkái kellen ersek és támogatottak ahhoz, hogy újra sikeres szezont zárjunk. A Ft esetleges jelents gyengülése nem fogja jelentsen befolyásolni a Társaság idei eredményét, mivel az idei devizaszükséglet közel 80%-a rendelkezésünkre állt már szeptember végén. A fent tényekbl kiindulva a cég vezetése meg van gyzdve, hogy a jelenlegi pénzügyi válság az aktuális üzleti év céljait jelentsen nem befolyásolja. Bár a menedzsment elképzelhetnek tart bizonyos szint értékesítési volumen kockázatot, de az Éves Jelentésben nyilvánosságra hozott eredmény cél nincs veszélyeztetve, szükség esetén bels tartalékok felhasználására kerül sor. A Társaság alkalmazottainak létszáma 287 f (a 2007/2008-os üzleti év végén 289 f, a tavalyi év hasonló idszakában szintén 289 f). A féléves jelentés az alkalmazható számviteli elírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások mind a magyar, mind a nemzetközi sztenderdek szerintiek - valós és megbízható képest adnak a Zwack Unicum Nyrt. eszközeirl, kötelezettségeirl, pénzügyi helyzetérl, valamint nyereségérl. Az üzleti jelentés megbízható képest ad a Zwack Unicum Nyrt. helyzetérl, fejldésérl és teljesítményérl, ismerteti a fbb kockázatokat és bizonytalansági tényezket. A korábbi jelentésekkel való összehasonlíthatóság érdekében a fenti üzleti jelentés a nemzetközi számviteli sztenderdek szerinti adatokra vonatkozik. További információk: - Az Intrinsic Value Investors (IVI) LLP (1 Hat & Mitre Court, 88 St.John Street, London, EC1M 4EL.) pénzügyi befektet által a Társasághoz 2008. június 26-án eljuttatott közlemény szerint a fenti részvénytulajdonos 120.549 db szavazati joggal bíró Zwack részvénnyel rendelkezik, ami 6,03 %-os mérték részesedésnek felel meg a korábbi 3,53 %-kal szemben. - A Társaság szervezetében a 2008-2009-es üzleti év I. félévében változás nem történt. - A Társaság továbbra sem rendelkezik saját részvénnyel. 2008. november 3. A Zwack Unicum Részvénytársaság Igazgatósága nevében Zwack Sándor elnök Frank Odzuck vezérigazgató 3
Pénzügyi kimutatások PK3. Mérleg (IFRS szerint) adatok: millió Ft MÉRLEG 2007.09.30 2008.09.30 Változás % ESZKÖZÖK Befektetett eszközök Tárgyi eszközök 4 213 3 993-221 -5,23% Immateriális javak 146 134-13 -8,61% Göngyölegek 35 64 29 84,41% Részesedések 18 18 0 0,00% Hosszú lejáratú követelések 21 46 26 123,63% Halasztott adó 134 137 3 2,19% 4 567 4 392-175 -3,83% Forgóeszközök Készletek 2 399 2 764 365 15,22% Vevk és egyéb követelések 4 834 5 566 732 15,13% Értékpapírok 0 976 976 Pénzeszközök 3 696 3 051-645 -17,44% 10 929 12 358 1 429 13,07% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 15 495 16 749 1 255 8,10% Saját tke Jegyzett tke 2 000 2 000 0 0,00% Tketartalék 165 165 0 0,00% Eredménytartalék 9 233 9 857 624 6,75% 11 398 12 021 623 5,47% Források Hosszú lejáratú kötelezettségek Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 105 105 Céltartalékok 38 10-29 -75,05% 38 114 76 199,50% Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítók és egyéb kötelezettségek 4 027 4 555 528 13,12% Folyószámlahitelek 0 0 0 Céltartalék 32 58 27 83,43% 4 059 4 614 555 13,67% Kötelezettségek összesen 4 097 4 728 631 15,40% FORRÁSOK ÖSSZESEN 15 495 16 749 1 255 8,10% 4
PK4. Eredménykimutatás (IFRS szerint) Adatok: millió Ft 2007-2008. 2008-2009. Változás % I. félév I. félév Bruttó árbevétel 14 649 15 346 697 4,76% Jövedéki adó 4 966 5 094 128 2,59% Jövedéki adóval csökkentett árbevétel 9 683 10 252 568 5,87% Anyagköltség és anyagjelleg ráfordítások 3 691 3 867 176 4,76% Bruttó fedezet 5 992 6 385 393 6,55% 61,88% 62,28% Személyi jelleg ráfordítások 1 345 1 334-11 -0,83% Értékcsökkenési leírás 359 351-8 -2,10% Egyéb bevételek és mködési költségek 2 393 2 772 379 15,83% Üzemi eredmény 1 894 1 927 32 1,71% Kamatbevételek 163 198 35 21,17% - Kamatráfordítások és egyéb hasonló költségek 0 0 0 121,62% Pénzügyi eredmény 164 198 34 20,88% Adózás eltti eredmény 2 058 2 125 67 3,24% Adó (társasági, szolidaritási és iparzési) 530 552 23 4,27% Adózott eredmény 1 528 1 572 44 2,88% 5
PK4/1 Szegmensriport (IFRS szerint) Adatok: millió Ft SZEGMENS RIPORT Forgalmazott termékek 2007-2008 2008-2009 Változás % I. félév I. félév Bruttó árbevétel 1 761 1 960 199 11,33% Jövedéki adó 320 358 38 11,76% Jövedéki adóval csökkentett árbevétel 1 441 1 603 162 11,23% Szegmens (üzemi) eredmény 98 79 (19) -19,23% Saját termelés termékek 2007-2008 2008-2009 Változás % I. félév I. félév Bruttó árbevétel 12 888 13 385 497 3,86% Jövedéki adó 4 646 4 736 91 1,95% Jövedéki adóval csökkentett árbevétel 8 242 8 649 406 4,93% Szegmens (üzemi) eredmény 1 796 1 848 51 2,85% Összesen 2007-2008 2008-2009 Változás % I. félév I. félév Bruttó árbevétel 14 649 15 346 697 4,76% Jövedéki adó 4 966 5 094 128 2,59% Jövedéki adóval csökkentett árbevétel 9 683 10 252 568 5,87% Üzemi eredmény 1 894 1 927 32 1,71% 6
PK5. Cash-flow kimutatás (IFRS szerint) Adatok: millió Ft Cash-Flow 2008-2009. I. félév Mködési eredmény 1 927 Értékcsökkenés és amortizáció 351 Tárgyi eszközök értékesítésébl származó (nyereség) / veszteség (5) Szállítói tartozások növekedése\(csökkenése) 363 Készletek (növekedése)\csökkenése (320) Vev- és egyéb követelések (növekedése)\csökkenése 441 Egyéb változások (270) Mködésbl származó pénzeszközök 2 487 Fizetett kamat (0) Fizetett adó (331) Mködési tevékenységbl származó pénzeszközök 2 156 Beruházások (190) Befektetések értékesítése \ (beszerzése) (976) Kapott osztalék Kapott kamat 198 Tárgyi eszközök értékesítésébl származó bevétel 8 Befektetési tevékenységbl származó pénzeszközök (960) Fizetett osztalék (2 238) Pénzügyi tevékenységbl származó pénzeszközök (2 238) Pénzeszközök változása (1 043) Pénzeszközök az idszak elején 4 094 Pénzeszközök az idszak végén 3 051 Ebbl: Folyószámlahitelek 0 Pénzeszközök 3 051 Idszak végi egyenleg 3 051 7
PK3. Mérleg (Magyar számviteli elvek szerint) adatok: millió Ft 2007.09.30 2008.09.30 Változás % Befektetett eszközök 4 795 4 646-148 -3,1% Immateriális javak 128 120-8 -6,2% Tárgyi eszközök 4 621 4 437-184 -4,0% Befektetett pénzügyi eszközök 46 89 43 94,5% Forgóeszközök 11 389 12 814 1 426 12,5% Készletek 2 535 2 902 367 14,5% Követelések 5 158 5 887 729 14,1% Értékpapírok 0 974 974 Pénzeszközök 3 696 3 051-645 -17,4% Aktív idbeli elhatárolások 60 111 52 86,2% ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 16 243 17 572 1 329 8,2% Saját tke 12 025 12 914 889 7,4% Jegyzett tke 2 000 2 035 35 1,8% Tketartalék 264 264 0 0,0% Eredménytartalék 8 209 8 977 768 9,4% Mérleg szerinti eredmény 1 552 1 638 86 5,5% Céltartalékok 70 68-2 -3,0% Kötelezettségek 3 819 4 265 445 11,7% Hátrasorolt kötelezettségek 0 0 0 Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 0 Rövid lejáratú kötelezettségek 3 819 4 265 445 11,7% Passzív idbeli elhatárolások 329 325-3 -1,0% FORRÁSOK ÖSSZESEN 16 243 17 572 1 329 8,2% 8
PK4. Eredménykimutatás (Magyar számviteli elvek szerint) Adatok: millió Ft 2007-2008 2008-2009 I. félév I. félév Változás % Értékesítés nettó árbevétele 15 036 15 872 836 5,6% Aktivált saját teljesítmények értéke 205 256 52 25,2% Egyéb bevételek 117 121 3 2,8% Anyagjelleg ráfordítások 6 134 6 671 537 8,8% Személyi jelleg ráfordítások 1 513 1 435-77 -5,1% Értékcsökkenési leírás 324 324 0 0,0% Egyéb ráfordítások 5 643 5 950 307 5,4% ÜZEMI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE 1 744 1 868 124 7,1% Pénzügyi mveletek bevételei 229 240 11 5,0% Pénzügyi mveletek ráfordításai 42 70 28 68,1% PÉNZÜGYI MVELETEK EREDMÉNYE 187 170-17 -9,0% SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY 1 931 2 038 107 5,5% RENDKÍVÜLI EREDMÉNY -2 3 4-244,5% ADÓZÁS ELTTI EREDMÉNY 1 929 2 040 111 5,8% Adófizetési kötelezettség 377 403 25 6,7% ADÓZOTT EREDMÉNY 1 552 1 638 86 5,5% 9
Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Auditált Konszolidált Igen Nem X X Számviteli elvek Magyar X IFRS X Egyéb PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptke Tulajdoni hányad (%) Szavazati jog 1 Besorolás 2 Nemleges PK6. Mérlegen kívüli jelentsebb tételek 1 Nemleges Megnevezés Érték (Ft) 10
A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Teljes alaptke Törzsrészvények Tárgyév elején (április 1-jén) Idszak végén %2 %3 Db %2 %3 Db Belföldi intézményi/társaság 12,04% 12,25% 245 026 2,67% 2,71% 54 206 Külföldi intézményi/társaság 81,49% 82,92% 1 658 456 84,06% 85,53% 1 710 671 Belföldi magánszemély 4,65% 4,73% 94 606 6,02% 6,13% 122 527 Külföldi magánszemély 0,06% 0,06% 1 161 5,49% 5,59% 111 735 Munkavállalók, vezet tisztségviselk 0,04% 0,04% 751 0,04% 0,04% 861 Ö S S Z E S E N 98,28% 100,00% 2 000 000 98,28% 100,00% 2 000 000 Visszaváltható likvidációs elsbbségi részvények Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezet tisztségviselk Tárgyév elején Idszak végén (április 1-jén) %2 %3 Db %2 %3 Db 1,72% 0,00% 35 000 1,72% 0,00% 35 000 Ö S S Z E S E N 1,72% 0,00% 35 000 1,72% 0,00% 35 000 ÖSSZESEN Tárgyév elején (április 1-jén) Idszak végén %2 %3 Db %2 %3 Db Belföldi intézményi/társaság 12,04% 12,25% 245 026 2,67% 2,71% 54 206 Külföldi intézményi/társaság 81,49% 82,92% 1 658 456 84,06% 85,53% 1 710 671 Belföldi magánszemély 4,65% 4,73% 94 606 6,02% 6,13% 122 527 Külföldi magánszemély 0,06% 0,06% 1 161 5,49% 5,59% 111 735 Munkavállalók, vezet tisztségviselk 1,76% 0,04% 35 751 1,76% 0,04% 35 861 Ö S S Z E S E N 100,00% 100,00% 2 035 000 100,00% 100,00% 2 035 000 2 Tulajdoni hányad 3 A Kibocsátó közgylésén a döntéshozatalban való részvétel lehetségét biztosító szavazati jog A 2 000 000 db törzsrészvény be van vezetve a BÉT-re, a 35 000 db visszaváltható likvidációs elsbbségi részvény nincs bevezetve a BÉT-re. RS2. A saját tulajdonban lév részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Április 1. Június 30. Szeptember 30. December 31. Március 31. Társasági szinten 0 0 0 11
RS3/2. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az idszak végén) a teljes alaptkére vonatkozóan Név Nemzetiség 1 Külföldi Tevékenység 2 Mennyiség (db) Részesedés (%) 3 Szavazati jog (%) 3,4 Megjegyzés 5 Gazdasági 1 000 001 49,14 50,00 Szakmai Társaság Gazdasági 520 000 25,55 26,00 Szakmai Társaság Gazdasági 120 549 5,92 6,03 Pénzügyi Társaság Peter Zwack & Consorten H.AG. Diageo Holdings Külföldi Netherlands B.V. Intrinsic Value Külföldi Investors (IVI) LLP 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezel (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T) Magán (M), Munkavállaló, vezet tisztségvisel (D) 3 Két tizedesjegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgylésén a döntéshozatalban való részvétel lehetségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektet, pénzügyi befektet, stb. TSZ2/1. Teljes munkaidben foglalkoztatottak számának alakulása (f) Bázis idszak vége Tárgyév eleje Tárgyidszak vége Társasági szinten 289 289 287 TSZ3. Vezet állású személyek, és a Kibocsátó mködését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg Név Beosztás Megbízás kezdete Megbízás Vége Saját törzsrészvény tulajdon (db) Saját visszaváltható likvidációs elsbbségi részvény tulajdon (db) FB Dr. Hubertine Underberg-Ruder Elnök 2006.06.29 2009. 07. 31. - - FB Gerd Peskes Elnök helyettes 2006.06.29 2009. 07. 31. - - FB Gilbert Ghostine 2007.06.30 2009. 07. 31. - - FB Dr. Geiszl György 2007.06.30 2009. 07. 31. - - FB Dr. Szecskay András 1992.09.30 2009. 07. 31. 651 - FB Dr. Salgó István 2006.06.29 2009. 07. 31. - - IT Zwack Sándor Elnök 2008.06.26 2009. 07. 31. - - IT Dr. Rudolf Kobatsch Elnök helyettes 2006.06.29 2009. 07. 31. - - IT Daniel Brett Radice 2006.06.29 2009. 07. 31. - - IT Vassilis Andrikopoulos 2006.06.29 2009. 07. 31. - - IT Frank Odzuck 2004.04.22 2009. 07. 31. - - IT Dörnyei Tibor András 2002.04.24 2009. 07. 31. - - IT Zwack Isabella Veronika 2008.06.26 2009. 07. 31. - - SP Frank Odzuck Vezérigazgató 2003. 11. 01-16 000 SP Dörnyei Tibor András Gazdasági igazgató 2001. 03. 01-10 500 SP Belovai Csaba Kereskedelmi igazgató 2004. 01. 26-8 500 SP Márfi Márta Marketing-igazgató 2004. 09. 01 - - SP Vass Balázs Export-igazgató 1999. 09. 08 - - SP Dr.Segesváry Gábor Humánpolitikai igazgató 1999. 12. 01 - - 1 Stratégiai pozícióban lév alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB) 12