ÉVES JELENTÉS

ÉVES JELENTÉS - 2009 1) Alapadatok K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap Az Alap típusa: származtatott Az Alap futamideje: 2007. szeptember 17-2010. október 15 b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye KPMG Hungária Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) Szabó Zsuzsanna 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési politikában meghatározott eszközcsoportok szerinti megoszlás Befektetési eszköz kategória 2008.12.31. deviza bankbetét min. 0% max. 100% kosárra szóló összetett opció min. 0% max. 100% Befektetési eszköz kategória 2009.12.31. deviza bankbetét min. 0% max. 100% kosárra szóló összetett opció min. 0% max. 100% b) a befektetési eszközök összetétele a befektetési politika szerinti bontásban a tárgyidőszak elején: betét: 8170; származtatott ügylet: 0; bankszámla: 70; elhatárolt díj: -8 (adatok eeuro (EUR)-ban); a tárgyidőszak végén: betét: 8271; származtatott ügylet: 16; bankszámla: 44; elhatárolt díj: -11 (adatok eeuro (EUR)-ban) c) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok Az Alap portfoliójában nemzetközi részvénykosárra vonatkozó opció(k) szerepel(nek). 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei Az Alap hitellel, valamint hitelkerettel nem rendelkezik. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél 2009. évben 1 felügyelő bizottsági tag és 6 igazgatósági tag változás történt. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszözöket lejáratig megtartja; így a tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a mellékletben található d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások 4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása 148 843 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 6 667 (ehuf-ban) 712 (ehuf-ban) 598 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) 0 (ehuf-ban) a 2008.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 79 988 2009. évben eladott befektetési jegyek száma: 0 2009. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: 0 a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 79 988 a portfolió összesített nettó eszközértéke 2009.12.31. napján (Euro (EUR)): 8 320 527 egy jegyre jutó nettó eszközérték 2009.12.31. napján (Euro (EUR)): 104,022196 1

K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap Éves Jelentés 2009 b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja Nettó eszközérték (saját tőke, (Euro (EUR)) Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Euro (EUR)) 2009.01.30. 8 305 597 103,835540 2009.02.27. 8 342 120 104,292141 2009.03.31. 8 388 894 104,876911 2009.04.30. 8 403 115 105,054690 2009.05.29. 8 426 415 105,345994 2009.06.30. 8 439 888 105,514429 2009.07.31. 8 466 664 105,849172 2009.08.31. 8 475 983 105,965682 2009.09.30. 8 489 187 106,130760 2009.10.30. 8 246 516 103,096920 2009.11.30. 8 291 521 103,659564 2009.12.31. 8 320 527 104,022196 Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2005: -- 2006: -- 2007: -2,24%* 2008: 5,28% 2009: 1,07% *2007.09.17-2007.12.29 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2009.12.31. 8 320 527 Euro (EUR) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak Vonatkozási nap Egy jegyre jutó nettó eszközérték 2006 nem volt nem volt 2007 2007.12.29. 97,763586 2008 2008.12.31. 102,920761 Budapest, 2010. április 21. Horváth Barnabás sk. Ziaja György sk. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenbenegyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető. 2

K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap 2009. évi Éves beszámoló Beszámolási időszak: 2009.01.01-2009.12.31. BUDAPEST, 2010. március 24... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.

2 K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap 2008. 2009. EREDMÉNYKIMUTATÁS (eft) 01.01-12.31. 01.01-12.31. I. Pénzügyi műveletek bevételei 185 284 148 843 II. Pénzügyi műveletek ráfordításai 225 0 III. Egyéb bevételek 0 0 IV. Működési költségek 7 291 7 977 V. Egyéb ráfordítások 0 0 VI. Rendkívüli bevételek 0 0 VII. Rendkívüli ráfordítások 0 0 VIII. Fizetett,fizetendő hozamok 0 0 IX. Tárgyévi eredmény 177 768 140 866 MÉRLEG: ESZKÖZÖK eft A. Befektetett eszközök 1 966 445 0 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek 1 966 445 0 B. Forgóeszközök 18 665 2 023 422 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése 0 0 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4.Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 III. Pénzeszközök 18 665 2 023 422 1.Pénzeszközök 18 665 2 023 422 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete 0 0 C. Aktív időbeli elhatárolások 125 477 228 664 1. Aktív időbeli elhatárolás 125 477 228 664 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 3 389 4 333 E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 2 113 976 2 256 419 MÉRLEG: FORRÁSOK eft eft E. Saját tőke 2 111 834 2 253 644 I. Induló tőke 2 040 837 2 040 837 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2 040 837 2 040 837 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke 0 0 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 70 997 212 807 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 0 0 2. Értékelési különbözet tartaléka 3 389 4 333 3. Előző évek(ek) eredménye -110 160 67 608 4. Üzleti év eredménye 177 768 140 866 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 0 0 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 0 III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete 0 0 H. Passzív időbeli elhatárolások 2 142 2 775 F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 2 113 976 2 256 419 BUDAPEST, 2010. március 24... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.

3 K&H Euro Fix Plusz 5 Derivative Fund 2008. 2009. INCOME STATEMENT (th.huf) 01.01-31.12. 01.01-31.12. I. Financial income 185 284 148 843 II. Financial expenses 225 0 III. Other income 0 0 IV. Administrative/operating expenseses 7 291 7 977 V. Other expenses 0 0 VI. Extraordinary income 0 0 VII. Extraordinary expenses 0 0 VIII. Dividend payables 0 0 IX. Net income 177 768 140 866 BALANCE Sheet: ASSETS (th.huf) A. Long term financial assets 1 966 445 0 I. Securities 0 0 1. Securities at cost 0 0 2. Revaluation of securities 0 0 2.1. Revaluation difference from interest 0 0 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference 0 0 II. Long term bank deposits 1 966 445 0 B. Current assets 18 665 2 023 422 I. Receivables 0 0 1. Receivables 0 0 2. Impairment on receivables 0 0 3. Impairment on FX receivables 0 0 4. Impairment on HUF receivables 0 0 II. Securities 0 0 1. Securities at cost 0 0 2. Revaluation of securities 0 0 2.1. Revaluation difference from interest 0 0 2.2. Other ( market, fx ) revaluation difference 0 0 III. Cash 18 665 2 023 422 1. Cash at cost 18 665 2 023 422 2. Revaluation of cash 0 0 C. Accrued income and deferred expenses 125 477 228 664 1. Accrued income and deferred expenses 125 477 228 664 2. Impairment on accrued income and deferred expenses 0 0 D. Evaluation difference of derivatives 3 389 4 333 TOTAL ASSETS: 2 113 976 2 256 419 BALANCE Sheet: EQUITY and LIABILITIES (th.huf) E. Equity 2 111 834 2 253 644 I. Start up capital 2 040 837 2 040 837 1. Face value of subscribed investment units 2 040 837 2 040 837 2. Face value of redeemed investment units 0 0 II. Capital change 70 997 212 807 1. Gain/loss on issue and redemption of investment units 0 0 2. Revaluation reserve 3 389 4 333 3. Retained earnings -110 160 67 608 4. Net income of current year 177 768 140 866 F. Provisions 0 0 G. Liabilities 0 0 I. Long term liabilities 0 0 II. Short term liabilities 0 0 III. FX revaluation difference of liabilities 0 0 H. Accrued expenses, deferred revenues 2 142 2 775 TOTAL EQUITY and LIABILITIES: 2 113 976 2 256 419 BUDAPEST, 24th March, 2010... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.

4 K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap Az üzleti évben elszámolt költségek 2008. 2009. (eft) 01.01-12.31. 01.01-12.31. Alapkezelői díj 7 291 6 667 Letétkezelői díj 0 712 Forgalmazási költség 0 0 PSZÁF díj 0 0 Audit 0 598 Könyvelés 0 0 Közzététel, reklám 0 0 Bankköltség 0 0 Költségek összesen: 7 291 7 977 Az alapkezelési díj 2009.03.10-ig magában foglalta az Alapkezelő által megfizetett letétkezelői, forgalmazási, felügyeleti, könyvvizsgálói és egyéb költségeket. Ebből a 2008.évi könyvvizsgálati költség 701 eft volt, míg 2009-ben nettó 484 EUR (bruttó 581 EUR) könyvvizsgálói díjat fizetett az Alapkezelő. A 2009.évi teljes könyvvizsgálati díj nettó 2.250 EUR volt. Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték megegyezik a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel. Alapadatok: Alap lajstromszáma: 1112-134 Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: K&H Bank Zrt. Forint Nettó EszközÉrték számítás típusa: 2008. 2009. Tárgynap (T): 2008.12.31 2009.12.31 Saját tőke: 2 111 833 293 2 253 643 100 Egy jegyre jutó NEÉ: 26 401,88 28 174,76 Darabszám: 79 988 79 988 A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: eft I. KÖTELEZETTSÉGEK Összeg % I/1. Hitelállomány: Futamidő 0 0,00 I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: 2 775 100,00 Alapkezelői díj miatt 1 960 70,63 Letétkezelői díj miatt 218 7,86 Bizományosi díj miatt 0 0,00 Forgalmi ktg. miatt 0 0,00 Közzétételi ktg. miatt 0 0,00 Reklám ktg. miatt 0 0,00 Költségként elszámolt egyéb tétel miatt 597 21,51 Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség 0 0,00 I/3. Céltartalékok: 0 0,00 I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: 0 0,00 Kötelezettségek összesen: 2 775 100,00

5 K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap 2009. eft II. ESZKÖZÖK Összeg % II/1. Folyószámla, készpénz (összes): 11 972 0,53. K&H EUR Bankszámla 11 972 0,53 II/2. Egyéb követelés (összes): 0 0,00 II/3. Lekötött bankbetétek (összes): Futamidő 2 011 450 89,15 II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): 0 0,00 II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): 2 011 450 89,15. EUR Lekötés 2010.09.30. 2 011 450 89,15 II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték 0 0,00 II/4.1. Állampapírok (összes): 0 0,00 II/4.1.1. Kötvények (összes): 0 0,00 II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): 0 0,00 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): 0 0,00 II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): 0 0,00 II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: 0 0,00 II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): 0 0,00 II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.3. Részvények (összes): 0 0,00 II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): 0 0,00 II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): 0 0,00 II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.5. Befektetési jegyek (összes): 0 0,00 II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): 0 0,00 II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): 0 0,00 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): 0 0,00 II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): 228 664 10,13. Aktív elhatárolás - járó kamat 228 664 10,13 II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 4 333 0,19. Opció értékelési különbözete 4 333 0,19 Eszközök összesen: 2 256 419 100,00 Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése ezer Ft Megnevezés Darab Beszerzési Kamat Árfolyam különbözet Piaci érték érték deviza papír 0 0 0 0 0 0 0 Összesen: 0 0 0 0 0 BUDAPEST, 2010. március 24... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.

6 Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alapot a Felügyelet 2007.09.17 napján, 1112-134 lajstromszámon, 79.988 db befektetési jeggyel vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a, forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Zobor Zsuzsa vezérigazgató 1034 BUDAPEST, Dévai Bíró Mátyás tér 25. Horváth Barnabás igazgató 1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5. A K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvény piacokon elérhető hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap a futamidő végére a mögöttes európai részvénykosár teljesítményének 50%-át, de legalább 7,00%(EHM:2,22%) fix minimum hozamot és maximum 40,00%(EHM:11,55%) hozamot ígér a névértékre vetítve. 'Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. Székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99. Kamarai bejegyzés: 000202. A kijelölt könyvvizsgáló: Szabó Zsuzsanna, igazolvány száma: 002102 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre, Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) sz. Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 2008. december 31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a tárgyévet követő január 31-e. Az Alap eszközei között szereplő opcióért fizetett díj a felmerülés évében egy összegben kerül költségként elszámolásra. Az opciók évvégi értékelése a KBC által megküldött hivatalos árfolyamon történik. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron az Alap futamidejére lekötött hosszú lejáratú bankbetét időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj magában foglalja az Alapkezelő által megfizetett letétkezelői, könyvvizsgálói és felügyeleti díjakat. Az alapkezelői díjnak három típusa van: - indulási, mely tartalmazza az induláskor felmerült egyszeri költségeket és az indulás évében kerül költségként elszámolásra, - folyamatos, ami a teljesítéskor negyedévente kerül költségként elszámolásra, és - lezáráskori, ami az Alap futamideje alatt időarányosan kerül elhatárolásra. Az alap devizás eszközei és forrásai az év végi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre.

7 3.Összehasonlitás: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje az év végén: 2 040 837 eft volt. Az alap 2009. év végi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : 212 807 eft. Az alapkezelő által a 2009.12.31-i bázisnappal 2010.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló között nincs jelentős eltérés. Nettó eszközérték jelentés Éves beszá- EUR eft moló (eft) Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 0 Követelések 0 0 0 Értékpapírok 0 0 0 Pénzeszközök 8 315 190 2 252 086 2 023 422 Aktív időbeli elhatárolások 0 0 228 664 Származtatott ügyletek értékelési különbözete 15 998 4 333 4 333 Eszközök összesen 8 331 188 2 256 419 2 256 419 Kötelezettségek 0 0 0 Passzív elhatárolások 10 661 2 887 2 775 Nettó eszközérték / Saját tőke 8 320 527 2 253 532 2 253 644 Forgalomban lévő jegyek (db) (T-1) 79 988 79 988 Egy jegyre jutó NEÉ ( EUR - Ft ) (T) 104,02 28 173,38 Forgalomban lévő jegyek (db) (T) 79 988 79 988 79 988 Nettó eszközérték / Saját tőke (T) 8 320 527 2 253 532 2 253 644 5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: eft Hónap DKJ MÁK MNB Bank * Összesen Január 0 0 0 16 178 16 178 Február 0 0 0 16 178 16 178 Március 0 0 0 16 178 16 178 Április 0 0 0 14 457 14 457 Május 0 0 0 14 457 14 457 Június 0 0 0 15 437 15 437 Július 0 0 0 12 873 12 873 Augusztus 0 0 0 12 873 12 873 Szeptember 0 0 0 12 873 12 873 Október 0 0 0 11 278 11 278 November 0 0 0 11 278 11 278 December 0 0 0 11 972 11 972 * A pénzeszközök évközben beszerzési értéken.

8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év Hónap Nyitó mennyiség Kibocsátás Vissza- váltás Záró mennyiség Éves hozam db db db db 2007. 0 79 988 0 79 988-2,02% 2008. 79 988 0 0 79 988 6,40% 2009. 79 988 0 0 79 988 6,72% Mindösszesen az Alap indulásától: 79 988 0 * A hozamok az éves beszámolók alapján kerültek meghatározásra 7. Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Megnevezés: Euro Fix Plusz 5 vezető európai társaságok részvényeiből kialakított kosárra szóló opció Lejárata: 2010.10.05 Szerződéskori árfolyam, mely 2007-ben pénzügyi ráfordításként lett elszámolva (fizetett opciós díj): 57 959 eft Fordulónapi árfolyam: 4 333 eft 8.Cash flow alakulása 2008-2009. években: adatok ezer Ft-ban 2008. 2009. Működési Cash-flow Adózás előtti eredmény 177 768 140 866 Követelések változása 0 0 Értékpapírok állományváltozása 0 0 Aktív időbeli elhatárolások vizsgálata -99 511-103 187 Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása 37 344-944 Kötelezettségek változása 0 0 Passzív időbeli elhatárolások változása 293 633 Működési Cash-flow 115 894 37 368 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás Saját befektetési jegy kibocsátás bevétele 0 0 Saját befektetési jegy visszaváltása 0 0 Portfólió elemein elért árfolyamnyereség/veszteség -37 344 944 Hosszú lejáratú kötelezettségek változása 0 0 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás -37 344 944 Pénzeszközök változása 78 550 38 312 9. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása: eft 2008. 2009. Lekötött betét járó kamata 125 477 228 664 Összesen 125 477 228 664

9 A passzív időbeli elhatárolások alakulása: eft 2008. 2009. Alapkezelési díj 1 876 1 476 Lezáráskori időarányos alapkezelési díj 266 484 Letétkezelői díj 0 218 Könyvvizsgálat 0 597 Összesen 2 142 2 775 10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel. 11. Könyvelési devizanem váltás: Az Alap könyvelési devizaneme 2010-ben magyar forintról euróra változik, ami megegyezik a befektetési jegyek devizanemével. Jelen beszámoló bázisán Áttérési mérleg készül, amleyben a számvitelről szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet előirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámításra kerülnek és ennek alapján 2010-ben a könyvek devizában lesznek megnyitva. BUDAPEST, 2010. március 24... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.

ÜZLETI JELENTÉS 2009 K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap Az Alap típusa: nyilvános, zártvégű, származtatott Az Alap futamideje: 2007. szeptember 17-2010. október 15 2 Az Alap gazdálkodásának bemutatása a) Teljesítmény Az Alap 2009. évi nettó hozama: 1,07%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. b) Gazdasági események A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap egy jegyre jutó értéke egyre kevésbé fog hektikusan változni, értéke közelít a hozamvédelemre vonatkozó ígérethez. Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége pénzügyi befektetések - környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az alapkezelőnek fordítania nem kell. Az alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában lekötött betét és nemzetközi részvénykosárra vonatkozó opció(k) szerepel(nek). Az alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a mögöttes európai részvénykosár értékének változása. Az Alap kibocsátását követően bevezetésre került a Budapesti Értéktőzsdére, így a befektetési jegyek likviditása a tőkepiaci várakozások és a kereslet kínálat változásának függvénye. A forgalmazó(k) és a letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap a céljait úgy tudja megvalósítani, hogy az indulásakor meghirdetett befektetési politika nem módosul, a befektetett eszözöket lejáratig megtartja; így a tárgyidőszakban a befektetési politika nem módosult. Budapest, 2010. március 24. Zobor Zsuzsa sk. Horváth Barnabás sk.

KIBOCSÁTÓI NYILATKOZAT Alulírottak, a (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.; cégjegyzékszám: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság 01-10-043736, adószám: 11556495-4- 41, továbbiakban Alapkezelő) képviseletében, mint olyan, befektetési alapokat létrehozó és kezelő gazdasági társaság, amely a 24/2008 (VIII.15) PM rendelet (továbbiakban Rendelet) értelmében az általa létrehozott és kezelt nyilvános befektetési alapok tekintetében kibocsátónak minősül, az alábbi n y i l a t k o z a t o t tesszük: A Rendelet 1. melléklet II. fejezet d) pont alapján kijelentjük, hogy - az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített pénzügyi kimutatások (éves beszámoló, mérleg, eredménykimutatás és kiegészítő melléklet) valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá - az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. Jelen nyilatkozatot a 2009. december 31. napjával végződő pénzügyi évre vonatkozóan a befektetési alapok éves jelentései könyvvizsgálatának előkészítésével és lefolytatásával kapcsolatosan adtam ki. Budapest, 2010. március 24. Zobor Zsuzsanna sk. Ziaja György sk. vezérigazgató igazgató

K&H Euró Fix Plusz 5 Származtatott Zártvégű Értékpapír Befektetési Alap 2009. évi Áttérési mérleg a befektetési jegyek devizanemében (EUR) történő könyvvezetésre való áttéréshez 2010-ben. A mérleg fordulónapja: 2009.12.31. BUDAPEST, 2010. március 24... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.

2 2009.december 31. MÉRLEG: ESZKÖZÖK eft EUR A. Befektetett eszközök 0 0 I. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 II. Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 B. Forgóeszközök 2 023 422 7 470 914 I. Követelések 0 0 1. Követelések 0 0 2. Követelések értékvesztése 0 0 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 0 0 4.Forintkövetelések értékelési különbözete 0 0 II. Értékpapírok 0 0 1. Értékpapírok 0 0 2. Értékpapírok értékelési különbözete 0 0 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 0 0 2.2. egyéb értékelési különbözet 0 0 III. Pénzeszközök 2 023 422 7 470 914 1.Pénzeszközök 2 023 422 7 470 914 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete 0 0 C. Aktív időbeli elhatárolások 228 664 844 276 1. Aktív időbeli elhatárolás 228 664 844 276 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése 0 0 D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete 4 333 15 998 E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN: 2 256 419 8 331 188 MÉRLEG: FORRÁSOK eft EUR E. Saját tőke 2 253 644 8 320 939 I. Induló tőke 2 040 837 7 998 800 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2 040 837 7 998 800 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke 0 0 II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 212 807 322 139 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 0 0 2. Értékelési különbözet tartaléka 4 333 15 998 3. Előző évek(ek) eredménye 67 608-213 965 4. Üzleti év eredménye 140 866 520 106 F. Céltartalékok 0 0 G. Kötelezettségek 0 0 I. Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0 II. Rövid lejáratú kötelezettségek 0 0 III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete 0 0 H. Passzív időbeli elhatárolások 2 775 10 249 F O R R Á S O K ÖSSZESEN: 2 256 419 8 331 188 A mérleg első oszlopa tartalmazza az Alap 2009.évi beszámolójának mérleg adatait ezer forintban, míg a mérleg második oszlopa tartalmazza a számvitelről szóló 2000.évi C. törvény és a befektetési alapok éves beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII. 11.) kormányrendelet előirásai alapján a mérlegsorok devizára átszámított értékeit, amelyek alapján 2010-ben a könyvek devizában megnyitásra kerülnek. BUDAPEST, 2010. március 24... Zobor Zsuzsa s.k. Horváth Barnabás s.k.