Beolvadási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat az alábbi alapokra vonatkozóan Beolvadó Alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja E-III/110.523/2007 Pioneer Balance Alapok Alapja E-III/110.524/2007. Pioneer Profitmax Alapok Alapja E-III/110.525/2007 és Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap: III/110.092-15/2004. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap b,c sorozat III/110.092-16/2006. Pioneer Magyar Kötvény Alap: III/110.066-18/2004. Pioneer Magyar Kötvény Alap: b sorozat: III/110.066-19/2006. Pioneer Magyar Részvény Alap: III/110.065-19/2004. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap: III/110.032-17/2004. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap: b,c sorozat: III/110.032-18/2006. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja: III/110.145-13/2004. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja: III/110.112-14/2004. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja: III/110.034-15/2004. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja FLK Bizalom sorozat: III/110.034-19/2009. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja III/110.504-1/2007. elnevezéső alapokra vonatkozóan Alapkezelı Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhely: 1011 Budapest, Fı u. 14.) Vezetı Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Forgalmazó BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (székhely: 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelı UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 2009. december 1.
AJÁNLÁS Tisztelt Befektetı! Köszönjük, hogy megtakarításai értékének gyarapítása céljából a Pioneer Hazai Alapcsalád tagját (tagjait) választotta. Bízunk benne, hogy eredményességünk folytán hosszútávon befektetıink között üdvözölhetjük. Jelen dokumentum egységes szerkezetben, a törvény által elıírt módon és alakisággal tartalmazza a Pioneer Alapkezelı Zrt. által kibocsátott, a jelen tájékoztatóban megnevezett nyíltvégő értékpapír befektetési alapok jellemzıit, illetve az alapok befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának szabályait. A Pioneer Alapkezelı által kezelt befektetési alapok a befektetési piacok igen széles skáláját nyújtják a befektetık részére, mind kockázati szintek, mind pedig a földrajzi régiók tekintetében. A alapcsalád a legkonzervatívabb Pioneer Pénzpiaci Alaptól a hazai kötvénypiacot megcélzó Pioneer Kötvény Alapon keresztül a nemzetközi részvényalapokig igen sokszínő befektetési lehetıséget kínál. Jelen dokumentumot a Hazai Pioneer Alapok tekintetében, mint Összevont Tájékoztatót és az I. fejezetben hivatkozott alapok tekintetében pedig Beolvadási Tájékoztatót is értelmezni kell. A beolvadó tekintetében tartalmazza a befektetési politikát, a beolvadás indokát, határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit, a befektetési jegy tulajdonosok teendıit. Továbbá tartalmazza a jogutód alapok kezelési szabályzatát. Jelen Tájékoztató figyelmes áttanulmányozása folytán megfelelı képet kaphat, hogy az alapokba történı befektetésével mi történik, mit várhat tıle, illetve milyen kockázatokkal kell számolnia. Amennyiben kérdése merülne fel a befektetéssel kapcsolatban, ügyintézıink készséggel adnak felvilágosítást a forgalmazási helyeken. Ezúton is sikeres befektetést kívánunk Önnek. Pioneer Alapkezelı Zrt. 2
A TÁJÉKOZTATÓ CÉLJA A Pioneer Alapkezelı Zrt. és jogelıdei 1997 januárja óta több, nyilvános kibocsátású, nyíltvégő értékpapír befektetési alapjának jegyeit kínálják a Befektetınek azzal a szándékkal, hogy befektetési idıhorizontjukban, illetve hozam-kockázat karakterisztikájukban egymástól különbözı befektetések álljanak ügyfelei rendelkezésére. A Pioneer alapok költséghatékony elérést kínálnak a hazai és fejlett nemzetközi értékpapírpiacokhoz. A jelen magyar nyelvő Tájékoztató a magyar jog, különösen a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján a Befektetıknek nyújt ezen Alapokról tájékoztatást. A Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza a kezelt Alapok forgalomba hozott befektetési jegyeirıl szóló információkat, valamint az Alapok Kezelési Szabályzatát A Tájékoztató, mint Beolvadási Tájékoztató is az I. fejezetben hivatkozott alapok tekintetében tartalmazza a beolvadások indokát, napját és feltételeit, a jogutód alapok módosuló befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendıit, valamint - befektetésijegy-sorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A Törvény a következıképpen rendelkezik az Alap Tájékoztatójáról és Kezelési szabályzatáról: 236. (1) A befektetési alap kezelése során az alap kezelésének különös szabályait a 16. számú mellékletnek megfelelı a Felügyelet által jóváhagyott - kezelési szabályzatba kell foglalni, amely az alapkezelı és a befektetık közötti általános szerzıdési feltételeket tartalmazza. A befektetı a befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a kezelési szabályzatban foglalt feltételeket. (2) Az alapkezelı az alap mőködtetése során a befektetı érdekében a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni. (3) A befektetési alapkezelı az egyenlı elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetık tekintetében. Nem jelenti ezen elv sérelmét az ugyanazon alapon belüli különbözı befektetési jegy sorozatokat alkotó befektetési jegyek által megtestesített jogok és kötelezettségek sorozatonkénti különbözısége és a befektetési alapkezelı ennek megfelelı, a jogszabályokkal és az alap kezelési szabályzatával összhangban álló eljárása. (4) A kezelési szabályzatnak tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetıvé teszi a befektetési alap mőködésének, befektetési elveinek és kezelésének megítélését. (5) A nyilvános alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelı költségek egyoldalú csökkentését jelenti, 3
b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az alapkezelı illetıleg letétkezelı vezetı állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelı körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. 26. (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetıleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektetı részérıl történı megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetıleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek, a valóságnak megfelelınek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezetı adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetı forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevı vagy az értékpapír szabályozott piacra történı bevezetését kezdeményezı személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelmően azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetıleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelısségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelıs valamennyi személy köteles külön aláírt felelısségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak. 30. A 29. (1) bekezdésében meghatározott személyt a tájékoztató, illetıleg a hirdetmény közzétételétıl számított öt évig terheli a 29. -ban meghatározott felelısség. E felelısség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. 4
261. (1) Az alapkezelı nyilvános befektetési alapok esetén beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti befektetési alapok beolvadását. (2) Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkezı, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. Európai befektetési alap csak európai befektetési alapba olvadhat be. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minısül, amennyiben az alapok azonos, a 267. (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfóliójának összetétele. (3) A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyílt végő nyilvános befektetési alapnak nem lehet a jogutóda zárt végő befektetési alap. (4) Ha a jogutód alap határozott futamidejő, akkor a beolvadás napjától számított hátralévı futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél. 262. (1) A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendıit, valamint - befektetésijegy-sorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap e törvény szerinti teljes kezelési szabályzatát. (2) A jogutód befektetési alap alapkezelıje a felügyeleti engedély megszerzését követıen a beolvadás napját legalább harminc nappal megelızıen köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. (3) A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelı és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelı átváltási arányban - jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegytulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. (4) A jogutód alapkezelı a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfóliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követı nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetık rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelıd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfóliókban lévı eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá - befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelıje és könyvvizsgálója is aláírja. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során nem vizsgálta a Tájékoztatóban foglalt adatok hitelességét és nem vállal 5
felelısséget a Tájékoztatóban, vagy az Alapkezelési Szabályzatban foglalt információk valódiságáért. Jelen dokumentum a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint a Kibocsátók jelen összevont tájékoztatóban részletezett alapok - nevében eljáró befektetési alapkezelı által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság és az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Vezetı Forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelısséget vállalnak, amelyet a Tájékoztató végén aláírásukkal erısítenek meg. A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetı tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Az Alapkezelı tevékenységét a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény (Bat.) elıírása szerint, az Állami Értékpapír- és Tızsdefelügyelet (ÁÉTF) 100.001/1992 számú engedélye alapján kezdte meg 1992-ben, jelenleg pedig a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján végzi, birtokában van továbbá minden olyan hatósági engedélynek, melyet a jogszabályok elıírnak egy Alap létrehozásához és kezeléséhez. Az Alapkezelı a magyar számviteli szabályok értelmében minden évben pénzügyi beszámolót készít. Az utolsó három lezárt pénzügyi év mérlegét és eredménykimutatását a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. és a KPMG Hungária Kft. által ellenırzött formában a jelen dokumentum 1. sz. mellékletében csatoljuk. Az Alapok könyvvizsgálói (dr. Takácsné Grúz Erzsébet, Nagy Györgyi és Schmidné Szabó Mária- Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.) rendelkeznek a Törvény által elıírt szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelı felelısségbiztosítással. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. - mint Letétkezelı - rendelkezik a letétkezelıi feladatok ellátásához szükséges feltételekkel, a befektetési alap letétkezelési tevékenységre jogosító engedélyt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-1523/2003. számú határozatával engedélyezte. Az Alapkezelın és Forgalmazókon kívül senki nem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy a Tájékoztatón túl bármiféle tájékoztatást vagy ajánlatot adjon a befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalával és forgalmazásával kapcsolatban. A fent nevezettektıl különbözı személyek által adott tájékoztatást vagy ajánlatot nem szabad hitelt érdemlınek, azaz olyannak tekinteni, amely a Pioneer Alapkezelı Zrt. jóváhagyásán alapul. Feltétlenül fontos, hogy a Befektetık alaposan megvizsgálják a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a Kockázati tényezık címő I.3. pontra. Befektetési döntésük meghozatala során a Befektetıknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetıségeket. A Befektetık a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a Befektetési jegyekbe történı befektetésrıl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét. 6
FOGALMAK ÁKK Államadósság Kezelı Központ Alap(ok), Befektetési Alap(ok) Befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő kibocsátásával létrehozott és mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Részvény Alap, a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja és a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja, a Pioneer Balance Alapok Alapja, valamint a Pioneer Profitmax Alapok Alapja elnevezéső nyíltvégő értékpapír befektetési alapok, amelyek a Magyar Köztársaságban a Felügyelet által történı nyilvántartásba vétellel jöttek létre. Alapok angol neve Pioneer Central European Equity Fund (Pioneer Közép-Európai Részvény Alap) Pioneer Hungarian Equity Fund (Pioneer Magyar Részvény Alap) Pioneer Hungarian Bond Fund (Pioneer Magyar Kötvény Alap) Pioneer Hungarian Money Market Fund (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap) Pioneer Golden Dragon Asian Fund of Funds (Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapok Alapja) Beolvadó alapok: Pioneer Relax Fund of Funds Pioneer Balance Fund of Funds Pioneer Profitmax Fund of Funds Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja Jogutód alapok: Pioneer US FX Equity Fund of Funds Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer International Balanced Fund of Funds Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Alapkezelı, Befektetési Alapkezelı A Törvény szerinti befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezı részvénytársaság, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (1011 Budapest, Fı u. 14.). Alapkezelési tevékenység 7
A befektetési alapkezelı által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelı befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévı egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelı döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele. Állampapírok A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír. Államkötvény Egy évnél hosszabb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír Azonnali ügylet Olyan értékpapír ügylet, ahol a kötést követıen legfeljebb öt munkanapon belül megtörténik az elszámolás Banki munkanap A Letétkezelı szempontjából minden olyan munkanap, amely nem banki szünnap. Befektetési jegy A befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer alapok befektetési jegyei. Befektetı Az a személy, aki a befektetési alapkezelıvel vagy más befektetıvel kötött szerzıdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tıkepiac, illetve a szabályozott piac, tızsde hatásaitól teszi függıvé, kockáztatja. Jelen tájékoztató tekintetében a Befektetési jegy tulajdonosa. BÉT Budapesti Értéktızsde Bszt. a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Cstv. A csıdeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény. Dematerializált értékpapír A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség 8
Devizabelföldi a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa van, illetve azzal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót - ideértve az egyéni céget is - és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezetı tisztségviselıje, felügyelı bizottsági tagja és alkalmazottja e minıségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendı, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot e) a külföldön lévı külképviselet. Devizakülföldi a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön mőködı fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévı képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabadterületen létesítették, illetve ott mőködik, továbbá Duration A portfolióban lévı hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok hátralévı átlagos futamideje évben kifejezve. Értékelési nap Az Alapok nyíltvégő mőködése alatt minden forgalmazási nap. Értékpapír A forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minısülı pénzügyi eszköz. Értékpapírszámla A Számlaszerzıdés keretében a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás Folyószámla Az ügyfél értékpapír ügyleteinek pénzügyi elszámolásához használatos a Forgalmazónál vezetett pénzszámla. Forgalmazási konzorcium 9
Azon forgalmazók köre, akik ugyanazon értékpapír forgalombahozatalában mőködnek közre és a forgalmazásból adódó felelısségi viszonyokat a Forgalmazó és a Vezetı Forgalmazó között létrejött megállapodásban rögzítik egymás között. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az Alapok befektetési jegyeit forgalmazók körét jelenti. Forgalmazó A Befektetési jegyek forgalomba hozatalában közremőködı befektetési vállalkozás, hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), mint Vezetı Forgalmazó, továbbá a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.), mint Forgalmazó és a Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.), mint Forgalmazó. Amennyiben a szövegösszefüggésbıl kifejezetten más nem következik, jelen Tájékoztató alkalmazásában Forgalmazó alatt az esettıl függıen valamennyi vagy bármely Forgalmazó értendı. Egyes forgalmazók által forgalmazott befektetési alapok UniCredit Bank Hungary Zrt. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Concorde Értékpapír Zrt. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Felügyelet 10
Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF); 1013 Budapest, Krisztina krt. 39. Ft, forint Magyar forint Hpt. A hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény. Intézményi befektetı: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelı, a kockázati tıkealap, a kockázati tıkealap-kezelı, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelıs nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendı; Kibocsátási pénznem A forgalmazás során az adott Alap forgalmazási árfolyamának devizaneme, az Alapok esetében a magyar forint. Kibocsátó Az Alap, melynek nevében a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság jár el. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír Kollektív befektetési értékpapír Befektetési jegy, továbbá az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva az értékpapírokba vagy más eszközökbe történı befektetés. Központi értéktár KELER Zrt. (1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.) Közvetítı A befektetési vállalkozás a befektetési szolgáltatási tevékenysége végzéséhez, illetıleg árutızsdei szolgáltatása nyújtásához közvetítıt vehet igénybe. Közvetítı lehet: függı ügynök, és befektetési vállalkozás. Jelen Tájékoztató alkalmazásában az a személy, aki a Forgalmazó, mint befektetési vállalkozás megbízása alapján a Forgalmazó, befektetési szolgáltatási tevékenységében közremőködıként a Befektetési jegyek vételére szóló, az Ügyfél által a Forgalmazónak adott bizományosi megbízást tartalmazó szerzıdés kötését közvetíti azon sorozatba tartozó Befektetési 11
jegyek tekintetében, melyeknél a sorozat jellemzıinek meghatározása erre az ügynöki közremőködésre lehetıséget ad. Közzétételi (hirdetményi) hely A Pioneer Alapkezelı Zrt., mint az Alapok törvényes képviselıjének www.pioneerinvestments.hu címő honlapja, illetve a Vezetı Forgalmazó honlapja www.unicreditbank.hu, valamint a Forgalmazók honlapjai www.bnpparibas.hu, www.cd.hu. Közzétételi nap Az Alap futamideje alatt az Alap nettó eszközértéke esedékességének napját követı második banki munkanap. Letétkezelı Befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzı hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Letétkezelési tevékenység A pénzügyi eszköz letéti ırzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetıleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggı szolgáltatásokat. Letétkezelési szerzıdés Az Alapkezelı és a Letétkezelı között az Alapok portfoliójában lévı eszközök letétkezelésével kapcsolatban aláírt szerzıdés. Likvid eszköz Pénz (beleértve a devizát is), hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Megbízás Az Ügyfél, vagy Közvetítı által ( B, C és FLK Bizalom sorozatok estében) a Forgalmazóhoz ( B, C és FLK Bizalom sorozatok estében Vezetı Forgalmazóhoz) eljuttatott, a Forgalmazó ( B, C és FLK Bizalom sorozatok estében Vezetı Forgalmazó) által érkeztetett és elfogadott, feldolgozott, fedezettel rendelkezı eladási, vagy visszaváltási rendelkezés. Módosított bruttó eszközérték A T napi bruttó eszközérték csökkentve az alapot T napig terhelı közös költségekkel (pl: letétkezelési, felügyeleti és auditori díjak) és a T-1 napig felhalmozott alapkezelési díjakkal. Nettó eszközérték, eszközérték Eszközérték alatt az adott Alap eszközeinek összessége értendı. Az Alap eszközeinek értékét ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is -, csökkentve az alapot terhelı összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is nettó eszközértéknek nevezzük. 12
Pénzszámla Ügyfélszámla vagy Folyószámla. Portfolió A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az adott Alap eszközeinek összességét jelenti. Ptk. A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvérıl szóló 1959. évi IV. törvény Referenciahozam Az adott Alap értékpapír összetételét (a törvényi korlátozások figyelembe vételével) leginkább leíró piaci index, amely adott idıszaki hozamának ugyanezen idıszakon belüli elérésére vagy túlteljesítésére törekszik az Alap. Repo és fordított repo ügylet Minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékő értékpapírra vagy árura kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı; Saját tıke A Befektetési Alap saját tıkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködése során a saját tıke a Befektetési Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Szabályzat Jelen Tájékoztató mellékletét képezı Alapkezelési Szabályzat. Számlaszerzıdés A Befektetı és a befektetési szolgáltató között fennálló szerzıdés(ek), amely(ek) tartalmát/tartalmukat tekintve egy pénzszámla, valamint egy értékpapírszámlavezetésérıl szól(nak). Számlavezetı Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas értékpapírszámla, valamint a pénzügyi 13
elszámoláshoz szükséges pénzszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása. Származtatott (derivatív) ügylet Olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). Ügyfél Az a személy, aki a Bszt. alapján arra felhatalmazott szervezettıl, személytıl a Bszt. 5. -ában meghatározott befektetési szolgáltatást, illetıleg kiegészítı befektetési szolgáltatást, vagy a 10. -ban meghatározott árutızsdei szolgáltatást igénybe veszi, jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Befektetési jegyek tulajdonosa, illetve Befektetési jegyek vételére bizományosi megbízást adó személy. Ügyfélszámla az ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutızsdei szolgáltató által vezetett számla. Az Ügyfélnek vezetett olyan korlátozott rendeltetéső számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatással és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetéssel kapcsolatos elszámolás lebonyolítására szolgál. Tájékoztató Jelen magyar nyelvő dokumentum Törvény, Tıkepiaci törvény A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény Vezetı Forgalmazó A Forgalmazási konzorcium azon tagja, aki a kibocsátón kívül az adott értékpapír forgalombahozatalához készített tájékoztató tartalmáért egyetemlegesen felel és a tájékoztatót külön aláírt felelısségvállaló nyilatkozattal látja el. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az Alapok Befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. 14
I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A beolvadással kapcsolatos információk: A beolvadás indoka: A beolvadás a Befektetık számára költségmentesen, ügyfélbarát módon, automatikusan kerül végrehajtásra. A beolvadó és a jogutód alapokról elmondható, hogy hasonló kockázat/hozam profilú és ugyanakkora diverzifikációs lehetıséggel rendelkezı alapok olvadnak egymásba. Mind a beolvadó, mind a jogutód alapok további mőködtetése, vagyonkezelése még hatékonyabban, magasabb méretgazdaságossági érték mellett valósítható meg. A beolvadó és a jogutód alapok: Beolvadó alapok: Jogutód alapok Beolvadás határnapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja 2009. december 31. Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja 2009. december 31. Pioneer Profitmax Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja 2009. december 31. A befektetık teendıi: A Befektetıknek a beolvadással kapcsolatban, amennyiben a továbbiakban is szeretnének részesülni a jogutód alap befektetéseibıl nincsen teendıjük, így a beolvadással a beolvadó alap Befektetıinek egyszerő és kényelmes módon nyílik lehetıségük a befektetésük fenntartására. A beolvadás menetrendje: 1) 2009. december 23. és 31. közötti idıszakban (a kezdı és záró napot is beleértve)a beolvadó alapok befektetési jegyeinek forgalmazása felfüggesztésre kerül, azaz a felfüggesztés kezdınapját megelızı forgalmazási nap 16:00-ig van lehetıség a beolvadó alap befektetési jegyeinek forgalmazására, ezt az idıpontot követıen a beolvadó alap befektetési jegyeire adott megbízások érvénytelenek. 2) 2009. december 31-én a letétkezelı a fenti táblázat szerinti jogutód és beolvadó alapok egy befektetési jegyére jutó nettó eszközértékei alapján a beolvadás határnapjára a lenti számítási módszerrel átváltási arányt határoz meg 15
3) 2009 december 31-én a Befektetık értékpapírszámláján törlésre kerülnek a beolvadó alapok befektetési jegyei és a jogutód alapok befektetési jegyei kerülnek jóváírásra a lenti számítási módszerrel meghatározott darabszámban. Az átváltási árfolyam és az átváltást követıen a jogutód alap befektetési jegy darabszámának meghatározása: Az átváltási árfolyam megegyezik a beolvadó alapnak a beolvadás határnapját megelızı napon kiszámított legutolsó egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének és a jogutód alapnak a beolvadás határnapját megelızı napon kiszámított legutolsó egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékének hányadosával. 4) 2009. december 31-én a beolvadó alapoknak a beolvadás határnapján meglévı portfóliója, eszközei, követelései és kötelezettségei átvezetésre kerülnek a jogutód alapoknak a beolvadás határnapján érvényes portfólió, eszközök, követelések illetve kötelezettségek állományokba. 5) Az Alapkezelı a beolvadó alapok befektetési jegyeit a beolvadás határnapját követıen érvénytelenné nyilvánítja. A KELER Zrt. az alapkezelı utasítása alapján törli a rendszerébıl a beolvadó alapok befektetési jegyeit. A beolvadó alapok befektetési jegyei a beolvadás határnapját megelızı 2 banki munkanappal a KELER Zrt. rendszerében már nem transzferálhatóak. 6) A Felügyelet a beolvadás határnapi zárással törli a beolvadó alapokat a nyilvántartásából. 7) Az Alapkezelı a jogutód és beolvadó alapok a beolvadás határnapján meglévı portfóliójáról jelentést készít, melyet a letétkezelı és a könyvvizsgáló is aláír, majd a forgalmazási helyeken a Befektetık rendelkezésére bocsát, megküldi a Felügyelet részére, valamint közzéteszi a hivatalos közzétételi helyeken. A jelentés tartalmazza a portfóliókban lévı eszközöket, azok értékét; az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy jegyre jutó nettó eszközértéket és az átváltási arányt. Mindezt a beolvadást követı 8 munkanapon belül kell közzétennie az Alapkezelınek. Az átváltási árfolyam 8 tizedes jegy pontossággal kerül megállapításra. A Befektetı értékpapírszámláján jóváírásra kerülı jogutód alap befektetési jegy darabszáma megegyezik a Befektetı értékpapírszámláján a beolvadás határnapján nyilvántartott beolvadó alap befektetési jegy darabszáma és az átváltási árfolyam szorzatával. 16
A Befektetık értékpapírszámláján jóváírásra kerülı jogutód alap befektetési jegy darabszámának tört része felfelé kerekítésre kerül egész számra, így jóváírásra csak egész darabszámú befektetési jegy kerülhet. A beolvadás során alkalmazott felfelé kerekítési eljárás során esetlegesen keletkezı többlet befektetési jegyek értékének megfelelı saját tıkét az Alapkezelı pótolja a jogutód alap számára. I.1. A Befektetési jegyek forgalomba hozataláról A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kezelt jelen Tájékoztatóban felsorolt Befektetési Alapok a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétıl a Tıkepiacról szóló CXX. Törvény alapján mőködı fajtáját tekintve - nyíltvégő értékpapír befektetési alapok, amelyek futamideje a nyilvántartásba vételüktıl kezdve határozatlan ideig tart. A Törvény 2005. július 1. napjától hatályos módosítása lehetıvé tette, hogy az egy befektetési alap által kibocsátott befektetési jegyek különbözı sorozatokat alkothassanak. A Törvény 244. (6) bekezdése értelmében egy befektetési alap nevében egy vagy több sorozatot alkotó, egyazon sorozaton belül azonos névértékő és azonos jogokat megtestesítı befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok az alábbiak tekintetében különbözhetnek egymástól: a) a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértéke; b) a befektetési jegyek névértéke, a forgalomba hozatal pénzneme; c) a forgalomba hozatal módja, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helye, az értékesíthetı mennyiség minimuma; d) a tıkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozása. Az Alapok által kibocsátott sorozatokat abc sorrendben kiadott betőjel jelöli, ahol az Alapok A sorozatát az Alapok által kibocsátott elsı sorozatok alkotják, kivéve a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapját, amelynél az elsı sorozat a D sorozat. Az alábbi tábla az Alapokra, illetve az Alapok által kibocsátott elsı ( A ) sorozatú Befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó alapvetı információkat tartalmazza: Alap neve A Kibocsátási Nyilvántartásba Folyamatos Tájékoztatót és Alapkezelési Határozat Jegyzési Induló saját vételi forgalmazás Szabályzatot dátuma idıszak tıke lajstromszám induló napja jóváhagyó PSZÁF határozat száma Pioneer Magyar 1998.01.18- HUF Pénzpiaci Alap 110.092/1998. 1998.01.09. 1998.01.21. 120.000.000 1111-55 1998.01.23. Pioneer Magyar 1997.01.13- HUF Kötvény Alap 110.066/1996. 1996.12.31. 1997.01.17. 1.257.479.794 1111-31 1997.01.24. Pioneer Magyar 1997.01.13- HUF 17
Részvény Alap 110.065/1996. 1996.12.31. 1997.01.17. 1.426.518.165 1111-30 1997.01.24. Pioneer Közép- HUF Európai átalakulással 110.032-2/1997. 1997.12.20. 1.006.344.652 1111-116 1998.01.14. Részvény Alap jött létre Pioneer Aranysárkány 2007.04.02- HUF III/110.504/2007. 2007.03.30. Ázsiai Alapok 2007.04.13. 868.767.343 1111-218 2007.04.20. Alapja Pioneer Selecta Európai 1999.10.15- HUF Részvény Alapok 110.145/1999. 1999.09.30. 1999.10.19. 1.785.692.047 1111-95 1999.10.25. Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja 110.112/1998. 1998.10.09. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja ( III/110.034-6/2000. 2000.10.27. 1998.10.19-1998.10.21. Átalakulássa l jött létre HUF 851.608.767 1111-69 1998.10.22. HUF 901.764.157 1111-104 2000.10.30. Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja E-II/110.523/2007 2007.05.16. Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja E-II/110.524/2007 2007.05.16. E-II/110.525/2007 2007.05.16. 2007.05.17-2007.06.08. 2007.05.17-2007.06.08. 2007.05.17-2007.06.08. HUF 571.519.039 HUF 621.268.859 HUF 354.551.471 1111-225 2007.06.13. 1111-226 2007.06.13. 1111-227 2007.06.13. A jelen Tájékoztató hatálya alá tartozó Alapok esetében az alábbi táblázatban meghatározott ( B, C, D, FLk Bizalom és I ) és engedélyezett sorozatokat alkotó Befektetési jegyek kerültek, illetve kerülhetnek kibocsátására: Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap A sorozat B sorozat C sorozat D sorozat FLK Bizalom sorozat I sorozat + + + + + + + Pioneer Magyar Részvény Alap + Pioneer Közép- Európai Részvény + + + + Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja + + Pioneer Selecta Európai Részvény + Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap + + + + Pioneer USA Devizarészvény Alap + Átalakult és jogutód alapok: Pioneer Selecta + 18
Európai Részvény Alapok Alapja (csak átalakult alap) Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Beolvadó Alapok Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alapok) Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alapok) Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alapok) + + + + + + + + ISIN Kódok: A sorozat B sorozat C sorozat Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap HU0000701909 HU0000704176 D sorozat FLK Bizalom sorozat I sorozat HU00007041 68 HU0000706627 Pioneer Magyar Kötvény Alap HU0000701834 HU0000704135 HU0000706635 Pioneer Magyar Részvény Alap HU0000701842 Pioneer Közép- Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja (csak átalakult alap) Pioneer USA Deviza-részvény Alapok Alapja HU0000701891 HU0000705330 HU0000706643 HU0000702014 HU0000701883 HU0000704150 HU00007041 43 HU000070 1941 HU0000707682 HU0000706668 HU0000706692 HU0000706650 Beolvadó alapok Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alapok) Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alapok) Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alapok) HU0000705454 HU0000705470 HU0000705462 19
A Törvény 244. (7) bekezdése értelmében a már nyilvántartásba vett, nyílt végő befektetési alap által kibocsátott újabb befektetési jegy sorozat nyilvános forgalomba hozatalához jegyzési eljárás lefolytatása nem kötelezı, s a Törvény 253. (1) bekezdése értelmében már nyilvántartásba vett alap által kibocsátott új sorozat tekintetében induló saját tıke összegyőjtésére vonatkozó feltétel sem érvényesül. Ennek megfelelıen a B, a C, a D, az FLK Bizalom és az I sorozatok tekintetében jegyzési idıszak nem került az Alapkezelı által meghatározásra, jegyzésre nem kerül sor. Az eddig létrehozott sorozatokba tartozó Befektetési jegyek forgalombahozatalának, folyamatos forgalmazásának elsı napja az e sorozatot alkotó Befektetési jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követı banki munkanap, mint e Befektetési jegyek elsı forgalmazási napja. A B, a C, a D,és az I sorozatba tartozó Befektetési jegyek elsı forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozóan az A sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó észközértéknek megfelelı összeggel. Az FLK Bizalom sorozatba tartozó Befektetési jegyek elsı forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik a sorozat névértékével, azaz 1.000 Ft-tal. A B, a C, a D, az FLK Bizalom és az I sorozatba tartozó Befektetési jegyek az alábbi különbözıségeket nem számítva minden egyéb tekintetben megegyeznek egymással és az A sorozatba tartozó Befektetési jegyekkel. Az egyes sorozatok eltérnek egymástól (i) a Befektetıknek felszámított díjak és jutalékok tekintetében; (ii) atekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı közremőködésével vagy anélkül (közvetlenül a forgalmazási helyen) adható-e bizományosi megbízás az Ügyfél által a Forgalmazónak; (iii) atekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére csak bizonyos típusú befektetık jogosultak; (iv) a befektetési jegyek névértéke tekintetében. Az (i) ponthoz: A Befektetıknek felszámított, sorozatonként különbözı díjak és jutalékok ismertetését a jelen Tájékoztató mellékletét képezı Alapkezelési Szabályzat (29) pontja tartalmazza. Az (ii) ponthoz: A Befektetési Jegyek forgalmazásának módját érintı ezen sorozatok közti eltérés abban nyilvánul meg, hogy 20
- az A, a D és az I sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítésénél Közvetítı közremőködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó, illetve a Vezetı Forgalmazó részére; - a B sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére; - a C sorozatba tartozó Befektetési Jegyek vételére az Ügyfél választása szerint - akár Közvetítı közremőködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére; - az FLK Bizalom sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére. A Közvetítı közremőködésével kapcsolatos egyéb információkat az Alapkezelési Szabályzat (13) pontja tartalmazza, a Közvetítık felsorolását a Az Összevont Tájékoztató és Alapkezelési szabályzat VII. fejezete tartalmazza. Az (iii) ponthoz: Az I sorozat megvásárlására az Alapkezelı portfóliókezelt ügyfelei az Alapkezelın keresztül, és az Intézményi Befektetık jogosultak a forgalmazási helyeken adható vételi megbízással a Fogalmazó részére. A (iv) ponthoz: Az FLK Bizalom sorozatba tartozó befektetési jegyek névértéke 1.000 forint. I.2. Az Alapok befektetési politikája és a befektetések lehetséges piacai I.2.1 A beolvadó Relax, Balance és Profitmax alapok beolvadást megelızı befektetési politikája: Pioneer Relax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. 21
Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat- Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Balance Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat- Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Profitmax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat- Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). I.2.2 Atovábbi alapok befektetési politikája 22
Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. Pioneer Magyar Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai részvénypiacot, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel rendelkezı, elsısorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alap 23
saját tıkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelı az Alap befektetési célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap saját tıkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsısorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják..az Alap saját tıkéjének legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy széles diverzifikálció és aktív eszközallokáció mellett a hazai és nemzetközi részvénypiacokat, valamint a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket megcélzó befektetési 24
alapokon, keresztül hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el a különbözı eszközosztályok vegyítésével. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. I.2.3 A befektetési politika változáshoz kapcsolódó speciális rendelkezések A befektetési politika változása zavartalan lebonyolítása érdekében az érintett alapokra vonatkozóan a fenti befektetési limitek a befektetési politikaváltozást követı 5. munkanapig tartó idıszakban az alábbiak szerint módosulnak: Alap neve Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja 1. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (kincstár-jegyek, kötvények, jelzálog-levelek, repo megállapodások), betétek min. 0% - max. 100% min. 0% - max. 100% min. 0% - max. 100% Befektetések lehetséges elemei és arányuk a portfolión belül 2. Tızsdére bevezetett részvények 3. Tızsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplı rész-vények 4. Egyéb eszközök (befektetési alapok, szárma-zékos ügyletek, forward megálla-podások, opciós ügyletek) - - min. 0% - max. 100% - - min. 0% - max. 100% min. 0% - max. 50% min. 0% - max. 10% min. 0% - max. 100% I.3. Kockázati tényezık Az Alapok által megcélzott piacok érzékenysége miatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása. Az egyes alapoknál, az Alap karakterisztikájából adódóan természetesen nem él mindegyik kockázati elem, így a következı táblázat az egyes alapoknál felmerülı kockázatokat nevesíti. Kockázati tényezık 25
Alap neve Nemzetközi politikai Nemzetközi gazdasági tényezık Politikai és gazdasági tényezık Infláció és a piaci kamatszint alakulása Részvényárfoly amok alakulása Társaságok kockázata Nettó eszközértékbıl eredı kockázat Az árazás kockázata Likviditási kockázat Az értékpapírpiac kockázatai Az Alapok eszközeinek kockázata A felfüggesztés kockázata Adózás kockázata Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap + + + + - - + + + + + + + Pioneer Magyar Kötvény Alap + + + + - + + + + + + + + Pioneer Magyar Részvény Alap + + + + + + + + + + + + + Pioneer Közép-Európai Részvény + + + + + + + + + + + + + Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja + + + + + + + + + + + + + Pioneer Balance Alapok Alapja. + + + + + + + + + + + + + Pioneer Profitmax Alapok Alapja + + + + + + + + + + + + + Nemzetközi politikai tényezık A nemzetközi politikai helyzet, különösen a befektetésekkel megcélzott ország(ok) nemzetközi megítélése, annak kedvezıtlen változása erıs hatást gyakorolhat ezen ország(ok) pénz- és tıkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az esetleges kedvezıtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az Alapok nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is. Nemzetközi gazdasági tényezık A nemzetközi gazdaság helyzetének alakulása - a befektetésekkel megcélzott ország(ok) világgazdaságba történı erıteljes beágyazódottsága következtében - közvetlen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és tıkepiacainak alakulására is. Az utóbbi évek tapasztalatai alapján nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a 26
nemzetközi pénz- és tıkepiacok alakulását. A nemzetközi pénz- és tıkepiacokon bekövetkezett események egyes esetekben akár fokozott mértékben is hatással lehetnek az értékpapír piacok folyamataira, és így befolyásolhatják az Alapok Befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági tényezık A befektetésekkel megcélzott ország(ok) kormányainak politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentıs hatást gyakorolhat az Alapok portfoliójában szereplı értékpapírok árfolyamára, mely az Alapok nettó eszközértékét kedvezıtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly hatással lehet az Alapok nettó eszközértékére ezen ország(ok) gazdasági helyzetének alakulása, a gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése és esetleges jogszabályi változások, illetve korlátok. Infláció és a piaci kamatszint alakulása A befektetésekkel megcélzott ország(ok) inflációs rátája, illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érintheti a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamát, s ez az Alapok nettó eszközértékét jelentısen csökkentheti. Elıfordulhat, hogy a kamatszint alulmarad az infláció mértékéhez képest, amely negatív reálhozamot eredményezhet az Alapok eszközei tekintetében. Részvényárfolyamok alakulása Bár az Alapkezelı alapvetıen konzervatív részvény befektetési politikát szándékozik követni, amelynek megfelelıen döntıen pénzügyileg szilárd alapokon nyugvó, magas jövıbeli jövedelem termelıképességgel és növekedési potenciállal rendelkezı társaságok részvényeibe kívánja az Alap saját tıkéjét befektetni, garancia azonban nem adható arra, hogy ezen részvények árfolyama minden esetben emelkedı tendenciát mutat, s így a Befektetı Alapok által kibocsátott befektetési jegyekbe befektetett tıkéjének hozama nem válhat csekély mértékővé vagy akár negatívvá. Társaságok kockázata Társaságok tagsági jogviszonyt és hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjaiba történı befektetés annak a veszélynek tehetik ki az Alapokat, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely anyagilag hátrányosan érintheti az Alapokat. Nettó eszközértékbıl eredı kockázat Az Alapkezelı úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze az Alapok eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok (pl. BÉT, OTC) esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban elıfordulhat, hogy az Alapok tulajdonában lévı értékpapírok utolsó piaci ára - amely az értékelés alapját képezi - nem tükrözi objektíven az adott értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Elıbbiek miatt a nettó eszközérték idınként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történı forgalmazás miatt a fentiek (felülértékelt nettó eszközértéken történı vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történı eladás) a Befektetı által realizált hozam csökkenését 27
okozhatják. A hozamok ingadozásából eredı kockázat jelentısen mérséklıdik hosszabb távú, illetve rendszeres befektetés esetén. Az árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások esetében kockázatot jelent a Befeketık számára az a tény, hogy a megbízás megadásának idıpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetık számára mind kedvezı, mind pedig kedvezıtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt idıszakban. Likviditási kockázat Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökbıl eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethetı vissza, hogy az átlagostól eltérı nagyságú befektetendı vagy kivonandó tıke is nagy árfolyam-ingadozásokat idézhet elı az értékpapírpiacon, amely az elızı pontban leírtak szerint hatással lehet az Alapok nettó eszközértékére. Az értékpapírpiac kockázatai Egyes értékpapírpiacok likviditása gyakran változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb idıt igényel vagy csak jelentıs árdiszkont mellett hajtható végre. Az Alapok eszközeinek kockázata Az Alapok eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit az Alapkezelési Szabályzat tartalmazza. A Befektetési Alapok által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alapok milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tartanak. Amennyiben az Alapok által esetlegesen kötött származékos ügyletek aktuális értéke negatív vagy alacsonyabb a bekerülési értéknél, akkor ez hátrányosan érintheti az Alapok egy jegyre jutó eszközértékét. Ha az Alapok Befektetési jegyeinek forgalmában a piac mindenkori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenő mozgások játszódnak le, akkor a Befektetık likviditási kockázatot futnak, hiszen az Alapok eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az Alapok nagy volumenben kívánnak értékpapírt értékesíteni az átlagos napi mértéket meghaladó Befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentısen alacsonyabb árfolyamon tudják esetlegesen megvalósítani. A felfüggesztés kockázata Az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek (lsd. még Alapkezelési Szabályzat 14. fejezet) 28
esetén felfüggeszthetı, ez esetben a Befektetési jegyek visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni elsı forgalmazási napon lehetséges. A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása A Befektetési Alapok adózására vonatkozó elıírások kedvezıek. Az adózással kapcsolatos szabályok a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak. I.4. A forgalomba hozott Befektetési jegyek Minden Alap vonatkozásában igaz az, hogy az Alapkezelı az Alap nevében a Befektetık számára sorozatban, visszaváltható, névre szóló, 1 Ft névértékő Befektetési jegyet hoz forgalomba napi eszközértéken, kivéve a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapját, amelynek FLK Bizalom sorozatába tartozó befektetési jegyei 1000 forint névértéken kerülnek kibocsátásra és forgalombahozatalra. A forgalomba hozandó Befektetési jegyek mennyisége egyetlen Alapnál sem korlátozott. I.5. A Befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok egyaránt lehetnek. I.6. A Befektetési jegyek forgalomba hozatala, visszaváltása A Befektetık a forgalmazási helyeken, illetve Közvetítı által a Vezetı Forgalmazó részére közvetített vételi bizományosi megbízással bármely munkanapon, forint ellenében, napi eszközértéken, a vételár és a forgalmazási jutalék összegének Pénzszámlán történı biztosításával megvásárolhatják az Alapok Befektetési jegyeit, illetve visszaváltási megbízás alapján visszaválthatják azokat. A megvásárolt befeketési jegyek szabadon eltranszferálhatóak más befektetési szolgáltatókhoz. Amennyiben a Befektetı vissza kívánja váltani befektetési jegyeit, vissza kell hogy transzferálja azokat az e Tájékoztatóban megjelölt Forgalmazóhoz. Mind a vételi, mind a visszaváltási megbízások teljesítéséhez a Befektetınek érvényes értékpapírszámla szerzıdéssel kell rendelkeznie valamelyik Forgalmazónál. A befektetési jegyek visszaváltása a kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával történik. A B, C, illetıleg az FLK Bizalom sorozatú befektetési jegyeknél a visszaváltás Közvetítı által Vezetı Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is lehetséges. I.7. Forgalmazó Az Alapok Befektetési jegyeinek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) aki e tevékenységét Vezetı Forgalmazóként látja el; Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, 29
Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alap), Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alap), Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alap) kivételével - a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alap), Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alap), Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alap) kivételével - a Concorde Értékpapír Zrt.. A Befektetési Jegyek újonnan kibocsátott B, C, D, FLK Bizalom és I sorozatainak forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. 2003. december 31-ig az Alapok Befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1011 Budapest, Fı u. 14.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. UniCredit Bank Hungary Zrt. (akkori nevén: HVB Bank Hungary Rt.)-be történt 2004. január 1-jei beolvadása után a Vezetı Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - az UniCredit Bank Hungary Zrt. gyakorolja. A Vezetı Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató III. fejezete (A Letétkezelı bemutatása) tartalmazza, tekintve, hogy a Vezetı Forgalmazó és a Letétkezelı személye - jelen Tájékoztatóban szereplı alapok tekintetében - megegyezik egymással. I.8. Forgalmazási helyek Az Alapok Befektetési jegyei forgalmazási helyeinek listája a Tájékoztató VI. fejezetében található. I.9. Könyvvizsgáló Az Alapkezelı az Alapok éves beszámolójának ellenırzésével könyvvizsgálót köteles megbízni. Az Alapkezelı által megbízott könyvvizsgáló köteles ellenırizni azt is, hogy az Alapkezelı az Alapok kezelése során betartja-e a kezelési szabályzatban foglalt elıírásokat. Az Alapkezelı ezen feladatok ellátására csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkezı, bejegyzett könyvvizsgáló (könyvvizsgálói társaság) részére adhat megbízást, akit a Felügyelet az általa a Hpt. szabályai alapján - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett, aki nem rendelkezik a befektetési alapkezelıben közvetlen, vagy közvetett tulajdonnal, akinek nincs a befektetési alapkezelıvel szemben fennálló tartozása, valamint ahol a befektetési alapkezelı és annak befolyásoló részesedéssel rendelkezı tulajdonosa a könyvvizsgáló cégben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik. Az Alapok könyvvizsgálója: Alapok neve KPMG Hungária Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási 30
Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Alap Magyar Részvény Pioneer, USD Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) I.10. Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. A dematerializált formában elıállított befektetési jegyeket a befektetési alapkezelı kezdeményezésére az általa megállapított értéknappal a központi értéktár (KELER Zrt.) keletkezteti, illetve törli. Nyílt végő befektetési alap által kibocsátott dematerializált formában elıállított befektetési jegy esetében a központi értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból a befektetési jegyeket az Alapkezelı megbízásából eljáró Vezetı forgalmazó utasítása alapján. Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezetı az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. I.11. Hozamfizetés Az Alapok mőködésük során nem fizetnek hozamot tıkenövekményük terhére, az Alapok teljes tıkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelıen újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az Alapok tıkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. 31
I.12. Adózás Az alábbiakban összefoglalásra kerülnek a Tájékoztató megjelenése idıpontjában hatályos magyar adójogi szabályok bizonyos rendelkezései. Ez az összefoglaló nem jelenti az Alapokra vonatkozó és a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körő tárgyalását, és teljesnek csak az alkalmazandó jogszabályokra, illetve egyéb szabályokra való hivatkozással minısül. Az Alapok Befektetési jegyeinek megvásárlása elıtt célszerő adótanácsadó véleményét kikérni. A) Az Alapok adózása Az Alapok - eredményük tekintetében - nem esnek adófizetési kötelezettség alá (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). B) Befektetési jegy tulajdonosok adózása Devizabelföldi természetes személyek: A személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. Törvény 65. (2) bekezdése értelmében minden belföldi magánszemély által Magyarországon és külföldön vásárolt befektetési jegy hozama valamint a befektetési jegy visszaváltásakor, átruházásakor elért bevételbıl az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított rész kamatadó köteles. A kamatadó mértéke 20%, melynek megállapítására, levonására, megfizetésére és bevallására a befektetési jegyek forgalmazója, azaz a bank köteles. Az egyes magánszemély kamatjövedelembıl származó adó bevallására külön tehát már nem köteles, a befektetı megtakarításának adóval csökkentett részét kapja meg a banktól. Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: Mivel Magyarországon a jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok (a továbbiakban: intézmények) esetében nincs árfolyamnyereségadó, a devizabelföldi Befektetési jegy tulajdonos intézmények a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereséget szokásos vállalkozási eredményként kell, hogy kezeljék, és ennek megfelelıen - ha az egyéb bevételektıl és költségektıl eltekintünk - társasági adót fizetnek utána. Devizakülföldi természetes személyek, illetve jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: A devizakülföldiek tulajdonában levı Befektetetési jegyek után történı adózás módjánál figyelembe kell venni az adózási illetıségre vonatkozó szabályokat, az esetlegesen vonatkozó kettıs adózás elkerülésérıl szóló nemzetközi egyezményeket, illetve Európai Uniós rendelkezéseket. I.13. A Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı 32
Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, jogosult arra, hogy a Befektetési jegy elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alapok Kezelési Szabályzatát és az Alapok Rövidített Tájékoztatóját kérés alapján térítésmentesen megkapja,, jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, az Összevont Tájékoztatót, az Alapok Kezelési szabályzatát, féléves, vagy az éves jelentéseit, valamint a legfrissebb Portfóliójelentéseket a Befeketı kérelmére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. I.14. Az Alapkezelı jogai és kötelességei A Befektetési Alapkezelı egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. A Befektetési Alapkezelı a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. A Befektetési Alapkezelı által kezelt portfolióban lévı eszközök nem képezik az Alapkezelı tulajdonát. A Befektetési Alapkezelı az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. A Befektetési Alapkezelı az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményezı befolyást. Befektetési Alapkezelı a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelı részére jogosult. A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. A Befektetési Alapkezelı a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik a portfóliókezelési, illetıleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttmőködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. A Befektetési Alapkezelı az általa harmadik féltıl igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért mint sajátjáért felel, az ettıl eltérı kikötés semmis. I.15. A Tájékoztató, illetve Szabályzat módosítása Az Alapok jelen Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelı egyoldalúan, a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelı költségek egyoldalú csökkentését jelenti, 33
b) a forgalmazási helyek számának növelését, vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az Alapkezelı, illetıleg Letétkezelı vezetı állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelı körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. I.16. Összeférhetetlenség Az Alapkezelı egyik vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye sem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a letétkezelınek; a befektetési döntések végrehajtásában közremőködıknek, így különösen a befektetési vállalkozásnak,, a hitelintézetnek, az ingatlanértékelınek, ingatlan forgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint a Befektetési Alapkezelı ügyfelének. Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. I.17. Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövı jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befeketetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerzıdés, a Törvény, a Bszt., továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. I.18. Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátók nevében eljáró Alapkezelı, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket és a hatáskörrel és illetékességgel rendelkezı bírósághoz fordulnak. 34
II. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA Általános adatok az Alapkezelırıl Neve: Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14. Alapítás dátuma: 1992. október 28. (Rt.-vé alakulás dátuma: 1999. szeptember 10.) Bejegyzés száma és helye: 0-10-044149, a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Idıtartama: A társaság határozatlan idıre alakult Üzleti év: Az Alapkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi kör: TEÁOR 66.30 Alapkezelés TEÁOR 64.99 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12 Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19 Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység Jegyzett tıke: 100.000.000,-Ft Tulajdonos: Pioneer Global Asset Management S.p.A. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Pénzügyi információ: Mellékelve az Alapkezelı auditált 2007., 2006. és 2005. évi mérlegei és eredménykimutatásai (1. sz. melléklet) Hirdetmények közzétételi helyei: Az alapkezelı saját honlapja a www.pioneerinvestments.hu c. internetes oldal. Alkalmazotti létszám: A társaságnak 23 fıállású alkalmazottja van Vezetı tisztségviselık: Vízkeleti Sándor, Padányi Péter, Forián Szabó Gergely Vízkeleti Sándor, vezérigazgató: 1967-ben született. 1993-ban a Budapesti Mőszaki Egyetem Villamosmérnöki Karán szerzett diplomát, majd tanulmányait az angliai Hertfordshire University-n és a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen folytatta. 1993-tól a Sedgwick Noble Lowndes Ltd.-nél (Anglia), valamint a Hill Samuel Bank Ltd. és a Charterhouse Bank Plc. londoni irodájában dolgozott. 1997-tıl 1998-ig az ABN AMRO Equities (Hungary) Rt. részvényelemzıje, majd 1998-tól 2000-ig a Budapest Alapkezelı Rt. portfolió menedzsere. 2000-tıl dolgozik a CA IB Értékpapír Rt.-nél, ahol két évig a hazai és régióbeli részvények portfolió menedzsere. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelı Zrt. vezérigazgatója, s a vagyonkezelési tevékenység irányítója. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Padányi Péter, igazgatósági tag: 1963-ban született. 1984-ben a Pénzügyi és Számviteli Fıiskola pénzügyi szakán szerzett diplomát. 1987-ben a Magyar Nemzeti Bank kötvénykereskedelmi részlegén dolgozott, majd 1988-1991 között a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. kötvénykereskedelmének vezetıje. 1992-tıl 1996-ig a Corvinbróker ügyvezetı igazgatója. 1996-tól a CA IB Értékpapír Rt. kötvénykereskedelmi vezetı posztját töltötte be, majd 1997-ben csatlakozott a cég vagyonkezelı részlegéhez. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelı Zrt. igazgatója, s egyben a befektetési tevékenység irányítója, 2002. augusztusától igazgatósági tag. Tulajdonában a Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Forián-Szabó Gergely, igazgatósági tag: 1975-ben született. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Gazdálkodási szakán 1998-ban szerzett közgazdász diplomát. A Pioneer Alapkezelı Zrt. vagyonkezelıi csapatához 2002- ben csatlakozott, s 1997 óta dolgozik a szakmában makrogazdasági elemzıként, illetve vagyonkezelıként. Kezdetben a makrogazdasági és piaci elemzésekre 35
támaszkodó kötvénypiaci stratégia kialakítása volt a fı feladata, majd 2008-tól a a befektetési terület vezetıje. Elızı munkahelyén, a Budapest Alapkezelı Rt.-nél portfóliómenedzseri feladatokat látott el. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Felügyelıbizottság tagjai DDr. :Werner Kretschmer, Stefano Pregnolato, Hannes Salet, Tátrai Bernadett DDr. Werner Kretschmer: 1964-ben született Grazban, nıs, 1990-ben jogi, majd 1991-ben közgazdasági doktorátust szerez.a bécsi egyetemen. 1991-ben csatlakozik Bank Austria AG. értékpapír és vagyonkezelési részlegéhez. 1995-tıl a Bank Austria AG. Privátbanki részlegének a helyettes vezetıje. 1998-tól az Asset Management GmbH ( a Bank Austria Creditanstalt vagyonkezelı leányvállalata ) vezérigazgatója és igazgatósági tagja a Capital Invest GmbH-nak ( a Bank Austria Creditanstalt alapkezelı leányvállalata). 2002-tıl a Bank Austria Creditanstalt vezérigazgató helyettese, a privátbanki és vagyonkezelési területekért felelıs. 2006-ban bekerült a Bank igazgatóságában is. Mindezeken felül 2007-tıl a Pioneer Investments Közép-európai részlegének a vezetıje. Stefano Pregnolato: 1963-ban született Torinóban, nıs. Egyetemi tanulmányait Toronóban végezte, 1988-ban közgazdasági diplomát szerzett. Szakmai karierjét mint részvény elemzı kezdte a St.Paolo Hambrosnál, majd 1990-tıl a Credito Italiano Csoportnál dolgozott mint USA részvény portfólió menedzser. A Banque Bruxelles-Lambertnél töltött egy év után 1999-ben csatlakozott a Pioneer Investments-hez. Itt dolgozott Dublinban, mint a Globális részvénybefektetés vezetıje, Bostonban mint a Nemzetközi Részvény Befektetések vezetıje. 2004- ben a Lengyel, Cseh és Szlovák befektetési tevékenységet felügyelte, majd 2007-tıl a Pioneer Investments Közép-európai részlegének portfólió menedzsmentjének a vezetıje Tátrai Bernadett: közgazdász (1994-ben végzett a Budapesti Külkereskedelmi Fıiskolán). Szakmai pályafutását az osztrák Gallup intézet magyarországi leányvállalatánál, a MARECO piackutató intézetnél kezde 1994-ben. 1995-tıl 1998-ig a Fundamenta Lakás-takarékpénztár Rt. alkalmazottja volt, kezdetben az értékesítési és marketing igazgató asszisztenseként, majd a marketing és Értékesítési Koordinációs Osztály vezetıjeként. 1998-tól 2007-ig az Erste Bank Hungary Nyrt. Alkalmazásában állt, ahol többek között a Lakossági Termékfejlesztés és Célcsoport Menedzsment igazgatója volt, 2004-tıl a Lakossági Üzletfejlesztés és Értékesítés Irányítás igazgatója lett, 2005-tıl pedig a bank Lakossági Üzletág vezetıje. 2007 tavaszán csatlakozott az UniCredit Bank Hungary Zrt-hez, ahol azóta is a bank Lakossági Üzletágának vezetıje, vezérigazgató-helyettes, a bank Igazgatóságának tagja. Az Alapkezelı feladatai és hatásköre Az Alapkezelı az Alapok mőködtetése során a Befektetık érdekében, a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni Ennek során (i) kezeli az Alapokat azzal a céllal, hogy elérje az Alapok befektetési célját; (ii) (iii) megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; rendelkezéseket és utasításokat ad az Alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; (iv) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az Alapok befektetési célkitőzéseivel és politikájával; 36
(v) mérlegeli, hogy gyakorolja-e és milyen módon és mértékben az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; (vi) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy azt szükségesnek, tanácsosnak vagy az Alapok célkitőzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; (vii) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Szabályzat által megkívánt valamennyi tájékoztatót és közleményt; (viii) intézi az Alapok általános adminisztrációját; (ix) az Alapok részére Letétkezelıt, Forgalmazót és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a szükséges kapcsolatokat; (x) gondoskodik az Alapok megfelelı mőködésérıl, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az Alapok nevében; (xi) a Törvénynek és a Szabályzatnak megfelelıen kezeli az Alapok számláit; (xii) tájékoztatókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; (xiii) minden esetben a Törvénnyel, a Bszt-vel, egyéb jogszabályokkal és a Szabályzattal összhangban cselekszik; (xiv) minden, a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküld a Letétkezelınek. Az Alapkezelı és az általa kezelt alapok rövid bemutatása A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (korábbi nevén CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelı Rt.), a legrégebben (1992) alapított befektetési alapkezelı társaság Magyarországon. A Pioneer Alapkezelı hozta létre az elsı nyilvános hazai befektetési alapot 1992-ben. 2008 december végén az Alapkezelı 19 nyíltvégő és 7 zártvégő befektetési alapjában több mint 121 milliárd forint vagyont kezel. A Pioneer Alapkezelı folyamatos innovatív tevékenységével hívja fel magára a figyelmet: Magyarországon ı hozta létre az elsı nemzetközi kötvény alapot 1996- ban, az elsı pénzpiaci- és nemzetközi részvény alapot 1998-ban, az elsı, közép-európai régióra koncentráló kötvény (2001)- és részvény (1999) alapot, az elsı iparági részvény alapot 2001-ben, valamint az elsı eltérı befektetési piacokra fektetı hibrid tıkegarantált alapot 2004-ben. A Pioneer Alapkezelı által kezelt alapokba történı befektetéseken keresztül mind hazai, mind nemzetközi viszonylatban elérhetıek a részvények, ill. kötvények széles palettája. A Pioneer Alapkezelı alapjai hozamaikat tekintve rendszerint igen elıkelı helyen szerepelnek a piacon. Az Alapkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. Piaci környezet: 1999 végén még 10 %-os piaci részesedéssel rendelkezett a CA IB Alapkezelı Rt. a nyilvános, nyílt végő befektetési alapok piacán, amellyel a harmadik legjelentısebb szereplıje volt a piacnak. 37
A befektetési alap piacon jelenleg 7,2% az Alapkezelı részesedése, aki így az 5. legnagyobb szereplı. A CA IB Alapkezelı Rt. 2004 áprilisában megvásárolta az Európa Alapkezelı Rt. 100%-os tulajdonrészét. A tranzakció célja a Befektetık részére kínált befektetési alap paletta ingatlanalappal történı kiszélesítése volt, amely az Európa Alapkezelı Zrt. által kezelt Európa Ingatlanbefektetési Alap CA Alapok közé történı beintegrálása révén hatékonyabban valósulhat meg. Az Alapkezelı 2006-ban az UniCredit Bankcsoport vagyon- és alapkezelési ágazatát felölelı Pioneer Investments részévé vált. Pioneer Investments világszerte mintegy 290 milliárd eurónyi vagyont kezel több mint 1800 alkalmazottal 18 országban. Az Alapkezelı Pioneer Alapkezelı Zrt-vé történı átnevezését követıen egyrészt továbbviszi a CA IB Alapkezelı hagyományos értékeit, másrészt pedig igyekszik kihasználni a még komolyabb nemzetközi háttérbıl fakadó elınyöket. Az Alapkezelı által jelenleg kezelt alapokat jelen Tájékoztató 4. sz. melléklete tartalmazza. 38
III. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA III.1. Általános adatok a Letétkezelırıl Neve: UniCredit Bank Hungary Zrt., Székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapítás dátuma: 1990. január 23. Bejegyzés dátuma: 1990. március 26., száma és helye: 1-10-041348, a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Mőködési idıtartama: Határozatlan idejő Üzleti év: A Letétkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi köre: TEÁOR 64.19. 08. Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 64.91. 08. Pénzügyi lízing TEÁOR 64.99. 08. Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12. 08. Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19. 08. Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység TEÁOR 66.22. 08. Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység TEÁOR 66.29. 08. Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítı tevékenysége TEÁOR 64.92. 08. Egyéb hitelnyújtás Tulajdonos: UniCredit Bank Austria AG, Bécs (100%) Alaptıke: 24.118.220.000,-Ft Alkalmazottak száma: (2009.07.31.):1984 Igazgatóság: Dr. Patai Mihály, közgazdász (Közgazdaságtudományi Egyetem, Budapest), egyetemi doktor. 2006-tól az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. Korábban a Magyar Nemzeti Banknál hitel-elıadó, majd a Pénzügykutató Intézetnél tudományos kutató. 1982 és 1988 között a Pénzügyminisztérium Nemzetközi Pénzügyi Fıosztályának vezetı helyettesi pozícióját töltötte be, majd 1988-ban került a Világbankhoz, ahol 1993-ig az ügyvezetı igazgató asszisztenseként dolgozott. Ezt követıen 1995-ig a Kereskedelmi Bank Rt. ügyvezetı igazgatója, majd 1996-tól 2006-ig az Allianz Hungária Biztosító Rt. elnökvezérigazgatója. Kaliszky András 1991-ben a Budapesti Mőszaki Egyetemen építımérnöki, majd 1993-ban mérnök-tanári oklevelet szerzett. Ezt követıen az Amerikai Egyesült Államokban vett részt MBA képzésen. Tanulmányai befejezése után elıször a Magyar Tudományos Akadémián dolgozott kutatóként, majd 1996-tól az Ernst & Young-nál üzleti tanácsadóként, 1997-tıl pedig a PricewaterhouseCoopres-nél vezetı üzleti tanácsadóként. 2002-ben az IBM-hez került, majd 2004-tıl az Unicredit Bank Szervezési Fıosztályának vezetıje. 2008 november 1-tıl a Bank Operatív Divíziójának vezetıje és egyben igazgatósági tag. Mag. Franz Wolfger, tanulmányait a grazi székhelyő Közgazdaságtudományi Egyetemen végezte. Már a gazdasági szakközépiskola évei alatt banki tapasztalatra tett szert. Elıször a Raiffeisenbank fiókvezetı-helyettese, majd belsı ellenıre volt. Diplomája megszerzését követıen, 1991-ben került az UniCredit Bank Hungary Zrt-hez (akkori nevén: Creditanstalt Rt.). Jelenleg a Bank pénzügyi igazgatója és igazgatósági tagja. Tátrai Bernadett, közgazdász. Diplomája megszerzése után elıször a MARECO Piackutató Intézetnél, majd a FUNDAMENTA Lakás-takarékpénztár Rt-nél dolgozott. 1998-ban került az 39
ERSTE Bank Hungary Zrt-hez, ahol 2004-tıl a Lakossági Üzletfejlesztés és Értékesítés Irányítás terület Igazgatója, majd 2005-tıl a Lakossági Üzletág vezetıje, az igazgatóság tagja volt. 2007 áprilisától az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgató-helyettese, igazgatósági tagja, a Lakossági Üzletág vezetıje. Tóth Balázs, közgazdász. A Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt.-nél vállalati ügyfélmanagerként szerzett néhány éves munkatapasztalat után 1995-ben került a budapesti Creditanstalt Rt.-hez, ahol 1997-tıl kezdve az Alkotmány utcai fiók vállalati osztályának vezetıje. 2000 tıl a bécsi Nemzetközi Kockázatkezelési Fıosztályon a magyarországi leányvállalatokért felelıs részleg vezetıje, majd 2006-tól az Unicredit Bank Hungary Zrt. kockázatkezelési igazgatója (CRO), 2008. júl. 10 tıl pedig egyúttal igazgatósági tagja is. III.2. A Letétkezelı feladata és hatásköre A Letétkezelı tevékenysége során független módon, kizárólag a Befektetık érdekében jár el. Az értékpapírszámla és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla vezetését az egyes alapok és portfóliók tekintetében kizárólag egyazon Letétkezelı végezheti. Az Alapok részére végzett letétkezelés esetén a Letétkezelı az alábbi feladatokat végzi: a) meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; b) gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételérıl, illetve a Befektetık részére történı közlésérıl; c) ellenırzi, hogy az Alapkezelı megfelel-e a jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; d) biztosítja, hogy az Alapok eszközeit érintı ügyletekbıl, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidın belül az Alapokhoz kerüljön. Az Alapok tulajdonában lévı értékpapírok kizárólag a Letétkezelınél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetık el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelıhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni. Az Alapok kezelése során az Alapkezelı a Letétkezelınek adott megbízás felmondását és új letétkezelı megbízását a Felügyeletnek köteles bejelenteni. Tevékenysége során a jogszabályokban, az Alapkezelési Szabályzatban foglalt bármilyen eltérésrıl, valamint az Alapok saját tıkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelı köteles írásban értesíteni az Alapkezelıt valamint a Felügyeletet. A Letétkezelı tevékenysége végzése során köteles visszautasítani az Alapkezelı által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve az Alapkezelési Szabályzattal, és az Alapkezelıt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelı nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és az Alapkezelési Szabályzatnak megfelelı állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelı haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. 40
III.3. A Letétkezelı rövid bemutatása Az UniCredit Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai UniCredit Bank Austria AG, Bécs 100%-os magyarországi leánybankja. 2007. januárjában a HypoVereinsbank AG értékesítette 77,53%-os részesedését a BA-CA-ban, így jelenleg az UniCredit Bank 96,35%-os tulajdonosa az ausztriai Bank Austriának. 2005 augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett az UniCredit csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. Ezzel az akvizícióval létrejött Európa harmadik legnagyobb, valamint közép-kelet és dél-európa legjelentısebb bankcsoportja. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata maradt, amely az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár 9 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 23 országban összesen 40 millió ügyfelet szolgál ki 170 000 alkalmazott munkájával. 2006-ban 960 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi. Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, közel 115 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002-re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. mérlegfıösszege 2006. év végére - az IAS nemzetközi számviteli szabvány szerint auditált és konszolidált mérlegében - dinamikusan, 28,9%-kal 1 334 675 millió forintra emelkedett a 2005. évi 1 035 129 millió forintról. Ez a növekedési ütem csaknem másfélszerese a magyar bankrendszer átlagos teljesítményének. A pénzintézet adózás elıtti eredménye 2006. év végére 24 398 millió forintra emelkedett a 2005. év végi 24 050 millió forintról. Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében az értékpapír letétkezelés. 41
A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. 16 éves letétkezelıi tapasztalatával és 4.600 milliárd forintot meghaladó értékpapír ügyfélállományával ennek a területnek a piacvezetı befektetési szolgáltatója. A letétkezelési üzletág ma a pénzintézet teljes nyereségének a 12%-át adja, ami biztosítja a megfelelı figyelmet és támogatást a bank menedzsmentjének részérıl. A letétkezelési területen végzett munka sikerét erısíti, hogy a 2008-as évben, az elızı évekhez hasonlóan, szakmai körökben elismert több magazin díjait is megnyerte az üzletág. A Global Custodian magazin a belföldi és a kiemelt külföldi ügyfelek visszajelzései alapján 2008-ban az UniCredit Bank Hungary Zrt.-nek ítélte oda a legjobbaknak járó Top Rated minısítést. A díj odaítélésében jelentıs szerepet játszott az osztályon dolgozó kollégák rendkívül kimagasló ügyfél-orientáltsága. Magyarországon a Global Finance magazin szerint az UniCredit Bank Hungary Zrt. volt a legjobb al-letétkezelı, illetve 2009-ben a Global Investor Magazin 9 közép- és kelet-európai országra vonatkozóan az UniCredit Csoportot tüntette ki a Legjobb Letétkezelı Bank 2009 ( Best Sub- Custodian 2009 ) elismeréssel. A díjak odaítélésénél meghatározó szempont volt a piaci részesedés, a regió lefedettsége, az értékpapírt-piaci szolgáltatás minısége és rugalmassága, valamint a számítástechnikai háttér és a szakértelem. A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. A Letétkezelıre vonatkozó pénzügyi információkat az elmúlt három év mérlegeit jelen tájékoztató 2. számú melléklete tartalmazza. A pénzügyi információk esetében az üzleti év megegyezik a naptári évvel. 42
IV. FELELİSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint Alapkezelı, továbbá az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Vezetı Forgalmazó ezúton kijelentik, hogy jelen Tájékoztatót a Tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezéseinek megfelelıen állították össze és a Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Az Alapkezelı, valamint a Vezetı Forgalmazó kijelenti továbbá, hogy a jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek az Alapok, a kibocsátott Befektetési jegyek és az Alapkezelı helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak. A Befektetési jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Vezetı Forgalmazó egyetemlegesen felel. Budapest, 2009. november 30. UniCredit Bank Hungary Zrt. mint Vezetı Forgalmazó Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság mint Alapkezelı, az Alapok mint kibocsátók nevében eljárva 43
V. ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZAT 1) Az Alapok elnevezése Jelen Szabályzat - a benne foglalt hivatkozások alapján a következı elnevezéső Alapok mőködésérıl nyújt a Befektetıknek információkat: Pioneer Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja 2) Az Alapok típusa Az Alapok mindegyike a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétıl a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján mőködı, fajtáját tekintve - nyíltvégő értékpapír befektetési (a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja, Pioneer Balance Alapok Alapja, Pioneer Profitmax Alapok Alapja esetében befektetési alapba befektetı) alap. 3) Az Alapok kezelési szabályzatainak jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti határozatok száma és ideje Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.092/1998 Kibocsátás engedélyezés 1998. január 9. 110.092-1/1997 Alap bejegyzése 1998. január 23. 110.092-2/1997 Szabályzat módosítás 1998. augusztus 25. 110.092-3/1998 Szabályzat módosítás 1998. szeptember 11. 110.092-4/1998 Szabályzat módosítás 1998. október 16. 110.092-5/1998 Szabályzat módosítás 1999. február 10. 110.092-6/1999 Szabályzat módosítás 1999. április 19. III/110.092-7/2001 Szabályzat módosítás 2000. december 19. Forgalmazás felfüggesztése III/110 092-8/2001 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 5. III/110 092-9/2002 III/110 092-10/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110 092-11/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110 092-13/2004 Szabályzat módosítás 2004. január 15. 44
III/110 092-14/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110 092-15/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110 092-16/2006 Szabályzat módosítás, B és C sorozatok engedélyezése 2006. május 3. III/110.092-17/2006 CA Alapcsalád átnevezése, 2006. november 20. szabályzat módosítás III/110.092-18/2008. Szabályzat módosítás, I 2008. szeptember 3. sorozat engedélyezése III/110 092-,,,/2009. Szabályzat módosítás 2009. február.. Pioneer Magyar Kötvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.066/1996 Kibocsátás engedélyezés 1996. december 31. 110.066-1/1997 Alap bejegyzése 1997. január 23. 110.066-2/1997 Szabályzat módosítás 1997. március 6. 110.066-3/1997 Szabályzat módosítás 1997. április 10. 110.066-4/1998 Szabályzat módosítás 1998. augusztus 25. 110.066-5/1998 Szabályzat módosítás 1998. október 20. 110.066-6/1999 Szabályzat módosítás 1999. február 10. 110.066-7/1999 Szabályzat módosítás 1999. április 19. 110.066-8/1999 Szabályzat módosítás 1999. október 14. III/110.066-9/2000 Szabályzat módosítás 2000. december 19. III/110.066-10/2001 Szabályzat módosítás 2001. július 31. Forgalmazás felfüggesztése III/110 066-11/2001 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 4. III/110 066-12/2002 III/110 066-13/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110 066-14/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110 066-16/2002 Szabályzat módosítás 2004. január 15. III/110 066-17/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110 066-18/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110 066-19/2006 III/110 066-20/2006 III/110.066-21/2008. Szabályzat módosítás, B sorozat engedélyezése CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, I sorozat engedélyezése 2006. május 3. 2006. november 20. 2008. szeptember 3. 45
Pioneer Magyar Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.065/1996 Kibocsátás engedélyezés 1996. december 31. 110.065-1/1997 Alap bejegyzése 1997. január 23. 110.065-2/1997 Szabályzat módosítás 1997. március 6. 110.065-3/1997 Szabályzat módosítás 1997. április 10. 110.065-4/1998 Szabályzat módosítás 1998. augusztus 25. 110.065-5/1998 Szabályzat módosítás 1998. október 20. 110.065-6/1999 Szabályzat módosítás 1999. február 10. 110.065-7/1999 Szabályzat módosítás 1999. április 19. 110.065-8/1999 Szabályzat módosítás 1999. október 14. III/110.065-9/2000 Szabályzat módosítás 2000. július 24. III/110.065-10/2000 Szabályzat módosítás 2000. december. 19. III/110.065-11/2001 Szabályzat módosítás 2001. július 31. Forgalmazás felfüggesztése III/110.065-12/2001 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 5. III/110.065-13/2002 III/110.065-14/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110.065-15/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110.065-17/2002 Szabályzat módosítás 2004. január 15. III/110.065-18/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110.065-19/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110.065-20/2006 Szabályzat módosítás 2006. május 2. III/110.065-21/2006 CA Alapcsalád átnevezése, 2006. november 20. szabályzat módosítás III/110.065-22/2008. Szabályzat módosítás, I 2008. augusztus 29. sorozat engedélyezése EN-III/ÉA-254/2009 Szabályzat módosítás 2009.december 1. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.032/94 Kibocsátás engedélyezése 1994. november 24. 110.032-1/94 Nyilvántartásba vétel 1994. december 27. 110.032-2/97 Szab. mód. / Átalakulás 1997. december 20. 110.032-3/98 Szabályzat módosítás 1998. augusztus 19. 110.032-4/98 Szabályzat módosítás 1998. október 20. 110.032-5/99 Szabályzat módosítás 1999. február 10. 110.032-6/99 Szabályzat módosítás 1999. április 19. 110.032-7/99 Szabályzat módosítás 1999. október 14. 110.032-8/2000 Szabályzat módosítás 2000. július 24. 110.032-9/2000 Szabályzat módosítás 2000. december 19. Forgalmazás felfüggesztése III/110.032-10/2001 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 4. III/110.032-11/2002 III/110.032-12/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110.032-13/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110.032-15/2002 Szabályzat módosítás 2004. január 15. 46
III/110.032-16/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110.032-17/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110.032-18/2006 Szabályzat módosítás, B és C sorozatok engedélyezése 2006. május 3. III/110.032-19/2006 CA Alapcsalád átnevezése, 2006. november 20. szabályzat módosítás III/110.032-20/2008. Szabályzat módosítás, I sorozat engedélyezése 2008. szeptember 3. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.145/99 Kibocsátás engedélyezése 1999. szeptember 30. 110.145-1/99 Kibocsátás módosítása 1999. október 8. 110.145-2/99 Nyilvántartásba vétel 1999. október 21. 110.145-3/99 Módosítási kérelem megszüntetése 1999. október 25. 110.145-4/2000 Szabályzat módosítás 2000. július 24. 110.145-5/2000 Szabályzat módosítás 2001. július 31. Forgalmazás felfüggesztése III/110.145-6/2001 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 4. III/110.145-7/2002 III/110.145-8/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110.145-9/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110.145-11/2002 Szabályzat módosítás 2004. január 15. III/110.145-12/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110.145-13/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110.145-14/2006 Szabályzat módosítás 2006. május 2. III/110.145-15/2006 CA Alapcsalád átnevezése, 2006. november 20. szabályzat módosítás III/110.145-16/2008. Szabályzat módosítás, I 2008. augusztus 29. sorozat engedélyezése III/110.145-17/2009. Tájékoztató módosítás 2009. január 22. EN-III/ÉA-250/2009 Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása 2009. december 1. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.112/98 Kibocsátás engedélyezése 1998. október 9. 110.112-1/98 Nyilvántartásba vétel 1998. október 22. 110.112-2/98 Szabályzat módosítás 1999. április 19. 110.112-3/99 Szabályzat módosítás 1999. október 14. 110.112-4/2000 Szabályzat módosítás 2000. július 24. 110.112-5/2000 Szabályzat módosítás 2000. december 19. 110.112-6/2001 Szabályzat módosítás 2001. július 31. III/110.112-7/2001 Forgalmazás felfüggesztése 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. III/110.112-8/2002 Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 4. 47
III/110.112-9/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110.112-10/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110.112-12/2002 Szabályzat módosítás 2004. január 15. III/110.112-13/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110.112-14/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110.112-15/2006 Szabályzat módosítás 2006. május 2. III/110.112-16/2006 CA Alapcsalád átnevezése, 2006. november 20. szabályzat módosítás III/110.112-17/2008. Szabályzat módosítás, I 2008. augusztus 29. sorozat engedélyezése III/110.112-18/2009 Tájékoztató módosítás 2009. január 22. EN-III/ÉA-249/2009 Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása 2009. december 1. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.034/94 Kibocsátás engedélyezése 1994. december 6. 110.034-1/94 Nyilvántartásba vétel 1994. december 22. 110.034-2/99 Szabályzat módosítás 1999. február 10. 110.034-4/99 Szabályzat módosítás 1999. május 14. 110.034-5/99 Szabályzat módosítás 1999. december 07. III/110.034-6/2000 Szab. mód. / Átalakulás 2000. október 27. III/110.034-7/2001 Szabályzat módosítás 2001. július 31. Forgalmazás felfüggesztése III/110.034-8/2001 2001. október 1-jére 2001. szeptember 28. Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban 2002. július 4. III/110.034-9/2002 III/110.034-10/2002 Szabályzat módosítás 2002. szeptember 12. III/110.034-11/2002 Szabályzat módosítás 2002. december 11. III/110.034-13/2002 Szabályzat módosítás 2004. január 15. III/110.034-14/2004 Szabályzat módosítás 2004. március 12. III/110.034-15/2004 Szabályzat módosítás 2004. október 4. III/110.034-16/2006 Szabályzat módosítás 2006. május 2. III/110.034-17/2006 III/110.034-18/2008. III/110.034-19/2009. EN-III/ÉA-248/2009 CA Alapcsalád átnevezése, 2006. november 20. szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, A 2008. szeptember 3. és I sorozat engedélyezése Szabályzat módosítás, FLK 2009. április 9. Bizalom sorozat engedélyezése Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása 2009. december 1. Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.504/2007. Kibocsátás engedélyezése 2007. március 30. 110.504-1/2007. Nyilvántartásba vétel 2007. április 18. III/110.504-2/2008. Szabályzat módosítás, I 2008. szeptember 3. 48
sorozat engedélyezése Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alap) Határozat száma Határozat jogcíme Határozat dátuma 110.523/2007. Kibocsátás engedélyezése 2007. május 16. 110.523-1/2007. Nyilvántartásba vétel 2007. június 12. III/110.523-2/2008. Szabályzat módosítás 2008. augusztus 29. III/110.523-3/2009. Tájékoztató és Kezelési 2009. április 9. Szabályzat módosítása EN-III/ÉA-251/2009 Beolvadási Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása 2009. december 1. Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alap) Határozat jogcíme Határozat dátuma Határozat száma 110.524/2007. Kibocsátás engedélyezése 2007. május 16. 110.524-1/2007. Nyilvántartásba vétel 2007. június 12. III/110.524-2/2008. Szabályzat módosítás 2008. augusztus 29. III/110.524-3/2009. Tájékoztató és Kezelési 2009. április 9. Szabályzat módosítása EN-III/ÉA-252/2009 Beolvadási Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása 2009. december 1. Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alap) Határozat jogcíme Határozat dátuma Határozat száma 110.525/2007. Kibocsátás engedélyezése 2007. május 16. 110.525-1/2007. Nyilvántartásba vétel 2007. június 12. III/110.525-2/2008. Szabályzat módosítás 2008. augusztus 29. III/110.525-3/2009. Tájékoztató és Kezelési 2009. április 9. Szabályzat módosítása EN-III/ÉA-253/2009 Beolvadási Tájékoztató és Kezelési Szabályzat módosítása 2009. december 1. 4) Az Alapkezelı és székhelye Az Alapok Alapkezelıje a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Az Alapkezelı székhelye: 1011 Budapest, Fı utca 14. 49
5) A Letétkezelı és székhelye Az Alapok Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt. A Letétkezelı székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 6) Az Alvállalkozó és székhelye, rövid bemutatása Az Alapkezelı a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja és a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja befektetési politikájának megvalósításához Alválallkozót vehet igénybe. Az Alvállalkozó neve: Pioneer Investments Austria GmbH amely az UniCredito Italiano Bankcsoport tagja. Székhelye: A-1020 Vienna, Lassallestrasse 1., alaptıkéje: 5.000.000 EUR. A Pioneer Investments Austria GmbH öt évtizedes tapasztalattal rendelkezik a befektetési alap kezelés területén. 1956-ban az osztrák Creditanstalt bank megalapította az Österreichische Investment Gesellschaft-ot (ÖIG), amely Ausztria elsı vagyonkezelı társasága volt. 1998 júniusában az ÖIG és a Bank Austria vagyonkezelı társaságának fúziójából jött létre a Capital Invest, mely különösen jól pozicionált a nagybefektetık vagyonának kezelésében; a kezelt vagyon mintegy 60%-át speciális és nagybefektetık részére létrehozott alapok testesítik meg. 2006-tól a Capital Invest csatlakozott az UniCredit Group-hoz. A társaság 2006 novemberétıl Pioneer Investments Austria GmbH néven mőködik tovább. Az Alapkezelı megítélése szerint az Alvállalkozó szakmai múltja, elért referenciái, több éve kiépített és jól mőködı, egész világra kiterjedı befektetési tevékenysége révén igen jó szakmai és költséghatékony támogatást képes nyújtani az Alapok külföldi értékpapír befektetéseinek megvalósításához. Az Alvállalkozó rendelkezik az osztrák banktörvény, illetve befektetési alapokról szóló törvényben meghatározott alapkezelési tevékenységre vonatkozó engedéllyel az osztrák felügyeleti hatóság felügyelete mellett végzi tevékenységét. 7) Az Alapok tıkéje Az Alapok saját tıkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a Befektetési jegyek darabszámának szorzatával egyezik meg, s így a forgalomban lévı Befektetési jegyek össznévértékének függvényében változik. 8) Az Alapok futamideje Az Alapok futamideje az Alapok nyilvántartásba vételétıl kezdve határozatlan ideig tart. 9) Üzleti év Az Alapok üzleti éve megegyezik a naptári évvel. 10) Befektetési jegyek Az Alapkezelı minden egyes Alap nevében a Befektetık számára sorozatban, névre szóló, visszaváltható, 1 Ft névértékő Befektetési jegyeket hoz forgalomba napi eszközértéken, kivéve a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja FLK Bizalom sorozatába tartozó Befektetési jegyeket, melyek 1000 forint névértékőek. 50
A Befektetési jegyeket a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldiek és devizakülföldiek egyaránt megvásárolhatják, illetve visszaválthatják a folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során. 11) A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. Az Alapok által kibocsátott dematerializált formában elıállított Befektetési jegyeket a Központi Értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból. A Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezetı által tranzakciónként, illetve kérésre kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezetı az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. 12) Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint személyesen a Forgalmazó pénztári óráiban, illetve telefonon a nap 24 órájában a Forgalmazó Ügyfélszolgálatán - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre, vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, jogosult arra, hogy az adott Befektetı számára a Befektetési jegy elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alapok Kezelési Szabályzatát és az Alapok Rövidített Tájékoztatóját kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani, jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alapok Kezelési szabályzatát, féléves vagy az éves jelentést valamint a legfrissebb Portfóliójelentést és az Alapkezelı által közzétett hirdetményeket, tájékoztatásokat a befeketı kérelmére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. 13) Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása 51
A nyilvános nyílt végő alapok esetében az alap futamideje alatt az Alapkezelı - a forgalmazó útján - minden forgalmazási napon köteles elfogadni és a kezelési szabályzatban meghatározott értéknapra megállapított egy jegyre jutó eszközértéken elszámolni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat (e fejezet alkalmazásában elıbbiek együttesen: befektetési jegyek folyamatos forgalmazása), kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást, valamint a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, melyek idıtartamába tartozó napok nem minısülnek forgalmazási napnak. Az engedélyezett zárva tartás, vagy a forgalmazás felfüggesztése vagy a forgalmazás szünetelése elıtt felvett és még el nem számolt megbízások elszámolására az alap kezelési szabályzata szerint irányadó határidı számításakor az elıbbiek idıtartama figyelmen kívül marad. Határozott futamidejő alap esetében a megbízások felvételére nyitva álló utolsó napot úgy kell meghatározni, hogy az e napon felvett megbízások elszámolására és a fizetésre az alap futamidejének eltelte elıtt sor kerülhessen. Az Alap adott sorozata forgalmazási napjának tekintendı minden olyan nap, amely az Alap adott sorozata forgalmazási helyén munkanapnak minısül, kivéve a fenti bekezdésekben meghatározott három esetet. A Befektetési jegyek Befektetık részére történı értékesítésére az Alapkezelı Forgalmazót bíz meg. A Forgalmazó a B és a C sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítése körében, a Befektetési jegyek vételére adandó bizományosi megbízás közvetítésére Közvetítıt is vehet igénybe, az FLK Bizalom sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítése körében, a befektetési jegyek vételére adandó bizományosi megbízás közvetítésére Közvetítıt vesz igénybe. A Forgalmazó a Közvetítı tevékenységéért a Befektetık felé, mint sajátjáért felel. A Közvetítı a Forgalmazó megbízásából jár el, a Forgalmazó képviseletére azonban csak a Pmtv. szerinti ügyfélazonosítás körében eljárva jogosult, egyebekben a Forgalmazó nevében jognyilatkozat tételére nem jogosult. A Közvetítı az Ügyfél pénzét és egyéb eszközét nem kezelheti. Az A, a D és az I sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítésénél Közvetítı közremőködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó részére. A B és FLK Bizalom sorozatokba tartozó Befektetési jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére. A C sorozatba tartozó Befektetési jegyek vételére az Ügyfél választása szerint - akár Közvetítı közremőködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére. 52
Az Alapkezelı a Forgalmazó útján - az Alapokra kibocsátott Befektetési jegyekre a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni 1. Az Alapok Befektetési jegyeit a Forgalmazó minden Banki munkanapon forgalmazza, kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást és a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének esetét. A Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamának alapja az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték. A folyamatos forgalmazás során a Befektetı terhére eladási, illetve visszaváltási jutalék kerülhet felszámításra. A Befektetık által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások darabszámára vagy árfolyamértékére a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja kivételével - nincsen korlátozás. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja D sorozata esetében a Befektetık által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások árfolyamértékének legalább 10.000 forintnak kell lennie. Ha a Befektetı értékpapírszámláján a visszaváltások eredményeképpen 10.000 forintnál kisebb árfolyamértékő befektetési jegy darabszám található, abban az esetben a következı visszaváltásnál a teljes darabszám mennyiség visszaváltásra kerül. A Befektetési jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. 14) A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése A nyílt végő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy adott sorozatába tartozó befektetési jegy folyamatos forgalmazását az alapkezelı kizárólag elháríthatatlan külsı ok miatt, a befektetık érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha a) az alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az alap saját tıkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszőnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. Az Alapkezelı a felfüggesztésrıl haladéktalanul tájékoztatja valamennyi olyan tagállam hatáskörrel rendelkezı hatóságát, amelyben a befektetési jegyet forgalmazzák. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha a befektetési alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott idıre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti az adott sorozatot alkotó befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az alapkezelı nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének. A befektetési alapkezelı kérelmére a Felügyelet meghatározott idıre, de legfeljebb száznyolcvan napra felfüggesztheti a befektetési alap által 1 A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében - az Alap likviditás menedzsmentjét megkönnyítendı egyazon ügyfélszámla állomány terhére egy napon kezdeményezett, 50 millió forint, illetve a feletti összesített árfolyamértékő visszaváltások esetén 1 banki munkanap az elızetes értesítési kötelezettség a visszaváltási megbízás leadása elıtt. 53
forgalomba hozott befektetési jegyek folyamatos visszaváltását, ha azt a befektetık érdekeinek védelme szükségessé teszi, így különösen, ha: a)tíz egymást követı forgalmazási nap alatt a visszaváltott és visszaváltani kért befektetési jegyek összértéke eléri a befektetési alap - adott idıszak elsı napján érvényes - nettó eszközértékének tíz százalékát, mely számítás során a visszaváltani kért, és még vissza nem váltott befektetési jegyet a visszaváltásra szóló megbízás felvétele napján érvényes nettó eszközértéken kell figyelembe venni, b)húsz egymást követı forgalmazási nap alatt a forgalomban levı befektetési jegyek darabszáma tíz százalékkal csökkent, vagy c)a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközök aránya a visszaváltások következtében a befektetési alap saját tıkéjének tizenöt százaléka alá csökkent. A befektetési alapkezelı a befektetési jegy folyamatos visszaváltás felfüggesztésére vonatkozó kérelmet a fenti a)-c) pontban meghatározott valamelyik feltétel bekövetkeztét követı öt forgalmazási napon belül kezdeményezheti, melyrıl a Felügyelet legkésıbb két forgalmazási napon belül dönt. A Felügyelet a befektetık érdekében amennyiben 180 napon belül bármikor, erre irányuló kérelem nélkül is dönthet a visszaváltás felfüggesztésének megszüntetésérıl, meghatározva a visszaváltás kezdınapját. Ha a felfüggesztés megszüntetését az alapkezelı kéri 180 napon belül, azt a Felügyelet elrendeli. A Felügyelet legkésıbb két forgalmazási napon belül dönt errıl. Ha a fenti a)-c) pontban meghatározott felfüggesztési feltételek bármelyike alapján elhatározott felfüggesztés fennállásának idıtartama eléri a száznyolcvan napot, a Felügyelet határozatban elrendeli a befektetési alap megszüntetését. 15) A Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási árfolyama A Forgalmazó a folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási helyeken bármely forgalmazási napon felveszik a Befektetıktıl a visszaváltási megbízásokat. A vételi megbízások felvételére a Szabályzat (13) pontjában ( Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása ) írtak irányadóak. A vételi megbízás bármely sorozatba tartozó Befektetési jegy esetében azon a napon minısül a Forgalmazó által felvettnek, amely napon az Ügyfél által adott megbízást a Forgalmazó elfogadta az Üzletszabályzatában erre meghatározott módon. Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások teljesítési árfolyama az adott Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. Az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározásának módját a Szabályzat (27) Az Alap nettó eszközértéke címő fejezete tartalmazza. 16) Az Alap folyamatos forgalmazási helyei A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalát és forgalmazását nyilvánosan meghirdetett pénztári órái alatt végzi. Az Alap 54
forgalmazói hálózatában részt vevı helyek listája a Tájékoztató VI. fejezetében találhatóak. 17) Folyamatos forgalmazási jutalékok A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során a Befektetık felé vételi- és az esettıl függıen, sorozatonként eltérıen - visszaváltási jutalékot számít fel, melyek mértéke az Alapok tekintetében, sorozatonként eltérıen a következıképpen alakul. A sorozat esetén Alap neve Forgalomba hozatal jutaléka Visszaváltás jutaléka Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap fix 500,- forint fix 500,- forint Pioneer Magyar Kötvény Alap fix 500,- forint fix 500,- forint Pioneer Magyar Részvény Alap fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint Pioneer Közép-Európai Részvény Alap fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint fix 1.000,- forint Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja fix 500,- forint - Pioneer Balance Alapok Alapja. fix 500,- forint - Pioneer Profitmax Alapok Alapja fix 500,- forint - 55
B sorozat esetén Alap neve forgalombahozatali jutalék felsı határa, az árfolyamértékre vetítve Pioneer Közép-Európai Részvény Alap 4 % Pioneer Magyar Kötvény Alap 2,5 % Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap 1,25 % C sorozat esetén Alap neve forgalombahozatali jutalék visszaváltási jutalék, az árfolyamértékre vetítve 0-3 éven belül 3 éven túl Pioneer Közép-Európai Részvény Alap 0% 3% 0% Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap 0% 3% 0% D sorozat esetén Alap neve Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Forgalomba hozatal jutaléka nincsen Visszaváltás jutaléka 5 éven belül 5%, 5 éven túl 0,- forint 2 Alap neve FLK Bizalom sorozat esetén Forgalomba hozatal jutaléka Visszaváltás jutaléka Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja max. 4 % 0% I sorozat esetén Alap neve Forgalomba hozatal jutaléka Visszaváltás jutaléka Az összes Alap esetében 0% 0% 2 Azon megvásárolt Befektetési jegy mennyiség visszaváltása esetén, amelyet a Befektetı legalább - a folyamatos forgalmazás során eszközölt - vásárlástól számított öt évig megıriz, visszaváltási jutalék nem kerül felszámításra. Azon visszaváltások esetén, ahol a visszaváltott Befektetési jegyek között van olyan, amelyet a - folyamatos forgalmazás során eszközölt - vásárlástól számított öt éven belül váltanak vissza (FIFO elv szerint), a visszaváltási jutalék mértéke az öt évnél rövidebb idıszakon belül visszaváltatott Befektetési jegyek visszaváltott árfolyamértékének 5 százaléka. A Forgalmazók és Ügynökeik által a befektetık felé felszámított visszaváltási jutalék megfizetése a Befektetési jegyek visszaváltásának teljesítésével egyidejőleg esedékes. 56
A Forgalmazó által a Befektetık felé felszámított vételi, illetve visszaváltási jutalékok megfizetése a Befektetési jegyek vételének, illetve visszaváltásának teljesítésével egyidejőleg esedékes. A Forgalmazó az átcsoportosítható akapok esetében eltekint a vételi jutaléktól, amennyiben a Befektetı a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó ellenértékét az átcsoportosítási megbízás tartalmának megfelelıen az Alapkezelı által kezelt másik nyíltvégő Befektetési Alap Befektetési jegyeinek vételére fordítja. 18) A Befektetési jegyek vételének módja A Befektetık a Befektetési jegyeket a befektetési vállakozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén (azonosítójának megadása mellett), a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízás megadásával, azok Forgalmazóhoz történı eljuttatásával, és a vételár, illetve a vételi jutalék forintban történı megfizetésével szerezhetik meg. A Befektetı a Befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt feltételeket. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízást a Befektetık (i) az A, a D és az I sorozat esetében a forgalmazási helyeken személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton; (ii) a B és FLK Bizalom sorozatok esetében a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı útján, a Közvetítı bevonásával; (iii) a C sorozat esetében az Ügyfél választása szerint akár az (i), akár az (ii) pontokban írt módon adhatják meg a Forgalmazó részére. A vételi megbízáson megjelölt vételár, illetve a Forgalmazó által felszámított vételi jutalék kiegyenlítése a fedezet pénzszámlán történı biztosításával teljesíthetı. A Forgalmazó a Befektetı Befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízását az alábbi metódus alapján teljesíti: Alap neve A fedezet biztosítása a Befektetı Pénzszámláján történik Megbízásének Megbízás teljesíté- Megbízás teljesítési napja árfolyama napja Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap T T T Pioneer Magyar Kötvény Alap T T+1 T Pioneer Magyar Részvény Alap T T+1 T Pioneer Közép-Európai Részvény T T+1 T Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai T T+2 T+1 Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény T T+2 T+1 Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény T T+2 T+1 Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja T T+2 T+1 57
Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja T T+1 T Pioneer Balance Alapok Alapja T T+1 T Pioneer Profitmax Alapok Alapja T T+1 T Forgalombahozatali ügyletek esetében a befektetési jegyek jóváírása a teljesítést követı munkanapon esedékes. (T+1) Kivételt képez ez alól a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap és a Pioneer Aranysárkány Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, valamint a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja. Azon vételi megbízás, amelyet a Befektetı megadott a forgalmazási helyen, azonban a vételi jutalékkal növelt vételár nem áll rendelkezésre a Befektetı Pénzszámláján nem kerül teljesítésre. Részteljesítés nem lehetséges, azaz azon megbízások esetében, ahol a megbízási szerzıdésen megjelölt forgalomba hozatali jutalékkal növelt vételár több, mint a Befektetı Pénzszámláján rendelkezésre álló összeg, a Forgalmazó nem teljesíti a megbízást. 19) A Befektetési jegyek visszaváltásának módja A Befektetık a tulajdonukban lévı Befektetési jegyeket a befektetési válallkozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén, a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával 3 vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával, illetve a nem a Forgalmazónál nyilvántartott Befektetési jegyek Forgalmazóhoz történı transzferálásával válthatják vissza. A B, C és FLK Bizalom sorozatú befektetési jegyek visszaváltása esetén lehetıség van a visszaváltásra Közvetítı által, a Vezetı Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is. A Befektetık a Befektetési jegyek visszaváltására irányuló megbízásban a visszaváltás ellenértéket és darabszámot is megjelölhetnek. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére megadott visszaváltási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Alap neve Megbízás napja A visszaváltott árfolyamérték kifizetése ügyfészámla jóváírással történik Megbízás teljesítésének Megbízás teljesítési (pénzszámla jóváírás és árfolyama bef. jegy terhelés)napja Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap T T T Pioneer Magyar Kötvény Alap T T+2 T+1 Pioneer Magyar Részvény Alap T T+2 T+1 Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja T T+2 T+1 T T+2 T+1 3 A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében - az Alap likviditás menedzsmentjét megkönnyítendı egyazon ügyfélszámla állomány terhére egy napon kezdeményezett, 50 millió forint, illetve a feletti összesített árfolyamértékő visszaváltások esetén 1 banki munkanap az elızetes értesítési kötelezettség a visszaváltási megbízás leadása elıtt. 58
Pioneer Selecta Európai Részvény T T+2 T+1 Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény T T+2 T+1 Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes T T+2 T+1 Alapok Alapja Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja T T+2 T+1 Pioneer Balance Alapok Alapja. T T+2 T+1 Pioneer Profitmax Alapok Alapja T T+2 T+1 Mindezek alapján a Befektetı T napon megadott, befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követı második munkanapon (T+2) teljesíti (A Pénzpiaci Alap esetében a megbízás (T) napján teljesíti, a T-1 napon kiszámításra került T napján érvényes nettó eszközértéken). A teljesítés napján kerül kifizetésre a Befektetı részére a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltott árfolyamérték, illetve kerül átutalásra a Befektetı által megadott számlára. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. bármelyik fiókjában készpénzben is felvehetı a visszaváltásból származó árfolyamérték. Amennyiben a Befektetı tulajdonában lévı (vagy a Forgalmazóhoz transzferált) Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, mint a Befektetı által a visszaváltási megbízásban megjelölt Befektetési jegy mennyiség, avagy a visszaváltási megbízásban megjelölt visszaváltandó árfolyamérték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék (amennyiben van) alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a megbízás teljesítését elutasítja. 20) Alapok közötti tıkeátcsoportosítás A Pioneer Magyar Alapokba fektetı Befektetıknek lehetıségük van arra, hogy költséghatékonyan és árfolyamkockázat csökkentése mellett átcsoportosítsák befektetett tıkéjüket, illetve annak egy részét az Alapkezelı által kezelt, másik vagy önkötés esetén - ugyanazon befektetési alapba. Az átcsoportosítási ügylet során a Befektetınek csak a visszaváltandó Alap visszaváltási jutalékát (amennyiben irányadó) kell megfizetnie, a Forgalmazó eltekint a megvásárolandó befektetési alap forgalombahozatali jutalékától. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja D sorozata visszaváltása esetében a Forgalmazó eltekint a visszaváltási jutaléktól amennyiben, a Befektetı a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó árfolyamértéket az Ügyfélszámlán történı jóváírás napján újra a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja D sorozata által kibocsátott Befektetési jegyek vételére fordítja. A Forgalmazó csak a befektetési jegyek darabszámára vonatkozó átcsoportosítási megbízást fogad el. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére T napon megadott átcsoportosítási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Vétel A Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Pioneer Közép- Európai Részvény Pioneer Pénzpiaci Alap Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja 59
Visszav. A Alapja Alap Alapok Alapja Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer Közép- Európai Részvény Alap Pioneer Pénzpiaci Alap Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 Az átcsoportosítási megbízásoknál a teljesülés árfolyama minden esetben a T+1 napon érvényes árfolyam. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja D, illetve FLK Bizalom sorozataira, a Pioneer Relax Alapok Alapjára, a Pioneer Balance Alapok Alapjára, a Pioneer Profitmax Alapok Alapjára, valamint bármely a Alap B, C, és I sorozatára vonatkozóan nincsen átcsoportosítási ügylet definiálva. 21) A Befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya Alaponként Alap neve Likvid eszközök és a hitelkeret együttes legkisebb aránya Likvid eszközök legkisebb aránya Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap 2% 2% Pioneer Magyar Kötvény Alap 2% 2% Pioneer Magyar Részvény Alap 2% 0% Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja 2% 0% 2% 0% 2% 0% 2% 0% 2% 0% Beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja 2% 0% Pioneer Balance Alapok Alapja. 2% 0% Pioneer Profitmax Alapok Alapja 2% 0% 22) Az Alapok hozamfizetése Az Alapok nyíltvégő mőködésük során tıkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot, az Alapok teljes tıkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelıen újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy 60
tulajdonosok az Alapok tıkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. Az Alapok tıkenövekményének újrabefektetése a következı elınyökkel jár a Befektetık részére: az Alapokat így nem terhelik tranzakciós költségek a portfoliókban lévı értékpapírok bizonyos hányadának hozamkifizetés miatti - értékesítése által; az Alapok vagyona tıkenövekményük újrabefektetése miatt nem csökken, s így az Alapok méretgazdaságossági elınyökkel bírnak; az Alapok nincsenek kitéve annak a kockázatnak, hogy a hozamkifizetés, s így a hozam összegének portfolióból történı kivonása kedvezıtlen piaci körülmények között (pl. alacsony állampapír-piaci árfolyamok mellett) kell megtörténjen. 23) Az Alapok befektetési célja és befektetési politikája a) A beolvadó Relax, Balance és Profitmax alapok befektetési politikája: Pioneer Relax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat- Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Balance Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat- Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési 61
alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Profitmax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat- Európa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). b) Atovábbi alapok befektetési politikája Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. 62
Pioneer Magyar Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai részvénypiacot, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel rendelkezı, elsısorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelı az Alap befektetési célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja 63
Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsısorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy széles diverzifikálció és aktív eszközallokáció mellett a hazai és nemzetközi részvénypiacokat, valamint a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket megcélzó befektetési alapokon, keresztül hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el a különbözı eszközosztályok vegyítésével. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. 24) A Befektetési politika részletezése A beolvadás és határnapjától érvényes befektetési keretrendszer: Alap neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Fı befektetési terület Éven belüli lejáratú hazai állampapírok, pénzpiaci eszközök Hazai állampapírok és vállalati kötvények Referenciahozam 100% RMAX Index 100% MAX Index 1. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (kincstárjegyek, kötvények, jelzáloglevelek, repo megállapodások, betétek) Befektetések lehetséges elemei és arányuk a portfolión belül 2. Tızsdére bevezetett részvények 3. Tızsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplı részvények min. 70% - max. 100% - - min. 65% - max. 100% - - 4. Egyéb eszközök (befektetési alapok, származékos ügyletek, forward megállapodások, opciós ügyletek) min. 0% - max. 30% min. 0% - max. 35% 64
Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja A beolvadó alapok: Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja Hazai társaságok részvényei Kelet-középeurópai társaságok részvényei Távol-keleti és csendes óceáni részvénypiacok Nyugat-európai részvénypiacok USA részvénypiaca Globális Állampapírok, Ingatlanok,hazai és globális részvények Állampapírok, Ingatlanok,hazai és globális részvények Állampapírok, Ingatlanok,hazai és globális részvények 90% BUX Index + 10% RMAX Index min. 0% - max. 45% 90% CETOP20 Index + 10% RMAX Index min. 0% - max. 45% 95% MSCI AC Asia Pacific Index + 5% RMAX Index + 95% MSCI Europe Index + 5% RMAX Index 95% S&P 500 Index + 5% RMAX Index 65% MAX Composite Index + 10% CETOP20 Index + 25% MSCI World Index 70% MAX Composite Index + 15% BIX Index + 15% MSCI World Index 50% MAX Composite Index + 10% BIX Index + 40% MSCI World Index 100% MSCI World Index min. 0% - max. 20% min. 0% - max. 20% min. 0% - max. 20% min. 0% - max. 20% min. 0% - max. 20% min. 0% - max. 20% min. 0% - max. 20% min. 55% - max. 100% min. 55% - max. 100% min. 0% - max. 10% min. 0% - max. 10% - - min. 0% - max. 30% min. 0% - max. 30% min. 80% - max. 100% - - min. 80% - max. 100% - - min. 80% - max. 100% min. 0% - max. 20% - - - - - - - min. 80% - max. 100% min. 80% - max. 100% min. 80% - max. 100% min. 80% - max. 100% A referenciahozam számításánál a nemzetközi indexek forintra átszámított értékei az irányadóak. A befektetési politika változáshoz kapcsolódó speciális rendelkezések A befektetési politika változása zavartalan lebonyolítása érdekében az érintett alapokra vonatkozóan a fenti befektetési limitek a befektetési politikaváltozást követı 5. munkanapig tartó idıszakban az alábbiak szerint módosulnak: Befektetések lehetséges elemei és arányuk a portfolión belül 65
Alap neve Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja 1. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (kincstár-jegyek, kötvények, jelzálog-levelek, repo megállapodások), betétek) min. 0% - max. 100% min. 0% - max. 100% min. 0% - max. 100% 2. Tızsdére bevezetett részvények 3. Tızsdén kívüli, nyilvános forgalomban (OTC) szereplı rész-vények 4. Egyéb eszközök (befektetési alapok, szárma-zékos ügyletek, forward megálla-podások, opciós ügyletek) - - min. 0% - max. 100% - - min. 0% - max. 100% min. 0% - max. 50% min. 0% - max. 10% min. 0% - max. 100% A befektetések lehetséges elemei: 1. A hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) kormány által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok, így többek között a diszkont kincstárjegyek, közép és hosszú lejáratú, fix, illetve változó kamatozású államkötvények; B) jegybank által kibocsátott, illetve jegybanki garanciával rendelkezı hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok; C) állampapírokra, illetve jegybank által kibocsátott értékpapírokra alapozott visszavásárlási megállapodások, fordított visszavásárlási megállapodások; D) devizabelföldi és devizakülföldi társaságok által kibocsátott kötvények, kereskedelmi kötvények; E) devizabelföldi és devizakülföldi társaságok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokra alapozott visszavásárlási megállapodások, fordított visszavásárlási megállapodások; F) belföldön és külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél; G) lekötött betétek, látraszóló betétek. 2. A tızsdére bevezetett részvények eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) fejlett OECD tagországok tızsdéire bevezetett részvények; B) egyéb tızsdére bevezetett részvények. 3. Az egyéb nyilvános forgalomban szereplı részvények eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) tızsdére be nem vezetett, OTC forgalomban szereplı részvények; 4. Az egyéb eszközök eszközcsoportjába az alábbi eszközök tartoznak: 66
A) a döntıen az 1-2-3. pontban említett eszközökbe befektetı nyílt-, és zártvégû értékpapír befektetési alapok által kibocsátott Befektetési jegyek; B) tızsdén jegyzett származékos ügyletek 4, így többek között részvényekre, részvényindexekre, állampapírokra, illetve valamely piaci kamatszínvonalra alapozott futures és opciós ügyletek; C) forward értékpapír vételi és eladási megállapodások; D) egyéb tızsdén kívüli opciós ügyletek, amelyeknél az 1. és 2. pontba tartoznak az alapul fekvı eszközök. A Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelı a célul kitőzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tıkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti. Alap neve Pioneer Funds - Pacific Equity Fund Pioneer Funds - Japanese Equity Fund Pioneer Fnuds - Greater China Equity Benchmark / Referencia index MSCI AC Asia Pacific ex Japan index MSCI Japan index MSCI AC Golden Dragon index Alap neve Pioneer Funds - Pioneer Pacific Equity Fund Pioneer Funds - Pioneer Japanese Equity Fund Pioneer Funds - Pioneer Greater China Equity Befektetési politika Benchmark Csendes óceáni társégben mőködı vagy ahhoz kapcsolódó társaságok (kivéve: Japán) részvényeit tartalmazza. Bencmark: MSCI AC Asia Pacific ex Japan index Japán részvénypiacon fektet be közép- és hosszú távon. Bencmark: MSCI Japan index Tágabb értelemben mőködı kínai térségbeli(kínai Népköztársaság, Hong Kong) társaságok részvényeibe fektet be. Bencmark: MSCI AC Golden Dragon index Alapkezelési díj(maximum) 2,50% 2,50% 2,50% 4 Az Alapkezelı az Alap nevében származtatott ügyletet kizárólag az alábbi befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre, illetve devizára. az egyes befektetésekbıl fakadó kockázatok csökkentése céljából (fedezeti ügylet), az Alap befektetési céljainak megfelelı portfolió kialakítás költségeinek csökkentése céljából (portfolió hatékony kialakítása), kockázatmentes bevétel elérése céljából (arbitrázs), vagy nyitott származtatott ügylet lezárása céljából. Az Alapkezelı nem köthet az Alap javára olyan ügyletet, amely a Törvény származtatott ügyletekre vonatkozó nettósítási szabályainak (273. ) alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve az értékpapírok egyedi kockázatára a Törvény 273. (6) bekezdése szerint vállalt rövid nettó pozíciót. 67
A Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelı a célul kitőzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tıkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti. Alap neve Pioneer Funds - Core European Equity Pioneer Funds - Euroland Equity Pioneer Funds - European Equity Growth Pioneer Funds - European Equity Value Pioneer Funds - European Potential Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - European Small Companies Pioneer Funds - Top European Players Pioneer Funds - European Equity 130/30 Pioneer Funds - European Quant Equity Benchmark / Referencia index MSCI Europe MSCI EMU MSCI Europe Growth MSCI Europe Value MSCI Small Cap Europe MSCI Europe Dow Jones Stoxx Small Cap 200 MSCI Europe MSCI Europe MSCI Europe A fenti alapok befektetési politikái: Pioneer Alapok - Euroland Equity Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Európai Uniónak az eurót, mint nemzeti fizetıeszközt jelenleg alkalmazó Tagállamaiban székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét ezen Tagállamokban végzı cégek részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok - Core European Equity Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı cégek részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapot terhelı költségek alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok - European Small Companies Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı, a szabad kapitalizációja alapján a Dow Jones Stoxx Small 200 Indexen szereplı kisvállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. 68
Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok - European Research Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában alapított, Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı, a Befektetési Igazgató megbízásából eljáró belsı részvénypiaci elemzık által kiválasztott cégek részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfólióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok - Top European Players Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát Európában alapított, Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı, közép és/vagy nagyvállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok European Quant Equity A közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva, ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát diverzifikált, részvényekben, valamint részvényekhez kapcsolódó eszközökben tartja. Ezen Átruházható Értékpapírokat olyan vállalatok bocsátották ki, amelyek székhelye Európában található, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Európában végzik. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok - European Potential Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı kis és/vagy közepes vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolódó pénzügyi eszközeibıl álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Az Alap olyan kibocsátók értékpapírjaiba eszközöl befektetéseket, amelyek átlagon felüli növekedési potenciállal rendelkeznek. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok European Equity Growth Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolódó pénzügyi eszközeibıl álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Az Alap a növekedéslapú alapkezelést 69
folytat és olyan kibocsátók értékpapírjaiba eszközöl befektetéseket, amelyek átlagon felüli értékesítési és/vagy hozamnövekedési potenciállal rendelkeznek. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok European Equity Value Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távon a tıke értéknövekedést szem elıtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolódó pénzügyi eszközeibıl álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok European Equity 130/30 Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távon a tıke értéknövekedést szem elıtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát Európában székhellyel rendelkezı vagy a gazdasági tevékenységük meghatározó részét Európában végzı vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolódó pénzügyi eszközeibıl álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Ezen Alap nem szektorspecifikus, több szektorba, illetve iparágba történı befektetést tesz lehetıvé. AzAlap hozzáadott értéke abban nyilvánul meg, hogy a Befektetési Igazgató által kiválasztott kedvezı pénzügyi mutatókkal rendelkezı, vonzó befektetési célként számon tartott társaságokba fektet be. A Befektetési Igazgató ezenfelül igyekszik hasznosítani a kedvezıtlennek tartott lehetıségek azonosítását is. Ezzel elıny szerezhetı olyan Eszközökbe történı befektetéssel melyek az alapul fekvı eszközök árának csökkenésébıl profitálnak. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% A Pioneer USA Deviza Részvény Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelı a célul kitőzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tıkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti. Benchmark / Referencia Alap neve index Pioneer Funds - U.S. Research S&P 500 U.S. Mid Cap Value Russell Mid Cap Value U.S. Pioneer Fund S&P 500 Pioneer Funds - North American Basic Value S&P 500 Pioneer Funds - U.S. Research Growth Russell 1000 Growth (TR) Pioneer Funds - U.S. Research Value Russell 1000 Value U.S. Equity 130/30 S&P 500 70
A fenti alapok befektetési politikái: Pioneer Alapok - U.S. Research (a továbbiakban "U.S. Research") Ezen Alap valamennyi eszközének legalább kétharmadát az Egyesült Államokban székhellyel rendelkezı, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban végzı, a Befektetési Igazgató megbízásából eljáró belsı részvénypiaci elemzık által kiválasztott cégek részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. A Pioneer részvénypiaci elemzıi által alkalmazott befektetési eljárás aktív, a cégeket szektorális és külsı gazdasági tényezık figyelembevétele nélkül értékelı ( bottom up ) és kutatási eredményeken alapul. A kiválasztási eljárás alapját egy nem szektor-specifikus alapkutatás képezi. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% U.S. Mid Cap Value (a továbbiakban "U.S. Mid Cap Value") Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát a piaci értékük alapján a Russell Mid Cap Value Index-ben szereplı Egyesült Államok-beli Kibocsátók által kibocsátott részvényekbıl és részvényhez kapcsolt értékpapírokból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok U.S. Pioneer Fund (a továbbiakban "U.S. Pioneer Fund ) Ezen Alap, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva, eszközeinek legalább kétharmadát az Egyesült Államokban székhellyel rendelkezı, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Egyesült Államokban végzı vállalatok részvényeibıl és részvényekhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be. Az Alap a Befektetési Igazgató által 1928 óta fejlesztett módszereket alkalmazza, amelyek szerint olyan gondosan kiválasztott értékpapírok diverzifikált portfolióját állítja össze, amelyeket olyan vállalatok bocsátottak ki, amelyek nem feltétlenül törekednek átlagon felüli bevételek elérésére, de amely értékpapírok piaci értéke jelentıs felárat tartalmaz. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Funds North American Basic Value (a továbbiakban North American Basic Value) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Észak-Amerikában székhellyel rendelkezı, vagy gazdasági tevékenységük túlnyomó részét Észak-Amerikában folytató társaságok részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. 71
Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok U.S. Research Value (a továbbiakban U.S. Research Value ) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Amerikai Egyesült Államokban székhellyel rendelkezı, vagy a gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Amerikai Egyesült Államokban végzı vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alapok U.S. Research Growth (a továbbiakban U.S. Research Growth ) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Amerikai Egyesült Államokban székhellyel rendelkezı, vagy a gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Amerikai Egyesült Államokban végzı vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Alapkezelıi díj: max. 2% Pioneer Alap U.S. Equity 130/30 (a továbbiakban U.S. Equity 130/30 ) Ezen Alap eszközeinek legalább kétharmadát az Amerikai Egyesült Államokban székhellyel rendelkezı, vagy a gazdasági tevékenységük túlnyomó részét az Amerikai Egyesült Államokban végzı vállalatok részvényeibıl és részvényhez kapcsolt értékpapírjaiból álló diverzifikált portfolióba fekteti be, a közép-, illetve hosszú távú értéknövekedést szem elıtt tartva. Ezen Alap nem szektorspecifikus, több szektorba, illetve iparágba történı befektetést tesz lehetıvé. Az Alap hozzáadott értéke abban nyilvánul meg, hogy a Befektetési Igazgató által kiválasztott kedvezı pénzügyi mutatókkal rendelkezı, vonzó befektetési célként számon tartott társaságokba fektet be. A Befektetési Igazgató ezenfelül igyekszik hasznosítani a kedvezıtlennek tartott lehetıségek azonosítását is. Ezzel elıny szerezhetı olyan Eszközökbe történı befektetéssel melyek az alapul fekvı eszközök árának csökkenésébıl profitálnak. Alapot terhelı költségek: alapkezelıi díj: max. 2% A Pioneer Relax Alapok Alapjánál (beolvadó alap), a Pioneer Balance Alapok Alapjánál (beolvadó alap), a Pioneer Profitmax Alapok Alapjánál (beolvadó alap) és a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapjánál (az egyik átalakult és jogutód alap) alkalmazott szabályok: 1. A Pioneer Relax Alapok Alapja részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének maximum 30%-a lehet, a Pioneer Balance Alapok Alapja részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének maximum 60%-a lehet, míg a Pioneer Profitmax Alapok Alapja részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének akár 100%-a is lehet 72
2. A befektetések befektetési alapokon keresztül megvalósított súlya a mindenkori Alap nettó eszközértékének minimum 80, maximum 100%- a. 3. A portfólión belül a következı pontban részletezett hazai bejegyzéső befektetési alapok súlya haladhatja meg a 25%-ot. 4. A befektetési politikának megfelelı, a következı pontban fel nem sorolt egyéb befektetési alapok súlya legfeljebb az Alap nettó eszközértékének 50%-át teszi ki. A Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alap), a Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alap), a Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alap) és a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja (átalakult és jogutódalap) esetében az alapok saját tıkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú befektetési alapok, illetve kollektív befektetési formák befektetési politikája és költségszintje Az Alapkezelı az Alap befektetéseinek kialakításakor az alábbi befektetési alapok egyenkénti portfólióbeli részarányát idılegesen vagy hosszabb távon - 25 százalék felett tarthatja az Alap saját tıkéjének arányában. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe fekteti. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Referencia index: 100% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,00% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 1.800.000 Ft +ÁFA (2008-ban) Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) 73
pénzpiaci eszközökbe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Referencia index: 100% MAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,30% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj: 1.300.000 Ft + ÁFA (2008-ban) Pioneer Magyar Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Referencia index: 90% BUX Index + 10% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 550.000 Ft +ÁFA Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság), kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel rendelkezı, elsısorban magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Referencia index: 90% CETOP20 Index + 10% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: 0,17% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 1.200.000 Ft +ÁFA Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja 74
Az Alap befektetési célja, hogy a fejlett európai országok részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Referencia index: 95% MSCI Europe Index + 5% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,50% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 750.000 Ft +ÁFA Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy az észak-amerikai (elsısorban USA) részvénypiacokra irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Referencia index: 95% S&P 500 Index + 5% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,50% Letétkezelési díj: 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 750.000 Ft +ÁFA Pioneer Aranysárkány Ázsai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacaira irányuló, megfelelıen diverzifikált befektetéssel hosszabb távon maximális tıkenövekményt érjen el. Az Alap 75
legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a portfólióját. Az Alapkezelı az Alap befektetési célját elsısorban a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. Így a portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok, tızsdén kereskedett indexalapok (ETF-ek) is helyt kaphatnak a portfólióban. Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Referencia index: 95% MSCI Asia Pacific Index + 5% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: max. 0,10% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 600.000 Ft +ÁFA 25) Befektetési korlátozások Az Alapkezelı az Alapok (a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alapra vonatkozó speciális korlátozásokat lsd. késıbb) befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre az alábbi, saját maga és a Törvény által elıírt befektetési korlátozásokat figyelembe véve: 1. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 10 százaléka fektethetı az egy kibocsátó által kibocsátott, tızsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett,értékpapírokba (az Európai Unió, vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír és jelzáloglevelek kivételével), 2. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 15 százaléka fektethetı az egy kibocsátó által kibocsátott megfelelı likviditással rendelkezı értékpapírokba (az Európai Unió, vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír és jelzáloglevelek kivételével). Megfelelı likviditású az a tızsdén jegyzett vagy szabályozott piacon forgalmazott értékpapír, amelynek az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalma meghaladja a százmillió forintot, 3. az Alap saját tıkéjének 10 százalékát meghaladó arányú (2) pontbeli értékpapírok összesített aránya nem haladhatja meg a saját tıke 40 százalékát, 4. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 2 százaléka fektethetı az egy kibocsátó által kibocsátott, tızsdén vagy más szabályozott piacon nem jegyzett értékpapírokba és egyéb pénzpiaci eszközökbe (az Európai Unió, vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír kivételével), 76
5. az Alap (4) pontbeli értékpapírjainak összesített aránya nem haladhatja meg a saját tıke 10 százalékát, 6. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 5 százaléka fektethetı kollektív befektetési értékpapírokba (befektetési jegy, illetve olyan külföldi intézményben való részvételt tanusító okirat, amely intézmény - alapító okiratában meghatározott célja - az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva - az értékpapírokba vagy más eszközökbe történı befektetés) (a nyilvános nyílt végő kollektív befektetési értékpapír kivételével), 7. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 35 százaléka fektethetı az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott azonos sorozatba tartozó állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott azonos sorozatba tartozó hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, 8. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 25 százaléka fektethetı jelzáloglevelekbe, 9. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 30 százaléka fektethetı be a Törvény 275. b) alpontja szerinti értékpapírokba, 10.az Alapkezelı az Alap saját tıkéjét nem fektetheti be az Alap, illetve az általa kezelt másik befektetési alap által kibocsátott befektetési jegybe, 11.az Alapban lévı azon értékpapírok összesített aránya, melyek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír egy éven belüli, bármely tızsde, vagy más szabályozott piacok valamelyikére történı bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya, nem haladhatja meg az Alap saját tıkéjének 10 százalékát, 12.a származtatott ügyletek nem nettósított, összesített a kezelési szabályzat szerint számított- piaci értéke (kivéve az árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyleteket és a hitelintézettel állampapírra kötött repo ügyleteket) nem haladhatja meg az alap saját tıkéjének a harminc százalékát, 13.az Alap portfoliójának hátralévı átlagos futamideje nem haladhatja meg az Alap referenciahozama hátralévı átlagos futamidejének három évvel megnövelt értékét, 14.az Alapkezelı az Alap befektetési jegyei visszaváltási igényeinek teljesítése érdekében az Alap saját tıkéjének legalább 5 százalékát likvid eszközökben tartja, 15.az Alapkezelı az Alap saját tıkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati idıszakra vehet fel hitelt a nyílt végő befektetési alap befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából, 16.az Alapkezelı az Alap nevében az Alap saját tıkéjének legfeljebb harminc százaléka erejéig adhatja kölcsönbe az Alap értékpapírjait, 17. az Alapkezelı nem adhat el olyan értékpapírt, amely nincs az Alap tulajdonában. Az Alapkezelı a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap befektetési politikájának végrehajtása során az alábbi befektetési korlátozásokat tartja kötelezı érvényőnek a fentiekben foglaltak mellett: 77
1. az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén elszenvedett árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket, maximum a saját tıke 30%-a erejéig) fekteti, 2. az Alap portfoliójának hátralévı átlagos futamideje nem haladhatja meg az Alap referenciahozama hátralévı átlagos futamidejének fél évvel megnövelt értékét. 26) Hitelfelvétel, óvadék nyújtás, értékpapír kölcsönzés Az Alapkezelı az Alapok befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alapok nevében, Alaponként az adott Alap saját tıkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati idıszakra. Az Alapkezelı jogosult a hitelfelvevı Alap eszközei terhére a hitelfelvevı Alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az Alapkezelı az Alapok származtatott ügyleteihez is jogosult az adott Alap nevében az adott Alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. Az Alapkezelı a Törvényben elıírt feltételekkel egy adott Alap értékpapírjait legfeljebb a saját tıke harminc százaléka erejéig az Alap nevében kölcsönadhatja. Az Alapkezelı nem jogosult az alapok javára értékpapírt kölcsönbe venni. A hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok megvásárlását és a saját tıke legfeljebb harminc százaléka erejéig történı értékpapír kölcsönadást kivéve az Alapkezelı az Alapok eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az Alapkezelı nem adhat el olyan értékpapírt, vagy egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alapok tulajdonában. 27) Az Alapok nettó eszközértéke Az Alapok nettó eszközértékét a Letétkezelı határozza meg. Az Alapok nettó eszközértéke minden forgalmazási napra az Alapok eszközeire vonatkozó lehetı legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján kerül meghatározásra. A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap nettó eszközérték számításának metódusa a számítás értéknapja és az alapul vett árfolyamok érvényessége tekintetében eltér a többi Alapnál használt metódustól. Az eltérést minden esetben zárójelben jelezzük. Az Alapok egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelı T értéknapra vonatkozóan T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napon állapítja meg oly módon, hogy (1) devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alapok T-1 napi eszközeinek T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülı számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott piaci 78
értékét, és devizanemek szerint elkülönítve levonja belıle az Alapokat T értékelési napig terhelı kötelezettségeket és elosztja a T-1 napon forgalomba lévı Befektetési jegyek számával. (2) Az Alapok devizában meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek egyes devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. A Letétkezelı az Alapok egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét hat tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok eszközeinek T napi piaci értékét, összhangban a Törvény elıírásaival, az alábbiak szerint kell kiszámítani: Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (i) Tızsdére bevezetett értékpapírok A tızsdére bevezetett hazai állampapírok T napi piaci értékét az Államadósság Kezelı Központ (ÁKK) által közzétett, az elsıdleges forgalmazók adott állampapírra vonatkozó T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) kereskedési napi, T+2 (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T+1) teljesítés napra vonatkozó másodlagos piaci árfolyamjegyzésébıl származó középárfolyam (legjobb vételi és legjobb eladási ár számtani közepe, négy tizedesjegyre kerekítve) alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Az ÁKK-s árfolyamjegyzésbıl kikerülı állampapírok, valamint a 3 hónapnál rövidebb hátralévı futamidejő állampapírok esetében - az árfolyamjegyzésbıl való kikerülés napjától a lejáratig számított idıszakra - az állampapír T napi piaci értékét az ÁKK által T napon (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1 ) közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával kell meghatározni. A külföldi állampapírok T napi piaci értékét az adott állampapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tızsdén kialakult T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. A tızsdére bevezetett egyéb (nem az állam által garantált) értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tızsdén, T napi (mind hazai és mind külföldi értékpapírok esetén), záróárfolyam illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a tızsdén az adott értékpapírokra nettó árfolyamon történik a kereskedés és így az ÁKK középárfolyam, illetve a záróárfolyam nem 79
tartalmazza az elızı kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (ii) Tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok A tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi (hazai értékpapírok esetén), záróárfolyam illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon számított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T, napi záróárfolyam alapján számított hozam nem állapítható meg, az értékpapírok piaci értékét a rendelkezésre álló utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhetı a beszerzési nettó árfolyam alapján kell meghatározni. Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhetı a beszerzési nettó árfolyam alapján kell elvégezni. Amennyiben az adott értékpapírokra az elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján nettó árfolyamot közölnek és így az utolsó napi záróárfolyam nem tartalmazza az elızı kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, illetve amennyiben az adott értékpapírok piaci értéke a beszerzési nettó árfolyam alapján kerül kiszámításra, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (B)Részvények (i) Tızsdére bevezetett részvények A tızsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét a T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T tızsdenapon az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T, napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetıek, a fenti számításokat az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. 80
(ii) Tızsdére be nem vezetett, egyéb nyilvános forgalomban szereplı részvények A tızsdére be nem vezetett, nyilvános OTC értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. Amennyiben az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, illetve más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, az értékelést a beszerzési árfolyam alapján kell elvégezni. (C) Befektetési jegyek (i) nyilvános értékpapír forgalomban szereplı Befektetési jegyek a nevezett befektetési alapok Alapkezelıi által közzétett utolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell elvégezni. A Pioneer Relax Alapok Alapját, a Pioneer Balance Alapok Alapját, a Pioneer Profitmax Alapok Alapját alkotó befektetési jegyek esetében a Letétkezelı által T napon számolt nettó eszközérték alapján történik. (D) Repo megállapodások, inverz repo megállapodások Repo megállapodások értékelése során a repo megállapodásban szereplı értékpapír prompt vételárát a határidıs eladási ár és a prompt vételár közötti differencia T napra esı idıarányos részével kell megnövelni. Inverz repo megállapodások értékelése során a fordított repo megállapodásban szereplı értékpapír prompt eladási árának mínusz egyszeresét a határidıs vételár és a prompt eladási ár közötti differencia T napra esı idıarányos részével kell csökkenteni. (E) (F) Folyószámla, lekötött betét A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor a T-1 napi folyószámla egyenleget az elızı kamatfizetés óta a T-1 napig elıjegyzett kamatok összegével meg kell növelni. A lekötött betétek összegét a T napig felhalmozott kamatok összegével meg kell növelni. Forward ügyletek (i) Forward vételi megállapodások 81
(ii) A forward vételi megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a forward megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. Forward eladási megállapodások A forward eladási megállapodások T napi eszközértéke a forward megállapodásban szereplı eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének különbözetével egyezik meg. (G) Tızsdei származékos ügyletek A T napi nettó eszközérték kiszámítása során a T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi nyitott tızsdei származékos pozíciókat kell az adott instrumentumra közzétett T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi hivatalos elszámolóár alapján értékelni. (H) Tızsdén kívüli opciós ügyletek (az (F) ponttal együtt maximum a mindenkori összesített nettó eszközérték 10%-ának erejéig, kivéve a kizárólag árfolyamfedezeti célból kötött devizaügyleteket) (i) Vásárolt opciók A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplı eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. (ii) Kiírt opciók A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg. Az Alapok T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: Az Alapokat terhelı és folyamatosan felmerülı költségek és díjak idıarányosan kerülnek az Alapokra terhelésre; Az elıre nem tervezhetı költségek az esedékességük idıpontjában kerülnek az Alapokra terhelésre. 82
A Letétkezelı az Alapok T napra vonatkozó eszközértékeit T+2. napon jelenteti meg a hivatalos közzétételi helyeken. Hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolás szabályai: Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetıvel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha (i) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségbıl származó elszámolási kötelezettség összegszerően nem haladja meg befektetınként az ezer forintot, (ii) a hibás és a helyes forgalmazási ár különbsége nem éri el a helyes nettó eszközérték egy ezrelékét. 28) Az Alapokat terhelı költségek Az Alapokat mőködésük során az alábbi költségek terhelik: Költségtípus Alapkezelıi díj Letétkezelıi díj Tranzakciós díj letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén Tranzakciós díj letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén Letétkezelı által költségnövekedés miatt továbbhárított díjak és költségek, valamint az Alap hitelkeret és hitelköltségei Brókeri díj részvényekre Auditori díj Felügyeleti díj Vetítési mód, számítás Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes Az ügylet pénzügyi teljesítésével egyidejőleg esedékes A díj évente kerül meghatározásra, idıarányos része minden nap elhatárolásra kerül és esedékességkor (ált. évi három részletben) kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, negyedévente utólag kerül kifizetésre A költségek mértéke alaponként, az A, a B, a C, illetve FLK Bizalom sorozat esetében: Alap neve Alapkezelıi díj 5 / év Letétkezelıi díj / év Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén Letétkezelı továbbhárított díjai és költségei 6 Auditori díj / év (2009) 7 Brókeri díj részvényekre Felügyeleti díj / év A különbözı sorozatokkal rendelkezı alapok esetén az alapkezelési díj alapja a módosított bruttó eszközérték. 5 Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet 83
Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer AranysárkányÁ zsiai Alapok Alapja Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja ( Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Beolvadó alapok: max. 1% max. 1,3% max. 2% max. 2% max. 2% max. 1,50% max. 1,50% max. 1,20% max. 0,10% - - max. 0,10% max. 0,10% max. 0,17% max. 0,10% max. 0,10% max. 0,10% max. 0,15% max 1.500Ft / tranzakció 1.500Ft / tranzakció 1.500Ft / tranzakció 1.500-4500 Ft/ tranzakció 1.500Ft / tranzakció 1.500Ft / tranzakció 1.500Ft / tranzakció EUR 30-55/ tranzakció EUR 30-55/ tranzakció EUR 30-55/ tranzakció EUR 30-55 / tranzakció EUR 30-55/ tranzakció EUR 30-55/ tranzakció EUR 30-55/ tranzakció elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható - - max. 0,4% max. 0,4% max. 0,4% max. 0,4% max. 0,4% max. 0,4% 1.800.000 Ft + ÁFA 1.300.000 Ft + ÁFA 550.000Ft + ÁFA 1.200.000 Ft + ÁFA 600.000Ft + ÁFA 750.000Ft + ÁFA 750.000Ft + ÁFA 600.000Ft + ÁFA 0,025 % 0,025 % 0,025 % 0,025 % 0,025 % 0,025 % 0,025 % 0,025 % Pioneer Relax Alapok Alapja max. 0,5% max. 0,20% 1.500-4500 Ft/ tranzakció EUR 30-55 / tranzakció elıre nem kalkulálható max. 0,4% 820.000Ft + ÁFA 0,025 % Pioneer Balance Alapok Alapja. max. 0,5% max. 0,20% 1.500-4500 Ft/ tranzakció EUR 30-55 / tranzakció elıre nem kalkulálható max. 0,4% 820.000Ft + ÁFA 0,025 % Pioneer Profitmax Alapok Alapja max. 0,5% max. 0,20% 1.500-4500 Ft/ tranzakció EUR 30-55 / tranzakció elıre nem kalkulálható max. 0,4% 820.000Ft + ÁFA 0,025 % A költségek mértéke a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja D sorozata esetében: Alap neve Alapkezelıi díj8 / év Letétkezelıi díj / év Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott Letétkezelı továbbhárított díjai és Auditori díj / év (2008)10 Brókeri díj részvényekre Felügyeleti díj / év 6 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség A könyvvizsgálati díjak a 2008-as évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nınek 8 Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet 84
Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja max. 1,00% max. 0,22% papírok esetén 1.500Ft / tranzakció papírok esetén EUR 30-52 / tranzakció költségei9 elıre nem kalkulálható max. 0,4% 600.000 Ft + ÁFA 0,025% A költségek mértéke alaponként, az I sorozat esetében: Alap neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja Pioneer AranysárkányÁzsiai Alapok Alapja Alapkezelı i díj 11 / év max. 0,42% max. 0,6% max. 0,7% max. 0,7% max. 0,7% Letétkezelı i díj / év u.a Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén - - u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a Letétkezelı továbbhárított díjai és költségei 12 elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható u.a u.a u.a elıre nem kalkulálható - - Auditori díj / év (2008) 13 u.a u.a Brókeri díj részvényekre Felügyeleti díj / év u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a u.a Az Alapkezelıi díj magában foglalja a Forgalmazó részére fizetendı forgalmazói jutalékot (trailer fee), melynek mértéke az Alapkezelıi díj maximum 80 %-a. Az Alapkezelı alapkezelési díjat nem terhelhet egy Alapra, ha az adott Alap átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı költségek utólagosan sem terhelhetık az Alapra. A Letétkezelı a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb idıszakra vonatkozó, elıre kalkulálható költséget a lehetıségek szerint idıbeli elhatárolással, fokozatosan, egyenletesen terhel az Alapokra. A költségek tételesen a féléves és éves tájékoztatókban, illetve a Havi Portfolió jelentésben felsorolásra kerülnek. 29) A Befektetıket terhelı költségek 9 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség 10 A könyvvizsgálati díjak a 2008-as évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nınek 11 Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketingés hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet 12 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség 13 A könyvvizsgálati díjak a 2008-as évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nınek 85
Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek letéti ırzésével, az ehhez kapcsolódó számlavezetéssel, a befektetés megszüntetésekor az árfolyamérték készpénzben történı felvételével vagy átutalásával, valamint egyéb igénybe vett szolgáltatásokkal kapcsolatban a Befektetıket további költségek is terhelhetik. Fontos kihangsúlyozni, hogy ezen, említett költségek Forgalmazónként eltérıek és máshogyan struktúráltak lehetnek, ezért javasoljuk a Befektetık részére, hogy a költségek szintjérıl és struktúrájáról elızetesen a Forgalmazónál tájékozódjanak. A következıkben feltüntetett költségek a Vezetı Forgalmazó esetében és a jelen szabályzat írásakor érvényes mértékeket tükrözik. Értékpapírszámla és ügyfélszámlavezetési díj: Letéti díj (negyedévente, az átlagos értékpapír-állomány negyedév végi utolsó elıtti munkanapi piaci értékét alapul véve, éves szintre vetítve %-ban) Készpénzfelvét jutaléka Átutalás díja ingyenes 200 forint/hónap alapdíj+ 15 forint/könyvelési tétel 0,1%/év UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti A Befektetıket terhelı költségek kondíciós listái a Forgalmazók honlapjain érthetık el: www.unicreditbank.hu, www.cd.hu, www.bnpparibas.hu 30) A Befektetık tájékoztatása Az Alapkezelı legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt - külföldi befektetési alapkezelı esetén hatvan - napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként a Törvényben foglaltak szerinti jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az Alapkezelı a jelentést a Felügyeletnek történı megküldéssel egyidejőleg közzéteszi a jelen szabályzatban meghatározott hirdetményi helyeken. Az alapkezelı köteles havonta az általa kezelt nyíltvégő befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követı tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetıvé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfólióbefektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelınek rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége áll fenn a Befektetıkkel szemben az általa kezelt alapok mőködésére vonatkozóan. Az 86
Alapkezelı köteles a Felügyeletnek megküldeni, hirdetményi helyein közzétenni és a befektetési jegyek forgalmazójánál hozzáférhetıvé tenni: az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésıbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése elıtt; a befektetési szabályok változását, legkésıbb harminc nappal a hatálybalépés elıtt; a futamidınek határozottá alakítását, a határozott futamidı csökkentését, legkésıbb harminc nappal a hatálybalépés elıtt; a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésıbb a hatálybalépés elıtt öt nappal; a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésıbb a hatálybalépés napján; az alapkezelı engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésıbb tizenöt nappal a hatálybalépés elıtt; a tıke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésıbb az esedékesség napján; a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül; az alapkezelıvel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; a befektetési alap megszőnésekor a megszőnési jelentést, annak a Felügyelet részére történı benyújtásával egyidejőleg; az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az elızı nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentıs (húsz százalékot meghaladó) mértékő csökkenésének okát, legkésıbb a felmerülést követı két munkanapon belül; a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon; és a közvetítık felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bıvülése esetén legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, a felsorolás szőkülése esetén a legkésıbb a változás napját követı két munkanapon belül. Az Alapokra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek az Alapok nevében az Alapkezelı köteles eleget tenni a hirdetményi helyeken (az Alapkezelı honlapja: www.pioneerinvestments.hu; a Vezetı Forgalmazó honlapja: www.unicreditbank.hu, a Forgalmazók honlapjai: www.bnpparibas.hu és a www.cd.hu. A Befektetı részére az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása során a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, a Kezelési Szabályzatot, a Féléves vagy az Éves jelentést, valamint a legfrissebb Portfoliójelentést a Befektetı kérésére ingyenesen át kell adni, illetve szóbeli 87
és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befektetı figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. 31) Egy Alap megszőnése Egy Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szőnik meg. A Felügyelet törli az alapot a nyilvántartásból a) a pozitív saját tıkéjő, határozott futamidejő alap futamidejének lejáratakor a megszőnési jelentés Felügyelethez történı benyújtását követı nappal; b) a pozitív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a megszőnési jelentés Felügyelethez történı benyújtását követı nappal; c) a negatív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a vagyon értékesítésébıl származó ellenérték teljes kifizetésekor; d) más befektetési alapba történı beolvadás esetén a beolvadás napjával; e) a nyílt végő befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követı nappal. Az Alap megszőnésére, illetve megszüntetésére a következı esetekben kerül(het) sor: 1. Az Alapkezelı jogutód nélküli megszőnésekor, illetıleg az Alapkezelı tevékenységi engedélye visszavonásakor ha az alapkezelést másik alapkezelı nem vállalja el - az Alapot meg kell szüntetni. 2. A határozatlan futamidejő, pozitív saját tıkéjő Alapot az Alapkezelı a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. 3. A nyilvános, nyílt végő Alapot az Alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben az Alap saját tıkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 4. Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az Alap saját tıkéje negatív. Az Alap 1-4. pont szerinti megszüntetését az Alapkezelı, illetıleg a Letétkezelı a megszüntetésrıl szóló felügyeleti határozat kézhezvételét illetve a 3. pontban foglalt idıszak elteltét követı kettı munkanapon belül köteles közzétenni. Az elıbbi közzététel napjától a nyíltvégő befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alap hitelezıi az elıbbi közzététel napjától számított harminc napos jogvesztı határidın belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelınél. Amennyiben a megszüntetési eljárás során az Alap saját tıkéje az Alap hitelezıi által a közzétételtıl számított harminc napos határidı alatt bejelentett kötelezettségek figyelembevételével együtt negatívvá válik, akkor a Letétkezelı köteles azt a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenteni. Az Alap megszőnésekor felmerülı feladatokat az Alapkezelı, az Alapkezelı akadályoztatása, illetve felszámolása esetén pedig a Letétkezelı köteles elvégezni. Az Alap megszüntetésekor a portfolióban lévı befektetési eszközöket egy hónapon belül amely határidı a Felügyelet engedélyével egy alkalommal három hónappal meghosszabbítható - értékesíteni kell. 88
Pozitív saját tıkével rendelkezı Alap esetében a befektetési eszközök értékesítését az Alapkezelı maga is elvégezheti. Ennek hiányában a befektetési eszközök értékesítésével befektetési szolgáltatót kell megbízni, amelynek bizományosi díja megszőnési költségként az Alapot terheli. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyását, valamint az Alap hitelezıi számára a megszüntetésre vonatkozó közzétételtıl számított 30 napos bejelentési határidı elteltét követıen öt napon belül megszőnési jelentést kell készíteni, és a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejőleg a hivatalos közzétételi helyeken a befektetık rendelkezésére kell bocsátani. A Letétkezelı ezt követıen tíz napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetık részére. A megszőnési jelentés a törvényben elıírtaknak megfelelıen és legalább az éves jelentés kötelezı tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdésérıl rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Negatív saját tıkével rendelkezı Alap megszüntetését a Felügyelet által a Hpt. alapján létrehozott közhasznú társaság végzi. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyását követıen a közhasznú társaság a hitelezık követeléseit a Cstv. elıírásai szerinti kielégítési sorrendben egyenlíti ki. 32) Egy Alap átalakulása Átalakulásnak minısül egy Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Nyíltvégő nyilvános befektetési alap nem alakulhat zártvégő nyilvános befektetési alappá. Nyilvánosan létrehozott befektetési alap csak az összes befektetı hozzájárulásával alakulhat át zártkörő befektetési alappá. Az Alapkezelı az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelı a felügyeleti engedély megszerzését követıen köteles az átalakulás tényét az Alap hirdetményi helyein, az átalakulás napját legalább harminc nappal megelızıen közzétenni. A Felügyelet a Befektetık érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. 33) Egy Alap beolvadása Az Alapkezelı nyilvános Alap esetén beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti egy Alap beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkezı, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minısül, amennyiben az alapok azonos, a Törvény 267. (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfoliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyíltvégő nyilvános befektetési alapnak nem lehet a jogutóda zártvégő befektetési alap. 89
Ha a jogutód alap határozott futamidejő, akkor a beolvadás napjától számított hátralévı futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendıit, valamint - befektetésijegysorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap e törvény szerinti teljes kezelési szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelıje a felügyeleti engedély megszerzését követıen a beolvadás napját legalább harminc nappal megelızıen köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelı és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelı átváltási arányban - jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegytulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelı a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, melyet a beolvadást követı nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek közzétenni mind a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, mind a jogutód, mind a jogelıd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein a befektetık rendelkezésére bocsátani. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévı eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelıje és könyvvizsgálója is aláírja. 34) Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövı jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befeketetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdésekben tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerzıdés, a 2001. évi CXX. törvény a tıkepiacról, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. 35) Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári 90
peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket és a hatáskörrel és illetékességgel rendelkezı bírósághoz fordulnak. 36) Érdekütközés Az Alapkezelı tisztségviselıi, magasabb vezetı állású dolgozói és a többségi tulajdonosok által végzett szerteágazó tevékenység folytán elıfordulhat az érdekek összeütközése. A fenti személyeknek joguk van támogatással, irányítással, tanácsadással vagy egyéb módon közremőködni más alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyekbe az Alap is befektethet. Az Alapkezelı feladatait oly módon köteles teljesíteni, hogy minden ügyfele egyenlı elbírálásban részesüljön. Az Alapkezelı jelenleg a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Részvény Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, az UniCredit Piaci Optimum Származtatott Alap, Triatlon Tıkevédett Nyíltvégő származtatott Alap, Triatlon 2 Tıkevédett Nyíltvégő Alap, Oázis Tıkevédett Nyíltvégő Alap, HVB Triatlon 4 Tıkegarantált Alap, HVB Hozamhajrá Tıkegarantált Alap, BNP Paribas Árupiaci Tıkegarantált Alap, HVB Lépéselıny Alap, HVB Hozamhajrá 2. Tıkegarantált Alap, és a Pioneer Aranysárkány Ázsai Alapok Alapja, az UniCredit Piaci Optimum Tıkegarantált Alap, a Pioneer Balance Alapok Alapja (beolvadó alap), a Pioneer Profitmax Alapok Alapja (beolvadó alap) és a Pioneer Relax Alapok Alapja (beolvadó alap) az UniCredit Hozamfix Tıkegarantált Származtatott Alap és a Befutó Tıke- és Hozamvédett Származtatott Alap, Világtrend Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott alap, TopTrend Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Alap kezelését látja el. Sem az Alapkezelı, sem bármely más saját érdekeltségő társaság vagy bármilyen olyan alap, amelyet az Alapkezelı irányít, nem fog az Alapokkal, az Alapok portfoliójában lévı értékpapírokkal kapcsolatos ügyleteket kötni, az Alapok szokásos üzletvitele alapján kötött ügylet feltételeinél elınytelenebb feltételekkel. 37) A szabályzat aláírása az Alapkezelı által A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint Alapkezelı a jelen Szabályzatot aláírja. Budapest, 2009. november 30. Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság 91
VI. Alapok forgalmazási helyeinek listája Az UniCredit Bank fiókhálózata Sorsz. Cím Észak-Budapesi Régió, régióvezetı: Kurekné Fehér Katalin Katalin 1 1011 Budapest, Fı u. 52. 2 1022 Budapest, Törökvészi út 30/a. 3 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 4 1024 Budapest, Margit krt. 87-89. (Mamut II.) 5 1028 Budapest, Hidegkúti út 167. 6 1036 Budapest, Bécsi út 136. (Stop-Shop) 7 1036 Budapest, Lajos u. 48-66. 8 1039 Budapest, Heltai Jenı tér 15. 9 1042 Budapest, István út 10. (Újpesti Áruház) 10 1054 Budapest, Alkotmány u. 4. 11 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 12 1061 Budapest, Deák tér 6. 13 1065 Budapest, Nagymezı u.44. 14 1066 Budapest, Teréz krt. 62. 15 1073 Budapest, Erzsébet körút 56. 16 1076 Budapest, Thököly út 4. 1087 Budapest, Hungária krt. 40-41. (Arena 17 Corner) 18 1132 Budapest Váci út 20. 19 1133 Budapest, Váci út 76. 20 1134 Budapest, Lehel út 11. 21 1135 Budapest, Lehel u. 70-76. 22 1138 Budapest, Váci út 178. 23 1139 Budapest, Váci út 99. 24 1139 Budapest, Váci út 85. 25 1141 Budapest, Nagy Lajos király útja 214. 26 1148 Budapest, Örs Vezér tere 24. (SUGÁR) 27 1149 Budapest, Nagy Lajos király útja 135. 28 1152 Budapest, Szentmihályi út 137. 29 1165 Budapest Veres Péter út 105-107 30 2000 Szentendre, Dobogókıi út 1. (Városkapu Üzletház) 31 2092 Budakeszi, Fı u.139. 32 2100 Gödöllı, Dózsa György út 13. 33 2120 Dunakeszi, Fı út 70. 34 2600 Vác, Szent István tér 4. Dél-Budapesti régió, régióvezetı: Fülöp Attila 35 1052 Budapest, Fehérhajó u. 5. 36 1052 Budapest, Károly krt. 6. 37 1054 Budapest, Ferenciek tere 2. 38 1085 Budapest, József krt. 46. 39 1087 Budapest, Kerepesi út 9. 92
40 1088 Budapest, József krt. 13. 41 1091 Budapest, Soroksári út 32-34. 42 1092 Budapest, Ferenc krt. 24. 43 1093 Budapest, Vámház krt. 15. 44 1095 Budapest, Boráros tér 7. 45 1097 Budapest, Könyves K. krt.12-14. (Lurdy Ház) 46 1097 Budapest, Koppány u. 2-4. 47 1102 Budapest, Kırösi Csoma sétány 8. 48 1103 Budapest, Gyömrıi u. 99. 49 1111 Budapest, Lágymányosi u. 1-3. 50 1115 Budapest, Bartók Béla út 88. 51 1117 Budapest Fehérvári út 23. 52 1117 Budapest, Hengermalom út 19-21. 53 1118 Budapest, Rétköz u. 5. 54 1119 Budapest, Andor u. 2. 55 1123 Budapest, Alkotás u.50. 56 1123 Budapest, Alkotás u. 1/A. 57 1182 Budapest, Üllıi út 455. 58 1182 Budapest, Üllıi út 661. 59 1188 Budapest, Nagykırösi út 49. 60 1191 Budapest, Üllıi út 201. (Europark) 61 1201 Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36. 62 1204 Budapest Mártírok útja 281. 63 1211 Budapest, Kossuth L. út 93. 64 1211 Budapest, II. Rákóczi Ferenc út 154-170. 65 1222 Budapest, Nagytétényi út 37-43. (Campona) 66 1239 Budapest, Hısök tere 14. 67 2030 Érd, Budai út 13. 68 2040 Budaörs, Kinizsi u. 1-3. 69 2040 Budaörs, Szabadság út 49. 70 2046 Törökbálint, DEPO-Raktárváros 71 2220 Vecsés, Lincoln út 1. 72 2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy-Zsilinszky u. 26. 73 2316 Tököl, Repülıgépgyár, Iparterület Nyugati régió, régióvezetı: Juhász Ildikó 74 2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/d. 75 2500 Esztergom, Vörösmarty u. 5. 76 2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 2. 77 2800 Tatabánya, Gyıri út 7-9. (Vértes Center) 78 7100 Szekszárd, Arany J. u. 15-17. 79 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 43. 80 7030 Paks, Dózsa György út 63-73. 81 7400 Kaposvár, Dózsa György u. 1. 82 7400 Kaposvár, Áchim András u. 4. 83 7621 Pécs, Rákoczi u. 58. (Árkád) 84 7621 Pécs, Rákóczi út. 17. 85 8000 Székesfehérvár, Budai út 1. 93
86 8000 Székesfehérvár, Palotai u. 4. 87 8200 Veszprém, Óváros tér 7. 88 8200 Veszprém, Kossuth u. 6. 89 8400 Ajka, Szabadság tér 12. 90 8500 Pápa, Fı u. 25. 91 8600 Siófok, Fı. utca 174-176. 92 8630 Keszthely, Kossuth u. 41. 93 8800 Nagykanizsa, Fı u. 8. 94 8900 Zalaegerszeg, Kovács Károly tér 1/A 95 8900 Zalaegerszeg, Kossuth u. 1. 96 9021 Gyır, Árpád út 45. 97 9027 Gyır, Budai u.1. 98 9027 Gyır, Nagysándor József u. 31. (ETO Park) 99 9200 Mosonmagyaróvár, Fı u. 6. 100 9400 Sopron, Várkerület 1-3., 101 9600 Sárvár, Hunyadi u. 1. 102 9700 Szombathely, Fı tér 26. 103 9700 Szombathely, Kıszegi út 30-32. Keleti régió, régióvezetı: Nercz Roland 104 2700 Cegléd, Kossuth tér 4. 105 3100 Salgótarján, Rákóczi út 13. 106 3200 Gyöngyös, Páter Kiss Szaléz u. 22. 107 3300 Eger, Bajcsy-Zs. u. 2. 108 3300 Eger, Törvényház u. 4. 109 3500 Miskolc, Széchenyi út 35. 110 3525 Miskolc, Búza tér 1. 111 3545 Miskolc, Hunyadi út 3. 112 3850 Tiszaújváros, Mátyás Király út 3. 113 4024 Debrecen, Kossuth Lajos u. 25-27. 114 4026 Debrecen, Kálvin tér 2/A. 115 4200 Hajdúszoboszló, Szilfákalja u. 4. 116 4400 Nyíregyháza, Dózsa György út 1-3. 117 4400 Nyíregyháza, Nagy Imre tér 1. (Korzó Bevásárlóközpont) 118 4400 Nyíregyháza, Szarvas u. 2. 119 5000 Szolnok, Baross Gábor út 27 120 5000 Szolnok, Kossuth Lajos utca 18. 121 5100 Jászberény, Szabadság tér 3. 122 5600 Békéscsaba, Kossuth L. tér 2/a. 123 5600 Békéscsaba, Andrássy út 37-43. (Csaba Center) 124 5700 Gyula, Városház u. 12. 125 6000 Kecskemét, Kisfaludy u. 8. 126 6000 Kecskemét, Rákóczi út 4. 127 6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 2. 128 6500 Baja, Tóth Kálmán tér 3. 129 6600 Szentes, Kossuth u. 8. 130 6800 Hódmezıvásárhely, Andrássy u. 3. 94
131 6720 Szeged, Kárász u. 16. 132 6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 18-20. 133 6720 Szeged, Széchenyi tér 2/A. Concorde Értékpapír Zrt 1123 Budapest Alkotás utca 50. BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe 1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8. 95
VII. Közvetítık felsorolása A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja FLK Bizalom sorozata esetében: Az UniCredtit Bank Hungary Bank Zrt-vel ezen sorozat értékesítésére irányuló megbízási jogviszonyban álló személyek. 96
1. sz. melléklet Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. részére a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. és a KPMG Hungária Kft. által kiadott független könyvvizsgálói jelentések a 2008. -, 2007.-, 2006.,üzleti évekre vonatkozóan I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
XIII
XIV
XV
XVI
XVII
XVIII
XIX
XX
XXI
XXII
XXIII
XXIV
XXV
XXVI
XXVII
2. sz. melléklet UniCredit Bank Hungary Zrt., mérlegei a 2007., 2006.és 2005. üzleti évekre vonatkozóan XXVIII
XXIX
XXX
XXXI
XXXII
XXXIII
XXXIV
XXXV
XXXVI
XXXVII
3. sz. melléklet Független Könyvvizsgálói Jelentések az UniCredit Bank Hungary Zrt éves beszámolóiról és üzleti jelentéseirıl - Független Könyvvizsgálói Jelentés az UniCredit Bank Zrt. 2007. évi éves beszámolójáról és üzleti jelentésérıl - Független Könyvvizsgálói Jelentés az UniCredit Bank Zrt. 2006. évi éves beszámolójáról és üzleti jelentésérıl - Független Könyvvizsgálói Jelentés az UniCredit Bank Zrt. 2005. évi éves beszámolójáról és üzleti jelentésérıl A fent megjelölt dokumentumok az UniCredit Bank Hungary Zrt. honlapján (www.unicreditbank.hu) érhetıek el. XXXVIII
XXXIX
XL
XLI
XLII
Az ALAPKEZELİ ÁLTAL JELENLEG KEZELT ALAPOK 4. sz. Melléklet 1. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap (korábbi nevén CA Közép Európai Részvény Alap, illetve CA Növekedési Alap) A kibocsátott sorozatok: A, B, C, I Határozatlan futamidejő, nyíltvégő, értékpapír befektetési alap. Az Alap jogelıdje a CA Növekedési Alap 1994 decemberében, mint zártvégő értékpapír befektetési alap került létrehozásra 330 millió forint induló tıkével. A zártvégő alap három éves futamidejének lejáratakor nyíltvégő befektetési alappá alakult át, s 1998. január 1-én kezdte meg nyíltvégő mőködését. Az Alap 1999. november 22-tıl nevét Pioneer Közép-Európai Részvény Alapra változtatta és befektetési politikáját is módosította. Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: hazai és közép-európai (elsısorban magyar, cseh, lengyel) részvénypiacok ígéretes növekedési potenciállal rendelkezı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a régió átlag fölötti gazdasági növekedésének közvetítése, átadása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 1994.12.31 1995.12.31. 39,89% 453.657.974 1995.12.31 1996.12.31. 58,14% 717.431.210 1996.12.31 1997.12.31. 38,07% 1.080.581.922 1997.12.31 1998.12.30. -3,87% 1.900.732.482 1998.12.30 1999.12.29. 31,40% 1.089.160.258 1999.12.29-2000.12.29. -1,16% 1.839.118.558 2000.12.29 2001.12.28. -12,80% 904.837.195 2001.12.28 2002.12.30. 2,79% 1.234.808.391 2002.12.30 2003.12.31. 25,70% 1.467.235.872 2003.12.31 2004.12.31. 31,41% 2.027.448.526 2004.12.31 2005.12.30. 42,51% 3.866.118.632 2005.12.31 2006.12.29. 24,11% 10.736.679.075 2006.12.29 2007.12.28 10,09% 13.769.357.222 XLIII
2007.12.28 2008.12.31-51,01% 5.150.663.705 2008.12.31 2009.10.31 27,73% 5.772.274.362 A B, C és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 2. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja (korábbi nevén CA Vegyes Alap, illetve Piaszter 68 Befektetési Alap) A kibocsátott sorozatok: A, D, I, Határozott, tizenkét év futamidejő, zártvégő, értékpapír befektetési alapként létrehozott, 2000 októberében nyíltvégővé átalakított befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1994. december Induló nettó eszközérték: 850 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: a fejlett országok legnagyobb vállalatai mellett Közép Kelet- Európa ígéretes társaságainak részvényeibe is fektet, a portfólió állampapír része is jelentıs. Befektetési cél: egy tényleges globális befektetési forma keretében a befektetık számára hosszú, az életpálya egészére kiterjedı, biztonságos megtakarítást tegyen lehetıvé. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2000.10.30 2000.12.29. 1,87% 723.290.546 2000.12.29 2001.12.28. 2,10% 221.625.641 2001.12.28 2002.12.30. -1,17% 417.178.087 2002.12.30 2003.12.31. 12,03% 814.751.129 2003.12.31 2004.12.31. 13,61% 1.196.594.627 2004.12.31 2005.12.30. 21,56% 3.269.428.128 2005.12.31 2006.12.29. 15,08% 5.841.139.627 2006.12.29 2007.12.28 3,63% 7.132.597.936 2007.12.28 2008.12.31-23,97% 3.824.244.111 2008.12.31 2009.10.31 15,41% 4.103.928.876 Az A és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 3. Pioneer Magyar Kötvény Alap (korábbi nevén CA Kötvény Alap) A kibocsátott sorozatok: A, B, I XLIV
Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,257 milliárd forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: közepes és hosszabb futamidejő magyar állampapírokba, vállalati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fektet, árfolyamának mozgását elsısorban a piaci kamatok változása okozhatja. Befektetési cél: mérsékelt kockázat felvállalása mellett az állampapírokéval versenyképes hozam elérése. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 1997.01.27 1997.12.31. 15,03% 5.425.837.254 1997.12.31 1998.12.30. 19,51% 6.210.748.630 1998.12.30 1999.12.29. 16,36% 8.290.997.530 1999.12.29-2000.12.29. 12,03% 9.941.988.497 2000.12.29 2001.12.28. 12,21% 15.248.254.398 2001.12.28 2002.12.30. 9,66% 14.328.717.227 2002.12.30 2003.12.31. -1,17% 12.024.027.311 2003.12.31 2004.12.31. 12,34% 9.657.582.006 2004.12.31 2005.12.30. 8,69% 14.245.997.629 2005.12.31 2006.12.29. 5,87% 14.969.105.291 2006.12.29 2007.12.28 4,91% 17.872.113.452 2007.12.28 2008.12.31-0,03% 12.984.322.509 2008.12.31 2009.10.31 12,99% 11.531.436.418 A B és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 4. Pioneer Magyar Részvény Alap (korábbi nevén CA Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: A Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,426 milliárd forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. XLV
Befektetési eszközök: magyar részvények s ezen belül elsısorban a BUX index vezetı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a szilárd gazdasági helyzetben lévı magyar vállalatok részvényeibe történı stratégiai befektetésekkel hosszabb távon magas hozamot realizálása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 1997.01.24 1997.12.31. 29,75% 4.727.247.601 1997.12.31 1998.12.30. -2,26% 3.892.824.056 1998.12.30 1999.12.29. 26,84% 2.530.082.113 1999.12.29-2000.12.29. -10,95% 2.471.370.406 2000.12.29 2001.12.28. -11,73% 1.818.826.494 2001.12.28 2002.12.30. 4,69% 1.846.816.391 2002.12.30 2003.12.31. 13,20% 1.673.097.784 2003.12.31 2004.12.31. 23,02% 1.276.491.734 2004.12.31 2005.12.30. 33,17% 1.490.579.536 2005.12.31 2006.12.29. 30,26% 2.251.752.726 2006.12.29 2007.12.28 14,07% 3.873.704.952 2007.12.28 2008.12.31-41,91% 1.850.882.532 2008.12.31 2009.10.31 30,79% 2.424.654.571 5. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap (korábbi nevén CA Pénzpiaci Alap) A kibocsátott sorozatok: A, B, C, I Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1998. január Induló nettó eszközérték: 120 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe. Befektetési eszközök: kizárólag rövid lejárattal rendelkezı eszközökbe, elsısorban állampapírokba és pénzpiaci eszközökbe fektet, ennek következtében kockázata rendkívül alacsony. Befektetési cél: kiegyensúlyozott teljesítmény realizálása, továbbá nagyfokú likviditás mellett, a lekötött bankbetétekével versenyképes hozam lehetıségének biztosítása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 1998.01.23 1998.12.30. 18,27% 2.600.492.264 1998.12.30 1999.12.29. 15,70% 16.850.143.205 XLVI
1999.12.29-2000.12.29. 10,85% 19.977.310.815 2000.12.29 2001.12.28. 10,74% 25.717.171.502 2001.12.28 2002.12.30. 8,69% 28.749.707.878 2002.12.30 2003.12.31. 6,87% 22.159.686.614 2003.12.31 2004.12.31. 11,11% 28.497.950.044 2004.12.31 2005.12.30. 6,81% 37.823.966.010 2005.12.31 2006.12.29. 5,87% 28.286.166.805 2006.12.29 2007.12.28 6,97% 27.075.686.379 2007.12.28 2008.12.31 7,73% 17.384.219.659 2008.12.31 2009.10.31 7,77% 23.900.225.526 A B, C és I sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. 6. Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja (korábbi nevén CA Devizarészvény Alap) A kibocsátott sorozatok: A, Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1998. október Induló nettó eszközérték: 851,609 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsısorban az USA leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe fektet. Befektetési cél: az USA részvénypiacán az ún. blue chip, azaz megbízható gazdasági háttérrel rendelkezı társaságok (pl. General Electric, Microsoft, Intel, stb.) részvényeibe fektetve egy olyan (index-azonos, S&P 100) portfoliót válogasson össze, amely a világ legnagyobb gazdaságának hosszú távú növekedési kilátásait leginkább képes kiaknázni. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 1998.10.22 1998.12.30. 5,00% 1.038.588.010 1998.12.30 1999.12.29. 17,54% 1.746.166.837 1999.12.29-2000.12.29. -1,48% 2.124.624.945 2000.12.29 2001.12.28. -12,63% 1.484.726.576 2001.12.28 2002.12.30. -34,08% 1.197.035.576 2002.12.30 2003.12.31. 12,64% 1.218.043.818 2003.12.31 2004.12.31. -8,07% 1.077.432.975 2004.12.31 2005.12.30. 17,46% 1.718.436.243 2005.12.31 2006.12.29. 4,53% 2.370.921.571 XLVII
2006.12.29 2007.12.28-1,74% 3.550.295.813 2007.12.28 2008.12.31-29,21% 2.080.046.949 2008.12.31 2009.10.31 9,45% 3.179.723.143 7. Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja (korábbi nevén CA Selecta Európai Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: A, Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1999. október Induló nettó eszközérték: 1.785,692 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsısorban a fejlett, nyugat-európai tızsdék leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe (pl. Siemens, Deutsche Telekom, Nestlé) fektet. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, Nyugat-Európa legnagyobb vállalatainak. eredményeihez történı hozzáférés biztosítása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 1999.10.22 1999.12.29. 14,44% 2.697.137.355 1999.12.29-2000.12.29. 6,27% 5.061.485.174 2000.12.29 2001.12.28. -19,27% 1.399.548.197 2001.12.28 2002.12.30. -31,59% 987.615.036 2002.12.30 2003.12.31. 28,57% 1.250.940.563 2003.12.31 2004.12.31. -0,40% 1.335.340.837 2004.12.31 2005.12.30. 24,56% 4.943.225.052 2005.12.31 2006.12.29. 10,78% 5.441.948.385 2006.12.29 2007.12.28 3,63% 5.510.708.182 2007.12.28 2008.12.31-36,49% 3.071.960.115 2008.12.31 2009.10.31 20,45% 3.843.271.458 8. UniCredit Piaci Optimum Származtatott Alap (korábbi nevén: CA Tıkegarantált Alap 2) Nyíltvégő,határozott 3 éves futamidejő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2004. május 12. Induló nettó eszközérték: 1.758,18 millió forint XLVIII
Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. A többlethozam alapját képezı összetett indexkosár 1/3-ad részben az USA részvénypiacát leképezı S&P 500 indexet, 1/3-ad részben a Nyugat-Európai részvénypiac vezetı indexét, a DJ Europe Stoxx 50 indexet, végül 1/3-ad részben a Japán részvénypiac vezetı indexét, a Tokyo Price Index-et (TOPIX) foglalja magában. Az elszámolás forintalapú. Részesedési arány: 100,00%. Az alap 2007. május 17-el átalakult és új, határozott futamideje van, azonban forgalmazás szempontjából nyíltvégővé vált. Az alap futamideje 2010. november 30-ig tart. Tıkebiztosított alap, visszatekintı (locker) opció. A többlethozam alapját biztosító kosárba az alábbi piacok tartoznak: EU és japán részvények; árupiacok; globális kötvények, Eu ingatlan. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2004.05.12 2004.12.30. 2,30% 1.798.704.821 2004.12.31 2005.12.30. 25,20% 2.251.986.284 2005.12.31 2006.12.29. 9,36% 2.462.745.554 2006.12.29 2007.12.28-1,62% 2.060.172.033 2007.12.28 2008.12.31-5,87% 1.525.518.299 2008.12.31 2009.10.31 5,71% 1.442.079.851 9. Triatlon Plusz Tıkebiztosított Származtatott Alap (korábbi nevén: CA Szivárvány Tıkegarantált Alap) Nyíltvégő, határozott 3 éves futamidejő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2004. december 9. Induló nettó eszközérték: 1.071,44 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. A többlethozam alapját képezı összetett indexkosár 1/3-ad részben az USA részvénypiacát leképezı S&P 500 indexet, 1/3-ad részben a Nyugat-Európai részvénypiac vezetı indexét, a DJ Europe Stoxx 50 indexet, végül 1/3-ad részben a dollár/euró keresztárfolyamot foglalja magában (dollár erısödés irányban). Lejáratkor a legjobban teljesítı piacnak 50, a másodiknak 30, míg a legrosszabbul teljesítı piacnak 20% súlyt ad az összetett index végsı hozama kiszámításakor. Ezzel a legjobb piacot jelentısen felül, a legkevésbé jót jelentısen alulsúlyozza ( rainbow, azaz szivárvány kifizetési profil). Az elszámolás forintalapú. Részesedési arány: 90,00%. XLIX
Az alap 2007. december 17-én átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább mőködését. Futamideje 2011. január 14-ig tart, forgalmazása nyíltvégő. Tıkebiztosított alap, több portfóliós (best of), legjobb útvonal optimalizáló hibrid opció. A többlethozam alapját biztosító kosárba az alábbi piacok tartoznak: japán és EU részvények; közép-európai részvények; agrárpiacok. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2004.05.12 2004.12.30. -2,54% 1.044.247.901 2004.12.31 2005.12.30. 10,86% 1.157.630.347 2005.12.31 2006.12.29. 9,95% 1.272.774.985 2006.12.29 2007.12.28 7,22% 996.152.257 2007.12.28 2008.12.31-9,65% 539.481.232 2008.12.31 2009.10.31 6,96% 492.944.428 10. Triatlon Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Befektetési Alap (korábbi nevén: HVB Triatlon Tıkegarantált Alap) Nyíltvégő, határozott 3 éves futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap, mely 2008. június 30. napján átalakult. Átalakulást követıen az induló nettó eszközérték: 1.839,406.322 Ft Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık számára részesedést kínáljon a nemzetközi részvény és árupiacok (mezıgazdasági termények és energiahordozók) növekményébıl, úgy, hogy a befektetıt a tıkevédelem révén megvédje az esetlegesen kedvezıtlen piaci mozgások hatásaitól a következı indexkosár figyelembe vételével: L
Az alap 2008. május 31-én átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább mőködését. Futamideje 2011. június 30-ig tart, forgalmazása nyíltvégő. Tıkebiztosított alap, több portfóliós (best of), legjobb útvonal optimalizáló hibrid opció. A többlethozam alapját biztosító kosárba az alábbi piacok tartoznak: agrár és energia piacok; USA és EU részvények, BRIC feltörekvı részvények. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2004.05.27 2005.12.30. 7,08% 2.988.196.899 2005.12.31 2006.12.29. 8,12% 3.230.866.317 2006.12.29 2007.12.28 6,92% 3.454.439.581 2007.12.28 2008.12.31-10,21% 1.241.476.956 2008.12.31 2009.10.31 4,97% 1.143.165.813 11. HVB Lépéselıny Alap Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2005. május 6. Induló nettó eszközérték: 200,00 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe Az Alap az Alapkezelı ingatlan és állampapír alapú befektetési alapjaiba fektetve igyekszik a lekötött betéti konstrukciók hozamát meghaladó befektetési alternatívát kínálni a Befektetıknek. Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2006.01.01 2006.12.29. 5,77% 9.904.144.684 2006.12.29 2007.12.28 6,42% 7.372.525.388 2007.12.28 2008.12.31-7,72% 3.687.896.508 2008.12.31 2009.10.31-19,95% 939.263.420 12.TRIATLON 2 Tıkevédett Nyíltvégő Alap (korábbi nevén: HVB Triatlon 2 Tıkegarantált Zártvégő Származtatott Alap) Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2005. október 27. Induló nettó eszközértéke: 4.953,73 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.. LI
Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a három részpiacból álló részvénypiacból, az EU ingatlanpiacból és a szintén három részpiacot magába foglaló árupiac és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam 90,00%-a. A négy piac: Az alap 2009. április 30-án átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább mőködését. Futamideje 2012. június 29-ig tart, forgalmazása nyíltvégő. Tıkebiztosított alap, A többlethozam alapját magyar állampapír befektetésekkel biztosítja. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2006.01.01 2006.12.29. 17,36% 5.910.710.442 2006.12.29 2007.12.28 4,07% 6.151.555.370 2007.12.28 2008.12.31-9,74% 5.547.978.394 2008.12.31 2009.10.31 10,09% 1.295.828.974 13. Oázis Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Alapra (korábbi nevén: HVB Triatlon 3 Tıkegarantált Zártvégő Származtatott Alap) LII
Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. március 30. Induló nettó eszközértéke: 8.456.2 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a négy részpiacból álló részvénypiacból, az EU ingatlanpiacból a három részpiacot magába foglaló árupiac és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam 90,00%-a. A négy piac: Az alap 2009. szeptember 30-án átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább mőködését. Futamideje 2012. november 2-ig tart, forgalmazása nyíltvégő. Tıkebiztosított alap, individualy capped call opció. A többlethozam alapját biztosító kosárba vizgazdálkodással foglalkozó vállalatok egyedi részvényei tartoznak. Az elszámolás forint alapú. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) LIII
2006.01.01 2006.12.29. 3,96% 9.032.304.468 2006.12.29 2007.12.28 12,47% 10.159.038.959 2007.12.28 2008.12.31-18,06% 8.310.489.914 2008.12.31 2009.10.31 2,69% 3.043.590.919 14. HVB Triatlon 4 Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. június 27. Induló nettó eszközértéke: 8.396.2 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a BRIC, illetve G3 országok részvénypiacaiból, az EU és Japán ingatlanpiacaiból és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%.. A négy piac: Piac Index Bloomberg kód G3 BRIC I. Részvények EU-euróövezet Dow Jones Eurostoxx 50 SX5E index USA S&P 500 SPX index Japán Nikkei 225 NKY index Brazília Brasil Bovespa Stock index IBOV Oroszország Russian Traded index CRTX India NIFTY - NSE S&P CNX NIFTY Kína Hang Seng China Enterprise HSCEI index II. Ingatlan EU-euróövezet FTSE EPRA Euro Zone Real Estate EPEU index Japán Tokyo Stock Exchange REIT TSEREIT index III. Magyar pénzpiac Heti BUBOR kamatszintre épülı pénzpiaci befektetés kumulált összhozama Az index értékét az Opciós Elszámoló számítja Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) LIV
2006.01.01 2006.12.29. -0,81% 9.025.798.729 2006.12.29 2007.12.28 10,61% 9.983.190.696 2007.12.28 2008.12.31-14,99% 8.475.506.115 2008.12.31 2009.10.31 6,29% 9.008.311.462 15. HVB Hozamhajrá Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. augsztus 30. Induló nettó eszközértéke: 9.712.1millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a CEER, illetve G3 országok részvénypiacaiból, az EU és Japán ingatlanpiacaiból és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%-a. A négy piac: Piac Index Bloomberg kód G3 CEER I. Részvények EU-euróövezet Dow Jones Eurostoxx 50 SX5E index USA S&P 500 SPX index Japán Nikkei 225 NKY index Közép-Európa CECE EUR index CECEEUR Oroszország Russian Traded index CRTX II. Ingatlan Fejlett Európa* FTSE EPRA Euro Zone Real Estate vagy EPEU index FTSE EPRA European PublicReal Estate EPRA index Japán Tokyo Stock Exchange REIT TSEREIT index III. Magyar pénzpiac Heti BUBOR kamatszintre épülı pénzpiaci befektetés kumulált összhozama Az index értékét az Opciós Elszámoló számítja Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2006.08.30 2006.12.29. 6,62% 10.192.335.667 2006.12.29 2007.12.28 2,31% 10.427.863.810 LV
2007.12.28 2008.12.31-8,52% 9.532.315.942 2008.12.31 2009.10.31 3,80% 9.894.414.370 16. BNP Paribas Árupiaci Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. augsztus 30. Induló nettó eszközértéke: 645,6 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. A nyilvános forgalombahozatal útján létrehozni kívánt Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére részesedést kínáljon a nemzetközi árupiacok többszörösen diverzifikált portfóliójának teljesítményébıl oly módon, hogy a Befektetı az Alap lejáratakor automatikusan a legjobban teljesítı portfólió hozamával növelt értéken jut hozzá befektetett tıkéjéhez a részesedési aránnyal módosított mértékben. A Befektetı három, eltérı belsı súlyozású portfólió (arany-, olaj- és agrártúlsúlyos portfóliók) hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg Befektetési Jegyének Alap lejáratakori visszaváltásakor. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett indexnövekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%-a. A három piac: Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: Idıszak Hozam Záró vagyon (HUF) 2006.08.30 2006.12.29. -0,16% 644.627.362 2006.12.29 2007.12.28 19,59% 770.905.639 2007.12.28 2008.12.31-1,82% 756.794.261 2008.12.31 2009.10.31 8,47% 820.911.705 17. HVB Hozamhajrá 2 Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. december 12. Induló nettó eszközértéke: 2.918.millió LVI