BPForex Piaci iránytű 5. hét Semmiféle trendforduló! Risk on, risk on! 1. A piacokat befolyásoló események, pletykák, sentiment... 1 2. A hét fontosabb chartjai... 3 3. A trend modell alapján a héten lezárt és még nyitott pozícióink... 6 4. Futó stratégiák... 7 5. Robotok... 7 1. A piacokat befolyásoló események, pletykák, sentiment A BUBA, az EKB, valamint az EU vezető pénzügyminiszterei egymással csatáznak nyilatkozataikban, az egyikük szerint túl erős az Euró, a másikuk szerint egyáltalán nincs még ilyen helyzet. Egyetlen dolgot kell tudnunk: ha az EUR irányát akarjuk kisilabizálni, arra kell figyelnünk legfőképp, hogy az EKB mit mond. Márpedig az EKB egyelőre nem csatlakozik a devizaháborúhoz, Luc Coene szerint az EUR ereje nem probléma egyelőre, nincs szükség további monetáris könnyítésre. Minden más nyilakozat akár pénzügyminisztertől, akár bankok tisztségviselőitől, ami az Eurót meggyengíti, csak átmeneti hatást okoz, jó vételi lehetőséget kínálva. Amíg ugyanis az általános piaci hangulat jó, a németeknél javulnak a gazdasági adatok (ZEW és IFO az előző héten), addig az EUR erősödni fog. Ráadásul a bankok pénteken bejelentették, hogy a közel 1 éve indított LTRO program keretén belül kapott hitelekből 137 milliárdot terveznek visszafizetni a jövő héten, ez bőven a piac várakozása feletti összeg, azt mutatja, hogy az európai bankok mérlegei jól állnak. A US egy csendesebb hét után felpörög, az előttünk álló héten 2 napos FOMC meeting és NFP jelentés is lesz. Az FOMC meeting az első igazi alkalom, hogy a Fed új tagjai kifejezhessék álláspontjukat a US gazdaság alakulásával és a monetáris politikával kapcsolatban. A gazdaság lassú fejlődésen megy keresztül, nincs okunk feltételezni, hogy újdonságot hallhatunk az FOMC-től, de mint tudjuk, Bernanke-ék mindig tudnak váratlant húzni. Tehát a kommunikációban mi nem várunk változást, de a kérdés az lesz, hogy sugallnak-e optimizmust a héten, ha igen, az megint felveti majd a piacon a QE3 befejezésével kapcsolatos pletykákat, ez pedig profitrealizáláshoz vezethet a devizák és a részvényindexek piacán is. Az NFP-t 150.000 körül várja a piac, ez egybeesik a 3 hónapos mozgóátlagával az adatnak. Ha e körül érkezik, az támogatni fogja várhatóan a jelenleg is fennálló piaci ralit. A briteknél a Q4-es GDP után igen csúnyán néz ki a helyzet, újabb recesszió van kibontakozóban (4 GDP-ből 3 rosszabb volt, ez igen gyanús már ). A GBP-t egyelőre az Oldal 1
utálat-listára tesszük, csak eladásban gondolkodunk, majd meglátjuk lesz-e valamilyen piaci történés vagy folyamat, ami meg tudja ezt fordítani. A CAD töretlen erejét egyelőre megtörte egy rossz CPI adat, illetve a kanadai jegybank mondata, miszerint a kamatemelés kevésbé aktuális jelenleg. Vajon az előttünk álló héten a kanadai GDP is negatív meglepetést okoz majd? Ha igen, az 1,0200 is kilátásban lesz a hét végére. Figyelnünk kell még péntek hajnalban a kínai gyártási PMI-re, ha pozitív lesz, az AUD támaszra lel ismét. Mi irányítja majd a piacokat az előttünk álló héten a várható főbb történések. - FOMC és NFP. - Weidmann (Bundesbank) nyilatkozat szerintünk pozitív lesz az EUR számára, de ha nem, akkor mint fent már írtuk, csak vételi lehetőséget teremt majd egy lejjebb levő szinten. - US előzetes GDP adat szerdán. - kínai gyártási PMI bár a sokadik javuló kínai adat már nyilván egyre érdektelenebb, tehát nagy mozgást inkább egy negatív meglepetés válthat majd ki a piacon. Oldal 2
2. A hét fontosabb chartjai Nézzük meg, az elmúlt hét tekintetében milyen lehetőségeket kínál a piac a kereskedésre. Megfigyeléseink azt mutatják, hogy konkrét kereskedési ötleteinket 60 pontos stoppal és 90 pontos célárral érdemes kereskednünk, 70 pontos lebegő profitnál belépésre húzott stoppal. USD/JPY A BoJ 1 héttel ezelőtti kamatdöntésére és nyilatkozatára negatívan reagált a piac, ám azóta is folyamatosan halljuk japán tisztségviselőktől, hogy a 2%-os inflációs célért mindent megtesznek és minél hamarabb el akarják érni. Ezért a JPY gyengülése nagy erővel tért vissza. Nem is szabad most szembe menni a BoJ-vel véleményünk szerint, de valamikor el kell, hogy jöjjön az egészséges piaci korrekció. 91,56 fontos ellenállás, valamint az emelkedő csatornából való felfelé kitöréshez valami új sztori kellene már. Várakozásunk: Az FXTT modell vételi trendben van 88,20 felett. Ez egy nagyon fontos szint jelenleg, hiszen innen pattant fel kétszer is az árfolyam. Ha harmadszorra is megpróbálják letörni, véleményünk szerint már sikerrel fognak járni a JPY vásárlók. Addig nem, akkor viszont mi is belépünk a JPY vevők körébe lehet, hogy nem ezen a héten valósul ez meg. 91,70 feletti napos zárás esetén viszont a momentummal érdemes menni, egészen a 94-es árszintig. Oldal 3
EUR/USD Múlt hét után ismét elővesszük az EUR/USD-t. Múlt heti meglátásunk, miszerint 1,3270 tesztelésre kerül, de ki fog tartani, megvalósult, már az 1,3400-át is leküzdötte a devizapár. Friss bullish momentum alakult ki, ráadásul ennek fenntartását várjuk a következő heti eseményektől. Várakozásunk: Nagy korrekciót nem várunk, 1,3400-1,3420 körüli támasz érintése elegendő egy long pozíció nyitásához. GBP/USD Oldal 4
A GBP-ről is beszéltünk már, ismét recesszióba fordult ország, pénzek kiáramlása a GBPből (Euróba például), Cameron ismét csatába indul az EU ellen, a BoE-nek pedig nem marad más választása, mint további monetáris könnyítéseket kivitelezni. Várakozásunk: Az FXTT modell 1,6030 alatt eladási trendben van. Az 1,5800 letörése nehézkesen megy, ám úgy tűnik, az 1,5600 körül húzódó trendvonal (2009-2010-2012 mélypontok összekötése) ismét tesztelésre kerül. Az ilyen hatalmas szintek vonzzák is az árfolyamot, ki kell szedni ott a stopokat, stb kis korrekció után az ábrán is jelöltük 1,5900 körüli ellenállás zónában tervezünk eladást nyitni. Oldal 5
3. A trend modell alapján a héten lezárt és még nyitott pozícióink Az FXTT modell egyszerű alkalmazása május-december időszakban több mint 25% profitot hozott (évesítve a profit 36%, a Sharpe arány pedig bőven 1 feletti, ami jónak számít). A Sharpe arány a vállalt kockázat melletti hozamot méri, minél magasabb ez az érték, annál jobb befektetésről van szó. A Barclayhedge kimutatása szerint, mely idén 108 FX-szel foglalkozó alapkezelő értékelését összesíti és publikálja, az átlagos évesített teljesítményük alig több mint 7%, 0,3-as Sharpe arány mellett. A 2-es pontban közölt ötletek a vételi-eladási pozíciónyitásokkal kapcsolatban nem vonatkoznak az FXTT modell alapján nyitott pozícióinkra. Ezeket mindig gondolkodás nélkül megnyitjuk/lezárjuk, ha a modell úgy jelzi. A táblázatok a péntek 16:00 körüli állást tükrözik. A trendkereskedő modell általunk megkötött pozícióiról valós időben értesülhet emailben és SMS-ben, ha előfizet szolgáltatásunkra. Az előfizetéshez nem szükséges számlával rendelkeznie a BPForexnél, ha Heti iránytű hírlevelünkre hivatkozik, de a mi árszintjeinkkel megegyező megbízás teljesüléshez erősen ajánljuk. A szolgáltatás havidíja 40 (melybe a Heti iránytű is beletartozik) vagy az Emelt csomag előfizetési díján felül havi 20. A szolgáltatás igényléséhez írjon az email címünkre. Oldal 6
4. Futó stratégiák Ebben a rovatban minden hónap végén összefoglaljuk az SMS pozíciók eredményét (minden kereskedett stratégiánkét, az FXTT modell kivételével), illetve aktív függő megbízásainkról és még nyitott pozícióinkról informálunk. A Heti iránytű indulása (június 22. óta) ötleteink 60 pontos stoppal, 90 pontos célárral 70 pontnyi lebegő profitnál belépésre húzott stoppal 29%-os profitot hoztak (feltételezve, hogy a 60 pontos stop mindig a számla 2%-át kockázattal). Jelenleg nincs nyitott pozíciónk. 5. Robotok Emelt csomag tagsággal kereskedési robotjaink is elérhetőek, többek között a Dax indexen több mint 1,5 éve eredményesen működő rendszerünk (bővebben itt lehet róla olvasni: http://www.bpforex.hu/hu/kereskedesi_eszkozok/robot_kereskedes), 2011év eleje óta 5000 -ra vetítve, 10 CFD kereskedési mérettel már több mint 135% profitot eredményezett. 2012-ben 9% pluszban zárt (kereskedési költséggel együtt). Az elmúlt hét (01.21.-01.25.) eredménye a Dax robottal:4/2 találati arány, 77,7 pont. Élő számlás teljesítmény kereskedési költséggel együtt 2011 márciusa óta 2012-ben a 20 pontos csúszóstopot 20 pontos fix stopra módosítottuk a számlánkon, de pozitív hozadéka ennek nem volt, sőt. Azonban a robot a backteszttel szinte azonos eredményt produkált, így hihetünk a 2011 elején elkészített 10 éves backteszt görbének is (amelyben hasonlóan voltak oldalazó profitot eredményező évek ). A robot tehát azon keretek között dolgozik jelenleg is, amelyet a tesztelések során felállítottunk. Oldal 7
16000 14000 2011. március - 2012. november 19. 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1 10 19 28 37 46 55 64 73 82 91 100109118127136145154163172181190199208217226235244253262271280289298307316325334 2013-ban egy EUR/USD-re kialakított robotot is elindítottunk éles számlán, ennek kötési eredményeiről is rendszeresen írni fogunk a Heti iránytűben. A robot az emelt csomag keretén belül szabadon használható, próbálható, csak emailben kell jelezni nekünk és elküldjük a Nanotrader fájlt. Az elmúlt hét (01.21.-01.25.) eredménye az EUR/USD robottal: 8/2 találati arány, -20,1 pont. A rendszer backteszt eredménye 2009 szeptemberétől (34 hónap alatt, átlagosan 2 pontos spreaddel számolva) 1 normál lotra (100.000 egység) 21766USD. A maximális drawdown 1712USD (17,12 pont)! Lassú robot (15 perces charton évente kb. 140 trade), volatilitás alapú csúszóstoppal menedzseli a pozíciót, így a veszteségek 4-5ször kisebbek általában, mint 1-1 nyereség. A találati arány 54% a backteszt időszakra. Ezek a jellemzők adják a kis drawdownt (ha nem működik a módszer, akkor inkább oldalazik a profitgörbe) és az egyenletesen növekvő profitgörbét. Oldal 8
Kockázati felhívás BPForex (továbbiakban szolgáltató) kifejezetten rögzíti, hogy a Kereskedési SMS szolgáltatásban és e-mail üzenetekben látható ügyletkötések illetve az azokkal kapcsolatos Üzenetek, megfogalmazásuk formájától függetlenül minden esetben tájékoztató jellegűnek tekintendők. A szolgáltatás teljesítése során a Szolgáltatónak nem célja, hogy az Ügyfelet bármely ügylet megkötése, vagy az attól való tartózkodás irányába befolyásolja, ezért a szolgáltatás során kapott információ nem tekinthető a Szolgáltató nevében megtett ajánlatnak, illetőleg ügyletkötésre, vagy az ügylet megkötésétől való tartózkodásra való felhívásnak. A szolgáltatás igénybevétele során nyert információk nem tartalmaznak semmilyen, az ügyletek kockázatára vonatkozó információt vagy olyan utalást, hogy a benne megjelölt befektetési eszköz, ügylettípus vagy befektetési konstrukció megfelelő-e az Ügyfél piaci ismeretei és kockázatviselő képessége szempontjából. Fentieknek megfelelően a Szolgáltató kifejezetten kizárja felelősségét az Ügyfelet ért olyan veszteségekért, melyek az Ügyfél által a szolgáltatás igénybevétele során nyert információk alapján megkötött ügyletekből, vagy egyes ügyletek megkötésének elmulasztásából származnak. A Szolgáltató kizárja továbbá a felelősségét a szóban forgó információk pontatlan vagy félrevezető tartalmából, illetőleg azok bármely okból történő késedelmes beérkezéséből vagy elmaradásából származó veszteségekért. Oldal 9