ESZKÖZALAP BEFEKTETÉSI POLITIKA TARTALMÁNAK MEGFELELŐSÉGÉT ELLENŐRZŐ LISTA Biztosító neve: Eszközalap neve: Az ellenőrző lista készítésének időpontja: Az ellenőrző lista készítője: 1. ESZKÖZALAP ELNEVEZÉSE Az eszközalap szó szerepel az eszközalap megnevezésében (Tpt. szerinti védett elnevezésekkel nem ütközik) Igen Nem N/A Az eszközalap elnevezése utal a legfőbb eszközcsoportra Az eszközalap elnevezése utal a befektetések földrajzi kitettségére Az eszközalap elnevezése utal a befektetések szektoriális kitettségére Az eszközalap elnevezése utal az eszközalap devizanemére Az abszolút hozam stratégiájú eszközalap elnevezése utal-e a stratégiára A tőke- és/vagy hozamgarancia, illetve tőke-és/vagy hozamvédelem megjelenése az eszközalap elnevezésében megfelel a jogszabályi feltételeknek (Bit. 132. (6)-(7) bekezdések) 2. AZ ESZKÖZALAP ÁLTAL VÁLLALT KOCKÁZATOK Felsorolja Kifejti N/A (nem jelentős) Az eszközalap befektetési politikájában az alábbi módon szerepelnek a következő kockázatok: kamat- (hozamgörbe-)kockázat részvénykockázat devizaárfolyam-kockázat ingatlankockázat árukockázat likviditási piaci kockázat ország- és politikai kockázat partnerkockázat koncentrációs kockázat
Igen Tartalmaz-e az eszközalap nem szokványos kockázatokat? Az európai jogi, közgazdasági környezettől eltérő kockázatok Nem Speciális befektetési kockázatok A Biztosító megjelöli az eszközalap kockázati besorolását Igen Nem N/A A befektetési politika rögzíti az eszközalap megcélzott befektetési eszközösszetételét (+ esetleg célzott durationt?) A befektetési politika rögzíti a stratégiai korlátokat (minimális/maximális arányokat + esetleg duration korlátokat?) Ezen belül: Az egyes befektetési típusokra meghatározott stratégiai korlátok A likvid eszközök minimális aránya o ha ez nincs: van-e utalás arra, hogy milyen módon biztosítják az eszközalap likviditási kockázatának kezelését (Bit. 132. (1) bek.)? o ha egyik sincs: egyértelműen indokolja-e ennek mellőzését a befektetési konstrukció jellege? Az abszolút hozam stratégiájú eszközalap esetében a befektetési politika tartalmazza-e, hogy a stratégia milyen módon járul hozzá a befektetés hozamának növekedéséhez? Áttekintendő a folyó bevételek és a felértékelődésből származó hozamra utalás, az alkalmazott stratégia kifejtése, az alap kezelője által végzett értékpapír-elemzések nevesítése, ügyletek időzítése, stb. 3. RENDKÍVÜLI HELYZET ESETÉRE AVAGY ABBAN AZ ESETBEN, HA A BIZTOSÍTÓ AZ UL TERMÉKKEL KAPCSOLATOS SZOLGÁLTATÁSAIT BÁRMILYEN OKBÓL FELFÜGGESZTI, A LIKVIDITÁS GARANTÁLÁSÁRA ALKALMAZOTT MÓDSZEREK, ILLETVE AZ ERRŐL VALÓ TÁJÉKOZTATÁS Igen / Nem Az általános szerződési feltételek szintjén definiálják általános jelleggel minden eszközalapra az elszámolási szabályokat beleértve azokat a kivételes eseteket, rendkívüli helyzeteket, melyek esetében a Biztosító szolgáltatása korlátozásra kerül(het). Az általános szerződési feltételekben (csak) az általános gyakorlat kerül rögzítésre, és ha az nem szól a kivételes esetekről, rendkívüli helyzetekről, akkor az eszközalapok befektetési politikában kerülnek rögzítésre a speciális elszámolási szabályok, így megjelenítve az ügyfél felé, hogy milyen kockázatokat fut. 2 / 5 oldal
4. A TŐKE-, ILLETVE HOZAMGARANCIA, VALAMINT A TŐKE-, ILLETVE HOZAMVÉDELEM MEGFELELŐ BEMUTATÁSA Igen/Megfelelő vs Nem/Nem megfelelő A tőke-, illetve hozamgarantált eszközalapok esetében a tájékoztatás megfelel-e a Bit. 132. (6) bekezdésének? A tőke-, illetve hozamvédett eszközalapok esetében a tájékoztatás megfelel-e a Bit. 132. (7) bekezdésnek? A befektetési politika egyértelműen tartalmazza-e, hogy a Biztosító/külső fél tőke- és hozamgaranciát, ill. tőke- és hozamvédelmet vállal-e, vagy sem? A tőke, illetve hozamgarantált, valamint a tőke-, illetve hozamvédett eszközalapok esetében van-e tájékoztatás arra vonatkozóan, hogy az ígért garancia, illetve védelem pontosan mire, milyen időtávban és milyen feltételek teljesülése esetén érvényesíthető? 5. A KOCKÁZATOSABB, AZ ÜGYFÉLTÁJÉKOZTATÁS SZEMPONTJÁBÓL KIEMELT BEFEKTETÉSI TERMÉKEKKEL KAPCSOLATOS TÁJÉKOZTATÁS Ügyfelek figyelmét felhívták-e arra, hogy az esetleges eszközalap választásánál a múltbeli hozam (esetlegesen jövőbeli hozamígéret) csak az egyik tényező, amelyet az ügyfélnek figyelembe kell vennie. Ügyfelek figyelmét felhívták-e arra, hogy a pénz- és tőkepiacokon hosszabb távon érvényesül az az elv, miszerint a magasabb hozam eléréséhez az ügyfélnek magasabb kockázatot is vállalnia kell. Ügyfelek figyelmét felhívták-e arra, hogy amennyiben sürgősen a megtakarításukhoz szeretnének jutni, a hosszú távú befektetések jellege miatt nem mindegy, hogy azt milyen időpontban teszik meg. Ügyfelek figyelmét felhívták-e arra, hogy a jelentős visszavásárlási költségek mellett a további (így pl. a nem realizált hozam miatt fellépő) veszteségek lehetősége is fennáll az ügyfél szempontjából. 6. AZ ESZKÖZALAPPAL KAPCSOLATOS ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK A Biztosító megadott egy ajánlott befektetési időtartamot az eszközalap tekintetében? A Biztosító az ügyfeleket tájékoztatja arról, hogy az eszközalap vételi, eladási illetve átváltási igénye, beérkezését követően maximum mennyi idővel kerül rögzítésre. A Biztosító az ügyfeleket tájékoztatja arról, hogy az eszközalap milyen napra vonatkozó tőzsdei, állampapír piaci árfolyamokat tartalmaz. Az eszközalap befektetési politikája kifejti-e az eszközalap célját? o ezen belül azt, hogy befektetők mely köre részére ajánlja az eszközalapot? A befektetési politikában az ügyfelek számára érthető módon megjelenik-e az, hogy a befektetési kockázatot melyik fél milyen módon és mértékben viseli? Az ügyfelek figyelmét felhívták-e az eszközalapban lévő speciális konstrukcióra? 3 / 5 oldal
7. AZ ESZKÖZALAP PORTFOLIÓ BEFEKTETÉSI ESZKÖZEI Igen / Nem A befektetési politika egyértelműen meghatározza azon értékpapír-típusok körét, amelyeket az eszközalap tartalmazhat. A befektetési eszközök megfelelnek a Bit 134. felsorolásának? Megjegyzés: ha a portfólió tartalmaz fedezeti jellegű ügyleteket, ott a fedezeti számvitel elveire figyelemmel kell lenni. A befektetési ügyletek terheltek jelzáloggal, vagy egyéb módon korlátozottak azok felett a rendelkezési joga a Biztosítónak? Megjegyzés: a Bit. 135. (2) bekezdése kiterjed a UL eszközalapok befektetéseire is, így a jelzáloggal terhelt vagy egyéb korlátozott rendelkezési joggal bíró eszközök nem képezhetik a UL tartalék eszközfedezetét. A Biztosító az ügyfelek számára a honlapján folyamatosan aktualizált hivatkozást szerepeltet az eszközalapok mögöttes eszközeinek tartalmáról. Az eszközalap jelentős (>50%) hányadban tartalmaz-e kollektív befektetési forma által kibocsátott jegyeket? o Összefoglalásra került-e a mögöttes befektetési alap befektetési politikája, tatalmi kivonata? (ha ernyőalapról van szó, akkor az eredeti befektetési esz o Kiderülnek-e abból a főbb kockázatok és jellemzők? 8. AZ ESZKÖZALAP SZÁMÁRA ENGEDÉLYEZETT ÜGYLETEK A befektetési politika utal-e vagy rögzíti-e, hogy a Biztosítónak, pontosabban az alap alapkezelőjének, milyen típusú ügyletek kötésére van (vagy éppen nincsen) lehetősége? 9. AZ ESZKÖZALAP PORTFOLIÓ HOZAMMÉRÉSE A befektetési politikában feltüntetésre került referenciaindex (ha nem abszolút hozamú az eszközalap)? Amennyiben szerepel előző évi hozamok felsorolása a befektetési politikában, o a Felügyelet ajánlása alapján a nem egész évekre (tört időszakokra) vonatkozóan a hozamok évesítettek? o tartalmaz-e arra utalást a befektetési politika, hogy a múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokat illetően? 4 / 5 oldal
10. SPECIÁLIS ESETEK A befektetési politika részletesen tartalmazza-e a speciális konstrukció jellegét, feltételeit? (Áttekintendő: mi a konstrukció lényege, milyen módon részesül az ügyfél a nyereségből, az ebből való részesedésnek vannak-e korlátai, tartalmazza-e az elszámolás alapját képező képletet, az értékelés napját vagy az ún. megfigyelési időpontokat, stb.) A Biztosító megjelöli az eszközalap származtatott jellegét? A Biztosító megjelöli a mögöttes származtatott befektetési jegyek európai befektetési alap (UCITS) voltát? A Bit. 135. (3) bekezdésének hatálya kiterjed a UL tartalékok eszközfedezetét képező eszközalapokra. Ennek értelmében a tartalékok eszközfedezetét nem képezhetik a Tpt. 278. szerinti ügyletekbe fektető befektetési alap által kibocsátott befektetési jegyek. Az európai befektetési alapok befektetési jegyeit ugyanakkor a Tpt. 284-288. szabályozza. Az ilyen alapok befektetési jegyei képezhetik a UL tartalékok eszközfedezetét, akkor is, ha egyébként azok származtatott eszközökbe fektetnek. Ennek oka az, hogy az ilyen befektetési alapokkal szemben magasabb szintű prudenciális követelményeket támaszt az EU jogalkotása. 11. ÁLTALÁNOS ÉRVÉNYŰ ÖSSZEGZŐ MEGÁLLAPÍTÁS (ARÁNYOSSÁG ELVÉNEK ÉRVÉNYESÍTÉSE) Igen Nem Az eszközalapban lévő befektetések kockázata, összetettsége indokolja-e, hogy a befektetési politika nem tér ki minden, a template-ben megemlített aspektusra? 2009. december 18. 5 / 5 oldal