OTP Csoport. évi eredmények Sajtótájékoztató 203. március 8. Dr. Csányi Sándor, elnök-vezérigazgató
A magyar profit-hozzájárulás visszaesése miatt 7%-kal csökkent a korrigált csoportszintű adózott eredmény, azonban jelentősen nőtt a külföldi bankok eredmény-hozzájárulása Csoportszinten 7%-kal csökkenő korrigált eredmény -ben növekvő külföldi eredmény-hozzájárulás mellett A Bankcsoport. évi korrigált adózott eredménye 50 milliárd forint volt, 7%-kal mérséklődött. A profit csökkenését alapvetően a magyar alaptevékenység eredményének 7%-os visszaesése okozta, eközben a külföldi leánybankok eredménye 6 milliárd forintra, 9%-kal nőtt. Ezzel a külföldi leányok hozzájárulása a Csoport adózott eredményéhez 32%-ról 4%-ra emelkedett. Az OTP Core éves eredmény visszaesése elsősorban a szűkülő kamatmarzs és a visszaeső kamatozó állományok következménye. Ennek ellenére az OTP Bank magyar cégeknek nyújtott hitelei 5%-kal nőttek, miközben Magyarországon -ben a bankszektor vállalati kihelyezései 9%-kal csökkentek. A Bank a menedzsment célkitűzésének megfelelően mind a mikro- és kisvállalati ügyfelei, mind az agrárvállalkozások felé növelte hiteleit 6%-kal, illetve 3%-kal, mely kiemelkedő teljesítmény. Emellett a lakossági hitelezési aktivitás továbbra is meghatározó, a Bank részesedése az új folyósításokban a jelzáloghitelek piacán 34%-os, a személyi hitelezésben pedig 52%-os volt a negyedik negyedévben. A korábbi évek trendjét követve a külföldi leánybanki eredmény-hozzájárulása tovább nőtt a 20. évi 5,3 milliárd forintról 6,0 milliárd forintra. A külföldi profit döntően az orosz és a bolgár leányoknál keletkezett. Oroszországban az erős fogyasztási hitelezés, míg Bulgáriában a portfólióromlás lassulása és az alacsonyabb kockázati költségek okozták a javulást. A növekvő külföldi hozzájárulásnak köszönhető, hogy a Csoport összes bevétele 4%-kal emelkedett az egy évvel korábbihoz képest. A csoportszintű kockázati költségek a korábbi várakozásokkal ellentétben 8%-kal nőttek éves szinten, ezt azonban a problémás portfólió céltartalék fedezettségének 76,7%-ról 80,0%-ra emelkedése kísérte. Változatlan fedezettségi szint mellett a kockázati költségek 2%-kal, 28 milliárd forinttal csökkentek volna 20-hez viszonyítva. 2
ugyanakkor stabilizálódott a konszolidált hitelállomány, a tőke- és likviditási helyzet pedig továbbra is kiváló A sikeres fogyasztási hitelezés negyedik negyedévben már bővülő konszolidált hitelállományt eredményezett Az árfolyamszűrt konszolidált hitelállomány az orosz és ukrán fogyasztási hitelezés erősödésének köszönhetően második felében stabilizálódott. utolsó negyedévében már 0,4%-kal nőtt állomány. A fogyasztási hitelek konszolidáltan 4%-kal, Oroszországban 3%-kal, Ukrajnában 282%-kal bővültek. Emellett kisebb piacainkon is sikerült jelentős növekedést elérni döntően a személyi kölcsönöknek köszönhetően: Szlovákiában 78%-kal, Romániában 74%- kal, Szerbiában 26%-kal nőtt az állomány. Az árfolyamszűrt konszolidált betétállomány 6%-kal bővült -ben, kétszámjegyű volt a növekedés Romániában, Oroszországban, Szlovákiában és Szerbiában, abszolút méreténél fogva jelentős volt a magyar és a bolgár betétállomány 3-3%-os növekedése is. Ezzel a konszolidált nettó hitel/betét mutató 95%-ra süllyedt. Stabil tőkepozíció és kiváló likviditási helyzet A Csoport konszolidált 9,7%-os tőkemegfelelési mutatója nemzetközi összehasonlításban továbbra is kiemelkedően magas, ezen belül a CoreTier ráta 4,7%-os, 0,8%-ponttal nőtt negyedéves szinten. A negyedéves javulásban szerepet játszott az is, hogy a működési kockázat tőkekövetelményének számítása végétől ún. fejlett mérési módszertan szerint történik, mely jelentős csökkenést eredményezett a tőkekövetelményben. A Csoport likviditása stabil, a likvid tartalékok végén elérték az 5,9 milliárd eurónak megfelelő összeget. Ezzel szemben a Csoportnak nincsenek érdemi tőkepiaci lejáratai. A banküzem által termelt folyamatos deviza likviditás lehetővé tette a deviza swap állomány csökkentését, végére a Bank megújította 203-ban esedékes lejáratait is. 3
A konszolidált korrigált profit 7%-os csökkenését a magyar eredmény 7%-os esése okozta, eközben a külföldi bankok eredménye 9%-kal, 6 milliárd forintra nőtt Bankadó és végtörlesztés nettó eredményhatása nélkül Bankadó és végtörlesztés nettó eredményhatásával Konszolidált korrigált adózott eredmény (milliárd forint) 8 62-0,4% 84 6 Számviteli adózott eredmény** -7% 50 23 7 OTP Core korrigált adózott eredmény (milliárd forint) 47 22% 55 4 Bankadó és végtörlesztés eredményhatásával 7% 66 95 Külföldi leányvállalatok korrigált adózott eredménye (milliárd forint) és részesedése a konszolidált profitból (%) 0% 32% 4% 3% 5% 5% 7 208% 5 9% 6 200 20 200 20 200 20 Vállalati hitelezés Magyarországon* -ben (árfolyamszűrt alakulás) Az OTP Bank hitelállományainak növekedése -ben (árfolyamszűrt) Az OTP Bank részesedése a hitelfolyósításokból Magyarországon (%, ) Hitelintézeti rendszer - magyarországi vállalatok hitelei OTP Bank - magyarországi vállalatok hitelei Hitelintézeti rendszer (HU) OTP nélkül* -9% -0% 5% Mikro- és kisvállalati hitelek növekedése Agrárvállalkozások hiteleinek növekedése 6% 3% Személyi kölcsönök Jelzáloghitelek 34% 52% *PSzÁF Felügyeleti mérleg alapján a Vállalkozások hitelei - Nem pénzügyi és egyéb pénzügyi vállalatok kategória árfolyamszűrt állományváltozására számolt becslés. **Konszolidált számviteli adózott eredmény kapott osztalék, nettó végleges pénzeszköz átadás ill. átvétel, külföldi leányvállalatokkal kapcsolatos goodwill és befektetés értékcsökkenés, bankadó és nettó végtörlesztési veszteség eredményével együtt. 4
Oroszországban az erős fogyasztási hitelezés, Bulgáriában a portfólióromlás lassulása és a kisebb kockázati költség javította az eredményt, számos banknál történt jelentős kockázati költség képzés a fedezettség javítása céljából Külföldi leánybankok. évi adózott eredményének alakulása (milliárd forintban) OBRU (Oroszország) 47 Közel 50%-kal nőtt a működési eredmény, 37%-kal a nettó kamatbevétel. A nettó kamatmarzs 75 bázisponttal 8% közelébe emelkedett. A magas marzsú fogyasztási hitelek 3%-kal nőttek -ben. DSK (Bulgária) 24 A bolgár bank közel megduplázta éves eredményét. Változatlan működési eredmény mellett a kockázati költségek mérséklődése okozta a javulást. Ugyanakkor a problémás hitelek céltartalék fedezettsége 79,2%-ról 84,8%-ra nőtt, miközben a portfólióromlás lelassult. OBU (Ukrajna) OBH (Horvátország) 4 A működési eredmény 25%-kal bővült, mind a nettó kamat-, mind a jutalékbevétel érdemben nőtt, az éves kamatmarzs pedig 7% közelébe emelkedett. Folytatódott a fogyasztási hitelek dinamikus növekedése, melyet a Bank helyben gyűjtött hrivnya betétekből finanszírozott. A bank folytatta nyereséges működését. A kamatozó állományok stabilak maradtak. A kevesebb mint felére visszaeső kockázati költség mellett is javult a problémás portfolió fedezettsége. OBS (Szlovákia) - A fogyasztási hitelek 78%-kal, a jelzáloghitelek 8%-kal nőttek. 6%-kal javult a működési eredmény. A veszteség a céltartalékfedezettség növelését célzó jelentős kockázati költség következménye. OBR (Románia) -6 A sikeres betétgyűjtés jelentősen csökkentette a hitel/betét mutatót (223%). A betétgyűjtés költségei miatt mérséklődött a működési eredmény. Jelentős kockázati költség képzés hatására a problémás hitelek céltartalék fedezettsége 73%-ra nőtt. Személyi kölcsönökben erős növekedést ért el a bank. CKB (Montenegró) -4 A működési eredmény éves szinten 42%-kal javult, a magasabb kamatmarzsnak köszönhetően a nettó kamatbevétel nőtt. A jelentős kockázati költség miatt a bank még veszteséges volt, a veszteség azonban mérséklődött. OBSrb (Szerbia) -5 A nettó kamateredmény több mint duplázódott a táguló kamatmarzs és a növekvő hitelportfólió miatt. A hitelportfólió minősége javult, a fedezettség 8,2%-ponttal emelkedett. 5
A portfólióromlás második felében lelassult, a problémás hitelek fedezettsége számottevően nőtt. A tőkehelyzet továbbra is kiemelkedő, a likviditási tartalékok pedig megközelítették a 6 milliárd eurónak megfelelő összeget A DPD90+ állomány árfolyamszűrt változása (milliárd forint) A porfólióminőség mutatói 33 200 20 29 9 222 Problémás hitelek aránya (DPD90+ ráta) 3,7% 6,6% 9,% DPD90+ fedezettség 74,4% 76,7% 80,0% 3 Kockázati költség ráta 3,7% 2,9% 3,% 200 20. félév 2. félév Konszolidált tőkemegfelelési mutatók (IFRS) A likviditási tartalék állománya végén (millió euróban) (Bázel 2) 200 20 3.28 Tőkemegfelelési mutató 7,5% 7,3% 9,7% 5.92 2.63 Tier ráta 4,0% 3,3% 6,% Core Tier ráta 2,5% 2,0% 4,7% Teljes likviditási tartalék Elsődleges likviditási tartalékok* Repóképes jelzálogés önkormányzati kötvények * MNB kötvények, állampapírok, hónapon belüli likvid eszköztöbblet 6
Tartalom Az OTP Csoport. évi pénzügyi teljesítménye 8-8 203-as várakozások 20-2 7
A Csoport negyedik negyedéves egyedi tételek nélküli adózás előtti eredménye 28%-kal csökkent q/q, 2%-kal y/y. A negyedik negyedévet érdemben sem korrekciós, sem egyedi tételek nem befolyásolták 20 Y/Y 2 3Q 2 Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Számviteli konszolidált adózott eredmény 83,8 22,6 46% -25,8 42,5 26, -39% -20% Korrekciók összesen -77,6-27,4-65% -56,0-0,4-0, -77% -00% Osztalék és stratégiai nyitott pozíció eredménye 0,7-0,4-59% 0, -0,2-0,2-5% -342% Goodwill/részesedés értékcsökkenés (adózott) -7,7 4,0-22% -7,7 0,0 0,0-00% 2 Bankadó (adózott) -29,0-29,2 % -7,2-0,2 0, -59% -0% Végtörlesztés hatása (adózott) -3,6 -,8-94% -3,2 0,0 0,0-00% Korrigált konszolidált adózott eredmény 6,4 49,9-7% 30,2 43,0 26,2-39% -3% Társasági adó -59,7-42,2-29% -20, -2,5-3,2 5% -34% Ebből Stratégiai befektetések adópajzsa -8,4 5,7-68% -6,3,2-2,0-263% -69% Adó előtti eredmény 22, 92,2-3% 50,3 55,5 39,4-29% -22% Egyedi tételek összesen 9,5-3,8 9,9 0,5 0,0-94% -00% Devizaswap átértékelődés hatása (OTP Core) 3,2-2,5-80% -0,4 0,0 0,0-0% -00% Egyszeri devizaárfolyam eredmény 3,9 0,0-00% 3,9 0,0 0,0-00% Tőkeelem visszavásárlás eredménye 2,6,4 0,8 0,3 0,0-00% -00% Horvát államkötvények árfolyamnyeresége 4,3 0,0-00% 0,0 0,0 0,0 Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 5,6-2,7-48% 5,6 0,2 0,0-86% -99% Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 20,5 96,0-3% 40,3 55,0 39,4-28% -2% Az OTP Bank egyedi mérlegében lévő szerb- és montenegrói leánybankokban lévő részesedés kapcsán 2Q-ban értékvesztés került elszámolásra (5,0, illetve 5,9 milliárd forint összegben magyar számvitel szerint). Bár maga az értékvesztés sem a konszolidált IFRS mérleget, sem a konszolidált IFRS eredményt nem érintette, a 4,0 milliárd forintos adópajzsa növelte a Csoport IFRS számviteli eredményét. 2 -ben a hazai csoporttagok által fizetett bankadó teljes éves összege Q-ban elszámolásra került. 3Q-ban és -ban a szlovák bankadó 79, illetve 439 millió forintos negatív eredményhatása jelentkezett (társasági adó után). A késedelmes magyar deviza jelzáloghitelek forintosítása és a 25%-os követelés elengedéshez kapcsolódóan a Csoport -ban 545 millió forint bankadó kedvezményt érvényesített (adó után). 8
A konszolidált eredmény 28%-os q/q csökkenését a szezonálisan magasabb működési költség és a fedezettség javítását célzó magasabb kockázati költség okozta. Az OTP Core eredménye -ben 3%-kal csökkent a nettó kamateredmény %-os lemorzsolódása és mérséklődő kockázati költségek mellett KONSZOLIDÁLT 20 Y/Y 2 3Q 2 Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 20,5 96,0-3% 40,3 55,0 39,4-28% -2% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 435,6 449,7 3% 07,9 5,5 09,6-5% 2% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 8,6 844,6 4% 28,3 22,4 24,9 % -2% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 630,9 650,3 3% 69,0 6,3 66,0 3% -2% Nettó díjak, jutalékok 43,3 5,6 6% 38,6 39,0 40,5 4% 5% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 37,4 42,7 4% 0,7 2, 8,3-3% -22% Működési költségek -376,0-394,9 5% -0,4-96,9-05,2 9% -5% Kockázati költségek összesen -234,0-253,7 8% -67,5-60,6-70,3 6% 4% OTP CORE 20 Y/Y 2 3Q 2 Q/Q Y/Y milliárd forint milliárd forint Adózás előtti eredmény egyedi tételek nélkül 39,5 2,3-3% 24,6 34,9 29, -7% 8% Működési eredmény egyedi tételek nélkül 235,0 2,4-0% 50,8 54,9 48,2-2% -5% Összes bevétel egyedi tételek nélkül 49,4 394,2-6% 06,2 00,4 96,2-4% -9% Nettó kamateredmény egyedi tételek nélkül 327, 292,6 -% 82,0 73,4 7,8-2% -2% Nettó díjak, jutalékok 84,7 85,8 % 2, 2,3 2,9 2% 4% Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 7,6 5,9 08% 3, 5,7 2,5-55% -9% Működési költségek -84,4-82,9 -% -55,4-45,5-47,9 5% -4% Kockázati költségek összesen -95,5-90, -6% -26,2-20,0-9, -4% -27% 9
Konszolidált szinten q/q stabil bevételi- és kamatmarzs. Az emelkedő kockázati költségráta javuló céltartalék fedezettséget okozott. második negyedévétől stabilizálódó bruttó hitelállomány, bővülő betétek Korrigált saját tőke arányos megtérülés - ROE (%) 3,0 9,4 Korrekciók Számviteli ROE,8 6, 0,2 8,4 8,5,9,8 7,0 7,0 Konszolidált Konszolidált OTP Bank Oroszország nélkül Teljes bevételi marzs (%) 8,0 7,5 8, 7,3 8,3 7,0 8,6 7,5 8,6 7,4 Nettó kamatmarzs (%) 6,2 6,3 6,4 6,7 6,5 8,6 7,2 6,6 Portfólióminőség alakulása DPD90+ állomány árf. szűrt vált. (milliárd forint) DPD90+ ráta (%) 9,8 3,7 9, 6,6 8,8 7,4 9,0 9, 370 80 33 29 222 5 47 44-7,3 5,6 5,5 5,2 5,7 5,3 5,3 200 20 3Q 2 2 200 20 2 3Q 2 2009 200 20 Q 2Q 3Q Korrigált eszköz arányos megtérülés - ROA (%),7,2 Korrekciók Számviteli ROA,6 0,8,5,2,2 -,0,7,7,0,0 200 20 3Q 2 2 Árfolyamszűrt állományváltozás (%) Hitelek -4 Betétek 8 Y/Y ill. YTD 3 - -2 2009 200 20 6 -,6-0,5 Q/Q (nem évesített) -0,2 0,4-0, 2,4 0,4 3,4 Q 2Q 3Q Kockázati költségek alakulása (%) DPD90+ fedezettség (%) Kockázati költségráta (%) 3,6 3,7 2,9 3, 3,0 3,3 3, 3,4 73,6 74,4 76,7 80,0 77,5 76,6 77,9 80,0 2009 200 20 Q* 2Q 3Q * Hibás első negyedévi konszolidációs könyvelés miatt a konszolidált bruttó hitel- és értékvesztés állomány visszamenőleg egyaránt 5,2 milliárd forinttal csökkentésre került. A konszolidált céltartalék állomány.045 milliárd forintról.030 milliárd forintra, a 90 napon túl késedelmes hitelek céltartalék fedezettsége 78,6%-ról 77,5%-ra csökkent. 0
A Csoport eddig is kiváló likviditási helyzete tovább javult során, a banküzem által termelt folyamatos deviza likviditás lehetővé tette a nettó deviza swap állomány csökkentését, végére a Bank teljes mértékben megújította 203-ban esedékes deviza swap lejáratait is OTP Csoport nettó likviditási tartaléka (millió euróban kifejezve) 5.92 4.850 4.2 3.829.328 2008 2009 200 20 3 Operatív likviditás 2. december 3. Devizában végrehajtott tőkepiaci tranzakciók az OTP Core-nál 4 (millió euróban) 349 hónapon túl, éven belül lejáró adósság 5.563 Nettó likviditási tartlék.6 4.402 éven túl Összes devizalejáratot lejáró deviza meghaladó adósság likviditási tartalék Tőkepiaci kibocsátások során: Az OTP Bank Oroszország egy kibocsátást hajtott végre márciusában 6 milliárd rubel értékben Csökkenő hazai lakossági kötvénypiac az állampapírok által támasztott verseny miatt (. végi záróállomány 23 milliárd forint, kb. 0,8 milliárd euró) szeptemberében euróban denominált jelzáloglevél kibocsátás 5 millió euró csoporton kívüli forrásbevonással járt Kibocsátások.600 6 2008 2009 386 200 39 20 5 203 Szenior kötvények Deviza jelzáloglevelek Deviza hitelek Alárendelt kötvények 204 205 206 Tőkepiaci visszafizetések során: Az OTP Bank. február 24-én 00 millió svájci frank névértékű szenior kötvényt törlesztett Az OTP Bank visszafizetett 250 millió euró szindikált hitelt. július 2-án 477.56 Visszafizetések 2.20.254 296 309 428 25 500 Az OTP Bank Oroszország 3,9 milliárd rubel névértékű kötvényt fizetett vissza novemberében Az OTP Bank az Európai Központi Bank egyik LTRO műveletében sem vett részt. Operatív likviditása csökkentve az egy hónapon túl de egy éven belül lejáró tőkepiaci forrásokkal 2 egy hónapon belüli likvid eszköztöbblet + államkötvények, jelzáloglevelek, önkormányzati kötvények fedezeti értéke 3.02.22-én 4 a tőkepiaci tranzakciók nem tartalmazzák a csoporton belüli tulajdonlásokat
Az egyedi tételek nélküli adózás előtti eredmény csak Oroszországban és Ukrajnában javult q/q, konszolidált szinten 28%-kal csökkent főleg a magyar bevételek csökkenése és több külföldi leányvállalatnál a fedezettség növelését célzó kockázati költség emelkedés miatt (Bulgária, Románia, Szlovákia) ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY - egyedi tételek nélkül (milliárd forint) OTP Csoport OTP CORE (Magyarország) OBRU (Oroszország) DSK (Bulgária) OBU (Ukrajna) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBR (Románia) CKB (Montenegró) OBSrb (Szerbia) Merkantil (Magyarország) 00% 74% 46% 2% 0% 4% -4% -% -9% -6% -2% -,6-4, -3,5-2,3-0,9 0,9 3,8,4 8,3 29, 39,4 Y/Y változás (%) -9% -405% -82% -230% -338% -2% -3% 8% 20% 287% 9% Q/Q változás (milliárd forint) -6-8 -6-2 -2-3 - - - 3 6 5 7 Q/Q változás (%) -28% -7% -9% -3% -637% -40% -8% 2 33% 4 96% n.a. n.a. 3 5 Az OTP Core-nál 4%-kal csökkenő bevételek és 5%-kal emelkedő működési költségek q/q. 2 2%-kal bővülő orosz működési eredmény q/q, 6%-kal csökkenő kockázati költség mellett ( kockázati költség ráta: 7,2%). 3 Tovább lassuló portfólióromlás mellett a fedezettséget 85% közelébe növelő bolgár kockázati költség (+60% q/q). 4 Nyereséges ukrán a felfutó fogyasztási hitelezés és a csökkenő vállalati és bankközi kamatkiadások nyomán bővülő bevételek miatt. 5 A céltartalék fedezettséget jelentősen emelő kockázati költség képzés rontotta a román és a szlovák jövedelmezőséget -ban. 6 Jelentős montenegrói kockázati költség -ban részben a 2009 előtti szabálytalanságok miatt képzett egyéb kockázati költség nyomán. 7,3 milliárd forintnyi egyszeri szerb kiadás merült fel -ban akvizíció előtti hitelekhez kötődő perek miatt. 2
A konszolidált kamateredmény q/q emelkedése a fogyasztási hitelezés miatt növekvő orosz és ukrán nettó kamateredményhez köthető; a magyar és bolgár kamateredmény csökkent NETTÓ KAMATEREDMÉNY - (milliárd forint) OTP Csoport OTP CORE (Magyarország) OBRU (Oroszország) DSK (Bulgária) OBU (Ukrajna) OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) OBR (Románia) CKB (Montenegró) 00% 43% 28% % 9% 2% 2% 2% % 4,5 3,9 2,9 4,,8 7,5 45,8 7,8 66,0 Y/Y változás (%) -2% -2% -3% -6% -20% 24% 5% 0% 0% 2 Q/Q változás (milliárd forint) -,7 -, -0,2-0,2 0,0,2 0,9 4,7 4,4 Q/Q változás (%) -2% -6% -5% -7% 5-2% 3% 2 % 9% 3 4 27% A magyar kamateredmény 2%-kal, a marzs 0 bázisponttal csökkent q/q (: 4,64%). Az árfolyamgát 0,4 milliárd forint kamatbevétel csökkenést okozott -ban. végéig a jogosultak 26,5%-a, mintegy 32 ezer ügyfél jelentkezett. 2 Az orosz kamateredmény növekedése mögött továbbra is a bővülő fogyasztási hitelezés áll. 3 4 Részben technikai hatás miatt csökkenő bolgár kamateredmény: októbertől a 80 napos késedelmet elért hitelekre megszűnt a kamatelhatárolás és a kockázati költségképzés. Tovább emelkedő ukrán bevétel a felfutó fogyasztási hitelezés, továbbá a nagyvállalati betétek és a bankközi források kamatráfordításának csökkenése nyomán ( marzs: 8,89%, +4 bp q/q) OBSrb (Szerbia) Merkantil (Magyarország) % 2% 0,9 3,7 4% 74% 0,2 0,0 % 22% 5 Volatilis swap eredmény miatt javuló román kamateredmény q/q, a swap nélküli kamateredmény 2%-kal nőtt. 3
Stabilizálódó magyar kamatmarzs; az orosz marzs nőtt a fogyasztási hitelezés szezonális felfutása miatt; Bulgáriában a marzscsökkenés oka részben módszertanváltás, részben a referenciakamatok csökkenése és a verseny miatt csökkenő hitelkamatok; Ukrajnában a javuló marzs a főleg a fogyasztási hitelezés felfutását tükrözi Nettó kamatmarzs (%) OTP Core Magyarország OTP Bank Oroszország Deviza swapok átértékelése 4,8 4,8 6,4,4 5,0 4,7 4,9-0,2 5, 0,0 5, 5,0 5,0 0,0 4,8 4,8 0,0 5,3 0,2 5, 4,9 5,0 0,0 4,7 4,7-0, 4,5 4,5-0, 4,7 0,0 4,7 4,6 4,6 0,0 2,7 2,3 4, 5, 7,6 8, 8,4 8,6 8,6 8,2 7,7 8,3 Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q DSK Bank Bulgária OTP Bank Ukrajna 5,4 5,7 6,0 6, 6,3 6,3 6, 6, 5,8 5,8 5,6 5,4 7, 7,0 6,3 6,6 6,3 5,9 5,6 6,7 5,7 5,9 7,8 8,9 Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q 200 20 Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q Q 2Q 3Q 200 20 4
A konszolidált nettó hitel/betét arány csökkenése folytatódott,. harmadik negyedév óta 00% alatt tartózkodik a mutató Hitel / betét arány, % (. december 3.) Nettó hitel/betét** Bruttó hitel/betét OTP Csoport** OTP CORE** (Magyarország) OBRU (Oroszország) DSK (Bulgária) OBU (Ukrajna) OBR (Románia) 95% 73% 99% 00% 89% 2% 43% 200% 223% 6% 7% 253% 28% A nettó hitel/betét mutató korrigált* változása Q/Q -2%p -4%p Y/Y -8%p -7%p 0%p -4%p -%p +4%p -9%p -6%p -40%p -80%p A nettó hitel/betét mutatóban a legmagasabb mutatóval rendelkező leányvállalatoknál a legmarkánsabb az alkalmazkodás y/y. Az OTP Core esetében a mutató y/y csökkenésében döntő szerepet játszott a deviza jelzáloghitelek végtörlesztése (a jelzáloghitelek 9%-kal, a teljes hitelállomány 7%-kal esett vissza y/y árfolyamszűrten). A mutató q/q alakulását az önkormányzati hitelek állami átvállalása és az erős vállalati betétgyűjtés is nagyban befolyásolta. OBH (Horvátország) OBS (Szlovákia) 80% 9% 86% 98% +2%p -2%p -4%p -7%p A orosz nettó hitel/betét arány a megelőző két évben látott emelkedést követően csökkent y/y, melynek oka a sikeres betétgyűjtés. -ban a OBSrb (Szerbia) CKB (Montenegró) 66% 64% 93% 235% -2%p -%p 0%p -5%p betétnövekedés lépést tudott tartani a szezonálisan erőshitelbővüléssel. * A devizaárfolyam változások hatásától tisztított változások ** A konszolidált és az OTP Core mutató esetében nettó hitel/(betét+retail kötvény) mutató került feltüntetésre 5
A Csoport hiteleinek 2%-os esése y/y a magyar jelzáloghitelek végtörlesztését tükrözi; a fogyasztási hitelek motorja a töretlen orosz dinamika mellett a felfutó ukrán aktivitás, továbbá a szlovák, román és szerb személyi hitelezés Konszolidált bruttó hitelállomány megoszlása (milliárd forint) Hitelek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 8.046 7.633 7.483 7.377 7.544 Összesen 0% -3% -3% 3% 0% 2% 2% 0% 0% 4% -% 2% 22% 22% 23% 24% Fogyaszt. 6% -% -8% 5% -% 23% 5% 3% 28% 2% -% 39% 38% 38% 38% 37% Jelzálog -% -2% -7% -6% -% -3% -% 0% 2% 0% -% 36% 5% 20 36% 4% Q 36% 4% 2Q 35% 4% 3Q Devizahitelek aránya a konszolidált hitelportfólióban Összesen 50% 48% 48% 46% 35% 4% 46% Vállalkozói Gépjármű Összesen -% -5% 7% -4% 2% 3% 5% -% -4% 6% -% -4% -4% -6% 4% -3% -5% Konsz Core Merk OBRu DSK OBU OBR OBH OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Magyaro.) (Oroszo.) (Bulgária) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) Hitelek árfolyamszűrt éves állományváltozása (Montenegró) -2% -7% -9% 9% 0% -7% 6% -% 4% 9% -5% Retail 2 42% 40% 40% 38% 37% Fogyaszt. 4% 0% -80% 3% 0% 282% 74% 3% 78% 26% 0% Jelzálog -6% -9% -22% -2% -2% 2% % 8% 0% -7% Corporate 3 64% 62% 62% 6% 62% Vállalkozói -4% -6% 34% -43% 2% -0% 8% -4% -3% 7% -5% 20 Q 2Q 3Q Gépjármű -6% -4% -47% -8% -40% -4% Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati hiteleket, valamint az OTP Core esetében a nem magyarországi cégeknek Magyarországról nyújtott hiteleket is 2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 6
A Csoport betétei tovább emelkedtek, melyhez q/q főleg a magyar vállalati betétek bővülése, továbbá a sikeres orosz és román betétgyűjtés járult hozzá Konszolidált ügyfél-betétállomány megoszlása (milliárd forint) Betétek árfolyamszűrt negyedéves állományváltozása 6.364 6.73 6.2 6.23 6.50 Összesen 3% 4% 3% 0% -% 4% -2% % 7% -3% 66% 66% 66% 64% 64% Lakossági 3% 2% 0% 2% 4% 0% 0% 3% 6% 0% Vállalkozói 4% 7% 7% -9% -8% -2% -3% -4% 7% -0% 34% 34% 34% 36% 36% 20 Q 2Q 3Q Devizabetétek aránya a konszolidált betétportfólióban Összesen 24% 24% 24% 24% 24% Konsz Core OBRu DSK OBU OBR OBH OBS OBSr CKB (Magyaro.) (Oroszo.) (Bulgária) (Ukrajna) (Románia) (Horváto.) (Szlovákia) (Szerbia) Betétek árfolyamszűrt éves állományváltozása (Montenegró) Összesen 6% 3% 25% 3% 5% 40% 4% 0% 5% -2% Retail 2 25% 25% 25% 25% 25% Lakossági 2% -4% 24% 3% 23% 45% 3% 3% 9% % Corporate 3 20% 2% 2% 23% 23% Vállalkozói 3% 4% 29% 3% -4% 33% 7% 4% 25% -7% 20 Q 2Q 3Q Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket 2 Tartalmazza a lakossági és a mikro- és kisvállalkozói állományokat 3 Közép- és nagyvállalati, valamint önkormányzati állományok 7
A portfólióromlás üteme a 3Q-ban mutatott erőteljes lassulást követően -ban többéves minimumra esett. A magas kockázati költségnek köszönhetően 80,0%-ra, 2008 vége óta nem tapasztalt szintre nőtt a fedezettség A konszolidált hitelkockázati költség és annak átlagos bruttó hitelállományhoz viszonyított aránya Hitelkockázati költség (milliárd forint) Hitelkockázati költség ráta (%) 3,32% 3,43% 3,22% 3,5% 3,2% 2,95% 3,3% 2,89% A 90 napon túl késedelmes hitelek negyedéves változása konszolidált, árfolyamhatás nélkül, milliárd forintban 57 5 59 62 58 62 58 64 72 54 49 44 5 80 47 44 Q 5,0% +0,5%p 2Q 5,4% +0,6%p 3Q 6,0% +0,6%p 2 Q 2 2Q 2 3Q A konszolidált 90 napon túl késedelmes hitelarány ( DPD90+ ráta ) alakulása (%) Végtörlesztés hatása 2 +,4%p +0,2%p +0,%p +0,8%p 8,8% 9,0% 9,% 6,6% 7,4% Q 2Q 3Q 2 Q 2 2Q 2 3Q 2 A konszolidált céltartalék fedezettség alakulása Konszolidált céltartalék állomány (árfolyamszűrt) +2,%p 90 napon túl késedelmes hitelek fedezettsége 76,7% 77,5% 76,6% 77,9% 80,0% 72,7% 73,3% 75,% 5,0% 5,4% 6,0% 6,4% 6,9% 8,3% 8,5% 8,6% 842 875 930.006.08.079.2.54 Q 2Q 3Q 2 Q 2 2Q 2 3Q 2 Q 2Q 3Q * 2 Q** 2 2Q 2 3Q 2 * 20 végén a deviza jelzáloghitelek végtörlesztése kapcsán képzett 36,5 milliárd forintnyi céltartalék állomány nélkül. ** Hibás első negyedévi konszolidációs könyvelés miatt a konszolidált bruttó hitel- és értékvesztés állomány visszamenőleg egyaránt 5,2 milliárd forinttal csökkentésre került. A konszolidált céltartalék állomány.045 milliárd forintról.030 milliárd forintra, a 90 napon túl késedelmes hitelek céltartalék fedezettsége 78,6%-ról 77,5%-ra csökkent. 8
Tartalom Az OTP Csoport. évi pénzügyi teljesítménye 8-8 203-es várakozások 20-2 9
203-ben jellemzően mérsékelt gazdasági növekedés várható a legtöbb régiós országban, ami továbbra is az európai átlag feletti lesz, az export szerepe pedig meghatározó marad a növekedésben Reál GDP-növekedés 203 (év/év, %) Export-növekedés (év/év, %) Háztartások fogyasztási kiadásának növekedése (év/év, %) Magyarország -,7 0, Oroszország 3,4 3, Ukrajna 0,2,2 0,7 Bulgária,5 0,2 Románia,5 Horvátország -2,0 0, Szlovákia Szerbia -2,0 0,6,5 2, -6,0-3,0-0,4 0,0 0,4 2,2 3,5 2,0 2,5 3,9 3,5 5,0 5,2 7,2 3,6 3,9 -,8-0,8-2,0-0,4-0,5-0,2-2,0 -,3 2,6 2, 2,7 0,8 2,0 4,0 5,3 0,5 Eurózóna -0,6-0,3 EU27-0,3 0, 2,8 2,6 2,3 2,6 -,2-0,7-0,7-0,2 Forrás: OTP Bank, Elemzési központ 20
OTP Csoport várakozások 203 A konszolidált hitelállomány árfolyamszűrten mérsékelten nőhet, kétszámjegyű növekedés várható az orosz, ukrán, román, szerb és szlovák fogyasztási hitelek, valamint a magyarországi vállalatoknak különösen az agrárszektornak nyújtott hitelek tekintetében A hitelállomány növekedésével összhangban bővülő betétek A csoportszintű korrigált bevételi marzs stabil maradhat Hasonlóan az előző évekhez a működési költségek nominálisan 5% körül bővülhetnek A konszolidált hitelportfólió romlási üteme mérséklődik 2
Jövőbe mutató kijelentések Jelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetével kapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a tájékoztatóban foglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésük kockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon az aktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a tájékoztatóban foglalt pontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés, gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. A tájékoztató egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek. Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek Tel: + 36 473 5460; + 36 473 5457 Fax: + 36 473 595 E-mail: investor.relations@otpbank.hu www.otpbank.hu 22