PIONEER P.F. Fonds commun de placement Székhelye: 4, rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxemburg, Luxemburgi Nagyhercegség Közlemény a befektetési jegyek tulajdonosai részére 2010
TARTALOMJEGYZÉK Részalapok egyesítése 1. Jegyzés, visszaváltás és átváltás 2. A létrejövı részalapok jellemzése Változások a részalapok nevében és befektetési politikájában 1. A részalapok nevének és befektetési politikájának módosulása 2. A befektetési irányelvek helyesbítése Egyéb változások a tájékoztatóban Az alapkezelı igazgatóságának új összetétele I. melléklet: Az alkalmazott díjak
Tájékoztatjuk a befektetési jegyek tulajdonosait, hogy a Pioneer Asset Management S.A. vállalat ( alapkezelı ), a Pioneer P.F. ( alap, amelynek valamennyi részalapjára külön-külön a részalap szóval hivatkozunk) alapkezelıjének igazgatósága a következı módosító határozatokat hozta: Részalapok egyesítése Elsısorban az alap gazdaságos mőködtetésének céljával, valamint azért, hogy kibocsátásainak körét finomítsuk, az alapkezelı úgy döntött, hogy az alap következı részalapjait ( beolvadó részalapok ) az alább részletezett befektetési politikát folytató részalapokba ( létrejövı részalapok ) vonja össze: Beolvadó részalapok Capital Protected Sub-Fund Pioneer P.F. - Euro Protect Asset Allocation Sub-Funds Pioneer P.F. Global Defensive Plus Pioneer P.F. Global Dynamic Pioneer P.F. Global Progressive Létrejövı részalapok Pioneer Funds Euro Liquidity Pioneer P.F. Double Strategy (to be re-named Pioneer P.F. Global Balanced 50) Pioneer P.F. Global Changes Azoknak a befektetési jegyeknek a nettó eszközértékét, amelyek a beolvadó részalapokba tartoznak, de tulajdonosaik sem visszaváltásukat, sem átváltásukat nem kérték, 2010. december 10-én, az érintett létrejövı részalap értékelésének napján határozzuk meg. Ennek alapján váltjuk azt követıen át a befektetési jegyeket azonos osztályon belül a megfelelı létrejövı részalap befektetési jegyeire. A töredék befektetési jegyeket három tizedes jegyig vesszük figyelembe. Az egyesítés után a beolvadó részalapokban befektetési jeggyel rendelkezı tulajdonosok a létrejövı részalap jegyeinek tulajdonosaivá válnak, és jegyeiket bármely értékelési napon visszaválthatják a vonatkozó tájékoztatójában közölt feltételekkel. Az összevonás 2010. december 11-én lép életbe. Az ilyen egyesítésekkel járó költségeket és kiadásokat a beolvadó részalapok viselik, levonásuk 2010. december 10-én történik. A létrejövı részalapokban alkalmazandó díjakról és jutalékokról bıvebb tájékoztatás, valamint azok összevetése a beolvadó részalapokban alkalmazott díjakkal és jutalékokkal az I. mellékletben található. Az egyesítés az alap kezelési szabályzatának ( Kezelési Szabályzat ) 21. pontjával összhangban történik.
A beolvadó részalapokban befektetési jegyekkel rendelkezı tulajdonosok befektetési jegyeiket a jelen közlemény keltétıl 2010. december 8-án munkaidı végéig az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéken jutalékmentesen válthatják vissza, illetve át. 1. Jegyzés, visszaváltás és átváltás Az alábbi beolvadó részalapokban 2010. december 8-án, 9-én és 10-én nem fogadunk el jegyzési és a részalapokba beváltási kérelmeket: Beolvadó részalapok Pioneer P.F. - Euro Protect Pioneer P.F. Global Defensive Plus Pioneer P.F. Global Dynamic Pioneer P.F. Global Progressive Az alábbi beolvadó részalapokban 2010. december 9-én és 10-én nem fogadunk el jegyzési és a részalapokból kiváltási kérelmeket: Az alább felsorolt létrejövı részalapokkal kapcsolatban semmilyen jegyzést, átváltást vagy visszaváltást nem hajtunk végre 2010. december 10-én, minthogy a beolvadó részalapokból kerülnek majd át hozzájuk eszközök. Az összes kapott jegyzési, átváltási és visszaváltási kérelmet a rákövetkezı munkanapon, tehát 2010. december 13-án teljesítjük. Ez az alábbi létrejövı részalapokat érinti: 2. A létrejövı részalapok jellemzése Létrejövı részalapok Pioneer P.F. Double Strategy (to be re-named Pioneer P.F. Global Balanced 50) Pioneer P.F. Global Changes Az alábbiakban közöljük az összes létrejövı részalap hiánytalan befektetési politikáit. A beolvadó részalapok portfóliói az egyesülést megelızıen igazíthatók ezekhez a befektetési irányelvekhez. 2.1. Pioneer Funds Euro Liquidity Beolvadó részalap Pioneer P.F.- Euro Protect Létrejövı részalap Pioneer Funds Euro Liquidity A Pioneers P.F Euro Protect részalap befektetési jegyeinek tulajdonosainak tudomásul kell venniük, hogy a Pioneer Funds Euro Liquidity részalap nem tıkevédett. A létrejövı részalap befektetési politikája: Ezt a részalapot pénzpiaci részalapnak szántuk. A részalap célja az euróban denominált pénzpiaci eszközök és hitelintézeteknél elhelyezett betétek diverzifikált állományába fektetve a tıke
megırzésével összhangban álló mértékben növelni a tıke értékét és a megtérülést biztosítani. A részalap nem euróban denominált eszközökbe is fektethet, feltéve, hogy a devizakitettség teljes egészében euróval fedezett. A részalap legfeljebb 2 évig terjedı vagy annál kevesebb hátralevı futamidejő eszközökbe fektet, feltéve, hogy a következı kamatmódosításig hátralevı idı 397 napnál kevesebb. Az állami kibocsátású pénzpiaci eszközöknek legalább befektetésre javasolt minısítésőeknek kell lenniük, minden egyéb pénzpiaci eszköznek pedig az adott értékpapírt minısítı összes elismert minısítı cég két legmagasabb minısítése közül valamelyikkel kell rendelkezniük, illetve ha az eszköz nem minısített, a vagyonkezelı megítélése szerint annak megfelelı minıségőeknek kell lenniük. A részalap kamatperiódusa 6 hónapnál, súlyozott átlagos futamideje pedig 12 hónapnál rövidebb. A részalap vagyonát a Pioneer alapok Kezelési Szabályzatának Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása címő 17. pontjával összhangban az értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési érték módszerével értékeljük. A létrejövı részalap befektetési politikája: A létrejövı részalapban végrehajtott jegyzések és visszaváltások ellenértékének legkésıbb két (2) nappal az értékelés napja után meg kell érkeznie. 2.2. Pioneer P.F. Double Strategy (to be re-named Pioneer P.F. Global Balanced 50) Beolvadó részalapok Pioneer P.F. Global Defensive Plus Pioneer P.F. Global Dynamic Létrejövı részalap Pioneer P.F. Double Strategy (to be re-named Pioneer P.F. Global Balanced 50) A létrejövı részalap befektetési politikája Ennek a részalapnak az a célja, hogy közép- vagy hosszú távon jövedelmet termeljen és tıkenövekedést érjen el a megengedett eszközök alábbiak szerint diverzifikált portfólióján. A részalap összes eszközének általában 50%, legfeljebb 70%-át tarthatja részvényekben és részvényekhez kapcsolódó eszközökben. A részalap elsısorban nyílt végő KBF-ekbe, ÁÉKBV-kbe, részvényekbe és részvényekhez kötıdı eszközökbe, pénzpiaci eszközökbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe (ezek között átváltható és opciós kötvényekbe), legfeljebb 12 hónapos futamidejő lekötött betétekbe fektet. A részalap összes eszközének legfeljebb 15%-át fektetheti elfogadható árutızsdei termékekkel kapcsolatos eszközökbe is. 2.3. Pioneer P.F. Global Changes Beolvadó részalap Pioneer P.F. Global Progressive Létrejövı részalap Pioneer P.F. Global Changes A létrejövı részalap befektetési politikája
Ennek a részalapnak az a célja, hogy közép- vagy hosszú távon tıkenövekedést érjen el a megengedett eszközök alábbiak szerint diverzifikált portfólióján. A részalap befektetéseit részvényekre és részvényekhez kötıdı eszközökre összpontosítja, eszközeinek akár 100%-át is fektetheti ebbe az eszközfajtába. A részalap elsısorban nyílt végő KBF-ekbe, ÁÉKBV-kbe, részvényekbe és részvényekhez kötıdı eszközökbe, pénzpiaci eszközökbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe (ezek között átváltható és opciós kötvényekbe) és legfeljebb 12 hónapos futamidejő lekötött betétekbe fektet. A részalap összes eszközének legfeljebb 15%-át fektetheti elfogadható áruindex-igazolásokba is. Bármilyen típusú derivatív pénzügyi eszközbe is fektethet, nem kizárólagos jelleggel ideértve a határidıs kötéseket, opciókat, CDS-eket, kamatcsereügyleteket, teljeshozamcseréket és devizaforwardokat, határidıs volatilitási és opciós ügyleteket, változáskövetı és korrelációcseréket. Változások a részalapok nevében és befektetési politikájában 1. A részalapok nevének, illetve befektetési politikájának módosulásai 2010. december [11]-i hatállyal a Pioneer P.F. Global Defensive (a továbbiakban Global Defensive") az egyértelmősítés érdekében az alábbiak szerint módosul. A módosításokat dılt betőkkel jelöljük. Módosult befektetési politika: Ennek a részalapnak az a célja, hogy közép- vagy hosszú távon jövedelmet termeljen és tıkenövekedést érjen el a megengedett eszközök alábbiak szerint diverzifikált portfólióján. A részalap összes eszközének általában 20%, legfeljebb 30%-át tarthatja részvényekben és részvényekhez kapcsolódó eszközökben. A részalap elsısorban nyílt végő KBF-ekbe, ÁÉKBV-kbe, részvényekbe és részvényekhez kötıdı eszközökbe, pénzpiaci eszközökbe, hitelviszonyt megtestesítı eszközökbe (ezek között átváltható és opciós kötvényekbe), legfeljebb 12 hónapos futamidejő lekötött betétekbe és kamatbizonylatokba fektet. A részalap összes eszközének legfeljebb 15%-át fektetheti árutızsdei termékekkel kapcsolatos eszközökbe is. A részalap neve a következıképpen változik: Jelenlegi név Új név Pioneer P.F. Global Defensive Pioneer P.F. Global Defensive 20 2. A befektetési irányelvek helyesbítése A Pioneer P.F. alapjaihoz tartozó részalapok befektetési politikáinak szövegezését is helyesbítjük és egyszerősítjük. Ezek a helyesbítések az egységesítés célját szolgálják, valamint a legutóbbi jogszabályi változásokat.
Ezen kívül, a részalapokból töröltük a szükségtelen részleteket, többek között az alábbiakat: - azt, hogy a befektetéseket a Kezelési Szabályzat 16. pontjában megállapított határértékekkel összhangban kell végrehajtani, - azt, hogy az érintett befektetett eszközök megfelelnek a 2002. december 20-i törvény 41. cikkelyének, - valamint kisebb változtatásokat. Az átdolgozásról bıvebb tájékoztatást a befektetési jegyek tulajdonosai a tájékoztató frissített változatában találnak, amely jelzi a módosításokat, és az alapkezelı székhelyén, valamint minden olyan országban kapható a helyi tájékoztató irodákban, ahol az alap termékeit forgalmazzák. Egyértelmősítések a tájékoztatóban Egyszerősítés céljából az alap tájékoztatóját teljesen átalakítjuk majd annak megfelelıen, ahogyan a 2010. december 11-étıl az alapkezelı székhelyén és az alap termékeit forgalmazó országokban található helyi tájékoztató irodákban elérhetı frissített változatban közöljük majd. Ezek a tisztázó jellegő módosítások nem érintik az alapra vonatkozó szabályokat. Ezen kívül a fenti tisztázó módosítások tükrözése érdekében a tájékoztató a következıknek megfelelıen módosul: - kibıvül és pontosabb lesz a fogalmakat meghatározó rész, - átdolgozzuk a Fontos információk címő fejezetet. - módosul a Befektetési kockázatok címő rész: belekerülnek A jegyzésgaranciákkal kapcsolatos kockázatok (minthogy a részalapok foglalkozhatnak jegyzésgaranciaügyletek segédtevékenységeivel is), a Pénzügyi derivatívákba fektetés, a Partnerkockázatok és a Letétkezelési kockázatok is. - tisztázzuk a befektetési jegyek értékét olyan részalapváltások esetén, amelyeket az alapkezelı végez, - frissítjük a spekulatív kereskedésrıl/piaci idızítésrıl szóló részt, amely olyan tevékenységekrıl szól, amelyek során a számlákat az ügyfelek nevében közvetítı vezeti, s ilyenkor az alapkezelı elıírhatja, hogy az ilyen névleges számlákon bonyolított ügyletekrıl a közvetítı szolgáltasson információkat, illetve intézkedjék a spekulatív idızítésben végzett kereskedés megszüntetésérıl, illetve - frissítjük a jutalékkonstrukciókról szóló részt, - valamint kisebb változtatásokat. Az alapkezelı igazgatóságának új összetétele Miután Sebastiano Bazzoni, Robert Richardson és Silvio Asti lemondtak az alapkezelı igazgatóságában betöltött tagságukról, David Harte urat választották meg igazgatónak 2010. szeptember 7-i hatállyal, az elnöki teendık ellátására pedig Marc Bayot kapott kinevezést. Luxemburg: 2010. november 8. A Pioneer Asset Management S.A. igazgatósága nevében 4380618v4