MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés A 2006. december 31-ével záruló évre Ez a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült nem konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.
Tartalomjegyzék oldal Független könyvvizsgálói jelentés 1 Nem konszolidált éves beszámoló Nem konszolidált mérleg 2006. december 31-ével záruló évre 2 Nem konszolidált eredménykimutatás 3 Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2006. december 31-ével záruló évre 4 Nem konszolidált cash flow kimutatás 5 6-41
Nem konszolidált mérleg a 2006. december 31-én záruló évre Megjegyzések 2006 2005 December 31 December 31 Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál 5 7.514 7.964 Hitelintézetekkel szembeni követelések 6 184.280 152.054 Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésekkel csökkentve 7 682.524 456.696 Értékesíthető értékpapírok 8 55.202 78.093 Részesedések 9 56.757 53.382 Tárgyi eszközök 10 3.739 3.553 Immateriális javak 11 2.092 2.161 Tényleges adó követelés 761 119 Halasztott adó követelés 27 9 - Egyéb eszközök 12 41.847 27.543 Eszközök összesen 1.034.725 781.565 Bankközi hitelek és betétek 13 578.027 444.036 Ügyfelek által elhelyezett betétek 14 36.664 62.257 Kibocsátott értékpapírok 15 268.417 131.576 Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek 16 8.098 98 Céltartalékok 17 2.168 2.167 Egyéb kötelezettségek 18 9.308 14.771 Kötelezettségek összesen 902.682 654.905 Alárendelt kölcsöntőke 19 9.500 9.500 Jegyzett tőke 20 87.570 87.570 Tőketartalék 20 18.082 18.082 Kötelező tartalékok 21 5.908 4.310 Felhalmozott eredmény 10.983 7.198 Saját tőke összesen 122.543 117.160 Források és saját tőke összesen 1.034.725 781.565 Függő és jövőbeni kötelezettségek 22 103.346 145.955 A 6-41. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik 2
Nem konszolidált eredménykimutatás a 2006. december 31-én záruló évre Megjegyzések 2006 2005 Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 49.599 38.670 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások (33.110) (20.244) Nettó kamatbevétel 24 16.489 18.426 Várható hitelveszteség utáni értékvesztés feloldás 23 8.204 19.876 Kapott jutalékok és díjjellegű bevételek 1.088 956 Fizetett jutalék és díjjellegű ráfordítások (1.151) (860) Nettó jutalék és díjbevétel (63) 96 Befektetések értékesítésének eredménye 811 712 Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztés 23 (4.480) (4.608) Osztalék bevétel 28 313 Egyéb bevételek 25 3.718 120 Egyéb működésből származó bevétel 3.746 433 Általános és adminisztratív költségek 26 (10.596) (10.362) Deviza kereskedelem nettó vesztesége (126) (510) Egyéb céltartalék képzés 23 (1.784) (2.265) Egyéb ráfordítások 25 (794) (868) Egyéb működési ráfordítások (13.300) (14.005) Adózás előtti eredmény 11.407 20.930 Társasági adó 27 (2.891) (6.047) Tárgyévi adózott eredmény 8.516 14.883 A 6-41. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 3
Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2006. december 31-én záruló évre Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Felhalmozott eredmény és eredménytartalék Összesen Megjegyzések 20 20 20 21 Egyenleg 2005. január 1-én 87.570 52.036 106.011 1.812 (139.964) 107.465 Átsorolás (52.036) (87.929) 139.965 - Pénzügyi instrumentumok átértékelése 5.812 5.812 Osztalék (11.000) (11.000) Kötelező tartalék 2.498 (2.498) - Adózott eredmény 14.883 14.883 Egyenleg 2006. január 1-jén 87.570-18.082 4.310 7.198 117.160 Pénzügyi instrumentumok átértékelése (3.133) (3.133) Kötelező tartalék 1.598 (1.598) - Adózott eredmény 8.516 8.516 Egyenleg 2006. december 31-én 87.570-18.082 5.908 10.983 122.543 A 6-41. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 4
Nem konszolidált cash flow kimutatás a 2006. december 31-én záruló évre Megjegyzés 2006 2005 Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény 11.407 20.930 Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés 26 1.115 1.149 Várható hitelveszteség utáni értékvesztés változása 23 (10.426) (6.117) Részesedések után értékvesztés változása 23 (1.300) (1.017) Egyéb eszközök utáni értékvesztés változása 23 483 (232) Egyéb céltartalék változása 23 1 (11.243) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel /(ráfordítás) 25 (17) (24) Eszközök változása Bankközi hitelek változása (32.226) (16.719) Hitelek változása értékvesztés nélkül (215.402) (175.329) Egyéb eszközök változása értékvesztés levonása nélkül (990) (9.945) Elhatárolt kamatkövetelések változása (14.448) (8.230) Kötelezettségek változása Ügyfelek által elhelyezett betétek változása (25.593) 41.199 Bankközi betétek változása 133.991 124.352 Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek változása 8.000 (778) Egyéb kötelezettség változása (7.759) 7.694 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség változása 2.296 721 Társasági adó, illetve halasztott adó 27 (2.891) (6.047) Szokásos tevékenységből származó nettó pénzeszközváltozás (153.759) (39.636) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok változása 22.891 54.916 Befektetések változása értékvesztés nélkül (2.075) (7.635) Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó bevétel 96 80 Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése (1.311) (1.033) Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás 19.601 46.328 Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Tárgyévben kifizetett osztalék - (3.000) Tárgyévben ki nem fizetett osztalék - (8.000) Kötvénykibocsátás, (visszafizetés), illetve valós érték változás 136.842 4.114 Pénzügyi instrumentumok átértékelése Saját tőkén keresztül (3.134) 5.812 Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszközváltozás 133.708 (1.074) Nettó pénzeszközök változása (450) 5.618 Pénzeszközállomány január 1-jén 5 7.964 2.346 Pénzeszközállomány december 31-én 5 7.514 7.964 A 6-41. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik. 5
1. A BANK TEVÉKENYSÉGE Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: a Bank vagy MFB ) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, és forintban illetve devizában folytatott kereskedelmi banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek, valamint fejlesztési tőkebefektetések nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban : az MFB törvény ) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2006-ban. 2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Az ezen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők: a) IFRS-eknek való megfelelés A jelen nem konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal ( IFRS ) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standard Testület ( IASB ) állított össze, és amelyet magyarázatokkal az IFRIC Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság lát el. Kivételt képez az IAS 27, mely a konszolidált éves beszámoló összeállítására vonatkozó előírásokat tartalmazza. Az IAS 27 előírásai szerint a Bank számára kötelező konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása. A 2006. december 31-i konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételének várható időpontja 2007. június. A nem konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése információs célokat szolgál. A nem konszolidált éves beszámolót az Igazgatóság 2007. április 11-én jóváhagyta. b) Az éves beszámoló készítésének alapelve A nem konszolidált éves beszámoló elkészítése során a derivatív pénzügyi instrumentumok, a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek, valamint az értékesíthető pénzügyi eszközök esetében a valós értékelést alkalmaztuk, kivéve azokat az eseteket, ahol a valós értéket nem lehetett megbízhatóan meghatározni. Az ilyen tételeket amortizált bekerülési értéken vagy bekerülési értéken mutatjuk ki. Az egyéb pénzügyi eszközök és kötelezettségek, valamint a nem pénzügyi eszközök és kötelezettségek amortizált bekerülési értéken vagy bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Ahhoz, hogy a jelen nem konszolidált éves beszámoló megfeleljen az IFRS-ek előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre illetve saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 34. Megjegyzés tartalmazza. A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mft) kerül kimutatásra. 6
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) c) Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő tételek értékelése magyar forintban történt, az elsődleges gazdasági környezet pénzneme szerint, melyben a Bank működik (funkcionális pénznem). A Bank a külföldi devizában lebonyolított ügyleteket a funkcionális pénznemre számítja át az ügylet napján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett devizaárfolyam alapján. A pénzügyi teljesítésből, vagy a külföldi pénznemben nyilvántartott pénzügyi eszközök és kötelezettségek év végi átértékeléséből származó árfolyam nyereségek illetve veszteségek az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra, kivéve a cash flow fedezeti ügyleteket és a nettó befektetés fedezeti ügyleteket, melyek elszámolása a tőkével szemben történik. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források átértékelésekor a Bank a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamot alkalmazza. A nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott 2006. december 31-i árfolyamok a következők voltak: 191,62 Ft/USD és 252,3 Ft/EURO. (2005. december 31-én: 213,58 Ft/USD és 252,73 Ft/EURO) d) Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek A pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek közé a bankjegyek és pénzérmék, a központi bankoknál elhelyezett, szabadon felhasználható bankbetétek és az olyan magas likviditású pénzügyi eszközök tartoznak, melyeknek eredeti lejárata 3 hónapnál kevesebb. Ezen eszközök valós érték változásának kockázata alacsony, és a Bank rövidtávú kötelezettségeinek kiegyenlítésére szolgálnak. A Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek a mérlegben amortizált bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. e) Származtatott pénzügyi instrumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Bank határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A Bank spekulációs céllal nem köt derivatív ügyletet. A derivatív ügyletek bevételeit és ráfordításait piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell. f) Pénzügyi eszközök és kötelezettségek i) Besorolás A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek azok az instrumentumok, melyeket a Bank főként rövid távú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, valós érték fedezeti ügyletek, az olyan derivatív ügyletek, melyek nem megjelölt és hatékony fedezeti instrumentumok, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. 7
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A keletkeztetett kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Bank nem rövid távú profitszerzés céljából tart. A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. A lejáratig tartandó eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Bank szándékai és lehetőségei szerint a lejáratig tartja. A 2004. év során a Bank a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közül az Értékesíthető eszközök közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Banknak az összes Lejáratig tartandó pénzügyi eszközét át kellett sorolnia, és a következő két pénzügyi évben (2005 és 2006) nem sorolhat a Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök közé pénzügyi instrumentumot. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Bank nem kereskedési céllal tart, nem a Bank által keletkeztetettek, illetve amelyeket a Bank nem lejáratig tart. Ebbe a kategóriába tartoznak a bankközi kihelyezések, egyes értékpapírok és a részesedések. ii) Bekerülés A Bank könyveiben a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derívatív eszközöket, melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a tranzakciós költségeket is. A pénzügyi eszközök kikerülnek a könyvekből, ha a Bank többé nem jogosult a pénzügyi eszközből származó cash flow-ra, illetve ha a Bank átruházta lényegében az összes tulajdonlással kapcsolatos kockázatot és hasznot. iii) Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszköz és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik, kivéve azokat, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci értéket nem lehet megbízhatóan meghatározni. Ezek az értékvesztéssel csökkentett tranzakciós költségeket is magában foglaló bekerülési értéken vannak nyilvántartva. A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök értékelésének hatása közvetlenül az eredménykimutatásban, míg az értékesíthető eszköz értékelésének hatása a saját tőkében kerül kimutatásra. Minden nem a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik, és időarányosan amortizálásra kerülnek az adott eszköz effektív kamatlábával. 8
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) iv) A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a vezetőség legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Bank a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne. g) Részesedések A meghatározó részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank döntő befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének irányítására. A befolyásoló részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank jelentős befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének meghatározásában, de nem irányítja azt. Az egyéb részesedések olyan befektetéseket foglalnak magukban, melyek nem felelnek meg az előbbi feltételeknek. A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők : 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét, amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 49 %-nál társaságonként, és ezeket a részesedéseket 5-12 éven belül értékesíti a Bank. A Bank a részesedéseit értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartja nyilván. A Bank kereskedési céllal nem tart részesedéseket. Az Állam tulajdonában lévő vállalkozói vagyon értékesítéséről szóló - többször módosított - 1995. évi XXXIX Törvény 2006. augusztus 24-től hatályos változása alapján, a törvény mellékletében felsorolt társaságok esetében a Bank tulajdonosi jogokat gyakorol. Ez alapján a Bank a tulajdoni jogok többségével nem rendelkezik, de a szavazati jogok többségével igen. 9
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) h) Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés, illetve a halmozott terven felüli értékcsökkenés levonása után. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatt az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, lineáris módszerrel. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzőművészeti alkotásra, befejezetlen beruházásra, üzemkörön kívüli tárgyi eszközökre. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok 2 % Ingatlanok bérleti joga 1 50 % Bérelt ingatlanon végzett beruházás 17 % Irodai és egyéb műszaki gépek berendezések 14,5 20 % Mobiltelefonok 50 % Gépjárművek 20 30 % Számítástechnikai eszközök 17 33 % i) Immateriális javak Az immateriális javak amortizációval csökkentett beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben. Az immateriális javak időközönkénti felülvizsgálata során az értékkel már nem rendelkező immateriális javak teljes egészében amortizálásra kerülnek. A hasznos élettartamon alapuló amortizációs ráták a következők: Szoftverek 12,5 33 % Egyéb immateriális javak 17 33 % j) Pénzügyi eszközök értékvesztése A Bank hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még fennálló tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelések várható megtérülése alapján kerülnek meghatározásra. Az értékvesztések az eredmény terhére kerülnek elszámolásra. Ha a következő időszakban az értékvesztés összege lecsökken, a visszaírandó összeg az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. k) Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvények azon része, melynek kamatkockázatát a Bank kamatcsere ügyletekkel fedezi, valós értéken kerül kimutatásra, másik részét a Bank bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával. 10
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) l) Kötelező tartalékok i) Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a nettó adózott nyereség 10%- ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. ii) Általános kockázati céltartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány maximum 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. m) Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy a valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás függővé tételre kerül. Minden ilyen jellegű kamatbevétel a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartja nyilván a Bank. n) Hitelfelvételi költségek Hitelfelvételi költség minden olyan kamat és egyéb költség, amely a Bank forrásbevonási tevékenységével kapcsolatban merül fel. A hitelfelvételi költségek a hitel futamideje alatt arányosan kerülnek elszámolásra. o) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyben az osztalék meghatározása és jóváhagyása megtörtént. p) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó társasági adó is közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, tekintetbe véve az előző évek esetleges módosításait is. A társasági adó alapja a növelő, csökkentő tételekkel korrigált adózás előtti eredmény, mértéke 16% (2005-ben 16%) 11
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra a hitelintézetek különadója, amely 2005-ben és 2006-ban volt hatályos. Az adó alapja az adózás előtti eredmény, mértéke 8 %. A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra továbbá a magyar törvények alapján 2006 szeptemberétől bevezetett szolidaritási adó, melynek alapja a növelő, csökkentő tételekkel korrigált adózás előtti eredmény, mértéke 4%. A halasztott adó a mérleg módszerrel kerül meghatározásra, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a nem konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcs segítségével történik. q) Cash flow A cash flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és a három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket. r) Átminősítések A tárgyévi beszámolóval való összehasonlíthatóság érdekében az előző időszakok pénzügyi kimutatásokban közétett egyes tételek átsorolásra kerültek. A 2005. évi pénzügyi kimutatásban az egyéb bevételek között kimutatott könyv szerinti érték fölötti befolyás összege a 2006. évi pénzügyi kimutatás 2005. évi bázis adatai között a várható hitelveszteség utáni értékvesztés feloldás soron került kimutatásra a két időszak összehasonlíthatósága miatt. s) Mérlegfordulónap utáni események A mérlegfordulónap utáni események olyan kedvező vagy kedvezőtlen események, melyek a mérleg fordulónap és a beszámoló jóváhagyásának dátuma között következnek be. Ezek az események az IAS 10 alapján lehetnek módosító és nem módosító események. Minden mérlegfordulónap utáni módosító esemény figyelembe vételre került a Bank nem konszolidált pénzügyi kimutatásainak összeállításakor. Az ezen nem konszolidált pénzügyi kimutatás 35. Megjegyzése tartalmazza a jelentős, nem módosító mérlegfordulónap utáni események leírását. t) Szegmensek szerinti jelentés Az üzleti szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy egyedi terméknek vagy szolgáltatásnak, vagy egymással összefüggő termékek vagy szolgáltatások csoportjának nyújtásával foglalkozik, és amelyet a többi üzleti szegmenstől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A földrajzi szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket vagy szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben működő részekétől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. 12
2. A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A Banknál üzleti szegmens nem azonosítható, ezért az egyedi éves jelentésben szegmens jelentést nem készít. 3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázattal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint felhasználja a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, a Bank piaci árfolyamon hajtja végre. a) Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, befektetés és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülhet fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A Bank a hitelekből eredő kintlévőségeket és befektetéseket negyedévente megvizsgálja. A Bank a hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolja, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz. A Költségvetési Törvény a Bank részére 400 mrd Forint eszköz oldali állami garancia és viszontgarancia keretet határozott meg 2006. évre (2005: 400 mrd Forint). A Bank részére a forrás oldali állami garancia keret 1.200 mrd Forint volt 2006-ban (2005: 1.000 mrd Forint). b) Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. 13
3. KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS) A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszköz-forrás Gazdálkodási bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére. c) Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését. d) Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előre jelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a valutában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását- beleértve a napközbeni limitet is a Bank folyamatosan figyeli. A Bank devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyam-garanciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében az EURO források más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyamnyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. A Költségvetési Törvény a Bank részére 1.000 mrd Forint árfolyam-garancia keretet határozott meg 2006. évre. (2005. évre: 900 mrd Forint) 14
4. A SZÁMVITELI POLITIKÁBAN ALKALMAZOTT KRITIKUS SZÁMVITELI BECSLÉSEK A Bank becsléseket és feltételezések alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következő pénzügyi évben történő bemutatására. Ezen becslések és megítélések melyeket a Bank folyamatosan felülvizsgál múltbeli tapasztalatokon, illetve jövőbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak. A Bank hitelállományát a szükséges értékvesztés elszámolása miatt negyedévente felülvizsgálja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Bank mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhető adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövőbeni cash flow-jában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében bekövetkezett kedvezőtlen változások, vagy olyan országos vagy helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövőbeni cash flow-k meghatározásához a vezetőség a becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolió hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Bank jövőbeli cash flow-k idejének és összegében meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeren felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között. 15
5. PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL 2006 2005 Készpénz és pénzeszköz egyenértékesek 512 199 Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék 6.223 2.906 Egyéb 779 4.859 7.514 7.964 A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére tartalékot kell elhelyeznie a jegybanknál. Ennek mértéke 5% (2005. évben: 5%) 6. HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖVETELÉSEK 2006 2005 Éven belüli lejáratú 29.883 47.880 1-5 év közötti lejáratú 88.725 70.023 5 éven túli lejáratú 65.672 34.151 184.280 152.054 A 2006., illetve 2005. december 31-én meglévő hitelintézetekkel szembeni követelések kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: 2006 2005 Bankközi kihelyezések forintban 3,51 % - 7,32 % 2,28 % - 10,04 % Bankközi kihelyezések devizában 2,32 % - 5,64 % 2,07 % - 5,66 % 16
7. HITELEK ÉS ELŐLEGEK A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSEKKEL CSÖKKENTVE 2006 2005 Éven belüli lejáratú 412.718 298.156 1-5 év közötti lejáratú 153.631 107.350 5 éven túli lejáratú 153.574 99.014 719.923 504.520 Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (Lásd 23. Megjegyzés) (37.399) (47.824) 682.524 456.696 A 2006., illetve 2005. december 31-én meglévő hitelek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: 2006 2005 Forint hitelek 3,31 % - 8,05 % 3,45 % - 10,10 % Deviza hitelek 2,86 % - 4,11 % 2,23 % - 3,39 % 8. ÉRTÉKESÍTHETŐ ÉRTÉKPAPÍROK Bekerülési érték 2006.december 31 Nem realizált nyereség /(veszteség) Könyv szerinti érték Bekerülési érték 2005.december 31 Nem realizált nyereség /(veszteség) Könyv szerinti érték Értékesíthető eszközök Magyar államkötvények 23.766 (767) 22.999 69.706 2.800 72.506 Deviza kötvények/ MNB - - - 2.129 18 2.147 Diszkont kincstárjegyek 31.814 389 32.203 - - - Egyéb kötvények - - - 3.440-3.440 Összesen 55.580 (378) 55.202 75.275 2.818 78.093 A 2006., illetve 2005. december 31-én meglévő, adósságot megtestesítő befektetett értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: 2006 2005 Magyar Államkövények, éven belüli, forintban 6,25% 6,50% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, forintban 7,50% 6,25% - 9,25% Magyar Államkövények, egy és öt év közötti, devizában - 6,50% Egyéb bankok által kibocsátott egy és öt év közötti, forintban - 7,90% Egyéb kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban - 8,74% - 9,80% 17
9. RÉSZESEDÉSEK Magyar Fejlesztési Bank Rt. 2006 2005 Meghatározó részesedés 47.342 45.873 Befolyásoló részesedés 17.184 15.977 Egyéb 381 982 64.907 62.832 Részesedésekre képzett értékvesztés (Lásd Megjegyzés 23.) (8.150) (9.450) 56.757 53.382 A Bank meghatározó részesedései 2006. illetve 2005. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése Szektor Közvetlen tulajdoni hányad 2006 Közvetlen tulajdoni hányad 2005 Meghatározó részesedés Corvinus Nemzetközi Befektetési ZRt. Vagyonkezelő 100,00% 100,00% Defend Security Kft. V.a Szolgáltatás 60,00% 60,00% Hitelgarancia ZRt.** Pénzügyi tevékenység 13,97% Kisvállalkozás-fejlesztő Pénzügyi ZRt.** Pénzügyi tevékenység 0,00% - Magyar Közmű ZRt.*** Közműépítés - 100,00% Magyar Export-Import Bank ZRt. Export hitelezés 74,95% 74,95% Magyar Exporthitel Biztosító ZRt. Export hitel biztosítás 74,94% 74,94% Magyar Követeléskezelő ZRt. Pénzügyi szolgáltató 100,00% 100,00% Nemzeti Lakásberuházó és Ingatlanfejlesztő ZRt. Ingatlanhasznosítás 100,00% 100,00% Regionális Fejlesztési Holding ZRt.** Tanácsadás 0,00% - Vállalkozói Támogatásközvetítő ZRt. Szolgáltatás 100,00% - Vécsei 2005 Ingatlanforgalmazási Kft. * Ingatlanforgalmazás - 100,00% * 2006 június 30-án beolvadt a Bankba. ** Az Állam tulajdonában lévő vállalkozói vagyon értékesítéséről szóló 1995. évi XXXIX tv. 2006. augusztus 24-től hatályos változása alapján ezen cégekben meghatározó mértékű tulajdonosi jogokat gyakorol a Bank. *** A társaság 2006. szeptember 30-án beolvadt a Nemzeti Lakásberuházó és Ingatlanfejlesztő ZRt.-be. 18
9. RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) Magyar Fejlesztési Bank Rt. A Bank befolyásoló részesedései 2006. illetve 2005. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése Szektor Közvetlen tulajdoni hányad 2006 Közvetlen tulajdoni hányad 2005 Befolyásoló részesedés Aranykapu ZRt.* Mezőgazdaság 39,50% 48,94% Budai Egészségközpont Kft. Egészségügy 49,00% 49,00% Civil Biztonsági Szolgálat ZRt.* Szolgáltatás - 48,72% Csépány és Társai Kft. Élelmiszeripar 48,62% 48,62% Debreceni Hús ZRt. Mezőgazdaság 49,00% 49,00% Duna-Resort Kft Ingatlanberuházás 48,72% - Ganz Transelektro Villamossági ZRt.* Nehézipar - 41,98% Grafika Press ZRt. Nyomdaipar 48,98% 48,98% Európai Építő ZRt. Ingatlanforgalmazás 47,88% - Intergass Hungária ZRt. Energiahordozó nagykereskedelem 48,78% 48,78% Kenguru Gold Kft.** Ruhaipar - 48,99% Kenguru Kid Kft. Ruhaipar 48,99% 48,98% Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó ZRt. Élelmiszeripar 47,85% 47,85% Lamba Rt. "f.a." Üdítőital gyártás 48,84% 48,84% Laurel Kft. Tanácsadás 48,73% 48,73% Monofix ZRt. Háztartási cikk 48,89% 48,89% nagykereskedelem Organica Környezettechnológiák ZRt.* Szennyvíztisztítás - 48,97% Pólus Palace ZRt. Idegenforgalom 48,99% 48,99% Print-X Nyomdaipari ZRt.* Nyomdaipar - 47,99% Royal Balaton Golf & Yacht ZRt. Ingatlanberuházás, - 48,44% - kereskedelem Skublics és Társai ZRt. Bányászat 48,89% 48,89% Stúdió '96 ZRt. Nyomdaipar 49,00% 49,00% Szalók Holding ZRt. Idegenforgalom 48,93% 48,93% SZ+C Kft. Kereskedelem 48,08% - Terra Invest ZRt. Ingatlanforgalmazás 48,98% - Viktória Gem Kft. Kereskedelem - 48,78% * Részleges vagy teljes részesedés értékesítés. ** A társaság beolvadt a Kenguru Kid Kft-be. Minden, az előbbiekben felsorolt befektetés Magyarországon bejegyzett vállalkozás. 19
10. TÁRGYI ESZKÖZÖK Magyar Fejlesztési Bank Rt. A Tárgyi eszközök 2006. évi mozgásai: Bruttó érték Ingatlanok Berendezések Beruházások Összesen Nyitó 2.716 2.590 288 5.594 Növekedés 643 315 157 1.115 Csökkenés (5) (235) (288) (528) Záró 3.354 2.670 157 6.181 Értékcsökkenés Nyitó 421 1.620-2.041 Növekedés 98 466-564 Csökkenés - (163) - (163) Záró 519 1.923-2.442 Nettó könyv szerinti érték 2005. december 31. 2.295 970 288 3.553 2006. december 31. 2.835 747 157 3.739 A Tárgyi eszközök 2005. évi mozgásai: Ingatlanok Berendezések Beruházások Összesen Bruttó érték Záró 2.716 2.590 288 5.594 Értékcsökkenés Záró 421 1.620-2.041 Nettó könyv szerinti érték 2004. december 31. 2.267 1.208 362 3.837 2005. december 31. 2.295 970 288 3.553 20
11. IMMATERIÁLIS JAVAK Az Immateriális javak 2006. évi alakulása: Magyar Fejlesztési Bank Rt. Bruttó érték Immateriális javak Immateriális javakra adott előleg Összesen Nyitó 3.920-3.920 Növekedés 460 24 484 Csökkenés (3) - (3) Záró 4.377 24 4.401 Amortizáció Nyitó 1.759-1.759 Növekedés 551-551 Csökkenés (1) - (1) Záró 2.309-2.309 Nettó könyv szerinti érték 2005. december 31. 2.161-2.161 2006. december 31. 2.068 24 2.092 Az Immateriális javak 2005. évi alakulása: Immateriális javak Bruttó érték Záró 3.920 Amortizáció Záró 1.759 Nettó könyv szerinti érték 2004. december 31. 2.047 2005. december 31. 2.161 21
12. EGYÉB ESZKÖZÖK Magyar Fejlesztési Bank Rt. 2006 2005 Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások 28.422 13.997 Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés 8.748 11.038 Állami kezességgel fedezett lejárt kötvényből származó követelés 3.100 - Egyéb 2.079 2.527 42.349 27.562 Egyéb eszközök utáni értékvesztés (lsd. Megjegyzés 23) (502) (19) 41.847 27.543 13. BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK 2006 2005 Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban 303 606 Egyéb bankok által, forintban 21.402 26.002 Egyéb bankok által, devizában 104.102 10.608 Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban - 303 Egyéb bankok által, forintban 18.738 18.737 Egyéb bankok által, devizában 433.482 387.780 578.027 444.036 A 2006., illetve 2005. december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: 2006 2005 Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, forintban 6,00 % - 6,91 % 7,50 % - 9,72 % Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok, devizában 2,62 % - 4,83 % 2,30 % - 3,69 % 22
14. ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK 2006 2005 Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban 29.447 55.351 Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban 417 331 Devizában 6.800 6.575 36.664 62.257 A 2006., illetve 2005. december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: 2006 2005 Ügyfelek által elhelyezett betétek forintban 5,84 % - 6,06 % 6,82 % - 9,48 % Ügyfelek által elhelyezett betétek devizában 2,38 % - 2,59 % 1,83 % - 1,93 % 15. KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a) EURO kötvények A Bank 2006. év folyamán kétszer 500 millió EURO összegű nyilvános nemzetközi kötvénykibocsátást bonyolított le. Az eszközoldali finanszírozási igények biztosítása mellett a kötvénykibocsátás forrását képezte a 2006. június 12-én lejárt 450 millió EURO összegű kötvény visszafizetésének is. A 2006 márciusában kibocsátott 500 millió EURO névértékű kötvény 5 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 3,75 %. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat időpontja 2011. március 24. Független befektetői vélemények szerint a Bank a saját kategóriájában az év legjobb kötvénykibocsátását hajtotta végre 2006 márciusában. A 2006 októberében kibocsátott 500 millió EURO névértékű kötvény 7 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 4,125 %. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat időpontja 2013. október 30. b) Forint kötvény A Bank 2002. november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7-én további 6.422 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. A kötvények lejárata 2007. november 25., kamatozása fix 6,25 %. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, melynek során a fix kamatot változóra cserélte. (lsd. 16. Megjegyzés) 23
16. NYERESÉGGEL VAGY VESZTESÉGGEL SZEMBEN VALÓS ÉRTÉKEN ÉRTÉKELT PÉNZÜGYI KÖTELEZETTSÉGEK a) Deviza-kamatcsere ügylet A kibocsátott deviza kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött. Ezen ügyletek kiértékelése alapján a mérlegben a Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek között 2006. december 31-én 1.080 millió forint került kimutatásra. (2005. december 31-én 10 millió forint pozitív érték volt). Ezen ügyletek valós érték fedezeti ügyletként kerültek elszámolásra. b) Forint-kamatcsere ügylet A kibocsátott forint kötvény kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött Ezen ügyletek kiértékelése alapján a mérlegben a Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek között 2006. december 31-én 259 millió forint került kimutatásra. (2005. december 31-én -108 millió forint) c) Devizacsere ügylet A Bank 2006. december 31-én számos devizacsere ügylettel is rendelkezett. Ezen ügyletek kiértékelése alapján a Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek között 6.759 millió forint került kimutatásra. 17. CÉLTARTALÉKOK Céltartalékok jogcímenként 2006.12.31 2005.12.31 Ki nem használt hitelkeretre 534 572 Adott bankgaranciákra 40 12 Jogi perekre 586 539 Munkaügyi perekre 537 651 Közvetített hitelek miatti fizetési kötelezettségre 371 393 Egyéb 100-2.168 2.167 18. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK 2006 2005 Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások 8.636 6.353 Osztalékfizetési kötelezettség - 8.000 Egyéb 672 418 9.308 14.771 24
19. ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték ZRt. 1998 májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata 2008. április 30. 20. JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNY KIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke 2006 2005 87.570 db törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel 87.570 87.570 b) Tőketartalék A 2005. évben a Bank negatív eredménytartaléka a vezetés döntése alapján a részvény kibocsátási felár, valamint a tőketartalék sorokkal összevezetésre került. 21. KÖTELEZŐ TARTALÉKOK 2006 2005 Általános tartalék 4.533 3.710 Általános kockázati céltartalék 1.375 600 5.908 4.310 22. FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK 2006 2005 Ki nem használt hitelkeret 84.813 124.616 Adott garanciák 14.916 14.647 Le nem zárt peres ügyek 1.672 1.729 Jövőbeni tőkeemelési kötelezettség - 3.614 Egyéb 1.945 1.349 103.346 145.955 25
23. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2006. évben : Hitelek Egyéb követelések Hitelek és Egyéb követelések Összesen Részesedések Összesen 1. Nyitó egyenleg 2006.01.01-jén 47.825 19 47.844 9.450 57.294 2. Képzés 5.093 195 5.288 4.514 9.802 3. Felszabadítás és felhasználás összesen (16.841) (174) (17.015) (5.814) (22.829) Ebből : 3.a. Felszabadítás eredményen keresztül (13.492) - (13.492) (34) (13.526) 3.b. Felszabadítás tőkén keresztül - - - (65) (65) 3.c. Felhasználás és árfolyam változás (3.349) (174) (3.523) (5.715) (9.238) 4. Átsorolás (462) 462 - - - 5. Átsorolás céltartalékok közül 1.784-1.784-1.784 6. Záró egyenleg 2006.12.31-én 37.399 502 37.901 8.150 46.051 Nettó mozgás (6.-1.) (10.426) 483 (9.943) (1.300) (11.243) Eredménykimutatásban (2.+3.a.) 8.399 (195) 8.204 (4.480) 3.724 Céltartalékokban bekövetkezett változások 2006. évben : Mérleg alatti tételek 1. Nyitó egyenleg 2006.01.01-jén 2.167 2. Képzés 2.205 3. Felszabadítás (420) 4. Átsorolás hitelek értékvesztéséhez (1.784) 5. Záró egyenleg 2006.12.31-én 2.168 Nettó mozgás (5.-1.) 1 Eredménykimutatásban (2.+3.) (1.784) 26
23. ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2005. évben : Hitelek Egyéb követelések Hitelek és Egyéb követelések Összesen Részesedések Összesen 1. Nyitó egyenleg 2005.01.01-én 53.942 251 54.193 10.467 64.660 2. Képzés 16.967-16.967 4.608 21.575 3. Felszabadítás és felhasználás összesen (21.350) (232) (21.582) (5.625) (27.207) Ebből : 3.a. Felszabadítás eredményen keresztül (21.368) (232) (21.600) - (21.600) 3.b. Felszabadítás tőkén keresztül - - - (2.818) (2.818) 3.c. Felhasználás és árfolyam változás 18-18 (2.807) (2.789) 4. Visszafizetés miatti felszabadítás (15.243) - (15.243) - (15.243) 5. Átsorolás céltartalékok közül 13.509-13.509-13.509 6. Záró egyenleg 2005.12.31-én 47.825 19 47.844 9.450 57.294 Nettó mozgás (6.-1.) (6.117) (232) (6.349) (1.017) (7.366) Eredménykimutatásban (2.+3.a.) 19.644 232 19.876 (4.608) 15.268 Céltartalékokban bekövetkezett változások 2005. évben : Mérleg alatti tételek 1. Nyitó egyenleg 2005.01.01-én 13.410 2. Képzés 3.445 3. Felszabadítás (1.179) 4. Átsorolás hitelek értékvesztéséhez (13.509) 5. Záró egyenleg 2005.12.31-én 2.167 Nettó mozgás (5.-1.) (11.243) Eredménykimutatásban (2.+3.) (2.265) 27
24. NETTÓ KAMATBEVÉTEL Magyar Fejlesztési Bank Rt. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 2006 2005 Ügyfelek 38.346 26.893 Magyar Nemzeti Bank 380 249 Egyéb bankok 7.218 3.410 Értékpapírok 3.655 8.118 Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 49.599 38.670 Ügyfelek (1.391) (2.172) Magyar Nemzeti Bank (40) (111) Egyéb bankok (21.526) (10.813) Értékpapírok (10.153) (7.148) (33.110) (20.244) Kamatkülönbözet 16.489 18.426 25. EGYÉB BEVÉTELEK / RÁFORDÍTÁSOK Egyéb bevételek 2006 2005 Követelés értékesítésből származó nyereség 254 32 Értékpapírok értékesítéséből származó realizált nyereség 2.636 - Nem realizált árfolyamnyereség (swap) 590 - Egyéb bevételek 238 88 3.718 120 Egyéb ráfordítások 2006 2005 Alapítványi támogatás 430 355 Tárgyi eszköz értékesítésből származó veszteség 17 27 Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás 11 15 Egyéb 336 471 794 868 28
26. ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK 2006 2005 Személyi jellegű ráfordítások 5.378 5.308 Értékcsökkenési leírás 1.115 1.149 Egyéb költség 4.103 3.905 10.596 10.362 2006. évben az átlagos dolgozói létszám 349 fő volt (2005.: 355 fő). 27. ADÓZÁS Az adófizetési kötelezettséget a Bank a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítja meg az éves eredmény után. A 2006. december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 16 % volt (2005.: 16 %.), valamint a hatályos magyar jogszabályok előírják a Banknak a társasági adó fizetésén túl a hitelintézeti különadó megfizetését, melynek mértéke az adózás előtti eredmény 8 %-a, illetve 2006 szeptemberétől a szolidaritási adó megfizetését, melynek mértéke az adózás előtti eredmény 4%-a. 2006 2005 Társasági adó 2.900 6.047 Halasztott adó: (9) - Az eredménykimutatásban szereplő összes adókötelezettség 2.891 6.047 Effektív adókulcs számítás 2006 2005 Adókulcs Összeg Adókulcs Összeg Adózás előtti eredmény 11.407 20.930 Hatályos törvények szerinti adó 16,00% 1.825 16,00% 3.349 Banki különadó 8,00% 913 8,00% 1.674 Szolidaritási adó (2006 szeptemberétől) 4,00% 152 - - Adóalap módosító tételek hatása 0,69% 79 0,20% 42 Általános kockázati céltartalék -1,72% (196) -0,69% (144) IAS 39 - befektetés értékvesztés visszaírásának hatása 0,14% 16 3,23% 676 Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása 0,97% 111 2,15% 450 Halasztott adóhatás -0,08% (9) - - Effektív adókötelezettség 25,34% 2.891 28,89% 6.047 29
28. KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK A jelen pénzügyi kimutatásban kapcsolt vállalkozásnak tekintjük azon feleket, ahol az egyik fél a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni. A más kapcsolt felek alatt a Magyar Államot és egyéb érdekeltségeit értjük. Azon kapcsolt vállalkozások listája, ahol a Bank a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni a 9. Megjegyzések alatt található. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2006. évi egyenlegei a következők voltak: Leány és társult vállalatok Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok Eszközök Pénzeszközök és elszámolások az MNB-vel - 7.002 Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 6.561 515.807 Értékesíthető értékpapírok - 55.202 * Részesedések 55.865 - Egyéb eszközök 51 24.154 Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek - 3.303 Ügyfelek által elhelyezett betétek 11.512 3.099 Céltartalék - 371 Egyéb kötelezettségek 70 383 Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 607 29.571 ** Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 662 306 * Likviditás management keretében vásárolt állampapír állomány ** A kihelyezett hitelek után kapott kamatok tárgyévi átlagos forrás költsége 23.912 MFt volt 30