PANNON-VÁLTÓ Rt. 1998. éves gyorsjelentés Mérleg adatok 1997. dec. 31.( E 1998. dec. 31.( E A. Befektetett eszközök 777.056 606.959-22 % I. Immateriális javak 1.596 887-44 % II. Tárgyi eszközök 9.455 9.967 5 % III. Befektetett pénzügyi eszközök 766.005 596.105-22 % B. Forgóeszközök 1.309.799 1.712.423 31 % I. Készletek II. Követelések 105.144 6.003-94 % III. Értékpapírok 1.203.076 1.702.178 42 % IV. Pénzeszközök 1.579 4.242 169 % C. Aktív időbeli elhatárolások 5.434 11.807 117 % Eszközök összesen : 2.092.289 2.331.189 11 % 1997. dec. 31.( E 1998. dec. 31.( E D. Saját tőke 2.014.352 2.305.659 14 % I. Jegyzett tőke 1.750.000 1.750.000 II. Tőketartalék 343.818 343.818 III. Eredménytartalék - 205.940-79.467-61 % IV. Előző évek áthozott vesztesége V. Mérleg szerinti eredmény 126.474 291.308 130 % E. Céltartalékok - - F. Kötelezettségek 75.387 23.002-69% I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek 2.119 23.002 985 % G. Passzív időbeli elhatárolások 2.550 2.528-1 % Források összesen : 2.092.289 2.331.189 11 % 1
Eredménykimutatás adatok 1997. dec. 31. (E 1998. dec. 31.( E I. Értékesítés nettó árbevétele 8 1.202 14925 % II. Egyéb bevételek 107.720 13.149-88 % III. Aktivált saját teljesítmények értéke IV. Anyagjellegű ráfordítások 3.016 3.777 25 % V. Személyi jellegű ráfordítások 12.986 8.965-31 % VI. Értékcsökkenési leírás 4.379 4.825 10 % VII. Egyéb költségek 35.409 76.183 115 % VIII Egyéb ráfordítások 43.630 108.669 149 % A. Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 8.309-188.068 IX. Pénzügyi műveletek bevételei 420.844 1.140.105 171 % X. Pénzügyi műveletek 224.438 614.501 174 % ráfordításai B. Pénzügyi műveletek eredménye 196.406 525.604 168 % C. Szokásos vállalkozási eredmény 204.715 337.536 65 % D. Rendkívüli eredmény E. Adózás előtti eredmény 240.520 337.536 40 % adófizetési kötelezettség 46.228 F. Adózott eredmény 231.474 291.308 26 % 2
A PANNON-VÁLTÓ Rt. 1998. éves gyorsjelentése a magyar számviteli szabályok szerint készült, adatai nem tekinthetők auditált éves beszámolón alapuló adatoknak. A társaság konszolidált mérleg készítésére nem kötelezett. A táblázatban szereplő 1997. december 31-i tényszámok nem az előző évi gyorsjelentés, hanem a közgyűlés által elfogadott számokat tartalmazó 1997. évi éves jelentés adatait tartalmazza. A PANNON-VÁLTÓ Rt. 1998. évi adózás előtti eredménye 1998. december 31.-én 337,536 millió Ft volt. A mérlegben mutatkozó jelentősebb változások elsősorban a társaság korábbi évhez képest sikeresebb üzleti tevékenységéből adódnak. Az immateriális javak nyilvántartási értékének csökkenése azok értékvesztésének mértékével megegyező. A tárgyi eszközök köre és értéke lényegében nem változott. A társaság a korábbi székhelyét még az előző évben értékesítette, azóta bérleményben működik. A Befektetett pénzügyi eszközök csökkenésének mértéke a szállodaipari érdekeltség értékesítésének és a gyógyszerkereskedelmi befektetés növelésének értékbeni különbözete. (Meg kell jegyezni, hogy az előző évi gyorsjelentésben még követelésként tartottuk nyilván a gyógyszernagykereskedelmi cégben való tulajdonrészünket, mivel 1997. decemberében beolvadt egy másik cégbe, így annak cégbírósági bejegyzéséig csak követelésként szerepelt. A beolvadást az éves jelentés elkészültéig bejegyezték, így az a követelések közül akkor átkerült a befektetett eszközökhöz.) Az 1998. év fordulóján az előző évihez képest jelentősen csökkent a tőzsdei elszámolásból eredő brókerekkel szembeni követelésünk. A értékpapírok értékének növekedése az első félévben realizált jelentős árfolyamnyereségből származik - ekkor 1.842.938 eft ez az érték, míg az adózás elötti nyereség 488.699 e Ft, a mérlegfőösszeg pedig 2.676.117 e Ft -, mely eredmények a második félévben mind a részvénypiacon, mind a határidős piacokon tapasztalt negatív tőkepiaci hatások következtében kedvezőtlenebbül alakultak. Az aktív időbeni elhatárolás a kamatozó és diszkont tipusú értékpapírok 1998. december 31-ig számított kamattartalmát fejezi ki. A növekedés mértéke az aktuális év végi portfolió szerkezetéből adódik. A rövid lejáratú kötelezettségek túlnyomórészt - 11.544 eft - a még ki nem fizetett osztalékot tartalmazza. Az eredménykimutatásban az árbevétel sorban szereplő 1,2 M Ft-os érték üzletviteli tanácsadásból származik, a többi néhány ezres bevétel - az előző évhez hasonlóan - a társaság részvényeinek újraelőállításából. Tavaly az egyéb bevételek között szerepelt összesen 107 M Ft erejéig céltartalék felhasználás, opciós díjak, tárgyi eszközök értékesítése. A tárgyévben céltartalék felhasználás nem volt, az egyéb bevételek opciós díjakból és gépjármű értékesítésből származik. A személyi jellegű ráfordítások nem tartalmazzák a tárgyidőszakot érintő, 1999. január 31-ig ki nem fizetett jutalmakat és prémiumokat. Az egyéb költségek az aktívabb piaci magatartásból erednek, a társaság akvizíciós tevékenységéhez kapcsolódnak, s részben a piac szélsőséges változásai is okozták. Az egyéb ráfordítások a tárgyévben realizált jelentős adózás elötti nyereség növekedéséhez vezető piaci magatartáshoz kapcsolódó, az ezzel járó kockázat csökkentése miatt felmerülő opciós díjakat, valamint 9,211 eft vissza nem igényelhető ÁFÁ-t tartalmaz. Az opciós díjak hozadéka a pénzügyi bevételeknél jelenik meg. A társaság éves eredményét és befektetési stratégiáját - a korábbi évekhez hasonlóan - befolyásolta, hogy a korábbi időszakhoz képest a diszkont- és kötvénypiacon az előző évekhez képest további hozamcsökkenés mutatkozott. Emiatt a társaság aktívabban próbált részt venni egyéb tőkepiaci 3
ügyletekben (részvények, OTC piac, határidős ügyletek, stb.), melyek nagyobb kockázatot hordoznak, mint az állampapír-ügyletek. Ezen ügyletekből származik a társaság bevételeinek jelentős része. Az aktívabb tőkepiaci műveletek költségei az egyéb ráfordítások között jelentkeznek. Az üzleti tevékenység negatív eredménye társaság sajátos tevékenységéből adódik, a pénzügyi műveletek eredményében megmutatkozó pozitív hatások költségei az üzleti tevékenység eredményét rontják. A társaság tárgyévi legjelentősebb befektetésének tekinthető az értékpapírok között nyilvántartott, a BÁV Bizományi Kereskedőház és Záloghitel Rt-ben szerzett részesedése, melyet 1999. januárjában értékesített. A tárgyidőszakra esik a Hunguest Hotels Rt-ben lévő tulajdonrész értékesítése is. A társaság portfoliójának szerkezete 1998. december 31-én: Értékpapír megnevezése Könyv szerinti érték Kötvények 566.914.574 Eladásra vásárolt részvények 573.553.573 Tartós tulajdonként kezelt részesedések 596.105.000 Diszkont kincstárjegyek 409.893.950 Egyéb értékpapírok (befektetési jegy, kárpótlási jegy) 151.815.747 ÖSSZESEN 2.298.282.844 A társaság szervezetében, a vezető állású személyek és az alkalmazottak körében változások nem történtek. Az alkalmazottak létszáma a tárgyidőszak elején és végén : 4 fő. Dr. László Géza felügyelő bizottsági tag 1998. júliusában, Csiki Attila igazgatósági tag 1999. január végén lemondott mandátumáról. A társaság, mint részvénykönyvvezető ismeretei szerint a tulajdonosi struktúra 1998. december 31-én az alábbi: Pannon Investor Rt. 49,97 % Pannon Consulting Kft. 24,26 % Egyéb hazai befektetők 25,77 % A PANNON-VÁLTÓ Rt., mint kibocsájtó saját részvénnyel a tárgyidőszak során nem rendelkezett. PANNON-VÁLTÓ Rt. Az előző gyorsjelentés óta megjelent rendkívüli tájékoztatások: 1998. július 29. Osztalékfizetési hirdetmény Felügyelő bizottsági tag lemondásának bejelentése 1998. október 29. BÁV Rt. alaptőkéjének 10 %-át meghaladó részvényvásárlás bejelentése 4
1999. január 23. A társaság érdekkörébe tartozó társaságok Pannon-Váltó Rt. részvények vásárlásáról. BÁV Rt. részvények értékesítéséről. 1999. február 2. Igazgatósági tag lemondásának bejelentése Általános információk: Auditált (igen/nem) nem Magyar (1) vagy IAS (2) vagy egyéb (3) 1 Nyers főkönyvi kivonat (1) vagy átértékeléseket tartalmazó főkönyvi kivonat (2), vagy teljes leltár (3) alapján készített mérleg és eredménykimutatás 1 Van-e külföldi leányvállalata ( igen (1), nem (2) 2 5